2020年1月11日インデックス投資に振り向けられる余裕資金が40万円ある場合、最優先で利用すべきは「つみたてNISA」でしょう。余裕資金が120万円ある場合はどうでしょうか。一般NISAに120万円投資して、5年後に特定口座で運用を続けるのと、つみたてNISAに40万円投資するのを3年続けるのではどちらが有利でしょうか。これを次の記事で確認しました。40万円をつみたてNISA✕3年:どちらが有利か調べましたhttps://secrets2mysuccess.net/2019/10/27/another_option_for_your_money-2/インデックス投資に振り向けられる余裕資金が40万円ある場合、最優先で利用すべきは「つみたてNISA」でしょう。余裕資金が120万円ある場合はどうでしょうか。一般NISAに120万円投資して、5年後に特定口座で運用を続けるのと、つみたてNISAに40万円投資するのを3...一般NISAで非課税枠が付与されるのは2023年までですが、金融庁によると、2024年から新NISAを開始する案で検討が進められています。一般NISAから新NISAの2階部分へロールオーバーが可能なので、これを利用すると、2020年の一般NISAの非課税期間を10年にすることが可能です。ブロガーミーティングじゃないのだから、もうちょっとオープンな開催方法採れなかったの?と思っている人もそこそこいることでしょう。それは脇に置いといて、上記記事や説明会に参加したブロガ...そうなると、年間120万円の非課税枠を満たせる余裕資金がある人には、一般NISAがとても魅力的に映るかも知れません。現在余裕資金が120万円ある場合に、次のどちらが有利でしょうか。一般NISA+新NISAで非課税枠120万円✕非課税期間10年、その後特定口座で10年つみたてNISAで非課税枠40万円✕3年✕非課税期間20年これを暗算で視覚化できる高IQの人もいると思いますが、僕には無理なので専用プログラムに働いてもらいました。次の2つの投資方法における、税引き後評価額をグラフにプロットします。120万円を一般NISAに投資します。5年経過後に新NISAの2階部分にロールオーバーします。その5年後に特定口座に移管されます。つみたてNISAに40万円投資するのを3年続けます。一般NISAは比較期間の初日に一括投資します。つみたてNISAでは年初一括投資の場合、40万円一度には買えないはずですが、ここではそれができるものとします。これを3年継続します。投資対象の基準価額は期待リターンを決めて数学的に生成したものを使います。比較期間は2020年1月から2039年12月末までの20年間です。特定口座では利益に20.315%の譲渡税がかかるものとします。(本当は、復興特別所得税は2037年末までです。最初に種明かしをします。一般NISAのみの(新NISAにロールオーバーしない)場合について説明します。次は投資対象のリターンが年率5%の場合のグラフです。左端は2020年1月、右端は2039年12月末です。緑のラインは120万円を一般NISAに、2020年年初に一括投資した場合の税引き後評価額です。5年間は非課税ですが、その後特定口座に移管されるので、それ以降は移管時の評価額を元本として利益に課税されます。黄色に塗ったのが2年、緑に塗ったのが3年です。その後、緑のラインは特定口座なので、課税後で考えるとリターンの上昇率がそれまでより下がります。赤のラインはつみたてNISAの3本の非課税枠の合計評価額です。黄色に塗った部分で階段状なのは40万円、80万円、120万円と元本が増えるからです。なるため徐々に差が縮まります。赤の矢印の位置でついに非課税口座が特定口座に勝ちます。その後は差が広がる一方です。特定口座では20.315%の譲渡税が重くのしかかるからです。青のラインは税引き後評価額の差です。分かりやすく単位を円にしました。青のラインはマイナスからスタートしますが、5年後から上昇し始め、損益分岐点とも言える赤の矢印の位置で0になり、その後は増える一方です。投資対象が数学的に生成した期待リターンのような動きをするなら(現実にはありえません)、損益分岐点を超えてホールドできるならつみたてNISAの方が有利、それより前に売却したいなら一般NISAが有利と言えます。新NISAにロールオーバーする場合です。黄色に塗ったのが2年、緑に塗ったのが8年です。その後、緑のラインは特定口座なので課税後で考えると、リターンの上昇率がそれまでより下がります。赤の矢印の位置でついに非課税口座が特定口座に勝ちます。この損益分岐点が(ロールオーバーがあることで)5年繰延べされました。元本120万円は20年後に税引き後で208万円程度に増えました。つみたてNISAの方が5.1万円儲かりました。損益分岐点は2035年3月です。15年以上ガチホできる自信があるならつみたてNISAでいいでしょう。元本120万円は20年後に税引き後で251万円程度に増えました。つみたてNISAの方が7.5万円儲かりました。損益分岐点は2035年4月です。15年以上ガチホできる自信があるならつみたてNISAでいいでしょう。元本120万円は20年後に税引き後で303万円程度に増えました。つみたてNISAの方が10.4万円儲かりました。損益分岐点は2035年6月です。15年以上ガチホできる自信があるならつみたてNISAでいいでしょう。結論:余裕資金が120万円ある場合の選択肢が増えました若いけど余裕資金が少ないなら、つみたてNISA一択です。若くないけど余裕資金があるなら、一般NISA+新NISAによる、非課税枠120万円✕非課税期間10年は魅力的な選択肢になります。余命の関係で15年以上ガチホできる自信がない場合、または、ライフプラン上15年以内に売却したい場合、特にそうだと思います。40万円の非課税枠をもらってから、非課税期間20年というのは長いです。来年からでも長いですが、今から20年後にもらう分のことを考えると、余命が気になるかも知れません。次のどちらが自分に合っているか、寿命のことも考えて判断するのが良いでしょう。して、シンプルな「つみたてNISA」のみが生き残った方が普及のためには良かったかも知れません。現実は、一般NISAが形を変えて5年延命されようとしています。決定ではありませんが、選択肢が増える見込みです。非課税制度ですから、将来後悔しにくい選択をしたいものです。応援よろしくお願いします。06:28仕事を中途退職し今は無職の身です。長年の疲れを癒しながら起業に向けてノンビリ研究中です。退職金が口座に振り込まれた日、銀行員さんが果実箱をもってお礼に来てくれました。こんな経験は初めてです。ぼくの資産状況を把握しての営業ですね。直後は、退職金特別定期というのがあって3ヶ月高金利で預かってくれました。それで退職金が数万円増えました。それが満期になると、NISA口座開設、年金振り込み先予約を条件に、1年間の高金利定期預金が用意されていて、これに預けました。1年で数万円また増えます。これですごい有利ですね。今年満期になる迄に投資先をじっくりと考えればいいかと思っています。NISA口座開設の120万円は安定型のファンドを買いました。これは今のところ順調で毎月のスマホ代程度を稼ぎ出してくれています。すると銀行員さんが、仕組債への投資をすすめてきてました。退職金があるのだから、それ以外の普通定期預金はほとんど金利が付かない、ぜひ投資に回しませんかという論法です。仕組債は募集期間が決まっていて、今なら買えますよ。利回り3%ほどが期待できます。日経平均が半分以下になることがない限り損をすることはありません。金利のよい定期預金と考えていいのでしょうか?行員さんとプランナーさんが訪問してくださって、仕組債の説明をじっくりと聞かせてもらいました。質問もたくさんして、でも何十ページの詳しい説明書も見ました、さっぱり訳がわからないのです。僕はまだ専門知識に欠けていると思い、契約は保留中です。訳の分からないものを即決では買えませんものね。銀行さんは、僕の資産を減らさないように親切に本気で考えてくれていると考えていいのでしょうか。僕は銀行さんの戦略に乗せられているのでしょうか。ド素人の投資家デビューはじっくり慎重にと思って、河童様のブログを拝読させていただいています。08:09コメントありがとうございます。絵に描いたような営業活動ですね。僕は仕組債については全く知りませんが、銀行員がコストをかけて儲からない商品を熱心に薦めるはずがないことを考えれば、まず避けるべきですね。>銀行さんは、僕の資産を減らさないように親切に本気で考えてくれていると考えていいのでしょうか。銀行員が目指すのは自身の営業成績で、それは、どれだけ銀行にとって利益の多い商品を買ってもらうかで決まります。その銀行員との付き合いをやめるべきです。自分でしっかり勉強して、自分にあった金融商品を選択してください。急ぐ必要はありません。絶対にやめるべきは、誰かに勧められたからそれにした、です。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。河童ソフトウエアの受託開発を本業にしている個人事業主でインデックス投資家でファイナンシャルプランナーです。