12Hppどうも!銀行員ブロガーHppです。→プロフィールはこちら!???出来高ってなに?出来高の使い方が分からない。出来高で機関投資家の動向を把握できるって本当?という疑問・悩みを解決できる記事になっております。実は、出来高を使いこなせるようになると値動きの異変・機関投資家の動向を把握できます☺なぜならば、値動きの異変・機関投資家の動向は全て出来高に表れるからです。出来高とは?出来高とは、ある期間中に買い注文と売り注文が成立した売買数量のことを指します。ここでいう”ある期間”とは、見ているローソク足によって違ってきます。5分足のローソク足を見ているのなら、5分間で成立した売買数量が出来高として表示されます!出来高とは、期間中に成立した売買の数量のこと。株式の場合、1日、1週間など、ある一定期間内に売買が成立した株数を指します。銘柄ごと以外に、市場全体や指標での出来高も評価されます。「出来高は株価に先行する」といわれることもあり、市場の活性度を測るバロメーターとして使われます。出来高とは別に売買代金という言葉があります。出来高は株数などの売買量を指し、売買代金は売買で動いた総金額を指します。わかりやすい用語集また、出来高は市場の活性度を測るバロメーターでもあります。!今、あなたは絵画のオークション会場にいるとしましょう。場所は地方の小さい町、天候は最悪、大雪の日です。オークション会場にはほとんど人がおらず、賑わいもない。ある絵画が紹介されたが、一人しか買い手がおらず、入札は終了した。他に買い手がいないので、一人だけ手を挙げた買い手の価格で落札された。今度は同じ絵画のオークションだが場所が違う。都心部の大きなオークション会場、天気は最高、快晴の日。会場には人がたくさん溢れている。今回、前回取引された同じ絵画が紹介された。人が溢れていることから興味を示す方も多く、絵画の価格はどんどん上昇した。前回よりも数倍以上の価格で落札されたのだ。最初のオークションでは価格は一度も変化しませんでした。興味を示されている人が少なく、人気も無かったと言えますね。地方のオークションでは、株式市場でいう『出来高が非常に少ない』という状況でした。都市部のオークションでは入札者も多く、価格はどんどん値上がりしました。この場合、興味を示している人が多く、『出来高も多い』ということを表しております。人々の動きと出来高には関連性があると言えます。このオークションの具体例から出来高に関する以下の2つの重要なポイントを学ぶことができます。重要なポイントの1つ目は出来高は相対的であるということです。くまねこ全然意味分からないんだけど。詳しく解説するよ!Hpp例えば、地方のオークションに“初めて”参加したとしましょう。地方のオークション会場は参加人数も非常に少なかったですね。オークション参加だったので、参加人数が平均的なのか、平均より多いのか、少ないのか判断するための基準は何も持ち合わせておりません。何度も参加しているのなら、参加人数の多い・少ないも判断を下すことができるでしょう。出来高が素晴らしい理由はここにあります!出来高を確認すれば、取引量が多いのか少ないのか(出来高の相対的な大きさ)は一目で分かります。重要なポイントの2つ目は出来高単体だけでは無価値であるということです。都市部のオークション会場は人が溢れているほど人気でしたね。その会場で入札が無かったと想定してみましょう!入札が無いということは価格の値動きは無いということです。出来高を見ることで人気の度合い、興味のあるなしを確認することはできますが、ただそれだけです。入札=価格の値動きがなければ、ただ興味を示すツールなだけです。出来高だけでは何も価値はありません。実は、出来高の確認を疎かにしていると株式市場で勝つ可能性は大幅に下がることになります。出来高を確認する重要な理由が2つあるからです。その2つの重要な理由は以下のとおりです。機関投資家の動向を把握できる株価の値動きだけでは何も判断できない機関投資家の動向を把握できる実は、金融市場は資金力のある者たち(機関投資家、インサイダー、仕手筋など)によって操作されています。株式初心者の方は非常に驚きますよね!資金力のある者たちは、需要と供給を自ら生み出すことができるため、価格を動かすことが可能です。MEMO金融市場の商品は需要と供給によって価格が決まります。株も買う人(需要)が多ければ、価格は上昇しますし、売る人(供給)が多ければ価格は下落します。私たちは一生懸命チャートにトレンドラインを引いたり、レジスタンスライン、サポートラインを引いたりしていますが、資金力のある者たちの前ではトレンドラインなど無意味です。市場が下降トレンドでいきなり大幅に下落し、それが出来高によって支えられていれば、資金力のある者たちが資金力を持って仕掛けた揺さぶりだと判断できます。この時、資金力のある者たちは個人投資家のパニック売りを買い集めています。このように資金力のある者たちは様々な方法で個人投資家に対して、揺さぶりをかけてきます。くまねこじゃあ、資金力の無い人たちは株式市場では勝てないの?勝てないということではない。資金力のある者たちにも”弱点”がある。Hpp資金力のある者たち(機関投資家、インサイダー、仕手筋など)にも弱点があります。その弱点とは資金力が多いゆえに、彼らの動きは出来高に現れてしまうことです。市場の内部情報を持っている資金力のある者たちの動向を出来高から観察することで、個人投資家でも株式市場で勝つことはできます!これこそ、出来高を確認する1つ目の重要性であり、出来高を学習する理由です。株価の値動きだけでは何も判断できない出来高を確認する2つ目の重要な理由は、株価の値動きだけでは何も判断できないからです。株式投資では株価の値動きの背後にある真実を把握することが非常に大事になってきます。株価の値動きは主要な取引ツールの1つとも言えますが、過去に起きたことを教えてくれるだけであり、現在どのような状況なのか、次に何が起きるのかは教えてくれません。具体例!同じ値幅下落している陰線のチャートがあるとしましょう。唯一違うことは出来高の数量です。片方は平均より非常に少ない出来高ですが、もう片方は平均より非常に多い出来高です。この場合、片方は売りが枯れてきており再度上昇する可能性が高いことを示しているのに対して、もう片方は売りがまだ多い状況を示しており、今後も値下がりする可能性が高い状況だと言えます。このように株価の値動きだけでは値動きの背後にある真実を把握することができません。故に、出来高を確認することが重要なのです!出来高から値動きの異変を掴む方法ここから出来高を実際に株式投資にどのように使用していくのか実践的な内容になります。資金力のある者たち(機関投資家、インサイダー、仕手筋など)の動向を掴むために、出来高+ローソク足(株価の値動き)を使用する必要がありますが、覚えなければならない必須の知識があります。それは、リチャード・ワイコフが見出した3つの基本法則です。リチャード・ワイコフとは、米国の著名な株式トレーダーです。ジェシー・リバモアなどと同時代を生き、独自の投資システムを確立し、テクニカル分析の先駆者の1人でもあります。彼は投資で活躍しながら多くのトレーダーに影響を与えた人物であり、彼の著書は今なお多くの投資家に読まれ続けトレードの古典です。ワイコフ氏が研究を繰り返し続けた結果、3つの基本法則を見いだしました。その3つの基本法則とは以下の通りです。金融市場の商品を含むすべて価格は必ず需要と供給によって価格決定されます。需要が供給を上回ると価格は上昇し、供給が需要を上回ると価格は下落します。原因と結果の法則2番目の法則は結果を出すためには原因が必要で、結果は原因に正比例するものです。具体例を挙げるとしたら次の通りです。出来高が少なければ(原因)・値動きは小さいくなる。(結果)一方、出来高が多ければ(原因)・値動きも大きい(結果)ということです。努力と結果の法則3番目の法則はチャート上の値動きは出来高の動きに反映するというものです。出来高と価格は常に一致し、出来高(努力)の結果として値動き(結果)が生じるわけです。́・ω・)出来高は値動きの背後にある真実を教えてくれる出来高は株価の変動の背後にある”真実”を教えてくれるツールと言っても過言ではありません。出来高は市場が現在どのような状況なのか、市場に資金流入があるのかないのか、明確に教えてくれます。押し・戻り・反転を明確に教えてくれるのも出来高です。出来高を使用する際行う重要なポイントは、ローソク足(値動き)が出来高によって裏付けされているのかを確認していきます。例外の場合は何かおかしい状況だと判断することができ、資金力のある者たちの罠の可能性も出てきます。上記の私が描いた(笑)ローソク足と出来高をご覧ください!ローソク足が大きくなればなるほど、出来高の数量も多くなっていることに気付くと思います。ローソク足の大きさ(値動き)は出来高(数量)に裏付けしている状況です。ローソク足が小さければ出来高も少ないですし、ローソク足が大きいと出来高も大きいですね。これは前述したリチャード・ワイコフ基本法則の3つ目:努力と結果の法則です。株式市場は上昇するのにも、下落するのにも努力が必要になってきます!つまり、市場が開いている間に大きな値動きがある場合、必ず出来高も多くなるはずです。今回の価格が出来高によって裏付けされたケースから想定できることが2つあります。値動きは作られておらず、資金力のある者たちに操作されていない。市場はしばらく上昇トレンドにある可能性が高い。価格が出来高に裏付けされない例外のケースも出てきます。下記の画像は東証マザーズ上場企業である(6177)AppBankのチャートです。2018年4月27日、Appbankは前日に引き続き大きな陰線を引きました。大きな陰線を引くということは値動きが大きいことから、出来高も多くなるはずです。出来高を見ると、前日よりも出来高が少なく、非常に少ない状況ですね(;’∀’)ここで価格が出来高に裏付けされておらず、何かがおかしいと気付きます!状況としては値は大きく下げているものの、売っている人が少ない状況です。売り枯れてきており、反転する可能性が高いと判断できるのです。今回の状況を先程のローソク足と出来高の図で表すと以下の通りになります。左2つのローソク足は価格が出来高によって裏付けされている正常なローソク足です。右が今回の例外な価格が出来高によって裏付けされていないローソク足です。ワイコフ氏の3つ目の基本法則から外れており、価格は大きく下げているにもかかわらず、出来高が少ない。このローソク足から以下の2つのことが想定することができます。値動きは作られており、資金力のある者たちに操作されている可能性がある。売り枯れてきており、反転する可能性が高い。出来高から機関投資家の動向を把握する方法はじめまして。