読者の方からご要望を頂きました。要約するとこうなります。30歳からiDeCoを始めて、50歳から段階的に資産の一部を定期預金にスイッチングして行く運用をしたらどうなるかシミュレーションしてもらえないでしょうか。次の年齢に達したらリスク資産の10%を定期預金にスイッチングします。51歳56歳60歳以降毎年リスク資産はスリム全世界株式(オール・カントリー)を想定します。受け取りは70歳直前です。基準価額が右肩上がりだけの場合なぜ運用途中で定期預金にスイッチングするのか、それは暴落を恐れるからだと思われます。基準価額が右肩上がりのみなら、つまり暴落しないなら、100%オール・カントリーだけで運用した方が有利なのは自明です。次は期待リターン年率3%の場合です。30歳から70歳直前までの40年間です。次は100%リスク資産の場合です。灰色のラインが元本です。拠出できるのは60歳直前までで、以降元本は増えません。次は徐々に定期預金にスイッチングした場合です。利益率は半分以下に低下してしまいました。リターンの源泉はリスク資産への投資と保有なのですから、運用途中で定期預金に変更すれば負うリスクと共にリターンが下がるのは避けられません。拠出途中で暴落があった場合です。次は100%リスク資産の場合です。次は徐々に定期預金にスイッチングした場合です。利益率は大幅に下がります。徐々に定期預金にスイッチングするメリットは感じられません。拠出が終わってそろそろ暴落が怖くなる頃です。次は100%リスク資産の場合です。次は徐々に定期預金にスイッチングした場合です。徐々にスイッチングした運用だと、暴落した時はリスク資産の比率が低いので受ける影響度合いが小さくなっています。その意味では効果はありますが、それは同時にリスク資産の基準価額の上昇の恩恵もほとんど受けないということです。次は100%リスク資産の場合です。次は徐々に定期預金にスイッチングした場合です。利益率は大きく下がりました。暴落中にも売るわけですから、どう考えても非効率です。結論:とても効果的とは思えませんリスク資産の割合を年齢の上昇とともに減らしていくという考えはたまに目にしますが、iDeCoでそれを実践するのは得策とは思えません。iDeCoは自分のリスク許容度にあった投資対象を決めたら、ずっとそれで最後まで通した方がいいと思います。リスク資産に投資するなら、暴落を恐れず、暴落してもしなくても積み立て投資を継続し、買い持ちすることが成功への最短コースです。現行制度のiDeCoの場合、70歳で強制償還されるようなものなのが問題です。67歳で解約しようと思っていたらその直前に暴落した、回復を待っていたら70歳になってしまい、含み益が大きく減った状態で解約された、ということが容易に起こり得ます。この問題は、受取可能期間が無期限にならない限り解決しません。【朗報】iDeCoの受給可能年齢延長の素晴らしさを理解していますか?https://secrets2mysuccess.net/2019/10/17/merit_no_one_is_talking_about_ideco_reform_plan/厚生労働省が進めているiDeCoの制度改革案によると、iDeCoの拠出可能期間を現行の60歳未満から65歳未満に延長する対象は、国民年金の第2号被保険者だけだそうです。これは、20歳から国民年金を納付してきた人が60歳未満で退職して第2号被保険者から第1号被保険者にな...また、リスク資産に投資する以上、自分の都合の悪いタイミングで暴落を迎える可能性は十分あり、ある程度は運が悪かったと思える余裕も必要でしょう。代替案iDeCoは非課税制度ではないものの、意地悪仕様を回避できれば税制上かなり有利であることが分かっています。その有利な税制上のメリットを受けられる運用期間を長くとれるので、うまく活用できれば資産形成の強力なツールになりえます。そのため、僕は最後までリスク資産100%で運用するのが良いと考えます。年齢が上がればリスク資産の保有割合を減らしたいと思う気持ちは理解できます。僕の場合はある時期から債券への移行を考えています。【債券研究】インデックス投資に出口戦略は必須ですhttps://secrets2mysuccess.net/2019/02/06/find_path_for_safe_exit/我が家のリスク資産は100%スリム先進国株式です。100%先進国株式ですが、死ぬまでそれでいいとは思っていません。ポートフォリオのリスクを下げるべき時が来ると考えています。その時に備えて、債券について勉強中です。債券不要論者であるにもかかわら...もうそろそろいいだろうと頃に、スリム先進国株式100%のポートフォリオから、債券比率を上げるつもりです。リターンの追求から守りの姿勢への転換とも言えます。いずれにしても、誰もが必ず実行できて満足な結果が得られる、魔法のようなスキームは存在しません。無理のない範囲で上手に妥協できる、自分だけの案を見つけるしかないでしょう。応援よろしくお願いします。20:0910月17日の記事に対して質問させて頂いたものです。無リスク資産へスイッチしていた場合、IDECO内での金額がどのように動くかイメージでき、非常に参考になりました。自分の場合はポートフォリオ全体での無リスク/リスク資産割合は保ちながら、IDECOをスイッチングしていく(IDECOを定期預金に振り替えて行く場合はその分特定口座のリスク資産を増やす、IDECOをスイッチングしない場合は前者と比較して特定口座の無リスク資産を増やす)方針だったので、非課税の場合総額としては変らないことになるかと思います。この記事を読んでイメージした結果、税金を考えると管理人様の方針のように、IDECOが十分に増えたら(非課税枠を十分満たしたら)債権(or無リスク資産)中心に切り替えるのがいいような気がしてきました。今回の記事の内容だと、IDECO内にかかわらずポートフォリオ全体で徐々に無リスク資産を増やして行くこと自体が合理的ではないということですかね。これからも管理人様の記事を楽しみにしております。20:23iDeCoは非課税制度ではありませんが、意地悪仕様を回避できれば特定口座よりずっと課税率が低くなる可能性が高いので、リターンを狙った方が有利だと思います。いつ暴落するかは誰にも分かりませんが、ある年齢以上でリスク資産の含み益が多く、もうこれ以降で暴落して資産が減るよりは、あまり増えなくてもいいから安心したい、となったら、そこから債券などに移せる口座から移していけばいいかと思います。最適解は人それぞれ違うので、自分が一番納得できるものを見つけるしかないですね。21:09すいません。IDECOの税制をよく理解せずに書いていました。退職金控除からはみ出した分にかかる税金が相当優遇されているので、その金額や所得額にもよりますがIDECOの金額を退職金控除までで抑えようとするのは損することになりそうです。ありがとうございます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。河童ソフトウエアの受託開発を本業にしている個人事業主でインデックス投資家でファイナンシャルプランナーです。