Sunやっぱり残念な『フィデリティ・USリート・ファンドB』こんにちは。「ちょっと買ってみる?」という気持ちになるかもしれません。今日本でもっとも純資産残高が大きな投資信託です。【分配金】を出してくれているかを見極める必要があるのでは・・。過去からの【傾向】を時系列的に見る・・という意味ですよ。仮に、ABCファンドという「毎月分配型ファンド」があるとしましょう。【分配金】を毎年9%出してくれています!これならスゴイですね。【分配金】を出してくれているのが分かります。この場合、ABCファンドの価格(基準価格)も上昇します。次のケースはどうでしょう・・。【分配金】を毎年9%出してくれています!えっ?この場合はどうですか。【自分の成長以上に、お金を分配してしまうため、ファンドの基準価格は下がっていく一方】です。『フィデリティ・USリート・ファンドB』も(実は)同じです。【自分の成長以上に、お金を分配し続けてきたため、ファンドの基準価格が下がっている】のです。(2017年4月21日現在)さあ、次は【月次運用レポート】(3月31日現在)を見てみましょう。「まあ、これってとっても親切なレポートではないか!」と、わたしなど思ってしまいます。基準価格がマイナスになったのか、なんとも丁寧に(かつ分かりやすく)図表で示してくれているのです。『フィデリティ・USリート・ファンドB』が保有する、アメリカのREITの価格(USドル建て)が下がってしまったため、それが直接的な基準価格の下落要因だったのですが、その他にも、こんなふうに【図表】にしてくれていますよ。基準価格が下がる要因となっているわけです。(ところで、)もうすぐGWですから、ちょっと多めに現金を持っていたいですよね。自分のお金を引き出します。マイナス70円にすると、あなたのお金は、44円減ってしまいますよね?『フィデリティ・USリート・ファンドB』は、それと同じことをやっているわけです。『分配金』をいくらもらうのかという決定権は、あなたの側にはありません。【ファンドの成長以上に、お金を分配し続けているのは分かっているよ。】という人も多いかもしれませんね。当該ファンドでも、よい。いいえ、良くないと思います。【投資信託】を利用しているわけです。累積リターン(2017年3月31日現在)の【数字】に注目してみましょう。客観的に見た当該ファンドの【成績】が手に取るように分かりますよ。当ファンドは、アメリカのたくさんのREITに投資を行う投資信託です。「今年はまあまあ良かったな。「うわぁー、今年は良くなかったな。何か【評価の物差し】となるような指標があったほうがいいと思いませんか?たとえば、アメリカのREITの【平均値】を示す物差しとか・・。指標(ベンチマーク)となっているのです。成績が劣っていることをグラフで示してくれています。下回っていることが【数字】で分かります・・。ある意味、ここの運用会社(フィデリティ投信)は、とても親切な情報開示を行ってくれているわけです。私たちは、ファンドの成長以上に、お金を分配し続けていますよ。インデックスに劣っていますよ、と。市場の平均値程度のリターンは期待できる商品を選ぶでしょう・・。日本で唯一のインデックス投資アドバイザーです。インデックスファンドで夜ぐっすり眠れる資産運用を♪19年の【有料】相談実績!!1000名を超えるお客様との細ーく長ーいお付き合い。LDL(長期・分散・低コスト)メソッドに則って、投資の「無理・ムダ・むら」をなくし、シンプルな資産管理に辿り着くためのカウンセリングサービスを行っています。販売・斡旋には一切関与していません。営む「独立系ファイナンシャルプランナー」とは一線を画します。手数料収入を得ることは一切ございません。忠道)1968年8月28日生まれ。