中期波動でも売買回数を増やす方法(2−1)≫レポート目次を見る前回は、一番安全な投資タイミングは「日経平均やTOPIXなどに中期波動が引かれたとき」というお話をしました。安全な投資タイミングなのかといいますと、それは日経平均やTOPIXとは『株式市場全体の動きを表わす大きな市場』だからです。『大きな市場』が大きく下がれば、その中に含まれているほとんどの銘柄も大きく下がっている確率が高くなるからです。この「市場が大きく下がった」ときのことを「割安市場」といいますが、この割安市場が出現しているとき(=中期波動の下落ラインが引けるとき)だけ投資する、反対に割安市場が出現していないときは投資を休むというのが一番安全性が高い投資タイミングの捉え方ということになります。問題は、『大きな市場』が大きく下がる=中期波動の下落ラインが引かれるタイミングというのは年間で2回前後しかありませんので、このような投資方法では安全性と引き換えに投資効率は低くなってしまうことです。株式市場には、日経平均やTOPIX以外にもさまざまな『市場』があります。しますと、この『市場』の数を増やせば増やすほど、年間2回前後の中期波動の下落ラインを基準にしても「投資タイミングを増やして売買回数も増やすことができる」ということになります。(1)『市場』とは一般的に『市場』といいますと、東証1部や東証2部、ジャスダックやマザーズなどの市場を思い浮かべると思います。このような見方で『市場』を捉える方法は"間違ってはいませんが正しくもありません"。『市場』と呼ばれるものには他にもたくさんあるからです。日経225(日経平均)、日経300、日経500などまだ他にもたくさんの『市場』がありますが、いずれにしましてもこれらの『市場』にはそれぞれにチャートがありますので、チャートがあれば「10%以上の下落率」「10%以上の上昇率」「年間で2回前後」を一つの目安にして『大きく下がったタイミング=中期波動の下落ライン』を引くことができます。しますと、それぞれの市場に同じ中期波動の下落ラインを引いたとしても「大きく下がっている最安値のタイミング」や「大きく上昇している最高値のタイミング」が異なっている市場が見つかることがあります。この図は2006年から2007年7月までの「日経平均」と「日経ジャスダック指数」という2つの市場の週足チャートに中期波動ラインを引いたものですが、2つの市場を比較しますと同じ中期波動で投資タイミングを見計らっても「大きく下がったタイミングがずれている」ことが分かります。「大きく下がっているタイミングがずれている」ということは、ずれている分だけ「安全性が高い投資タイミング=買いチャンスが増える」ということになります。実際に、この期間で中期波動の下落タイミングを数えてみますと、タイミングが重なっているピンク色の時期を1回とカウントしても、この1年半ほどで計5回の買いチャンスがあったことになります。年間2回前後の中期波動であっても、市場の数が増えれば「1年間で3.3回に投資タイミングが増えた」ということになります。(2)『市場』の数を増やすとは新ケンミレでは、投資タイミングの数を増やすには安易に「小さな上昇と下落を繰り返す短期波動」を基準にするのではなく、まずは負けないためにも「比較的安全性が高い中期波動の下落を投資タイミングの判断基準にした方が良い」と考えています。投資効率=資金の生産性をアップするためには、『市場』の数を増やせばリスクを抑えて投資タイミングも増やすことができると考えて、独自の基準で市場を作って現在は418もの市場を作っています。割安市場が見つかれば(無いときもあります)その中から割安銘柄を探すという方法が21世紀型の投資スタイルになると考えて、『ハイパー・インデックス』や『割安銘柄探し』という抽出ソフトを開発し、提供しています。市場の数を増やして投資タイミングを増やす方法にも「重要なポイント=注意点」がありますが、この点は次回にお話したいと思います。レポート新ケンミレ・アイM氏の新進気鋭レポート成長株大ちゃんのイキがりレポート当ホームページ上の著作権はKEN&BRAINS株式会社に帰属し、自己の投資判断以外の目的での使用を禁止します。ダウンロードすることを禁じます。情報の提供を受けております。日経平均株価及び日経ジャスダック平均株価の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。各種情報の内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。これらの情報によって生じたいかなる損害についても、当社および本情報提供者は一切の責任を負いません。