基礎データプロモーションを主に行う会社です。各営業組織が企画から運営までを一貫して行うワンストップ体制で提供しておりいます。多くの実績を通して蓄積した独自のノウハウによって、効果的で安全なイベントプロモーションを実現しており、イベントを立案する一人ひとりが特定の分野に精通し、知見を深めつつ組織として横の連携を図ることで、あらゆるニーズに対応できるプロデュース体制を確立しているとあります。6つの機能に区分されます。業績自体は好調で、高い利益率ではないですが、堅調な業績を続けております。Collectionを扱っている会社で、若い女性にはなじみのある企業です。*1*2設立は1990年とそれほど古い会社ではありません。売上も100億円を超えており、堅調にビジネスは伸びております。上場は、スマレジと同日であり、やや資金は分散しそう。(単位:株)796,000公募(単位:株)171,600売出(単位:株)598,000売出/総数75%オーバーアロットメント(単位:株)115,400発行済株数4,353,000オファリングレシオ20.33%ストックオプションは、行使価格が安いものがそれなりにあります。7%程度発行済み株式数に対してありますので、希薄化リスクはやや高いです。基本的には今回の手取り資金は、人件費による採用コストと本社の拡張の費用で大きなリターンを産むような投資ではない印象。上記の差引手取概算額352,526千円は、1事業拡大に伴う人件費及び採用費、2本社オフィス増床に伴う費用に充当する予定であります。*31当社の事業拡大に伴う新規採用及び中途採用に伴う人件費及び採用費用として、282,526千円(2020年4月期:141,263千円、2021年4月期:141,263千円)を充当する予定22020年4月期中に本社オフィス増床を予定しているため、家賃として70,000千円(2020年4月期20,000千円、2021年4月期50,000千円)を充当する予定。財務データ売上は堅調に推移しています。利益率が非常に高いわけではありません。ビジネス自体は儲かっているものの、緩やかな成長にとどまり、今後の成長戦略の達成は期待されるところです。リスク分析リスクについて、大きくきになる箇所は見当たりませんでした。不景気になればやや業績が落ち込むことは推測されます。1点リスクについては、以下の季節要因があるところは懸念しておいたほうが良いです。当社グループが実施する案件は、企業のブランディング・販売促進等を目的としたイベント・PR・キャンペーン等が中心となっております。株主構成ロックアップがかかっており、かつベンチャーキャピタルが見当たらないため大きな売り圧力はありません。1.99SMBC主幹事ですね。ネット証券は少なめです。初値予想プロモーションの会社でありますが、知名度もあることからやや人気しそう。3500円~3700円程度まで初値は上昇する可能性があるとみています。※寄り付く前ですが、強い気配ではなく公募割れの可能性も出て来ました。資金がスマレジに集中しているようです。PER20倍(EPS167円)強まで評価されるかどうか。他社のプロモーション会社は低いPERがついていますので、知名度等で人気化するかどうか。利益率は他社よりは高いとみています。Collctionなどブランドも保有していることから人気化はしそうです。(用語)オファリング・レシオ=(公募株+売出株)÷発行済株式総数VCは、ベンチャーキャピタルの略、推測含む。ロックアップは、「鍵を掛ける」という意味で、その銘柄の大株主等が、「公開後の一定期間、市場で持株を売却しない」旨、公開前に契約を交わす制度です。基本的には、期間と価格の両方の条件が記載の際はどちらか一方が条件をクリアすれば株式保有者は売ることができる。中古車販売を主力事業とする企業。2007年創業の当社。2004年からIPOをウォッチしており、初当選はアドバンストメディア(3773)20社以上の当選履歴あり。小型株を得意としており、目論見書と有価証券報告書を丁寧に読み解くスタイルです。できるだけわかりやすい、IPOまとめ記事サイトを作っていきます。独立している30代のアナリストによる記事まとめです。月別アーカイブはてなブログをはじめよう!IPOStudyさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。