基礎データ外資就活ドットコムを運営するハウテレビジョン。名前の通り、外資向けのハイレベルな新卒向け就活サイトがメイン。サイトのインターフェース自体は、作りこまれている感じはないが、比較的高単価である外資系の新卒を扱う特化しているサイトとなっており、差別化は図られています。成長企業判定2010年創業で、近年は急拡大中。高い成長を示しており、人材ビジネスが現時点で良いということを差し引いても業績は順調に拡大中です。上場スケジュールと想定価格スケジュールは、かなり空いた4月後半のIPO単独でもあり初値が高騰しやすい案件となっています。手取金の使途2億9千万円の手取金については、プラットフォームの改良に使われる予定です。当社の基幹事業であるキャリアプラットフォーム事業、とりわけ「外資就活ドットコム」「Liiga」といったプラットフォームの改良、さらにそれらに付随する新たなサービスへの投資(事業拡大のための移転費用等を含む。)のための資金(平成32年1月期:20,000千円、平成33年1月期:160,000千円、平成34年1月期:50,169千円)であります。当社は、平成32年1月期以降、事業の拡大に伴い1年当たり約10人程度の増員を想定しております。当社の事業拡大に優秀な人材の確保は不可欠な課題であり、そのために一人当たり2,000千円程度の採用コスト(平成32年1月期:20,000千円、平成33年1月期:20,000千円、平成34年1月期:20,000千円)を見込んでおります。財務データ業績は拡大中だが、赤字の時期も3期あり、かなり凸凹した利益の推移。有利子負債もあり、人材ビジネスがシクリカルであることも考えると、やや財務的な懸念は残る。人材関係であり、季節変調があります。1Q,2Qの決算が利益面ではよい結果が出そうです。ウェブサイトに依存しているので、その点もリスクとして挙げられます。社長が50%以上保有し、VCもなし、初値は高騰しやすい構成です。社長は、バークレイズ証券→アドバンテッジパートナーズ→当社設立とまだまだ成長意欲は強そうです。中身をみて分析したい企業となるかもしれません。ロックアップVCは、ベンチャーキャピタルの略、推測含む。ロックアップは、「鍵を掛ける」という意味で、その銘柄の大株主等が、「公開後の一定期間、市場で持株を売却しない」旨、公開前に契約を交わす制度です。基本的には、期間と価格の両方の条件が記載の際はどちらか一方が条件をクリアすれば株式保有者は売ることができます。今回はなかなか良い案件となりそうかと思います。若い従業員ですが、給与も高水準。これは、企業として付加価値をつけるため良い人材を獲得している可能性もあり、個人的には成長企業になるのではと思います。マザーズという初値高騰可能性が高い案件。初日に値段がつくかは微妙な感じになりそうです。初日は、成長可能性の資料をよく読む感じになるでしょうか。需給によりPER60オーバーとなりうる可能性もありそうで、3000円~3200円程度の初値予想とします。※本レポートに掲載される内容は、コメント執筆時における筆者の見解・予測であります。提供する情報等は作成時現在のものであり、今後予告なしに変更又は削除されることがございます。当ブログは、投資判断の参考となる情報の提供を目的としており、投資勧誘を目的として作成したものではございません。個別銘柄の記事を書いておりますが、投資を勧めるものではございません。本レポートの内容に依拠して読者が取った行動の結果に対し責任を負うものではございません。投資にかかる最終決定は、ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。九州を中心とするマンションデベロッパー。2006年創業の新しい企業。中古車販売を主力事業とする企業。2004年からIPOをウォッチしており、初当選はアドバンストメディア(3773)20社以上の当選履歴あり。小型株を得意としており、目論見書と有価証券報告書を丁寧に読み解くスタイルです。できるだけわかりやすい、IPOまとめ記事サイトを作っていきます。独立している30代のアナリストによる記事まとめです。月別アーカイブはてなブログをはじめよう!IPOStudyさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。