企業研修、及び内定を得るために必要な知識の学習カテゴリです。プライベートエクイティで勤務する弊社講師陣が、豊富な経験からバリュエーションの基本に関して解説します。トップファームで活躍する講師陣が、その問題点5大パターンを直接解説します。プライベートエクイティ投資失敗3大パターン:バリュエーションが高すぎる局面プライベートエクイティ投資案件で、大損するときの3大パターンについて解説します。バリュエーションの基礎的な5大手法では、もはやバリュエーションが不可能!?そもそもバリュエーション手法が、バリュエーションできていないのが、資本主義におけるバブルや不公平感の原因ともいえます。伝統的なバリュエーションの基礎は、収益、キャッシュフロー、バランスシート、およびEPSの成長率などでした。金余りを受けた巨額ファンドが、これまでの投資手法では説明のつかない投資を繰り返し、市場が荒れています。今回はバリュエーションの基礎的方法のポイントと、限界について、長年プライベートエクイティファンドでの勤務経験を有する当セミナー講師が解説します。DCFバリュエーションが実はヤバい3大理由と、それでも有用な1つの理由とは?コーポレートファイナンスでのキャリアを目指す人がまず使いこなしたいと夢見るDCF法。ここでは、WACCやNPV,そのメリットや株価への影響、ターミナルバリューの考え方やエクセルモデルでの作り方を学ぶ上で、重要なポイントを記載します。Careerにて販売を行っている「外資金融DCF/LBO/バリュエーション実務研修テキスト」をもとに、購入者から頂いた質問をもとに作成しております。無料で受け付けております。お気軽にご質問ください。匿名処理の元、当HPにて回答させていただいております。プライベートエクイティファンドで使う実際のバリュエーションプライベートエクイティの実務のバリュエーションで最も使うのは、意外と非常に単純で簡単なEV-EBITDAモデルが基本です。IRRを計算するためにLBOモデルも必要です。DCFだけだとアウト!!バリュエーションの真実―DCFはどれくらい使えるのか?バリュエーションの実務において、DCFはあくまで”説明するための参考”にすぎず、これだけで価格が決められることはまずありません。コンサルタントや投資銀行社員の悲哀~実は財務諸表が読めない!コンサルトップファームや名門投資銀行で働いていても、実は財務諸表が読めなかったり、バリュエーションの基本やトリックを深く理解していない方は数多くいらっしゃいます。このような事態が発生するのでしょうか?投資失敗パターン:経営改善できないのに、金があるだけで買収するのは犯罪行為?投資に失敗する原因は、そもそも資金があるだけで経営改善できない買い手に、資金を供給するLP投資家に責任の一端があります。