Sun先進国債券インデックスファンドって不要なの?こんにちは。ここ、2、3年で「個別相談」において以下のような質問が増えています。債券価格が下がってしまいます。株式ファンドのみでも、よいと思います。『債券ファンド』も併せて持つべきでしょう。株式のみを保有する場合と比して、あなたが背中に背負う「リスク量」を軽減させることが可能です。異様とも云える「超低金利」ですね。『個人向け国債10年もの』で代用してもよいと思います。ここからは『先進国債券インデックスファンド』を想定してお話ししますね。「株式」と「債券」でポートフォリオを作るという【基本】に戻ってみましょう。債券価格が下落してしまいます。」ですが、これ、↑【事実】です。連続的に、債券価格も下落し続ける?)2.5年目まで上がって、後半はまた下がる?3.いったんは上昇するが意外と低金利が長期化し、たとえば2~3%台で上昇と下落を繰り返す?もちろん、どれが【正解】かは現時点では分かりません・・。そもそも、あなたが「先進国債券イ・ファンド」を買う理由って?国債の「利息収入」を得るため?そこ、ちょっと違いますよ。債券ファンドはまったく異なる投資対象です。指数との連動を考慮して「おまけ」程度にしか出ません。「先進国債券インデックスファンド」も、ファンドが内包する何百という国債の利息収入(インカムゲイン)をほとんど受け取らずに、わざわざファンド内で再投資して、ファンドそのものの『値上がり益』(キャピタルゲイン)を得ようとする投資対象なのです。投資妙味に欠け、あまり魅力はありません。なんで保有するの?ひとえに、じゃじゃ馬のように上下する「株式」のリスクを抑える効用が期待できるから。あなたが背中に背負う「リスク量」を軽減することができるから。「日本株式」と「先進国債券」の相性の良さは顕著です。債券価格が下落してしまいます。株式の価格も下がってしまいます。株式ファンドは買わないほうがよいのでは?」という文言を連想させます。世界の主要国の「長期金利」が、ずっと右肩上がりで上昇し続ける。国債価格が、ずっと下落し続ける)なんてことは、あり得ません。上がったり、下がったりを繰り返すものだからです。国債価格も下がったり、上がったりを繰り返すもの・・。債券価格が下落してしまう。資産配分を守っていく)と思っているはず・・。割合が上がれば、その分だけ売却する。『ポートフォリオ管理』を続けるだけなのです。北米、西ヨーロッパ、オセアニアだけでなく、ポーランド、マレーシア、南アフリカも含めた世界の主要国22ヵ国(日本除く場合)の国債を構成銘柄としているためです。組み入れには厳格な『採用基準』を設けています。国の入れ替えも当然起こっています。日本で唯一のインデックス投資アドバイザーです。インデックスファンドで夜ぐっすり眠れる資産運用を♪19年の【有料】相談実績!!1000名を超えるお客様との細ーく長ーいお付き合い。LDL(長期・分散・低コスト)メソッドに則って、投資の「無理・ムダ・むら」をなくし、シンプルな資産管理に辿り着くためのカウンセリングサービスを行っています。販売・斡旋には一切関与していません。営む「独立系ファイナンシャルプランナー」とは一線を画します。手数料収入を得ることは一切ございません。忠道)1968年8月28日生まれ。