REIT・インフラファンド不労所得の代表格といえば、不動産投資というイメージが私の中ではあります。安定した不動産経営ができるのであれば魅力的かもしれないけれども、不動産の知識はそこそこ必要です。元手もかなり必要だし、売りたいときにすぐには売れないというのもデメリット。空室率が高ければ、安定した不動産経営もできそうにない。私みたいな素人が手出しするものではないという思いが強く、投資するならREITを選びます。通常の株式への投資と比べて利回りが高ければ、REITの魅力は十分にあるといえるでしょう。配当金生活するにはいくら必要なのか?」の記事にも書いたように、配当金生活をするには多額の資金が必要だし、当たり前だけど上手にポートフォリオを組まなければなりません。REITの利回りが高くなり、魅力的な水準になればポートフォリオに組み入れることも検討しようかなと考えています。Trust)は不動産投資信託といわれるもので、利益の90%以上を投資家に分配すれば法人税が課税されません。いうことで、利益のほとんどが投資家に分配されることになるので通常の株式と比べて高い利回りが期待されるのです。株式に投資した時と同じような利回りしか得られないのならば、REITの魅力は薄れます。入居率と稼働率の違いとあるJ-REITの決算資料を読んでいると、稼働率と入居率というのが出てきました。何が違うのでしょうか。入居率は、ある時点で入居している率を表す。稼働率は、ある一定期間に入居していた率を表す。いうことで、稼働率が賃貸経営をする上で重要なのだそうです。総合型リート(3種類以上の用途)複合型リート(2種類の用途)この中でも比較的賃料収入が安定しているのは、住居型のリートとヘルスケア型、物流施設型でしょうか?ホテル型は景気の動向に左右されやすい傾向があるので注意が必要。各REITのスポンサー企業などもチェックしておいた方が良さそうです。リーマンショック時にはニューシティ・レジデンス投資法人が倒産しましたから、無理な借り入れで運用されていた場合は、資金繰り悪化によって倒産することもあるのです。大手企業がスポンサーのREITの方が安心できるかもしれません。REITの問題点J-REITにはスポンサー企業の不動産会社から優良物件ではなく、いわゆる不良物件を押し付けられるといったことがあります。それもそうですよね、組み込む側と売る側がグループ企業だったりするわけですから。優良物件は親会社が保有、処理に困る不良物件はREITに組み込むなんてことも可能です。森ヒルズリート投資法人などは六本木ヒルズ森タワー、アーク森ビル、愛宕グリーンヒルズなどかなりの優良物件を抱えていますから、すべてのREITが不良物件が組み込まれているとは限りませんが。その点、アメリカやオーストラリアのREITは組み込む側と売る側でのチェック体制がしっかり整っているようです。J-REITの利回りJ-REITの利回りを見てみると、2017/2/24終値での利回りが高いところ(マリモ地方創成リート投資法人)は7%近くあって、利回りだけでみれば魅力的。一方で、優良物件を多数抱える森ヒルズリート投資法人は3.38%と魅力的な利回りではないです。三井物産系の物流施設特化型で有利子負債比率も低く、格付けも高い日本ロジスティクスファンド投資法人も利回りは低く、3.35%と魅力的な利回りではないですね。REITのETFは高利回りになったタイミングで投資するこのあたりの優良だと思われるREITの利回りが高くなったら、投資してみるのも悪くないかもしれませんね。その後、REITを打診買いしました。REITをうまく組み合わせると円建てでも毎月配当金が受け取れるポートフォリオを作れます。J-REITへの投資で日本円で毎月配当金が受け取れるようになるJ-REITは長期投資に向いている?J-REITは長期投資に向いているか?と聞かれると、答えはNOです。J-REITが長期投資に向いていないと思う理由は、株式投資に比べて市場規模が小さいために、売り圧力が強まると吸収できずにボラティリティが大き(価格の変動が大きい)くなりやすいから。金利上昇する局面では金利負担が増大するので、賃料の引き上げで対応できない場合は利益も減ってしまいます。不景気の時は資金調達しにくいということも挙げられます。スポンサー企業が三井や三菱などの信用力の高いしっかりとした企業のところは、比較的安心できるとは思いますが。影響を受けやすく、価格の変動も大きいので難しい投資先ではあると思います。収益力が下がり、分配金が減らされてしまうと利回りなんてあっという間に下がるので、注意する必要もあります。高い分配金利回りだけに目を奪われず、よく投資先を調べてから購入する必要はあるでしょう。モトリーフールモトリーフールは米国で投資情報を発信しており、欧米の主要メディアからの評価も高いです。株式の長期投資(優良企業の株を長期で忍耐強く保有)の重要性を知ることができますし、さまざまな企業の動向の紹介など、情報も豊富です。増やすためにREITを打診買い日本の株式市場は比較的堅調です。日本株のとある銘柄を一部利益確定したので、キャッシュが増えました。分配金利回りが魅力でインフラファンドにも投資しています。保有しているインフラファンドは、下記の3つ。米国株も大幅安になりましたね。JT買い増しのタイミングを早まってしまったかな、残念。米国株ポートフォリオが総...記事を読む比較的好調なREITやインフラファンドだが、売り時はいつ?2018年6月時点では株式市場は軟調ですが、J-REITやインフラファンドは比較的好調に推移しています。分配金目当てでインフラファンドであるカナディアン・ソーラー・インフラ投資法人や日本再生可能エネルギーインフラ投資法人に投資しています...記事を読む太陽光発電の買取価格半減でインフラファンドの危機?太陽光発電の買取価格が将来的には現行の半額程度にしていく方針とのことです。具体的には2022年には1キロワット時あたりの買い...記事を読む配当金目的で購入した住宅系J-REITを利益確定それにしても日本株はよく騰がりますね。26年ぶりの高値だとか。投資をしている人としていない人では...記事を読むJ-REITやインフラファンドの株価上昇が止まらない米国株や日本株が下落しようが、おかまいなしに株価上昇が続いているJ-REITやインフラファンド。保有するJ-REIT...記事を読む高利回りが魅力のJ-REITやインフラファンドが好調!2017年は年間を通して低迷していたJ-REITですが、2018年はJ-REITはわりと好調でTOPIXをアウトパフォームしています...記事を読むインフラファンドのリスクの一つとなる出力制御2017年からJ-REITやインフラファンドへの投資を開始しました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。海外の投資情報を収集できるサイトプロフィールAuthor:もも投資歴16年のアラフォー主婦です。長期投資を前提に負けない投資を目指し資産運用中。日米の株高で持たざるリスクを実感する株式相場。過去20年だとMO(アルトリア)への投資リターンはS&P500を大きく上回る2020年の日本版ダウの犬銘柄と2019年のリターンを紹介します。