米ドル建てとユーロ建てがあります。ユーロ建てが取引されていると思われます。合わせた「トータルユニバース」に投資します。よる社会責任投資スコアが低い銘柄を時価総額の20%分除外し、さらに、議論の分かれるビジネス、タバコ、石炭に関連する企業、国連のグローバルコンパクト原則に準拠しない企業、発電の20%超を石炭に頼る電力会社を除外します。社会責任投資に合わない銘柄を除外した「エリジブルユニバース」(エリジブルは「適格」を意味します)は「ストックファクターポートフォリオ」と「セクターファクターポートフォリオ」に分かれます。「ストックファクターポートフォリオ」は、モメンタム、サイズ、バリュー、低ボラティリティの4ファクターのうち3ファクター以上の評価が上位50%に入る銘柄で、「トータルユニバース」の40%の炭素排出量を上限としながらファクターえくぽーファーが最大になるように加重されます。「セクターファクターポートフォリオ」は「トータルユニバース」の40%の炭素排出量を各セクターの上限としながら「トータルユニバース」とのセクター比重が変わらないように銘柄の比重を調節した上で、バリューとモメンタムの比重を上げながら「トータルユニバース」の時価総額と対応させてセクターの比重を調整します。「ストックファクターポートフォリオ」と「セクターファクターポートフォリオ」の比重は50%ずつですが、各銘柄の上限は4.5%、各セクターの上限は「トータルユニバース」のセクター比重+20%となっています。これだけ面倒くさい手順を踏みますが、アクティブ運用です。ことで、管理人が「痛いとわかってるけど魅かれるコト」を指します。当ブログは妄想の産物です。当ブログの記事を信じるのは勝手ですが、その価値はありません。当ブログの記事に一切関与しないでください。関与によって生じる不利益について、管理人に一切の責任は無いものとします。管理人は小心者の引きこもりなので、コメントやトラックバックは不許可にしています。当ブログにリンクする価値はありません。PC版のトップページでは、ドロップダウンリストやカレンダーから何か選択しないと、記事は表示されません。