『新ケンミレ式次世代投資が生まれた訳』バブル崩壊後、日本の金融市場をロンドンやニューヨーク並みの国際金融市場として再生するための『金融システム改革(日本版ビッグバン)』が推進され始め、証券界でも規制緩和が次々と行われて、中でも取引手数料の自由化はインパクトが大きくインターネットの普及と並行してネット証券が乱立しました。政府も『貯蓄から投資へ』とスローガンを掲げ、個人投資家が激増しましたが、自己責任は求められるものの、必要な知識を教えてはくれませんでした。株式市場という同じ土俵で取引をするのに、プロとアマには情報やツールや技術には格段の差があります。個人投資家が負けないためのデータや知識やソフトを提供しようと、株式情報サイトをオープンしたのが1997年9月1日でした。試みの連続、行ったことは株式情報サイトでは「あり得ない」と言われた非常識なことばかり。個別銘柄は推奨せず、上昇時に「今は買ってはいけない」とレポート社会人になって給料をもらえるようになるには、高校までで12年間、大学までなら16年間も勉強します。株式投資では、ほとんどの人はすぐに実践に出てしまい、事前に勉強する人はいませんでした。株式投資は一種のギャンブルだと思われていたためです。汗水流した給料から税金や生活費を引いて、残った大切なお金で投資をするには、株式市場の仕組と対応方法(投資理論)や実践するときのノウハウ(投資技術)の勉強が必須です。それを新ケンミレがサイトで発信し、個人投資家自身に身につけてもらおうと思いました。個別銘柄の推奨ではなく自分で判断できるための知識を提供し、証券会社や投資顧問が投資家に買わせたがる高値圏では、下落に転じるリスクが高いので割安になるまで待ちましょうと言い続けました。証券会社からセミナーを依頼されることも度々でしたが、「今は買ってはいけない」と発言しても良いということが絶対条件でしたので、結局1社としか縁がありませんでした。当時は、株価データは大手の配信会社が有料で提供することが業界での常識でした。有料ではほとんどの個人投資家は利用できないですし、株価の推移を確認しないで投資することほど危険なことはありません。未加工のデータは公共のものであり、それを有料で提供するのはおかしいと新ケンミレは考えましたので、証券取引所や配信会社に年間2400万円払ってデータを買い、それを新ケンミレ式次世代投資で無料で公開しました。証券界やデータ配信会社からはバッシングを受けることもありましたが、サイトオープンから4ヶ月で、株式情報関係のサイトでページビューNo.1になりました。JAVAで自在に設定できるチャート2本のスライドバーで自由に期間を設定でき、週足でトレンドを確認しながら直近は日足で見られる、移動平均線を任意の日数で指定できる、三角保ち合いの将来交わる頂点を自動的に計算して表示する、信用残高をチャート上で見られる、など、紙のチャートブックでは不可能だった実践に必要な機能を付けた株価チャートをJAVAという技術で初めて開発に成功。これだけで投資ができるとプロや専門家のファンが増え、「チャートのミレニアム(チャートの新ケンミレ)」と呼ばれるようになりました。上に戻る第2節『割安株投資』の提唱と『割安株探しソフト』の開発2000年に大手インターネット証券の社長から「投資家の寿命を3年に延ばしたい」と言われました。ほとんどの個人投資家は、ラッキーで勝てることはあっても、負けるときには大負けし、1年くらいで投資資金を失って株式市場から去って行くという厳しい実態でした。この理由は投資手法にあります。一般的に世界中で使われていた『割安』とは、アナリストレポートでよくあるように「株価は既に大きく上がっているが、将来の成長性を考えれば株価はもっと上昇しても良いので、今は割安」というものです。これはグロース投資で言うところの割安で、不確定な未来に対して今が割安と判断する方法です。この方法は、売買回数が多くなり、いかにも株式投資をしているという雰囲気を味わえます。バブル崩壊の時に大暴落したように、負ける時には大損をして、個人投資家の多くが破綻する典型的な原因となっていました。これに対して、既に確定した過去に対して今を割安かどうかを判断するのがバリュー投資です。バリュー投資は、株価が大きく下がったときに割安と判断されるため、買った後にさらに下がることが少ないのでリスクが低い方法です。バリュー投資の割安にも欠点があります。大きく下がったときにしか買えないので売買タイミングが少ないこと。下がり続けている悪い銘柄も割安だと錯覚してしまうことです。本当の『割安とは?』を探して株式投資をギャンブルではなく、安定的に利益を積み上げる財産を構築するための方法にするには、バリュー投資の欠点を補う、新しい割安の定義が必要でした。新ケンミレが定義した割安株とは、同じ買うなら大きく上昇する可能性が高い銘柄を選ぶ、下がり続けている悪い銘柄をできるだけ排除するという、株式投資ソフトの開発の基本になる考え方です。過去に大きく上昇した実績がある銘柄は、大きく上昇する材料を持っている銘柄であり、次の上昇相場でも大きく上がる可能性が有ります。バリュー投資とは、このように「過去に大きく上昇していた銘柄が、大きく下がった時にだけ買う」という投資方法です。このバリュー投資の精度を最大まで高めた投資方法が「転換点投資」になります。個人投資家には、転換点投資が一番良いのですが、転換点投資は「1年のうちで、買うのは数回」ですから、我慢の投資」であり、それが出来る人だけの投資方法でもあります。大きく下がっている銘柄どれだけ過去の上昇率が高い実績がある銘柄でも、株価水準が高値圏で買っては『高値つかみ』となってしまいます。株価は『下がれば上がり、上がれば下がります』ので、既に大きく下がっている銘柄は見方を変えれば『もうこれ以上大きく下がる余地が少ない銘柄』と言えます。大きく下がっているように見えても、買った後から株価が下がらないとは限りません。底値を当てることは不可能ですが、それでもできるだけ安値圏で買わなければ、底値を付けてから反発したときの上昇率が大きく小さくなります。『手取りの利益率が小さく』なってしまいます。したがって、さまざまな下値抵抗ラインでチェックして、強い下値抵抗ラインが確認できる銘柄に投資した方が良いということになります。この3つの条件を満たす銘柄を探す『割安株投資』です。財産構築としての株式投資で最も大切なこと、『まず負けないこと』「次に勝つ確率が高い時にだけ投資すること』これを実践できれば株式投資で勝つ確率は格段に上がります。自分で割安株を探すことは一般の個人投資家には難しいので、割安株をスクリーニングする割安株探しのソフトを開発し、有料サービスを開始しました。ソフト開発におけるこだわり第1号は『最適指標銘柄探し』ソフトですが、一般的なテクニカル分析の方法を使ったのでは、みんなと同じだから勝てないと考え、新ケンミレは独自の手法を研究し始めました。RSIの13日が20%以下になったら割安という一般的に知られている数値は、みんなが使いますので、ほとんど当たりません。その数値のグラフと株価チャートを個別銘柄ごとに見比べてみると簡単に分かります。割安つまり、株価が反転する目安となる数値は実際には銘柄によって「10日の15%」とか「18日の8%」など様々です。し』など、違う視点から割安株を探すソフトを次々と開発し、当時は8つのソフトを提供していました。株は持っていることがリスク『割安株投資』を成功させるもうひとつの考え方が、保有日数はできるだけ短くするということです。株は持っていること自体がリスクです。どんなに良い会社でも、突然、不祥事が発覚して株価が暴落したり、挙句には上場廃止になる事も有ります。その銘柄自体には悪いことが何もなくても、株式市場全体や景気悪化つられて下落するということはよくあることです。買った株の株価が上がってくると、「もう少し上がったら売ろう」「あともうちょっと」と欲が膨らんでなかなか売れない、という経験をした方は多いでしょう。売れなければ、評価益は絵に描いた餅と同じで、そのうちに株価が下がり始めると利益が少なくなるだけでなく、マイナスになってしまうこともよくあることです。株式投資は、買った銘柄を売って初めて利益が確定します。決めた目標利益率に達したら、欲を捨ててさっさと売り、売ったお金で次のチャンスにまた割安株を探して、着実に利益を積み上げることです。提唱し始めた頃は『割安株投資』という考え方は世の中になかったので、投資家に理解してもらうまでに時間が掛かりましたが、10年が経つ頃には、「株は長期保有するもの」と言っていた専門家までが「割安株に投資して目標株価まで上がったら1日しか経っていなくても売ればよい」と言い始め、雑誌でも当たり前に『割安株投資』という言葉が使われ始めたことで、新ケンミレの第一ステージは終わりました。『割安株投資』が一般化したことで、やっと個人投資家の投資方法が変わり始めました。大きく下った銘柄は「割安株」と「実態に悪化したので、実態を織り込むために下っている正当な下落銘柄」に分かれます。割安株を何時でも探すことは至難の技です。どんな時に、割安株がたくさん出現するのでしょうか?株式市場は常に上昇と下落を繰り返しています。「小さな上昇と下落」の波は、期間を長くしますと「大きな上昇と下落」の波となります。日経平均の株価チャートを1年単位で見てみると、どんな年でも、上がりっぱなしや下がりっぱなしはほとんど無く、大小の違いはあっても必ず下落しているタイミングがあります。大きな下落ほど、多くの銘柄が割安になっていると言えます。ここで問題なのは、誰でも過去の株価チャートを見れば、大きな下落も小さな下落も判別することができますが、現在進行形のチャートでは判断が難しいのです。この課題がも見つかった事で、次に開発すべきソフトが決まりました。世の中で「できない」と言われていることにこそ意義がある、というのが新ケンミレのソフト開発の考え方だからです。買いタイミングをソフトで可視化する日経平均の株価チャート上に、年に数回の大きな下落と言えるような中期的な上昇と下落の波動を捕らえてラインを引くことができれば、短期の下落波動ラインが引ければ、買いの準備をし、さらに下がって中期下落波動ラインが引かれたら、反転上昇するタイミングが近づいているので、買いタイミングを探して買うという方法が良いと新ケンミレは考えています。このテーマで開発したソフトが『波動ライン』です。上昇は赤いライン、下落は青いラインで、山と谷の分岐を表示します。『波動ライン』では、短期的な上昇下落のラインを引けば、小さな割安の目安となり、中期的な上昇下落のラインを引くと、大きな割安の目安となります。基本は、買った後にさらに大きく下落するリスクは避けるためには、市場全体に『中期下落の波動ラインが引かれる前では買わない』ことです。個別銘柄も『中期下落の波動ラインが引かれていなければ買わない』ことです。平常時には、この基本にしたがって投資をした方が、株式投資の勝者になる確率は高くなります。応用編としては、そこまで大きく下がっていなくても『ある程度下がって上昇に転換する直前=下値抵抗ラインに到達した』ときに、割安と見るということもできます。株式投資をするときに、たとえ割安株であっても、銘柄を探すことが一番ではなく、相場全体の動きを見て『今は買いタイミングなのか?』というマクロの投資戦略を考えることのほうが先だということです。これは経営理論と同じ考え方です。経営者は、予想や思惑では動きません。マーケティングをし、業界や経済の環境に合わせ、リスクを低く、成功の確率を高めるように戦略を組みます。同じように投資をマネジメントするために、2つの指標を用いる投資方法を構築しました。投資をマネジメント『株式組入比率』とは、投資資金の総額のうちどのくらい株を買うか(買っているか)の比率です。株式市場全体が底値圏に入り、割安な銘柄が多くなっているときには買いのチャンスですから、株式組入比率が上がります。小さな下落ではさらに下がるリスクもあるので株式組入比率も控えめにしますが、大きな下落の時には株式組入比率は大きくなります。反対に株式市場が上昇しているときは、買った銘柄を売る時期ですから、株式組入比率は徐々に低くなります。高値圏に入ったときにまだ銘柄を保有していますと、いつ大きな下落が始まるか分かりませんから株式組入比率はゼロでなければいけません。常に株式市場全体の動きをチェックしながら、相場が大きく下落しているのに株式組入比率が上がっていない時には、チャンスで買えていないという事であり、相場が大きく上昇している時に株式組入比率が下がっていなければ、まだ売らずに持っているので、利食いを優先すべきというように、自分の投資手法の見直しにも使えます。株式投資で百戦百勝はほぼあり得ません。多くの投資家は1回1回の取引の勝敗にこだわるあまり、相場環境が想定と変わったり、選んだ銘柄の株価が意に反して上昇しなかった場合でもなかなか売れずに、結局は損を大きくしてしまう傾向にあります。『負けは必ずある』という前提に立てば、できるだけ損を小さくする事で『年間トータルで勝てればいい』と考えることができます。失敗したときには多少の損をしてでも売り切って、次回の買いタイミングの投資資金に回す、ということが大切です。年間目標利益率を決める時のコツは、欲張らないことです。目標を高めに設定し過ぎると、失敗した時の選択肢は年間目標利益率を下げることしかできないからです。投資力のレベルアップをするには、達成しやすい年間目標利益率を設定することです。順調に進んだときに、達成感が味わえます。年間目標利益率を達成した時には、その後は無理をせず、相当大きく下った時にだけ投資するというように、余裕を持って凍死したほうが良いと思います。今年は目標利益率を達成したのだから満足して、自分のレベルアップに時間を使った方が良いと思います。達成したら、その年は終り』という考え方ができる投資家だと言えます。『投資を休んで、自分の投資力をアップさせる』ことができれば、知っていれば勝てた事、知っていれば負けなかった事が増えますので、来年の年間目標利益率を高めに設定する事も可能です。株式市場全体の大きな下落でだけ投資している場合には、より小さな下落でも割安株投資で対応できるように、徐々に売買タイミングを拡大します。毎日投資して毎日利益を出すことを求められるプロの投資家と違って、個人投資家の最大のメリットは、『買わない』という判断ができる、そして、『勝てる確率が高いときにだけ投資する』ことができることです。株式市場が大きく下がったときにだけ投資をするメリットは2つあります。1つは、ほとんどの銘柄が割安株になっているので、難しい知識や技術がなくても銘柄選びが簡単に出来る事です。1つのメリットは、急落の反動によって、多くの銘柄が大きく上昇しますので、短期で大きな利益を得られる確率が高くなることです。株式投資の最大のリスクは持ち続けること。持ち続けている間に、その企業が経営に失敗したり、何かが起こって景気が悪化したりすれば、それまで持っていた評価益が無くなって、逆に損失が発生することがあるからです。東京電力は東日本大震災で、2121円だった株価があっと言う間に190円まで下落しました。大企業であっても、国民に必要なインフラを提供していても、長く持っていれば何が起きるか分かりません。安全なのは、株式市場が大きく下がってまさに上昇に変わるという『転換点』で買い、目標まで上昇したら売ることです。初めは安全度の高い大きな転換点を使って投資する。自分がレベルアップして知識と技術を身に付けたら小さな転換点(個別銘柄の転換点で投資する割安株投資)でも買えますが、勉強を強いられない事から、小ドン投資家にとっては転換点投資がベストだと思います。年に数回の転換点で買って、長く持たずに目標利益まで達成したら迷わずに売って利益を確定することを繰り返し、10年、20年、30年と自分のライフスタイルに合わせて継続することが、資産を着実に増やす最良の方法だとケン・ミレニアムは思っています。難しいのは、「転換点がいつなのか?」ということです。年に数回の大きな下落を可視化したソフト『中期下落波動ライン』だけでは、ピンポイントでいつが転換点なのかまでは分かりません。これは、新ケンミレにとっても解決方法が見つからない長年のテーマでした。ところが、ニュートンがリンゴの落ちるのを見て万有引力を発見したように、金融工学や経済物理とは全く異質な分野の分析手法を取り入れたところ、2009年11月に開発に成功することができました。このようなソフトは世界のどこにもありません。1年に1〜4回、今日が株式市場の転換点だと認識するソフトです。この株式市場の転換点を探せるソフトは2種類あり、『ドナアブディアス』と『カエサル』という名前を付けました。『ドナアブディアス』は株式市場の大きな転換点を、『カエサル』は少し小さめの転換点で点灯します。難しい転換点をソフトが探せるようになったので、誰にでも勝てる確率が高いときがいつなのかが分かるようになりました。ソフトには目や耳がありませんから、その時々の政治や経済などの環境分析を加えることが必要です。そこで、転換点ソフトのシグナルに人間の環境分析を加えることにしました。分析した根拠と結論、さらに分析者本人が自分はどういう投資をするのかまでを発表しますので、初心者は安全重視の森田の方法を参考にし、売買タイミングを増やしたい方はコンピューターの方法を参考にするなど、自分の投資レベルに合わせて選ぶことができます。マネーマーケットで世界をリードしているのはアメリカです。その歴史を振り返ってみると、人間では暴落の時にどうしても対応しきれずに大損するというデメリットを無くすため、1970年から感情を持たないコンピュータで100%投資する方法が取られました。コンピュータには未来が見えないこと、優秀な人材が育たなくなったことで、コンピュータオンリー投資は失敗しました。試行錯誤の末、1990年代にアメリカではコンピュータ70%、人間30%の投資判断がベストという答えを出しました。新ケンミレも同じ結論にたどり着きました。転換点投資のバックデータ新ケンミレの転換点投資の考え方が本当に正しいのかを検証したいと思い、東証一部の全銘柄の株価変動のデータ分析を行いました。その結果は、自分の今買いたいという都合に合わせて投資すると、よっぽど運が良いか、かなりの投資技術を持っていないと、負ける確率が高いということ、反対に、年に数回の株式市場が大きく下落したタイミングならば、ほとんどの銘柄が割安になっているので、買った場合、その後の上昇率も高いということが分かりました。これは2009年の例ですが、買った日別に、60日後までの間に上がった銘柄がどのくらいあったか、下がった銘柄がそのくらいあったかを示しています。↑の日に買えれば、青い色の負けた銘柄がほとんどなく、1/3〜半分近くの銘柄が真っ赤で20%以上の利益を簡単に得られたということになります。多くの銘柄が上昇するタイミングとは、つまり勝てる確率が高い時とは「株式市場が大きく下がったタイミング」であり、『勝てる確率が高く、上昇率も大きい時』とは、日経平均でみると↓のタイミングです。新ケンミレが1997年から言ってきた「株式市場が大きく下がって今買えば儲かるというときだけ買えばいい」という投資手法を、こうしてバックデータで裏付けることができました。転換点で確実に売買するために頭では転換点投資が最良の方法だと分かっていても、「大きく下がっている時に買うのは怖くて、自分では決断できない」「買った銘柄が上昇すると、もっと上がる期待のほうが大きくてなかなか売れない」という声を多くの方からいただきます。転換点投資を理論的な成功で終わらせては意味がありません。転換点を逃さず、確実に売買して実践してもらえて初めて、転換点投資は完成します。直近で開発したのは、そのためのコンサルティング・ソフトです。会員さんのログイン状況や、最近使ったコンテンツ、銘柄管理ソフトの登録状況などを、コンピュータが個人を特定せずにデータだけを検索します。全部で11種類のコンサルティングがありますが、代表的なコンサルティングとしては株式市場が下がってきたら「そろそろ準備しましょう」と会員全員に連絡しますが、データを検索した結果、銘柄選びのためのトレーニング・ソフトを使っていない人には「銘柄選びの練習をしておきましょう」という内容が付け加わります。転換点が来ているのに、まだ買った銘柄の登録をしていない人には「今が買いタイミングなのに買わないのですか?」と決断できるように背中を押します。自分が設定した売り目標を既に達成しているのに、持ち続けている人には「欲張らずに売りましょう!」と注意喚起します。コンサルティングの内容は『レポートや動画、メール』などでも発信していますが、専用のコンサルティング・ソフトを開発したことで、お一人お一人の状況に合わせたコンサルティングができるようになりました。新ケンミレが伝えていることの中身は創業時の1997年と同じです。方法は進化しましたが。転換点ソフトは銘柄が現物投資と先物投資が有りましたが、現物投資はチェックができれば勝率95%を超えますが、チェックができなければ勝率は下りましたので、先物だけに変更しました。先物投資では想像以上の結果を出しましたが、投資顧問業法に抵触する可能性が出た事で提供を中止しました。結果として、会員が使えるソフトは「技術を要する割安株投資ソフト」だけになりました。個人投資家は、投資のために時間が取れない、頭脳をフル回転していなかったので突然フル回転は出来ない、受験勉強で勉強は卒業したので、いまさら勉強したくない人がほとんどのため、割安株投資だけでは不十分と考えまして、新しい基準に沿った投資ソフトの開発をスタートさせました。新しいソフトで最も重要視したのは「銘柄抽出スクリーニングソフト」でした。抽出された銘柄は転換点投資をしている限りは「ほぼ勝てる」という大それた目標を立てました。この銘柄を「ダイヤモンド銘柄」と名付けました。次に重要視したのは「投資の準備をするトリガーを作る事」でした。1年中投資して勝てる投資家はほとんどいません。勝てる投資家とは「相場が割安になったときしか買わない投資家」だからです。そこで「投資の準備を始めて良いシグナル」と「買いタイミングを探して買うシグナル」の二つのシグナルを作りました。これが「スタートアップシグナル」です。次は、「知っていれば得した事」「知っていれば損しなかったこと」を逃がさないためのソフトの開発です。投資家が「投資判断ミスをしないためのソフト」を作りに着手しました。それが「運用モード」というソフトです。ここでは、投資家が「その銘柄が良い銘柄か動画を判断する」事と、もう一つ「買いたい銘柄の間では、どの銘柄のほうが良いか」という判断をするデータを提供する事です。今、コロンブス・エッグ投資では「運用モードが素晴らしい」という会員が増えてきています。次は、いざ買う時の「決断をするためのデータ」を提供するソフトです。調べた時と買う時の間にはタイムラグがあります。このタイムラグによって「どうして、その銘柄を買いたいと思ったか」の理由を忘れてしまっています。この理由が分かれば、自信を持って買う決断をする事が出来るのですが、理由が分からなければ、複数ある買いたい銘柄から、どの銘柄にするか決断ができません。この弱点をアシストするために「銘柄メモ」という機能をつけました。メモ機能は「売買値サーチで値で買値・目標利益率を決める時」「運用モードで順位を決めたり、その銘柄の良いところや悪いところを記録するとき」に使います。このソフトは「日経平均や東証一部単純平均の転換日よりも早く上昇に転換する銘柄(先行銘柄)」から買う事で、売買回数を増やす事を目的にして開発しました。ダイヤモンド銘柄にはある特徴が有ります。それは上昇が早いというものです。東証一部の全銘柄が転換してから10%上昇するまでの日数は、平均で5日から10日です。これに対して、ダイヤモンド銘柄の場合は2日から5日と半分以下になっています。これは上昇率が高い銘柄ほど「早く上昇する」という習性があるからです。ここまでがコロンブスエッグ投資の特徴ですが、もう一つ「必須の項目」が有ります。それは「買いタイミングを探すソフト」です。当初は33業種チェックというソフトを開発しましたが、33業種では数が少ないのでムラが出ましたので、新しく150インデックスによって買いタイミングを探すソフトを開発しました。このソフトと売買タイミング指標と新ケンミレ抵抗ライン、波動ラインを使って、買いタイミングを探すという総合的なソフトを開発しました。以上、最終の武器であり、まだどこにもない武器であるコロンブス・エッグ投資の開発成功により、30年掛りましたが、個人投資家対象の投資ソフトは完成したと考えています。残るはコロンブス・エッグ投資のバージョンアップはあっても、この投資ソフトを超えるソフトは出来ないと考えいます。ソフト→★運用値モ—ドの一環システムに「銘柄メモ」「インデックスチェック」「抵抗ライン」「売買タイミング指標」「波動ライン」を組み会わせた全く新しい投資システムです。レポート新ケンミレ・アイM氏の新進気鋭レポート成長株大ちゃんのイキがりレポート当ホームページ上の著作権はKEN&BRAINS株式会社に帰属し、自己の投資判断以外の目的での使用を禁止します。ダウンロードすることを禁じます。情報の提供を受けております。日経平均株価及び日経ジャスダック平均株価の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。各種情報の内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。これらの情報によって生じたいかなる損害についても、当社および本情報提供者は一切の責任を負いません。