バランス(8資産均等型)は立派なスマートベータ戦略?こんにちは。あなたが明日、ネット証券でトピックス(東証株価指数)に連動するインデックスファンドを購入すると想像してみてください。そこでは、ひとつひとつの会社の【組入れ比率】が大きく異なっています。トヨタ自動車という会社の大きさが、ワタミの100倍だとすると、インデックスファンド内では、トヨタはワタミの100倍組み入れられるイメージです。呼ばれるやり方なのです。伝わってますか?インデックスファンドが商品として成立するためには、まず、どんな『市場平均』を再現するのかを決定しなければなりません。特定の『指数』(インデックス)を決めなければならないのです。★【指数】が土台にあってはじめて、インデックスファンドは体を成すのです・・。私たちが景色として眺める『市場平均』とは、(誤解を恐れずに云いますと)指数提供会社が切り取って示してくれるひとつの『市場の平均』なのです・・。以前、こちらの記事でご紹介した「均等型インデックス」は前述しました時価総額加重平均のインデックスとは考え方がまるで違います。上回るリターンを目指す、このような投資手法を『スマートベータ戦略』と呼んでいます。『スマートベータ戦略』の一種なのです)さて、ここでお話を『バランス型インデックスファンド』に振ってみましょう。市場平均の再現法を採用しています。世界経済では「GDP」の【加重平均】という考え方を採用しているのです。アセットを組み入れています。バランス(8資産均等型)は違うのです。ものを組み入れているのですが、8つのアセットクラスを組み合わせる際の、その組み込み方が、均等、なのです。株式、債券、リート(不動産投資信託)という資産別の時価総額(マーケットの大きさ)もぜんぜん違うのに、8つとも、均等に、組み入れている。一種の『均等型インデックス』の考え方なのですね。わたしが知る限り、海外の投資信託、ETFの中で異なる国・地域の、異なる複数のアセットを、このように「均等に」組み込んでいる金融ツールは見たことがありません・・。他のバランス型ファンドとどの程度違ってくるのか注目したいと思います・・。タイトルなしもっと注目されていいバランス型ファンドですね。|なるほど、面白いファンドですね。構成が単純なせいか、ノーロード&フィー0.5%/年と安くそれでいてベンチマークの乖離が少ない点が面白い。私的には「メルカトル図法的アクティブファンド」だと思います。日本で唯一のインデックス投資アドバイザーです。インデックスファンドで夜ぐっすり眠れる資産運用を♪19年の【有料】相談実績!!1000名を超えるお客様との細ーく長ーいお付き合い。LDL(長期・分散・低コスト)メソッドに則って、投資の「無理・ムダ・むら」をなくし、シンプルな資産管理に辿り着くためのカウンセリングサービスを行っています。販売・斡旋には一切関与していません。営む「独立系ファイナンシャルプランナー」とは一線を画します。手数料収入を得ることは一切ございません。忠道)1968年8月28日生まれ。