機関投資家とは|強み弱みと対抗策2018年12月7日更新Tweet生命保険や信託銀行に預けた人たちのお金は金融資産で運用されています。それは、その預けたお金の集まりが運用する人たちの投資のうまい下手によって増えたり減ったりするわけです。そのような運用主体がいるということは投資をしているその他大勢の個人投資家の動きもおおきく左右するということです。自分が持っている株式に大きな売り注文があったと思ったら、じつは機関投資家が売っていたなんてことも起こります。このページでは機関投資家の基礎知識としてどのような運用主体がいるのか、彼らが売買せざるを得ないポイントを具体例を交えながらお伝えしていきます。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。個別銘柄の悪材料により機関投資家が売らざるを得なくなった時まとめ1.機関投資家とは機関投資家とは、一般に次のように定義されます。適格機関投資家とは、有価証券に対する投資に係る専門的知識及び経験を有する者として内閣府令(金融商品取引法第2条に規定する定義に関する内閣府令(以下「定義府令」という。)第10条第1項)で定める者をいいます(金融商品取引法第2条第3項第一号)。関東財務局ホームページより広い意味では、個人投資家以外の投資家の事をいいます。一般に、保険業や銀行、年金や組合、農協までを含めて機関投資家と呼びます。その種類は実に多種多様で、以下のホームページでは機関投資家として届け出をした企業の一覧を見ることができます。目を通してどのような企業があるのかを確認しておきましょう。機関投資家に関する情報(リンク)彼らの投資スタンスは、基本的には中長期の投資であり、企業の業績に着目して成長する株を選ぶ成長株投資や売られ過ぎて本来の価値より低い割安株投資をします。短期間のテクニカル分析に基づく投資でなく、中長期のファンダメンタル投資である点がポイントです。規模がおおきい機関投資家になると、買うに買えない、売るに売れないという事態が生じてきます。個人投資家のような少額で取引をしているわけではないので、大きな資金を動かすためには嫌でも流動性の高い、比較的大きな株式に投資せざるをえないという面もあります。機関投資家ゆえに買わざるをえない、売らざるをえない場面も出てきたりします。2.投資するなら必須!機関投資家の売買動向を探る機関投資家の動向を探ることは絶対に必要だ!こう言われても、特に投資初心者の方はピンとこないかもしれません。株式相場の節目にあたる部分やトレンド(株式市場の動きの流れ)が転換するようなところでは機関投資家が絡んでいたりすることがあります。そのような転換ポイントを知る上でも、機関投資家の売買動向を調べておく必要があります。(トレーダーズウェブ)(リンク)上記サイトの国内主体別の法人欄に着目をすると機関投資家の動向を大まかに見ることができます。年間ベースでは国内法人の取引は金額ベースで、2013年は売り越し、2014年には買い越しだったことがわかります。一方で外国人投資家は2013年が大幅買い越し、2014年も買い越し、個人投資家は2013、2014年ともに売り越しです。外国人投資家の方がいかに先手をとっているかがはっきりとわかる統計ですね。個人が買い越しに転じるのはこれからかもしれません。毎週木曜日にこの統計は更新されますので、ぜひチェックしておいてください。3.覚えておきたい機関投資家の3つの売買タイミング機関投資家が株を売ったり買ったりするということはわかったけど、どういったタイミングで株を売買するのかがわからないと投資をする際に、その動向を参考にできません。機関投資家の売買がわかるような場面が株式市場にはいくつか存在します。それが次にあげる3つの場面です。個別銘柄の悪材料により機関投資家が売らざるを得なくなった時この3つのシーンは最低でもおさえておきましょう。現在(2015年5月)株式投資信託は、5300本以上設定されているが、投資信託は設定されて資金が集められると実際に目的に沿って対象となる資産を買い付けていかなくてはなりません。そのため、あらかじめその信託に組み込まれる銘柄群を先回りして仕入れていくことができれば利益を上げることも可能となってくるのです。2013年には、野村証券による大型規模の投資信託の設定がありました。その信託の設定に先回りし、日経先物に買いが入り相場を一時的に上昇させたのではないかと推測されたことは記憶に新しいことです。投信が設定される際には、その目的や設定額なども詳細に確認しておく必要があります。数千億規模のものだとインパクトも大きいため市場に与える影響もともに大きいのです。ベンチマークにしている指数に入れ替えなど個別の事情が発生した時ベンチマークとは、日経平均225やTOPIXなど投資家が株式市場全体のおおよその目安として使用する指標の事をいいます。株式市場の銘柄の多くは上記ベンチマークにつられた動きをします。中にはベンチマークと全く関係なく動き銘柄もありますが、多くの投資家に参考指標とされています。このベンチマークには、個別の銘柄が組み込まれていますが、ときどき新たに銘柄が組み入れられたり、交換されたりします。新規に上場した銘柄は、あらたにTOPIXに組み入れられたりします。そのような組み入れの日というのは前もって決まっているのです。いうのも、基本的にTOPIXに組み入れられる予定の銘柄を買うのは、TOPIXをベンチマークしているファンドです。大きな資金を運用していますので、個人投資家のように小回りが利くようにはできておらず、融通がききません。そのため個人投資家はそのような機関投資家が買いに来るタイミングであらかじめ仕込んでおいた銘柄を売りつけることができるのです。それをTOPIX買いに絡むイベント投資手法といいます。個別の材料によって機関投資家が株を売却せざるを得なくなる状況があります。将来的に値上がりのする株式を保有するのが目的で運用を行なっていますが、その運用が根底から覆されるような事態が生じれば当然株式を手放さざるをえません。具体的には、企業業績の悪化(赤字転換)、粉飾決算などです。これが如実に現れたのが、2011年におこったオリンパスの株価暴落でした。問題が発覚した後で、オリンパスの株価は5分の1になりましたが、最後のストップ安連発の売りでは保有できなくなった機関投資家が大量に売りを投げてきたという話です。(チャート矢印部分)個人投資家ならば、評価損がでても我慢できるところを機関投資家であるがゆえに、売らざるを得ない状況というのが存在します。このような状況になると機関投資家も売買タイミングなど関係なく無条件で株を大量放出してきますので、くれぐれもその大きな流れに巻き込まれないように注意が必要です。機関投資家の一つの売りのタイミングとして覚えておきましょう。まとめいかかでしたか。機関投資家を今まで知らなかった人はなんとなくその実体像がつかめたのではないでしょうか。機関投資家の動きは相場に大きな影響を与え市場を動かします。市場が動くからこそ、そこに個人投資家が得ることのできる利益の源泉もあるのです。これまで機関投資家に着目せずに投資をしていた人もこれからはその動向をしっかりと確認することで、常勝トレーダーへの一歩を踏み出していきましょう。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。期待できる注目の投資手法です。実際、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で稼いでいます。銘柄選定も慣れてくると30分程でできるので、選定から投資まで時間がかかりません。中長期の投資法なので、頻繁に相場を見る必要もありません。そのため、自分の趣味や仕事に集中することができます。この無料動画セミナーを見ると、次の3つのポイントが学べます。・成長株の発掘に便利なサイト・売買のタイミング・成長株の見極め方ふりーパパ氏の具体的な手法を、この動画セミナーで具体的にお伝えします。大相場の予兆!出来高との違いはこれだ!売買代金は、出来高と並ぶ注目度をはかる重要な指標の一つです。この記事を読むことで、以下の3つのことができるようになります。株式分割のメリットとデメリットのまとめ株式分割とは、文字通り、「企業が現在発行している株式を分割すること」です。企業が株式を分割をすると、たとえば1株が2株に、1株が4株に増えます(企業によって分割数は異なります)。ETFは、上場投資信託とよばれ、東京証券取引所(東証)など証券取引所に上場しています。時価総額は、企業の規模を表すもので、国際比較が容易にできる一つの指標です。※時価総額ってなんだろうと思った方はコチラの記事を参考にしてみてください。「TOPIX」があります。日経平均株価の方が有名で、ご存知の方も多いでしょう。機関投資家はTOPIXをベンチマーク(指標)にして運用を行っています。株式投資の利益には2種類あります。株の売却益である「キャピタルゲイン」と配当や株主優待などの「インカムゲイン」です。この2つの違いを詳しくご説明させていただきます。Quotationの略で、日経225先物取引やオプション取引などで最終的な決済期日で決済するための特別な価格のことです。この記事を読むと、あなたは、その失敗から卒業して、しっかりと損切りができるトレーダーになることができます。皆様は、公募増資、売出(PO)というイベントに参加されていますでしょうか?もし参加していないとすると、せっかくの収益チャンスを逃しているかもしれません。時価総額とは、企業の規模を表したもので、その企業の価値を示しています。時価総額が高ければ、その企業に期待をしている投資家が多いということになります。企業を分析したり、投資をするときには、会社の規模を意識することが大切になります。税金の知識デリバティブ先物オプション。