最近の市場環境は非常に不安定ですね。NYも日本市場も非常にボラティリティが高まっており、1,000円超の上下動も多くなってきました。長期投資家にとっては悪夢のような相場で、何もしなくても資産が目減りしていき、かなりツライです(泣)「長期的に資産を築く」という前提で考えると、相場が不安定になってきたらリスク回避の姿勢を取るのが基本方針になります。そこで今回は、長期資産形成の観点から相場不安定時のリスク回避手法としての3つの方法を紹介していきます。※ちなみに管理人は『不安定さが増す=相場が弱く崩壊に近い』という理解をしているので、最近は崩壊に備えて資産配分の見直しに重点を置いています。まとめ1.株式市場から撤退するまず最初にすべきことは、リスクの高い株式市場から撤退することです。タイミングとしては、不景気前に弱気相場の兆候が出ると思いますが、弱気相場に入ったと感じたら素早く撤退するのがいいと思います!サラリーマンや学生など頻繁に売買ができない場合はなおさらです。含み損になる前に、もしくは含み損になっていたとしても、なるべく早く保有株を売却しキャッシュポジションを上げましょう。含み損が大きくなると非常に売却しにくくなります(管理人も経験済みです笑)そして含み損が大きくなればなるほど、売却がどんどん困難になり、最終的には『まだ損失実現してないから大丈夫』という精神状態になります。(こちらも経験済みです笑)いま思い返すとメンタルアカウンティングの影響なのかなとも思いますが、何にせよ『撤退できるうちに素早く撤退する』というのは、資産を守る上で非常に大事です。保守的資産へ投資をする市場から撤退し現金を獲得した後はその現金を貯める、もしくは保守的な資産に投資するというのが方針になります。現金はインフレに弱いと言われておりますが、短期間にものすごく価値が下がるのは非常に珍しいです(ジンバブエみたいなハイパーインフレは別です)なので、相場が冷え込んでいるときは、また投資できるチャンスに備えて現金をため込むのは非常にいい戦略だと思います。現金をため込んでおけば、後々の暴落時に割安な価格で優良な企業へ投資することが可能になります。次に、保守的資産への投資です。相場が冷え込んでいく際は、相場下落時に上昇しやすい保守的な資産に投資するのも資産を守る方法の一つです。保守的な資産の代表格が金で、有事の金と言われるほど暴落に強いですが、好景気時には価値が下がりがちです。好景気時に少しずつ購入しておき、暴落や不景気へのヘッジとするのがいいかと思います!金は企業と違い価値が成長することはありません(価格変動はありますが)利益や配当みたいな考えはありませんが、持っているだけで一定程度ヘッジができるので、管理人は金は優れた投資先だと思っています。著名な投資家にも、資産の一定以上(10%とか20%)は常に金には投資する方針の人もいます!3.優良企業を探す相場が冷え込んでいると株式市場は盛り上がりがなくなり、損失を抱える人も増え、消費も落ち込み、企業業績も落ち込み、、、と悪いことがたくさん起こります。そんな中でも投資家にとっては良いことが一つあります!それは『優良企業に割安に投資できる』ということです。不景気時は優良企業も業績が落ちますが、基本的には競争力や企業の力が本質的に落ちるわけではありません。リーマン・ショックの少し後に、かの有名な投資家ウォーレン・バフェットは危機の真っ只中にいたゴールドマン・サックスへの増資をしました。ゴールドマンはその後業績を回復し、企業価値もぐんぐん回復していくのですが、ウォーレン・バフェットも企業価値の回復に伴い、この投資だけで数千億円もの利益を獲得しています。不景気というチャンスはなかなか訪れませんので『そのチャンスに投資できるだけの現金を確保しておく』というのは、投資リターンを向上させる上で非常に大事だということです。ブランドの強い」等の本質的に強い企業を見つけていれば、良いタイミングで迷いなく良い投資をすることができます。好景気から不況時にも生き残る本質的に強い優良企業を探し続けることが大事かと思います。企業分析の方法はこちらも参考にしてみてください。~定性分析の手法:3つのフレームワークで分析してみる~』まとめいかがでしたでしょうか?不況時にはやはり現金や金などの現物が強いです。不況時にも株式投資を続けると大損する可能性が高くなり、結果として資産形成が不調に終わると思います。いった意味では、資産の再配分をしないと超ピンチなのが不況です。一方で、最後に述べたように不況時は長期的な投資の好機とも言えます。確かに消費が落ち込んだ結果、企業の業績は悪化しがちにはなるのですが、不況時は財務指標的に企業評価が好景気時に比べて下がる傾向にあるからです。長期的な資産形成観点から見て、優良企業に割安で投資する滅多にないタイミングということですね。等をして、まずは投資できる余力を残す。『相場が底をついた段階で不景気に負けない優良企業に投資し長期で保有する』となります。・∇・)日経平均や資産形成についてはこちらもどうぞ。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。日本人の資産が増えない3つの理由【資産形成をするためにどうすれば良いか】2019年12月1日MMT理論(現代貨幣理論)をわかりやすく解説してみた少額からの資産形成で人生を豊かにする初めまして、雪だるま投資マンですかつて高度経済成長を経験した日本ですが、今は会社も成長しなければ、給料も上がらず、おまけに年金もあまり期待できないというかなり苦しい状況です。背景になかなか投資が進まない環境にあると思っています。そこで、このサイトでは金融リテラシーの向上&自分の身を守る資産形成をテーマにして、少しでも役立つ情報を発信していきたいと思います。雪だるま式少額投資術.ホームシェアメニューTOPへ。