おカネがおカネを産む「信用創造」の仕組み資本家は「所有」で稼ぐ日本のおカネ持ちはみなオーナー社長です。ソフトバンクの孫正義さんの年収はざっくり、役員報酬が1億円、配当収入が100億円です。キャピタルゲイン(株式の含み益)が2兆円あります。サラリーマン社長なら、どんな有名な会社でも収入は基本、役員報酬だけです。ストックオプションなどよっぽど付かない限り、何百倍という差がつくわけです。ソフトバンクと、たとえば日産やサントリーとで、経営することの難しさや責任ってそう違わないですよね?違いは、株式=会社の所有権を持っているか、だけなんです。それが資本主義の仕組みです。「所有」で稼ぐのが資本家というポジションです。その差は結局、所有するというリスクを取ったかどうか、なんです。「資本家の発想」なら、サラリーマンであっても持つ事はできます。ストックオプション、成功報酬など、成果に対する報酬を交渉することは誰にでもできます。その究極が「株を持つ=オーナーになる」ということです。私は3つの視点が大事だと思っています。「おカネとヒト」に働いてもらう「バランスシート」で儲ける「ポートフォリオ」を組む資本家は「おカネとヒト」に働いてもらう単純な例を出しましょう。「売上1億×利益率5%=利益500万円」という事業があり、これが自分ひとりで働く限界だとします。利益を5000万円に増やすには、どうすればいいでしょうか?500万円×10=5000万円、という計算式が実現すればいいですよね。1つめの方法は、同じような会社を10社持つことです。すれば毎年5000万円の利益が入ってきます。これは見方を変えれば「人に働いてもらう」ということです。会社の所有権を持つとは、その利益が自分のものになるということですから。それが「所有と経営の分離」という仕組みです。今後10年間で5000万円の利益が見込まれるとすれば、先取りして5000万円で会社を売ることができます。これは見方を変えれば「時間を売り買いする」ということです。資本家は「バランスシート」で儲けるたとえばある地域に高級ブランド店が出店すると、周辺の不動産価値も高まります。高級品を買える良い客層の人たちが集まるからですね。すると高級ブランドの会社は、出店する前に予めその不動産を買っておけば、土地が値上がって儲かりますよね。お店で利益が出ていなくても、会社全体の資産価値、つまりバランスシート(貸借対照表)では儲かります。これも「所有」によって得られる利益です。資本家は「ポートフォリオ」で儲ける儲かっている事業があるうちに、そのキャッシュで次のビジネスを用意するということです。今いくら儲かっていても10年後もそうだとは限りません。複数の事業があって、儲かっている事業の方が多ければ、トータルで儲かり続ける仕組みになります。このように、性質の違う複数事業を組み合わせ、リスクを分散させて儲けるのが「ポートフォリオ」の発想です。私が事業立ち上げに際してモデルとした先輩経営者は、このスタイルで複数企業の経営に成功していました。「信用創造」という金融の仕組みこれらを組み合わせて、「おカネに働いてもらう」のが資本家のスタイルです。自己資金100万円100万円の会社を買うその8割分を担保に銀行から80万円借りて、新たに80万円の会社を買いその8割を担保に64万円の会社を買いさらに8割の51万円の会社を買いという例を想定すると、100万円の自己資金で4つの会社を買い、合計295万円になりました。総資産は自己資金の3倍になり、4つの事業を獲得したわけです。それが「信用創造」という金融の仕組みです。これが資本家の仕事の仕方、稼ぎ方なのです。怖い、不安だ、という方も多いでしょう。“で、リスクとの向き合い方について説明します。