“サービス業のデジタルカンパニー”へ脱皮を図るツイート2018年2月8日に行われた、株式会社ソラスト2018年3月期第3四半期決算説明会の内容を書き起こしでお伝えします。みなさま、こんにちは。お忙しいところ、ご参加ありがとうございます。資料に沿いまして、ご説明させていただきます。資料の左下にページ数を書いてございますので、それを見ながら進めさせていただきます。目次まず2ページです。今日のアジェンダでございますけれども、まず最初にこの3Q累積実績のご説明です。2番目として、重点戦略の状況のご説明です。3番目として、今期の年間の業績予想及び来期に向けての基本的な考え方のご説明です。以上を、ご説明させていただきます。業績ハイライトそうしましたらまず、最初のポイントでございますけれども、4ページをご覧ください。業績ハイライトでございます。全社の業績でございますが、まず売上高からお話しします。前年同期に比べまして、11.6パーセントの増収です。営業利益でございますけれども、前年に比べまして、11.9パーセントの増益という結果になりました。下の2つのグラフは、経常利益と四半期純利益でございます。経常利益は前期比13.3パーセントの増益、そして四半期純利益では10.2パーセントの増益となりました。前年同期比その要因でございますけれども、5ページをご覧ください。売上高に関する要因でございます。医療のところで21億4,500万円増えました。新規受注と、それから派遣法が変わりまして、まだプラスの効果が続いており、派遣の売上の増加が寄与しました。介護では、医療を上回る増収を実現できました。それは、M&Aによる事業所数の増加によるものです。昨年買収した以前の事業所でも、利用者の増加がございました。介護保険からの処遇改善加算も寄与いたしました。保育では、今は園の拡張や、認証から認可への変更を行っております。それによる園児数の増加が寄与いたしました。前年同期比6ページをご覧ください。業績増減要因の、今度は営業利益でございます。左の医療でございますけれども、5億2,300万円の増益となりました。この要因といたしましては、生産性の向上、そして先ほど申し上げました、増収効果です。数字としてはマイナスの効果でございますけれども、処遇改善です。これは、人材投資ということで、長期的にはプラスに働いてくると考えております。売上は大きな数字が出ておりましたけれども、この営業利益というところでは、売上に比べると、数字が小さくなってございます。それは、その下に書いているM&Aの費用が、一時費用として出ていることが要因です。それを差っ引いても、増収効果あるいは生産性向上でカバーしたということで、プラス4,100万円の数字を出しております。保育は先ほど申し上げましたような、拡大・拡張を投資しておりますので、その費用が出た結果、マイナス1,600万円ということになっております。(四半期業績)7ページをご覧ください。ここからは、事業部ごとの状況を説明させていただきます。医療事業でございます。左上のグラフは、売上高でございます。ここは累積ではなく四半期ごとの数字になっていますので、第3四半期の数字を表しています。前年同期に比べまして、5.6パーセントの売上増。その1つの要因として、右側にございます、派遣売上の成長がありました。これが27.8パーセントと、まだ高い成長率を維持できています。左下のグラフをご覧ください。営業利益でございます。第3四半期の営業利益率が10.4パーセントということで、前年同期が9.9パーセントでございましたので、0.5ポイントの改善をしております。非常に重要なKPIとして重視しております離職率も、着実に方向性としては下がってきております。このあたりは、オペレーションとしては、非常にいいかたちになっているかなと考えております。介護事業(四半期業績)8ページをご覧ください。介護事業でございます。前年同期で58.2パーセントという成長を達成いたしました。その中身でございますけれども、右側のグラフをご覧ください。利用者数の伸びということで、訪問介護・デイサービスともに、高い成長率となりました。これは先ほどから申し上げております、M&Aによる事業所の追加というのが、大きく寄与しております。M&A以前の事業所での利用者数も、着実に伸びているということでございます。右下のグラフには月末の入居率を記載しています。90パーセントを超える入居率を、すべてで維持しているということでございます。いったことの結果としての、営業利益でございますけれども、左下をご覧ください。営業利益率は、4.6パーセントです。これは、先ほども申し上げました通り、M&Aの一時費用が、かなり入ってございます。(実線のグラフは)それを加味した後の数字でございまして、上に点線で示しているのが、そのあたりのコストを入れない場合の営業利益率です。ポイントといたしましては、利益率は一時費用で下がったのですけれども、利益額をご覧ください。昨年(の第3四半期)は2億2,000万円というのが、今年は2億3,300万円というふうに、額では昨年を上回っているということでございます。介護事業:開設・M&A実施時期別の業績9ページをご覧ください。いったM&Aを、私どもは介護事業で積極的にやっております。すると、「M&Aをする以前のアセットはどういう状況なのか?」というようなことがでてきますので(ご説明すると)、この左の売上高のグラフの1、2、3というふうに、分けてございます。これは我々の事業アセットを、開設時期あるいはM&A時期別に見ております。1がついているところは、右の表にありますように、2016年3月期以前から我々がもっている、そういうアセットでございます。ここの売上高は、前年同期で3.9パーセント伸びました。営業利益も、計画どおり推移しております。2は、2017年3月期に我々が付け加えたアセットです。これは前年同期で7.7倍。営業利益でも、計画どおり推移しております。3が、今年度新たに、我々のところに付け加わったアセットでございます。これは今進行中で、営業利益のところにつきましては、計画以上の結果がでてきておりますので、これは着実にPMIというプロセスをやっていきたいということでございます。重点戦略の状況10ページから、重点戦略の状況ということで、3つ述べさせていただきます。1つはM&Aの状況及び今後の方針。2つ目がクオリティーと生産性の改善について。3つ目が、ガバナンスと人材ということでございます。M&Aの状況及び今後の方針まず、11ページです。M&Aの状況及び今後の方針でございます。3つ箱が並んでございますが、2018年の第3四半期に、非常に大きな買収を完了することができました。ベストケア株式会社と、株式会社日本ケアリンクでございます。いう大きな案件のクロージングができましたので、2019年3月期第1四半期では、こういった買収案件のPMI、いわゆる統合プロセスを、しっかりとやっていきたいと考えております。ソラストグループとして、安定したオペレーションを早期に確立して、買収当初から見込んでいるシナジーを、確実に出していきたいと考えております。いった事柄を確実にやったあと、タイミングといたしましては、来期の第2四半期ぐらいから、さらに積極的にM&Aへリソースを投入していきたいと考えております。クオリティーと生産性改善12ページをご覧ください。このページでは、クオリティーと生産性改善について述べております。左側の折れ線グラフなのですけれども、社員数と売上高です。これは、医療の例でございます。2017年3月期の第1四半期を100パーセントとしますと、我々の今期の売上は、107.6パーセントというかたちになっております。7.6パーセント伸びたということでございます。それを支える社員数の伸びはどうかというと、ほとんど一緒です。売上は7.6パーセント伸ばしていますが、社員数は100パーセントということでございますので、これが生産性(の改善)ということです。その生産性の一部を、しっかりと社員の処遇に使っていくことを考えております。それを表しているグラフが、右側の給与単価のグラフです。同じように、2017年3月期の平均を100パーセントとしますと、この第3四半期では103.8パーセントという数字になっているということでございます。クオリティーと生産性改善13ページをご覧ください。いった生産性(の改善)を、どのようにして達成しているのかということでございます。毎月500名以上を対象とした、トレーニングを実施しております。そのトレーニングは、本当に業務に役立つ内容の、「これをしっかりやっていこう」というコンテンツと、「それをしっかりと組織の中に伝えていく」という、コミュニケーションの訓練となっています。それが、実際に結果として表れたときには、しっかりとそれをやってくれた社員に、処遇改善として返していくということをやっております。「それが本当にうまくいっているのか?」「社員の目から見たときに、うまくいっているのか?」ということでございますけれども。この左側のグラフをご覧ください。社員意識調査というのを、ごく最近に(行い、)今年の意識調査の結果が出ました。これは、全社を対象にして、毎年同じ調査をやっています。ここで出している例は、関西ブロックでございますけれども、昨年は約3,600人が答えてくれたということです。今年は、約3,900人が答えてくれました。かなりの人数からの回答があったわけですけれども、そこで、かなり大きな改善がみられたということがございました。これに関しては、私どもたいへん喜んでいるわけでございますけれども、この社員意識調査は、基本的にはモチベーションを測っているものでございますので、モチベーションが向上したということです。その結果、離職率の改善プラス、右のグラフに書いてございます、利益の成長(につながりました)。これがとくに、この関西ブロックで大きくみられたということでございまして、右の折れ線グラフで、1番高いところを示している濃い線は、関西ブロックの利益成長率です。ご参考として、他のブロックの成長率を出してございます。2つ、ポイントがございます。1つ目は、やはり社員意識調査の結果と利益成長率というのは、確実にリンクしているということです。(2つ目は)、今やっている内容をしっかりとやっていくことで、関西ブロックで出たような結果を他のブロックに波及させていくというオポチュニティが、存在するということでございます。ガバナンスと人材:ガバナンス14ページをご覧ください。ここは最近よく言われている、ガバナンス(と人材)ということでございます。いろいろな会社のガバナンスが効いているのか、効いていないのかというのは、なかなか難しい点がございます。1つのかたちとして、当社の場合は取締役会の構成において、社外取締役が半分を占めているということがございます。それによって、株主さまの忌憚ない意見・アドバイスを経営に活かしていきたいということです。いった社外取締役の方々が、今の私どもの取締役会あるいは会社の運営をどのように見られているかというのを、ホームページに記載しています。この資料のところに記載しております、私どもの社内誌の「きらめいと」で特集として、社外取締役の方々のインタビューをやりました。それは社内のアクティビティとして、社内向けにやったのですけれども、ちょっと参考になるかなということで、付けさせてもらっております。ご覧いただきたいと思います。業績予想それでは次のセクションにまいります。今期の予想と、来期に向けてということです。16ページをご覧ください。今期の業績予想でございますけれども、期初から出しております予想の数字から、変更なしでございます。ここで出しております業績予想は、概ね達成できると考えております。2019年3月期に向けて17ページをご覧ください。これは来期に向けて、ということでございますけれども、まず医療関連受託事業です。医療では、売上に関しましてはサービスのIT化、そしてクオリティー改善による新規の受注。価値の訴求......端的に申し上げますと、価格値上げです。これを、しっかりとやっていきたいということです。今も続いております、30パーセント程度の派遣の売上の伸びを、しっかりと継続させていこうということでございます。営業利益率に関しましては、今日も申し上げましたように、トレーニングとICT活用を通じたクオリティーと生産性の改善を、継続していくということです。同時に、処遇改善もしっかりと、人材投資という観点からやっていきたいということでございます。次に、介護事業でございます。大型案件として買収いたしましたベストケアとケアリンクの、通期の貢献がございます。これは、買収時期が10月・11月でございますので、今年は、フルには効いていません。来期はフルに効いてきますので、当然のこととして、売上成長に大きく寄与するということでございます。プラス、新規のM&Aをやっていきます。既存の事業所の利用者も着実に伸ばしていくということでございます。営業利益率のところに関しましては、今申し上げましたベストケアとケアリンクをはじめとする、M&Aをした事業所の利益貢献を、早期に確実にしていきたいと考えています。シナジーの実現をさせていきたいと考えています。これが、最重要だと考えています。医療と同様に、トレーニングとICT活用を通じた、クオリティーと生産性の改善を、しっかりとやっていきます。来年度は、介護報酬改定が決まりまして、その内容も明らかになってございます。若干の影響はございますが、確実に対応をしていきたいということでございます。経営ビジョンの進捗さて、次の18ページをご覧ください。私どもは今、経営ビジョンを掲げてやっております。売上高で1,000億円・営業利益で70億円を、達成していきたいということです。実は、このグラフを見ていただいてわかりますように、売上高に関しましてはすでに、800億円を超える実力値になっております。営業利益に関しましても、例えばM&Aのものは一時費用ですので、そこを加味しますと、実力値としては50億円前後になっている、あるいは50億円規模になっているとに考えております。新経営ビジョンしたがって、ビジョンはそこまできているということでございますので、新たなビジョン(を作ります)。ビジョンというのは、やっぱり「将来こうなりたい」というイメージです。いうものを作ろうということで、19ページをご覧ください。新しい経営ビジョンでございます。2030」ということで、売上高で3,000億円・営業利益で200億円としています。その内訳を大雑把に申し上げますと、医療分野では1,000億円、介護では1,500億円、そしてそれらとは異なる新規の分野で500億円です。いうものを、目指していきたいということでございます。いったことに関する、背後にある考え方をいくつかご紹介いたします。この(資料の)下の箱に入れてございます。1点目は、サービス業のデジタルカンパニーに脱皮し、継続的にサービスモデルを刷新するということでございます。今の世の中は、ITがどんどん進んでいますし、そういうことによるビジネスモデルの変更・変化というものがございます。いったものを掲げた新しい会社が、いつ出てくるかわかりません。非常にディスラクティブなことが起こる可能性もございますので、我々自らが(サービス業の)デジタルカンパニーということを目指して、自らのサービスモデルを新しくしていきたいということでございます。いうことの結果として(2点目は)、生産性を2倍にし、処遇を2倍にし、人材力を倍増していくということでございます。(3点目は)、未来の成長を牽引する新規事業に挑戦していこうということです。(4点目は)M&Aや提携により、外部リソース(を積極的に活用すること)です。自分の中でなにかを作り出そうというよりも、外部にあるリソースを積極的に活用していこうということでございます。具体的には、M&Aの対象となる事業アセットとか、あるいは人材、あるいはアイデア、あるいは技術でございます。その結果として(5点目は)、医療、介護で、早期に業界No.1を実現したいし、(6点目としては)売上利益は確実に二桁成長をやっていこうということでございます。あと新経営ビジョンの、「こんな会社になりたい」ということを書いたものがございますけれども、それは資料の最後につけてございますので、ご覧いただけたらと思います。私からの説明は、以上でございます。SNBC日興証券のハラダです。