【インデックス投資】ドルコスト法をやめてバリュー平均法を使って毎月の積立投資金額を決める。だいすけの早退&投資日記お問い合わせプロフィール本ブログについてだいすけの早退&投資日記50代前半で早期退職した「だいすけ」のアーリーリタイア生活と投資・資産運用(主にインデックス投資)ブログです。インデックス投資】ドルコスト法をやめてバリュー平均法を使って毎月の積立投資金額を決める。2019年11月26日TwitterShareGoogle+PocketB!HatenaLINENYダウが最高値を更新するなど、このところの株価上昇で毎月の積立を見送る事も度々あります。読めもしない相場を読んだって当たるわけがない、なるべく感情・思惑を排除してコツコツと積み立てるのが伝統的なインデックス投資。分かってはいるのですが・・・、それでも毎月定額を積み立てるのはちょっと躊躇する、っていうような状況なので今後はバリュー平均法を使って毎月の投資額を決めるようにします。これなら機械的に積立額が決まるので、下手な相場観が入る余地がないというのが最大のメリットです。~ドルコスト法との違い~ドルコスト法は何があっても、ただひたすら毎月定額を積立ていくだけ。それに対してバリュー平均法は、先ず資産をどのようにして殖やしていくかの経路(バリュー経路)を作ります。年率5%なら、1,000万の資産が1年後には1050万円、2年後には1102万円というバリュー経路でも良いでしょう。株価は変動するので単純にこのように資産が殖えていくわけではありません。逆に上回ったら売却していくという手法です。~機会損失~株価がどんどん上昇していく局面では、その分投資額を減らす、あるいは売却するので大きな機会損失となる可能性があります。バリュー平均法での平均購入価額はドルコスト法より下がる事が多いのですが、だからといって得するわけじゃありません。投資額が少ない分利益も小さくなり、結果的に儲けそこなうリスクがあります。万人にはすすめられません。投資を始めたばかりの方、仮に今が天井だったとしても、これからの長い投資・積立期間から見ると今の投資額なんて僅かなもの。機会損失のリスクを取る必要はないでしょう。バリュー平均法が適している条件は?バリュー平均法が適しているのは、既にそこそこの投資額があって、もう大きな利益より(機会損失でも構わない)、下がったら買増すというのを機械的にやりたい方。バリュー平均法では下落局面で投資額を大きく増やすので、そのまま下がり続けて大きな損失を出すリスクも有り得るという事を覚悟する必要があります。(特に投資期間が限られている「だいすけ」のようなおっさんの場合は)そしてバリュー平均法にとって必要なのは十分な投資準備金(リザーブ資金)。下落時に投資額が増えるので、それに耐えうる資金です。上昇局面では売却も有り得るので、非課税で売却できる確定拠出年金(iDeCOなど)の口座を持っている事。「だいすけ」の場合、iDeCo内に毎年の拠出金以外にも十分な投資準備金(定期預金)があり、まさにバリュー平均法にとって良い環境に有るわけです。バリュー平均法を実践してみます。バリュー経路として年率5%。月になおすと0.41%を設定。前月より0.41%以上増えていたら、その分を売却、これ以下だったら、0.41%増えるような投資額とします。*バリュー平均法の積立額の見直しは3カ月に一度程度で良いとされていますが、「だいすけ」の場合、毎月見直します。アセットクラス毎の調整は行いません。毎月の投資額に応じて決まったアセットアロケーションのファンドを購入・売却するだけです。(勿論、年1回程度のリバランスは別途行います)バリュー平均法を採用する目的は?前述のようにバリュー平均法にもデメリットはあり、必ずしもドルコスト法より優れた投資法だとは思っていません。バリュー平均法採用の目的は、下落局面で買増したい、だけど、あくまで「機械的に積立額を決める」という事です。下手な相場観を持ち込まないのが最良の投資法だと考えてますので。バリュー平均法を採用するのは家計資産、我が家の財産三分法の「副資産」にあたる部分です。「自由資産」(いわゆるヘソクリ)では、好き勝手な相場観で自由に投資していきます。スポンサーリンク↓応援お願いします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。~NISA枠でETF~早期退職・アーリーリタイアした現在の資産運用の方針その2です。新規の投資はNISAを使って国内・米国のETFに投資します。今までは有難迷惑だった分配金も、資産取り崩し期においては有効だと判断。いいんです、自分がもしもの時は投資資産は全部売却するだけ。確定申告に向けて】無所得のうちに含み益のある株を売却・買い直すのもいいかな。先日の記事で書いたように、無所得だと株式売却益の源泉徴収分が還付される場合があります。ボーナスがないと資産運用のやりくりが難しい!高金利の定期預金があると見逃さずに預ける、だけど、アーリーリタイアした今、日常の生活費も確保しとかなきゃいけない、有り金全部を定期預金や個人向け国債に預けるわけにはいかない、無駄な普通預金も必要になるんですね。~資産3分法のすすめ~NEXT【IPO】フリー、公募割れの危険もあったが運よく5万円ゲット!映画を楽しむならU-NEXT。31日間無料トライアル実施中。Slim+SBI・新興国株式インデックス・ファンドの2本体制に。2020/01/12老後キャッシュフローを2020年版に更新。アーリーリタイア後、意外と減らなかった資産。だいすけの早退&投資日記50代前半で早期退職した「だいすけ」のアーリーリタイア生活と投資・資産運用(主にインデックス投資)ブログです。