リスト【会員制】急騰株リストお問い合わせ株初心者が1年で資産を数倍に増やした戦略と戦術。株式投資の売買技術は上達しにくいのか?Tweet【行動心理学】なぜ株式投資の売買技術は上達しにくいのか?2014.02.14トレード方針コメントを書くこんばんは、株リーマンです。本日2つめの記事です。この記事では、「なぜ株式投資の技術は上達しにくいのか?」というテーマについて書きたいと思います。本記事のヒントになった本はこれです。投資の行動心理学という書籍で、なんとも興味をそそるタイトルなのですが、洋書によくありがちなダラダラと理論が並べられている本でした。本質を掴みにくかったので、初心者の方には正直オススメできない本です。どんな本にも必ず学ぶべき部分はあるもので、この書籍からも実は大事な事を学ぶことができました。それが冒頭で述べた、株式投資の売買技術が上達しにくい理由です。まとめ株式投資の売買技術が上達しにくい理由いわゆる、受験勉強や資格勉強は、勉強時間に比例して、知識も経験も増えていくので、結果がついてくると思います。株式投資は、もちろん知識や経験は必要ではありますが、それを積み重ねたからと言って結果が出るかというと、そうではないのが現実です。それはなぜなのか?それは、正しい学習モデルを構築しているか、していないか、ということだと思います。具体的に説明していきます。この書籍の著者が言いたいことは、簡潔に言うと、行動心理学に基づいた「正しい学習モデル」を株式投資でも構築しましょう、ということでした。行動心理学における学習モデルご存知の方もいらっしゃると思いますが、行動心理学における学習モデルはざっくりと次の3ステップで表すことができます。結果これを繰り返して、人は学習していくわけです。■事例1ある時、外出中に突然雨が降ってくるとします。そのときに手元に傘を持っていなかったので、近くにコンビニを探しますが見当たらず、ずぶ濡れになってしまいます。次は折りたたみ傘を鞄に入れて外出しようと考えます。ずぶ濡れになり、折りたたみ傘を鞄に入れておこうと思う(結果)となります。人は、子供の頃から、この学習モデルを繰り返して、様々な事を学んでいきます。失敗事例から、色々な考え方を学んでいくのです。ところが、株式投資は、この学習モデルがうまく機能しにくい状況にあります。理由は簡単、一回一回の刺激に対する行動において、100%の正解はないからです。株式投資では、ある刺激に対して、本当は正しい行動をしていたとしても、結果が逆になる可能性があります。その時に人はどう思うか?自分のとった行動は「間違っていた」と思うわけです。■事例2保有株が下落しているとします。損失が膨らんできたので損切りをしたとします。その後に、株価はストップ高をつけてしまった。こんな事例、経験ありませんか?でも、この行動が間違っているかと言うと、そうではありません。■事例3保有株が下落しているとします。損失が膨らんできたので損切りしたとします。すると、その日は暴落日であって、その後に株価はストップ安をつけてしまった。こんな事例もあります。これは資産を守れた事例です。株式投資は、1回1回の事象に焦点を当てた場合、必ずしも正しい行動が良い結果を生むとは限りません。自分のお金のことになると、冷静な判断が下せなくなり、1回の損失を引きずってしまい、泥沼に落ちていってしまうのです。株式投資で学習モデルを機能させるためには実際には、一貫した行動を繰り返していき、回数を増やしていくと、統計的に、その行動が正しい(資産を増やすためには効率的)と言える場合があります。この事に気づいて、1回の事象に惑わされずに、同じ行動をとり続けることができるのか?具体的に言うと、自分の売買ルールを何度も何度も繰り返して、「刺激」に対する自分の「行動」を一貫性を持って起こせるか?その行動によって、統計的な結果を導く事ができるのか?これができて初めて、自分の売買ルールが市場に通用する、という学習ができるのではないかと思います。まとめ世の中には、様々なノイズが溢れています。世界情勢ニュースやら、投資顧問のアドバイス、色んな人のブログ、その他ファンダメンタル的な楽観論、などなど。それらに惑わされて、自分の行動がぶれてしまうと、結局、得られた結果は何の意味も持ちません。結果が、「勝ち」だったとしても、自分の売買ルールに基づいた結果ではなく、たまたま仕入れたニュースに基づいて行った売買の結果であれば、それを次の売買に活かすことはできません。売買技術を鍛えていくとは、自分のルールに基づいた売買をして、その結果をもとに、勝ちやすいスタイルを磨き上げていくことだと思います。売買根拠を、自分でコントロールできない「何か」にしてしまった時点で、得られる結果は、次に活かせない情報になってしまい、学習することができません。学習することができないと、どうやって投資をしたら良いかが分からず、不安になります。不安になると、さらに様々な雑念に惑わされて、売らなくて良いところで売ってしまったり、買わなくて良いところで買ってしまいます。これらの事は、私の1年前の状況に非常に酷似しています。何を信じて売買して良いのか分からなくなり、ポジションを持っても迷いばかり。結果、ちょっとしたふるい落としに売らされてしまう、そんなダメ投資家でした。1回1回の売買から学ぶためには、まず、軸となる売買ルールを決めること。その行動の結果を反省して、売買ルールに反映すること。売買ルールに基づき、トレードすること。この繰り返しで、投資スキルは向上していくと思います。この本、もっと簡単に噛み砕いて書けば、もっと売れるのにな、と思いました。ご興味があれば、どうぞ。読みにくさは覚悟してくださいね。05日なぜ?日本株売買に外国人投資家の動向が重要な理由。参加した備忘録も含めて。)この記事へのコメントはありません。この記事へのトラックバックはありません。URL返信をキャンセルする。-URL株の収支日記:±0。