世界の時価総額やバフェット指標から株式の割高割安を考える記事。2019年11月末時点で、世界の時価総額は約87.1兆ドルでした。前月の85.5兆ドルから増加し前月比+1.9%。ピークの2018年1月末「89.8兆ドル」から「-3.0%」の水準。上記グラフは1995年1月末~2019年11月末の世界時価総額の推移です。直近2018年1月のピークから22ヶ月経過。2018年12月に大きく落ち込みましたが2019年は回復傾向。ピークに接近、追い抜きそうな勢い。※いずれも月末値1990年以降の世界の時価総額のボトムとピークだけを単純化してグラフにすると、上記のようになります。※出所:https://www.world-exchanges.org/、WFEのデータより管理者作成1990年12月末以降のデータです。2019年10月末の87.1兆ドルという数字は、直近のボトム、リーマンショック後2009年2月末「28.9兆ドル」の約3倍です。世界のGDPと時価総額1995年以降「世界の時価総額」が「世界の名目GDP」を上回る時期が4回ありました。過去の4回は株価は割高だったと思われます。2019年11月末、「世界の時価総額」が「世界の名目GDP」をわずかながら上回りました。1995年以降で5回目となります。世界バフェット指標の推移とデータを簡単に確認。上記グラフは世界バフェット指標の推移と使い方の一例を示したものです。世界バフェット指標が・0.95以上は株式は割高圏?・0.65以下は株式は割安圏?という判断はわたしがエイヤっで適当に決めた単なる近年の経験則、目安であり、先見性があるかは不明。2019年11月末の世界バフェット指標は「1.01」であり、割高圏の目安「0.95」を上回っており、世界的な株価水準は割高?と推測。近年の世界バフェット指標のピークは1999年:1.082007年:1.092015年5月:1.012017年12月~2018年1月:1.06でした。今回はどこまで伸びるか。「2018年1月頃」の過熱感と「2018年12月」の落ち込みが目立ちます。●1.06(2017.12)⇒0.88(2018.12)おわりに2019年11月末、「世界の時価総額」が「世界の名目GDP」をわずかながら上回りました。1995年以降で5回目となります。一つの経験則に過ぎませんが、今はまた割高っぽい状況なのかどうか。12月には巨大企業、サウジアラムコが上場し、世界の時価総額は伸びそうな見込み。2018年1月の直近ピークを超えてきそうな雰囲気。有力な未上場企業が上場すれば、それだけで世界の時価総額は増加します。GDPはカウントしているものの、世界には株式市場がない国もあります。これだけの事実を考えるだけでも、厳密にいえば世界の時価総額と世界のGDPを比較するのはナンセンスという意見はまっとうだと思います。一つの経験則、目安としてはけっこう役立ってきた面白い指標だと感じ、個人的には参考指標としています。最近のように少しフワフワしてきた時期に「1.00」を超えてくるあたり、わりと気が利いている感じはします。前回は2017.8~2018.9(2018.6を除く)の13ヶ月、世界の時価総額がGDPを上回る時期が続きました。2019.11からの今回はどうなりますか。リスク許容度」など重視。現在は主に「ロングショート」「個別株+オプションヘッジ」取引。★本ブログは情報提供を目的としたもので、特定の銘柄や投資対象、投資タイミングによる投資行動を勧誘するものではありません。本ブログの免責事項に関してより詳しくは下記リンクでご確認ください。関連コンテンツ【更新の励みになります。よければ応援クリックを!】はてなブログをはじめよう!yukimatu-tousiさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。