先日、セゾン投信の中野社長とコラボセミナーをやりました。やらせていただきましたね。「人生100年時代の働き方とお金の育て方」。いうわけで、本当にバリバリ投資をやっている方たちにお集まりいただきました。本当にすてきな女性が多かったですね。意識高い系女子にすごいお集まりいただきましたね。その時の様子はすでに「Mocha(モカ)」でセミナーレポートが上がっていますので、ぜひ確認していただきたいと思います。(その時に)つみたてNISAについて「今後どうすればいいですか?」とか「概要を教えてください」という話が多かったので、今回は真面目につみたてNISAの回にしたいと思います。高山さん、つみたてNISAの概要を教えてください。今、普通にNISAというのはありますよね。あれは20歳以上の人を対象としたものなんですけど、年間投資額120万円までで、そこから得られた売却益や分配金に関しては5年間非課税になるという制度です。来年(2018年)1月から始まるつみたてNISAは、年間40万円の投資から得られた売却益や分配金について、20年間非課税になるという制度です。毎月ではなくてもいいんだけど、積み立てていくお金ということがポイントです。名前のとおり、つみたてNISAは一括で購入できないんですよね。(NISAと)大きく違うのは、買える商品も違いますよね。NISAは株や投資信託、ETF(上場投資信託)だったり、いろいろ買えるんですけど、つみたてNISAの場合は投資信託しか買えません。その投資信託も金融庁が厳選した114本(収録時の11月16日時点。※公開日12月13日時点では132本。)しかないんですよね。本日は「そもそもNISAとつみたてNISAは両方使えるのか」とか、「どうすればいいのか」という疑問を解消していきたいと思います。僕から、つみたてNISAの細かい部分をお伝えしていきます。年間の投資上限額は40万円までで、(そこから得られた利益や分配金は)非課税です。(最長で)20年間投資できるので、上限が800万円が上限となります。商品は金融庁が定めた基準を満たす投資信託で、実はETFもOKです。現状114本(収録時の11月16日時点。※公開日12月13日時点では132本。)の中にETFは含まれていません。買い方は定期的かつ継続的方法による積立のみです。「iDeCo(イデコ)」とつみたてNISAが比べられるんですけど、iDeCoは60歳まで引き出しできなくて、つみたてNISAはいつでも引き出せます。あとよく聞かれることとして、まだつみたてNISAは始まっていないのですが、途中で金融機関の変更はできるのかというところで、今の情報では年単位であれば変更可能ということです。いくつかあるんですけど、6個お伝えしようと思います。1つ目のメリットは、年間40万円までの投資額については、運用益が非課税ということです。日本では投資から得られた利益には20.315パーセントの税金がかかります。仮に40万円投資して10万円儲かったとすると、通常はその10万円から2万315円が税金でとられるということです。手元に8万円も残らないという。つみたてNISAを活用すれば(年間40万円までは)非課税で投資することができるので、本来差し引かれるはずの税金も含めて、投資に回すことができるということです。2つ目のメリットは、非課税となる期間が20年と長いということです。NISAは5年間(非課税)ということだったので、長期投資向きとは言えなかったんです。長期投資のメリットは複利です。複利というのは、例えば年間30万円投資して利息が1万円だとします。翌年は31万円に対して利息がかかるということで、複利を味方につけられるのが長期投資のメリットです。それが20年間非課税になるということなので、メリットが大きいと思います。3つ目のメリットは、金融庁に選ばれた商品から投資できるということです。これは初心者の方には本当にいいと思います。適した一定の投資信託になっているということなんです。具体的には、投資信託の運用期間が20年以上、分配金の支払い頻度が毎月ではなく半年に1回とか年に1回、手数料が低いものなどのルールがあります。今、投資信託って普通に5,000本以上ありますよね。今は6,000本です。6,000本の中から自分で選ぶのは大変ですから、高山さんがおっしゃったとおり、(つみたてNISAの場合は)商品数が少ないので選びやすいということです。投資初心者にとっては、選択肢がたくさんあると選びづらいんですよね。行動心理学で、選択肢が増えれば増えるほど悩んで行動できないということがあるので、そこを改善するような仕組みになっているということです。ご褒美のためにも活用しやすいということです。6つ目のメリットは、20歳以上であれば年齢に関係なく投資できるということです。iDeCoは60歳までなんです。iDeCoで長期的な投資ができないという人は、つみたてNISAを活用すると長期的にできると。60歳以上でも長期にわたって投資ができるということがメリットかなと思います。これからは60歳以上でもぜんぜん働く時代じゃないですか。収入を得続けられればずっと(投資)できます。今度はつみたてNISAのデメリットをお願いします。デメリットは8個あります!(笑)。見方によっては8個あるということですね。1つ目のデメリットは、非課税枠がNISAより少ないということです。NISAの年間120万円に対して、つみたてNISAは40万円なので、その年でまとめて投資したい場合にはデメリットだと感じるかもしれません。2つ目のデメリットは、購入方法が積立のみなので、一度にまとまった金額を投資したい方にとってはデメリットとも言えるかと思います。3つ目のデメリットは、メリットの裏返しでもあるんですが、商品数が少ない、個別株やREITが運用できないのがデメリットになるのかなということです。株をやりたい人はちょっとね。いう方はNISAを選んだほうがいいのかなと思います。4つ目のデメリットは、NISAも一緒なんですけど、余った非課税枠を翌年に持ち越すことはできません。2018年の投資金額が20万円で、非課税枠が残り20万円ある場合、その20万円を翌年に持ち越して、60万円分投資することはできません。5つ目のデメリットは、損益通算も繰越控除もできないということです。一般口座と言われているものでは、確定申告をすることでほかの金融機関で取引した株や投資信託などと損益通算ができるんです。損益通算というのは、例えば金融機関Aの特定口座で損益がプラス30万円で、金融機関Bの特定口座の損益がマイナス10万円だった場合、合わせるとプラス20万円になりますよね。すると20万円が税金の対象になるんですけど、それができないので、例えば特定口座でプラス30万円、NISA口座でマイナス10万円だった時に、20万円に対する税金ではなくて30万円に対する税金になってしまうことがあります。