レバレッジをかけつつ長期投資を想定した常識破りの商品設計。シゴトも人生も、もっと楽しもう。長期的に値上がりを期待できる市場へレバレッジをかけつつ長期投資を想定した常識破りの商品設計。2019.12.11記事提供:インベスタイムズ前回の連載までで「長期積立レバレッジ投資」の可能性とカラクリについて解説したツミレバ博士。今回は、対象指数の2倍程度の値動きをめざすレバレッジファンドシリーズ「iFreeレバレッジ」を徹底解剖します。現在「iFreeレバレッジ」にはiFreeレバレッジS&P500とiFreeレバレッジNASDAQ100の2ファンドがラインアップされています。他のレバレッジファンドとはどこが違うのか?長期投資を想定した常識破りの商品設計となっている「iFreeレバレッジ」について、ツミレバ博士が解説します。長期投資に有効な投資手法の分析に力を入れており、長期投資に有効なインデックスや積立投資の研究を行っている。「常識を疑え」が信条。研究所の近所に住んでおり、小さいころから博士の研究室に出入りしている。そのせいか、博士からは助手扱いされていて、投資の分析などに毎回付き合っている。「iFreeレバレッジ」は長期投資を想定して商品設計したことから、一般的なレバレッジファンドとは異なる点がいくつかあるんじゃ。3つのポイントにわけて説明していくぞ。1つ目のポイントじゃ。ポイント1ブル型ファンドのみレッジ「iFreeレバレッジ」には、市場上昇時に高いリターンが期待できるブル型のレバレッジファンドしかないんだね。市場の下落局面でリターンが期待できるベア型ファンドと、資金を一時的に滞留させる役割を持つマネーファンドは存在しないんだ。一般的なレバレッジファンドは短期間でのリターン獲得を想定しておる。そのため、ブル型とベア型、マネーファンドを用意して3つのファンド間でスイッチング(乗り換え)を行えるケースが多いんじゃ。レッジでも、「iFreeレバレッジ」にはブル型しかない。市場の上昇を前提に設計したレバレッジファンドシリーズってことか...それって本当に大丈夫なの?博士そこがポイントの2つ目「投資対象は長期的な値上がりが期待できる資産」につながるんじゃ。「iFreeレバレッジ」の投資対象であるS&P500とNASDAQ100の長期的なパフォーマンスを次のグラフで見てみよう。ポイント2投資対象は長期的に値上がりを期待できる資産(博士)上記のグラフでは長期的な株価の推移をより視覚的に理解できるよう、縦軸目盛りを対数で表示しておるぞレッジS&P500もNASDAQ100も数々の出来事を経験したけど、長期的には右肩上がりの実績があるんだね。「iFreeレバレッジ」は長期投資での活用を想定していることから、投資対象は長期的に値上がりが期待できる資産でなければならない。過去の長期的な実績や将来性を考慮して、シリーズを構成するファンドがラインアップされているんじゃ。「iFreeレバレッジ」がほかの一般的なレバレッジファンドともっとも異なる点が、ファンドの運用期間を意味する「信託期間」じゃ。短期間の運用を想定していない「iFreeレバレッジ」の信託期間は無期限である。信託期間が無期限?一般的なインデックスファンドと同じイメージだよね?博士そういうことじゃ。レバレッジファンドとはいえ、「iFreeレバレッジ」は長期投資での活用を想定していることから、ファンドの運用期間をあらかじめ定めていないんじゃ。ファンドの純資産があまりにも少ない場合や、やむを得ない事情が発生した場合はファンドの運用を中止して途中で償還せざるを得ない、いわゆる繰上償還もあり得る。それは一般的なインデックスファンドとて同じことじゃ。レッジふーん、なるほどね。ここまででなんとなくだけど「iFreeレバレッジ」の特徴がわかってきたよ。【当記事に関連するファンドについて】レバレッジファンドシリーズ「iFreeレバレッジ」の詳細はこちら。LLCの登録商標です。・NASDAQ100指数はNasdaq,Inc.の登録商標です。掲載事項に関する留意点等はこちら。当記事を通じてファンドのご購入をご検討される方は下記を御覧ください。ファンドのリスクと費用に関する留意点(金融商品取引法および投資信託協会規則に基づく表示)本記事の提供元はこちらインベスタイムズは、投資についてマジメに面白く考える情報メディアです。資産形成のために投資を始めたい。投資信託を活用したい。投資制度について知りたい。「でも難しそうでとっつきにくい」「結局何に投資したらいいの?」「どんな風に投資するのがいいの?」「ほかの人はどうしてる?」こんな風に悩んでいる人のために、有効と考えられる投資対象や投資手法などをよりわかりやすく、親しみやすい表現でお届けします。USオプトアウト(Cookieの無効化)が完了いたしましたオプトアウト以降、「Cookie情報」を利用した行動ターゲティングは無効化されますが、Cookieの削除やPCの変更等により、お客様のオプトアウト情報が機能しない場合がありますので、再度「無効化(オプトアウト)」が必要になります。引き続き「Cookie情報」を利用しない通常の広告配信は行われます。