65歳以上の両親から20歳以上の子への贈与に対し、2,500万円までは贈与税がかからない制度です。暦年課税と相続税課税制度は選択制であるため、同じ贈与者からの贈与については、どちらか一方しか適用できません。選択した贈与者ごとに1月1日から12月31日までの1年間に贈与を受けた財産の合計額から2,500万円の特別控除額を控除して超えた部分に対して一律20%の贈与税がかかります。その後贈与者に相続が発生した場合には、その贈与された財産の価額が相続財産に加えられ、相続税が計算されます。この時、贈与を受けた時に支払った贈与税がある場合には、相続税から控除されます(控除しきれなかった金額がある場合には還付されます)。贈与者は65歳以上の親、受贈者は贈与者の推定相続人である20歳以上の子(子が亡くなっているときには20歳以上の孫を含みます。