今回は板読みの基礎的知識について述べていく。板読みはデイトレの基本~注目すべきポイントでも少し触れたが、非常に局所的な部分を見るものだ。よって5分足チャートの1波を取りに行くようなトレードにおいては、必ずしも必要な知識というわけでもない。最低限の知識を用意しておくことで、板の値動きに翻弄されることはなくなるだろう。たかし板の動きはただ見てるだけじゃ何が起こっているのかよくわからない。どこに注目すればいいのかしっかり勉強しよう!先輩しかし板読みの教材ってのは相変わらずほとんど出回ってないみたいだな。あったとしても薄っぺらい内容のものがほとんどだな。たかしみんな秘密にしておきたいんでしょうか?先輩どうだろうな、考えられる理由はいくつか思い浮かぶが...まず深く理解している人間が少ないし、アルゴの事なんかは個人投資家は正確にはわからないからな。そもそもテクニカルをしっかり理解したレベルのトレーダーじゃなければ学ぶ価値もない。ほとんどの素人はテクニカルすらしっかり理解できていないのが現状だからな。たかしなるほど、板読みはチャート分析した上で、最終的に見る部分というわけですね。板の何を見るべきか、と言えばもちろん強さということになる。板の強さをはかるうえで重要なのは、そこに存在している相場参加者、いわばプレイヤーを知る事だ。たかしプレイヤー、つまり個人や機関投資家ですか?先輩その通りだ。個人は小資金でほとんどが負け組だ。対して機関投資家は資金が豊富で、個人が到底太刀打ちできるような存在ではない。あれば、個人は大口である機関投資家と同じ方向にポジションを取ればいい、ということになる。たかしそうですね、その同じ方向かどうかを確認するために板を見る、ということですか?先輩うむ、だが実際には買い方にも売り方にも個人や大口はそれぞれ存在し、バチバチやり合ってるのが普通だ。これを板からできるだけ読み取ることが重要になる。今現在は買い方が圧倒的に強い状況でも、1人の大口のでかい売り注文の1発で、途端に弱くなってしまうことはよくある。板読みというのはそのぐらいの狭い範囲での話だと思って聞いてもらえればいいだろう。たかしわかりました!機関投資家などの大口の存在はどう判別すればいいのでしょうか?個人投資家と機関投資家の違い先輩まず個人投資家と機関投資家の特徴の違いについて学ぶ必要があるだろう。個人投資家は資金が少なく、小口の注文であり、また1000株などキリのいい注文を好む。保有している時間が短く、利益確定が早い。急な下げに弱いといった傾向が強い。機関投資家は資金が潤沢で、数万株~数十万株の成行注文など大きな注文を行う。保有している期間はプレイヤーによってまちまちである。アルゴによる自動売買も機関投資家の特徴と言えるだろうな。先輩アルゴ取引きと一口に言っても様々な種類が存在する。オレも中の人ではないので全てを把握しているわけではないが、ここでは有名なアルゴを紹介していこう。先に言っておきたいのだが、ほぼ全ての銘柄にアルゴはおそらく存在している。アルゴの存在を確認するのではなく、それぞれのアルゴが板の強さにどう関わっているのか、という視点でアルゴを見る必要があるということだ。たかし最近では個人が使えるアルゴを提供しているような証券会社も出てきてます。見せ「だま」じゃなく「ぎょく」だ。約定させる意思がないのに大きな注文を板に入れることだ。これによって板の強さを自分たちの有利な方向へ持っていこうという魂胆だな。たかし個人がやったら捕まる行為ですよね...先輩このような板の時、14200円の厚い買い板を信頼して単純に買いに走ってしまう初心者は割と多い。たかしあーたしかに、9400株もあれば簡単には崩されないだろう、と思っちゃいますよね。先輩ところがこの9400株のほとんどが見せ玉だったらどうだろうか?「簡単には崩されないから大丈夫だろう」と個人が思って買っている玉は、おそらく大口がニヤニヤしながら売っている玉だろう。大口はある程度の売り玉が集まったところで、14200円を割りにいく。あせった個人は次々にポジションをぶん投げる。そのぶん投げた玉に大口は自分の空売りの買戻しをぶつける。こんなことが相場ではしょっちゅう至るところで行われているんだ。たかしふむふむ、この9400株が見せ玉かどうかはどう判断すればよいのでしょうか?先輩まあ注文を入れたヤツ以外には実際にはわからないさ。本当に14200円で大量に買いたいプレイヤーがいたかもしれない。この板どう考えても不自然だろ?他の価格がスカスカなのに14200円だけ異様に厚いなんてさ。その不自然さに何の疑問も持たずに買い向かうようなら、その考えは相場ではかなり危険だということを言いたいんだ。たかしこのあとやはり9400株の買い板は崩されたんでしょうか?先輩この後20分ぐらいは崩されなかったが、結局は一気に14000円まで崩されていたな。たかしひええ、100株でも一瞬で2万円失うことになりますね...先輩こういう、いかにもここを割れば素人がぶん投げるだろうなーってとこを大口は狙ってくるからな。ちなみにオレもこういう場面では素人がぶん投げた玉を買い向かう。素人が恐怖を感じてぶん投げるようなポイントってのは理があるポイントだ。大衆の逆をつくということですね。先輩まあオレだけでなく、勝ててるトレーダーはみんなそういう事をやってるはずだ。誤解してはいけないのは、買い向かうのはあくまでもチャート分析したうえで、絶好の押し目であればの話だ。下降トレンドの中で板を見ただけで買い向かえば、ほとんど反発など起きず、さらなる下げの波に飲み込まれるぞ。