寺子屋チャートコラム小次郎講師RSIの教えも2回目です。前回課した“お年玉”はどうですか??瞬くん(お年玉を”課す”なんて日本語聞いたことないぞ...)RSIで「買われ過ぎだから売りサイン」「売られ過ぎだから買いサイン」と一概にならない理由について、ですよね?小次郎講師そうです。おさらいしておくと、RSIとは過去N日間(通常は14日)の全体の値動きの中で、上昇分がどれくらいだったかの割合を示す指標でした。その数値が70%以上になったら買われ過ぎ、30%以下になったら売られ過ぎということを一般的には示すと。瞬くんだからと言って、安易にそれが売買サインにはならない...と。うーん...何度考えてみても、上昇分が相対的に大きくなって加熱して買われ過ぎを示したら、その後クールダウンする売りが出てきそうな気がするんですよね。売っていいんじゃないかと...小次郎講師でも前回も最後に載せたチャートで、それを売買サインとした時にボロ負けするシミュレーションお見せしましたよね!?瞬くんや、もうなんとなくっす!直感っす!!小次郎講師なんとなくってコラ!考えることを諦めない。確かにトレードにおいては直感も大事ですが、テクニカル指標というものはフワフワしたものではなく、確固たるロジックが必ずあるのです。瞬くん感覚でなんとなく生きてきた僕にとっては辛過ぎますヨ...うぅ小次郎講師ほらほら、すぐに諦めない。いいですか、まずはRSIの本質をもう一度考えてみましょう。瞬くんRSIの数値がちょうど50%の時が売りと買いが均衡している状態ですから、50%以上の時は買いが優勢。50%以下の時は売りが優勢。それが100%に近づけば近づくほど買い勢力が優っていて0%に近づけば近づくほど売り勢力が優っているということでしたね。仮にRSIが高くなってる時は、価格がどんな値動きになってると思います??瞬くんそうっすね...。えー、RSIが高いということは買い勢力が強い、つまり過去14日間の中で上昇幅の方が大きいということだから、値動きで言うと上昇トレンドが発生してる可能性が高そうですね。小次郎講師そうです!それは確かに「買われ過ぎ」だとしても、じゃあ、その上昇トレンド発生中に「売り」を仕掛けようと瞬くんは思いますか??瞬くんあ。あぁっ......!!!小次郎講師ようやく分かったようですね。瞬くんそうか!例え“買われ過ぎ”だとしても、イコールそこから売り優勢の下降トレンドが発生するわけではないんだ!だって上昇トレンドが発生してるわけだから!買いが優勢な中で売りを仕掛けるなんて、トレンドフォロー型としてはできない!小次郎講師そう考えると前回最後に見た「ドンキホーテホールディングス」のこのチャートも違って見えてきますね。強い上昇トレンドが発生してる後半がことごとく失敗したのは、トレンドが加速してる時はそれだけ相対的に上昇の割合が大きいわけですから70%以上をつける時はいくらでもあるからなんですよ。瞬くん確かに計算式を理解してるとその通りっすよね。ことは、下降トレンドが加速してる時は30%以下が頻発すると。いうわけではありませんが、そうなることは多いです。小次郎講師こう考えるようにしています。瞬くん今まで誤解してました...“そこで売りで入れ!”ということではなくあくまで「一時的な売りが出てくるかもしれないから注意が必要ですよ!」というサインなんですね。小次郎講師そうなんです。「上昇の中の押し目の売り」や「下降の中の戻りの買い」などの利益確定ものが出てくるかも!というサインなんです。そこを誤らないで使えると、RSIは有効な事前注意信号をくれるとても有益なテクニカル指標となってくるのです。買われ過ぎ・売られ過ぎ信号であることには変わりありません。瞬くん調整の売りや買いが出てくる可能性があるってことですもんね。小次郎講師だからそれがもしトレンド中だったら、時期としていつ出てきたかに注目して欲しいんです。瞬くん時期ですか??小次郎講師トレンドが発生したら、大体3段階に分けて上がる、3段階に分けて下がるというパターンが多く見られます。瞬くん上がるにしろ下がるにしろ、一直線ではないですもんね。すごく上がって、ちょっと下がって、またすごい上がる、みたいな。小次郎講師だから利益確定の売りや買いが、トレンドの序盤だったらまたその後再び元の流れに戻るかもしれませんが、トレンドの終盤だったらその利益確定のままトレンドが反転してしまうことも十分にあり得るんです。瞬くんうーん、ちょっとイメージしづらいですね。小次郎講師そう言うと思ってチャートを持ってきました。下降のパターンで見てみましょう。瞬くんホントだ!その後大きな陽線で流れが変わっちゃってる...!これは4段ですが終盤にこの”買われ過ぎ””売られ過ぎ”が出てきたら要警戒ってことですね!!小次郎講師トレンドの終盤だったらそこが天井や底となることもあり得る、と正しく認識することが肝要。終盤なのかということも考えてみてください。瞬くんはまだRSIの理解が足りなかったみたいですね...残念。師である私の責任でしょうか...瞬くんえぇっ!?そんな自責の念に駆られちゃうレベル?小次郎講師いいですか。RSIが100や0をつける場合を考えてみてください。計算式を理解していれば容易いはずです。瞬くんえーと、100ということは全体の中で上昇分と値動き幅が同じだったわけだから、1/1×100で100。