良き投資による自由な生活の実現を楽しみながら目指すブログなんとか準富裕層へ到達。長期目線では高配当米国株式を中心に積立中、中短期ではシストレの売買で資産を積み上げ、長期投資の原資を増やす作戦。仮想通貨もウォッチ中。経済的自由を達成する道半ばを楽しみながら投資に取り組んでいます。ブログ記事は興味があるもの多数につき多岐にわたります。投資を学ぶTwitterGooglePocket読者になるシステムトレード(シストレ)の道具箱はじめに「システムトレード(シストレ)の道具箱」シリーズです。シリーズの始まりとなった記事はこちらです。www.good-investor.onhydech.com前回は資金管理と破産確率の話をしました。www.good-investor.onhydech.com前回の記事にも書いていますが、トレードルール作りの中で最も大切なものは「破産しないための資金管理」ですね。FXで買った!負けた!と一喜一憂する人が多いですが、負けた際に失う金額はどの程度になるのか、自身の資金の何割にあたるのかを考えてトレードすることが大事ですね。今回は資金管理の大切さを学んだ上でトレードにどうやって活かすかを考えていきます。次の記事へ最適な資金管理とは?さて、どのような資金管理が素晴らしいものでしょうか?前回から、資金管理と破産確立を取り上げていますので「破産しない資金管理」が最も素晴らしいものでしょうか?恐らく少し違いますね。1億円の資産がある人が100万円だけ使ってトレードをすればそれは破産はしませんが、大変資金効率が悪いです。破産しない程度に最大限の資金効率を可能とする資金管理となるのではないでしょうか。相反するので難しそうですね。この資金管理に近づけることができるようになるかがポイントです。かみ砕くと、ある程度連続して負けても破産しない程度の資金量でトレードを行い、利益を最大化するこれが私の認識です。要はドローダウンに耐えられる資金量トレードができていれば良いわけです。資金管理の手法として「タートルズの資金管理手法」をベースに考えるでは資金管理の方法を学んでいきたいと思います。ある程度連続して負けても破産しない程度の資金量でトレードを行い、利益を最大化するということなのですが、色々な管理方法がありそうですよね。これは実際に多々あると思います。今回は、最もベーシックといいますか、トレードで大成功した先人が考えた資金管理手法を学んでいきましょう。本手法は非常に応用性があるものになっていますので、後々自身のアレンジを入れていくことも可能です。私もこの手法をはじめに学んで、そこから自分なりの手法に変えています。その手法の開発者は「タートルズ」と呼ばれています。タートルズとは?タートルズは天才トレーダーと言われた、リチャード・デニス、ウィリアム・エックハートが作ったチームです。」という実験を行いました。その際に彼らの投資手法を教えたわけですが、その手法の一部がまさにこの資金管理となります。ちなみに実験は大成功で終わり、多くの優秀なトレーダーを輩出しました。興味があるようでしたら実際にトレードを学んだ人の書籍が販売されていますので、読んでみると良いかと思います。カエレバ楽天市場で探すAmazonで探すYahooショッピングで探す7netで探すタートルズは非常にシンプルなトレードルールを利用していました。それにもかかわらず莫大な利益を上げています。その利益の源泉は、資金管理であると書籍でも述べているのです。トレードルール・手法と言われると、エントリー・売買タイミングを考えがちですが、資金管理こそが重要な要素であるということですね。(タートルズの)資金管理の手順では、実際に資金管理の手順を学んでいきましょう。いえ、やることは結構シンプルになります。やるべき事はこちらです。Step1:投資資金の総額を把握するStep2:1度のトレードでリスクに晒す金額(割合)を決めるStep3:Step1,2の数値を元に、銘柄の1回のトレード枚数(ユニット)を算出Step4:増し玉、ロスカットの条件を決定するまずポイントとなるのが、Step3のユニットの算出ですね。今回の記事では、Step3のユニットまで扱うことにします。ユニットという考え方ユニットとは、1回のトレードでとれるリスクを元に算出した、トレードサイズとなります。このユニットは「資金量」と「ATR」を用いて算出ができます。言葉での説明より実際に計算をしていきましょう。ATRとはATRは一般的なテクニカルトレードでも出てくる指標で、アベレージ・トゥルー・レンジと呼ばれるます。トゥルー・レンジは真の値幅とも言われ、要は1日に動く最大の値動きを示します。ATRは、トゥルー・レンジのアベレージ(平均)ということで計算方法は以下となります。前日終値-当日安値これはボラティリティの概念ですね。リスクを算出するために値動きを大きさを算出して、その大きさに応じてトレード量を調整することになります。ATRが大きい場合は変動幅が大きいためトレード量を減らしてリスクを調整、ATRが小さい場合は、変動幅が小さいため、トレード量を増やします。ユニット計算方法では、ユニットの計算をしてみましょう。1度のトレードに利用する資金量を決定するこの値を決定するには、「投資資金額」と「一度のトレードでとるリスク(%)」から計算します。一度のトレードでとるリスク※例えば、一度のトレードでとるリスクは1%等。1%の資金を一度のトレードで利用する場合は、1万円がトレードに充てる原資となります。銘柄のリスクを計算するこちらはトレード対象銘柄のリスクの算出です。説明しましたが、ATRが値幅を示します。このATRが大きいほどリスクが大きくなるため要注意となります。銘柄によっては最小取引単位があるかと思います。そのため、以下の計算式で実際の値動きの大きさを計算します。ユニットの計算ここまでくればユニットの計算はもうすぐです。「1度のトレードに利用する資金量」、「銘柄のリスク(値幅)」を利用することで、現在利用できる資金からどの程度の枚数を買うことができるかを計算できます。銘柄のリスク(値幅)この1ユニットのサイズが、1回のトレードで保有できるポジションサイズとなるわけですね。”A"の値である「1度のトレードに利用する資金量」でリスクに晒す金額の割合を決めており、その値を元に取引量を決めているため過度なリスクを取ることを防げるわけですね。まとめ今日はここまでにしましょう。Part2の資金管理と破産確率をふまえて、ポジションサイジングの方法に関して触れました。実際に、なにも根拠なくポジションを持つのと、リスクを計算したうえでポジションを持つのとではいつ損切する必要があるかの判断に大きな違いがでます。事前に判断ポイントを決めておくのが重要です。カエレバ楽天市場で探すAmazonで探すYahooショッピングで探す7netで探す次の記事へ本シリーズの次の記事は作成中です。皆さん、こん...2019-06-02【書評】バビロンの大富豪を読了。今も昔も富裕層になる秘訣は変わらない。今回はある書籍の紹介です。reserved.スターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。