映画「マネーショート」原作「世紀の空売り」あらすじと感想「サブプライムローンの全貌が明らかに」ドラマコレクションドラマ好きが贈るドラマファンのためのサイト。映画「原作」の感想2016年3月4日に公開となる今作。日本にも多大な影響を与えたサブプライムローンを題材としたストーリーで時系列にその全貌が明らかになり、また金融市場の破綻を予測し、とんでもない額の「売り」を仕掛けて大金を手にした男たちの物語です。暴落など世界的な経済危機をむかえる原因となったサブプライムローン。そもそも住宅ローンからどうして投資銀行が絡んでくるのか、など私もなんとなくわかっているようで分かっていなかった部分が改めて整理できたのかな?と思います。「世紀の空売り」あらすじアメリカの住宅ローンが債権化されウォール街の投資銀行が次々と参入し金融業界ではサブプライムモーゲージ債を扱う大きな市場が出来上がっていました。サブプライムローンは本来ローンを組めないはずの低所得者層の住宅ローンであり、最初の2年は固定金利ですが2年後は大幅に金利が引き上げられ、結果払えずに債務不履行に陥る。そんな危なっかしい債権が商品化され市場で売買されていたのです。この低所得者向けの住宅ローンがいずれ崩壊して住宅価格が下落する、と早くから危険を察知して保険をかけていた男たちがいました。発端となったサブプライムローンを知るとともに上記で挙げた男たちの人生も垣間見ることが出来るエンターテイメント性が高い実話ドラマです。冒頭でもお話した通りサブプライムローンというのがいまいちよくわからないという方も多いはず。実は住宅ローンの円滑化を目的とした商品は以前から市場に出回っていましたが悪質なローンではないし国が保証していたので安定していたようです。借り手もそれなりに審査が通るような人達なので毎月の返済が滞るようなことも無いでしょう。問題はそんな安全な仕組みから除外された人達(低所得者層)に住宅ローンを組ませて、それが金融市場に流れ、投資銀行が商品化して投資家たちが挙って買っていた、というのがサブプライムモーゲージ債なのです。低所得者に貸しつけたローンの金利は2年は低金利だけど3年目はドーンと上がるという変動型金利。「落ちても最悪の結果にはならないだろう」という、マイケルバーリから見れば市場の人達は愚か者ばかりだったということです。サブプライムモーゲージ債はかなり巧妙に複雑化していたのは事実。下の図はサブプライムモーゲージ債がパッケージされた商品「CDO」の構図です。津波は例え話と思ってください。サブプライムモーゲージ債の中でもリスクがある物から最もリスクがないものなどそれぞれ分けられ1つの塔として建てられたのがCDOというものです。このCDOのそれぞれの階層をムーディーズなどの格付け機関が評価し、それをもとに投資家が購入するわけですが、これがまた問題だったのです。ぶっちゃけた話、格付け機関は中身をしっかりと確認しないまま評価したと言っても過言ではないでしょう。悪質なのは、リーマン・ブラザーズやゴールドマン・サックスなど売れ残った質の悪い債権をまとめ直して商品化し、格付け機関に「リスクは分散化していますので安全です」と言ってAAAの評価を受けて販売していたのだからたちが悪い。リーマン・ブラザーズは御存知の通り倒産しましたがゴールドマン・サックスは2016年1月に不正販売による制裁金18億ドルを支払っています。コメントをキャンセル名前メールアドレス(公開されません)サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。