円まで下がってしまいました。いやはやいやはや、大変なことになったものです。トヨタの株価は、自動車産業の激変ぶりを物語っています。預金をしよう(5)乙は、新生銀行に定期預金したのですが、厳密に検討せずに、期間を3年と決めてしまいました。するのとあまり変わらないとのことです。今後利率が上がらなければ、5年定期のままでいいし、利率が上がったら、その時点で3年や4年で定期を解約して、新たな定期預金にすればいいということです。こんなことなら、5年定期にしておくんでした。中途解約の場合の利率を調べずにエイヤと判断したのはまずかったです。ま、大した違いでないといえば、大した違いではありませんが。乙が直接知ったのは、http://diamond.jp/series/inside/08_12_13_001/http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20081208-00000001-sh_mar-sciですが、生命保険の原価をライフネット生命保険が明示したというニュースがありました。これは大変おもしろかったです。今まで、保険会社がどれくらい「儲けているか」を知るすべがなかったのに、それが明示されてしまったのです。記事では、「業界初!“保険の原価”を開示したライフネット生命に怨嗟の声」などという見出しを付けています。それだけエライことをやってしまったというわけです。ライフネット生命保険のサイトでは以下を見ると書いてあります。http://www.lifenet-seimei.co.jp/deguchi_watch/2008/11/post_23.htmlhttp://www.lifenet-seimei.co.jp/newsrelease/2008/1304.htmlあまりうまく分析できませんが、直観的に、生命保険会社というのはおいしい商売だと思いました。ライフネット生命保険は、自社の手数料が少ないからこそ、自信を持って開示したのでしょうが、それでもこんなにも高いわけで、他社はもっとずっと手数料が高いことでしょう。それが「おいしい」ということです。生命保険会社にとっておいしいということは、裏を返せば、契約者はかなり損をしているということになります。生命保険は、死んだとき保険金が出ますが、死ななかったときも、なにがしかの返戻金があっておトクであるかのような幻想を振りまいていますが、そんなことはないです、はい。保険会社は、しかるべき手数料を差し引いているわけで、それは当然ですが、今まで手数料がどれくらいかがわからないままだったんですね。いろいろな人が「生命保険に入る必要はない」という主張を述べていますが、もしかして、こういう原価を(ライフネット生命保険会社の公開以前に)知っていたのでしょうか。http://otsu.seesaa.net/article/19109808.htmlどうでもいい気分ですが、今後生命保険に加入しようと思っている人は、いろいろと計算して、自分で納得する必要があるでしょう。竹川美奈子さんもブログでコメントしています。http://blog.goo.ne.jp/m-takekawa/e/e6f783e659ecea39750d81a9fa0c1fac「同社だけが公開しても比較のしようがないので、どこか追随してくれるとよいですね・・・。」としていますが、そんなことを期待しなくてもいいのではないでしょうか。他社の保険料を聞けば、その中の純保険料はライフネット生命保険とほぼ同じはずですから、契約者の年齢などの条件が合えば、だいたいこれくらい手数料を取っているなと計算できるはずです。そこが今回の話のすごいところです。攻略法」380号でコメントしています。http://archive.mag2.com/0000051074/20081210120542000.html道産子投資道さんもコメントしています。http://blogs.yahoo.co.jp/aki10292002/27435953.htmlモンチさんもコメントしています。http://m0nch1.blog.shinobi.jp/Entry/489/吊られた男さんもコメントしています。http://otsu.seesaa.net/article/109923545.htmlの続編です。ワーキングプアの実態を知らせるだけでなく、解決への道を模索しようとしています。その答えは本書にあるか。残念ながら、解決への道が示されているとはいえないと思います。ワーキングプアの出現は、グローバル経済の進展など、世界経済の大きな流れの中で起こってきたものであり、簡単に解決できるようなものではないと思います。世界各国の取り組みなどを見ながら、日本ではどうしたいいのか、考えてみたいものです。�T「“非正規大国”〜韓国」では、韓国のワーキングプアを描きます。韓国は非正規雇用者が全労働者の半分以上もいるというのです。日本以上にすさまじい実態があります。韓国が日本の未来像だとしています。確かに、今のままでは日本も非正規雇用の大国にならざるを得ないように思います。�U「“ワーキングプア先進国”〜アメリカ」では、アメリカのワーキングプアを描きます。ここもまたすごいところです。http://otsu.seesaa.net/article/108249848.htmlを彷彿とさせます。アメリカの最低賃金が州ごとに違っている現状を述べ、「リビングウェイジ運動」ということで、地方自治体関連の仕事については、最低限度の生活ができる賃金を保障しようという運動があることを述べています。簡単にいえば、最低賃金を引き上げようということです。これでワーキングプア問題が解決できるかといえば、乙は否定的に見ます。最低賃金を高く設定しようとしても、結果的に、発展途上国への仕事の外注化が進むだけではないでしょうか。本当にアメリカの中でしかできない仕事は、外国に持っていけないでしょうが、それでも、外国からの移民があり、彼らが低賃金でも働こうとする限り、低賃金競争はなくならないように思えます。�V「貧困の連鎖を防げ〜イギリス」では、イギリスのワーキングプア対策が語られます。万人のデータベースを作って、個々人を徹底的にフォローしようとしている話が出てきます。イギリスでは、役所の人間が若者のいるところへ出かけていって(アウトリーチというそうです)、声かけし、各種相談に乗り、めんどうを見ていこうとしています。イギリスの「社会的企業」の話があります。社会に役立つ事業をしながら、若者の職業訓練をしているそうで、これまた興味深い例でした。ように、職業訓練は、日本のように学校で行うのではなく、企業で行い、就職と直結させているとのことです。あるように、職業訓練中にも「賃金」が出るのだそうです。シングルマザー対策として、育児支援と就労支援が行われています。子供たちが無償で保育が受けられるとは驚きです。「チャイルドトラストファンド」の説明があります。生まれたときに、国から6万円ほどが振り込まれた口座がもらえるのだそうです。低所得の家庭に対しては、7歳になるとさらに6万円が増資されるとのことです。このファンドは、子供が18歳になるまで引き出せないというしくみです。そこで、もらった時点では大した金額でなくても、18歳になったころには100万円を越える金額を手にすることができるというわけです。年10%の運用ができたとしても、6万円+6万円が原資では、18歳で50万円くらいにしかならないのですが、......。ここは何か勘違いがあるのかもしれません。このように、イギリスのやり方は驚きです。ここまで積極的にやるという判断が素晴らしいと思います。日本と比べると雲泥の差であり、参考になるように思いました。�W以降は日本の話ですが、最初にも書いたように、なかなか解決の道が遠いので、読んでいても暗澹たる気持ちになる面がありました。投資の話とはだいぶ違う話ですが、こういうワーキングプアの人たちも、我々の仲間ですから、幸せになってほしいと思います。そのような道が、結局はワーキングプアでない人も幸せにしてくれるのではないでしょうか。乙は、ワーキングプア問題をどうしたらいいか、何ともわかりません。投資は生活であり人生であると思っています。その意味で、ワーキングプアにも興味と関心を持ち続けたいと思います。預金をしよう(4)乙は、預金をしようと思いました。http://otsu.seesaa.net/article/110155141.htmlいろいろ考えた末、新生銀行で100万円の定期預金をすることにしました。さんから、給与振込を二つの口座に分けてするといいという話を聞き、それによって、毎月の定期預金の積立が可能になることから、有力な案だと思いましたが、毎月の給与は投資に向けたいと思います。この預金は、5年ほど先に取り崩すことがはっきりしているので、年2回100万円ずつの定期預金でいいと判断しました。JPY)を選んで預金することができます。迷ったのは、期間でした。預金期間によって利率が違ってきます。%取り崩すのは5年先の予定ですが、では、今回の100万円は5年定期にするのがいいのでしょうか。最高利率が享受できます。当面は低金利が続くと予想するものの、5年先までは、よくわからないと思いました。乙の予想では、たぶん低金利のままだと思いますが、しかし、利上げの可能性がないわけではありません。2年や3年でも、それなりの金利が得られます。乙は、迷った末、3年にしておきました。これからも半年ごとに100万円を3年定期にしようと思います。この定期預金は満期時は自動解約になるとのことです。http://www.shinseibank.com/guide/0808yen/index.htmlま、キャンペーン商品ですから当然でしょう。3年後には(5年先の引き出しを考えて)2年定期にすればいいわけです。乙のブログの読者「りょうえき」さんから次のようなお尋ねがありました。ご卓見にいつも感服しております。継続的に資産運用に成功するということは、まことにハードルが高いことだと常に思っております。ところで駒沢大学が運用失敗というニュースを見たので、米国の例をのぞいていたらエール大学のHPに遭遇しました。28.0%となっています。大学の公開資料なのでカラクリなどは無いと思い、驚愕してしまいます。そんなに高利回りを継続できる秘訣、事情を当事者に聞いてみたいと思いますが、つても何もなく叶いません。乙様は大学がこのような利回りを上げていることにどんな感想をお持ちになるかお聞きしたく、よろしくお願いします。いうわけで、乙の感想を書くことにします。ファイルは、相当詳細な資料が付いています。大学の資産運用について手に取るように良くわかります。大学の投資のしかたは、かなりオーソドックスで、株式を中心にさまざまなものに分散投資しています。魔法のようなものがあるわけではありません。アグレッシブなやり方をしているといえます。年の運用成績は、きっと惨憺たる成績になったと思われます。なかったとしたら、まさに驚異です。もの成績を挙げたのは、偶然の幸運による部分が大きいように思います。大学の投資方針について見てみましょう。リターンであることが誇らしげにうたわれています。原則を決めて分散されたアセットアロケーションを行い、優れたアクティブ運用をしているというわけです。現在のアロケーションは、以下の通りです。12.4%)が期待されるとしています。リターンがあったとしても、初めからそれをねらったわけではなさそうです。個別のアセットクラスごとに説明されます。絶対収益ファンドは、ヘッジファンドの運用のしかたの一種で、市場の動きとは別に安定したリターンを出そうとするものです。10%)とのことです。リターンを挙げてきたわけで、すばらしい成績です。大学のやり方なのでしょう。20%)のですが、アクティブ運用によって、インデックスを数%上回る成績を挙げてきたそうです。10%)で、大したことはありません。(しかし、このアロケーションが小さいという点は注目されます。25%)とのことです。先進国4割、新興国4割、その他2割という割合です。外国株の運用成績は明示されていないようです。ものリターンがあったとのことで、全体の資産運用の中で、ここの実入りが大きかったと思われます。現物資産は、不動産・石油・ガス・森林などへの投資です。リターンを挙げてきたそうで、これまたすばらしい成績です。程度のリターンになるのではないかと思われますが、配分比が大きい資産である現物資産と未公開株が非常な好成績を上げてきたわけで、結果的にすばらしい運用ができたことになります。当初の期待リターンよりはずっと大きい運用結果になったわけで、やはりこれは偶然の幸運によるのだと考えるしかありません。大学の運用成績を見るのが楽しみです。現在、中国もインドも大幅な株価の下落が見られるわけですし、世界的な不況が荒れ狂っているわけですから、外国株は軒並みやられているでしょう。原油価格も大幅に下落している状況ですから、現物資産もうまく運用できていないのではないかと思います。年にプラスのリターンが達成できたら、驚異だと思うわけです。年の資産運用結果が公表されるでしょうが、さて、どんな結果になっているのでしょうかね。豊島信彦氏が気になる記事を書いています。http://business.nikkeibp.co.jp/article/money/20081127/178516/マカオは不動産バブルであり、それがはじけたために、カジノ産業に陰りが見え、ホテル建設なども先延ばしにされているというのです。乙は、中国人はギャンブル好きであり、その傾向はしばらく変わらないと思っていましたが、中国政府が地元民に渡航規制を強化するというのでは、さすがの中国人もマカオでカジノを楽しむことはしにくくなりました。こんなことが気になるかというと、乙は中国ラスベガスファンド(UWマカオ・プロジェクト投資事業匿名組合)に投資しているからです。http://otsu.seesaa.net/article/16584471.html世界的な同時不況の影響が大きいのでしょうが、それにしても、不動産が大きく値下がりするとなると、このファンドも強烈な価格下落に見舞われそうです。いやはや、いやはや、......。いうとき、償還期限が決められていることは、問題のように思います。「超富豪たちはどう稼ぎ、どう使っているのか」という副題がついています。いうものの、実は初めから半分ほどを読んだだけです。途中で読む気をなくしてしまいました。480ページほどの活字がビッシリ詰まった本です。読むだけでも時間がかかります。