検索してみると、http://blog.livedoor.jp/globalprice/archives/51037807.htmlに「2007年10月13日」の日付で、次のような記事があります。ワールドキャピタルについて今年前半まで弊社も自信を持ってお勧めしていたワールドキャピタルですが、年初来運用が現在のところ5割のマイナスを計上しています。今年2月末に上海株式市場の急落に端を発した世界同時株安、さらに8月のサブプライムショックへの対応がうまくなく、ビジョン社は自己資金での運用を中止しました。弊社としても、ワールドキャピタルで運用されているお客様には、他の運用先への切替えをご案内してゆく所存です。このファンドは3年間も好成績をキープしたあと、急激なマイナスになったことがうかがえます。オプション取引の恐さでしょうね。こんなことがあるのです。このファンドは5万ドルからの投資ですから、こういうファンドに5万ドルをポンと出せる人は、ファンドが破綻して5万ドルが蒸発してしまっても、それに耐えられる(リスク許容度が高い)人なのでしょう。逆にいうと、5万ドルの蒸発が恐い人は、手を出してはいけなかったと思います。乙は、ワールドキャピタルについて、目論見書などを読んだわけではなく、投資のスキームについてもよく知りません。某社からのメールを見て、興味を持ち、「どうしようかな」などと考えていたら、1年が経ってしまいました。「そういえば、前に何かメールがきたことがあったな」と思い出して以前のメールを見てみたら、上に示したようなことが書かれていました。検索してみたら、直接関連する情報が日本語で書かれていたわけです。乙は、このファンドを買わなくてよかったと思いました。これがたまたまの結果論なのか、信念を持って「断固買わない」と決めたのかは大きな違いです。残念ながら、乙は前者でした。1年前には「買ってもいいかな」と思っていたのでした。乙の知識が不足していたということもあります。当時は、たまたま投資金額が不足して(5万ドルが工面できずに)、買おうにも買えなかったという面もありました。http://otsu.seesaa.net/article/75411067.htmlも似たような話ではないでしょうか。このファンドが破綻するとは限りませんし、好成績をキープすることもあるでしょう。いつ破綻するかわからないというのも現実なのです。ついて、資料などを調べた上で、信念を持って「自分では買わない」と判断できました。乙は、この1年ほどの間に、自分自身が少しは成長したような気がしています。ところで、最初の-2006年10月13日-のメールにある「ローリスクでありながら」はどう解釈すればいいのでしょうか。このファンドは、1年もしないうちに、実は大変ハイリスクなファンドであることが証明されました。この仲介業者もハイリスクに気が付いていなかった(過去3年間はローリスクに見えた)のか、仲介業者が(ハイリスクを知っていても)ウソをいっていたのか、どちらなんでしょう。前者であれば、どのくらいのリスクがあるかがほとんどまったく判断できない業者であるということになりますし、後者であれば、ウソをつくような業者であるということになります。いずれにせよ、乙としては、こういう業者とは付き合いたくないという気持です。この世界では、本質的にローリスク・ハイリターンの金融商品なんて存在し得ないのです。個人投資家は、自分で考え、自分で判断しなければなりません。何を信じるか、何に頼るかもまた自分で判断するべきことです。投資というのは、真の意味での「自立」が必要な世界なのですね。いい勉強になりました。赤字だということについては、以前にも触れたことがあります。http://otsu.seesaa.net/article/76137646.html新銀行東京は、今や、大変な事態になっているようで、新聞記事によれば、東京都に増資を要請しているとのことです。http://www.tokyo-np.co.jp/article/national/news/CK2008021302087093.html大量の不良債権があるということでは、先行きはまったく不透明ですね。東京都の増資がなければ、破綻するのでしょうか。気が付いたら、この銀行の設立の前後の事情について、大前研一氏が詳細に述べています。第68回“東京都の銀行”、巨大赤字の真相http://www.nikkeibp.co.jp/sj/2/column/a/70/index.htmlなるほど。新銀行東京は当初の構想と違ったところから出発し、その当時でもうまく行かないと考えられ、最近は、実際うまくいっていないのですね。それはともかく、大前研一氏の(銀行設立に関する)アイディアは、とてもおもしろいと思いました。いう人が都知事だったら、東京都も大いに変わったのでしょう。いや、もしかして強力な東京都の役人たちの前には大前氏もたじたじになるのですかね。自民党と国家公務員の関係を見ていると、役人たちの狡猾さ・したたかさは相当なものです。地方公務員はどうなんでしょうか。乙の資産運用の実際の騰落率はどれくらいか実は、乙は実際の騰落率についてはまったく気にしていません。(ですから、計算していません。)毎月1回、月末ころに自分の資産を洗い直しています。http://otsu.seesaa.net/article/68476443.htmlまた、個々の金融商品の投資結果については、すべて記録しています。http://otsu.seesaa.net/article/68477179.htmlですから、資産総額はわかります。1ヵ月で騰落率がどうなったかなどはまったく無視しています。乙は毎月の給料の一部を投資に回しています(そして、その金額は毎月の生活に応じて変動します)から、それを考慮すると、全体の騰落率を算出するのが大変になります。毎年末にその時点での資産総額を見直しており、このときは一種の騰落率を考慮しているといえないこともありません。これは資産運用を15年計画としてはじめたからです。そもそも投資を本格的にはじめることになった3年前に大まかな計算をしました。その時点で乙の資産がいくらあるのか確認し、これから毎年いくら投資に回せるかということと、利回りを何%にするかをいろいろ変えて15年間の資産増加のようすをシミュレーションし、15年後の最終目標(総資産)としてどれくらいを考えればいいかを考えました。それを考慮して、毎年の投資に向ける金額と、目標利回り(7%)を設定しました。毎年の年末は、その計算通りに資産が増えているかどうかを確認するわけです。