前回の記事で、自分の資産に比例した投資/賭け方をすると、一般人は資産家にほぼ100%確率論的には勝てないことを死ミューレーションを用いて示しました。簡単に言うと、「自分の資産に比例しない投資/賭けをしている方が圧倒的に強い」「膨大な資産を持っているほうが圧倒的に強い」のです。今回はこの結果を用いて、なぜ株式やFXでほとんどの人が勝てないのか、勝者が10%にとどまるのかを示します。賭けや投資は1/2の確率で勝敗が決まります。原理的には(今回も手数料は考慮せずに考えます)。それなのに何故ほとんどの人が勝てないのかはパッと考えただけではわかりませんよね。前回の記事で、全力買いを投資でしていくと、長期的に見ると破滅の方向に進んでいく事を式とシミュレーションツールで説明しました。前回は「全力買い」という言い方をしましたが、基本的に「自分の資産に比例した投資/賭け」をした場合にはこのような「必ず負ける論理」が発生することを説明します。考えた場合、このような手法で確実に負けられるんだったら、全員負けになるのではないかという疑問が出ます。基本的にそれはあり得ません。株式等の市場であれ、賭け事であれ、基本はゼロサムゲーム(全員の損益の合計が0)であるからです(面倒なのでここでは手数料は抜いて考えます)。株式投資で絶対ダメと言われている初心者的な行動の一つが「全力買い」です。これは、自分を持っている資金を全てかけて常に投資をするというスタイルです。100万円を持っていたら、その100万円を1つの会社などに投資し、そこで5万儲けたら、その105万円を別の会社などに投資していく手法です。このような手法は例えばストップ高などであたれば、25万円を一気に入手できるなど効果が大きい反面、失敗してストップ安をふんでしまった場合も25万円減少するという大きなリスクをかかえることになります。その「得るものが大きい反面、失うものも大きい」という説明でもわかりますが、なぜその全力買いがダメなのかいまいち分からない部分があります。投資なんて上がるか、下がるか1/2の確率なんだから、どれだけ賭けてもリスクは1/2だから変わらないだろうって。