3つ3.次の目標は「チャート」の理解!前回:ハセガワ部長の友人に投資の基本は株式であることを教えられ、投資の基本知識が足りないということを認識したことで、基本からしっかり学び直そうと決意した。ネットでいろいろ調べると初心者向けの解説がたくさん見つかったので、とにかく読んでみることにする。簡単にまとめると、株には2つの利益の出し方があって、ひとつは安く買って高く売ることで売却益を得る“キャピタルゲイン”。ひとつは、株主への配当金で利益を得る“インカムゲイン”だ。これは、さすがに投資の基本中の基本なので理解していたが、株主優待でもらえる金券などを売って現金に変える、もらえる商品の市場価格を現金相当額として捉えることで、配当利回りを計算するという考え方も知った。これは、きっと賛否両論あると思うが、面白い発想だと思った。投資する銘柄は、『会社四季報』などを使って会社の業績やPER、PBRといった情報を調べて決めるのは当然として、そもそもキャピタルゲイン狙いなのかインカムゲイン狙いなのかで、選択が変わるような気がする。理想は、将来性があって業績もよく、配当も高いのにお手頃価格という銘柄だが、そんなお宝株は見つかる可能性が低い。いうことは、キャピタルゲイン狙いなら将来性重視で業績や成長力をチェック、インカムゲイン狙いなら配当利回りと配当金の推移などをチェックすべきだろう。した会社情報の調べ方は、会社四季報の読み方(下記リンク参照)で先輩方に丁寧に教えてもらったはずなのだが、結局、株式投資の目的が漠然としていたので活かせていなかったようだ......。3つ(写真=ImageFlow/Shutterstock.com)なかなか個別の銘柄を選べないという場合は、日経平均株価やTOPIXなどのインデックスに連動する投資信託で、株式市場全体に投資するという方法もあることを知った。(TOPIX)というのは、東証第一部に上場する国内株式全銘柄を対象とする株価指数のことだ。偉そうに語ってみるが、これも以前学んでいたので知っていただけ(笑)。調べていてもっとも知識不足だと感じたのは、株式の売買の方法だ。買いや売りの値段を指定する「指値注文」、逆に買いや売りの値段を指定しない「成行注文」のことは知っていたが、指定した価格以上になれば指値または成行で買う、指定した価格以下になれば指値または成行で売るという「逆指値注文」については、まったく理解していなかった。逆指値を活用することで、利益の確定や損失の限定ができることがわかったので、自分のように株価を絶えずチェックして自由に売買する時間のないサラリーマンでも、しっかりとリスク管理ができるというわけだ。単元未満株には投資をしているわけだが、こちらは普通の単元株の取引と違い、指値注文はできない。以前単元未満株で目先の株価変動に踊らされて失敗した経験があり、ここでは売買はあまりしないでおこうと決めている。イトウ部長が「投資スキルを磨きたいなら普通の株式投資のほうがいい」と言っていたのは、こうした部分も含めてのことなのだろう。「信用取引」という売買方法のこともよく出てきた。レバレッジを効かせて自己資金以上の投資ができるという信用取引は、通常の取引より大きな利益をあげるチャンスがある。「信用売り」という、証券会社に株を借りて売り、株価が下がったところで買い戻し株を返すことで、その差額を利益として受け取ることができる仕組みによって、株価の下落時にも利益が出せることも可能だ。損失の額も大きくなりやすいので初心者向きではないと思うし、レバレッジはFXの時に勉強したうえでまだやめておこうと判断したので、株式投資でも自分が手を出すことはなさそうだ。遅めの新年会から数日後、お昼休みにフクダ課長が話しかけてきた。