2020年1月18日1本のファンドで国内外の債券、株式に分散投資できるインデックス型のバランスファンド、<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)について解説します。)に投資するファンドをバランスファンドと言います。個々の資産クラスのファンドを組合わせるよりコスト的には割高になる場合が多いですが、バランスファンドなら面倒なリバランスも不要で、ほったらかし投資が簡単に実践できます。[最終更新日:2019.9.18]消費税10%表記に変更。[2019.8.8]ライバルのつみたて4資産の実質コスト更新。[2019.6.20]初版。本記事は原則2019.5末日時点の情報に基づいて記載しています。なしシリーズは、「徹底した低コスト」、「シンプルで分かりやすい」、「組合わせ方は自由」の三つを特徴・コンセプトとしたニッセイアセットマネジメントが運用するインデックスファンド・シリーズで、インデックスファンド低コスト化の先駆け的存在です。今回解説するのは、国内・先進国の債券・株式の4資産に均等に投資する<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)。<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)の基本情報をまとめます。4資産に均等に投資します。ベンチマーク各投資対象はインデックス運用を行い、ベンチマークは下表のようになります。Kokusai[配当込]いずれも、それぞれの資産クラスで一般的なベンチマークです。各マザーファンドは<購入・換金手数料なし>シリーズの個々のファンドと同じです。手数料(信託報酬、実質コストなど)<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)の最大の魅力は、何と言っても信託報酬の低さ。4資産均等型バランスファンドでは最低水準の0.1540%(税込)。(ノーロード)、信託財産留保額は無です。*実質コストは信託報酬以外のコストに全て消費税がかかると仮定して、消費税8%から10%に換算した概算値です。~個々のファンドの組合せと比較~バランスファンドは、その投資配分と同じになるよう個別のファンドを組合わせた場合に対し、コストが割高になるのが一般的です。そこで、<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)と、現時点で最も低コストの単体インデックスファンドを組み合わせた場合の信託報酬とを比較します。0.137%個々のインデックスファンドを組み合わせて4資産均等型にした場合、その信託報酬は0.137%。<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)の信託報酬は0.1540%ですので、組み合わせた場合より0.017%割高になるだけですみます。バランスファンドとしては十分低コストと言えるでしょう。4資産均等型インデックスファンドとの信託報酬・実質コスト比較4資産均等型はニッセイの他、三菱UFJ国際投信から2本が運用、販売されています。これら4資産均等型の信託報酬・実質コストを比較します。0.575%*実質コストは信託報酬以外のコストに全て消費税がかかると仮定して、消費税8%から10%に換算した概算値です。信託報酬は<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)が単独で最安値です。信託報酬の変更履歴<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)は、既に設定から3回の信託報酬引下げを行っています。Slimバランス(8資産均等型)に対抗する形で信託報酬を引き下げてきました。<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)の売れ行き・人気を見てみます。(*)月次資金流出入額は、日々の純資産総額の増減額に騰落率を考慮して算出した概算値になります。ここ1年は毎月1億前後の資金流入があり、そう大きな人気がある訳ではありませんが、そこそこ売れているといってよいでしょう。Slimバランス(8資産均等型)に比べると一桁少ないですが)尚、4資産均等型の中ではつみたて4資産バランスと概ね同等の資金流入額です。純資産総額は約37億円、ハイペースではありませんが着実に増えてきています。運用状況は?インデックスファンドではベンチマークとの乖離が小さい事がファンド評価の重要な要素です。乖離がなければ、そのコストに応じた騰落率になる筈です。複数の資産に投資するバランスファンドの場合、その評価は簡単ではありません。そこで、同じ4資産均等型の三菱UFJ国際投信の2本との比較、さらに個別のインデックスファンドの基準価額から4資産均等型になるよう合成データを作成し、これと比較する事でベンチマークとの乖離を評価します。下図は、2019年5月末日時点の実質コストに対する1年騰落率を複数のファンドでプロットしたものです。グラフの左側(コストが低い)、上側(騰落率が高い)にあり、そしてグレーの点線上にある(乖離が少ない)ファンドが優秀なファンドという事になります。*多くのファンドがコスト起因以外でのベンチマークとの乖離はないだろうという前提で評価。4資産均等型は<購入・換金手数料なし>ニッセイの他、三菱つみたて、eMAXISの3本、そして[ニッセイ合成]、[eMAXIS合成]、[SMT合成]というプロットが、<購入・換金手数料なし>ニッセイ、eMAXIS、SMTシリーズの個々のインデックスファンドを組み合わせた合成データです。合成データを含め殆どのファンドが同一線上にのっていますが、<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)は若干マイナス側に乖離しているように見えます。ニッセイでも個々のファンドの組み合わせは問題ないことから、マザーファンドの運用は問題なく、バランスファンドとして細かい資産配分比率の違い、リバランスのタイミングなどに起因していると推測します。コストで勝るつみたて4資産均等バランスより騰落率が低くなっています。上図は2019年5月末時点の1年間騰落率ですが、この1年の平均信託報酬が0.1863%、今後は、2019.6.27の信託報酬引き下げで0.1512%(2019.10以降は消費税増税で0.1540%)となりますので、つみたて4資産均等バランスより騰落率でも勝るようになると推測します。均等に投資するバランスファンドで、新興国やリートが不要な方にとって選択肢の一つとなるファンドです。信託報酬は十分低く、個別インデックスファンドの組み合わせともコストは大きく変わらず、また数回の信託報酬を行うなどコスト引き下げにも積極的なファンドです。懸念としては、若干マイナス側の乖離が見られる事。コストの低さがそれをカバーし、他の類似ファンドと同等以上の騰落率になると推測します。購入先<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)は下記の金融機関で購入出来ます。楽天証券なら楽天カード(クレジットカード)で投資信託を積立購入する事が出来ます。ポイント還元があり事実上1%割引で購入出来るようなものです(上限5万円/月)。そのポイントで投資信託を購入する事も出来ます。公式サイト楽天カード勿論、つみたてNISA対象のファンドです。(上記金融機関でもつみたてNISAを取扱っていない場合があります)証券会社の選択に迷っている方はこちら他の4資産均等型との比較、最新の人気・運用状況は下記記事を参照して下さい。6資産均等型・4資産均等型】2019-2020年人気(資...https://shintaro-money.com/balance6-4/インデックス型のバランスファンドとして、多くの運用会社が設定し、コスト(信託報酬)的にも低水準のファンドが揃っているのが8資産均等型。8資産均等型では新興国やリートがそれぞれ25%も占める事から、ご自身のアセットアロケーションと一致しないという方も...インデックスファンドの信託報酬、実質コスト、純資産総額の一覧は下記記事を参照して下さい。users【人気・おすすめのインデックスファンド・ランキング】信託報酬・実質コスト・純...https://shintaro-money.com/index-cost/インデックスファンドといっても、同じ指数との連動を目指す類似のファンドが複数の会社から多く販売されています。ここでは、比較的コスト(信託報酬)の低いファンドについて、その信託報酬、実質コスト、純資産総額などをまとめます。インデッスファンド選びの参考...スポンサーリンク応援お願いします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。Slim全世界株式(除く日本)。全世界株式(除く日本)について解説します。【インデックスファンド評価・解説】つみたて先進国株式。つみたてんとうシリーズ)日本を除く先進国の株式に投資するインデックスファンド、つみたて先進国株式について解説します。先進国リートについて解説します。[最終更新日:2019.12.17]2019.10決算結果を反映。NYダウインデックス。NYダウ・インデックスについて解説します。*本記事は基本的に2019年5月10日時点の情報に基づき記載しています。米国株配当貴族インデックス・オープン」のパフォーマンス。本サイトは正確な情報を記載するよう努めておりますが、その情報の正確性を保証するものではありません。記載の情報が原因で被ったいかなるトラブル・損害についても責任は負えません。総合力No.1のSBI証券SBI証券は投資信託保有でTポイントが貯まります。楽天証券は楽天カードで投資信託が購入出来ます。大手証券ならSMBC日興証券SMBC日興証券では500円から買付手数料無料(100万円以下)で国内株式に投資・積立できます。@shintaro_moneyfeedlyお勧めの証券会社SBI証券ネット証券、総合力でNo.1。(iDeCo)も魅力。IPOの取扱いも多数。iDeCo楽天証券つみたてNISAに最適。低コスト・インデックスファンドのラインアップが豊富。楽天銀行も口座開設すると、普通預金金利が0.1%と高金利に(マネーブリッジ設定)。