IPOリネットジャパングループ(3556)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2016年12月2日(金)~12月8日(木)、上場日は12月20日(火)です。新規上場する市場は東証マザーズで、想定価格は1,620円(1単元16.2万円)です。仮条件は1,690円~1,830円と窓を開けて上振れました。公開価格は仮条件の上限である1,830円となりました。予想PERは12.9倍、予想PBRは3.99倍(BPS458.56)です。初値予想は以下の通りです。3,000〜3,500円(仮条件の上限比+63.9%~+91.3%)→※12/7に2,700円~3,100円に下方修正(仮条件の上限比+47.5%~+69.4%)2,900〜3,300円(仮条件の上限比+58.5%~+80.3%)初値予想会社の直前初値予想は以下の通りとなっています。OFFブランドで展開するネットリユース事業と、宅配便による使用済小型家電の回収で国の許認可を取得し参入したReNetブランドで展開するネットリサイクル事業を行っています。監査法人は三優監査法人です。Group)という社名は、「InterNet」×「Re-use」×「Re-cycle」を意味しています。成長市場であるインターネット市場及びリユース市場にリサイクルという差別化要素を付け加えた、Re2(Reの二乗)を成長戦略としています。Re2の具体的な効果として、ネットリサイクル事業における全国自治体提携数の拡大により自治体住民と接点を持ち、両事業の会員数及び収益機会の拡大を図ることができると考えています。従業員数は60名、平均年齢は39.4歳、平均勤続年数は6.6年、平均年間給与は408.1万円です。OFFブランドで自社サイトを開設し、ユーザーよりインターネットを通じて買取の申し込みを受け付け、対象商品を宅配便で集荷後、査定額を指定口座に支払う宅配買取を行なっています。自社で運営するインターネット中古書店やAmazon等の提携会社を通じてインターネット販売を行う、インターネットに特化した非対面・非リアルの宅配買取・販売サービスを提供しています。リユースビジネスにおいて最も重要な買取については、「重い中古書籍を店頭に持ち込むのは大変」「査定で長く待たされるのは苦痛」といったリアル店舗顧客の声に応える形で、宅配買取の提供を行っています。ゴルフクラブやフィギュアなど、多様な商品を幅広く取り扱うことで、宅配買取のワンストップサービスを提供しています。当該事業においては、買取申込から集荷、査定、入金までインターネットを介して自宅に居ながら楽に売ることができる「宅配買取サービス」と、買取した商品を検品、在庫化し、同じくインターネットを通じて購入者へ届ける「ネット販売サービス」を提供しています。ゴルフクラブやフィギュア等の「ブランド&総合買取コース」の2つのコースにサイトを区分して取り扱っています。両コース合わせて常時100万点以上の多様な商品を総合的に取り揃えています。成長分野のフィギュアにおいては萌え系グッズの専門サイト「もえたく!」を設け、買取を行っています。単価の安い、大量の中古書籍メディア商品(本、CD、DVD、ゲームソフト等)のオペレーションを、「トヨタ生産方式」を導入した自社商品センターにてローコストで運営しています。リネットジャパングループは、一筆書きの最短ルートでピッキング作業を行える「ムダの削減」、整流化で作業工程間の滞留を減らす「ジャストインタイム」、見える化で工程作業者が問題を発見できるようにする「自働化」など様々な工夫を行っています。このトヨタ生産方式による効率的なオペレーションおよび商品・価格データベースの構築により、多数の買取と在庫回転を実現しています。回転の在庫回転率実績(売上高÷期中平均の在庫金額)を上げています。リネットジャパングループ会員数リネットジャパングループ会員数は242万人(平成28年9月末現在)を超えて堅調に推移しています。中古本、CD、DVD、ゲームソフトを中心に、人気度とリネットジャパングループ在庫状況を加味した独自の商品価格データベースを構築し、システムを利用した効率的な査定を行っています。書籍・コミックについては、外観判断のみの査定でなく、商品価値を反映した買取価格を商品タイトル別に適用し、人気タイトルにおける高価買取を実現しています。買取点数は以下の通りです。平成24年3月の「イーブックオフ」商標利用ライセンス契約終了に伴い、現在「ネットオフ」ブランドへ完全移行しています。14,168その他サービスの特徴その他のサービスとして、宅配集荷とヤフーオークションへの出品代行を組み合わせた宅配オークション代行サービス「宅オク」を行なっています。宅配買取の際に少額のエコ募金を募るサービス「スマイル・エコ・プログラム」など、社会貢献活動を積極的に行っています。リネットジャパングループ連結子会社のネットオフ・ソーシャル株式会社には、一部の広告配信業務を委託しています。ネットリサイクル事業リネットジャパングループ連結子会社のリネットジャパン株式会社が、平成26年1月23日に全国エリアを対象とする小型家電リサイクル法の認定事業者となりました。同年7月からユーザーからのインターネット申込により、直接、不用となった使用済のパソコン、携帯電話、その他小型家電を有償で宅配回収するサービスを提供しています。締結し、平成27年3月より全国エリア(沖縄県、離島を除く)での回収を実施しています。パソコン廃棄の際に個人情報漏えいを懸念するユーザーに応えるため、回収時のデータ消去サービスを有償で行っています。この事業の特徴は、全国の自治体と提携し、本サービスを行政サービスの一環として広報誌やごみ分別表等を通じて宅配回収の告知・普及を進めていることです。提携自治体では自治体が提供する回収ボックスに加え、宅配回収の利用を推奨しています。平成28年9月末現在、リネットジャパングループを推奨事業会社として協定書を締結または提携関係にある市区町村団体の数は89市区町村、世帯数で1,416万世帯(人口換算数で3,064万人)です。カーナビ・カーオーディオ、キッチン家電、生活家電等400品目以上となります。大半は資源売却で処理されますが、パソコンについては有償でのデータ消去サービスや一部リユース販売を行っています。中間処理会社をインターネットで繋ぐ、プラットフォーム型のビジネスモデルです。ユーザーから回収を依頼された使用済小型家電は、リネットジャパングループのバックヤードを介在せずに宅配会社によって中間処理を委託する各地域の認定中間処理会社へ直送されることになります。リネットジャパングループグループは、収集運搬を担当する佐川急便株式会社と複数の中間処理会社を統制しながら回収を行っており、商品センター運営や在庫などのコスト負担が軽減できています。中間処理会社へ搬入された回収物の中から再生可能で付加価値の高い物品を選別し、ユーザー同意の下、再生商品としてリネットジャパングループのネットリユース事業で販売をしています。国の許認可を得ていることネットリサイクル事業の対面市場は、廃棄物処理法によって規制されている市場です。再資源化の促進に関する法律)が施行されました。リネットジャパングループグループは平成26年1月に全国エリアを対象として初めて、また、宅配便での回収スキームとしても初の許認可を取得し、認定事業者として同年7月より本事業を立ち上げています。自治体との連携リネットジャパングループグループが協定または提携関係にある市区町村は平成28年9月末現在で89あり、これら提携自治体の合計世帯数は24.9%(日本の総人口の23.9%)となっています。)、3大都市圏においては66市区町村と提携関係を結んでいます。3,064リネット利用者数リネットジャパングループのリサイクル回収サービスを利用するにはリネットジャパングループ会員となる必要があります。市区町村との連携拡大に伴い、ネットリサイクル事業における累計利用者数は91,081人(平成28年9月末現在)と順調に推移しており、グループ全体の会員数底上げに繋がっています。91,0813つの方法による複合型収益モデル回収された小型家電は、レアメタル資源として中間処理会社へ売却することで資源売却収入を獲得するとともに、一部リユース再販を行うことで商品販売収入を確保します。ユーザーからは課金収入として宅配回収料金に加え、各種サービス収入(パソコンデータ消去、データ引越サービス、ダンボール事前送付、代引き払い等)をオプション課金として徴収し対価を得ています。3つの方法により収益を積み上げる複合型収益モデルを構築しています。スポンサーリンクリネットジャパングループのIPOの諸データ新規発行による手取金の使途については、自社サイトのリニューアルや、ネットリユース事業におけるポイントシステム、買取サービス機能の強化及び販売システム等の強化のための設備投資に充当する予定です。減益の年度があるものの、大局的には右肩上がりの傾向となっています。営業キャッシュフローは純利益を上回っています。一般論としては安心感があります。提出会社の主要な経営指標等の推移は下表のとおりです。前期の自己資本利益率(ROE)は44.28%であり、自己資本比率は27.84%です。61連結経営指標等の推移は下表のとおりです。61市場トレンド市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。切り返している東証一部を尻目に東証マザーズは軟調な展開が続いていました。8月下旬を底に切り返すような動きになりましたが、7月中旬依頼のボックス相場の高値近辺で跳ね返されて、再び下落してしまいました。日銀の金融政策決定会合で、日経平均ETFの買い入れ額を減らしてTOPIXを増やしたのを契機に、東証マザーズも動意づきました。10月中旬以降に崩れて大きく下落してしまい、トランプ氏が米国大統領選で勝利したことで大暴落となりました。このまま市場の波乱が続くとIPOにおいては向かい風となります。翌日以降は切り替えしてきており、落ち着きを取り戻す可能性があります。(※マネックス証券より)上場規模リネットジャパングループのIPOの規模は最大で約4.7億円であり、東証マザーズとしても超小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。公募株式数は130,000株、売出株式数は120,000株、オーバーアロットメント(OA)は37,500株です。公開比率(オファリングレシオ)は最大で約17%と低めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は48%です。アスア及び株式会社企業家キャピタルには、原則として90日間のロックアップがかかっています。ロックアップは1.5倍で解除されます。売出人かつ貸株人である黒田武志、リネットジャパングループ株主である株式会社TKコーポレーション、リネットジャパングループ株主かつリネットジャパングループ役員である佐藤亮及び高橋義孝には、原則として90日間のロックアップがかかっています。株価上昇による解除条項はありません。OFFブランドで展開するネットリユース事業と、ReNetブランドで展開するネットリサイクル事業ということで、IPOにおける業種の人気度は高めです。新規性には乏しいですけれども、訴求力の高い東証マザーズネット企業に属しています。予想PERは12.9倍、予想PBRは3.99倍であり、類似企業と比較すると割安感があります。PERの面では成熟企業のハードオフと同程度です。0.00%約4.7億円という上場規模は東証マザーズとしても超小型です。上位株主には多数のVCが名を連ねていますが、ロックアップが万遍なくかかっており、ロックアップがかかっている割合(カバー率)は高めです。需給面では不安がありません。東証マザーズの5億円未満の超小型IPOの初値結果は以下のとおりです。リファインバース:+62.9%AWSホールディングス:+235.3%農業総合研究所:+78.1%ホープ:+130.0%グローバルウェイ:+373.0%ヨシムラ・フード・ホールディングス:+50.0%バリューゴルフ:+151.2%ラクス:+228.7%アクアライン:+21.7%アイリッジ:+429.2%テラスカイ:+350.0%エクストリーム:+296.4%ビーロット:+422.4%レアジョブ:+169.7%フィックスターズ:+162.0%シンプロメンテ:+135.3%サンワカンパニー:+268.4%フォトクリエイト:+126.0%ウォーターダイレクト:+200.0%以上を総合考慮して、初値予想は大幅なプラスリターンです。主幹事はSBI証券です。0.48%岡三グループの岡三オンライン証券での取扱いも期待できます。口座数が少なくてライバルは少なめです。岡三オンライン証券に取材!気になる最新情報をインタビューしました!Vol.1岡三証券グループにはネット証券「岡三オンライン証券」があります。使い勝手がよくて投資に役立つツールに定評のあるネット証券です...岡三オンライン証券は、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円+特別レポートがプレゼントされます。ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。↓リネットジャパングループのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。株のIPO(新規上場株式)の当選のコツ・申込手順まとめ!株には「IPO」という制度があります。新規上場株式を購入することができます。人気銘柄は抽選となり、なかなか当選しづらいのがデメリ...SBI証券が主幹事ということで、資産力がある方はパワープレイによる獲得が視野に入ります。着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの?IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできるSBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。SBI証券に取材インタビュー!IPOでネットにはないディープな情報を聞き倒しました!日本の幾多のネット証券の中で、ここ最近では、SBI証券は唯一、IPOで主幹事証券を担ってきた証券会社です。幹事証券としての引...SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。↓SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。SMBC日興証券のIPOを徹底解説!IPO優遇特典も登場!主幹事が多くおすすめSMBC日興証券という大手証券会社がありますね。SMBC日興証券はインターネット口座もあります。「ダイレクトコース」という名前です。創業100周年を記念して、お得な入会キャンペーンを行っています。岩井コスモ証券に取材インタビュー!最新情報からIPOまで聞き倒しました!100年以上の歴史を誇る老舗総合証券の一つが岩井コスモ証券です。対面口座だけではなく、ネット専用口座もあります。IPOの取り扱い数...東海東京証券は口座開設数が少ない穴場の証券です。小口個人投資家には嬉しい完全抽選がある証券会社です。東海東京証券はIPO完全抽選あり!キャンペーンも手数料無料&低金利で卓越!東海東京証券という準大手証券会社がありますね。東海東京証券はインターネット口座もあります。店頭口座はハードルが高いという方に...今回は幹事に入っていませんが、マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。ライブスター証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。ライブスター証券は当サイトと限定タイアップキャンペーンを行なっています。証券総合口座の新規口座開設だけで特別に2,000円がプレゼントされます。信用取引口座の開設は不要です。現物取引手数料が2ヶ月間も無料で取引でき、更に当サイト限定で、2,000円のプレゼントもあります!取引が不要で口座開設だけで2,000円プレゼントの証券会社のキャンペーンは稀有です。ライブスター証券に口座をお持ちでない方は、今がチャンスです。この機会にぜひ口座開設してはいかがでしょうか。!ポート(7047)のIPOの初値予想ポート(7047)のIPOが決定しています。...上場!Link-U(4446)のIPOの初値予想Link-U(4446)のIPOが決定しています。...新規上場!メタウォーターのIPOの初値予想メタウォーター(9551)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は12月3日(水)~12月9日(火)です。...新規上場!やまみのIPOの初値予想やまみ(2820)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は5月31日(火)~6月6日(月)、上場日は6月7日(火)です。...新規上場!ブラスのIPOの初値予想ブラス(2884)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2月22日(月)~2月26日(金)、上場日は3月9日(水)です。...新日本プロレスが上場!ブシロード(7803)のIPOの初値予想ブシロード(7803)のIPOが決定しています。...新規上場!ミダック(6564)のIPOの初値予想ミダック(6564)のIPOが決定しています。...新規上場!シェアリングテクノロジーのIPOの初値予想シェアリングテクノロジー(3989)のIPOが決定しています。...GLMの株が上場へ!IPOに備えよう!GLMというスポーツカー型の電気自動車(EV)を開発・販売するベンチャー企業があります。佐川急便を擁するSGホールディングス(9143)のIPOが決定しています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。