株式投資で億超えを達成し、脱サラリーマンを目指す!株式投資等を通じて億超えを達成し、脱サラリーマンを目指しています。株式投資で1億円を超えることを目標に、日々株式投資に向き合って感じたことを綴っています。実施されている方の中で、「価値ある銘柄を安く買っているのに、なぜか勝てない!」と言う人は、意外と多いのではないでしょうか?なぜなのでしょうか?価値ある銘柄を安く買っても負けてしまう理由とは?割安株投資では、「安くなっている株を買う」と言うことが重要だと考えている人は多いと思います。株価が本来のあるべき価値(価格)と、現在の株価を比較して、株価が安くなっている場合に買うべきである!と言うことも、理解していると思います!しかし、こうした「本来はもっと株価が高いはずの銘柄を、割安で買えている」はずなのに、負けてしまうのは何故なのでしょうか?価値あるものを安く買うと大損はし難いが、勝てるとは限らない!「価値あるものを安く買う」ということは、割安株投資の基本的な考え方であり、それ自体を否定するつもりは全くありません。株価が安いと言うことは、相応の理由がある訳であり、多くの場合がその企業の業績であったり、ビジネス自体に問題があることが多いのです。そのため、ただ安いと言う理由だけで買ってしまうと、更に株価は下落してしまう可能性が高くなります。価値あるものが安くなっている場合は、一定程度になると株価も下げ止まる可能性が高く、下値硬直性が出てきます。簡単に言うと、一定程度下がると、それ以上は株価が下がりにくくなります。そのため、こうした取引をしている場合は、大損をし難くなる場合が多くなる、と言った側面があるのも事実です!価値の捉え方は、マーケット参加者によって異なる!では、冒頭の問いかけに戻りますが、なぜ「価値ある銘柄を、安く買っている」のに、勝てないと言う状況になってしまうのでしょうか?割安株投資家は、この場合の「価値」を、単にその企業の業績などから割り出した価格と、現在の株価を比較して、差があった場合に、それを価値があると捉えています!しかし、この考え方には、決定的な欠陥があります!それは、「価値」と言うのは、人によって異なると言うことを理解していないと言うことです!!どういうことなのでしょうか?それは、全ての投資家が「企業業績などから割り出した価格と株価との乖離」に注目して投資を行っている訳ではない、ということです!!例えば、ブレイクアウト投資をしている投資家の場合、企業の業績などから割り出した価格より株価が上回っていたとしても、ブレイクアウトして株価が暴騰している銘柄は買いとなります。した投資家にとっては、割安株より寧ろ割高になっている株の方が、価値があるということになります。出来高の多い銘柄をデイトレしている人の場合、企業業績などから割り出した価格と株価に乖離が有ろうと無かろうと、殆ど出来高のない不人気銘柄には全くの価値を見いだせないのだと思います!つまり、「企業業績などから割り出した価格と株価との乖離がある銘柄」に価値があると言う考え方は、自分自身にとっての断片的な考え方に過ぎず、マーケット参加者の全てが同じような考え方で価値を見出している訳ではないということです!これ、メチャクチャ大切です!!投資を行う上では、書物などに書かれている、「一般的な文言(投資の格言的なもの)」までは、頭に入っている人は多いと思います。した書物に記載できるのは、色々な制約から限界があり、どうしても断片的にならざるを得ない!ということを理解しておかなければなりません。その言葉の裏に意味することが何なのか?ということを突き詰めていくことが、投資家としては非常に重要なことなのです!多くの人に取って、価値が見いだせない銘柄は、安値で放置されてしまう!若干話が逸れたので戻します!そもそも、割安に放置されている株は、大半の人にとって、価値が見いだせないと言う状況になっているということです。この場合、幾ら待っても株価が反転する可能性は薄い、ということを理解しておかなければなりません!そして、こうして割安になっている銘柄は、多くの場合が、そのまま割安に放置されたまとなってしまうのです・・。負けてしまう割安株投資家は、こうした割安に放置された銘柄を購入してしまい、いつか反転するだろうと祈り続けてホールドすることになってしまいます!しかし、長くホールドしている間に企業業績が悪化し、株価が下落してしまったと言うようなことが良く起こるのです。これが、「価値がある(と自分は思っていた)銘柄を、安く買った」のに、負けてしまう典型的なパターンなのです。割安株投資で、負けないためにはどのようにしたら良いのか?では、割安株投資において、こうした事態を避けるにはどうしたら良いのでしょうか?株価は需給で動くことを理解しておくことが重要である!それは、株価は、「需給」で動くということを、常に意識しておくことが重要なのです。将来のあるタイミングで、多くの人が「価値」を見出す可能性が極めて高い状況であるか?と言うことを、事前に調べることが不可欠です!そして、多くの人が将来に価値を見い出す可能性が高い場合にのみ、投資することが重要となります。その株変化が生じて、多くの人にとって「需要」が発生するのであれば、「供給」が追い付かなくなるため、将来のタイミングで株価は上がることになる訳です!その銘柄に変化をもたらす「カタリスト」を見つけることが重要である!そのため、私達は、その銘柄を取り巻くマーケット参加者達が、どこに「価値」を見出しているのかを見極める必要があります。現状では株価が低位に放置されている場合、マーケット参加者の多くが、その銘柄に「価値」を見出していないと言うことになります。コメントをキャンセル名前メールアドレス(公開されません)サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。サラブログランキング人気ブログランキングにほんブログ村ブログランキングに参加中です。よろしければ応援して下さい!fortaのプロフィールブログ運営者のForta(フォルタ/男性)です。各記事にも、コメント欄があります。コメントの公開を希望されない方は、【公開不可】と書いて頂ければ、コメント頂いた内容は公開しないように致します。株式投資で億超えを達成し、脱サラリーマンを目指す!シェアTOPへテキストのコピーはできません。