2019年3月8日TwitterSharePocketHatenaLINEコピーするどの株に投資すれば、長期的なリターンを大きくできるでしょうか。市場平均並みのリターンを確実に得たいという場合は、インデックス投資をすればそれだけで済みます。過去のデータを見ると、十分優秀なリターンを期待できます。市場平均並みでは満足できないという場合には、個別株への投資が必要になります。インデックスと個別株を合わせてポートフォリオを組む必要があります。(こちらも参考にしてください→米国株・ポートフォリオの組み方【具体例を示します】)これまでの検証では、アップルやベライゾンなどの優秀な米国株が出てきました。今回も5つの銘柄について検証してみたいと思います。・インテル・シェブロン・ペプシコ・アルトリア・アッヴィ連続増配している銘柄として有名なものが多いです。シン※これらの銘柄への投資を推奨するものではありません。(2019年3月現在のデータです。まとめリターンが大きい株の条件ジェレミー・シーゲル『株式投資の未来』を参考に検討していきます。この本では、以下のことが述べられています。(1)投資家へのリターンは、企業の実際の増益率と、投資家の期待する増益率との格差できまる。(2)配当によって、格差はさらに増幅する。(配当は再投資する)(3)PERが低い銘柄は、PERが高い銘柄のリターンを上回る。1957年~2003年までの間に、運用成績が際立って高かった企業の特徴を以下のように挙げています。1PERが市場平均をわずかに上回る程度である。(一番高いものでも27倍)2配当利回りが市場平均並みである。3長期的な増益率が市場平均を大幅に上回っている。これらに基づいて検証していきます!リターンが大きい株はどれなのか市場平均は以下の通りです。配当利回り・・・1.84%EPS成長率(過去5年平均)・・・5.76%これが基準になります。それでは、1つずつ見ていきましょう!シンインテルインテルは半導体メーカーの大手です。配当利回り・・・2.39%EPS成長率(過去5年平均)・・・13.84%PERは、市場平均を大幅に下回っています。配当利回りは、市場平均をやや上回っています。EPS成長率は、文句なく高いです。過去5年で見るといい感じです。総合的にみて、条件をかなり満たしていると言えそうです!確認ですが、PERが低いということは投資家の期待が低いということです。期待が低くても、それを上回る結果を出すことが重要です。逆に、ものすごい成長をしたとしても、それが投資家の期待を下回るものであればリターンは小さくなります。シェブロンシェブロンは大手石油企業です。配当利回り・・・3.97%EPS成長率(過去5年平均)・・・-5.21%PERは、市場平均を下回っています。配当利回りは、市場平均を上回っています。EPS成長率は、マイナスになっています。過去5年で見ると厳しいです。PERが低く、配当利回りが高いことはいいです。EPS成長率がマイナスなので条件を満たしません。ペプシコペプシコはソフトドリンク・スナック菓子などの大手企業。ペプシコーラで有名ですね。配当利回り・・・3.20%EPS成長率(過去5年平均)・・・2.08%PERは、市場平均を上回っています。市場平均を上回っています。EPS成長率は、市場平均を下回っています。総合的にみると、条件を満たしているとは言えません。市場平均の成長率5.76%というのは大きな壁ですね。インデックス投資が有力と言われるわけですが。アルトリアアルトリアは、大手タバコ企業です。「マールボロ」などで有名。配当利回り・・・5.85%EPS成長率(過去5年平均)・・・7.58%PERは、市場平均を下回っています。配当利回りは、市場平均を大きく上回っています。EPS成長率は、市場平均を上回っています。5年間で見た場合はいい感じです。総合的に見て、条件を満たしていると言えそうです!アッヴィアッヴィは、大手バイオ製薬会社です。配当利回り・・・5.47%EPS成長率(過去5年平均)・・・27.01%PERは、市場平均をわずかに上回っています。配当利回りは、市場平均を大きく上回っています。EPS成長率は、ものすごく高いです。5年間で見た場合はすごいですね。試しに過去4年で見てみたら3.89%でした。いうことがあるからデータの扱いは気をつけましょう。総合的に見て、条件を満たしていると言っていいと思います。今回はEPS成長率でS&P500(市場平均)を上回る企業が多かったね。シンまとめまとめです。今回検証した銘柄の中で「高いリターンをもたらす条件」に最もよく当てはまっていたのは↓アッヴィ(インテルも有力!)『株式投資の未来』では、過去運用成績がよかったセクター(業種)として、ヘルスケア・生活必需品・エネルギーの3つを挙げています。アッヴィはヘルスケア(製薬)なので、こちらを優先しました。(インテルはハイテク産業)もちろん、その他の銘柄がダメと言っているわけではありません。ここに挙げているのは、どれも連続増配銘柄として有名なものばかりです。銘柄選びの参考にしてください!ヒロヤスアッヴィも投資候補に入れておこう。自分でいい銘柄を探すのは楽しいね!シンこれまでの記事もご覧ください。↓バフェットのマネをするのは正解です。アップルの対抗馬!米国株・高配当でリターンを大きくする!王者降臨!こちらの動画(youtube)も参考にしてください。↓チャンネル登録や共有をしていただけると、動画更新の励みになります。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。インデックス投資は買うときにあまり考えなくていいから楽です。その分、インデックス投資を開始する前にたくさん考えます。ファイザーを紹介!連続増配8年の高配当株!今回は米国株、ファイザーを紹介します。安定高配当銘柄として有名です。「高配当ETF」で人気のVYMにも上位で組み込まれています。世界一の投資家であるウォーレンバフェットは、その資産が約7兆円です。AT&Tを紹介!配当利回り6%以上!高配当米国株で有名なAT&Tを紹介します。インカムゲインねらいがメインとなりそうな銘柄です。シンそれでは具体的に見ていきましょう。今月は全世界株式を追加購入!今月はスリムオールカントリーを積み立て。オールカントリーは日本株も8%含まれているので、すでに保有している日本株は少しずつ調整していく。...PREV米国株・ポートフォリオの組み方【具体例を示します】【初心者も必見】NEXT投資信託をほったらかしておくだけで本当にいいのか。プロフィールmatsumoto投資の研究に没頭。誰でもできる堅実な投資を実行。(50)お金の学習2020/01/24資産1億はわりとあり得る。!暴騰・暴落でも貫く。免責事項サイト掲載情報は、信頼するに足る情報と信じるものに基づいて作成したものですが、読者が当サイトの情報等を用いて行う行為の一切について責任を負うものではありません。