具体的に資産運用を始めるとなったら、まずご自身の『ライフプラン』にもとづき、目標としたいリターンを明確にして、そのリターンを実現する『ポートフォリオ』を設定します。『ポートフォリオ』とは、保有している株式や債券などの保有資産の組み合わせの(割合)ことです。特性(リスクや収益性)の違う複数の資産や銘柄に分けて投資することによって、リスクを分散しながら目標とする収益を上げるための方法です。資産運用で重要なのは、複数の資産を組み合わせてつくる『ポートフォリオ』の内容と『長期分散投資』をすることです。)の『ポートフォリオ』の資産配分は以下のようになっています。「長期的な観点から安全かつ効率的な運用」を行うことが最大のテーマになっている『ポートフォリオ』になっています。そのため、まずは参考にすることができる『ポートフォリオ』です。この配分を参考に、リターンを上げたければ株式資産を増やし保守的にいきたければ、債権資産を増やすというイメージを立てることができます。だいたいこの『ポートフォリオ』で年3%強のリターンが実現できています。確定拠出年金【イデコ】からみていきましょう。組み合わせればよいのか、イメージが沸かない方が多いと思います。【イデコ】では、運営管理機関が加入者に対して、特定の運用商品を推奨することは法令で禁じられています。金融機関の窓口やコールセンターでも、【イデコ】の運用商品に関する具体的な説明を受けることはできません。迷う場合には、まずはシンプルなインデックスファンドを選ぶのが安心だと思います。【NISA】には一般NISAと積立NISAがあり、ともに20歳以上の国内居住者であれば、誰でも開設できる非課税口座となっています。両制度を併用することができず、年ごとにいずれかを選択する必要があります。開設可能な講座は、1つの金融機関で1人1口座と決められています。非課税期間の長さで『積立NISA』にするか、といったイメージになると思います。『一般NISA』で商品の幅を取った方が良いかもしれません。勤務先の年金規定の関係で【イデコ】に加入できない方のような場合には『積立NISA』で非課税期間の長さを取るのが良いかもしれません。NISAには、非課税枠の繰越しと再利用ができないというデメリットともいえる特徴があります。投資上限額が決まっているため、枠の繰越しや再利用ができないとなると、全体の金額を大きくしながら『リバランス』(→相場変動により変化した資産配分比率を調整)することが難しくなります。した事情を考えると、特に年間の非課税上限額が小さい積立NISAに関しては、1商品で完結する『オールインワンタイプのファンド』を選択するのが良いでしょう。値動きの大きい資産ほど積立の効果が表れやすいため、株式中心の『オールインタイプのファンド』が積立NISAと相性が良いということになります。つみたてNISAの対象ファンドは、すべて買付手数料がかからないノーロードで、かつ運用の仕組みがシンプルで、信託報酬というコストも低く抑えられています。投資信託には、3種類のコスト(手数料)が存在します。1『買付手数料』は、販売チャネルによって同じ商品でも手数料が異なる場合があり手数料のかからないノーロードの場合もありますのでここは、販売チャネルを選びたいところです。販売チャネルに関係なく一律の料率が適用されます。『NYダウ』などの株式指標(インデックス)と機械的に同じような値動きをするように作られたインデックス型ファンドの方が、アクティブファンドよりコストが少なくなります。解約により運用に支障が生じないように、換金代金から差し引かれるコストです。ともに、現在は完全に0にする投資信託も増えてきています。買付手数料については、ノーロードであるに越したことはありませんので、『販売チャネル』の選択は重要です。迷ったら『インデックス型』のファンドを!とお伝えしましたが、『信託報酬』が多少かかってもアクティブファンドが勝ちやすいおすすめの資産タイプがあります。『国内株式』や『国内リート』など、投資銘柄数が狭い資産タイプには優良なアクティブファンドが多く存在します。そのカテゴリーでは、『アクティブファンド』にチャレンジしても良いかもしれません。長期の資産形成においては、市場平均と同等にリターンを上回る超過収益の獲得も無視できません。いうのも、資産形成を続けている中では、長期にわたって市場平均がプラスにならず、保有ポートフォリオ全体の収益が悪化する局面も訪れるからです。その意味では、一般NISAで、『アクティブファンド』も活用して少し積極的な運用を目指されても良いかもしれません。『アクティブファンド選択のポイント』としては過去の運用実績の推移と相場の急変時の動きがどうだったかを見てみるのが、参考になります。過去の相場の下落時に下げ過ぎていなかったかどうか、上昇する局面ではついていくことができたか等といった点は『アクティブファンド』選択の際に参考になります。運用に関しても、まずはご自身の『ライフプラン』を見据えていただくことが重要なのは変わらないところです。ご質問やご相談などございましたら、お気軽にお問合せください。