9/24)エリオット・フィボナッチを活用した日経225相場考察エリオット波動理論初心者のリーマントレーダーが、自分の投資力向上を目指して日々の分析を記録していくサイトです。日経平均が久しぶりに23000円を突破し、昨年秋から年初にかけての大相場の再来を期待する声が高まっています。定点観測点からみて、今回の上昇の持続性や不安点を考えてみました。10年債利回りと2年債利回りの差異を示す長短金利差に関しては、昨年からよく課題として挙げられているのを目にします。確かに右肩下がりであることは間違いないですが、0を下回るいわゆる逆転現象に至るまでにはまだ時間的猶予がありそうです。以前こちらの記事で詳細に検討したことがありますが、長短金利差が0を下回った後に、相場は一旦調整するものの、その後バブルのような比較的長い上昇相場が来る事が想定できるので、これらの点から長短金利差は買い方にとって都合のいい情報であると言えそうです。裁定買い残は、毎週木曜日に前週分の情報が初めて分かる点が残念ではありますが、マクロ的に見ると、急落の兆候を感じ取るのに信頼できるものだと考えています。現状ではこの数年の最低レベル(1兆5千億円程度)であるため、急落の心配はほとんどないように見えますが、この2週間の暴騰で23000円を超えてきているため、今週発表される裁定買い残は大幅に増えている可能性もあるため、やや注意といったところでしょうか。今年の1月からの暴落時のように、裁定買い残は3兆円を超えてくると強力な売り圧力をもたらすようですが、さすがに3兆円はまだ遠いように見えるため、調整はあっても暴落の危険性はなさそうです。上のグラフは毎日発表される空売り比率に対して、前後合わせて5日間の平均をとったものと、日経平均先物を重ね合わせたグラフです。(毎日の空売り比率をプロットすると、ノイズっぽく見えて見づらく、トレンドを見るためには平均をとったほうが都合よかったため)この半年間空売り比率は40~45%を往来しているケースが多かったですが、ここ最近は40%を切ってきており、先週末は35%と約1年ぶりに低い数字でした。現在のように空売り比率が大きく低下してきつつあるのは、黄色信号だと言えそうです。4.ダウ輸送株指数(出典:StockCharts.com)アメリカ株独り勝ち状況がずっと続いている昨今、先行性のあるこのダウ輸送株やハイイールド債も強いです。文句をつけるとしたら、MACDが下向きなくらいか?いつかは調整するんでしょうが、調整する時には今よりも高いかもしれないという恐怖心が、ここ最近の米国株ブームを支えているんだと思います。5.銅(出典:StockCharts.com)銅先物価格も景気の先行性を示すとよく聞きます。上海指数と同じように下落傾向でしたが、先週くらいから大陽線です。移動平均線が下向きなので全然安心はできないですが、明るい兆しです。まとめこのように一つずつ見ていくと、短期的な調整はあったとしても、暴落が起こりそうな予兆はなさそうに見えます。日本株は、日銀、年金による一定の買い需要が常にあり続けているのか大きいのでしょうか。はいっても個人は基本売り姿勢なので、一体誰が得しているのかさっぱりです。アメリカ株にしても日本株にしても、このまま上昇していって持たざる恐怖が全体を支配しかけた時に、2008年や2015年の暴落がやってきて、買っている個人は「やってられるかっ」ってなるのでしょうか。アメリカの大型高配当株に連続投資してもいいのですが、それだとレバレッジを聞かせた投機をする余力がなくなるので、どうしようか悩ましいこの頃です。スポンサーリンクレクタングル大レクタングル大シェアするツイートフォローするザルバ関連記事これまでの失敗経験を備忘録として1私はこれまでに先物投資によって数多くの「退場」を経験してしまいました。この「退場」とは、「先物ミニ1枚を立てる資金がなくなる事」と定...記事を読むここ1か月間(2018年3月末~)の上昇を信用していいのか?すっかり暖かくなったというか、暑すぎます。思...記事を読む日経平均は暴落はしないが、もう一段の下落には注意?本日は3月21日、春分の日。こんなに寒くなるとは・・・。私のこの2年間における先物投資の無残な失敗談を記載しました。相場が堅調そのものの昨今ですが、なんか暴落の兆しはないの?と思って色々ググっていると、米国の長短金利差というある種の指標にいきつきました。い残)と日経平均の関連性考察2定点観測点の分析、日経平均の関連性の考察として前回はアメリカハイイールド債、ダウ輸送株について調べてみました。8/15)日経平均に対する先行指標と考えられているハイイールド債およびダウ輸送株に関して定点観測を行いました。ハイイールド債とダウ輸送株の重要...記事を読む定点観測点(ハイイールド債、ダウ輸送株)と日経平均の関連性考察1以前、とりあえずのメモという形でこちらに定点観測点をざっと挙げてみました。定点観測点とは、日経平均の今後の展開を予想する上で...記事を読むエリオット波動以外の観測ポイントを挙げていくと?エリオット波動理論による波動のカウントを自らの投資ポジションを決める上で一番重要視するスタンスは変わりません。9/29)プロフィール日経225先物、オプション、ドル円トレード中心の兼業投資家です。3度の退場を経験したものの、いつかリベンジするために細々とトレード継続中。エリオット波動理論はど素人ですが、自分なりに日々の分析結果を記録して相場観を向上させていきたいと思います。エリオット・フィボナッチを活用した日経225相場考察.。