駿介バリュー株投資は「長期投資」だが、すぐに成果が出ることもあるTwitterFacebookバリュー株投資は、基本的には「長期投資」です。同じ銘柄を長く保有していればもうかるというものでもありません。場合によっては、買ってから比較的短期で売却を判断することもあります。バリュー株投資が負うのは「時間のリスク」バリュー株投資における利益の源泉は、企業の本質的な価値と現在の株価の乖離です。価値よりも割安なときに買い、株価が価値にまで上昇してから売ることでリターンをあげられます。価値の見通しが正しかったとしても、株価がいつそこに到達するか予測することは困難です。価値があればいつかは必ず株価は追いついてきますが、その時を忍耐強く待たなければならないので、必然的に「長期投資」となります。株価が上昇するきっかけは様々です。相場全体の上昇の場合もあれば、その銘柄を評価する「材料」が出る場合もあります。これらの大部分は事前に予測できるものではありませんが、どれだけ時間がかかっても最終的には業績が改善することで株価は価値を反映します。業績の向上によって株価が上昇するなら、その見方さえ大きく間違っていなければリスクを抑えられます。そこでバリュー株投資が負っているのは、価値がわからないことに対する「質のリスク」ではなく、いつその価値を達成するかという「時間のリスク」なのです。逆に言えば、買ってすぐに価値に到達したとすれば大変な幸運と言えるでしょう。到達していなかったとしても、私は売却を推奨する可能性があります。半年で10%株価が上昇したとしましょう。10%と言うと、バリュー株投資が本来目指す大きなリターンとしては物足りませんが、もし目標株価まであと10%だとしたら売却推奨するでしょう。その理由は、「目標株価まで大きく乖離していないこと」と「上昇までの期間が短いこと」です。半年で10%なら、単純にそれを繰り返したとして複利計算で1年で21%、5年で2.6倍です。これ程うまくいくことはなかなかありませんが、目安としては悪くないと考えます。ちなみに、バフェットのリターンも、年率換算で約20%です。ここで売却せずに持ち続けたとしたら、またいつ下落するか分かりません。株価は短期的には価値とは関係なく動きます。下落後に再び上昇して目標株価に到達するとしても、それまでに時間がかかってしまうなら、その間により割安な銘柄に投資した方が良いと考えます。あとは、売却に関してはいつも言えることですが、その後の株価の動きは気にしないことです。したらさらに上昇するかもしれませんが、それは予測できたことではありません。「頭と尻尾はくれてやる」という心持ちで投資に望まなければならないのです。短期志向に陥らないこと短期での売却をよしとすると、つい目先の利益を優先した短期投資に陥ってしまう危険性があります。なってしまうと、多くの凡庸な投資家と同じになってしまうでしょう。短期で売却していいのは、あくまで「運良く」すぐに株価が上昇した場合です。それは買う前にわかることではありません。買う時から売ることを考えると、予測できないはずの株価を追ってしまいます。バリュー株投資家が投資しているのは、株価ではなく企業の本質的な価値です。株価の動きは私たちに恩恵をもたらしてくれますが、それ自体に意味はありません。短期での売却を重ねるとうっかり短期志向に陥ってしまいがちですが、原則はいつも株価が価値を大幅に下回るときに投資することです。それを間違わないためにも、やはりバリュー株投資は「長期投資」であることを肝に銘じておかなければなりません。※本記事は会員向けレポートの一部を抜粋したものです。1,200円)を特別に無料で贈呈します。メールアドレスを送信して、本をダウンロードしてください。無料メルマガの登録もこちらから行えます。※送信したメールアドレスに当社からのお知らせやお得な情報をお送りする場合があります。株式投資で本気で資産を増やしたいならつばめ投資顧問の投資顧問契約をご検討ください!※上記は企業業績等一般的な情報提供を目的とするものであり、金融商品への投資や金融サービスの購入を勧誘するものではありません。上記に基づく行動により発生したいかなる損失についても、当社は一切の責任を負いかねます。内容には正確性を期しておりますが、それを保証するものではありませんので、取扱いには十分留意してください。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。年齢によって買うべき銘柄特性は異なる。AIでも5Gでもない。BOND大学MBA修了、証券アナリスト。バリュー株投資の考え方をベースに個人投資家の資産形成をサポートします。2020.1.14年齢によって買うべき銘柄特性は異なる。伴うプロジェクトであるRECOMMENDこちらの記事も人気です。年齢によって買うべき銘柄特性は異なる。:2019年は300万円が413万円に増えました(+38%)2019.12.31AIでも5Gでもない。投稿されたAIでも5Gでもない。<投資顧問契約に係るリスクについて>ホームページ上、メール上での提供情報は売買指示ではありません。実際の投資商品の売買におきましては、自己資金枠等を十分考慮した上、ご自身の判断・責任のもとご利用下さい。情報内容に関しては万全を期しておりますが、正確性及び安全性を保証するものではありません。提供する情報に基づき利用者の皆様が判断し投資した結果については、一切の責任を負いかねますので予めご了承下さい。価格の変動等および有価証券の発行者等の信用状況(財務・経営状況を含む)の悪化等それらに関する外部評価の変化等を直接の原因として損失が生ずるおそれ(元本欠損リスク)、または元本を超過する損失を生ずるおそれ(元本超過損リスク)があります。額」といいます)を上回る場合があると共に、対象となる有価証券の価格または指標等の変動により損失の額がお客様の差入れた委託保証金等の額を上回るおそれ(元本超過損リスク)があります。お客様向け資料等をよくお読みください。敗者になる前に読む本」を無料でプレゼント無料プレゼントを受け取る。