えっ!?正解じゃないんですか?確か私が勉強した会計の本にはそう書いてあったと思うんですんが・・・。実はほとんどの人がそう答えるんだよね。財務的視点で考えると借入金の返済財源はまず現預金残高からでしょ?それはもちろんそうですよ。借入金の返済は普通預金からするって事ぐらいはさすがに私もわかってますよ〜。いう意味で言ったんじゃないんですよ。極論ですがこういう事が言いたかったんです。会社を設立して金融機関から融資を受けました。融資金額には手をつけずに、すぐ返済しました。融資金額に全く手をつけずに現預金残高として保持しておけば、実質無借金である事と変わらないという事です。分かったような、分からないような・・・。財務基盤を高めるためには融資を受けてでも平均月商3ヶ月分の現預金残高を維持しましょうという事を以前お話ししましたよね。平均月商100万円の会社があったとすると、現預金残高はいくら必要になるかな?平均月商の3ヶ月分なので300万円です。この会社の自己資金で用意した現預金残高が100万円だとしたら、後200万円は融資などで補充しておく必要があるよね。状態が続くかな?これは例えだから利息とかは考えなくていいよ。借入したのが200万円で、借入た金額をそのまま毎月10万づつ返していったとしたら20ヶ月ですね。極端な事をいえばこの会社は20ヶ月は借入をしているにも関わらず、借入金と同じ額の現預金残高があるから実質無借金という事ができるよね。このように、私は融資を受けてでも財務基盤を高める為に平均月商の3ヶ月分の現預金残高を維持しましょうと言い続けてきましたが、預金残高として借入金と同額以上が残っているのであれば、借入金の返済は維持している現預金残高から返済すれば何の問題もないのです。借入金の残高よりも現預金残高の方が少なくならない限りは実質無借金だからです。確かに借入はしているけれども、借入金額と同額が現預金残高として残っていれば極論、一気に借入金を返済してしまう事が可能ですもんね。実際はこんなにうまくはいかない。会社は事業の展開上どうしても投資が必要になってきてしまうからね。他にも固定資産に反映されなくても投資に当たるものがあるんだけど、何かわかるかな?広告とかですか?その通り!人材の採用や広告宣伝です。これも大きなお金が動くという意味ではれっきとした投資になります。税法上経費とする事が認められているので、損益計算書に反映されているだけです。財務の世界では税法上、資産とされるものでも、経費とされるものでも、現預金が会社から出て行けばそれは赤字と考えた方がいいんだよ。へ〜税法と財務では随分考え方が違うんですね。何度も言うけれども、税法はあくまでも税金の計算であって、財務は実際の経営に直結する考え方だからね。税務と財務で考え方が違ってくるのは当然なんだよ。