私が多忙な中で3ヶ月で160万円の利益を得られたオプション取引の具体的手法2017年9月13日公開Tweet都内で会社を経営をしている井上(仮名)と申します。私は会社経営のかたわら、個人の資産で投資をしています。投資をすること自体が非常に好きで、繁忙期の多忙な中でも、隙間時間で投資について調べたり実践したりするのが苦ではないくらいです。そのような人間なので、これまでで、かれこれ20年以上、様々な投資を、苦もなく続けることができました。ここ13年ほどはオプション取引の魅力にすっかりハマり、現在ではオプション取引で利益をあげています。私の手法は、ほぼサイト内で解説されているものばかりですが、今回は、その中でも、この3か月で約160万円の利益をあげている手法についてお話します。リスクはありますので、それも含めて解説させて頂きます。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。三ヶ月で約160万円の利益まず、私は、この三ヶ月で14,408.81ドルの利益を得ています。現在のドル円のレートが約110円ですので、日本円にすると約160万円の利益です。元手は50万円から始めて現在は250万円ちなみに元手の資金は50万円から始めています。利益が大きくなるに連れて増やしていき、現在では250万円の元手を投下しています。この元手資金で、3ヶ月で約160万円の利益ですので、利回りが非常に高いと言えます。主眼となる手法は3つこの成果を出すために、私が用いている手法は3つです。カレンダースプレッドコール買いプット買いそれぞれ解説します。カレンダースプレッド私が、最も好んでいる手法が、このカレンダースプレッドです。カレンダースプレッドの基本的な仕組みについては、投資の教科書執筆者の一人の木原氏が、『VIX先物のカレンダースプレッドで利益を上げる方法と必要な知識』で解説されているので、そちらもご参照ください。木原氏の記事では、VIX先物を直接取引する方法を解説されていますが、私の場合はVIXオプションを利用しています。VIX先物を使わずにVIXオプションを使うかというと、VIX先物は取引単位が大きく扱いにくいからです。具体的には、VIXオプションは取引単位が100なのに対して、VIX先物は取引単位が1,000です。取引単位が1,000ということは、VIX先物1単位の価格が13ドルだとすると13000ドル相当の取引となります。1回の取引で130万円以上ですので、金額が大きくなってしまいます。これに対して、VIXオプションであれば、13ドルのVIXオプションを取引したとしても1300ドル相当、日本円では13万円くらいの取引で済みます。このように、取引価格を柔軟にコントロールできるので、私はVIX先物ではなくVIXオプションを取引しています。具体的に解説したいと思います。上記の取引例のうち、以下の部分はVIXオプションのカレンダースプレッドの一例です。※クリックで拡大します。上記の赤枠には3つVIXカレンダースプレッド取引が含まれています。20ドル買いこのように3つのカレンダースプレッドのポジションを保有しています。それぞれの評価損益は、以下のようになります。207.46ドル合計すると1229.22ドルの利益です。このカレンダースプレッドですが、最終的には短いほうの期日が来る直前まで持っておいて同時に決済します。これを毎月建てていくことで毎月キャッシュを得ることができます。ポジションを大きくとることで、さらに大きなキャッシュを得ることができます。VIXオプションのカレンダースプレッドの手順VIXオプションのカレンダースプレッドのやり方ですが、基本的には先物のカレンダースプレッドと同じように、期近を売って期先を買うという取引になります。わかりやすいように具体例で説明したいと思います。この記事を書いている2017年8月29日時点で下記のようなVIXオプションが取引されています。VIX権利の種類:コール権利行使価格:10ドル期日:2018年1月このオプションは2018年1月にVIX先物を10ドルで買う権利です。これが5.7ドルで取引されています。1か月先のオプションは、6ドルで取引されています。VIX権利の種類:コール権利行使価格:10ドル期日:2018年2月この2つのオプションの期近を売って期先を買います。この取引によって下記のポジションができます。6ドル買いと売りを組み合わせていますので、2つの差額が広がるほど利益になります。この2つは通常の相場状況であれば差額が広がっていきます。その理由についてこれから説明します。カレンダースプレッドの原理オプションの価格は「本質的価値」と「時間価値」という2つの要素でできています。このうち、「本質的価値」は原資産の価格(この場合はVIX先物の価格)がいくらであるかによって、上下します。コールオプションの場合、原資産価格(VIX指数の価格)が上がるほど「本質的価値」は上がっていきます。先ほどの例でいうと、10ドルのコールオプションはVIX先物を10ドルで買う権利なので、VIX先物の価格が上がるほど価値が高くなります。VIX先物の価格が20ドルになろうが、30ドルになろうが、コールオプションを行使すれば10ドルで買うことができるからです。これに対して「時間価値」は、期日が近づくにつれて減少していって、最終的には必ずゼロになります。この時間価値は期日が近づくにつれて急速に減少するという性質があります。図で表すとこのようになります。このように、時間価値は1か月前までは緩やかにしか減少しませんが、残り1か月を切ったあたりから加速度的に減少していきます。この性質を利用してリスクをおさえながら時間価値の減少による利益を狙うのがカレンダースプレッドです。カレンダースプレッドでは、オプションの売りと買いを同じ数量持つので、本質的価値が上下することによる影響を打ち消すことができます。これによって、市場の上げ下げによる変動による影響をおさえることができます。期日が先に来る期近のオプションを売っているので、タイムディケイによって期日が近くなるにつれて利益が加速してでてきます。その一方で期日が後に来る期先のオプションは時間価値の減少が緩やかなため、それほど損失は大きくなりません。その結果、期日が近づくにつれて全体としては利益大きくなっていくということになります。このカレンダースプレッドの仕組みをひとことで言うと期近の売りと期先の買いのタイムディケイの差をとって利益あげているということです。コール買いとプット買い続いて、コール買いとプット買い手法について説明します。コールオプションについては『コールオプションとは?哲学者タレスが大儲けした方法』を、プットオプションについては『プットオプションとは?最も利益を得やすい方法』をご覧ください。コール買いの取引事例まずは以下の図をご覧ください。これは、個々のオプションの取引履歴です。上図の利益実績と違って、個々の取引を、より詳細に見られるものです。※クリックで拡大します。この取引では、2017年6月29日と7月6日に下記のコールオプションを1枚ずつ購入しています。権利行使価格:170ドル6月29日は700ドル、7月6日は955ドルでそれぞれ購入しました。購入金額の合計は1655ドルになります。SVXYは2017年7月17日に2:1の分割を行ってますので、170ドルというのは分割前の当時の価格になります。SVXYはその後上昇し、7月20日の時点で544.87ドルの含み益となっています。1か月間で1655ドルの資金から544.87ドルの含み益を生みだしているので、いかにコール買いの資金効率が良いかがわかるでしょう。SVXYのコール買いの原理まずSVXYについて解説します。ETF”という銘柄です。SVXYは、VXXという銘柄と逆につくられており、長期にわたってみると上昇していくように作られています。いうことは、これを買って持っておくことで、時間とともに利益が拡大していくことになります。SVXYは、VXXと全く同じ原理で上がり続けます。違いは、前者は上がり続け、後者は下がり続けるように設計されていると言うことです。その原理は、『米国ETF・ETNによる資産運用で年間38%の利益を得ている方法』で解説されています。ここで、SVXYの現物を買っても良いのですが、私の場合はコールオプションを買うという方法をとりました。コールオプションの買いの良いところは、最大損失がコールオプションの購入金額に抑えられているうえ、少ない資金で購入することができるので、資金効率が良いということです。具体的には、『オプション取引とは|利益を上げるための基礎』で解説されているので、確認して見てください。プット買いの原理SVXYとは逆に、VXXは下がり続けるように設計されています。その場合は、プットオプションの買いで利益を上げることができます。詳細はコール買いと同じなので、説明は割愛します。単純に、下がり続けるように設計されている銘柄ではプット買い、上がり続けるように設計されている銘柄ではコール買いと使い分けているだけです。まとめ|私が思うオプションの良さこのように、私は、オプション取引の基本的な方法で利益を得ています。オプションには本当に色々な利益の出し方があります。『主婦の私が7ヶ月で600万円の利益を得ている方法』の記事を書かれた方は私とは全く違う方法ですし、『LEAPSのプット売りで年間18.6%の利益を得ている方法』というものもあります。いずれも、私と違ったやり方で利益を得られています。オプションは最初はとっつきにくく見えるかもしれません。勉強すれば、自分に合った方法を見つけやすいと思います。そこが株やFXとの最大の違いではないでしょうか。オプションが好きな私からすれば、「敷居が高そうだ」と食わず嫌いでいるのは、あまりにももったいないと思います。最初は、以下の3つを集中して理解しようと挑戦してみてください。米国オプションには価格が下がり続ける、又は上がり続けるように設計されている銘柄があることその銘柄のリスク(恐怖指数)私は、オプションの鍵はこの3つの理解に限ると思っています。無料レポート「VIX指数を利用して年利38%をあげる方法」をプレゼント!投資の教科書ナビゲーターの柳橋です。今回の記事を書いていただいた、井上さんは会社経営で多忙ななか、3か月で160万円の利益を得られています。別に投資のプロでも何でもないのですが、ある方から学んだ方法を使うことで短期間でこれだけの利益をだせるようになられています。この手法は時間や手間がかかる方法ではないので、投資の時間があまりとれなくても実践することができています。無料レポートで事例をまじえながら、ノウハウを公開していますので、ぜひご覧ください。今すぐ下記よりお申込みください。無料レポートを受け取る関連記事オプション取引とは|利益を上げるための基本を解説みなさんはオプションという金融商品をご存知でしょうか。株やFXなどはほとんどの方が知っていると思いますが、オプションは「名前だけは聞いたことがある」といった方が多いと思います。「デルタヘッジ」とは、オプショントレードの手法の一種です。株式投資やFXのトレードでは、価格の上昇や下落に応じて利益か損失のどちらかが発生します。オプションを使って、価格が上昇しても下落しても利益をあげられる方法があります。FXオプションは、日本語で「通貨オプション」とも呼ばれ、オプションという金融商品の一種です。馴染みないかもしれませんが、近年では取り扱いのFX会社も増えています。主婦の私が7ヶ月で米国株で600万円の利益を得ている方法の全て私は、株式オプションを活用して2015年は約300万円、2016年は約500万円ほどの利益を得ている50代の主婦です。年々利益は増えていき、2017年の今年は7月28日までで約600万円の利益を得ることができています。米国ETF・ETNによる資産運用で年間38%の利回りを安全に得る方法の全てETFやETNは非常に関心が高い投資商品です。私はちょっとしたきっかけで、米国のETF・ETNに興味を持ち実践するようになりました。結果、現在では年利換算で約38%の利益を得ることができています。都内で会社を経営をしている井上(仮名)と申します。私は会社経営のかたわら、個人の資産で投資をしています。投資をすること自体が非常に好きで、繁忙期の多忙な中でも、隙間時間で投資について調べたり実践したりするのが苦ではないくらいです。日経225オプションとは、日経平均株価を対象とした株価指数オプションのことです。株価指数を対象としたオプションには、他にTOPIXやJPX日経インデックス400などもありますが、TOPIXやJPXのオプションについては個人投資家が取引する環境が限られているCBOEとは|多様な金融商品が取引できる市場の魅力アメリカのシカゴに、CBOEという取引所があります。Exchange」といい、日本語では「シカゴ・オプション取引所」と呼ばれています。先物投資やオプション投資で「ロールオーバーする」という言葉を聞くことがあります。ロールオーバーは、先物やオプションなど決済期日がある取引で、「期日前にいったんポジションを解消して、先の期日に乗り換えること」です。日経平均先物取引で「買いポジシインプライドボラティリティとは|数値から将来の相場の変動を予測する方法インプライドボラティリティとは、将来の市場の変動率(ボラティリティ)を予測した指標のことです。ボラティリティは株式などの価格の値動きの大きさを反映していて、値動きが大きいとボラティリティは高くなり、値動きが小さくなるボラティリティは低くなります。税金の知識デリバティブ先物オプション。