(日本橋・兜町近辺)が提供する社長ブログでございます。今後ともわかり易い、早い、便利をもっとうに頑張ってまいります。レポート会員」としての復刻版はこちらまで矢野新投資情報の使い方!!:『相場のキューピッド流ドル建日経平均』の歩き方と題して現在の状況や使い方を含めご披露しましょう。ドル建日経平均、Topix、とTopix先物は反発した。新興株07日の日経ジャスダック平均と東証マザーズ指数は反発した。某情報ベンダーによるとVix指数とCDS指数は下落した。仮需比率が1%以下であり、EPSが続落しNBI指数は反発したがSOX指数は下落した。新元号が「令和」と制定された。前日の米国市場は、米国とイランの緊張の高まりを受け、NYダウが一時200ドルあまり下げる場面などもあったが、市場では「経済制裁で疲弊するイランが米国と全面的な戦争を行う可能性は低い」との見方が優勢なうえ、「米経済は低金利下での堅調な内需と企業業績に支えられている」とされ、ドル建て日経平均は9:00に215.15ドルで寄付後、売仕掛けの裁定解消売が入り9:14に215.00ドル迄下幅拡大し新安値更新となったが中東情勢は米中対立に比べてリスクオフの要因としては小さいとの見方があるほか、ドル/円相場が108円台半ばまで円安に振れたことが好感され、売仕掛解消の裁定解消買を巨大機関投資家の中で行う者が多いため11:21には217.21ドル迄上幅回復し、前場引11:30では217.18ドルを付け、11:35では217.15ドルを記録し下げ幅縮小した形で前場は引けた。らがイラクに対する制裁の検討を開始した」米メディアが報じるなど、中東情勢は依然として流動的なだけに、積極的に上値を追う雰囲気にはなっておらず、買い戻し一巡後は上値の重い展開となり12:58には216.59ドル迄下げ幅拡大したが、巨大機関投資家の中で新年を迎え海外勢が新たな運用資金を投資する動きがテーマ銘柄に見られ割安仕込み場と見た者たちが売仕掛解消の裁定解消買を継続して実行した為、持ち高調整が入り15:00には前日比2ドル53セント高の217.42ドルを付け、大引けではコールが総じて上昇し、プットは下落した状況で、15:15には前日比2ドル57セント高の217.46ドルを付け最高値更新となり前日の窓を埋め大引けを迎えた。高安値幅は2ドル46セントになり空売り比率は33~53%のレンジ相場間売買で41.9%と改善がみられ、仮需比率1%以下且つ日経平均予想per14.37倍で底値近づき13倍割れで買戻機会発生し調整に入り総合乖離率では中立圏▲10.53%、騰落レシオは99.57%と銘柄絞り込み開始を迎え持高解消と見受けられた。引続き円高時(日足での気崩時)に押目買場を提供し円安時に利確場を提供する「鯨幕相場」も警戒すべきだろう。到来したことになった。上昇しすぎたため最悪時期はショートストラドル戦略であるボラティリティー即ち日経VI先物を買だということが某情報ベンダーとの見方で一致した。これは9月限や3月限で予想しない配当が発生するため現前対策を行い、配当処理をすることから取引量が膨らむことを意味する。証券等の会社では国内外で買った海外分の国内株を国内現地法人(以下「国内現法」とする)に移し変える。証券優遇制度等を使い予期せぬ配当と他の損益を当てて処理し減損処理の形で売り残は多いが株式数は動かない現象が起きる。これはMSQを挟んでの持高調整の遣り取りで配当取りを避けるために海外現法から国内現法に移して国内現法はそれで自分たちの損を通算する形で減税対策を行っていた。為替と寄与度高(景気敏感株)銘柄をセットで売却それにより日経平均VIが上昇しEPSが下落または横這いになる。ゆえに寄与度高い銘柄が下がる。【円高の背景】1.米国利上遠のく。2.巨大機関投資家は円売却後ドル買だけではない。マイナス金利政策で地銀が外債買を行うようになりドル需要が依然より増した。其処で巨大機関投資家がドルを得る時ドルスワップ(日本の円金利と海外ドル金利を交換するスワップ取引)で調達する所が増大した。ドル高需要でドルスワップレートが事実上昇中になった。海外投資家はドル金利が上がっているから日本調達金利が-2%だとしてもドル換算だと2%に変わる。米国5年債が1.3とすると利益が日本の円金利5年もので取れてしまう。この利益に着目しドル需要が増えドル不足になる。この仕掛けから円債を買うためこの段階でドル売が発生しドル安になり償還期に日銀が買取のためマイナス金利債でも買われている。これにより円債買が増加することで円高が引き起こされている。実質金利を取に行っているのと同じである。日銀黒田総裁はマイナス金利を行うことで実質金利が高い日本に資金が集中するようにしている。最近では裏ドルとしての金や原油は安定させ海外市場時間で円債を攻撃し母国市場でその行為を追随させ日経平均で反故させ政策督促相場を促す巨大機関投資家が出てきてアルゴニズムに自動組入れし高速取引をしているのではないかと言う考えが主流になりつつあると指摘する某上昇ベンダーも多くなってきた。モットーに痒い所まで御対応いたします。モットーに痒い所まで御対応いたします。値嵩ハイテク部品セクター・値嵩ハイテク製造セクター銘柄について御相談したい方はこちらまでご一報ください。さあ、堅い守りの運用としての保険の商品は見易さを基準として配置も変えておりますのでどうぞ興味のある御客様はご意見(http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html)をお寄せ頂きたく宜しくお願い申し上げます。迷っている貴方、ご相談は以下のURLまで御一報くださいませ。お待ち申しあげております。URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/shohin2.html(問合専用)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/tousi_j.html(事業内容)URL:http://www.yanoshinshoji.jp/(矢野新投資情報)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html(安全資産運用)日経225、保険つなぎ、投資信託の業界用語説明については以下のURLをご参照ください。これは、「Vix指数が2月、5月、8月、11月に上昇すると、MSCI世界株指数が2月、5月、8月、11月に下がる。対日経平均先物」を見てみましょう。見ると12月初めまで裁定買残を積上げここから下落即ち現物売りになった。裁定買残が減少するとその分先物売却して利益を出す裁定解消売りとなる。目指す圧迫作用を経て10月から買場が発生し裁定買残積上状況になっている。仮需比率からも円高時の仕掛買には良い状況に下げさせた。市場を振らす為の圧力に使われた。一方で裁定売残動向分析チャートではピークを迎えてから逆V字(腰折)に成っているがこれは現物株の利益確定の投資家及び投げ売による換金化がいたために発生している。達しているため来週以降下落時に押目拾いにより効果が出易いだろう。裁定買残が減少し手仕舞生じる推移になった。将来売り圧力になるだろう裁定買で、金利コスト0以下で裁定買を保持し易くなったためいつ上昇しても良い状況にいる。裁定買を持つとコストが掛かったがマイナス金利導入でコストが無いため売る必要がない。日経VIは15.67と安い。為替で操作されることからオプションが安定せず円高バイアスがある。オプションも下が買っているVIが上昇しつつ下落し、25日移動平均線がバリアだが下値切上げ型・上値押え方の逆フラッグになっている。仮需比率が1%以下に抑えることが出来ているため大きく下落するための建玉が無いため6月初旬迄は買戻が多かった。これに関しては専門家の中でも異論は無いだろう。3月11日から4月19日まで注意することは3つあった。1部市場時価総額の中で裁定買残の動向を常に確認しなければいけない。裁定業者が売り物を出す人で売り物を多く出すためには裁定買残を増やせば良い事が納得できるだろう。これによりSQ値が暴落させることも出来た。投機的買いが多く自動決済に任せた人が多いため裁定買残が多くなり売り物がでた。2つ目はオプション操作により決まる日本版Vix指数である日経Vi先物の高さである。3月時点では30もあったためSQ値も大幅動した(大幅に振れた)。これはドラギマジックの成果で期待以上を持たせつつ失望させる見事な戦略である。その証拠にユーロでは下髭陽線が描かれ、株では上髭陰線が描かれた。3つ目は建玉密集性の検索である(オプション建玉の密集地帯がどこかを捜す)。裁定買残が少ないため波乱無くSQ値暴落無く(売り物出ず)ロールオーバーも含め終了した。そこで日本時間では中身をマーケットが消化し意味ある切り替えしを示す陽線で最後の記者会見を読む形(陽の陽孕)となった。注意すべきはマイナス金利導入で金利差開くのに円高になるのはなぜかと言う点である。これは日本経済デフレ兆候に未だ日本が直面している査証といえよう。解り易いのが銀行業界でこの業界の帳簿で考えると銀行は借金を返すべきとバランスシート改革に迫られる。リストラは勿論の事、運用部門では対外資産(外貨)を売却して日本円を買うことで日銀との借金は返済される。この流れで円高が加速する。実質的に通貨量が減少するかが疑義されている。行い易い業界銘柄が狙われ易い。行い易い業界銘柄といえばニューソブリンや、不動産関連銘柄やゼロクーポン銘柄なので「ニューソブリン買い対シクリカル売り」も理解できる。裁定買残が減少し裁定売残が増えた後裁定買残が利益確定され、裁定売残を利益確定した後、現物の売りが発生し大規模な下落圧力になる仮需比率が1%近くまで上昇したため上昇後翌日から続落が出てきている。これが相場に織り込まれ解消する4月17日までは下落は避けられない状況になった。日経平均EPSが上昇基調ではあるが米政策実行可能性が難しいため巨大機関投資家は好んで資金投入が難しい流れから中小型営業CFのしっかりしたニューソブリン銘柄やシクリカル銘柄や仮想通貨関連テクノロジー銘柄に買いが集中した。仮需比率を見ても分かるように裁定買残が発生はしているものの少なく利益確定も入り、裁定売残から見て調整がここの所入り利益確定のV字が発生していることから1%以下に仮需が成っている。そのため売買代金が少ない上に裁定解消などがあったため20,000円台(ドル建て180ドル)台の相場の壁が厚く上昇しにくかった。原油も40ドル以上と安定しVix・JCDS指数がマイナスでいることから裁定買が入れば8月相場は上昇した。利確が7月までは続くのは仕方がなかった。今は政策督促相場入りになっている。5月26日からは裁定買残及び裁定売残が利確(逆V字)となり仮需比率が1%以下で下向きゆえ売り圧力がなくなり上昇している。信用評価損益率からみると買場が確かに来ているので現在6月時点で面白くなり2万円(ドル建180ドル台)はタッチしながら根固めを行っている様相になった。実際に裁定積み上げをするため割高な先物を売却し割安な現物買を行なっている。これゆえ上昇している。仮需積み上げで上昇する可能性が高い。見ると継続して買いが入り【裁定売残動向】では先物売が行なわれてはいたが利益確定がされていた。産油国運営のマクロ系ソブリンファンド等巨大機関投資家が利益を出したので売りをやめ仮需比率も1%よりも下がったため上昇したのだろう。米国FOMCで利上決定後日本株が出遅れたのは巨大機関投資家による米国政策実行不安から来るオーバーバリュー型テクノロジー銘柄調整を入れたために日本まで調整を余儀なくされ米国長期金利が上昇し落してきている。6月19日までに行われたFOMCの利上げ発表でバランスシート縮小は気になるものの日経平均の真の実力を示すドル建てでも25日移動平均線を迎えに行くようになることから反発期待がもたれROE等も計測可能な年から最高値を叩き出す等日本企業の稼ぐ力が戻って来た事により商いは低調だが4月17日を起点として大幅に買戻しが裁定解消と共に裁定買という形で入り右肩上がりで上昇しドル建てでも180ドルから181ドル台を値固めし円建ではコールの権利行使価格2万0750円のプレミアムは7円高の30円。到達しているので買仕掛けなら今であろう。裁定売残が急騰しマイナス金利であることから割安で先物が仕込めている。し等で割安買日が到来し6月下旬から政治的・地政学的リスクの併存と設備投資計画が強気でガイダンスが現実的である企業業績発表が多発しているため先物買戻による上昇が8月以降起きやすくなり新年ではバブル後に迫る大幅上昇を迎えた。大幅に続落して終了した。2020年の大発会を迎えた今日の東京株式市場では、中東情勢の緊迫化を受けて投資家がリスク回避に傾き、日経平均先物も売りが膨らんだ。為替相場が一時1ドル=107円台後半まで円高に振れたこともセンチメントを悪化させた。主力銘柄に海外の短期筋とみられる売り注文が出た」との声があった。国内投資家の動きは鈍く、大幅に値下がりした銘柄でも値ごろ感から押し目買いを入れる雰囲気は乏しかった。「米国とイランによる武力衝突が激化し、中東全域が混乱、日本が世界景気の悪化に巻き込まれるシナリオもあるのではないか」と先行きを警戒する声も聞かれ始め、中東情勢には引き続き留意する必要がありそうだ。(技術的視点)日経平均先物は大幅に3営業日続落した。ローソク足はマドを空けて陰線を引き、強い売り圧力を窺わせた。5日線に続いて25日線も9月6日以来の下向きに転換したほか、パラボリックは売りサインを点灯。一目均衡表では、株価は雲上をキープしたが、転換線が下降して横ばいの基準線を下回ったほか、遅行線は応当日株価を下回って弱気シグナル発生を開始し、3役好転後の買い手優位の形状が崩れた。ボリンジャーバンドでは、ザラ場安値が一時-2σに接近。各バンドの間隔が拡大に向かっており、目先は値動きの荒い局面に入る可能性に留意したい。チャートポイントは先高見込を示す陽の丸坊主が出来ている。Indexは続落した。値上がり銘柄数は222(スタンダード210、グロース12)、値下り銘柄数は392(スタンダード370、グロース22)、変わらずが60(スタンダード58、グロース2)。2020年最初の取引を迎えた本日のJASDAQ市場は、地政学リスクへの警戒感から売りが波及した。昨年末の党中央委員会総会で、核実験や大陸間弾道ミサイル(ICBM)の発射の再開を示唆したことで、非核化をめぐる米朝対話も崩壊の危機に立たされるなど、中東や東アジアの地政学リスクが市場センチメントの悪化を鮮明にさせ、日経平均は一時500円超下落。円相場も一時1ドル=107円台後半までの円高が進んだことから、個人投資家心理が悪化する形でJASDAQ市場でも売りが優勢となった。JASDAQ平均は昨年末まで5連騰し、連日年初来高値を更新していただけに、市場では「目先の利益を確保する動きにつながった」との声も聞かれた。好業績が期待されるワークマン<7564>といった内需関連株の一角や防衛関連銘柄には個人投資家による目先筋の値幅取りの動きが活発化するなど選別色が強まっていた。これらの動向から、JASDAQ-TOP20上場投信現物を売り、それを受け証券会社が裁定解消を誘う先物売を行ったことから資金流出及び持高調整が抑制され反落でJASDAQ平均が反落して大引けを迎えた。)、50日移動平均線とデッドクロスする形で出現し、最後は下降相場化となり三役好転状況になり、日足では強気維持を示す小陽線が出来ている状況だ。ボリンジャーバンドでは、終値が中心線を下回り基準線から-3σへと反落を行う形になっている。SOX指数とNBI指数は下落した。日足における一目均衡表では三役好転中で株価が雲上限を上回り、基準線と転換線が上昇傾向で雲上におり、強気維持を示す小陽線が出ている形で位置している。遅行線が実体線に向かって下向きでいるため注意である。雲が切上がりをみせている。今後雲上限がこのまま切り上がり基準線を下値支持にして転換線の上で踏ん張れれば、シグナル好転維持へのハードルはそれ程高くなく押目を買うと上昇を狙えるだろう。本日のマザーズ指数は続落となった。中東情勢に対する懸念から、日経平均と同様にマザーズ指数もギャップダウンからのスタート。寄り付き後は今日の高値となる890.50ptまで下げ幅を縮める局面も見られたものの、戻りは続かず、その後も終日軟調気味の推移となった。マザーズ指数は続落、売買代金は概算で1079.01億円。騰落数は、値上がり67銘柄、値下がり244銘柄、変わらず4銘柄となった。に戻売が集中し7月19日マザーズ先物上場完了でマザーズETN現物を売り、それを受け証券会社が裁定解消を誘う先物売を行った事から資金流出及び持高調整が実施され続落で大引けを迎えた。チャートポイントは先安見込を示す陰の寄付坊主が出来ている。880pを上回る場面もみられ、結局は880.80pになり陰線形成をつけ、スピード調整でレジスタンスラインと下降トレンドラインを結ぶ三角保合中状況におり三役好転戻試を切込み線形成中で陰の丸坊主を形成している。SOX指数とNBI指数は下落した。巨大機関投資家の中では中小型投資信託買が中心のため、本日では5日移動平均乖離率は-0.07%となり25日移動平均乖離率は-0.16%に値する第一象限売印に到った。ボリンジャーバンドでは基準線を上値抵抗線にするなど基準線から-3σでの攻防で売仕掛になっている。パラボリックのSAR値は882.34p迄切下がってきており陰点シグナル発生が起こっている。価格帯別出来高では850p~1000pレベルの商いが膨らんでいる水準での上値抵抗が続いている。これが抵抗として意識されてしまったが、先ず前場段階ではこれを上回らずに推移していたこともあり、需給悪化から明確に下放れてくる可能性はあるだろう。今後雲上限が切り上がり基準線を下値支持にして転換線の上で踏ん張れれば、シグナル好転へのハードルはそれ程高くなく押目を買うと上昇を狙えるだろう。ブログは投資判断の参考となる情報及び当社役員の感想の提供を目的としたもので、特定の銘柄の投資勧誘を目的として作成したものではありません。「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づく開示資料ではございません。国内外の株式は値動きのある商品であるため、損失を被る可能性があります。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。使用するデータおよび表現等については、欠落・誤謬などにつきその責を負うものではなく、何ら保証するものではありません。各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。それらに関するサービスのご案内をおこなうための他、当社の利用目的の範囲内で利用させていただきます。当社における個人情報の利用目的の詳細は、当社ホームページ等をご覧ください。星大鯨ワゴ..ブログ気持玉クリックして気持ちを伝えよう!ログインしてクリックすれば、自分のブログへのリンクが付きます。byフレーム未対応ブラウザです。会社概要|個人情報保護ポリシー|Cookieポリシ。