この記事を読んだ人は以下も読んでいます...信用取引とは・投資に回せる資金が少ない。・下落相場の時は損ばかりしている。投資をする際にこのようなことで困ったことはありませんか。資金に余裕がない場合は通常であれば大きな金額を投資に向けることはできません。株価が全体的に下落しているような相場では、保有株の資産も目減りし、含み損を抱えてしまうこともあります。信用取引をうまく活用すればこれらの問題を解決することができるかもしれません。それでは信用取引とはいったいどういったものなのでしょうか。信用取引とは、簡単に説明すると投資家である自分自身を信用してもらい、資産以上の取引を可能にする制度です。詳しく説明すると、投資家は保証金を証券会社に預け、その保証金の約3倍の資金を借り、株の売買に使えるという制度です。この信用取引のおかげで、例えば100万円しか投資資金を持っていない投資家も、信用取引の場合だと、約300万円までの株取引が可能となります。投資資金の少ない人にとってはとても魅力的な制度です。信用取引では株の空売りが出来るという点も特徴の一つとして挙げられます。上記のとおり、信用取引は投資家の信用で資金を借り、投資可能な額を増やすことができるとご説明しました。信用取引では資金を借りるだけでなく、株を借りることで、最初に株を持っていなくても(他の投資家から借りることで)空売りをすることも可能となります。空売りの概念がわかりづらいという方がいらっしゃいますが、存在しない株を売ることはできませんので、最初に他の投資家から借り、その借りた株を売っていることを理解すれば解りやすいのではないでしょうか。説明すると、空売りとはまず株を借りその株を市場で売却することであると説明しました。その後はどうするのでしょうか。借りたものは返さなくてはいけないので、その株を借りた投資家に返却しなければなりません。具体的には、市場で株を買い戻し、株を返すという流れとなります。株には識別番号などはありませんので、売った投資家から買い戻す必要はなく、市場で通常通り購入すれば良いだけです。先に株を売って、後から買い戻すという取引を行うので、高値で売って、下落したら買い戻すということで利益を得ることが出来ます。株価が下落すればするほど利益が出るので、下落相場の際にとても役に立つ売買方法です。投資を始めて間もないうちは、株を購入し、株価が上がったら売却するという方法ばかりに集中してしまうかもしれません。その場合、上昇相場で利益を出す際には有効かもしれませんが、この方法だけでは下落相場で利益を出すことは難しくなります。株は上昇と下落を繰り返しながら動きますので、上昇相場だけで利益を出そうとすると空売りができる投資家に対して相対的に不利になってしまいます。下落相場の際にはぜひ信用取引で空売りをするという選択肢も検討してみてください。信用取引に有利な証券会社はこちらをどうぞ。二つの信用取引について信用取引の基本について解説しましたが、実は信用取引には制度信用取引と一般信用取引の2種類の制度が存在します。それぞれについて解説していきます。制度信用取引とはまず制度信用取引について解説します。制度信用取引は証券取引所が定めたルールを基準として売買されます。制度信用取引の特徴としては以下のようなことが挙げられます。・逆日歩が発生する可能性がある・金利が比較的安いまず、売買するにあたって6ヶ月という期間が定められています。制度信用取引で売買した株は必ず6ヶ月以内に決済しなくてはなりません。空売り可能な銘柄も、選定された信用に足る銘柄のみが対象銘柄となっています。その為、空売りすることが出来ない銘柄も多く存在します。制度信用で注意が必要な点として、逆日歩が発生する可能性があるということです。制度信用取引で特定の銘柄の空売りが増えすぎた場合、空売りできる株が不足してきます。その際に空売りしている投資家に空売りするための株を調達するコストを負担してもらうというのが逆日歩です。空売りが極端に多い銘柄を空売りしていた場合は、1株当たり1日○○円と、逆日歩という名目で資産が徴収されてしまうことがあるので要注意です。逆日歩は毎日、日経新聞などの金融・財政面で銘柄の記載がありますので、空売りをする際にはご覧ください。一般信用取引とはもう一方の一般信用取引とは、制度信用取引とは違い各証券会社が独自にルールを定めている信用取引です。そのため、証券会社ごとに内容に差があります。一般信用取引の特徴としては以下の通りです。・逆日歩が発生しない・金利が高い場合がある制度信用取引は期間が6ヶ月と定められていましたが、一般信用の場合は期間が無制限のところが多くあります。信用取引で6ヶ月を超えて長期保有したい場合は一般信用取引がおすすめです。制度信用取引では空売りできない銘柄も、一般信用取引では証券会社が独自に空売り可能な銘柄を選定するため、空売り可能な場合もあり、制度信用取引に比べて幅広い銘柄が空売り対象銘柄となっています。制度信用取引では逆日歩が発生する可能性があると説明しましたが、一般信用取引では逆日歩が発生しません。そのため、空売りする際も逆日歩のリスクに怯えず取引することが可能です。その一方で制度信用取引に比べて金利が高い傾向がある点には注意が必要です。制度信用取引と一般信用取引のまとめ制度信用取引には期限や逆日歩が発生するという注意する点があります。金利が高いという注意点がありますが、逆日歩が発生しない、期間が無制限の場合が多いなどのメリットが多くあります。制度信用取引も一般信用取引もそれぞれメリットデメリットがあります。自分の投資スタイルに合った信用取引の方法をしっかりと見極めてもらえれば幸いです。信用取引についてはこちらもご参考になります。信用取引を使った投資手法についてはこちらをどうぞ。経歴:一貫して米国株投資を継続中。2016年にアマゾンを購入してからひたすら買い増した後2018年9月に100株全売却して方針転換。将来の見通しや経済の低迷を憂うと多くの投資家は悲観して持ち株を手放しますが、株式市場の方は一時的に下落すること...記事を読む配当貴族と平凡なサラリーマンの決定的な違い先日、三菱さんのブログで、配当収入200万円を超えた心境について書かれていました。私はもともと銀行や国内外の証券会社で、銘柄調査をするアナリストや売買計画を立てるファンドマネージャーやト...記事を読むマーケットマイクロストラクチャーの研究その3前々回、前回に続いて3連休企画第三弾です。事実、そう考える人は多いです。多くの人が信用取引を怖いものだと思うのでしょうか。日本の実質GDP成長率を皆さんはご存じでしょうか。今や中国に抜かれGDP世界3位に転...記事を読む資本主義ゲームで勝つために理解すべきルール通常のゲームは誰かがリターンを得ると他の誰かがコストを払う構造になっています。人の一生もある種のゲームと同じで、短期的には誰かが勝て...記事を読む参入する業界を間違えた人の末路w先日、タクシーに乗った時にはっとした出来事がありました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。年齢:37経歴:一貫して米国株投資を継続中。2016年に700ドルだったアマゾンをひたすら買い増し続け、2018年9月に2,000ドルで100株全売却。奇跡的な売買は継続できないと判断して方針転換。現在は高配当ディフェンシブ個別銘柄やVTなど分散投資。twitterでつぶやきます。パウエル五郎の米国株式奮闘ブログ.。