この記事を読んだ人は以下も読んでいます...アナリストによる企業評価の重要性アナリストをしていると財務諸表やマーケット動向から企業価値を算定しているだけと捉えられがちですが、実際には、企業の目標に対して適切な戦略や戦術が取られているか、企業独自の構造や外部環境との関係性はどうかなど、様々な観点で企業を評価しています。ここではどのような観点で企業評価を行なっているのかについて、一つの評価尺度をご紹介したいと思います。今回ご紹介する方法は、アナリストによる企業価値算定のためだけではなく、マーケティング部門や経営管理部門など様々な部署でも活用することができますので、多くの方にとって知って得する技法だと思います。企業評価において重要なswot分析とは企業の目標に対して適切な戦略や戦術とは何かを考える前に、こうした戦略や戦術はどのように決定されるのでしょうか。ここで使われているのがSWOT分析と呼ばれるものです。このSWOT分析は組織や個人にも当てはめることができ、プロジェクト単位や規模によらない企業でも有効に使うことができます。アナリスト業務では、企業評価を実施する際に、その企業の内部環境と外部環境の様々な事象をリストアップします。内部環境で目標に対してメリットを強み、デメリットを弱みとし、外部環境のメリットを機会、デメリットを脅威と位置づけます。ある小売業界の企業に対してSWOT分析を行ったケースを考えてみます。※特定の企業を想定したものです。ヒントはトップが強く、海外売上高、SPA、強烈なトップの影響力、です。したファクターは挙げたらきりがありません。そこで使われるのが先人の知恵、すなわちフレームワークです。外部環境分析をするフレームワークとして、PEST分析、5つの競争要因(ファイブ・フォース)分析、PLC(製品ライフサイクル)、イノベータ理論、バリューチェーン分析、VRIO、7つのSなどがあります。外部環境もミクロとマクロに分けて分析をするのが通常です。「変化」に着目しますし、ミクロ環境では、顧客のニーズの変化や、業界内のステークホルダー(部品供給などの利害関係者)の変化やそれに対する競合の対応に着目します。したSWOT分析はファクターの分類をするだけでは十分な効力を発揮しません。次のクロスSWOT分析を実施することで有力な戦略を立案して初めて効果があるのです。クロスSWOT分析こうして、目標に対して有効なものなのか、不利なものなのかをファクターを振り分け、それぞれを強み、弱み、機会、脅威の4つに分類したところで、以下の表のようにそれぞれのファクターの掛け合わせを考えます(クロスSWOT分析)。弱みから最悪のシナリオを回避する(WT戦略)こうして得られた4つのファクターに対して、様々なアプローチを想定することで、当該企業が現在進めている戦略やプロジェクトなどが正しい方向に向かっているのかどうかを判断する材料とします。(実務的には、これらを様々なパラメータを調査して、もう少し定量的に評価することになりますが。)仮説から始めるクロスSWOT分析で機会を最大限有効活用する強みを伸ばす戦略を提示しましたが、これらは弱み、脅威についても同様に、計4つの組み合わせで戦略を提示することができます。このように戦略を幾つでも提示できる、いわばブレスト的な使い方ができる一方で、デメリットとしては効果の低い戦略も上がってしまうということもあります。そこで重視されるのが仮説志向です。いうことかというと、全てを網羅的に戦略を提示することは無駄なので、有効だと思われる戦略を選ぶため、いくつかの仮説を立て、その仮説に基づいて戦略を立てる必要があるのです。先ほどの小売企業の例で言えば、まず海外で地域にあったブランド力、市場浸透を図るというような仮説を先に立てます。一気通貫に海外支店に任せることで、地域にあったブランド力、市場浸透を図ることができるかどうかをデータを使って検証していくことにあります。これが検証できて初めて戦略として提示できるものになります。仮説を立てて戦略として提示する企業のアナリストも、マーケターや経営陣もこうしたフローで数少ない情報を元に、企業資源を有効活用しつつ、確かな戦略を立てて企業の目的を達する方向に導かなければなりません。一つの企業の情報を集めるだけでも一苦労ですので、フレームワークの使い方に早く慣れて、少ない時間で最大限の効果を出す戦略を提示する必要があるのです。経歴:一貫して米国株投資を継続中。2016年にアマゾンを購入してからひたすら買い増した後2018年9月に100株全売却して方針転換。年収300万円の収入確保するために管理人は最低の生活ラインとして年間300万円程度を見込んでおり、最低限この金額を稼ぐことができれば食べていくことに困らないと思っています。・投資に回せる資金が少ない。・下落相場の時は損ばかりしている。自分で目標を立てて、目標と現状のギャップを埋めるための手段を考えることは普段の生活や仕事以外にも資産運用でも重要です。資本異動とは発行済株式数を調整することを言います。日本の実質GDP成長率を皆さんはご存じでしょうか。今や中国に抜かれGDP世界3位に転...記事を読む年末年始の相場動向と来年にかけてのビジョンは?毎年年末はクリスマスなどの年末商戦とそれによるポジション調整によって取引が活発になるため、アマゾンやウォルマートなどの小売り大手を中心に株価...記事を読む手数料合戦の大手ネット証券は三つ巴状態に!気になる投資家の取るべき手段は米国株取引手数料をめぐるネット証券3社の競争が激しくなっています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。年齢:37経歴:一貫して米国株投資を継続中。2016年に700ドルだったアマゾンをひたすら買い増し続け、2018年9月に2,000ドルで100株全売却。奇跡的な売買は継続できないと判断して方針転換。現在は高配当ディフェンシブ個別銘柄やVTなど分散投資。twitterでつぶやきます。パウエル五郎の米国株式奮闘ブログ.。