書経理・秘伝の書は次の3つのテーマで構成されています。2017年12月期決算(2018年2月13日公表)CDSより2017年1月1日~12月31日の業務報告が届いております。CDS増収増益...!予想比では、営業利益と経常利益が未達...。全体としては悪くないと思う...。技術システム事業・エンジニアリング事業は増収増益となっています。第3四半期まで減収減益であったエンジニアリング事業が、(予定通り受注増となったのか)増収増益に転じました。CDS自身が中・長期的な戦略ビジネスと位置付けている事業ですから、来期も一層の貢献を期待したいと思います。CDS安定した財政状態...。A=現金預金+投資有価証券BSの指標も相変わらずの安定感。1株あたり純資産も順調に積みあがっていて安心です。相変わらず問題のない、優良なこびとですね。...と、いいたいところだったのですが、少々気になるポイントを発見してしまいました。キャッシュフローの状況です。営業CFが前期の14%ほどしか無いのです。14%減ではありません。主な要因は、売上債権の増加です。売上げたけれどもキャッシュでの回収ができていない、という状況ですね。取引先の経営状態が気になります。一時的なタイミングの問題ならかまわないのですが、貸し倒れるようなことになれば大問題です。(今のところ貸倒引当金の急増などは見られません)CDSくん、当期は固定資産取得や配当金支払を営業CFでまかなうことができず、短期借入金と今まで貯め込んできたキャッシュでカバーすることになりました。当期のPLをみても来期予想(増収増益)を見ても、業績自体は悪くないのですが、キャッシュの状況はいまひとつ。会社がつぶれるのは、利益がでなくなったときではありません。キャッシュがまわらなくなったときです。キャッシュの状況は非常に重要です。実は平成25年にも似たような(異常な)営業C/Fの動きをしていたんですよね。その後、すぐに正常な数値に戻りましたが...財務状態のよくない会社であれば黄信号です。CDSは手元資金に余裕のある企業なのですぐにどうこうという心配はありませんが、要注意で見守りたいと思います。CDSツイートシェアはてブLINEPocketfeedly文系大学生が自分の好きなメーカーに就職するノウハウを公開!【ハローナビ就活評判】就活が不安な人のためのナビサイト!ハローナビ就活のサービスが至れり尽くせり!RECOMMENDこちらの記事も人気です。経理/財務の実務経験10年超、日商簿記1級、証券アナリストを有する「企業と個人のお金の専門家」。4つの財布(給与/配当/不動産/事業収入)を駆使して経済的自由を達成することを目標に奮闘中。40歳までに、給与以外に月額20万円のベーシックインカムを確保することを目標に投資活動を行っています。将来が不安なこの時代。普通のサラリーマンなりに、4つの財布(給与/配当/不動産/副業)を育てます!※2019年4月時点で目標大幅クリア済ブログのメインテーマとして、安定高配当の獲得に適した個別株式(こびと株)の研究・紹介を行っています。サブテーマとして、不動産投資/副業等/その他関連話題を取り扱っています。高配当株のポートフォリオは、金のタマゴを産む”痩せない”ニワトリのようなものである2019.08.03【配当金月3万円の第一歩】SBIネオモバイル証券を使った高配当株投資の始め方を解説します2019.08.20【超初心者向け】はじめての高配当株投資。