(日本橋・兜町近辺)が提供する社長ブログでございます。今後ともわかり易い、早い、便利をもっとうに頑張ってまいります。レポート会員」としての復刻版はこちらまで矢野新投資情報の使い方!!:『相場のキューピッド流ドル建日経平均』の歩き方と題して現在の状況や使い方を含めご披露しましょう。(日本橋・兜町近辺)が提供するブログでございます。Topix先物とドル建日経平均は続落した。新興株20日の日経ジャスダック平均は反落したが東証マザーズ指数は続伸であった。某情報ベンダーによるとVix指数とCDS指数は下落した。仮需比率が1%以下であり、EPSが反発しNBI指数が上昇したがSOX指数は下落した。受けてドル安円高になり、「カバードコール戦略」や裁定解消売等が入り下げ幅拡大し11:11には212.90ドル迄下げ最安値更新となり下幅拡大し、前場引11:30では213.08ドルを付け、11:35では213.08ドルを記録し前場は引けた。となり債券が上昇し香港ハンセン指数が下落した上で「カバードコール戦略」や裁定解消売等が入り下げ幅拡大し13:21に212.93ドル迄再度下落後切り返しドル安一服期待で買戻され14:05に213.23ドルを付けたが再度の懸念から「カバードコール戦略」や裁定解消売等が入り下げ幅拡大し14:30に213.11ドルを付けた処で日銀ETF買期待から売仕掛け解消の裁定解消買が入り、15:00には前日比1ドル21セント安の213.31ドルを付け、大引けではコールは売られ、プットは買われた事で、15:15には前日比1ドル17セント安の213.35ドルを付け大引けを迎えた。高安値幅は1ドル89セントになり空売り比率は33~53%のレンジ相場間売買で43.0%と改善がみられ、仮需比率1%以下且つ日経平均予想per13.94倍で底値近づき13倍割れで買戻機会発生し調整に入り総合乖離率では中立圏▲14.57%、騰落レシオは123.61%と銘柄絞り込み開始を迎え持高解消と見受けられた。引続き円高時(日足での気崩時)に押目買場を提供し円安時に利確場を提供する「鯨幕相場」も警戒すべきだろう。到来したことになった。上昇しすぎたため最悪時期はショートストラドル戦略であるボラティリティー即ち日経VI先物を買だということが某情報ベンダーとの見方で一致した。これは9月限や3月限で予想しない配当が発生するため現前対策を行い、配当処理をすることから取引量が膨らむことを意味する。証券等の会社では国内外で買った海外分の国内株を国内現地法人(以下「国内現法」とする)に移し変える。証券優遇制度等を使い予期せぬ配当と他の損益を当てて処理し減損処理の形で売り残は多いが株式数は動かない現象が起きる。これはMSQを挟んでの持高調整の遣り取りで配当取りを避けるために海外現法から国内現法に移して国内現法はそれで自分たちの損を通算する形で減税対策を行っていた。為替と寄与度高(景気敏感株)銘柄をセットで売却それにより日経平均VIが上昇しEPSが下落または横這いになる。ゆえに寄与度高い銘柄が下がる。【円高の背景】1.米国利上遠のく。2.巨大機関投資家は円売却後ドル買だけではない。マイナス金利政策で地銀が外債買を行うようになりドル需要が依然より増した。其処で巨大機関投資家がドルを得る時ドルスワップ(日本の円金利と海外ドル金利を交換するスワップ取引)で調達する所が増大した。ドル高需要でドルスワップレートが事実上昇中になった。海外投資家はドル金利が上がっているから日本調達金利が-2%だとしてもドル換算だと2%に変わる。米国5年債が1.3とすると利益が日本の円金利5年もので取れてしまう。この利益に着目しドル需要が増えドル不足になる。この仕掛けから円債を買うためこの段階でドル売が発生しドル安になり償還期に日銀が買取のためマイナス金利債でも買われている。これにより円債買が増加することで円高が引き起こされている。実質金利を取に行っているのと同じである。日銀黒田総裁はマイナス金利を行うことで実質金利が高い日本に資金が集中するようにしている。最近では裏ドルとしての金や原油は安定させ海外市場時間で円債を攻撃し母国市場でその行為を追随させ日経平均で反故させ政策督促相場を促す巨大機関投資家が出てきてアルゴニズムに自動組入れし高速取引をしているのではないかと言う考えが主流になりつつあると指摘する某上昇ベンダーも多くなってきた。モットーに痒い所まで御対応いたします。モットーに痒い所まで御対応いたします。値嵩ハイテク部品セクター・値嵩ハイテク製造セクター銘柄について御相談したい方はこちらまでご一報ください。さあ、堅い守りの運用としての保険の商品は見易さを基準として配置も変えておりますのでどうぞ興味のある御客様はご意見(http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html)をお寄せ頂きたく宜しくお願い申し上げます。迷っている貴方、ご相談は以下のURLまで御一報くださいませ。お待ち申しあげております。URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/shohin2.html(問合専用)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/tousi_j.html(事業内容)URL:http://www.yanoshinshoji.jp/(矢野新投資情報)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html(安全資産運用)日経225、保険つなぎ、投資信託の業界用語説明については以下のURLをご参照ください。これは、「Vix指数が2月、5月、8月、11月に上昇すると、MSCI世界株指数が2月、5月、8月、11月に下がる。対日経平均先物」を見てみましょう。見ると12月初めまで裁定買残を積上げここから下落即ち現物売りになった。裁定買残が減少するとその分先物売却して利益を出す裁定解消売りとなる。目指す圧迫作用を経て10月から買場が発生し裁定買残積上状況になっている。仮需比率からも円高時の仕掛買には良い状況に下げさせた。市場を振らす為の圧力に使われた。一方で裁定売残動向分析チャートではピークを迎えてから逆V字(腰折)に成っているがこれは現物株の利益確定の投資家及び投げ売による換金化がいたために発生している。達しているため来週以降下落時に押目拾いにより効果が出易いだろう。裁定買残が減少し手仕舞生じる推移になった。将来売り圧力になるだろう裁定買で、金利コスト0以下で裁定買を保持し易くなったためいつ上昇しても良い状況にいる。裁定買を持つとコストが掛かったがマイナス金利導入でコストが無いため売る必要がない。日経VIは15.67と安い。為替で操作されることからオプションが安定せず円高バイアスがある。オプションも下が買っているVIが上昇しつつ下落し、25日移動平均線がバリアだが下値切上げ型・上値押え方の逆フラッグになっている。仮需比率が1%以下に抑えることが出来ているため大きく下落するための建玉が無いため6月初旬迄は買戻が多かった。これに関しては専門家の中でも異論は無いだろう。3月11日から4月19日まで注意することは3つあった。1部市場時価総額の中で裁定買残の動向を常に確認しなければいけない。裁定業者が売り物を出す人で売り物を多く出すためには裁定買残を増やせば良い事が納得できるだろう。これによりSQ値が暴落させることも出来た。投機的買いが多く自動決済に任せた人が多いため裁定買残が多くなり売り物がでた。2つ目はオプション操作により決まる日本版Vix指数である日経Vi先物の高さである。3月時点では30もあったためSQ値も大幅動した(大幅に振れた)。これはドラギマジックの成果で期待以上を持たせつつ失望させる見事な戦略である。その証拠にユーロでは下髭陽線が描かれ、株では上髭陰線が描かれた。3つ目は建玉密集性の検索である(オプション建玉の密集地帯がどこかを捜す)。裁定買残が少ないため波乱無くSQ値暴落無く(売り物出ず)ロールオーバーも含め終了した。そこで日本時間では中身をマーケットが消化し意味ある切り替えしを示す陽線で最後の記者会見を読む形(陽の陽孕)となった。注意すべきはマイナス金利導入で金利差開くのに円高になるのはなぜかと言う点である。これは日本経済デフレ兆候に未だ日本が直面している査証といえよう。解り易いのが銀行業界でこの業界の帳簿で考えると銀行は借金を返すべきとバランスシート改革に迫られる。リストラは勿論の事、運用部門では対外資産(外貨)を売却して日本円を買うことで日銀との借金は返済される。この流れで円高が加速する。実質的に通貨量が減少するかが疑義されている。行い易い業界銘柄が狙われ易い。行い易い業界銘柄といえばニューソブリンや、不動産関連銘柄やゼロクーポン銘柄なので「ニューソブリン買い対シクリカル売り」も理解できる。裁定買残が減少し裁定売残が増えた後裁定買残が利益確定され、裁定売残を利益確定した後、現物の売りが発生し大規模な下落圧力になる仮需比率が1%近くまで上昇したため上昇後翌日から続落が出てきている。これが相場に織り込まれ解消する4月17日までは下落は避けられない状況になった。日経平均EPSが上昇基調ではあるが米政策実行可能性が難しいため巨大機関投資家は好んで資金投入が難しい流れから中小型営業CFのしっかりしたニューソブリン銘柄やシクリカル銘柄や仮想通貨関連テクノロジー銘柄に買いが集中した。仮需比率を見ても分かるように裁定買残が発生はしているものの少なく利益確定も入り、裁定売残から見て調整がここの所入り利益確定のV字が発生していることから1%以下に仮需が成っている。そのため売買代金が少ない上に裁定解消などがあったため20,000円台(ドル建て180ドル)台の相場の壁が厚く上昇しにくかった。原油も40ドル以上と安定しVix・JCDS指数がマイナスでいることから裁定買が入れば8月相場は上昇した。利確が7月までは続くのは仕方がなかった。今は政策督促相場入りになっている。5月26日からは裁定買残及び裁定売残が利確(逆V字)となり仮需比率が1%以下で下向きゆえ売り圧力がなくなり上昇している。信用評価損益率からみると買場が確かに来ているので現在6月時点で面白くなり2万円(ドル建180ドル台)はタッチしながら根固めを行っている様相になった。実際に裁定積み上げをするため割高な先物を売却し割安な現物買を行なっている。これゆえ上昇している。仮需積み上げで上昇する可能性が高い。見ると継続して買いが入り【裁定売残動向】では先物売が行なわれてはいたが利益確定がされていた。産油国運営のマクロ系ソブリンファンド等巨大機関投資家が利益を出したので売りをやめ仮需比率も1%よりも下がったため上昇したのだろう。米国FOMCで利上決定後日本株が出遅れたのは巨大機関投資家による米国政策実行不安から来るオーバーバリュー型テクノロジー銘柄調整を入れたために日本まで調整を余儀なくされ米国長期金利が上昇し落してきている。6月19日までに行われたFOMCの利上げ発表でバランスシート縮小は気になるものの日経平均の真の実力を示すドル建てでも25日移動平均線を迎えに行くようになることから反発期待がもたれROE等も計測可能な年から最高値を叩き出す等日本企業の稼ぐ力が戻って来た事により商いは低調だが4月17日を起点として大幅に買戻しが裁定解消と共に裁定買という形で入り右肩上がりで上昇しドル建てでも180ドルから181ドル台を値固めし円建ではコールの権利行使価格2万0750円のプレミアムは7円高の30円。到達しているので買仕掛けなら今であろう。裁定売残が急騰しマイナス金利であることから割安で先物が仕込めている。し等で割安買日が到来し6月下旬から政治的・地政学的リスクの併存と設備投資計画が強気でガイダンスが現実的である企業業績発表が多発しているため先物買戻による上昇が8月以降起きやすくなり新年ではバブル後に迫る大幅上昇を迎えた。円高時に仕込み円安時に売却済の方は正解!【日経平均週間ベース】11~15日の東京株式市場で日経平均株価は88円55銭下落した。米上院で可決との報道が伝わったことで、日経平均先物はナイトセッション終値水準からギャップダウンのスタートとなった。はじめとしたアジア株式市場も嫌気され、日経平均先物はランチタイムに一時23020円まで下押しする場面があった。一方で、節目の23000円処では、足元で価格帯別売買高における商いの積み上がりが目立っている点からも、押し目買いの動きも散見され、こちらの水準がサポートラインとして意識されたようだ。そのほか、午後にかけては新規の材料に乏しくなるなか、日銀による上場投資信託(ETF)買いへの思惑も需給面での下支え要因になったとみられ、日経平均先物は午後にかけて下げ渋る展開となった。(技術的視点)日経平均先物は続落した。終値は下向きの5日線を下放れたが、ザラ場安値は14日に付けた先週安値を割り込まず、もみ合い圏内での動き。ローソク足は短い陰線の胴体から上下にヒゲを出す「唐傘」を形成して売り買いの拮抗状態を窺わせた。一目均衡表では、遅行線は株価との上方乖離幅を急速に縮小して強気シグナルが薄れた。ボリンジャーバンドでは、+1σと中心線で作るレンジの中央付近で大引けを迎えており、8日の+2σ接近を直近ピークとして中心線側に向かう調整圧力が明日も続きそうだ。RSI(14日ベース)は54.05%(昨日60.52%)に低下し、こちらも50%付近に向けた短期的な調整トレンド継続を示唆している。チャートポイントは弱気維持を示す小陰線が出来ている。dexらも共に4日ぶりの反落となった。値上がり銘柄数は246(スタンダード233、グロース13)、値下り銘柄数は333(スタンダード313、グロース20)、変わらずは80(スタンダード77、グロース3)。-9.03本日のJASDAQ市場は、外部環境の不透明感が高まるなか、終日を通して方向感が定まらず結局4日ぶりに小反落した。前日の米国市場では、連日の最高値更新による高値警戒感からNYダウは反落。可決したことで米中対立が激化するとの懸念が浮上し、為替が円高基調のなか香港ハンセン指数の下げも重石となり、日経平均は2日続けて100円超の下落となった。した中、投資家の関心は引き続き新興市場の中小型株に集まっていたが、JASDAQ平均は連日年初来高値を更新していたこともあり、利益確定売りの動きも強く、朝方の上昇後は、前日の終値水準でもみ合い、結局4日ぶりの小反落となった。これらの動向から、JASDAQ-TOP20上場投信現物を買、それを受け証券会社が裁定買を誘う先物買を行ったことから資金流出及び持高調整が抑制され続伸でJASDAQ平均が続伸して大引けを迎えた。ギャップアップで開始後急上昇し、後場終了中頃3,590円を上回る場面もみられ、結局は陰線形成で3592.40円となった。75日移動平均線及び、100日移動平均線とデッドクロスする形で出現しさらに景気線の200日移動平均線が下値支持にした形で下落相場化となり三役逆転状況になり、日足では転換暗示を示す十字線が出来ている状況だ。ボリンジャーバンドでは、終値が中心線を上回り2σから-1σへと反発を行う形になっている。SOX指数は下落したがNBI指数は上昇した。日足における一目均衡表では三役好転中で雲上限に下値支持された形におり株価が基準線と転換線に支持された形におり、基準線と転換線が上昇傾向で雲上におり、先高見込を示す陽の寄付坊主が出ている形で位置している。遅行線が実体線に反し上向きでいるため注意である。雲が切上がりをみせていることもあり、転換線レベル以上での復活後、踏張をみせておきたいところにいる。今後雲上限が切り上がり基準線を下値支持にして転換線の上で踏ん張れれば、シグナル好転へのハードルはそれ程高くなく押目を買うと上昇を狙えるだろう。本日のマザーズ指数は、円高基調で東証1部の大型株が軟調のなか、引き続き中小型株が物色を集める形で4日続伸となった。前日の米国市場では、連日の最高値更新による高値警戒感からNYダウは反落。可決したことで米中対立が激化するとの懸念が浮上し、為替が円高基調のなか香港ハンセン指数の下げも重石となり、日経平均は2日続けて100円超の下落となった。した中、東証1部市場に比べて出遅れていた新興市場に物色の関心が集まったが、とりわけ、JASDAQ市場よりも出遅れ感が一層強いマザーズ市場の方に投資家の関心は集中していた。揃って上昇していたことなども個人投資家センチメントを後押しした。買戻が集中し7月19日マザーズ先物上場完了でマザーズETN現物を買、それを受け証券会社が裁定買を誘う先物買を行った事から資金流出及び持高調整が抑制され続伸で大引けを迎えた。チャートポイントは強先高見込を示す大陽線が出来ている。880pを上回る場面もみられ、結局は880.67pになり陰線形成をつけ、スピード調整でレジスタンスラインと上昇トレンドラインを結ぶ三角保合上抜状況におり三役好転戻試を切込み線形成中で強先高見込を示す大陽線を形成している。SOX指数は下落したがNBI指数は上昇した。巨大機関投資家の中では中小型投資信託買が中心のため、本日では5日移動平均乖離率は1.66%に値する第一象限買印に到った。ボリンジャーバンドでは1σを上値抵抗線にするなど1σから基準線での攻防で買仕掛になっている。パラボリックのSAR値は845.84p迄切上がってきており陽点シグナル発生が起こっている。価格帯別出来高では800p~900pレベルの商いが膨らんでいる水準での上値抵抗が続いている。これが抵抗として意識されてしまったが、先ず前場段階ではこれを上回らずに推移していたこともあり、需給悪化から明確に下放れてくる可能性はあるだろう。ブログは投資判断の参考となる情報及び当社役員の感想の提供を目的としたもので、特定の銘柄の投資勧誘を目的として作成したものではありません。「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づく開示資料ではございません。国内外の株式は値動きのある商品であるため、損失を被る可能性があります。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。使用するデータおよび表現等については、欠落・誤謬などにつきその責を負うものではなく、何ら保証するものではありません。各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。それらに関するサービスのご案内をおこなうための他、当社の利用目的の範囲内で利用させていただきます。当社における個人情報の利用目的の詳細は、当社ホームページ等をご覧ください。星大鯨ワゴ..ブログ気持玉クリックして気持ちを伝えよう!ログインしてクリックすれば、自分のブログへのリンクが付きます。byフレーム未対応ブラウザです。会社概要|個人情報保護ポリシー|Cookieポリシ。