コンサルタントが中長期保有を前提に中小型株を中心に分析。自身の専門性や調査・分析範囲(能力)に限界がある中で、様々なバックグラウンドを持つ方々との意見交換を行うことで、割安株への投資を実現することが目的です。企業分析スポンサーリンク8月8日にコンドーテックの2018年3月期1Q決算があったのでその結果を振り返りたいと思います。全社業績は増収増益に前年同期比で売上高は+5.7%、営業利益は+7.4%と増収増益となりました。輸入商材の仕入原価が上昇する中、新規顧客の開拓や自社製品の販売拡大等で増収増益を確保したようです。ちなみに、「我が社の事業領域でありますXXXは(中略)引き続き厳しい状況で推移しています」という文言は大抵どの企業のIR資料にも記載されていますが、これは投資家の期待値を下げるためのテンプレートなので多くの場合は気にする必要はありません。(他社IR部署所属の知人情報)一方、セグメント別で見ると特需での増収増益だったことが想定されると、全社業績は堅調に見えますが、セグメント別にブレイクダウンしていくとまた違った結果が見えてきます。絶好調であった鉄構資材が牽引した結果となっています。このままこの構図が続けば問題ないのですが、鉄構資材は前年同期比で売上高+20.9%、営業利益+51.1%と、さすがに特需に支えられた側面が大きいのかなと言う気がします。(現時点では飽く迄仮説ですが)電設資材の営業利益の減少率も-58.8%ですので、こちらも今後継続していくとは予想し難いですが、電設資材の場合は競合との受注競争に際したキャンペーンが販管費を増加させたとのことであり、今後伸びていく事業とも想定し難いです。せよ、コンドーテックも新報国製鉄と同様に過度な期待は禁物ですね。僕自身は2Q決算を見極めのポイントにしたいと思います。07:59コンドーテック(7438)2018年度3月期1Q決算Tweet関連記事2017-08-23平安レイサービス(2344)2018年3月期1Q決算8月7日に平安レイサービスの2018年3月期1Q決算が発表されました...2017-08-10ダイイチ(7643)2017年9月期3Q決算8月1日にダイイチの2017年9月期3Q決算が発表されました。はてなブログPro現役経営コンサルタントが中長期保有を前提に中小型株を中心に分析。自身の専門性や調査・分析範囲(能力)に限界がある中で、様々なバックグラウンドを持つ方々との意見交換を行うことで、割安株への投資を実現することが目的です。当サイトに掲載されている広告について当サイトでは、第三者配信の広告サービス(Googleアドセンス、Amazonアソシエイト)を利用しています。使用することがあります。当サイトが使用しているアクセス解析ツールについて当サイトでは、Googleによるアクセス解析ツール「Googleアナリティクス」を利用しています。このGoogleアナリティクスはトラフィックデータの収集のためにCookieを使用しています。このトラフィックデータは匿名で収集されており、個人を特定するものではありません。この機能はCookieを無効にすることで収集を拒否することが出来ますので、お使いのブラウザの設定をご確認ください。当サイトへのコメントについて当サイトでは、スパム・荒らしへの対応として、コメントの際に使用されたIPアドレスを記録しています。これはブログの標準機能としてサポートされている機能で、スパム・荒らしへの対応以外にこのIPアドレスを使用することはありません。メールアドレスとURLの入力に関しては、任意となっております。スターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。