上昇相場の中期波動の押し目計算ページリストへこのチャートは"上昇相場の中期波動の押し目計算"を使って投資ができる、形の良いチャートと言えます。新ケンミレソフトを使って行う基本的な投資戦術としては、4項でご説明した短期波動押し目や、KM抵抗ラインを利用した回転売買によって資金効率を高めるのが最も良い方法ですが、株価が短期波動の押し目ラインや抵抗ラインを簡単に突破してしまうような局面は必ず訪れます。このような状況が起こった時に短期波動の押し目で買っている場合は、一旦売却して『その後の動きを見守る』ことも必要です。短期波動の押し目ラインを突破したかどうかの判断には色々な方法がありますが、新ケンミレではトレンド波動ラインを見て、直近数回の短期波動が付けた下落率を突破した場合、中期波動の調整に入ったと判断しています。そこで、次に採る戦術として引き続き短期波動の押し目で待ち伏せる戦術と、中期波動の押し目を探す戦術に分かれることになるわけですが、上記のように中期波動が調整に入ったと判断したのなら、後者を選択するのが最善の策だといえるでしょう。左のチャートは、過去に中期的な上昇波動が崩れたあと2/3押しでしっかりと上昇に転じていることから、中期的な待ち伏せ買いを狙ってもよいチャートの形といえます。気になる銘柄の中期的な押し目を見つけたい場合は、チャート分析画面でその銘柄のチャートの表示期間を、前回の上昇相場がスタートしたところまで広げます。次に、直近の高値と上昇相場がスタートした安値を基準に押し目率を計算します。前回と今回の相場環境に極端な変化がないなら、その押し目率に近い価格帯で待ち伏せ買いを行うだけです。このチャートを見ると直近数ヶ月間下落が続いているので、短い期間でチャートを見ると悪いチャートに見えてしまいますが、中期波動を狙う投資戦術を知っている方にとっては、買いたい銘柄に入れておく価値のある良いチャートに見えるはずです。中期的な波動を使った投資戦術は、投資に使う時間があまりない方に向いており、一旦この波をつかむことが出来れば、忙しくて投資する機会が少なくても、とても良い投資パフォーマンスを実現してくれることになるでしょう。このようなことから、このチャートは時間に余裕がない方にとっても投資対象とすることができる『よい形のチャート』といえます。』についてチャートを見た時に瞬時に形の良いチャート(上昇が期待できるチャート)を判断できるようになるためには、基本の練習が必要です。本書では、形の良いチャートとそれを判断できるようになるための"コツ"を、実際のチャートを使ってお伝えしたいと思います。過去に付けた安値と高値の間を行ったり来たりしながら長期的な往来相場を形成している銘柄は、企業自体に何らかの大きな変化(極端な業績不振や合併・併合など)が起こらない限り、将来的にもその安値と高値の中で動く可能性が高いといえます。大きく下落したあとに横ばい相場を形成する要因としては次のような理由が挙げられます。往来相場の形このチャートは"往来相場の形"から見た形の良いチャートと言えます。この銘柄のチャートが良い理由は大きく分けて3つあります。1つ目の良い理由は、1999年から300円の株価を底値として5回も下げ止まっている点です。何度も上下動を繰り返す短期波動の3つに分けることができます。参考までに、「3.往来相場の形」では長期波動、「1.過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時」では中期波動のチャートをご確認いただけます。上昇相場の中期波動の押し目計算ケンミレソフトを使って行う基本的な投資戦術としては、4項でご説明した短期波動押し目や、KM抵抗ラインを利用した回転売買によって資金効率を高めるのが最も良い方法ですが、株価が短期波動の押し目ラインや抵抗ラインを簡単に突破してしまうような局面は必ず訪れます。上昇相場の上昇余力の計算ケンミレのいう上昇余力とは、個々の銘柄が過去6ヶ月間(120営業日)につけた上昇波動の上昇率平均値から、現在の上昇率を差し引いた数値をいいます。当たり前な話ですが、株式投資(買い)で儲けるためには買い値より上昇する必要があります。同じ銘柄(よく知っている)で何度も利益を出すことが出来れば楽ができますし、その回数が多ければ多いほど良いでしょう。ある人は価格帯別出来高が大きい水準を重視し、ある人は過去に付けた底値や高値を基に判断します。第10回KMラインKMラインとはケンミレが独自開発した「抵抗ライン」を表示させるソフトですが、ご利用いただいている皆様の中には「KM抵抗ライン」と「KMラインのライン」の違いが良く分からないという方もいらっしゃるのではないでしょうか。じ価格帯で出来高を伴った横ばい相場が続くということは、株主の平均的な持ち値がその価格帯に近付くことを意味します。株価の波動の形"往来相場の形"のチャート形の場合は1年周期の長期波動で大きく動いているため、一回の波動を上手く掴めば利益は非常に大きいのですが、投資チャンスは非常に少ないということになってしまいます。指標や他の銘柄との類似性や先行性・遅効性の計算インターネットでの株取引が飛躍的に発達した今では、プロのトレーダだけでなく一般の個人投資家も、類似する複数の銘柄を組み合わせてお互いの価格差を利用したスプレッド取引を行うようになりましたが、ここでは類似した動きをする2つの銘柄の、先行性や・遅行性を利用した投資をお話します。第14回PERによるバリューの変化PERとは、株価の水準が割高なのか、割安なのか、普通なのかを判断する指標としてよく使われる、一番簡単な指標です。この指標は株価収益率ともいい、『株価÷企業の1株利益』で求めます。その企業の株価が1株利益の何倍まで買われているかを知るための指標です。材料と株価の動きこのチャートは"材料と株価の動き"を使って投資ができる、形の良いチャートと言えます。上のチャートをご覧いただくと、いきなりストップ高を付けた翌日に、非常に多くの出来高を伴い十字線をつけました。移動平均線と移動平均乖離率このチャートは"移動平均線と移動平均乖離率"から見た形の良いチャートと言えます。この銘柄のチャートが良い理由は大きく分けて2つあります。1つ目はチャートを中期的に見てみると、"75日移動平均線にサポート"されながら上昇トレンドが継続している点です。昔の投資家はチャートを使った分析をする専門家(チャーチスト)に対して、『チャートで株価の動きが分かるなら、明日の動きを当てて見ろ』と言って『半分バカにした』ような対応をしていました。反対に、銘柄ごとにファンダメンタルズを分析するアナリストに対しては『予想以上の幻想』を抱いていました。第18回ケンミレ式ミニチャートの見方(A−F)急騰したあとに急落して、このミニチャートに表示されている期間よりも前(2002年以前)の値動きで出来た抵抗ラインで止っています。急騰による極端なオーバーバリューの修正が終わり、次の動きに移る準備段階に入っている形のチャートであるといえるでしょう。第19回ケンミレ式ミニチャートの見方(G−K)このチャートはFのチャートに比べ『少し安定度が増しているチャート』になります。その理由は、直前の急上昇が過去2回の高値と過去1回の安値まで下落してから再び上昇しているからです。第20回ケンミレ式ミニチャートの見方(L−O)このチャートを見ると、何かの悪材料で2003年か初めから2004年半ばまでずっと下降トレンドが続いたが、2004年半ばで悪材料を織り込み終えて日柄調整に入り、2004年末で日柄調整が終わり再び上昇を開始した可能性があるということが分かります。第21回ケンミレ式ミニチャートの見方(P)このチャートを見て最初に思うことは、『投資対象外』であるということです。一般的な投資家の多くは、株価が急騰して出来高も急増しているこのような銘柄を好みます。株式投資の基本はチャート株式投資は確率の勝負と言われています。「安く買って高く売る確率」をアップするには『今の株価が高いか、安いか』をチェック出来るかどうかであり、このチェックに最も適しているのがチャート分析です。新ケンミレ有料会員はいつでもすべてのレポートを確認することができます。レポート新ケンミレ・アイM氏の新進気鋭レポート成長株大ちゃんのイキがりレポート当ホームページ上の著作権はKEN&BRAINS株式会社に帰属し、自己の投資判断以外の目的での使用を禁止します。ダウンロードすることを禁じます。情報の提供を受けております。日経平均株価及び日経ジャスダック平均株価の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。各種情報の内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。これらの情報によって生じたいかなる損害についても、当社および本情報提供者は一切の責任を負いません。