株式投資TweetPocket最近、投資を始めたばかりの知人が投資を辞めると言い出しました。彼は今年、特に日本のマザーズ銘柄に集中して投資していましたが、マザーズ指数は1月の高値から12月末(12/28時点)までに46%の下落率となりまい、多くの投資家は投資額の半分を失ってしまったことになります。御多分に洩れず彼も多くの投資家と同様、多額の赤字をみてふと我に返り、冷静になった結果、投資をやめようかと思っていると相談をしてきたのでした。私は再三再四、日本のマザーズ市場で資産形成をするのは無理があるとアドバイスをしてきたつもりですが、彼はこだわりが強く、意思を曲げませんでした。その結果、マーケットからの退場につながってしまったのです。銘柄の分析能力や相場の先読みといった特殊なスキルを持ち合わせず、算段もなしにマザーズ銘柄に投資をするのは単なるギャンブルに過ぎません。資産運用どころか、資産をみすみす捨てる行為となってしまいます。私はファンドマネージャーとして機関投資家に勤めていた際、信用リスクについても研究していましたが、このリスク推計に必要な能力は分析力や論理的思考能力の他にも勘的な側面も必要であるように思います。信用リスクの業務とは上場したものの、業績の悪化や不祥事により上場廃止になるリスクを見積もる仕事です。インデックス投資やクォンツ運用ではアルファやベータと呼ばれるリターンの源泉を見つけたりコントロールする必要があるとともにこうした信用リスクについても扱う必要があります。上場廃止となるケースが複数あるため、東証の上場基準はほとんどザルでスクリーニングの機能を果たしていないと感じました。投資は自己責任と言われていますが、特にマザーズ市場の銘柄は資産運用として投資対象にすることは難しく、本格(一部)上場のための準備期間、すなわちモラトリアム的な期間になりますので、責任が持てる安心できる銘柄はないと思っています。上場企業として安定した財務基盤を持っているわけでも、コーポレートマネジメント、株主目線の経営管理と事業推進などが出来ているわけでもありません。そのため、投資先を誤ってこうしたマザーズ市場や一部のクソ株を掴んでしまうと、すぐに目も当てられない状況になってしまいます。そのため、冒頭の知人はマーケットから退場してしまったわけですが、彼が次に選んだ資産管理法は日本の定期預金でした。たしかに資産が半年で50%溶けてしまうような銘柄を選ぶかわりに定期預金を選んでおけば50%の損失を戻せたわけですから魅力的な管理法とも言えます。0.01%の定期預金を預けるならは2%の国債を購入した方が良いのに、金融リテラシーがない故にマーケットから退場してしまい、リスク資産=怖いという印象が埋め込まれてしまうと誤った資産管理をしがちです。そもそも物価が1%で上昇しているのに3年間も0.01%で預金するのは愚の骨頂です。500万円の資産を定期預金に預けておくと148,500円を失ったことになります。日本は特に金融教育後進国なので、金融リテラシーの欠如から安全だと勝手に思い込んでいる銀行預金に預けてしまうことで、日本全体としては投資マネーが増えないばかりか、世界の物価上昇に対して相対的に資産が目減りしてしまうことになります。相場が下落した時に私の知人と同様の思考を持った多くの人が投げ売りと銀行預金への振替により、他国よりも日本の下落幅が大きくなってしまうのです。↓ポチっと押して頂けるととても喜びます。経歴:一貫して米国株投資を継続中。2016年にアマゾンを購入してからひたすら買い増した後2018年9月に100株全売却して方針転換。関連記事ひとの遺伝子にお金というソフトウェアは実装されていくのか突拍子もないタイトルですが、最近よく考えているテーマなので記事にしてみました。世間では老後の生活資金が不足しているとニュースで騒がれていますが、いざ資産運用と聞くと二の足を踏んでしまう人がいます。...記事を読むダウ急落への備え~ディフェンシブ銘柄vzについて考える相場の高まる過熱感の中で急落に備えてディフェンシブ銘柄を買い増す投資家がいます。VZはディフェンシブの代表銘柄で11年連続増配している銘柄です。ブログを書いていて初めてコメントをもらいました。IT企業がショボいワケを読んで、私なりに思ったことを書きます。皆さんは株式投資をする際に何を基準に投資判断をしていますか。一般的に株式投資をする際に株価を分析する方法として...記事を読むFIREの考え方を応用することでQoL向上を目指す残りの人生で経済的な制約に縛られず、毎日好きなことができたらどんなに良いでしょうか。誰でも同じことを考えたことは一度はあるはずです。...記事を読む『11月の配当総額は2万円』に達してみて分かったこと11月の受取配当金は2万円でした。月によって配当拠出銘柄が異なるので多少の変動はありますが、来年には平均して毎月...記事を読むAT&Tの気になる財務状況と注意点とは?8月7日の株式市場は米中貿易摩擦の影響もあり、大荒れの様相となりました。そんな中、管理人のポートフォリオに組み入れられているAT&a...記事を読む高配当ディフェンシブ銘柄はキャッシュ製造装置こちらの記事で買いたように、高配当ディフェンシブ銘柄は将来のキャッシュフローを担保してくれます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。年齢:37経歴:一貫して米国株投資を継続中。2016年に700ドルだったアマゾンをひたすら買い増し続け、2018年9月に2,000ドルで100株全売却。奇跡的な売買は継続できないと判断して方針転換。現在は高配当ディフェンシブ個別銘柄やVTなど分散投資。twitterでつぶやきます。パウエル五郎の米国株式奮闘ブログ.。