>>2019年12月03日ソーバルは調整一巡、20年2月期増益予想で上振れ余地ソーバル<2186>(JQ)は、組み込みソフト開発などエンジニアリング事業を展開し、自動車・AI・IoTなど新規技術分野の開拓を推進している。20年2月期増益予想である。上振れ余地がありそうだ。収益拡大を期待したい。株価は上値が重くモミ合い展開だが、調整一巡して出直りを期待したい。12月27日に第3四半期決算発表を予定している。組み込みソフト開発、ウェブ・スマホアプリ開発、ハードウェア設計・開発などのエンジニアリング事業を展開している。技術力と経験豊富な人材を合わせ持つ国内有数の独立系組み込みソフト開発企業である。外部委託先(パートナー企業)との長期的なリレーション構築を強化している。キヤノングループ39.0%、ソニーグループ16.6%、富士通グループ8.4%、リクルートグループ2.9%、日立グループ2.9%、NTTグループ2.8%、その他27.4%だった。取引社数は18年2月期比3社増加の184社だった。優良な大口顧客と強固な信頼関係を構築していることが特徴である。取引先数の増加に伴ってキヤノングループの構成比が低下し、1社依存体質からの脱却と収益の多角化も進展している。契約種別比率は請負53.9%、派遣46.1%(18年2月期は請負50.4%、派遣49.6%)だった。請負比率が上昇傾向であり、当面の目標を60%としている。■20年2月期増益予想で上振れ余地20年2月期の連結業績予想は、売上高が19年2月期比0.1%増の81億96百万円、営業利益が1.4%増の6億30百万円、経常利益が1.6%増の6億42百万円、純利益が10.1%増の4億60百万円としている。配当予想は3円増配の30円(第2四半期末15円、期末15円)である。第2四半期累計は、売上高が前年同期比2.8%増の41億57百万円、営業利益が28.3%増の3億63百万円、経常利益が27.6%増の3億73百万円、純利益が23.7%増の2億40百万円だった。請負比率の拡大を軸に構造転換を推進した結果、利益率が改善して大幅増益だった。請負比率は58.5%まで上昇した。最適人員配置による派遣業務の収益力強化、アライアンスも活用した新規分野における収益案件獲得などを推進する。第2四半期累計の進捗率は売上高50.7%、営業利益57.6と高水準だった。通期上振れ余地がありそうだ。収益拡大を期待したい。毎年8月31日現在1単元(100株)以上保有株主を対象として実施している。保有株式数に応じてQUOカードを贈呈する。株価は上値が重くモミ合い展開だが、調整一巡して出直りを期待したい。(会社予想30円で算出)は約2.5%、前期実績連結PBR(前期実績連結BPS395円05銭で算出)は約3.0倍、時価総額は約97億円である。「日本インタビュ新聞社」が提供する株式投資情報は投資の勧誘を目的としたものではなく、投資の参考となる情報の提供を目的としたものです。投資に関する最終的な決定はご自身の判断でなさいますようお願いいたします。当社が提供する情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。予告なく削除・変更する場合があります。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、一切責任を負いかねます。このブログは運営のすべてを日本インタビュ新聞社が行っております。2.0Seesaaブログ。