信用倍率とは?買いと売りの需給から株価の方向を予測する方法2018年11月19日更新Tweet信用倍率とは、簡単に言うと、「信用取引の買いと売りの需給(バランス)を見る数字」のことです。株式投資の信用取引をしない方も、知っておくことで保有銘柄の今後の株価の予測に役立ちますので、当記事をしっかり読んで理解して下さい。証券会社で株式ディーラーを7年間経験。現在は「投資の教科書」の編集長を務め、株式投資をはじめ、投資信託や米国ETFの積立投資をする兼業トレーダー。マネーvol.3」にも登場。実戦で得た経験から、皆様に役に立つノウハウをお伝えします。1.信用倍率とは1.1.信用取引の計算方法1.2.信用倍率の数字が表す意味1.3.信用倍率の調べ方2.信用倍率の活用方法2.1.実例1:買い残が多くて株価上昇の重しとなっている場合2.2.実例2:売り残が多くて買い戻しで株価が上昇する場合まとめ1.信用倍率とは信用倍率は、株式投資の信用取引に関わる用語です。信用取引についてあまりご存知でない方は、『信用取引とは?初心者が知っておくべき3つの注意点』を読んでから当記事をお読みいただくと、理解が早まります。信用取引の計算式を解説する前に、2つの用語を理解しておく必要があります。簡単にいうと、「信用取引でまだ決済されていない株数」のことです。信用倍率は、次の計算式で計算できます。信用買い残が100万株で信用売り残が50万株の場合、信用倍率は、次のようになります。信用取引には「制度信用取引」と「一般信用取引」の2種類があり、制度信用取引の場合は6ヶ月以内に決済をする必要があります。一般信用取引には返済期限はありませんが、いずれは決済する必要があります。信用買い残は、将来どこかで売って決済する必要がある株数でもあるので、信用買い残が多過ぎると将来の売り要因となります。信用売り残は、将来どこかで買い戻して決済する必要がある株数でもあるので、信用売り残が多過ぎると将来の買い要因となります。まとめると、次のようになります。⇒将来の買い需要のほうが多いので、信用倍率が小さいほど、株価が上がりやすい傾向にあるただし、これは一般論で、株価の変動には様々な要因が絡んできますので、一つの目安にして下さい。信用倍率の数字は証券会社のツールでも見ることができますが、ここでは、ログインする必要がない無料で確認できるサイトを2つご紹介します(その他の活用方法は、『投資歴15年の私が教える株の初心者が絶対に押さえておくべきサイト7つ』をお読み下さい)。数字を確認するなら「Yahoo!ファイナンス」ご覧のように、Yahoo!ファイナンスに銘柄コードを入力して出したページの下のほうに「信用取引情報」があり、その中の「貸借倍率」が信用倍率のことです。拡大すると、次のようになります。ちなみに、信用倍率は毎日更新されるものではなく、前週の月曜日から金曜日までの信用取引を集計したものが、翌週の第2営業日(通常は火曜日)の夕方から夜にかけて最新のものが更新されます。私は、ケンミレという無料の株式総合サイトをよく利用しています。ケンミレで信用倍率を見る時に大変便利なのが、株価チャートの出来高のところに信用買い残は赤色で、信用売り残は青色で時系列で表示してくれるので、「変化」を読み取れる点にあります。次に、信用倍率をどのように株価予測に役立てるのか、ケンミレのチャートを使って見ていきます。下図はPCデポ(7618)のチャートです。サービスの解約トラブルが続出したというニュースが出て、2016年8月に株価が急落しました。チャートの左側の株価が急落したタイミングで、そろそろ反発するだろうと判断した多くの投資家が信用取引で同社の株に買い向かいましたが、思うように反発しませんでした。諦めて売ってしまう人も多くいたため、売り圧力となって株価の上昇を妨げていたと想像できます。その後、信用買い残も徐々に減少して需給が改善していき、逆に信用売り残のほうが多くなったタイミングで、株価はようやく上昇に転じました(右側の赤マルで囲んだところ)。下図は、大東建託(1878)のチャートです。売り残のほうが多い状態が続いていて、下がると予測して空売りをしていた人が多かったことがわかります。思うように下落しなかったことで諦めて買い戻しを行い、ジワジワと上昇していったと想像できます。ちなみに、空売りの買い戻しの力で株価が上昇する相場を、「踏み上げ相場」といいます。空売りをしていた投資家にとっては、早く買い戻しをしないと含み損が膨らんでしまう恐れがあるので、損失覚悟で買い戻すことになります。まとめ信用倍率は、目先の株価の変動には影響はほとんどなく、1日のうちに売買を繰り返すデイトレーダーや数日間だけ保有する短期投資家にとってはあまり意識する必要はないかもしれません。中長期投資家は信用倍率をチェックしておくと、他の投資家が今、利益が出ていてハッピーな状態なのか、損失を抱えていて苦しい状態なのか、そして今後どのような(反対)売買をしてくるかがなんとなくわかり、今後の株価の値動きの予測に役立ちます。信用倍率だけで株価の動きを完全に予測することはできません。信用倍率が大きくても、人気化する銘柄は新規の買い注文を伴ってどんどん株価が上昇していくこともあります。株価の方向を予測するヒントの一つとして知っておくと、他の投資家よりリードすることができます。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。期待できる注目の投資手法です。実際、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で稼いでいます。銘柄選定も慣れてくると30分程でできるので、選定から投資まで時間がかかりません。中長期の投資法なので、頻繁に相場を見る必要もありません。そのため、自分の趣味や仕事に集中することができます。この無料動画セミナーを見ると、次の3つのポイントが学べます。・成長株の発掘に便利なサイト・売買のタイミング・成長株の見極め方ふりーパパ氏の具体的な手法を、この動画セミナーで具体的にお伝えします。両建てとは|同じ株を買いと売りで同時にトレードするテクニック両建てとは、株式投資の場合で簡単に言うと、「同一銘柄の買いと信用売り(空売り)のポジションを同時に持つ取引」をいいます。一見すると、この取引を行うことに何の意味があるのかわからないと思うかもしれません。空売り注文を出そうとする空売り規制に引っかかってしまい注文を出せないことがあります。下落時のチャンスで空売りができないことは大きな損失です。実は空売りできる株式銘柄であればどのような状況でも逆日歩とは|空売りする時に知っておきたいコスト逆日歩(ぎゃくひぶ)とは、簡単に言うと、「空売りの際に発生することがある追加のコスト」です。聞き慣れない言葉かもしれませんが、特に空売りする人は知っておかないと、思わぬ手数料を払うことになります。当記事をしっかり読んで、理解しましょう。1.株式の空売りは危険?「買いは家まで売りは命まで」って本当?信用取引における有名な格言の1つに「買いは家まで売りは命まで」というのがあります。この格言は、信用取引で株を買った場合、最悪のケースでも家を売るくらいで済むけど、信用取引で株を売ると、命まで失うかもしれないという格言です。追証は、信用取引を行う人であれば誰もが必ず知っておくべき用語です。追証と聞いて良いイメージを持つ人はおそらくいないでしょう。したら辛い思いをしてこの記事に辿りついた方もいるかもしれません。そんな方にも見てほしい記事です。信用倍率とは、簡単に言うと、「信用取引の買いと売りの需給(バランス)を見る数字」のことです。株式投資の信用取引をしない方も、知っておくことで保有銘柄の今後の株価の予測に役立ちますので、当記事をしっかり読んで理解して下さい。信用取引とは、簡単に言うと、「証券口座に入れている資金以上の額で取引をすること」をいいます。株式投資では、口座に入れている資金の3倍の額までの信用取引を行うことができます。株価が下げる局面で株を買ってしまうと当然、損が出てしまいます。そのような株が下げとまるのを待って再び株を買って上昇するのを待つ逆張りをするにも、特に初心者の頃にはそのタイミングを見計らう事が難しいです。税金の知識デリバティブ先物オプション。