ファンド、つまり、投資信託で。「私の資産、預けるから上手に投資信託で増やしてね」とお願いする訳です。ファンドラップの現状ラップ口座は、2017年3月末時点で、6兆5700億円(!)もの運用残高があります。ものすごくたくさんの方がおまかせしているのですね。このような数字を見ると「私もやらなくちゃ!」という気持ちになるから不思議です。おまかせしているのは、多くが中高年の方です。退職金や、相続財産などをおまかせしているようです。コストが2~3%かかるのが一般的なようです。ロボアドバイザーとは?そして、ロボアドバイザーというのもいます。これは、ファンドラップでの運用を行うプログラムのことを指す場合もありますし、ネット完結型の運用指南型のファンドラップを指す場合もあります。後者の場合は、若者が多く利用しているようです。いえ、若い人はあまり投資をしません!(中高年が圧倒的に多いのです!)そのため、後者のロボアドバイザー型の総額は業界全体(13社)で1000億円未満・・・と見られています。日経新聞参考)ものすごく少ないですね。そのため、ロボアド業界最大のウエルスナビでも150億円程度(執筆時点)。他に収入がなければ、年商は1億5千万円だとわかります。多くのロボアド専業業者は赤字状態であろう、と新聞は報じています。いう数字を見ると、気持が冷静になるから不思議です。投資は気持ちが左右するところが大きいのですね。ファンドラップとロボアドバイザーのリスクとデメリット「金融機関に資産運用をおまかせできるなんて、なんてすごいの!これで資産運用は大丈夫ね!」と思ったあなたは、要注意です。当然ですが、世の中には裏があります。(任せっぱなしで儲かるほど甘い話はありません)ラップ口座もロボットアドバイザーも、管理コストがかかります。これがくせ者なのです。「管理コストリスク」とここでは呼びましょう。投資信託には、元からコストがかかります。信託報酬と呼ばれるものです。これは、運用成績とは関係ないので低ければ低いほど良いのです。平均利回りが5%の金融商品があったとしましょう。1コストが3%→実質利回り2%2コストが2%→実質利回り3%3コストが1%→実質利回り4%4コストが0・5%→実質利回り4・5%どう見たって、コストが安いほうがお得ですね。それなのに、ああ、それなのに、多くの人は、その上に、1%~3%もの管理コストを上積みしています。これでは、効率的に殖やすことができません。ファンドラップでも運用成績はバラバラになるワケそもそもファンドラップ=無敵の運用成績などではありません。投資は、個人の才覚はもちろん、AIやロボアドの才覚などあまり関係ありません。それは、投資の結果が経済・景気と連動するからです。大きなショック時には最大40%ほど目減りする可能性があります。最大で80%ほど増える可能性があります。常に安定した運用成績が望めるわけではありません。預ける時期によって大きく運用成績が変わります。私が運用するよりも、絶対に成績が良いはず!」と思っているのかもしれません。そもそも人には「良くわからない=期待が持てる」という誤った考え方をする傾向があります。ロボアドバイザーといっても、神様ではありません。人が組んだプログラムで動いています。人間の延長線上なのです。正しい投資の知識があれば、ファンドラップやロボアドバイザーの運用成績は超えられるはずです。(まったく同じであったとしても、およそ1%~3%の手数料がかからないだけ、個人の方が必ず成績が良くなりますね)上の図は、信託報酬が1・3%ですが、これにさらに管理コストが1%加わると・・・あら不思議、トータルでのコストが2・3%になりました。上の例で行くと、(元本がずっと1000万円なんてことはありませんが、分かりやすい解説の都合上固定しています)2・3%なら、年間で23万円。30年で690万円のコストがかかります。それ以上の運用成績が望めるのでしょうか?増えても、690万円引かれています。(もったいなさすぎると思いませんか?)上記の1・3%というのは、平均的なコストです。ファンドラップの会社が自社の利益をさらに優先させようと考えるならば(起業としては当然の思考回路ですが)信託報酬2%以上の自社のファンドを中心にすることも可能です。ちなみに2%なら計3%で同条件で、30年で900万円のコスト。3%なら計4%で・・・1200万円のコスト・・・。実際にやるかどうかは分かりませんが・・・。ええ、きっと仮の話でしょう。任せた方が損をしやすくなるなんて・・・。するのがベターなのか?それなら、どうするのがいいのか?簡単です。管理コストを下げればいいのです。自分で管理・運用するのです。自分で管理すれば管理コストはゼロ。信託報酬が低いファンドも選び放題です。確かに、何も理解していなければ損をする可能性が高まります。本やネット、FP事務所でもいいです。自分にお金を払って、投資の勉強をしましょう。大きくなって帰ってきます。まとめロボアドやラップ口座はコストが1~3%「上積み」されるのがデメリット他人に任せるよりも、(経験を積んだ)自分でやったほうが成績は良くなりやすい確定拠出年金やつみたてニーサはインデックス投資ができます。押さえておきたいのが、この2種類です。分だけ、複利効果をより一層高められます。税金はコストとしてとらえると、非常に困った存在なのです。インデックス投資は、一攫千金の投資ではなく、着実な資産形成に向いています。(投資ですから、損をする可能性があります。常にプラスになる投資は、預貯金などを除いてありません)ですから、つみたてニーサの推奨銘柄の9割近くはインデックス投資信託です。インデックス投資は怪しい?※インデックス投資は、怪しげな投資のことではありません。世界標準の投資方法です。最終的には大きな大きな違いになってきます。(数百万円以上になることがあります)合理的に資産形成をされたい方は、ぜひどうぞ金育研究所をご利用ください。こんな風に誤解していませんか?よく誤解されますがインデックス投資信託を買えばインデックス投資になると思っている株式のようにインデックス投資信託売買しているリスクとリターンをもとにしたポートフォリオがないこのようなのは、残念ながら「なんちゃってインデックス投資」です。投資の道具が株式からインデックス投資信託に変わっただけなのですね。Theoryを軸とした合理的なインデックス投資の基礎から具体的な運用方法までを軸に投資・資産運用の個別相談にて、ご提案しています。投資をしたことがない人にもわかりやすく解説します。けの出張セミナーも承ります。「一攫千金ではなく、着実に資産を形成したい」そんな方は、どうぞお気軽にご利用ください。(39)問い合わせ【直通】TEL.090-5755-4352顧客対応中はお電話に出られないことがございます。