alphaファンドのリスク調整後のリターンを測定する尺度。ファンドマネジャーの能力によってプラスされた、あるいはマイナスされた価値を直接的に測定するのに用いられる。その値は、ファンドの実際のリターンと、ベータ値によって測定されたマーケットリスク(市場リスク)の水準から期待されるリターンとの差を測定することによって求められる。アルファ値が1.0というのは、ベータ値から導かれた期待リターンよりもファンドの実際のリターンが1%高いという意味で、逆にマイナス1.0のときは、期待リターンよりもファンドのリターンが1%低いということになる。アルファ値の精度は次の2つの要因で決まる。�ベータ値によって測定される市場リスクだけが唯一のリスク要因であること。�ファンドとベンチマーク(S&P500など)が強い相関関係にあること。この相関関係の確かさは決定係数(アールスクエア=Rの2乗)によって測定されるが、この決定係数が50未満のときは、ファンドのアルファ値の評価は事実上、無意味とみなされることになる。索引へ「アルファ値」に一致する商品は5点あります。絞り込む:★ベテラン度とは?商品名をクリックすると詳しい説明を表示します。ラリーのフォーキャスト2020オーディオブック無料視聴Podcastポッドキャスティングの受信ソフトにこのバナーのアドレスを登録すると、新しいオーディオブックが更新された時に自動でダウンロードされ、より便利にお楽しみいただけます。このアイコンをiTunesにドラッグ&ドロップすると自動的に登録されます。