ETFってナニモノ?ETFは分散投資に向いており、低コストで個人投資家にとっても有利な金融商品です。一口にETFといっても、その内容と種類はなかなか奥が深いものです。基礎から理解しましょう。1ETFとは、上場している投資信託のコトイーティーエフとはエクスチェンジ・トレーデッド・ファンドのことです。直訳すると、証券取引所で取引される投資信託のことです。そのため、上場投資信託とも呼ばれます。非上場投資信託というワケです。ETFの特徴をより端的にいうならば株と投資信託の良いトコ取りの金融商品と言えます。2指標に連動しているのが特徴では、そのETFの主な特徴とは何でしょうか?それは、指標(指数ともいいます)に連動する投資信託である、とうことです。指標については、次の3で解説します。通常の株式投資などですと、個々の株価の値動きは、バラバラになりますが、ETFでは指標に連動するようになっています。そのた、比較的値動きが分かりやすくなっています。3指標ってナニ?それではそのETFが連動することを目指している指標とは何でしょうか?それは、モノサシのようなものです。代表的な指標の一つに日経平均株価というものがあります。上場している株、およそ2000社の中から225社を選定し、その平均点(のようなもの)を数値化したものです。これがどういうことか?つまり「225社の平均点のようなものを算出すれば、日本経済の平均株価が分かりますよ」ということです。日経平均株価=日本の株価の勢いを計るモノサシになるということです。そのため日経平均株価は経済の体温計などと呼ばれています。話を戻しまして、ETFです。ETFには種類がいくつかありますが、その中でも代表的なものが日経平均株価に連動するETFです。指標(日経平均株価指標)と連動する商品=ETFというワケです。日経平均株価を指標としているETFを買えば、225社の株式を同時に保有しているのと同じ分散投資の効果が得られるのです。他にも、指標はたくさんあります。(米国の株価のモノサシ、米国版のトピックスみたいなもの)4ETFには他にもこんな特徴がところで、じつは各種指標と連動する非上場投資信託もあります。ETFと同じ内容の投資信託もあるのです。ETFの方がコストが安いここが初心者と中級者を分ける一つの境となるかもしれません。投資信託もETFも信託報酬と呼ばれるコストが保有中はずっとかかります。投資信託の平均コストは年/1・3%です。毎年の利回りがマイナス1・3%であることがすでに確定しているのです。運用成績が年/1・3%以上あって、初めて利回りがプラスになるのです。それに対して、ETFは年0・1%程度が主流です。運用成績が年/0・1%以上あれば利回りがプラスになるのです。この違いは、ピンとこないかもしれませんが、非常に大きな違いです。長期投資をすればするほど、この低コストがプラスの利益を生みだしやすくなるのです。・ETFは市場に上場しているから、どこの証券会社でも買える(投資信託は証券会社・銀行ごとに扱いが違います)・分配金に元本払い戻し金がないから、効率的に増やしやすいETFでは「内包されている株式などの配当は全て投資家に支払いなさい」というルールがあります。非上場投資信託にはありません。そのため非上場投資信託では分配金が出たりでなかったり、元本を取り崩されたりします。5色々な種類があるのがETFざっくりこんなETFがあります。↓のイメージ図をご覧いただくと色々な種類がありますが、全部に投資する必要がある人は少数です。通常は、1の国内の株価指数に連動するETFと5の海外の株価・債券指数に連動するETFを抑えておけば十分です。ちなみに東証には2016年末時点でおよそ200のETFが上場しています。株式が4000あり、投資信託が6000近くあるのと比べると、非常に選びやすいのも特徴です。投資対象の指標が海外の株価や債券の場合を考えてみましょう。一般的に国内株対象のETFよりも分配金などの利回りが高いです。値動きも大きくなることがあり、大変魅力的です。為替のリスクに注意が必要です。「焦って買ったけど大きく円高になってしまって含み損が大きい状態になった」ということも考えられます。7人気があるのはレバレッジ型だけど、ここに注意!色々な種類があるETFですが、もっとも人気があるのは何だと思いますか?答えは、レバレッジ型です。何のことか分かりませんね。簡単に言いますと、株価が上がったら2倍儲かる種類のETFです。このタイプが非常に人気です。ETF市場のおよそ6割を占めているとも言われています。読みが外れれば2倍の損失を生みだしかねません。長く持っていても分配金は出ないのも弱点です。レバレッジ型は長く持っていると(乱暴に言うと)値動きが徐々におかしなことになります。そのため、レバレッジ型のETFは短期勝負が鉄則です。8国内だけに投資していると分散できない外国も視野に入れよう手軽に世界へ分散投資できるのもETFのメリットです。国内株式だけだといくら買っても、国内に集中しています。これからの投資を考えた場合、日本だけに投資をするのは危険な可能性が高いです。それは日本のGDP(グロスドメスティックプロダクト=国内総生産)が低いからです。日本は低成長の国なのです。投資は基本的に右肩上がりになる投資対象でなければいくら長期投資をしても損をしやすくなります。そのため、低成長の日本だけに投資資金を集中すると危険です。右肩下がりの時代が来るかもしれません。原因の一つは高齢化と人口減です。そこで、対策として、ETFを使って世界への分散投資を考えるというのが一案です。具体的に言いますと、MSCIという世界株の指標のETFに投資するなどが考えられます。9ETFの教科書ならこの2冊が公式!ちなみに、ETFの銘柄や内容をより詳しく理解したい場合は、↓の本がお勧めです。東証の公式本ですので信頼度も高いのが特徴です。(39)問い合わせ【直通】TEL.090-5755-4352顧客対応中はお電話に出られないことがございます。