RISIKO SISTEMATIS TERHADAP RETURN SAHAM
191174498
Pengaruh Tingkat Risiko Sistematis Saham Terhadap Tingkat Expected Return Saham Pada Perusahaan Indeks Lq45 Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 2014
Saham merupakan salah satu instrumen keuangan yang cukup populer diperjual belikan di pasar modal untuk berinvestasi. Dalam mempertimbangkan expected return saham pada sebuah perusahaan investor harus mengukur risiko yang ada seperti risiko sistematis (beta) pada sebuah saham karena risiko tersebut tidak dapat hilang dari suatu perusahaan. Penelitian yang dilakukan bertujuan untuk mengetahui pengaruh risiko sistematis (beta) terhadap expected return saham dan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh risiko sistematis (beta) terhadap expected return saham. Variabel bebas pada penelitian ini adalah risiko sistematis saham. Sedangkan variabel terikat adalah expected return saham. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham harian yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI) Objek pada penelitian ini adalah perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010 2014. Pengambilan sampel dilakukan dengan teknik purposive sampling dan menghasilkan 17 perusahaan. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier sederhana, analisis koefisien determinasi, uji asumsi klasik (uji normalitas data, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi) serta pengujian dengan menggunakan uji F. Secara keseluruhan tingkat signifikansi yang diperoleh adalah sebesar 0,4862 yang lebih besar apabila dibandingkan dengan 0,05 >5% Hal tersebut menunjukkan bahwa tingkat risiko sistematis (beta) pada suatu saham tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap tingkat expected return saham. Berdasarkan hasil dari analisis yang telah dilakukan pada penelitian ini, tingkat risiko sistematis (beta) tidak dapat dijadikan acuan oleh seorang investor maupun sebuah perusahaan dalam menentukan strategi investasi dan mengukur suatu tingkat expected return saham di masa yang akan datang. Kata Kunci: Risiko Sistematis (Beta) Expected Return, Perusahaan Indeks LQ45.
Vania Utami Brady Rikumahu Tieka Trikartika Gustyana
203029023
PENGARUH RISIKO SISTEMATIS DAN RISIKO NONSISTEMATIS TERHADAP RETURN SAHAM PADAPERUSAHAAN MANUFAKTUR SUB SEKTOR LOGAM DANSEJENISNYA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEKINDONESIA (BEI)
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji risiko sistematis dan risiko non sistematis terhadap return saham pada perusahaan manufaktur sub sektor logam dan sejenisnya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan metode indeks tunggal. Populasi dari penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur sub sektor logam dan sejenisnya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesi yang berjumlah 17 perusahaan. Sampel dari penelitian ini menggunakan purposive sampling dengan melihat beberapa kriteria yang telah ditentukan sehingga didapatlah sampel 6 dari 17 perusahaan. Analisis data penelitian menggunakan analisis regresi berganda, parsial, dan simultan. Hasilnya menunjukkan bahwa risiko sistematis dan risiko non sistematis berpengaruh signifikan terhadap return saham secara simultan. Akan tetapi pada uji parsial hanya risiko sistematis yang berpengaruh signifikan terhadap return saham. hasil ini menunjukkan bahwa risiko sistematis (b) dapat digunakan sebagai alat untuk pertimbangan investasi. Hasil ini sesuai dengan teori yang menyatakan bahwa risiko dan return saling berhubungan. Kata kunci: Return saham, risiko sistematis dan risiko non sistematis: 26; 2001 2015
Rima Ayu Fitriani
168720365
PENGARUH ARUS KAS, RISIKO SISTEMATIS, DAN INFLASI TERHADAP RETURN SAHAM
This study aims to analyze and provide empirical evidence of cash flow, risk systematic and inflation to stock return. This study uses secondary data from the annual report of banking company listed in Indonesia stock exchange period 2013 2015. This study uses purposive sampling method and resulted 105 company. The method of analysis of this study used double linier regression with SPSS 23.0 program. The result of this study showed that operation cash flow has positive significant influence on stock return. While, investment cash flow, financing cas flow, systematic risk, inflation has no influence to stock return.
Ditya Nur Ramadhan
158676547
Pengaruh Faktor Fundamental, Risiko Sistematis Dan Ekonomi Makro Terhadap Return Saham Syariah Yang Tergabung Di Jakarta Islamic Index (JII) Pada Periode 2010 2014
This study aimed to obtain empirical evidence on the influence of fundamental factors, systematic risk and macroeconomics on the returns Islamic stock of companies incorporated in the Jakarta Islamic Index in 2010 2014. The variables used were the fundamental factors that are proxied by Earning Per Share (EPS) Return on Equity (ROE) Debt to Equity Ratio (DER) Systematic risk is proxied by Beta Shares; macroeconomic factors is proxied by the inflation rate and the exchange rate. The samples of this study are the enterprises incorporated in Jakarta Islamic Index (JII) at the Indonesian Stock Exchange. The sampling method was using purposive sampling. There were 12 samples of Islamic stocks that meet the criteria to be used as samples. The analysis model used is multiple linear regression techniques and the type of data used is secondary data. The study found that all variables, which are Earning Per Share (EPS) Return on Equity (ROE) Debt to Equity Ratio (DER) Beta stock, inflation and the exchange rate do not significantly affect the return of sharia stock either simultaneously or partially.
Hasanah Setyowati Riyan Ningsih
169324905
Pengaruh Aktiva Tetap Dan Modal Kerja Serta Risiko Sistematis Terhadap Return Saham Perusahaan Pada Industri Textile Tahun 2005 2010
Pengaruh Aktiva Tetap, Modal Kerja Serta Risiko Sistematis Terhadap Return Saham Perusahaan Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perkembangan investasi aktiva tetap, modal kerja dan Resiko Sistematis pada Industri Textile di Indonesia dan perkembangan Return selama Tahun 2005 hingga Tahun 2010, dan sejauh mana aktiva tetap, modal kerja dan resiko sistematis mempengaruhi return perusahaan baik secara simultan maupun secara parsial selama Tahun 2005 hingga Tahun 2010. Variabel yang dipakai adalah Aktiva tetap, Modal Kerja dan Risiko Sistematis. Data yang dipakai dalam penelitian ini diambil dari laporan Bursa Efek Indonesia tahun 2005 2010 yang berisi laporan keuangan perusahaan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2005 2010. Metode penelitian yang dipakai adalah metode deskriptif verifikatif, dimana dilakukan penyusunan deskripsi secara sistematis, pengungkapan fakta fakta sifat sifat hubungan antar variabel dan fenomena yang diteliti serta menginterpretasikan hubungan antar variabel tersebut berdasarkan data data yang ada. Data yang dimasukkan dalam analisis berupa data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel variabel seperti aktiva Tetap, modal kerja dan resiko sistematis, terbukti secara serentak atau simultan tidak memiliki pengaruh terhadap return saham, hanya memberikan sebesar 14,69% dan sisanya dipengaruhi oleh faktor faktor lain. Sedangkan secara parsial terbukti bahwa, aktiva tetap memberikan kontribusi yang negatif sebesar 5,80 terhadap return saham, modal kerja memberikan kontribusi yang positif sebesar 1,78 terhadap return saham, dan Resiko sistematis memberikan kontribusi yang negatif sebesar 0,365 terhadap return saham. The Influence of Fixed Asset and Working Capital Along With Systematic Risk Regarding Company Return at Textile Industry during 2005 2010 The purpose of this research is to identify the growth of fixed asset investment, working capital and systematic risk at Textile Industry in Indonesia and the growth of Return during the period of 2005 until 2010, and then to identify the effect of fixed asset, working capital and systematic risk regarding company return both simultaneously and partially during the period of 2005 2010. This research aims to recognize the effect of several variables toward stock return, both simultaneously and partially. Variables used in this research are Fixed Asset, Working Capital and Systematic Risk. All data used in this research are taken from Indonesia Stock Exchanges report during the period of 2005 2010. The method used in this research is verificative descriptive method, which several issues must be done, such as systematically arranged description, exposing facts and features about relationship between researched variables and phenomenon and then interpreting the relationship between those variables based on existing data. The data inserted in the analysis have the shape of panel data. This research confirms that variables such as fixed asset, working capital and systematic risk are simultaneously proven to have small effect regarding stock return as big as 14,69% and the rest is affected by other factors. Otherwise partially proven that, fixed asset provides negative contribution as big as 5,80 regarding stock return, furthermore working capital provides positive contribution as big as 1,78 regarding stock return, and then systematic risk provides negative contribution as big as 0,365 regarding stock return. untuk keterangan lebih lanjut silahkan menghubungi http:/cisral.unpad.ac.id
155869057
PENGARUH RISIKO SISTEMATIS TERHADAP RETURN EKSPEKTASIAN PORTOFOLIO SAHAM :Studi Pada Perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh risiko sistematis terhadap return ekspektasian portofolio saham pada perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif verifikatif, dengan metode survey terhadap data sekunder berupa data harga saham ekspektasian dari Bursa Efek Indonesia serta suku bunga yang diperoleh dari Bank Indonesia. Populasi dalam penelitian ini ada seluruh saham LQ45 selama empat periode dari Februari 2012 sampai dengan Januari 2014 sebanyak 61 perusahaan. Sampel dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling, diperoleh sampel sebanyak 30 perusahaan dan dibentuk portofolio sebanyak 100 portofolio dari empat periode terdiri dari 10 perusahaan dengan proporsi berdasarkan Return On Assets. Jenis data berupa data panel. Analisis statistik yang digunakan adalah analisis regresi sederhana dengan pengujian keberartian regresi (uji F) dan pengujian keberartian koefisien regresi (uji t) menggunakan software Eviews. Dari hasil uji regresi linier sederhana, diketahui bahwa dari variabel risiko sistematis yang diuji memiliki pengaruh terhadap return ekspektasian portofolio saham. Dari hasil pengujian uji F diperoleh bahwa regresi berarti, artinya variabel independen yakni risiko sistematis memiliki tingkat keberartian terhadap return ekspektasian portofolio saham sebagai variabel dependen. Hasil dari uji t dari penelitian ini menunjukan bahwa risiko sistematis memiliki pengaruh secara signifikan terhadap return ekspektasian portofolio saham. Risiko sistematis memiliki pengaruh positif signifikan terhadap return ekspektasian portofolio saham. Kata kunci: risiko sistematis, beta, return ekspektasian portofolio saham. This study aimed to examine the influence of stock systematic risk portfolio on the stock portfolio's expected return LQ45 companies in Indonesia Stock Exchange. The study type in the research is a descriptive and verificative study. The researcher used the secondary data of stock price form Indonesia Stock Exchange as well as the interest rate obtained from Bank Indonesian. The population in this study is all of stock LQ45 during four periods from February 2012 to January 2014 as much as 61 companies. The sample in this study using purposive sampling. It is gained sample amount of 30 companies, 100 portfolio from four periode consist of 10 companies. The Statistical analysis used was simple regression analysis. It was used too test the significance of the regression (F test) and test the significance of partial coefficients (t test) using Eviews software. The results of simple linear regression shwows that the systematic risk have affect to the expected return of stock portfolio. The F test result showed that the systematic risk as the independent variables have a level of significance influence to the expected return of stock portfolio as the dependent variable. The t test result of this study indicate that systematic risk has a significant influence on the expected return of stock portfolio. Systematic risk has a significant positive affect on the expected return of the stock portfolio. Key words: systematic risk, beta, expected return of stock portofolio,
Muhammad Fauzan Arif
168851543
PENGARUH RISIKO SISTEMATIS DAN LIKUIDITAS TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI
The purpose of this research was to examine the effect of systematic risk and liquidity toward stock returns in companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the period of 2012 2014 by using single index model. The population of this research was manufacturing company listed on the Indonesia Stock Exchange. The data used in this research were secondary data obtained from www.idx.co.id. The sample of the research was manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The sample was determined by purposive sampling method, thus obtained 33 companies. Systematic risk was measured by beta, while liquidity was measured by current ratio. The data were analyzed using classic assumption test, multiple regression, simultaneous regression and partial regression. Based on the result of multiple regression analysis with significance level of 5% the result of this research showed that: the systematic risk (beta) showed negative significant effect on stock returns on companies listed on the Indonesia Stock Exchange, while liquidity had no effect on stock returns on companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Keywords: systematic risk, beta, stocks, liquidity and stock returns.
Inggit Trio Nugroho Sukhemi Sukhemi
166569159
Pengaruh Kinerja Perusahaan Dan Risiko Sistematis Terhadap Return Saham (Studi Empiris pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di BEI)
This research aims to test 1) the influence of earning per share (EPS) to return of stock investment, 2) the influence of debt equity ratio (DER) to return of stock investment and 3) the influence systematic risk to return of stock investment. This type of research is causative research. The population in this research is property and real estate company registered in BEI in 2008 until 2011. Sample was determined by the purposive sampling method. Types of data is secondary data and the method of analysis used is multiple regression analysis. Based on the results of multiple regression analysis with a significance level of 0,05, the results of the study concluded: 1) earning per share (EPS) is significant positive affect to return of stock investment with the level of significance 0,000 t tabel (3,615 1,978) and b 0,001 (H 1 accepted) 2) debt equity ratio (DER) not affect to return of stock investment with the level of significance 0,298 0,05 or t hitung t tabel (2,054 1,978) and b 0,018 (H 3 accepted) This research suggested: 1) for investors who want to invest in Property and Real Estate companies, should not only pay attention to earning per share, debt equity ratio and systematic risk to asses return of stock investment because there are many other factors that contribute greatly to return of stock investment, 2) for further researcher should be able to collaborate on a variety of relevant variables in affecting return of stock investment, consider on observation period, and add more sample because this research is limited to see the influence of earning per share, debt equity ratio, and systematic risk to stock return of property and real estate company only. Keywords Company Performance, Earning Per Share, Debt Equity Ratio, Systematic risk, return of stock investment
Niken Septiani Kurnia
167906997
Pengaruh EPS, ROE, Risiko Sistematis terhadap Return Saham Perusahaan Otomotif di BEI
High rate of return would be expected by each investor in invested funds. The financial information used by investors to assess the company's financial performance. The purpose of study was to determine the effects of EPS, ROE, and systematic risk either simultaneously or partially on stock returns automotive companies in the Stock Exchange in 2010 2012. The technique used is the determination of sample non probabability sampling, ie sampling saturated by 12 companies. The results of research by multiple linear regression analysis showed that simultaneous EPS, ROE, systematic risk significant effects on stock returns and partially EPS, ROE, systematic risk significant positive effects on stock returns. Keywords EPS, ROE, systematic risk, stock returns
Luh Putu Widiantari Kusuma Pinatih Putu Vivi Lestari
148883638
PENGARUH RISIKO SISTEMATIS, LIKUIDITAS SAHAM DAN LEVERAGE TERHADAP RETURN SAHAM (Kasus Pada Industri Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2011 2013)
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh risiko sistematis, likuiditas saham dan leverage terhadap return saham. Sampel perusahan dalam penelitian ini industri pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011 2013. Jenis penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian deskriptif dan menggunakan metode Purposive Sampling. Variabel independen pada penelitian ini adalah risiko sistematis, likuiditas saham da leverage, serta variabel dependennya ialah return saham. Alat analisis yang dipakai untuk pengujian adalah Statistical Program for Social Science (SPSS) 16.0. Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa secara parsial risiko sistematis berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, likuiditas saham berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham serta leverage berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham. Kata kunci risiko sistematis, likuiditas saham, leverage, return saham, saham.
Dian Wijayanti