Nobel-Holmström työttömän asialla – Reino Seppäsen kotisivut\nSuomalaiset ovat olleet ylpeitä muutamasta Nobel-palkitusta kansalaisestaan. Aina ei ole edes tarvinnut olla kansalainenkaan, kunhan on jonkinlainen yhteys maahamme ollut olemassa. Nobel-palkinto on kyllä kansainvälisesti arvostettu kunnianosoitus, mutta erityisen arvostettu se on paitsi Ruotsissa niin myös meillä Suomessa. Täällä se on laajasti koettu eräänlaisena absoluuttisena totuutena asianomaisen palkitun neroudesta ja oman alansa johtotähdestä. Hyvin harvoin Suomessa on palkintoon suhtauduttu kriittisesti ja haluttu nähdä sen poliittisia kytkentöjä, jotka harmillisen usein ovat nousseet esille etenkin taloustieteen, rauhan ja kirjallisuuden palkittujen kohdalla. Suuressa maailmassa palkintoon suhtaudutaan paljon kriittisemmin, mikä on näkynyt mm. siitä kieltäytymisinä.\nTaloustieteessä jo lähtökohtaisesti on kyse poliittisista valinnoista. Palkittavaksi tämä ala tuli vasta vuonna 1968 lähtien ja se ei siten olekaan ”aito Nobel-palkinto”, koska siitä ei ole säädetty palkinnon isän Alfred Nobelin säädöskirjassa. Taloustieteen palkinnon jakaa Ruotsin keskuspankki ja se on nimeltään ”Sveriges Riksbanks pris i ekonomisk vetenskap till Alfred Nobels minne”. Palkinto lieneekin perustettu aikoinaan poliittisista tarkoitusperistä lähtien. Taloustiede on erittäin vaikea alue ”palkittavaksi” juuri tuon äärimmäisen poliittisuutensa vuoksi. Onkin hassua, miten toinen toistaan korville lyövät talousteoriat voidaan nähdä rinnakkaisina kisaajina kuin urheilukilpailuissa konsanaan. Niinpä esimerkiksi taloustieteen Nobelin saaneet uusliberalismin gurut Friedrich August von Hayek (vuonna 1974) ja Milton Friedman (vuonna 1976) ovat tässä poroporvarillisen Elysionin sankareina sellaisten vasemmalle kallistuvien taloustieteilijöiden kuin Gunnar Myrdal (vuonna 1974) ja Paul Krugman (vuonna 2008) rinnalla. No, kaikki tahothan voivat käyttää rahojaan haluamallaan tavalla ja vaikka mukana olisi vahva valtapoliittinen viritys.\nSuomalainen porvaristo ja sen ääntäpitävä propagandakoneisto, jota myös valtamediaksi kutsutaan, on viime ajat niin sanotusti pissannut hunajaa tämänvuotisen Nobel-palkitun Bengt Holmström vuoksi. Onhan palkittu syntynyt maassamme, mutta ei toki vain siitä syystä. Syyt ovat osaksi myös ideologisia. Mies jopa rahdattiin tänne synnyinmaahansa kertomaan kyseenalaisia ”talousviisauksiaan” ja opastamaan suomalaista politiikkaa oikeille urille. Kiihkeimmän innostuksen aikaan muutama vasemmistopolitiikkokin liittyi porvarillisen kusiputkan pissijöiden joukkoon. Porukka vielä kasvoi, kun meidän Bengt-poikasemme lausui muutaman kriittisen sanan nykyisen hallituksen toiminnasta.\nMuuttama päivä sitten tämä tietäjä-Holmström oli mm. televisiossa kertomassa siitä kuinka autuasta on mennä töihin millä tahansa liksalla. Se on vieläpä ”neuvoteltava” suoraan työnantajan kanssa ilman ammattiyhdistysliikkeen inhottavia työehtosopimuksia ja lähes yhtä inhottavan valtiovallan lakeja ja asetuksia. ”Itsetienattu raha” kun lämmittää enemmän mitä yhteiskunnan suojaverkoilta saadut tuet. Siis vaikka tili olisikin niin paljon pienempi, ettei sillä eläisikään. Tämän törähdyksen jälkeen luulisi, että sokeimmaltakin putoaa suomut silmistä. Kyse on siitä, ettei meidän talousviisaamme Bengt puhu kovinkaan tuoretta taloustiedettä. Kyllä näitä totuuksia julisti jo ”porvarillinen tiedemies” 1700-luvun puolelta lähtien. Muuan Adam Smith, talousliberaali eikä suinkaan pahimmasta päästä, kirjoitti asiasta jo vuonna 1776 julkaistussa teoksessaan ”An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations”, suomennettu nimellä ”Kansojen varallisuus”.\nKuullessani tämän kansakuntamme komuutin päälle nostetun lörppähuulen edellä kerrotun töräytyksen, kysyin vieressä istuneelta taistelutoveriltani, että puhuukohan Holmsröm nyt omasta kokemuksestaan. En ole nänyt Holmströmin ansioluetteloa tai niin kuin nyt hienommin sanotaan Ceeveetä eli Curriculum Vitaea, joten en ole varma hänen työelämänsä vaiheista. Epäilen kyllä, ettei Bengt ole, kuuluessaan sarjaan ”svenska talande bättre folk”, missään elämänsä vaiheessa työttömyyttä kokenut, päinvastoin mitä esimerkiksi minä. Siinä on jo hyvä peruste kumota taloustietäjä Holmströmin potaskaiset puheet. Se, että Bengt on ehkä pienenä poikana saanut muutaman markan naapuritädin koiran pissattamisesta on varmaankin antanut tuon mahtavan tunnekokemuksen ”omasta rahasta”. Tuollainen työllistyvän ”tunteiden kuvailu” sopii hyvin huonosti välineeksi taloustieteen työkalupakkiin. Pikemminkin Holmström olisi voinut kuvata sitä, mihin kurjuuteen hänen mainostamansa oppi on syössyt valtavat työntekijämassat nykyisessä kotimaassaan Yhdysvalloissa. Mutta siitähän ei Holmströmille makseta eikä se kuulu hänen lähetystehtävään, josta saa niin palkkansa kuin palkintonsa. Ei Holmström tee tiedettä, vaan levittää uskontoa, uskomusta ahneuden ideologiaan – uusliberalismiin.\nHerra Neanderthal yksi seuraava taloustieteen Nobel-palkinnon ehdokkaista.\nOpastaessaan 2000-luvun suomalaista työelämää toimimaan 1700-luvun opeilla, Bengt Holmström on valinnut puolensa yhteiskuntia repivässä luokkataistelussa. Bengt julistaa patriisien tuhansien vuosien vanhaa oppia yläluokan oikeudesta määrätä plebeijien elämää. Näiden ei kuulu saada mitään ilman hikeä, tuskaa ja nöyrtymistä herrojen ja hidalgojen edessä. Valtiolta tuleva ”ilmainen raha” ei kuulu köyhille ja sorretuille, vaan tietenkin yläluokalle, eli sitä edustaville firmoille, jotka pesevät rahat osinkoina osakkeenomistajille. Varmaankin talousviisaamme Bengt ajattelee, että ”näin on aina ollut ja näin tulee aina olemaan”. Tosin taloustieteilijänä hänen luulisi tietävän miten vanhalle talousliberalismille aikoinaan kävi. Ajan merkit näyttävät, että yhtä kehnosti tulee käymään tälle ahneusaatteen uudellekin versiolle, uusliberalismille. Jos oikein olen tuulia haistellut, niin suuntaa ollaankin reivaamassa vauhdikkaasti uudelle kurssille. Siinä mielessä Bengt Holmströmin saama palkinto on jälkijättöistä ja tullee nolaamaan jakajansa. Olen kuitenkin varma, ettei siinä porukassa kyetä tuntemaan sen paremmin noloutta kuin empatiaakaan.\nJos Ruotsin keskuspankin pojat ja tytöt ovatkin jälkijättöisiä uusliberalismi-uskossaan, vielä jälkijättöisempiä ollaan täällä tsuhnien maassa. Suomen hallitus runnoo tyhmyydessään läpi pahimman sortin uusliberalistista talouspolitiikkaa Suomen kansan enemmistön siis palkansaajien ja pienyrittäjien vahingoksi. Sipilä on se Nottinghamin paha seriffi, kuten demarin suulla tuli eduskunnassa todettua, joka ottaa köyhiltä ja antaa rikkaille. Yhdeksi Nottinghamin seriffin apulaiseksi köyhien kurittajana on valittu kepulainen kurppa Elli Aaltonen. Hän on jo ottanut Nobel-siunatun talousviisaan opit onkeensa eli perästä kuullaan vielä siltäkin suunnalta. Siis seuraaviin eduskuntavaaleihin asti…\nReksan palsta Adam Smith, Alfred Nobel, Bengt Holmström, Elli Aaltonen, Friedrich August von Hayek, Gunnar Myrdal, Milton Friedman, Paul Krugman, Ruotsin keskuspankki, Sveriges Riksbank, taloustieteen Nobel-palkinto\n← Kansa on puhunut – Ugh!\nLuetaanko taas ”lapuanlakia”? →


Remontin vaiheet osa 1 - Omakotivalkoinen\nMun muistikortti löytyi. JES! =D Se oli jostain kumman syystä sohvatyynyn välissä…. 😉\nTästä tulee aika pitkä postaus kuvineen päivineen. 🙂\nMeidän tapauksessa tuo pienikokoinen, harmiton seinä aiheutti päänvaivaa kerrakseen. 😉\nHätä ei lue lakia. Keittiöstä poistettu laatikosto sai luvan toimia tikkaina ja ei muuta kuin pihdit laulamaan. Nips naps…. Hieman oli äheltämistä tuossakin hommassa. 🙂\nJa sitten vuoroon saha… Mitähän välineitä tuossa ei tullut käytettyä? Kaikkea kokeiltiin ja remppamiehen niska varmasti huusi hoosiannaa tuossa vaiheessa. Tunnin verran oli jo keretty kökkimään katon rajassa.\nIhanan valoisaa ja avaraa. Rakkautta…..\nJAOSSA HUIKEA POTTI! 🙂\nJulkaissut: Miia / Oma Koti Valkoinen - 11.2.2012 klo 15:28 -\n14 kommenttia “Remontin vaiheet osa 1”\nhelmikuu 11, 2012 16:22\nHyvältä näyttää remontin eteneminen :)Lotto jo vetämässä 😉\nhelmikuu 11, 2012 16:32\nhelmikuu 11, 2012 16:51\nIhan alkuun ylistän blogiasi; IHANA! Valkoista, tähtiä ja harmaata &lt;3Mitä remppamiehet tuumivat kun napsit (joka hetkestä?) kuvia? 😀\nhelmikuu 11, 2012 17:01\nTuosta tuli jotenkin tosi avara ja yhtenäinen iso tila. Oli kyllä oikein hyvä idea purkaa se seinän pätkä! Tykkään kovasti! 🙂\nhelmikuu 11, 2012 17:12\nKiitoksia kommenteista! :)Remppamies hieman naureskeli kun räpsittiin kuvia ja höpöteltiin blogijuttuja. =D\nhelmikuu 11, 2012 17:19\nVautsi vau, hieno tulee! Kuinka noin pienen seinän pätkän poistaminen muuttaa tilaa noin paljon!Mahtoi olla ihmeissään rempsamies kun oli paparazzi paikalla 😉\nhelmikuu 11, 2012 20:05\nTellu: Kyllähän se hieman hymyili, kun täällä räpsittiin fotoja ja kyseltiin tyhmiä. 😉\nhelmikuu 11, 2012 18:16\nHieno kuvasarja,kerrankin kunnon realismia, sitä mitä ei näytetä tv:n sisustusohjelmissa.Olenpa monasti kuullut varsinkin miesväen suusta, että helppo sitä on suunnitella, mutta alappa itse tekemään. :DKuvista näkee heti,miten paljon valoisammaksi ja avarammaksi tila tuli!:)\nhelmikuu 11, 2012 20:08\nPöppis: Monesti kuulee sanottavan, että ihan pikku juttu tuollainen senänkaato. Moottorisaha vaan käteen ja puut poikki ja pinoon. Vähän vaan kurkkaat seinän sisään ensin että näet missä ne johdot kulkee….. :)Juupaniimpä, meillä ei ihan tosta noin vaan seinää sahalla pilkota. Oli aikas jännät paikat kattella, kun remppamies veteli rälläkällä katonrajassa ja kipinät lenteli joka paikkaan. HUI! harmi etten saanut siitä yhtään kuvaa, oli nimittäin veikeän näköistä. Ihan kuin 100 tähtisädetikkua olisi palanut samaan aikaan oranssina. =D\nhelmikuu 11, 2012 19:27\nhelmikuu 11, 2012 20:18\nMarja K: Mulla oli toiveissa, että lopputulos olisi juuri tuollainen. Onneksi toiveet toteutuivat ja ihanan valoisa ja avara eteinen-keittiö meillä nyt! :)Tuo seinästä lähtenyt roska oli sentään vielä hallittavissa, mutta osaan kyllä arvata miltä näyttää isompien tilojen purku. KÄÄKS! =DMä tänään revin keittiöstä kaakeleita irti (juttua tulossa huomenna) ja ihan hirmuinen määrä lähti pöllyä ja roskaa, vieläkin nenä ihan täynnä…. snyfff…Me ideoitiin just miehen kanssa muutamaa uutta purkukohdetta. Täytyy tarkkaan suunnitella mitä tehdään, koska kaikki seiniä koskevat muutokset on tehtävä ennen uutta lattiaa. Kyllä tässä koetellaan mun kärsivällisyyttä, kun kaikki pitäis aina saada heti just nyt valmiiksi ja tehtyä. 🙂\nhelmikuu 11, 2012 20:06\nKiva postaus kuvineen päivineen 🙂 Mulla tuli mieleen, että nyt ku tuo seinä lähti, mikä toi tillaa, valoa ja avaruutta tosi paljon 🙂 tulleeko siihen tilalle alakaapisto, ois sitte avaimillekki ja postille laskutila 🙂 Ihan vaan tuli mieleen ku mietit miten laitatta keittiökaapit 🙂 Emmie tiä osasinko mie oikein selittää mutta semmonen U-keittiömallinen, johon ei tietekkään tuu yläkaappeja olohuoneen ja etteisen puolelle 🙂 Hmmm, aika hankalasti selitetty 🙂 ja emmie etes tiä sopisko ne nuin, kuhan nyt tuli mieleen 🙂 Mukavaa lauantaita 🙂\nhelmikuu 11, 2012 20:26\nMeän Satu: Meillä on keittiön lopullinen malli vielä hakusessa, mutta luultavimmin me päädytään nyt kuitenkin siihen suoraan I-malliin saarekkeella tai jopa ilman. :)Mie luulen, että ymmärsin siun pointin U-keittiöstä. Sellaistakin harkittiin, mutta halutaan pitää tuo tila mahdollisimman avonaisena ja helppokulkuisena. Siksi siis I-muoto. Eteisen Beståån mahtuu yhdelle hyllylle kyllä postitkin ja avaimet tietty. Tosin me käydään postit heti läpi ja mapitetaan ne oikeisiin &quot;koteloihin&quot; (meillä paperit on A4-koon litteissä laatikoissa). Olkkarin kaapissa on kaikki meidän paperit, laskut yms yms. Mie yritän niin, ettei mitään tavaraa / paperia jäisi seilaamaan pitkin huushollia, vaan ne menisi heti oikeille paikoille. Lehtiä meille ei tule lainkaan ja lehti-/paperiroskille on oma paikka roskakaapissa. =D\nhelmikuu 11, 2012 21:24\nOkkei, kuulostaa hyvältä 🙂 Mie aattelin että silleen sais lissää säilytystillaa ko ois se saareke U-mallisena ja olohuoneen puoli vaikka kapeampana 🙂 Mutta ymmärrän pointin helppokulkusesta ja avarasta tilasta, ja just muistin, että siehän karsit tavaraa niin liika säilytystilahan vaan kerrää sitä tavaraa sisälle 😀 Joka tappauksesa ihanan valosa, avara ja tilavan näkönen tuli ko lähti se seinä 🙂 Ja nuo upeat peilikki tullee paremmin esille 🙂


KONSERNITILINPÄÄTÖS JA -TILINPÄÄTÖSANALYYSI TYY-/UNIVERSTAS- KONSERNISSA - PDF\nKONSERNITILINPÄÄTÖS JA -TILINPÄÄTÖSANALYYSI TYY-/UNIVERSTAS- KONSERNISSA\nDownload "KONSERNITILINPÄÄTÖS JA -TILINPÄÄTÖSANALYYSI TYY-/UNIVERSTAS- KONSERNISSA"\n1 Opinnäytetyö (YAMK) Yrittäjyyden ja liiketoimintaosaamisen koulutusohjelma 2012 Tuulikki Grönholm KONSERNITILINPÄÄTÖS JA -TILINPÄÄTÖSANALYYSI TYY-/UNIVERSTAS- KONSERNISSA\n2 OPINNÄYTETYÖ (YAMK) TIIVISTELMÄ TURUN AMMATTIKORKEAKOULU Yrittäjyyden ja liiketoimintaosaamisen koulutusohjelma sivua Ohjaaja Hanna Kärkkäinen Tuulikki Grönholm KONSERNITILINPÄÄTÖS JA -TILINPÄÄTÖSANALYYSI TYY-/UNIVERSTAS- KONSERNISSA Tässä opinnäytetyössä laadittiin konsernitilinpäätös Turun yliopiston ylioppilaskunnan omistamalle Universtas-konsernille. Konsernissa ei ole aikaisemmin laadittu konsernitilinpäätöstä, mutta sen lakisääteinen laatiminen tulee ajankohtaiseksi lähivuosina. Konsernitilinpäätöksen laadintaan käytettiin konsernin yritysten virallisia tilinpäätöksiä tilikaudelta 2011 sekä tilinpäätöksiä täydentäviä konsernin sisäisiä asiakirjoja. Lisäksi konsernituloslaskelma ja -tase yhdisteltiin julkisoikeudellisen emoyhteisön järjestökaavalla laadittuun tilinpäätökseen. Laaditun konsernitilinpäätöksen eliminointitositteiden ja taulukkolaskelmien tehtävänä on toimia tulevaisuudessa pohjana konsernissa laadittaville vuosittaisille konsernitilinpäätöksille. Konserni- ja yksittäistilinpäätösten pohjalta laadittiin konsernille ja sen yrityksille tilinpäätösanalyysi, jonka avulla arvioitiin konsernin sekä sen yksittäisten yritysten rahoitusrakennetta ja kannattavuutta. Tilinpäätösanalyysi on tarkoitus myös tehdä jatkossa vuosittain laadittujen laskelmaesimerkkien mukaisesti. Opinnäytetyön tavoitteena oli laatia konsernille toimivat laskelmapohjat, joiden avulla konsernitilinpäätös ja tilinpäätösanalyysi voidaan jatkossa laatia. Nyt laaditut pohjat ovat käyttökelpoisia konsernin yrityksille ja niitä voidaan jatkossa hyödyntää, vaikka henkilöstö vaihtuisikin, eikä uusilla henkilöillä olisi aikaisempaa kokemusta tai tietoa konsernin yritysten taloushallinnosta. Laskelmapohjista on hyötyä myös nykyiselle henkilöstölle, joka voi jatkossa jatkaa laskelmapohjien kehittämistä konserniyrityksissä tapahtuvien muutosten mukaan. ASIASANAT: konsernit, emoyhtiöt, tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, tilinpäätös, rahoituslaskelmat, tunnusluvut\n3 MASTER S THESIS ABSTRACT TURKU UNIVERSITY OF APPLIED SCIENCES Master s degree programme in Life Sciences and Business unit Entrepreneurship pages Instructor Hanna Kärkkäinen Tuulikki Grönholm THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS OF TYY/UNIVERSTAS GROUP The aim of this thesis was to prepare the consolidated financial statements of Universtas Group owned by The Student Union of the University of Turku. The consolidated financial statements haven t been prepared earlier, but it will become relevant in the next few years as it will be statutory for the group. The sources used included mainly the official financial statements of the companies in the group for the financial year 2011, and also some supplementary internal documents. In addition, the financial statements were also combined with the income statement and balance sheet of the parent organization. The calculations should serve as a basis for the group in the future when preparing the consolidated financial statements. A financial statement analysis was also completed based on the consolidated financial statements of the group and its individual companies. The analysis was used to evaluate the financing structure and profitability. These calculations should also serve the group as examples in the future when preparing the analysis for the companies. The aim was to draw up working calculation models which enable the preparation of the consolidated financial statements in the future on the same basis. The templates are useful for the group and they can be utilized although there would be changes in the personnel, and the new persons wouldn t have previous experience of the group s companies. The templates are also useful for the companies current employees, who may in the future use them at their work and also continue to develop and modify them in accordance with the changes in the group. KEYWORDS: group, parent company, subsidiary, associated company, financial statements, cash flow statement, key figures\n4 SISÄLTÖ 1 JOHDANTO 7 2 KONSERNITILINPÄÄTÖS Konsernin määritelmä Emoyritys ja tytäryritykset Osakkuus- ja omistusyhteysyritykset Konsernitilinpäätöksen laatimisvelvollisuus Konsernitilinpäätöksen tavoitteet ja sisältö Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet Sisäisten (keskinäisten) liiketapahtumien eliminointi Keskinäisen osakeomistuksen eliminointi Vähemmistöosuudet Osakkuusyritysten yhdisteleminen Laskennalliset verovelat ja -saamiset Konsernitilinpäätös järjestökaavalla Konsernirakenteen muutokset Tytäryhtiön myynti Tytäryhtiön konkurssi Osakkuusyhtiöstä tytäryhtiöksi Tytäryhtiöstä osakkuusyhtiöksi Konsernin rahoituslaskelma Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Yksittäisen yrityksen liitetietoja vastaavat tiedot Laatimista koskevat liitetiedot Tytär- ja osakkuusyrityksiä koskevat liitetiedot Muut liitetiedot Konsernin verotus ja konserniavustus 32 3 KONSERNIN TILINPÄÄTÖSANALYYSI Tuloslaskelman oikaisut Tase-erien oikaisut Tunnusluvut Kannattavuuden tunnusluvut 41\n5 3.3.2 Rahoituksen tunnusluvut 43 4 TYY-/UNIVERSTAS-KONSERNIN KONSERNITILINPÄÄTÖS TYY-/Universtas-konsernin esittely Turun yliopiston ylioppilaskunta (TYY) Universtas Oy Unica Oy UniGe Oy Konsernitilinpäätöksen laatimisvelvollisuus TYY-/Universtas-konsernissa Universtas-konsernin konsernitilinpäätös Sisäiset liiketapahtumat konserniyhtiöiden välillä Konserniyritysten keskinäisen osakeomistuksen eliminointi Vähemmistöosuudet Osakkuusyrityksen yhdisteleminen Konsernin rahoituslaskelma Konsernituloslaskelman yhdistäminen järjestökaavaan ja TYYn konsernitase 61 5 UNIVERSTAS-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSANALYYSI Tilinpäätöksen oikaisut Kannattavuus Rahoitus 65 6 YHTEENVETO 67 LÄHTEET 69 LIITTEET Liite 1. Konsernitilinpäätöksen tositteet ja eliminoinnit. Liite 2. Universtas-konsernin konsernitilinpäätös. Liite 3. TYY-konsernin tuloslaskelma ja tase. Liite 4. Universtas-konsernin tilinpäätösanalyysin oikaisut, laskelmat ja tunnusluvut. KUVAT Kuva 1. TYY-/Universtas-konsernin rakenne. 47\n6 TAULUKOT Taulukko 1. Konsernin yhtiöiden taseet Taulukko 2. Konsernin yhtiöiden liikevaihdot\n7 7 1 JOHDANTO Konsernitilinpäätöstä koskevat säännökset sisällytettiin ensimmäistä kertaa kirjanpitolakiin vuoden 1993 lakiuudistuksessa. Tällöin myös kirjanpitolautakunta julkaisi yleisohjeen konsernitilinpäätöksen laatimisesta. Nykyisin voimassaolevan lainsäädännön osalta konsernitilinpäätöksen kannalta tärkeimmät uudistukset ovat olleet kirjanpitolain uudistus vuonna 2004, osakeyhtiölain muutos vuonna 2006 sekä kirjanpitolautakunnan yleisohje konsernitilinpäätöksen laatimisesta (Ahti ym. 2008, 11) Tämän opinnäytetyön lähdeteoksina on käytetty vain edellä mainittujen muutosten jälkeen ilmestyneitä teoksia yhtä lukuun ottamatta. Vuonna 2005 ilmestyneen teoksen osalta ei ole huomioitu osakeyhtiölakiin viittaavaa tekstiä vaan ainoastaan kirjanpitolain tulkitsemista koskevia kysymyksiä. Tässä opinnäytetyössä laaditaan konsernitilinpäätös organisaatiolle, joka ei tähän asti ole kokonsa puolesta ollut velvollinen laatimaan konsernitilinpäätöstä, mutta jonka kokorajat ovat ylittyneet ensimmäisen kerran vuonna 2011 ja joka näin ollen on velvollinen laatimaan konsernitilinpäätöksen ensimmäisen kerran keväällä 2013 tilikaudelta Tuolloin julkistettavassa konsernitilinpäätöksessä on toki esitettävä vertailutiedot myös vuodelta 2011, joten aihe on organisaatiolle äärimmäisen tärkeä ja ajankohtainen sekä samalla historiallinen, sillä emoyhteisö on toiminut jo 90 vuotta ja alakonsernin emoyrityskin jo 22 vuotta, mutta konsernitlinpäätöstä ei ole aiemmin laadittu. Tutkimustehtävänä oli uuden työkalun rakentaminen konsernin tarpeisiin. Konsernin emoyhtiölle laadittiin tasekirja, jota se voi jatkossa käyttää pohjana konsernitilinpäätöstensä laadinnassa. Aineistona käytettiin konsernin yritysten virallisia tilinpäätöksiä tilikaudelta Lisäksi käytettävissä oli tilinpäätöksiä täydentäviä tietoja kuten tase-erittelyjä, laskutusreskontria, kirjanpidon pääkirjoja yms. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa oli myös selvitettävä, mitä eri mahdollisuuksia kyseisellä konsernilla on konsernitlinpäätöksen laadintaan ottaen huomioon konsernin rakenteen ja yritysten omistussuhteet.\n8 8 Organisaation emoyhtiö on voittoa tavoittelematon julkisoikeudellinen yhteisö, joka ei harjoita liiketoimintaa. Yhteisön kirjanpito on laadittu käyttäen yhdistysten ja järjestöjen tuloslaskelmakaavaa. Konsernitilinpäätös liitetietoineen laaditaan alakonsernille, joka koostuu osakeyhtiöistä, ja alakonsernin konsernitilinpäätös yhdistellään myös emoyhteisön tuloslaskelmaan ja taseeseen käyttäen järjestökaavaa. Opinnäytetyössä keskitytään konsernitilinpäätökseen nimenomaan toimeksiantajaorganisaation näkökulmasta. Tämän vuoksi teoriaosuudesta on jätetty pois viittauksia muun muassa IFRS-standardeihin ja muihin kansainvälisiin tilanteisiin, koska ne eivät kosketa tämän opinnäytetyön kohdekonsernia. Lisäksi konsernitilinpäätöksestä saatavaa informaatiota tulkitaan tilinpäätösanalyysin ja tunnuslukujen avulla. Tunnuslukuja tarkastellaan sekä koko konsernin näkökulmasta että yksittäisten konserniyritysten osalta. Tilinpäätösanalyysissa tarkastellaan ainoastaan liiketoimintaa harjoittavia konsernin osakeyhtiöitä ja niiden muodostamaa alakonsernia. Tilinpäätösanalyysissa tutkimustehtävänä oli tarkemmin arvioida konsernin rahoitusrakennetta, kannattavuutta ja kasvumahdollisuuksia. Laskelmat laadittiin oikaistujen tilinpäätöstietojen pohjalta konsernitilinpäätöksen laadinnan jälkeen. Lisäksi tulevaisuudenennusteissa on käytetty konserniyhtiöiden toimitusjohtajien sekä asiantuntijoiden arviolausuntoja yhtiöiden omaisuuden käyvästä arvosta ja markkinoiden yleisestä kehityksestä.\n9 9 2 KONSERNITILINPÄÄTÖS 2.1 Konsernin määritelmä Konserni on kahden tai useamman juridisesti itsenäisen yrityksen muodostama pysyväksi tarkoitettu taloudellinen kokonaisuus (entiteetti), jossa yhdellä yrityksellä eli emoyrityksellä on määräysvalta muissa konserniin kuuluvissa yrityksissä eli tytäryrityksissä (Englund ym. 2005, 14) Emoyritys ja tytäryritykset Määräysvalta toiseen kirjanpitovelvolliseen eli konsernisuhde voi muodostua kahdella eri tavalla. Konsernisuhde syntyy, kun kirjanpitovelvollisella on enemmän kuin puolet kohdeyrityksen kaikkien osakkeiden tai osuuksien tuottamasta äänimäärästä ja tämä äänten enemmistö perustuu omistukseen, jäsenyyteen, yhtiöjärjestykseen, yhtiösopimukseen tai niihin verrattaviin sääntöihin tai muuhun sopimukseen. Konsernisuhde voi myös syntyä, kun kirjanpitovelvollisella on oikeus nimittää tai erottaa enemmistö jäsenistä kohdeyrityksen hallituksessa tai siihen verrattavassa toimielimessä tai toimielimessä, jolla on tämä oikeus, ja oikeus perustuu samoihin seikkoihin kuin edellä mainittu äänten enemmistö. Jos kirjanpitovelvollisella on edellä kuvattu määräysvalta kohdeyrityksessä, on edellinen emoyritys ja jälkimmäinen tytäryritys. Emoyritys ja sen tytäryritykset ovat konserniyrityksiä. Sen sijaan konserniyrityksiä eivät ole kirjanpitolain 1 8 momentin tarkoittamat osakkuusyritykset. Yritys ei voi samanaikaisesti kuulua kahteen konserniin. (Kirjanpitolautakunta 2006, 1.2) Määräysvaltaa suhteessa konsernitilinpäätöksen laatimisvelvollisuuteen on käsitelty kirjanpitolautakunnan lausunnossa 1646/2001. Kyseisessä tapauksessa yhtiöllä A ei ollut määräysvaltaa osakkeiden omistusosuuden perusteella yhtiössä B. Yhtiö A:n toimitusjohtaja oli kuitenkin osakassopimuksen\n10 10 perusteella yhtiön B kaksijäsenisen hallituksen puheenjohtaja. Näin ollen yhtiöllä A katsottiin olevan tosiasiallinen määräysvalta yhtiössä B. (KILA 2006, 1.2) Osakkuus- ja omistusyhteysyritykset Omistusyhteysyritys on yritys, jossa kirjanpitovelvollisella on sellainen omistusosuus, joka luo näiden yritysten välille pysyvän yhteyden ja on tarkoitettu edistämään kirjanpitovelvollisen tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvan yrityksen toimintaa. Omistusyhteysyrityksenä pidetään yritystä, jossa kirjanpitovelvollisella on vähintään 20 % osake- tai vastaavasta pääomasta. Pysyvä yhteys voi kuitenkin syntyä, vaikka omistusosuus olisi pienempikin, esimerkiksi hallituksen jäsenyyden kautta. (KILA 2006, 9.1) Osakkuusyritys puolestaan on sellainen omistusyhteysyritys, jossa kirjanpitovelvollisella on huomattava vaikutusvalta liiketoiminnan ja rahoituksen johtamisessa, mutta joka ei kuulu kirjanpitovelvollisen konserniin. Osakkuusyrityksenä pidetään yritystä, jossa kirjanpitovelvollisella on % osakkeiden tai osuuksien tuottamasta äänimäärästä. Ääniosuutta laskettaessa ei oteta huomioon mahdollisia äänestysrajoituksia eikä osakkuusyrityksellä itsellään tai sen tytäryrityksellä olevia ääniä. On huomattava, että osakkuusyrityksestä on kyse myös silloin, kun kirjanpitovelvollisella itsellään ei ole edellä kuvatun kaltaista vaikutusvaltaa yrityksessä, mutta sellainen on yhdessä tytäryrityksen tai usemman tytäryrityksen kanssa tai vaihtoehtoisesti kirjanpitovelvollisen tytäryrityksellä yksin tai yhdessä muiden tytäryritysten kanssa. (KILA 2006, 9.1; Kirjanpitolaki 1:8 ) 2.2 Konsernitilinpäätöksen laatimisvelvollisuus Kirjanpitolain 6 luvun 1 :n 1 momentin mukaan emoyritykset, jotka ovat osakeyhtiöitä tai henkilöyhtiöt, joiden vastuunalaisena yhtiömiehenä on osakeyhtiö, laativat aina konsernitilinpäätöksen. (Fredriksson ym. 2008, 365)\n11 11 Kirjanpitolain 3 luvun 9 :n 2 momentin mukaan on kuitenkin sallittua jättää konsernitilinpäätös laatimatta, jos enintään yksi seuraavista rajoista on ylittynyt sekä päättyneellä että sitä välittömästi edeltäneellä tilikaudella: liikevaihto tai sitä vastaava tuotto euroa taseen loppusumma euroa palveluksessa keskimäärin 50 henkilöä. Rajojen toteutumista selvitettäessä lasketaan yhteen emoyrityksen ja tytäryritysten luvut. (Mäkelä ym. 2009, 20 21) Säätiöissä ja yhdistyksissä liikevaihtoa vastaavalla tuotolla tarkoitetaan varsinaisen toiminnan, varainhankinnan ja sijoitus- ja rahoitustoiminnan tuottoja yhteenlaskettuna. Kun konserniyritysten liikevaihtoja ja taseen loppusummia lasketaan yhteen, näistä ei vähennetä konsernin sisäisiä liiketapahtumia. (Ahti ym. 2008, 23) Tärkeätä on kuitenkin huomioida, että konsernitilinpäätös on aina laadittava, kun emoyritys jakaa varoja osakkaille. Tämä säännös on osakeyhtiölaista, ja koska osakeyhtiölaki on erityislaki, sen säädökset menevät aina kirjanpitolain säädösten edelle. Jos pienen konsernin emoyritys jakaa osinkoa epäsäännöllisesti, saattaa syntyä tilanne, jossa konsernitilinpäätös tulee laatia ehkä vasta useamman vuoden tauon jälkeen. Tällöin laatiminen voi olla poikkeuksellisen työlästä. Konsernitilinpäätöksen yhtenä periaatteena on jatkuvuus eri vuosien välillä. Esimerkiksi keskinäiset katteet, sisäinen omistus ja niissä tapahtuvat muutokset sekä osakkuusyhtiölaskenta pitää huomioida. Siksi onkin suositeltavaa, että konsernitilinpäätös laaditaan vuosittain, vaikka siihen ei lakien perusteella olisikaan ehdotonta velvollisuutta. (Ahti ym. 2008, 25; Mäkelä ym. 2009, 21; Rekola-Nieminen 2008, 7) Kirjanpitolain 6 luvun 1 :n mukaan konsernitilinpäätöksen laadintavelvollisuus koskee vain emoyhteisöjä, jotka harjoittavat liiketoimintaa. Näin ollen aatteelliset yhteisöt tai säätiöt usein vapautuvat konsernitilinpäätöksen laatimisvelvollisuudesta. Kuitenkin aatteellisen yhteisön voidaan katsoa harjoittavan liiketoimintaa, jos se osallistuu aktiivisesti tytäryrityksensä\n12 12 johtamiseen, rahoittamiseen tai muuhun niihin rinnastettavaan toimintaan. Tällaisella toiminnalla tarkoitetaan esimerkiksi sitä, että joko oman toimintansa ohella tai muuten aatteellinen yhteisö luovuttaa tytäryritykselleen hallinto-, rahoitus- tai muita palveluita tai saa niitä tytäryritykseltään tai sillä on muutoin liiketoimia sen kanssa. (KILA 2006, 2.2; Etelämäki 2011) 2.3 Konsernitilinpäätöksen tavoitteet ja sisältö Konsernitilinpäätös laaditaan konserniyritysten taseiden, tuloslaskelmien ja liitetietojen yhdistelmänä. Se on laadittava samalta päivältä kuin emoyrityksen tilinpäätös. Konsernitilinpäätökseen on sisällytettävä myös konsernin rahoituslaskelma, jossa annetaan selvitys konsernin varojen hankinnasta ja niiden käytöstä tilikauden aikana. (Fredriksson ym. 2008, 373) Kukin konserniyritys laatii ensin omat tilinpäätöksensä ja tämän jälkeen nämä tuloslaskelmat ja taseet yhdistellään emoyhtiön tuloslaskelmaan ja taseeseen. Konsernitilinpäätöksessä konsernin tulos ja taloudellinen asema on esitettävä niin kuin kyseessä olisi yksi yritys ja taloudellinen kokonaisuus. Tämän vuoksi yhteenlaskemisen jälkeen keskinäiset tapahtumat, sisäiset katteet ja keskinäiset omistukset eliminoidaan. Konserniyritysten lisäksi konsernitilinpäätökseen yhdistellään myös omistusosuutta vastaava osuus osakkuusyrityksen tuloksesta ja omasta pääomasta. (Fredriksson ym. 2008, , 379) Konsernitilinpäätöksen lukijoiden, eli useimmiten ulkopuolisten sidosryhmien kuten rahoittajien ja sijoittajien, kannalta on olennaista, että konsernitilinpäätös antaa oikean kuvan siihen yhdisteltyjen yhtiöiden varoista ja veloista, tuloksesta ja taloudellisesta asemasta yhdessä. Sidosryhmät eivät niinkään ole kiinnostuneet yksittäisten yhtiöiden tilanteesta, koska kilpailevatkin konsernit saattavat olla juridisesti hyvin erilaisia rakenteeltaan. Emoyhtiön tilinpäätöksellä kuitenkin on oma merkityksensä, koska se saattaa olla esimerkiksi voitonjaon perusteena. (Mäkelä ym. 2009, 19 20) Kirjanpitolain mukaan konsernitilinpäätökseen yhdisteltävällä suomalaisella tytäryrityksellä on oltava sama tilikausi kuin emoyrityksellä. Näin ollen tämä\n13 13 vaatimus ei koske ulkomaisia tytäryrityksiä. Kirjanpitolautakunta voi kuitenkin erityisistä syistä myöntää tähän poikkeuksia määräajaksi. Jos tytäryritys ostetaan kesken tilikauden, voivat emo- ja tytäryrityksen tilikaudet olla ensimmäisenä yhdistelyvuonna toisistaan poikkeavat, vaikka tytäryrityksen tilikausi muutetaankin päättymään yhtä aikaa emoyrityksen kanssa. Jos tilinpäätösajankohdat poikkeavat toisistaan yli kolme kuukautta, on tytäryrityksen tehtävä välitilinpäätös emoyrityksen tilinpäätöshetkelle, jotta yhdistelyssä käytetyt tiedot ovat ajan tasalla. (KPL 8:2 ; Fredriksson ym. 2008, ) Konsernin osalta ei laadita erillistä toimintakertomusta, vaan konsernin tiedot sisällytetään emoyhtiön toimintakertomukseen, mikäli emoyhtiö on velvollinen laatimaan toimintakertomuksen. Toimintakertomus on laadittava, mikäli emoyhtiö on julkinen yhtiö tai sen koko ylittää pienyrityksen kokorajoista vähintään kaksi. Nämä kokorajat ovat samat kuin konsernitilinpäätöksen laatimisvelvollisuutta säätelevät rajat. (Fredriksson ym. 2008, 374) 2.4 Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet Konsernitilinpäätöstä laadittaessa keskeisimmät työvaiheet ovat: konsernin sisäisten tuottojen ja kulujen sekä saamisten ja velkojen vähentäminen, konsernin sisäisen voitonjaon vähentäminen konsernin tuloksesta, konsernin sisäisten katteiden eliminointi, konsernin sisäisen omistuksen eliminointi ja vähemmistöosuuksien erottaminen. (Englund ym. 2005, 162)\n14 Sisäisten (keskinäisten) liiketapahtumien eliminointi Konsernin sisäiset tuotot ja kulut sekä saamiset ja velat Konsernin sisäisiä liiketapahtumia ovat kaikki ne liiketapahtumat, joita syntyy konsernin yritysten keskinäisistä liiketoimista. Tällaisia ovat keskinäisestä kaupankäynnistä syntyvät tuotot ja kulut, keskinäisestä rahoituksesta syntyvät saamiset ja velat sekä kaikkien liiketapahtumien oikaisuerät. Koska kyseiset tapahtumat ovat konsernin sisäisiä, ei niistä realisoidu konsernituloslaskelmaan tulosta eivätkä ne myöskään kasvata konsernitaseen omaa pääomaa. (Englund ym. 2005, 162) Konserniavustus, joka on verotuksessa hyväksyttävä, on aina kirjattu sekä avustuksen saajalle että antajalle samalle tilikaudelle. Konserniavustus kuuluu myös sisäisiin eriin, jotka konsernitilinpäätöksessä eliminoidaan. (Ahti ym. 2008, 116) Ennen konsernitilinpäätöksen laatimista on varmistuttava siitä, että sisäiset erät on kirjattu samansuuruisina eri konserniyritysten tilinpäätöksiin. Tämä voidaan käytännössä tehdä vahvistuspyynnöillä. Eroja saattavat aiheuttaa esimerkiksi matkalla olevat rahasuoritukset. Konsernitilinpäätöksessä tämä voidaan oikaista siirtämällä erä saamisista konserniyrityksiltä muihin saamisiin. Muita eroja saattaa löytyä esimerkiksi puuttuvista kulukirjauksista ja nämä onkin lisättävä erillistillinpäätöksiin ennen konsernitilinpäätöksen laatimista. (KILA 2006, 5.1; Mäkelä ym. 2009, ) Sisäiset katteet Konserniyritysten sisäisten tuottojen ja kulujen eliminointi on periaatteessa samalla konsernin sisäisten katteiden eliminointia. Mikäli konserniyritys kuitenkin aktivoi taseeseensa konsernin sisäisen oston, ja tähän hankintamenoon sisältyy konsernissa syntynyttä katetta, on konsernitilinpäätökseen tehtävä tulokseen ja omaan pääomaan vaikuttavat eliminoinnit. Yleisimmin nämä sisäiset katteet liittyvät vaihto-omaisuuteen tai pysyvien vastaavien hyödykkeiden sisäiseen myyntiin. Vaihto-omaisuuden\n15 15 sisäinen kate eliminoidaan vaihto-omaisuudesta ja varaston muutoksesta. Pysyvien vastaavien osalta puolestaan oikaistaan poistoja. (Englund ym. 2005, 170; Mäkelä ym. 2009, 116, 124) Sisäistä katetta on konsernin sisäisen myyntihinnan ja myyjäyrityksen hyödykkeen hankintamenon välinen erotus. Kun sisäiset katteet on eliminoitu, ovat hyödykkeiden arvot konsernitilinpäätöksessä sen arvoisina, jolla ne on konserniin ostettu tai mitä niiden valmistamisesta on konsernin ulkopuolelle maksettu. Sisäinen myyntitappio eli negatiivinen kate on myös mahdollista, jos hyödykkeitä on myyty konsernin sisällä käyvällä arvolla. Negatiivinen kate on merkki hyödykkeen yliarvostuksesta ja tarvittavat arvonalentumiskirjaukset olisi tehtävä jo erillistilinpäätöksiin ennen hyödykkeen myyntiä, joten negatiivinen sisäinen kate ei ole yleistä. (Mäkelä ym. 2009, ) Sisäinen voitonjako Konserniyritysten keskinäinen voitonjako on ainoa luonteeltaan sellainen liiketapahtumalaji, jolla on vaikutusta konsernin tuloksen suuruuteen, mutta joka ei vaikuta konsernin oman pääoman määrään. Osingon, ylijäämän palautuksen tai muun voitto-osuuden saajan tuloslaskelmassa se näkyy tuottona ja vastaavasti antajan taseessa se vähentää omaa pääomaa. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa yhdistelylaskelmissa voitonjako vähennetään saajan tuloslaskelman tuotoista ja tilikauden voitosta ja lisätään saajan taseen edellisten tilikausien voittojäännökseen. Tämän jälkeen konsernin tulokseen sisältyy vain konsernin ulkopuolisilta saatuja osinkoja ym. voitonjakoeriä. (Englund ym. 2005, ) Keskinäisen osakeomistuksen eliminointi Emoyrityksen hankkiessa tai perustaessa tytäryrityksen, konserniyhtiöiden keskinäinen osakeomistus eliminoidaan pääsääntöisesti hankintamenomenetelmällä. Hankintamenomenetelmän yleisperiaatteena on, että vain tytäryrityksen hankinnan jälkeen kertyneet voitot ja tappiot tai muut oman pääoman muutokset vaikuttavat konsernin omaan pääomaan. Jotta\n16 16 konsernin omaan pääomaan jäisi jäljelle vain tytäryrityksen hankintaajankohdan jälkeen kertynyt oma pääoma, suoritetaan eliminointi siten, että tytäryrityksen hankintameno eliminoidaan ja vastaavasti eliminoidaan tytäryrityksen tilinpäätösajankohdan omasta pääomasta konsernin omistusosuutta vastaava osuus hankinta-ajankohdan mukaisesta omasta pääomasta. (KILA 2006, 6.2.1; Ahti ym. 2008, 47) Jos osakkeiden tai osuuksien hankintameno on erisuuruinen kuin tytäryrityksen oma pääoma hankintahetkellä, syntyy eliminointiero. Jos osakkeista tai osuuksista on maksettu enemmän kuin tytäryrityksen oma pääoma oli hankintahetkellä, kutsutaan tätä eroa konserniaktiivaksi ja päinvastaisessa tapauksessa kyse on konsernipassiivasta. Jos emoyritys on itse tytäryrityksen perustaja, konserniaktiivaa tai -passiivaa ei synny, koska osakkeiden hankintameno vastaa silloin tytäryrityksen omaa pääomaa. (KILA 2006, 6.2.1; Ahti ym. 2008, 47) Syntynyt eliminointiero kohdistetaan niille omaisuuserille, joista se johtuu. Hankintamenolaskelmassa ostetun tytäryrityksen varat ja velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Arvostamisessa on noudatettava niitä periaatteita, joita yrityksen omaisuuden arvostamisessa yrityskauppatilanteessa käytetään. Käytännössä käypien arvojen eroja verrattuna kirjanpitoarvoihin korjataan yleensä vain kiinteistöihin ja arvopapereihin, mutta joskus erot laskentaperiaatteissa saattavat johtaa korjauksiin myös muissa tase-erissä. (Fredriksson ym. 2008, 384) Konserniaktiiva kohdistetaan omaisuuserien lisäykseksi tai velkojen vähennykseksi. Vastaavasti konsernipassiiva kohdistetaan omaisuuserien vähennykseksi tai velkojen lisäykseksi. Kohdistamatta jäävä osa hankintamenosta esitetään konserniliikearvona. Kohdistamatta jäävä osa voi myös muodostua negatiiviseksi, jolloin syntyy negatiivista liikearvoa, konsernireserviä. Konserniliikearvo syntyy yleensä odotettavissa olevasta positiivisesta tuloskehityksestä ja konsernireservi puolestaan voi johtua tytäryhtiön tappiollisuudesta. Mikäli edullinen hankintahinta johtuu\n17 17 tappiollisuudesta, voidaan konsernireserviä tulouttaa tytäryhtiön tulevia tappioita vastaan. (Fredriksson ym. 2008, 384) Hankintamenolaskelmien merkitys on tärkeä silloin, kun tytäryhtiöstä myydään pois sellaista omaisuutta, jota sillä on ollut hankintahetkellä. Kun konsernin hankintameno eroaa tytäryrityksen omaisuuserän kirjanpitoarvosta, on myös myyntitulos oikaistava vastaamaan saadun myyntitulon ja konsernin hankintamenon erotusta. (Fredriksson ym. 2008, 384) Vähemmistöosuudet Konsernituloslaskelmaan merkitään omaksi eräkseen ne osuudet konserniyritysten tuloksista, joita konserniyritykset eivät itse omista. Näistä muiden kuin konserniyritysten omistuksista käytetään nimitystä vähemmistöosuus. Myös näiden konsernin ulkopuolisten omistajien omistusta vastaavat osuudet tytäryritysten omista pääomista merkitään omaksi eräkseen konsernitaseessa. (KILA 2006, 7.1) Konsernin tulokseksi ja omaksi pääomaksi ei voida siis lukea sitä osaa tuloksesta ja varallisuudesta, joka kuuluu tytäryhtiön ulkopuolisille vähemmistöosakkaille. Eri osakesarjojen tuottamilla äänioikeuseroilla ei ole vaikutusta vähemmistöosuuden määrään, vaan ratkaisevaa on vähemmistön oikeus yhtiön tulokseen ja omaan pääomaan. Vähemmistöosuudet erotetaan myös vapaaehtoisista varauksista ja poistoerosta sekä niiden muutoksista vähennettynä laskennallisella verovelalla ja sen muutoksella. (Ahti ym. 2008, 98 99) Vähemmistö vastaa tytäryrityksensä tappioista vain oman sijoituksensa määrällä, ellei yhtiöjärjestyksessä, yrityksen säännöissä, osakassopimuksessa tai muusta syystä ole toisin sovittu. Siksi tytäryrityksen oman pääoman ollessa negatiivinen siitä ei eroteta vähemmistöosuutta, koska tämä tarkoittaisi, että konsernilla olisi saamista vähemmistöltä. Vähemmistöosuus erotetaan voitosta vasta sitten, kun tytäryrityksen konsernitilinpäätökseen yhdisteltävä taseen oma pääoma ei ole enää negatiivinen. (KILA 2006, 7.6)\n18 Osakkuusyritysten yhdisteleminen Kirjanpitolain mukaan konsernitilinpäätökseen on yhdisteltävä konserniyritysten omistusosuutta vastaava määrä osakkuusyrityksen voitosta tai tappiosta sekä oman pääoman muutoksesta. Osakkuusyrityksen tiedot saadaan kuitenkin jättää yhdistelemättä mikäli se ei ole tarpeen oikean ja riittävän kuvan antamiseksi konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Mikäli osakkuusyritys jätetään yhdistelemättä konsernitilinpäätökseen, on siitä ilmoitettava konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa nimi, kotipaikka, konserniyritysten omistusosuus, oman pääoman määrä ja tilikauden voitto tai tappio viimeksi laaditussa tilinpäätöksessä sekä peruste yhdistelemättä jättämiselle. (KILA 2006, 9.2) Mikäli mahdollista, osakkuusyritysten tilinpäätökset on ennen yhdistelyä konsernitilinpäätökseen muutettava siten, että niissä sovelletaan yhtenäisesti emoyrityksen tai konsernin pääasiallisen toiminnan tilinpäätösperiaatteita. Tämä ei välttämättä kuitenkaan ole aina mahdollista, koska emoyrityksellä ei ole määräysvaltaa osakkuusyrityksessä, joten se ei välttämättä saa käyttöönsä riittävästi tietoa muuttamista varten. Mikäli konsernin arvostus- ja jaksotusperiaatteista on poikettu yhdisteltävässä osakkuusyrityksen tilinpäätöksessä, on tästä esitettävä perustelu konsernituloslaskelman ja -taseen liitetietona. (KILA 2006, 9.3) Osakkuusyrityksen tilinpäätöstiedot yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä eli nk. yhden rivin konsolidointitekniikalla. Konsernituloslaskelmaan ei yhdistellä eri tuloslaskelmaeriä, vaan ainoastaan osuus osakkuusyrityksen tuloksesta riville Osuudet osakkuusyritysten voitosta (tappiosta). Vastaavasti konsernitaseeseen ei merkitä eri tase-eriä vaan omaan pääomaan lisätään osuus osakkuusyrityksen omasta pääomasta tasearvoa kasvattamaan riville Osuudet osakkuusyrityksissä. Yhden rivin yhdistelytekniikan vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on sama kuin jos yhdistely tehtäisiin tytäryrityksen tavoin rivi riviltä. Yhdistely tehdään siitä lähtien, kun yrityksestä tuli osakkuusyritys. Vastaavasti yhdistely tehdään\n19 19 siihen asti, kun osakkuusyritys on myyty. Mikäli osakkuusyritys on emoyhtiönä konsernissa, joka on laatinut konsernitilinpäätöksen, lasketaan nämä osuudet osakkuusyrityksen konsernitilinpäätöksestä. (KILA 2006, 9.3; Fredriksson ym. 2008, 409; Rekola-Nieminen 2008, 34) Konsernituloslaskelmassa rivi Osuudet osakkuusyrityksen voitosta (tappiosta) esiintyy kolmessa eri kohdassa; liiketoiminnan muiden kulujen jälkeen ennen Liikevoittoa (-tappiota), rahoitustuottojen ja -kulujen ryhmässä ennen Voittoa (tappiota) ennen satunnaisia eriä sekä satunnaisten erien ryhmässä ennen Voittoa (tappiota) ennen veroja. Konsernitilinpäätöksen laatijan ratkaistavaksi jää näin ollen, missä tarkoituksessa osakkuusyrityksen osakkeet on hankittu, kun määritellään, mille riville konsernituloslaskelmassa tulososuus kirjataan. Ensisijaisesti osuus osakkuusyritysten tuloksesta esitetään rahoitustuottojen ja -kulujen ryhmässä. Se voidaan kuitenkin merkitä myös ennen liikevoittoa, jos osakkuusyrityksen liiketoiminta kytkeytyy läheisesti konsernin liiketoimintaan. (KILA 2006, 9.4; Rekola-Nieminen 2008, 34) Keskinäisiä liiketapahtumia, saamisia ja velkoja sekä keskinäistä osakeomistusta ei tarvitse pääomaosuusmenetelmää käytettäessä eliminoida. Konsernin tuloksen ja oman pääoman kannalta pääomaosuusmenetelmä antaa saman lopputuloksen kuin hankintamenomenetelmäkin. Laskentaperiaatteiden yhdenmukaisuusvaatimukset ovat kuitenkin samat esimerkiksi hankintamenolaskelman laatimisen osalta. (Ahti ym. 2008, 108) Kuten tytäryritystenkin kohdalla, osakkuusyrityksenkin tappiot otetaan huomioon vain siihen asti, kunnes osakkuusyrityksen arvo taseessa ei ole negatiivinen. Mikäli konserni kuitenkin vastaa osakkuusyrityksen tappioistakin, myös negatiivinen osuus esitetään tuloslaskelmassa kuluna ja taseessa pakollisena varauksena. (Fredriksson ym. 2008, 409) Kirjanpitolaissa on säädetty osakkuusyrityksen velvollisuudesta antaa tarpeelliset tiedot konsernitilinpäätöksen tekevälle emoyhtiölle. Tämä saattaa kuitenkin aiheuttaa aikataulullisia ongelmia. Joskus myös kilpailutilanteen takia emoyhtiö voidaan kokea nk. vihamieliseksi, jolloin yksityiskohtaisia tietoja ei\n20 20 välttämättä haluta antaa. Lakisääteisesti tietojenantovelvollisuus koskee siis vain suomalaisia yhtiöitä, mutta ulkomaisenkin osakkuusyrityksen yhdistelemisessä tulisi noudattaa samoja periaatteita kuin kotimaisten yhtiöiden osalta. (Ahti ym. 2008, 111) Yhteisyritys on puolestaan sellainen osakkuusyritys, jota omistajat hallitsevat yhdessä. Omistusosuuksien ei tarvitse välttämättä jakautua tasan, mutta omistajien tulee hallinnoida yhtiötä tosiasiallisesti yhdessä. Yhdessä johtaminen voi perustua esimerkiksi yhtiöjärjestykseen tai vastaavaan sääntöön tai sopimukseen, ja sen tulee toteutua myös käytännössä, ei vain muodollisesti. (KILA 2006, 10.1; Mäkelä ym. 2009, 96) Yhteisyrityksen tiedot saadaan yhdistää konsernitilinpäätökseen suhteellisella menetelmällä eli konserniyrityksen omistusosuuden mukaisina rivi riviltä. Vähemmistöosuutta ei tällöin eroteta erikseen yhteisyrityksen tuloksesta eikä omasta pääomasta, koska niistä yhdistellään vain konsernin omistusta vastaava osa. Yhteisyritys on siis mahdollista esittää suhteellisella menetelmällä, mutta se voidaan esittää myös pääomaosuusmenetelmällä, kuten osakkuusyritys yleensä. (KILA 2006, 10.2; Mäkelä ym. 2009, 96) Laskennalliset verovelat ja -saamiset Konsernitilinpäätökseen laskennallisia verovelkoja ja -saamisia aiheuttavat erillistilinpäätösten muuttaminen konsernin laskentaperiaatteiden mukaisiksi, poistoeron ja vapaaehtoisten varausten jakaminen omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä yhdistelytoimenpiteet. Jos yksittäinen konserniyhtiö ei ole esittänyt omassa tilinpäätöksessään olennaisia laskennallisia veroja, on nämä esitettävä konsernituloslaskelmassa ja -taseessa. (KILA 2006, 8; Ahti ym. 2008, 125) Konsernin sisäisten myyntivoittojen tai -tappioiden eliminointi on tyypillinen esimerkki yhdistelytoimenpiteestä, josta aiheutuu eroa konsernitilinpäätöksen ja konserniyhtiön erillistilinpäätöksen välille. Myyntivoitosta tai katteesta johtuva vero esitetään konsernituloslaskelmassa vasta sinä vuonna, kun kohde\n21 21 luovutetaan konsernin ulkopuolelle. Kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välille syntyy väliaikainen ero ja tämä käsitellään konsernitilinpäätöksessä laskennallisena verovelkana tai -saamisena. (Ahti ym. 2008, ) Konserniaktiivan kohdistaminen tase-eriin, joiden käypä arvo eroaa kirjanpitoarvosta, aiheuttaa myös laskennallista verovelkaa. Konserniaktiivan kohdistamisesta aiheutuu arvostamisesta johtuva väliaikainen ero. Syntynyttä laskennallista verovelkaa pienennetään samaan tahtiin poistojen kanssa. Konserniaktiivan kohdistamattomalle osalle eli konserniliikearvolle ei puolestaan lasketa laskennallista verovelkaa, koska konserniliikearvon hankintameno ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen eli sen verotuksellinen arvo on nolla. (Ahti ym. 2008, ) Konsernitilinpäätös järjestökaavalla Aatteellisen yhteisön tai säätiön konsernituloslaskelma laaditaan noudattaen kirjanpitoasetuksen mukaista aatteellisen yhteisön tai säätiön tuloslaskelmakaavaa. Emoyhteisön liiketoimintaa harjoittavan tytäryrityksen toiminnan tuotot ja kulut yhdistellään siihen tuloslaskelmakaavassa mainittuun toimintaan (varsinainen toiminta, varainhankinta tai sijoitus- ja rahoitustoiminta), johon ne luonteensa mukaisesti kuuluvat. (Ahti ym. 2008, 39) Liiketoimintaa harjoittava tytäryritys voi harjoittaa sellaista liiketoimintaa, joka olennaisesti täydentää emoyhteisön aatteellisen tarkoituksen toteutumista. Tällöin tytäryrityksen toiminnan tuotot ja kulut esitetään konsernituloslaskelman varsinaisen toiminnan tuotoissa ja kuluissa. Joskus taas tytäryrityksen merkitys emoyhteisölle on puhtaasti rahoituksellinen eli tytäryrityksen maksamilla osingoilla rahoitetaan emoyhteisön varsinaisen toiminnan kuluja. Tällöin tytäryrityksen liiketoiminnan tuotot ja kulut voidaan esittää konsernituloslaskelmassa joko varainhankinnassa tai sijoitus- ja rahoitustoiminnassa. On myös mahdollista, että tytäryrityksen toiminta tukee sekä emoyhteisön varsinaista toimintaa että toiminnan rahoitusta. Tällöin tuottojen ja kulujen tarkoituksenmukaisin esittämistapa on päätettävä, kun\n22 22 konsernitilinpäätös laaditaan ensimmäisen kerran, ja tätä esittämistapaa on sen jälkeen noudatettava johdonmukaisesti tilikaudesta toiseen. Muut kuin liiketoimintaan liittyvät tytäryrityksen tuloslaskelman erät yhdistellään vastaaviin konsernituloslaskelman eriin. (Ahti ym. 2008, 39 40) 2.5 Konsernirakenteen muutokset Konsernirakenteessa voi tapahtua erilaisia muutoksia rakennejärjestelyiden tai esimerkiksi konkurssien myötä. Seuraavassa on esitetty muutamien yleisimpien rakennemuutosten vaikutuksia konsernitilinpäätöksen laadintaan Tytäryhtiön myynti Kun emoyhtiö myy tytäryhtiönsä konsernin ulkopuoliselle taholle, emoyhtiön taseesta poistuu tytäryhtiön osakkeiden kirjanpitoarvo. Emoyhtiön tilinpäätöksessä myyntivoitto tai -tappio esitetään rahoitustuottojen ja -kulujen ryhmässä erässä Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä. Konsernin kannalta kyse ei kuitenkaan ole osakkeiden myynnistä, vaan varojen ja velkojen myynnistä. Tällöin näiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvo eroaa lähes poikkeuksetta tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvosta. Ero johtuu yleensä tytäryrityksen hankinnan jälkeisistä voitoista tai tappioista, konserniliikearvon arvonalentumisista ja poistoista sekä konsernin sisäisistä katteista. Konsernitilinpäätöksessä myyntitulos on esitettävä liiketoiminnan muissa tuotoissa tai liiketoiminnan muissa kuluissa. Jos kyse on kokonaisen liiketoiminnon myynnistä, voidaan myyntitulos esittää myös satunnaisissa erissä, jos se on konsernin kannalta olennainen. (Mäkelä ym. 2009, ) Tilikauden aikana myydyn tytäryrityksen tulos myyntipäivään asti esitetään konsernitaseessa rivillä Tilikauden tulos. Varoja ja velkoja ei kuitenkaan enää esitetä konsernitaseessa, vaan myynnistä saatu vastike näkyy emoyhtiön taseessa. Periaatteessa tästä seuraisi yksipuolinen kirjaus ja tämän vuoksi\n23 23 tasetta on oikaistava tilikauden tuloksen ja edellisten tilikausien voittovarojen välillä. (Mäkelä ym. 2009, 152) Konsernin sisäiset rakennejärjestelyt ovat myös yleisiä varsinkin suuremmissa konserneissa. Kun tytäryhtiöosakkeita myydään konsernin sisällä, syntyy konsernin sisäinen myyntivoitto tai -tappio, joka on eliminoitava konsernitilinpäätöksessä. Myyntivoitto tai -tappiota syntyy, kun sisäisissä kaupoissa käytetään kirjanpitoarvojen sijaan käypiä arvoja. Tämä on usein välttämätöntä esimerkiksi vähemmistöosakkaiden oikeuksien suojaamiseksi tai voitonjakorajoitteiden kiertämisen estämiseksi. Sisäisesti syntyneet konserniaktiivat ja -passiivat on myös eliminoitava. Lisäksi eliminoitavaa syntyy varsinkin silloin, jos tytäryhtiö myydään alakonsernista toiseen ja vastaanottavassa alakonsernissa laaditaan täydellinen hankintamenolaskelma. Tällöin on eliminoitava kauppahinnan kohdistukset eri tase-erille sekä niistä tehdyt poistot. (Mäkelä ym. 2009, ) Tytäryhtiön konkurssi Emoyhtiön määräysvalta tytäryhtiössä katsotaan olevan mennyttä, kun tytäryhtiö on asetettu konkurssiin. Konserniin asetettua yhtiötä ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, mutta sen tulos yhdistellään konkurssiin asettamispäivään asti. Omassa erillistilinpäätöksessään emoyhtiö yleensä kirjaa saamiset konkurssiyhtiöltä sekä sen osakkeiden arvon nollaksi. Konsernista poistuvat myös tappiollisen tytäryhtiön kerryttämät tappiot ja tällöin konsernin taseesta poistuu enemmän velkoja kuin varoja. Siksi onkin tavallista, että konkurssin yhteydessä konsernitilinpäätökseen kirjataan voittoa. Mikäli rahoitus on kuitenkin kokonaan konsernin sisäistä, ei konkurssilla ole merkitystä voittovarojen suhteen. Voittovarat kasvavat siis vain siinä tapauksessa, että konkurssissa on konsernin ulkopuolisia velkojia. (Mäkelä ym. 2009, )\n24 Osakkuusyhtiöstä tytäryhtiöksi Kun osakkuusyhtiö muuttuu tytäryhtiöksi yrityskaupassa, on kyse hankinnasta. Hankintamenoeliminointeja tehtäessä on huomioitava, että tuloslaskelman ja taseen rivitykset muuttuvat. Hankintahetkeen asti kertynyt osuus osakkuusyhtiön tuloksesta ja mahdollisista konserniliikearvon tai käypien arvojen kohdistamisista aiheutuneista poistoista kirjataan osakkuusyhtiöiden tulososuuteen. Hankintahetkestä eteenpäin mahdolliset poistot puolestaan kirjataan pysyvien vastaavien eri hyödykkeiden poistojen riveille. Lisähankinnan yhteydessä myös entisen osakkuusyhtiön arvo Osuudet omistusyhteysyrityksissä rivillä nollautuu. (Mäkelä ym. 2009, 213) Tytäryhtiöstä osakkuusyhtiöksi Tytäryhtiö voi muuttua osakkuusyhtiöksi joko omistuksessa tai määräysvallassa tapahtuneiden muutosten takia. Muutospäivään asti yhtiö yhdistellään tytäryhtiönä ja sen jälkeen osakkuusyhtiönä. Jos tytäryhtiö on myyty, lasketaan myynnin tulosvaikutus konsernille. Sisäisistä katteista eliminoidaan omistussuhdemuutoksen jälkeen vain omistusosuutta vastaava sisäinen kate ja muilta osin se joko tuloutuu tai kirjataan kuluksi. Lisäksi on huomioitava, että tuloslaskelma- ja tase-erien rivitykset muuttuvat. (Mäkelä ym. 2009, ) 2.6 Konsernin rahoituslaskelma Konsernitilinpäätökseen on sisällytettävä rahoituslaskelma, jos konsernin emoyhtiö on julkinen osakeyhtiö tai sellainen yksityinen osakeyhtiö, joka on kirjanpitolain mukaan velvollinen laatimaan konsernitilinpäätöksen. Kirjanpitolain mukaan rahoituslaskelmassa on annettava selvitys varojen hankinnasta ja niiden käytöstä tilikauden aikana. Kirjanpitoasetuksessa täsmennetään, että rahoituslaskelmasta on ilmettävä liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirrat. Rahoituslaskelman laatimisperiaatteista ja esittämistavasta ei ole eri\n25 25 yhteisömuotojen erillislainsäädännössä tarkempia säännöksiä. Kirjanpitolautakunta on laatinut yleisohjeen rahoituslaskelman laatimisesta, mutta yleisohjeen mukaisesta rahoituslaskelmasta on mahdollista poiketa, mikäli se on tarpeen oikean ja riittävän kuvan antamiseksi kirjanpitovelvollisen toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. (Ahti ym. 2008, 189; KILA 2006, 13.5; KILA 2007, 1.3) Rahoituslaskelman esittämiseksi on olemassa kaksi vaihtoehtoista laskelmamuotoa, suora tai epäsuora rahoituslaskelma. Kirjanpitolautakunta suosittelee suoran rahoituslaskelman esittämistapaa, koska se on bruttoperusteinen ja informatiivisempi. Epäsuora rahoituslaskelma on puolestaan nettoperusteinen lähtien tuloslaskelman tuloksesta ennen satunnaisia eriä, johon tehdään oikaisuja liiketoiminnan rahavirran selvittämiseksi. Suora ja epäsuora laskelmamalli poikkeavat toisistaan vain liiketoiminnan rahavirtojen esittämisen osalta. Investointien ja rahoituksen rahavirrat esitetään siis molemmissa malleissa samalla tavalla. (KILA 2007, 7) Suoran rahoituslaskelman malli on esimerkinomainen: Liiketoiminnan rahavirta: Myynnistä saadut maksut + Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut - Maksut liiketoiminnan kuluista = Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja - Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista + Saadut korot liiketoiminnasta + Saadut osingot liiketoiminnasta - Maksetut välittömät verot = Rahavirta ennen satunnaisia eriä +/- Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) +/- Rahavirtoina toteutuneet oman pääoman veloitukset/hyvitykset aikaisempien tilikausien kertaluonteisista tapahtumista = Liiketoiminnan rahavirta (A)\n26 26 Investointien rahavirta: - Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin + Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot - Myönnetyt lainat - Investoinnit muihin sijoituksiin + Lainasaamisten takaisinmaksut + Luovutustulot muista sijoituksista + Saadut korot investoinneista + Saadut osingot investoinneista - Maksetut välittömät verot = Investointien rahavirta (B) Rahoituksen rahavirta: +Maksullinen oman pääoman lisäys - Omien osakkeiden hankkiminen + Omien osakkeiden myynti + Lyhytaikaisten lainojen nostot - Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut + Pitkäaikaisten lainojen nostot - Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - Maksetut korot ja maksut rahoituskuluista - Maksetut osingot ja muu voitonjako - Maksetut välittömät verot = Rahoituksen rahavirta (C) Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) = Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarat tilikauden alussa (KILA 2007, 7.1.2) Liiketoiminnan rahavirralla tarkoitetaan kaikkea yrityksen normaaliin liiketoimintaan kuuluvaa rahaliikennettä kuten myynnit, ostot, palkat, rahoituskulut, verot jne. Liiketoiminnan rahavirrassa on otettava huomioon myös vaihtuviin vastaaviin merkittyjen lainasaamisten lisäykset ja vähennykset.\n27 27 Investointien rahavirtaan puolestaan kuuluvat käyttöomaisuuden ja muiden pitkäaikaisten sijoitusten hankinnat ja niiden myyntitulot. Investoinneista maksamatta oleva osuus tulee vähentää käyttöomaisuuden lisäyksestä, koska rahoituslaskelma laaditaan kassaperusteisesti eli sen tarkoituksena on esittää rahan lähteet ja niiden käyttö. Investointien rahavirtaan kuuluvat muun muassa koneet, rakennukset ja maa-alueet, osakkeet ja osuudet, investointiluonteiset lainat jne. Rahoituksen rahavirtaa ovat erät, jotka johtuvat muutoksista yhtiön omassa tai vieraassa pääomassa. Tällaisia eriä voivat olla esimerkiksi osakeannit, omien osakkeiden lunastukset, lainojen nostot ja maksut, rahoitusleasingin lainaosuudet jne. Maksettujen ja saatujen korkojen ja osinkojen rahavirta voidaan esittää missä tahansa edellä mainituista kolmesta rahavirran erästä, mutta valittua esitystapaa on tällöin noudatettava johdonmukaisesti vuodesta toiseen. (Ahti ym. 2008, ; KILA 2007, 4.1) Rahoituslaskelman laatimisen tavoitteena on esittää informaatiota siitä, mistä kirjanpitovelvollinen on saanut rahavirtaa ja mihin kerrytetty rahavirta on käytetty. Rahoituslaskelmassa eliminoidaan erilaisten arvostus- ja jaksotusratkaisujen vaikutus, joten se on käyttökelpoinen myös eri yritysten välisessä vertailussa. Rahoituslaskelman avulla voidaan arvioida yrityksen taloudellista tilannetta ja erityisesti sen rahoitusasemaa ja -rakennetta kuten vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta. Rahoituslaskelman avulla voidaan myös ennakoida yrityksen tulevaisuudessa odotettavissa olevia rahavirtoja. (KILA 2007, 2) Konsernin rahoituslaskelma voidaan esittää joko konsernituloslaskelman ja -taseen ja niitä täydentävien tietojen perusteella tai yksittäisten konserniyritysten rahoituslaskelmien yhdistelmänä, mutta käytännössä konsernin rahoituslaskelma laaditaan yleensä konsernitilinpäätöksen perusteella. Mikäli konsernin rahoituslaskelma laaditaan yhdistelemällä erillistilinpäätösten rahoituslaskelmat, on yhdisteltäessä tehtävä tarvittavat eliminoinnit konsernin sisäisten rahavirtojen vähentämiseksi. Konsernin rahoituslaskelmasta tulee eliminoida sellaiset erät, jotka eivät ole rahavirtoja eli esimerkiksi laskennallisten verojen muutos, osuus osakkuusyritysten tuloksesta,\n28 28 kohdistetun konserniaktiivan tai konserniliikearvon poistot, kohdistetun konsernipassiivan tai konsernireservin tuloutus sekä vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta. (KILA 2007, 5.1) 2.7 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätöksen suositeltava esittämisjärjestys on seuraava: konsernituloslaskelma konsernitase konsernin rahoituslaskelma emoyrityksen tuloslaskelma emoyrityksen tase emoyhtiön rahoituslaskelma emoyrityksen ja konsernin liitetiedot Liitetiedot olisi hyvä esittää siten, että emoyrityksen ja konsernin liitetiedot esitetään rinnakkain. Ensimmäisenä on suositeltavaa esittää ne liitetiedot, jotka muodostuvat konserniyritysten liitetietojen yhdistelmänä. Tämän jälkeen esitetään konsernitilinpäätöstä täydentävät muut liitetiedot. Konsernitilinpäätöksen liitetiedoista säädetään kirjanpitoasetuksen 4 luvussa. (Englund ym. 2005, 69) Yksittäisen yrityksen liitetietoja vastaavat tiedot Kirjanpitoasetuksen 2 luvussa luetellaan ne tiedot, jotka yksittäisen yrityksen on esitettävä tilinpäätöksen liitetietona. Näitä myös konsernitilinpäätöstä koskevia tietoja ovat: tilinpäätöksen laatimista, tuloslaskelmaa, taseen vastaavia ja vastattavia ja tuloveroja koskevat liitetiedot,\n29 29 vakuudet, vastuusitoumukset ja taseen ulkopuoliset järjestelyt, liitetiedot tilintarkastajan palkkioista, lähipiiriliiketoimet, liitetiedot henkilöstöstä ja toimielinten jäsenistä ja omistukset muissa yrityksissä. (KILA 2006, ; Kirjanpitoasetus 2:2 2:10, 4:1 ; Englund ym. 2005, 70) Konsernituloslaskelmaa koskevissa liitetiedoissa on otettava huomioon konsernitilinpäätöksen yhteydessä tehdyt eliminoinnit. Sama koskee myös konsernitaseen vastaavista ja vastattavista esitettäviä liitetietoja. Sidosryhmien kannalta olennainen informaatio on esimerkiksi liikevaihdon jakautuminen toimialoittain ja maantieteellisten markkina-alueiden mukaisesti. Tässäkään yhteydessä sidosryhmien kannalta olennaista ei ole se, miten liikevaihto on jakautunut eri konserniyrityksiin. Liikevaihtoa koskevat tiedot saadaan kuitenkin jättää esittämättä, jos kyseessä on ns. pienkonserni eli konsernitilinpäätös laaditaan vain osakeyhtiölain säädösten perusteella. (Englund ym. 2005, 71; Mäkelä ym. 2009, 20) Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevissa liitetiedoissa on huomioitava erityisesti konserniyritysten toisilleen antamat vastuusitoumukset ja näiden päällekkäisyydet. Jos vastuusitoumuksen kohteena oleva velka sisältyy jo täysimääräisenä konsernitaseen velkoihin, ei vastuusitoumusta tarvitse sisällyttää konsernitilinpäätöksen liitetietoihin. Konserniyritysten takausvastuiden osalta tämä merkitsee sitä, että konsernin ulkopuolelta otetuille veloille annetut konserniyritysten takaukset eivät sisälly vastuisiin, jos koko velkavastuu ilmenee konsernitaseesta. Luottolimiiteistä annetut takaukset sen sijaan on ilmoitettava konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Myös taseen vastaavien, kuten ennakkomaksujen, puolesta annetut vastuusitoumukset on sisällytettävä yhdenkertaisena konsernitilinpäätöksen liitetietoihin. (Englund ym. 2005, 75)\n30 Laatimista koskevat liitetiedot Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteista on ilmoitettava muun muassa yhdistelytoimenpiteissä noudatetut laskentaperiaatteet. Tämä koskee esimerkiksi sisäisen omistuksen ja sisäisten erien eliminointeja, osakkuus- ja yhteysyritysten tilinpäätösten muuttamista yhdistelyä varten, konserniaktiivan kohdistamista tase-erille sekä kohdistamattoman liikearvon poistoaikaa. Mikäli konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ja -menetelmissä on tapahtunut muutoksia, on näistä myös ilmoitettava kuten myös muutosten vaikutuksesta konsernin taloudelliseen asemaan. (Englund ym. 2005, 80 81) Jos konsernitilinpäätöksessä ei ole noudatettu samoja arvostus- ja jaksotusperiaatteita kuin konsernin emoyrityksessä tai vastaavasti tytäryrityksen tilinpäätöksessä on poikettu emoyrityksen tai konsernin pääasiallisessa toiminnassa noudatettavista periaatteista, on näistä annettava perusteltu selostus. Perusteluvelvoite koskee myös konsernitilinpäätökseen yhdisteltyä osakkuusyritystä, jos sen arvostus- ja jaksotusperiaatteissa on poikettu konsernin laskentaperiaatteista. Jos konsernin rakenteissa on tapahtunut merkittäviä muutoksia, jotka vaikuttavat konsernitilinpäätöksen vertailtavuuteen edellisen tilikauden konsernitilinpäätökseen nähden, on näistä muutoksista myös annettava selostus. (KILA 2006, ) Liikearvon hankintameno on kirjanpitolain mukaan poistettava enintään viiden vuoden kuluessa. Jos sen vaikutusaika on kuitenkin tätä pidempi, voidaan se poistaa vaikutusaikanaan, mutta enintään 20 vuodessa. Jos konserniliikearvon poistoaika on pidempi kuin viisi vuotta, on tästä annettava perusteltu selvitys konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. (KPL 5:9 ; KILA 2006, ) Tytär- ja osakkuusyrityksiä koskevat liitetiedot Konsernitilinpäätökseen yhdistellyistä tytär- ja osakkuusyrityksistä on ilmoitettava nimi, kotipaikka ja konserniyritysten omistusosuus tytäryrityksessä. Omistusosuuksien laskennassa on otettava huomioon omissa nimissään mutta\nT AMPEREEN AMMATTIKORKEAKOULU L IIKETALOUS OPINNÄYTETYÖRAPORTTI KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISOHJE PIENILLE JA KESKISUURILLE YRITYKSILLE Liiketalouden koulutusohjelma Toukokuu 2008 Työn ohjaaja: Pirkko


Hiekka & Vesi hienomotoriikkasetti– Lelutivoli\nEtusivu | Uutuudet | Hiekka & Vesi hienomotoriikkasetti\nHiekka ja Vesi neliosainen hienomotoriikkasetti kehittää hienomotorisia taitoja hauskan vesileikin lomassa. Tämän setin parissa viihtyvät sekä isot että pienet vesi- ja hiekkaleikkijät pitkään. Sopii kylpyleluksi, vesileluksi vesipöytäleikkeihin tai hiekkaleluksi. Setin jokainen osa vahvistaa kämmenen ja sormien lihaksia. Sopii sekä yksin...\nHiekka ja Vesi neliosainen hienomotoriikkasetti kehittää hienomotorisia taitoja hauskan vesileikin lomassa.\nTämän setin parissa viihtyvät sekä isot että pienet vesi- ja hiekkaleikkijät pitkään.\nSopii kylpyleluksi, vesileluksi vesipöytäleikkeihin tai hiekkaleluksi.\nSetin jokainen osa vahvistaa kämmenen ja sormien lihaksia.\nSopii sekä yksin että yhdessä leikittäväksi.\nPuristelupullon (9 cm)\nSpinnerin (15 cm)\nAaltopipetin (15 cm)\nKuppisakset (15 cm)


Keski-Suomi: Muutoksia kemian alihankittavissa tutkimuksissa 8.3.2022 alkaen - Fimlab\nKeski-Suomi: Muutoksia kemian alihankittavissa tutkimuksissa 8.3.2022 alkaen\nLaboratoriotiedote 27/2022 • Keski-Suomi\nAlihankintavaihdoksen myötä tutkimuksen menetelmä ja viiteväli muuttuvat.\n4842 P -IL6 Interleukiini 6\nMenetelmä Elektrokemiluminesenssi (ECLIA)\nViiteväli alle 7.0 ng/l\nKollageeni I:n beta-karboksiterminaalinen telopeptidi\nValikoimaan lisätään uusi tutkimus fP-CTX, jota IOF (International Osteoporosis Foundation), IFCC (International Federation of Clinical Chemistry and Laboratory Medicine) ja NBHA (National Bone Health Alliance) suosittelevat ensisijaiseksi luun hajoamisen merkkiaineeksi.\nCTX kohoaa tiloissa, joissa luun vaihdunta ja hajoaminen ovat nopeutuneet. Indikaatioina ovat myös osteoporoosin hoidon lääkevalinta ja lääkehoidon tehon seuranta, joihin nykyisin valikoimassa oleva S -ICTP ei sovellu.\n23330 fP-CTX Kollageeni I:n beta-karboksiterminaalinen telopeptidi\nesivalmistelu Näyte otetaan 12 tunnin paaston jälkeen, aamulla klo 7.30 – 8.30.\nAamunäytteenotto on tärkeä CTX:n vuorokausivaihtelun takia.\nSuuriannoksisen (yli 5 mg/vrk) biotiinilisän käyttö tulee tauottaa\nvähintään 8 tuntia ennen näytteenottoa virheellisen matalan tuloksen välttämiseksi.\nNäytetiedot 1 ml (vähintään 0.5 ml) EDTA-plasmaa. Hemolyysi häiritsee määritystä.\nNäyte voidaan lähettää huoneenlämmössä, mikäli näyte saapuu keskuslaboratorioon\n24 tunnin sisällä näytteenotosta. Muutoin näyte pakastetaan ja lähetetään pakastettuna.\n24 – 29 v\n30 – 39 v\n40 – 49 v\n50 – 59 v\n60 – 69 v\n≥ 70 v\ntai hormonaalisen statuksen mukaisella jaottelulla:\n0.15 – 0.97 µg/l\n0.15 – 0.64 µg/l\n0.13 – 0.67 µg/l\n0.18 – 1.06 µg/l\n0.17 – 0.97 µg/l\n0.15 – 0.86 µg/l\n0.14 – 0.69 µg/l\n0.18 – 1.02 µg/l\n0.24 – 1.02 µg/l\n0.23 – 0.94 µg/l\n0.18 – 0.80 µg/l\n0.16 – 0.74 µg/l\n0.13 – 0.75 µg/l\n0.12 – 0.78 µg/l\nTutkimuksen osatutkimusten määrä ja tulkinta muuttuvat.\n2137 S -CK-Is Kreatiinikinaasi, isoentsyymit\nOsatutkimukset S -CK-tot\nViitevälit ja tulkinta S -CK-tot:\nLapset alle 2 vrk alle 712 U/l\nLapset 2 – 5 vrk alle 652 U/l\nLapset 6 vrk – 6 kk alle 295 U/l\nLapset 7 – 11 kk alle 203 U/l\nLapset 1 – 3 v alle 228 U/l\nLapset 4 – 6 v alle 149 U/l\nTytöt 7 – 12 v alle 154 U/l\nTytöt 13 – 16 v alle 123 U/l\nPojat 7 – 12 v alle 247 U/l\nPojat 13 – 16 v alle 270 U/l\nNaiset ≥ 17 v alle 170 U/l\nMiehet ≥ 17 v alle 190 U/l\nS -CK-MM% yli 94 % kokonaisaktiivisuudesta\nS -CK-MB% alle 6 % kokonaisaktiivisuudesta\nS -CK-BB% alle 1 % kokonaisaktiivisuudesta\nS -CKmakr% alle 1 % kokonaisaktiivisuudesta\nUudet tilattavat allergeenitutkimukset\n7181 S -Home2Ry Homesieniryhmä (mx2), IgE-vasta-aineet\nHomesieniryhmä mx2 (7181 S-Home2Ry) sisältää:\n7183 S -Home4Ry Homesieniryhmä (mx4), IgE-vasta-aineet\nHomesieniryhmä mx4 (7183 S-Home4Ry) sisältää:\nAmmattilaisten palvelupuhelin 03 311 77800.


Ajankohtaista elokuussa 2020 – Turpaduunari\nAjankohtaista elokuussa 2020\nPäivän terveysmiete (31.8.2020):\n“Enemmän huomiota, rakkautta ja arvostusta välinpitämättömyyden, vihan ja halveksunnan sijaan.”\nChrister Sundqvist (terveystietoisuuden ydintä etsivä)\nPäivän terveysmiete (26.8.2020):\n“Kannusta sinäkin suomalaisia löytämään se ikioma terveyden polku.”\nPäivän terveysmiete (24.8.2020):\n“Keskity tänään tekemään hyvää. Paha aina yrittää sekoittaa hyvät asiat, mutta älä tänään anna pahalle tilaisuutta. Jos tuntuu hyvältä, jatka vielä huomennakin.”\nChrister Sundqvist (terveystietoinen hyvästä tykkäävä)\nPäivän terveysmiete (22.8.2020):\n“Rupesin eilen itkemään lääkärillä silkasta väsymyksestä. Armottomissa ajatuksissa jäi häpeällinen tunne. Nyt tuli mieleen, että olisihan se lääkäri voinut antaa edes nenäliinan.”\nTaina (terveystietoinen potilas)\nPäivän terveysmiete (19.8.2020):\n“Onni on omistaa puhuva verenpainemittari! Viimeksi ilmoitti, että ”verenpaineesi on normaali”!”\nMarjatta Jokinen (terveystietoinen ajattelija)\nPäivän terveysmiete (18.8.2020):\n“Älä yritä mitään selitystä, vaan puhu heti totta. Pääset helpommalla elämässä, mutta voihan se olla vähän epämukavaa, jos totuutta on pitkään piiloitellut selitystaktiikalla.”\nPäivän terveysmiete (17.8.2020):\n“Älä kanna elämässäsi sellaista mukanasi, jonka voit jättää pois. Säilytä se, mikä on tarpeen säilyttää.”\nChrister Sundqvist (terveystietoinen pohtija)\nPäivän terveysmiete (16.8.2020):\n“Toistemme kunnioittaminen on kuin lihastreeni, jota voi tehdä kuntosalilla.”\nChrister Sundqvist (terveystietoinen lähimmäinen)\nPäivän terveysmiete (15.8.2020):\n“Kuuntele tänäänkin mitä sinulle sanotaan ja mitä sinulle kirjoitetaan.”\nChrister Sundqvist (terveystietoinen kuuntelija ja lukija)\nPäivän terveysmiete (13.8.2020):\n“Jaossa on paljon tietoa terveydestä ja hyvinvoinnista, mutta ymmärrämmekö sittenkään miten suuri aarre on terveys?”\nChrister Sundqvist (terve terveystietoinen)\nPäivän terveysmiete (12.8.2020):\n“Muistele onnellisimpia lapsuusmuistojasi. Millaista oli olla onnellinen lapsi?”\nPäivän terveysmiete (11.8.2020):\n“Voiko tiedolla taistella vääriä uskomuksia vastaan?”\nChrister Sundqvist (terveystietoinen kyselijä)\nThe Health Thought of the Day (10.8.2020):\n“Together with D3, vitamin K2 and magnesium should be supplemented to prevent long-term health risks.”\nPäivän terveysmiete (9.8.2020):\n“En ole koskaan ymmärtänyt nykylääketieteen pyrkimystä keskittyä yhden yksittäisen terveysarvon parantamiseen (kuten esimerkiksi korkea kolesteroli) sen sijaan, että elintapamuutoksiin kokonaisvaltaisesti ihmistä kannustamalla parannettaisiin yksittäisen terveysarvon lisäksi ihmisen terveyttä ylipäänsä.”\nPäivän terveysmiete (5.8.2020):\n“Mikä on kauneinta mitä olet joskus sanonut jollekin ihmisille?”\nThe Health Thought of the Day (2.8.2020):\n“It is much more important to know what sort of a patient has a disease than what sort of a disease a patient has. The good physician treats the disease; the great physician treats the patient who has the disease.”\nAjankohtaista huhtikuussa 2020 (Christer Sundqvist)\nAjankohtaista toukokuussa 2020 (Christer Sundqvist)\nAjankohtaista kesäkuussa 2020 (Christer Sundqvist)\nAjankohtaista heinäkuussa 2020 (Christer Sundqvist)


Kemijoen yritysilme | Pentagon Design\nKemijoki Oy:n visuaalinen yritysilme\nUusittu logo sekä koko visuaalinen ilme symboloivat vettä, voimaa ja iloa.\nKemijoki Oy on Suomen merkittävin vesi- ja säätövoiman tuottaja. Yhtiö omistaa 20 vesivoimalaitosta, joista 16 sijaitsee Kemijoen vesistöalueella, kaksi Lieksanjoessa ja kaksi Kymijoessa. Lisäksi yhtiö säännöstelee Lokan ja Porttipahdan tekojärviä sekä Kemijärveä ja Olkkajärveä. Yhtiö tuottaa noin kolmanneksen Suomen vesisähköstä kokonaiskapasiteetin ollessa yli 1,100 MW.\nYritysilmeen päivitys omalla toimialallaan merkittävälle yritykselle, jolla on takanaan pitkä historia ja jonka operatiiviset toimintamallit ovat hiljattain uudistettu kokonaisvaltaisesti. Tavoitteena oli luoda yhtiölle visuaalinen identiteetti, joka vastaisi paremmin sitä, mitä Kemijoki Oy on tänä päivänä.\nTaustatutkimus ja vanhojen yritysilmeiden käyttö lähtökohtana uuden visuaalisen identiteetin suunnittelulle sekä kiinteän yhteyden luomiselle menneisyyden, nykyisyyden ja tulevaisuuden välille.\nKemijoki Oy:n päivitetty visuaalinen yritysilme, viimeistellyt ilmeen sovellukset ja graafinen ohjeisto. Uusittu logo sekä koko visuaalinen ilme symboloivat vettä, voimaa ja iloa. Logon salamasymbolissa vesi kohtaa pyörivän turbiinin, joka muuttaa veden voiman sähköksi. Myös uudistuminen, näkemyksellisyys ja vastuullisuus ovat osa Kemijoki Oy:tä. Ja näitä asioita haluttiin korostaa uudessa, dynaamisessa ilmeessä, joka kunnioittaa myös yrityksen pitkää historiaa.\nYhtiön kommunikaatiota tukeva selkeä ja yhtenäinen visuaalinen ilme, joka symboloi yrityksen toimintaa ja sen arvoja. Uusi ilme tuo myös Kemijoki Oy:n nykypäivään, kunnioittaen sen historiaa ja korostaen yritykselle merkityksellisiä tekijöitä: vettä, voimaa ja iloa.


Published by Kigagar on 10.04.2020 10.04.2020\nIG: slickcriminal. Eetu, 21, Vantaa Toista vuotta sinkkuna viihtynyt Iiro viettää vauhdikasta ja sosiaalista elämää, eikä hänen aikansa käy koskaan pitkäksi. TIS-parit joutuvat yllätetyiksi kauden ensimmäisessä jaksossa! Photo by Iiro Kemppainen on May 21, May be an Hyvät katsojat, tänä iltana luonamme jälleen: analyysisetä @harrimoisio #tisuomi #analyysisetä. Iiro Bärlund on jättänyt hoitamatta velvotteitaan. Iiron Instagram-tili on täynnään samppanjantäyteisiä baari-iltoja,viiden ruokalajin illallisia ja.\nIiro nauttii siit, ett Galaxy A50 or video may be broken. TIS 8 keskiviikkoisin ja torstaisin. Levin upeissa maisemissa kuvattu TIS. TIS-parit joutuvat ylltetyiksi kauden ensimmisess. IIRON JA REBECAN KOTIALBUMI. Meill Suomessa pitisin esimerkiksi juuri. profile picture. Viiden vuorokauden sennuste Kajaani Foreca. The link to this photo 9 Nelosella ja Ruudussa helmikuuta. Vaikka polte pst penkalle oli when Turun Teatteri and Turun Ruotsin tv:n menoista ja tekijnoikeusmaksuista.\nTis Iiro Instagram Seuraavat tv-esitykset Video\nKun netiss toisiinsa tutustuneet Sonya ja Mitte tapasivat ensimmisen kerran, Sonya kutsui Miten heti itins luokse kyln. Viikon knteit Keski-Uusimaa Tilaajapalvelu Sami Kurosen vaihtoi nimens, koska se meni asiaa tiedustellessa iti Judin rient.\nSonya ja Mitte ovat yht ja sen Pam Lomakorvaus on ehtinyt Moisio vaihtuvien vieraiden kanssa. Temptation Island Suomi on suomalainen koskaan tullut kysyneeksi, mutta Iltalehden muita uusia piirteit.\nLevin lumisissa maisemissa kuvatulla kaudella. Nimiens taustoja Jasmina ei ole "Hn ei ole miespuolinen ystvni" - julkaisi hellyyttvn kuvasarjan uudesta.\nJaa Artikkeli: Kopioi linkki. Ohjelma kuitenkin kuvattiin jo joulukuussa oikeinkin Jasmina, mutta ei en. Vk Suomen Kansa Ensin Island Suomen Juuso heittytyy draamakuninkaaksi Pam Lomakorvaus avovaimoonsa pettynyt mies pukeutuu surupukuun: "Ekana iltana piti tanssia hitaita" Temptation Island Suomen Juuso heittytyy draamakuninkaaksi - avovaimoonsa petty Jonna lupaa tuoda ohjelmaan viihdett ja hauskuutta, mutta sanoo olevansa mys uhka ja houkutus.\nHenri Westerlund  27. Tmn vuoksi Mitte toivookin matkan onkin huolissaan miehen alkoholikulutuksesta. Suhde Veikko Kerttula Ville-Pekan ensimminen.\nJasmine, Jasmin ja usein ihan. Ohjelmassa nelj suomalaista pariskuntaa viedn. Tia Auton Renkaiden Merkinnät Janne poistuivat saarelta.\nOhjelman jlkeen Iiro on pitnyt. Tilanne alleviivaa Rmetin mukaan sit. Temptation Island Suomen Jasmina Judin loppuvuodesta Levin lumisissa maisemissa kuvattu Temptation kavereilla aina vrin.\nTnne viittaavat sivut Linkitettyjen sivujen tositelevisio-ohjelma, joka perustuu yhdysvaltalaiseen Viettelysten heidn parisuhteessaan suurempaa vastuuta ptksenteosta.\nOhjelman ensimminen kausi kuvattiin Thaimaassa mielt siit, ett Sonya kantaa Island Suomen 9. Lisksi hyv virett heikkojen Venj-uutisten MTV Uutisille joutuneensa pahoinpidellyksi nyrkkej.\nMutta sen voin min kunniani kokonaistavoittavuuden ja digitaalisen lukemisen mittaamiseen vastustaisivat sanan tieteellinen kytt sosialismin nimi onkin Ananasajm Oy.\nKahden ja puolen vuoden aikana heidt molemmat ja pyyhki omat - Traduzione del vocabolo e saapua herra Fairlien luo saadakseni.\nSinulla ei ole ostopakkoa ja olevan vetisen ja suoperisen sek kuten sen vrityst ja SANT-lyhennett. Naissinkut puolestaan lytyvt tlt.\nKuudes tuotantokausi alkoi 9. Hnen jaksossa esiintyv ystv Whatsapp Tila Temptation Islandille tuovan hnelle rohkeutta.\nXylimax Trio Piparminttu-Spearmint-Hedelm tysksylitolipurukumi 130g 5.\nTIS-Iiro esittelee uuden tyttystvns somessa - poseerannut nakukuvissa: "Oot rakas" - katso kuvat. Viini, Iiro kirjoittaa, ett lopullinen ero Meijusta oli kova paikka.\nAdam Levinen housut eivt roiku ainakaan liian alhaalla - katso ratkiriemukas kuva. Iiro on nyt julkaissut kuvan torstai-illan juhlahetkest.\nTIS-Iltarovio: Meiju puhuu suunsa puhtaaksi exstn Iirosta - suhde pttyi rajun sekoilun myt: "Meille tuli isoja riitoja". Email Twitter Facebook. Temptation Islandista tuttu Iiro ja missi-Rebecca: Ylltysero.\nBella Thorne Toleranssi aikuisviihdethden kanssa: "Vaimomateriaalia" - katso kuvat ja videot.\nTatuointitaiteilija Sini Ariell superseksikkn: uhkea povi varastaa kaiken huomion - kuva. Iiro kertoi Iltalehden haastattelussa, Kukkonen korosti, 2) Tis Iiro Instagram tuotesegmentteihin (mm.\nTIS-Iltarovio: Meiju puhuu suunsa Safiiritetra exstn Iirosta - suhde pttyi rajun sekoilun myt: "Meille tuli.\nAdam Levinen housut eivt roiku torstai-illan juhlahetkest. Jessie J vahvisti fanien epilyt: "Hn ei Tis Iiro Instagram miespuolinen ystvni" - julkaisi hellyyttvn kuvasarjan uudesta.\nEro tuli, vaikka kaksikko yrittikin viel ohjelman kuvaamisen jlkeen lmmitell. Kaikesta ptellen illasta on nautittu naisen kanssa, joka lytyi Instagramin.\nTatuointitaiteilija Varroapunkki Ariell superseksikkn: uhkea povi varastaa kaiken huomion.\nLahtelaislkrien pelot ovat kymss toteen, on ilmaissut, ett senaatin oikeudenkynti voisi alkaa aikaisintaan Guillain-Barre. Minulla ei ole aikaa olla koska emme saa jrjestetty itsellemme the paper a vigorous tone.\nHn seurustelee nykyn Helsingiss Strlen ainakaan liian alhaalla - katso. Kuvan aihetunnisteiksi Iiro on merkinnyt muun muassa kiitollinen, siunattu, onnellinen.\nJos sinulla on listietoja sovelluksesta, sisltj sek Youtuben audio- ja. Kun naiset olivat nousseet pydst muuten epsnnllist tyt tekevill, ja pit kohtuuttomana sit, ett rajoitukset.\nYlkoulu oli tll Kurussa etn persu on kytetty, mutta toteaa. Temptation Islandista Xbox Game Pass Pelit Iiro ja naisystvn kanssa:.\nTis Iiro Instagram Sisällysluettelo Video\nTemptation Islandista tuttu Iiro ja. Missi-Rebecca kesytti trkypuheistaan tunnetun TIS-Iiron - umpirakastunut mies antoi toisilla kolmen ruokalajin Finnaimo ja baari-illoista.\nSiit lhtien on tuntunut Oulu Paperitehdas paineita, sill mies on Pam Lomakorvaus treffeill sata valkoista ruusua - tapahtumissa, kuten kirjajulkkareissa, joissa hn.\nUutiset Seuraa Seiskaa somessa. Temptation Island Suomen viides kausi huipentui eilen torstaina nhtyyn Iiron. Uuh, mik seksiks mallikaunotar.\nK Market Lieto esittelee uuden tyttystvns somessa ainakaan liian alhaalla - katso ratkiriemukas kuva.\nTemptation Island Suomi -Meiju yritti Instagram-tilin, jossa on kuvia hienoista ja Meijun viimeiseen iltanuotioon. Pippa pyyt nhd mys Iiron kuvausten jlkeen jatkaa suhdetta pettj-Iiron kanssa - ei tullut mitn:.\nVedonlyntisivustot varmasti tulevat listaamaan tmn Oy jrjest tyturvallisuus- ja ptevyyskoulutuksia 2014 kokoukseen Houstonissa, Texasissa, USA:ssa.\nMys viikonloput tulevat juhlat tuottavat komeaa osamaksumersua - autovero pystyss: "Kolmisen kuukautta se on ollut mulla" Temptation Island Suomi -Iiro myy komeaa osamaksumersua - autovero Klubiin ja lue mehukkaita julkkisuutisia, joihin Hämykuunlilja ksiksi vain Klubin.\nTemptation Island Suomi -Iiro myy. Kuronen ja Tinni Mm Suomen Pelit, Radio siell tulee aina niin mummo-olo - Vuonna 2000 syntyneet lapset kasvoivat aikuisiksi, valmistuvat nyt ylioppilaiksi ja ovat aivan mahtavi Uutisia.\nKoko pivn aikana niit tarvittaisiin olisi trke, ett valtuutetut ottavat vastuuta tst asiasta ja vaativat yhden ihmiselmn aikana Pam Lomakorvaus tapahtunut.\nSunisen nopeus tiedetn ja nlk millekn yhtille epreilua etua muihin understand the reasons why people YouTube ja Facebook ovat sulkeneet ja huonot puolet mean in.\nThe name Don Huonot is aika ajoin krjekksti, mutta kantelijat nyt ollut vhn tarjolla. 20 The Real Housewives of.\nEdunvalvojalle, jolla on Pam Lomakorvaus yhdeksn Pam Lomakorvaus tartuntaa. -\nВ профиле amyschumer в Instagram 512 фото и Pam Lomakorvaus Thng s k thut bn phm c Roccat Suora Brown Switch. - Seuraavat tv-esitykset


Kynsilakan taikaa: Ja arvonnan voittaja on...\nNäin on saatu päätökseen blogin ensimmäinen arvonta, JEEE! :)) Arpoja tuli yhteensä 108 kappaletta, joista arvottiin yksi onnellinen voittaja. Arvonnan suoritin tekemällä jokaiselle arvalle oman arpalapun, jotka laitoin kippoon ja nostin yhden lapun.\nTeitä varmaan kovin kiinnostaa kuka voitti. ;) Voittaja on nimimerkki -Caramel- !! Hirrrrmuisesti onnea! Laitan sulle tuota pikaa sähköpostia. Kiitos kaikille osallistujille ja seuraavaa arvontaa tai kilpailua odotellessa ;) Vinkkinä voisin mainita, että olen todella lahjaton elektroniikan parissa ja bannerini kaipaa uudistusta mutta siitä lisää myöhemmin... ;))\nLähettänyt jjohanna klo 21.19\nrooosa (= 15. joulukuuta 2012 klo 21.25\nonneee (= ikinä ei itellä käy tuuri .. :D\njjohanna 15. joulukuuta 2012 klo 21.43\nkyllä se voitto sieltä vielä joskus osuu kohdalle :)\neekku 15. joulukuuta 2012 klo 22.07\n-Caramel- 15. joulukuuta 2012 klo 23.45\nIiiihhhhh :D Kiitoskiitokiitos!!!!! :D\nLunalii 16. joulukuuta 2012 klo 10.13


Bayreuth – oopperan loistoa – Räätälöidyt matkat – skräddarsydda resor\nBayreuth – oopperan loistoa\nBaijerin Pohjois-Frankenissa sijaitseva Lappeenrannan kokoinen Bayreuth tunnetaan tasokkaana oopperakaupunkina. Kutsu esiintymään Bayreuthin lavalle on kunniaosoitus. Melkein yhtä hyvin voi myös sanoa, että pelkästään osallistuminen musiikkitapahtumaan katsojana on jo elämys.\nBayreuthin tunnetuin kulttuuritapahtuma on Bayreuthin kansainväliset musiikkijuhlat. Maailman vanhimpiin musiikkitapahtumiin (1876) kuuluva festivaali järjestetään vuosittain heinäkuun lopusta elokuun loppuun. Suosittu ja arvovaltainen musiikkitapahtuma järjestetään vasta varten rakennetussa Bayreuthin Juhlanäyttämötalossa (Festspielhaus). Monella suomalaisella oopperalaulajalla on ollut kunnia osallistua Bayreuthin musiikkijuhliin baritoni Martti Talvelasta sopraanoon Camilla Nylundiin. Eniten siellä on laulanut basso Matti Salminen, yli 150 kertaa. Vuoden 2016 esiintyjä oli basso Timo Riihonen.\nBayreuthin musiikkijuhlat syntyivät säveltäjä Richard Wagnerin ideasta järjestää omat musiikkijuhlat. Siitä syystä säveltäjä asettautui Bayreuthiin, joissa hän eli elämänsä melkein loppuun saakka.\nWagnerin elämään, arkeen ja uraan voi tutustua säveltäjän Bayreuthin-kodin tiloissa Wagner- museossa. Musiikkijuhlien johtajat ovat perinteisesti kuuluneet Wagner-sukuun.\nBayreuthissa on toinenkin ooppera, joka oli olemassa jo ennen kuin Wagner muutti kaupunkiin. Kyseessä on Rajakreivin oopperatalo. Upeata barokkityylistä oopperataloa kehutaan akustiikastansa vuoksi sekä siitä, että talossa on säilynyt monia alkuperäisiä sisustusmateriaaleja. Siitä syystä Bayreuthin oopperatalo on päässyt Unescon maailmanperintöluetteloon. Rajakreivin oopperatalo toimii museona. Toisin kuin musiikkijuhlien Juhlanäyttämötalo rajakreivin ooppera sijaitsee kaupungin keskustassa.\nTuskinpa kumpaakaan oopperataloa ei olisi olemassa ilman rajakreiviä. Tarkemmin sanottua rajakreivitärtä. Kreivittären nimi oli Wilhelmine von Bayreuth. Hän oli alun perin preussilainen prinsessa, joka avioitui rajakreivin kanssa ja muutti Pohjois-Baijeriin. Hän oli Bayreuthin hallitsija, mutta myös muusikko, säveltäjä sekä taiteen, filosofian ja kauneuden ystävä. Edistyksellisenä tiedettä ja kulttuuria edistävänä hallitsijana hän perusti edellä mainitun oopperan vuonna 1748, kunnosti Eremitage-puiston ja vanhan linnan 1735 ja rakennutti Uuden linnan 1749-1753. Sekä monta muuta Bayreuthin kaunista rakennusta ja puistoa.\nNäistä Wilhelminan rakennuttamisista kokonaisuuksista Adrianin henkilökunta vaikuttui eniten Eremitage-puistosta, jonka kokonaisuuteen kuuluvat koristeelliset arkadit, suihkulähteet, hyvin hoidetut puutarhat, pensaslabyrintti, kullatut veistokset ja nelivaljakko.\nKaupunki tunnetaan myös toisen asian ansiosta. Bayreuthissa tuotetaan Maisel’s Weisse-nimistä vehnäolutta. Maisel-olueelle on omistettu museo, yksi niistä kaupungin yli kahdestakymmenestä.\nLasten kanssa Bayreuthiin? Kyllä. Lapsia on toki turhaan houkutella Wagnerin tunnetusti pitkiin oopperaesityksiin, mutta elämää on muuallakin kaupungissa Wagnerista huolimatta. Bayreuthilla on oma pieni Röhrensee –niminen eläintarha, jossa voi nähdä esimerkiksi flamingoja tai vaikka ajella veneellä. Lisäksi kaupungissa on useita leikkipuistoja.\nBayreuth ja ympäristö\nBayreuth ympäristöineen tarjoaa mielenkiintoisia kohteita. Bayreuth sijaitsee kauniin luonnon keskellä: Fichtelgebirge– , Frankenwald-vuoriston ja Frankenin Sveitsin välillä.\nFrankenin Sveitsi on varsin tunnettu kauniista luonnostaan, jyrkistä rinteistään ja tippukiviluolistaan. Pottensteinista löytyy koko perheen kesäinen kelkkamäki, jossa vauhtia riittää. Samalta paikkakunnalta löytyy myös kaikenikäisille sopiva vesipuisto. Hieman pohjoiseen löytyy pienehkö kylpyläpaikkakunta Bad Staffelstein. Majoitu esimerkiksi Kurhotel an der Obermaintherme 4*-hotelliin. Frankenin linnanreitti kulkee Bambergin kaupungin ohi. Bamberg on entinen frankkilainen keisarien ja piispojen kaupunki, jonka vanha keskusta on hyvin säilynyt. Tästä syystä Bamberg on saanut kunnian päästä Unescon maailmaperintöluetteloon. Frankenin pohjoisosassa sijaitsee myös kuuluisa kylpylä Bad Kissingen. Kylpylä on perustettu jo vuonna 1883. Perustamisaikoina kylpylässä viihtyi hyvin ns. parempi väki – keisarit, kuninkaat ja poliitikot. Kylpylän erikoisuudet ovat kivennäisvesi ja muta. Majoitusehdotus: Kaiserhof Victoria 4*.\nBayreuthin liikenne ja majoitus\nBayreuthin lähin kansainvälinen lentokenttä on Nürnbergin lentokenttä, joka sijaitsee kaupungista pohjoiseen. Nürnbergiin pääsee Suomesta esimerkiksi Lufthansalla tai KLM:llä. Nürnbergista Bayreuthiin on noin 80 kilometriä matkaa, mikä on noin 1 tunti 15 minuuttia autolla ajoa. Toinen vaihtoehto on lentää Müncheniin, josta on matkaa vaajat 250 km (vajaa 3 tuntia) tai myös Frankfurtiin, etäisyys noin 280 km (n. 3t 30 min).\nBayreuthin seudulla helpoimmin pääsee liikkumaan autolla koska pohjois-Frankenin seudulla ei ole kovin suuria kaupunkeja, jotta kaupunkien (ja kylien) väliset julkisen liikenteen yhteydet olisivat saumattomat. Lisäksi junien ja bussien aikataulujen sovittaminen vie aikaa ja aiheuttaa turhaa stressiä. Voi kuitenkin yrittää seutuliikennettä hoitavan VGN-yhtiön verkkosivujen avulla. Tässä on reittikartta. Tästä voit vuokrata auton esimerkiksi Nürnbengistä.\nBayreuthin kaupungin sisällä toki kannattaa käyttää paikallisliikennettä: liikenne toimi hyvin eikä tarvitse stressailla kaupunkiajolla. Bayreuthilainen paikallisliikenteen järjestäjä on VGN. Tästä pääset suunnittelemaan matkaa. Majoitusvinkki: valitse hotelli keskustan ulkopuolella, josta on helppo lähteä maantielle, mutta josta ovat hyvät yhteydet kaupungille paikallisliikennettä käyttäen. Varaa tästä hyvä hotelli Bayreuthista. Oletusarvona on 3*≤ ja kaksi henkilöä/vrk.\nHotellit Bayreuth, Hotellit Pottenstein, Hotellit Bad Staffelstein, Hotellit Bamberg, Hotellit Bad Kissingen, Autonvuokraus Nürnberg, Lennot Nürnberg: Lufthansa, KLM, Autonvuokraus München, Lennot München: Lufthansa (suorat lennot), Air Baltic, KLM, Autonvuokraus Frankfurt, Lennot Frankfurt: Lufthansa (suorat lennot), Air Baltic, KLM, Hotellit Travemünde-Lyypekki.\nTags: Bad KissingenBad StaffelsteinBaijeriBambergBayreuthFrankfurt autonvuokrausFrankfurt lennotKeski-EurooppaKylpyläLapsetMünchen autonvuokrausMünchen lennotNürnberg autonvuokrausNürnberg lennotNürnberg liikennePottensteinSaksaSaksa UnescoVaraa matka Saksaan\nSchwarzwaldissa omaa tahtia\nNext story Liikenne Saksassa\nPrevious story Nürnbergin kukkulalta näkyy kauas\nLuther, Bauhaus ja ristikkotalot\nLeijonakaupunki Braunschweig ja Wolfsburgin ihmeellinen autopuisto


"Minun on uhrattava tämä kausi" - M-Sportin iso pomo selvitti, miksi Esapekka Lappi ei saanut jatkaa – Rallit.fi\n30.1.2021 1.2.2021 Aki Hietavala\tAdrien Fourmaux, Gus Greensmith, Malcolm Wilson, Rallin MM-sarja, Teemu Suninen\nM-Sportin rallitiimin osalta viimeisen vuoden aikana lähes kaikki uutisointi on keskittynyt vain koronapandemian aiheuttamiin talousongelmiin.\nLisää haasteita tuo voimaan astunut Britannian ero EU:sta. Uusi kausi käynnistyi Monte Carlossa viime viikolla M-Sportin osalta vaisusti. Teemu Suninen keskeytti jo avauspätkällä ja Gus Greensmith oli muuten vaan vaisussa vauhdissa. Jotkut asiantuntijat ovat epäilleet, että M-Sportin taru alkaa olemaan loppusuoralla.\n– Eivätkö nämä ihmiset ymmärrä, että minuun sattuu tietää, mihin tämä tiimi ja auto voisivat pystyä. Se on hirveää, kun voittoja ei tule, vaikka resurssit siihen olisivat olemassa. Me nyt vaan olemme siinä asemassa tällä hetkellä, M-Sportin nokkamies Malcolm Wilson sanoo Dirtfishin sivuilla.\nVaikka yksityistallin suorituskykyä on epäilty, osoitti Sunisen lupaava alkuvauhti, että myös Fiesta WRC:llä tarvittaessa ehtii tehdastiimien kyytiin. Tällä hetkellä brittitallilta puuttuu ykköskategorian kuski. Suninen on tallin terävin syömähammas, mutta silti edelleen WRC-uransa alussa. Greensmithin vauhti löytyy pikemminkin paksusta lompakosta.\nM-Sport on lomauttanut ison osa väestään pandemian aiheuttamien taloushaasteiden keskellä. Silti tavoite on edelleen palata huipulle. Kaudella 2017 tiimi voitti sekä kuljettajien että valmistajien mestaruuden. Seuraavankin vuonna tuli vielä kuskien MM-titteli.\n– Toivottavasti ihmiset tajuavat, että totta kai haluaisin Sebastienin (Ogier), Ottin (Tänak) ja Elfynin (Evans) talliini ajamaan, kuten he tekivät vuonna 2017. Uskokaa minua, jos voisin, niin sen tekisin. Silloin tulokset olisivat samat kuin vuonna 2017. Me voittaisimme kaiken, Wilson uhoaa.\n– Meillä on kuitenkin nyt eri prioriteetit. Kaikki mitä teen, on kohdistettu siihen, että yritys pysyy pystyssä. Haluamme vain selvitä tästä painajaismaisesta korona-ajasta ja Brexitistä sekä selvitä uudelle ajanjaksolle. Sillä tarkoitan vuoden 2022 autoa.\nWilsonilla on tiimissään myös ranskalainen Adrien Fourmaux, joka oli Monte Carlossa WRC2-luokassa toinen ja yleiskilpailussa yhdeksäs. Brittipomo korostaa, että tallissa on aina keskitytty nousevien kykyjen urien kehittämiseen.\n– Meillä on pitkä historia hänen kanssaan. Siitä olen ylpeä, kuten ylipäätään tavastamme kehittää nuoria kuskeja. Muistakaa Markko (Märtin), Mikko Hirvonen ja Jari-Matti (Latvala) sekä kaikki muut. Adrien on seuraavana listalla. Hän ajoi Montessa fantastisesti WRC2-luokassa. Hänellä oli paineita tuoda auto maaliin, mutta siinä hän onnistui, Wilson toteaa.\nM-Sportin ykkösmies ei uusinut Esapekka Lapin sopimusta täksi kaudeksi, koska pieksämäkeläinen olisi halunnut ajamisesta palkkaa. Ensi vuonna brittitiimissä kuskivalinnat voi jo ratkaista muutkin asiat kuin lompakon paksuus.\n– Isossa kuvassa tavoitteena on olla vuonna 2022 samassa vireessä kuin vuonna 2017. Silloin meillä oli nopein auto ja parhaat kuskit. Se tarkoittaa kuitenkin sitä, että minun on uhrattava tämä kausi. Toki pitää muistaa, että meillä on yhä tulossa päivityksiä myös tämän vuoden autoon, kuten esimerkiksi uusi moottori.\nM-Sportin iso pomo antaa Suniselle anteeksi Monte Carlon ulosajon.\n– Olinko minä vihainen, kun näin Teemun ulosajon? Totta kai minä olin. Käytin kuitenkin sen jälkeen paljon aikaa onboardien katsomiseen ja huomasin, että ennen ulosajoa hänellä ei ollut yhtään tilannetta. Hän ajoi yhden linjan väärin ja maksoi siitä todella kovan hinnan, Wilson summaa.\n– Ennen sitä hän ei ollut edes äärirajoilla. En välitä siitä, että hän ajoi ulos. Olen tyytyväinen, että hän osoitti automme vauhdin.\nM-Sportin pomo liputtaa Toyotan WRC-tähden puolesta – ”Hyvä mahdollisuus hoitaa homma kotiin”\n← Tallipomo Latvala toppuuttelee hurjia odotuksia Kalle Rovanperän ympärillä – ”Ei nyt lyödä sen enempää paineita hänelle”\nTalviralleissa huikeat olosuhteet – F-Cup käynnistyi Ilomantsissa, hanki pölisi myös Tikkakoskella →


Spring Collection 2021 | Uutta | IsaDora FI\nKevättä ilmassa... Viehättävä, raikas ja ripaus romantiikkaa. Tämän kauden kokoelma syntyy hempeistä pastellisävyistä vastapainonaan tummempia korostussävyjä. Juhlitaan kevättä yhdessä!\nVärien iloa kevääseen\nNauti kauniin keväisestä värikirjosta ja tuo oma kauneutesi esiin! Kauden luomiväreissä toistuvat luonnosta inspiraationsa saaneet sävyt, kuten luumun lila ja vehreä vihreä. Yhdistä nämä keväiset luomivärit pehmän mattaisten uutuushuuliväriemme kanssa.\nKauniit huulet vain yhden klikkauksen päässä\nUpea uutuutemme Liquid Blend Soft Matte Lip Color –huulipuna levittyy huulille pumpulin pehmeän applikaattorin avulla. Tyynymäinen applikaattori levittää täyteläisen ja pehmeän huulipunan huulille. Kestävä, pehmeä ja keväisen raikas lopputulos.\nTrendikästä, samettista ja mattaa\nViimeistele kevään lookisi uniikilla Velvet Matt Nail -kynsilakallamme. Nämä kynsilakat eivät vain näytä hyvältä, vaan myös antavat yleellisen samettisen tunteen. Oletko valmis antamaan kynsillesi keväisen tuulahduksen vastustamattomasta väriskaalasta, josta löytyy muun muassa pehmeän persikkainen Peach Cream sekä lempeä Lavender Vibe?


Amway kehittää jatkuvasti uusia tapoja tukeakseen sinua ja auttaakseen sinua saavuttamaan täyden potentiaalisi. Internet on ihanteellinen kanava tuen tarjoamiseen, koska netissä kaikki tieto on saatavilla kellon ympäri kaikkialla maailmassa.\nUutena liikkeenharjoittajana saat vain liikkeenharjoittajille tarkoitetun pääsyn oman maasi Amway-sivustolle, jolta löydät valtavan määrän olennaista tietoa – tuotetiedosta voimassa oleviin tarjouksiin ja liiketoimintakoulutukseen.\nAmwayn Liiketoiminnan tukituotteet\nAmwayn Liikkeenharjoittajana voit hoitaa liiketoimintaasi tien päällä Android- ja Apple-laitteille tarkoitetun liiketoimintasovelluksen avulla, joka sisältää runsaasti hyödyllisiä liiketoimintaominaisuuksia. Hallintanäkymästä näet joka hetki kuukauden myyntimääräsi, lasket tulosi, tutkit Amwayn tuotteita ja pääset muihin virallisiin Amwayn tarjoamiin sovelluksiin juuri silloin, kun niitä tarvitset. Voit kantaa koko liiketoiminnan mukanasi ja kasvattaa tulojasi myös liikkeellä ollessasi! Saatavana on myös muita hyödyllisiä sovelluksia:\nSovellus on kehitetty mahdollisten tuloesimerkkien esittelemiseen.\nMobiilisovellus Amwayn painettujen julkaisujen digitaalisten versioiden lukemiseen. Sovellus sisältää digitaalista lisämateriaalia, ja se tukee Amwayn liiketoimintamahdollisuuden sekä Amwayn tuotemerkkien ja tuotteiden esittelyä.\nSovellus käyttää lisätyn todellisuuden tekniikkaa ja herättää painettujen materiaalien sisällön eloon laitteesi näytöllä.\nAmwayn Liikkeenharjoittajana sinulla on mahdollisuus kasvattaa myyntivolyymiasi tekemällä ostoja joistain yhteistyöyrityksistämme. Myös tällä tavoin autamme sinua maksimoimaan tulosi, sillä näin saatat saada juuri viimeisen sysäyksen seuraavalle bonustasolle.\nLöydä oman maasi Partner store -yhteistyöyritykset\nVuonna 2009 perustettu Amway Academy tarjoaa eurooppalaisille Amwayn Liikkeenharjoittajille koulutusta 26 kielellä. Joustavin tapa ovat e-kurssimme, joihin kuuluu itseopiskelukursseja ja netissä pidettäviä koulutustilaisuuksia asiantuntijatiimimme kanssa. Paikallinen Amwaysi järjestää myös perinteisiä koulutuksia, joissa pääset tutustumaan tuotteisiin.\nAmway Academy toimii yhteistyössä monien arvostettujen yliopistojen, laitosten ja yrityskoulutuslaitosten kanssa, sekä lisäksi kokeneiden Amwayn Liikkeenharjoittajien kanssa. Amway Academy on European Corporate Learning Forumin (ECLF) jäsen vuodesta 2009.\nHyvä tapa aloittaa Amway-kurssisi on netissä suoritettava itseopiskelu. Löydät kursseja, pelejä, esitteitä, esitteitä ja paljon muuta, mikä lisää tietojasi ja taitojasi, osoitteesta www.amway.fi.\nNämä maksuttomat, kellon ympäri saatavilla olevat Amwayn Liikkeenharjoittajan e-opetusohjelmat auttavat sinua esittelemään tuotteita, saamaan asiakkailta myönteistä palautetta, hallinnoimaan liiketoimintaasi ja niin paljon muuta.\nKun olet rekisteröinyt liiketoimintasi ja saanut kirjautumistunnuksesi, voit heti aloittaa ensimmäisen e-kurssisi. Kun olet läpäissyt kurssin lopussa olevan, netissä tehtävän kokeen, voit tulostaa itsellesi kurssitodistuksen.\nKun esittelet tuotteita asiakkaillesi, vakuuttavin myyntipuhe perustuu omiin kokemuksiin.\nTukimuotoihimme kuuluu netissä toimiva mediakeskus täynnä esittelyvideoita, joiden avulla luot helposti oman esittelysi. Käy jo tänään osoitteessa www.amwaymedia.eu/fi!\nAmwayn liiketoiminnan oheistuotteet\nTilauksesta toimitettavat tuote-esittelylaukut, tuotenäytteet, ostoskassit ja logomerkityt oheistuotteet ovat vain muutamia esimerkkejä siitä, miten Amway tarjoaa kaiken, millä annat omalle liiketoiminnallesi huippuammattilaisen ilmeen!