PEKAOPIP-O03 01/15. Postanowienia ogólne. 2 Definicje - PDF\nDownload "PEKAOPIP-O03 01/15. Postanowienia ogólne. 2 Definicje"\n1 Ogólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Inwestycyjny Prestiż dla Klientów Bankowości Prywatnej Banku Pekao S.A. 1 Postanowienia ogólne Niniejsze Ogólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Inwestycyjny Prestiż (zwane dalej: OWU) stosuje się w indywidualnych Umowach ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Inwestycyjny Prestiż dla Klientów Bankowości Prywatnej Banku Pekao S.A. zawieranych przez TU Allianz Życie Polska S.A. i Klientów Bankowości Prywatnej Banku Pekao S.A., zwanych dalej Umowami lub zamiennie Umowami ubezpieczenia. 2 Definicje Terminom używanym w OWU, Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia, Polisie oraz wszelkich innych dokumentach stanowiących integralną część Umowy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Inwestycyjny Prestiż dla Klientów Bankowości Prywatnej Banku Pekao S.A. nadaje się następujące znaczenia: 1) Alokacja Składki procentowy podział Składki podstawowej lub odpowiednio Składki doraźnej pomiędzy wybrane Fundusze, w celu nabycia Jednostek uczestnictwa tych Funduszy, 2) Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna (Bank) agent ubezpieczeniowy (przedstawiciel Ubezpieczyciela) działający na rzecz i w imieniu Ubezpieczyciela na podstawie udzielonego pełnomocnictwa, wpisany do rejestru agentów ubezpieczeniowych prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego, 3) Cena Jednostki wartość Jednostki uczestnictwa, według której Ubezpieczyciel przelicza wpłacane Składki na Jednostki uczestnictwa oraz dokonuje ich umorzenia, 4) Centrala Allianz podstawowa jednostka organizacyjna Ubezpieczyciela powołana do inicjowania, organizowania i nadzorowania realizacji zadań Ubezpieczyciela; adresem Centrali Allianz jest adres siedziby Ubezpieczyciela wskazany w Polisie, 5) Czynny i niezgodny z prawem udział Ubezpieczonego w aktach przemocy skierowanie przez Ubezpieczonego czynności fizycznej bezpośrednio przeciwko osobie w celu zmuszenia jej do poddania się woli Ubezpieczonego lub do określonego zachowania zgodnego z wolą Ubezpieczonego, przez co swoboda woli tej osoby zostaje ograniczona, 6) Czynny i niezgodny z prawem udział Ubezpieczonego w rozruchach lub zamieszkach udział Ubezpieczonego w wydarzeniach zaistniałych na terenach objętych rozruchami lub zamieszkami w charakterze strony konfliktu bądź działalność Ubezpieczonego polegająca na dostarczaniu, przewożeniu systemów, wyposażenia, urządzeń, pojazdów, broni lub innych materiałów wykorzystywanych podczas rozruchów lub zamieszek, 7) Czynny udział Ubezpieczonego w działaniach wojennych lub aktach stanu wojennego udział Ubezpieczonego w ruchach wojsk, walkach zbrojnych (lądowych, morskich lub powietrznych) toczących się na terytorium, na którym trwa zorganizowana walka między państwami, narodami lub grupami społecznymi, religijnymi lub etnicznymi, 8) Doradca Bankowy pracownik Banku, wykonujący czynności agencyjne w imieniu Banku, odpowiedzialny za bezpośrednią, merytoryczną obsługę Klientów Bankowości Prywatnej, wpisany w rejestrze agentów ubezpieczeniowych Komisji Nadzoru Finansowego, 9) Dzień roboczy każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy, 10) Dzień rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej dzień wskazany w Polisie, w którym Ubezpieczyciel rozpoczyna świadczenie ochrony ubezpieczeniowej, 11) Fundusz (Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy) wydzielona rachunkowo część aktywów Ubezpieczyciela ulokowana na zasadach przewidzianych Regulaminem, tworzona ze Składek opłacanych w ramach zawartych Umów ubezpieczenia. Rodzajem Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego jest również portfel modelowy; pełna lista dostępnych w ramach Umowy ubezpieczenia Funduszy znajduje się w Wykazie Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych dla ubezpieczenia Plan Inwestycyjny Prestiż, 12) Jednostki uczestnictwa (Jednostki) części o równej wartości, na które jest podzielony Fundusz, 13) Klient Banku osoba fizyczna korzystająca z usług Banku, obsługiwana w Pionie Bankowości Prywatnej, posiadająca odrębną umowę dotyczącą obsługi w Pionie Bankowości Prywatnej, która jest zainteresowana zawarciem Umowy ubezpieczenia, 14) Miesiąc polisowy okres przypadający pomiędzy dniami każdego miesiąca odpowiadającymi Dniowi rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej; pierwszy Miesiąc polisowy rozpoczyna się w Dniu rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej wskazanym w Polisie, każdy kolejny Miesiąc polisowy rozpoczyna się w dniu odpowiadającym Dniowi rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej przypadającym w każdym kolejnym miesiącu kalendarzowym, a gdyby takiego dnia nie było w ostatnim dniu miesiąca kalendarzowego; ostatni Miesiąc polisowy kończy się w dniu wygaśnięcia ochrony ubezpieczeniowej, 15) Ogólne warunki ubezpieczenia (OWU) dokument określający przedmiot i zakres Umowy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Inwestycyjny Prestiż dla Klientów Bankowości Prywatnej Banku Pekao S.A., sposób zawierania Umowy, ryzyka i czas ochrony ubezpieczeniowej, wyłączenia odpowiedzialności Ubezpieczyciela, prawa i obowiązki stron Umowy, sposób ustalania wysokości oraz tryb wypłaty świadczeń, 16) Opłata wstępna wartość, której maksymalna wysokość jest wskazana w Tabeli opłat i limitów, a dokładna wysokość jest wskazana w Polisie, określona jako procent wpłaconej Składki podstawowej oraz Składki doraźnej, pobierana na zasadach określonych w 9, 17) Opłata administracyjna wartość wskazana w Tabeli opłat i limitów, określona jako procent średniego stanu liczby Jednostek funduszu na danym rachunku za dany Miesiąc polisowy, pobierana na zasadach określonych w 9, 18) Opłata za ochronę ubezpieczeniową kwota obliczana jako iloczyn Sumy na ryzyku i miesięcznej stawki za ryzyko śmierci, ustalanej na podstawie aktualnego w danym Roku polisowym wieku Ubezpieczonego, przy zastosowaniu tabeli stawek za ryzyko śmierci znajdującej się w Tabeli opłat i limitów, pobierana jest na zasadach określonych w 9, 19) Osoba uprawniona osoba uprawniona do otrzymania świadczenia na wypadek śmierci Ubezpieczonego; jest nią Uposażony lub osoby wskazane w 11 ust. 3 pkt 3, 20) Polisa dokument wystawiony przez Ubezpieczyciela, potwierdzający zawarcie Umowy ubezpieczenia i określający szczegółowo najistotniejsze warunki, na jakich została ona zawarta, 21) Rachunek Jednostek odpowiednio Rachunek podstawowy lub Rachunek swobodnego dostępu, 22) Rachunek podstawowy rachunek, na którym ewidencjonowane są Jednostki uczestnictwa nabyte ze środków pochodzących ze Składki podstawowej, 23) Rachunek swobodnego dostępu rachunek, na którym ewidencjonowane są Jednostki uczestnictwa nabyte ze środków pochodzących ze Składek doraźnych, 24) Regulamin Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych dla ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Inwestycyjny Prestiż lub Regulamin Portfeli Modelowych dla ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Inwestycyjny Prestiż, będące załącznikami nr 2 i 3 do OWU, stanowiące ich integralną część, wskazujące zasady funkcjonowania Funduszy, 25) Rok polisowy 12 miesięcy od daty określonej w Polisie jako Dzień rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej oraz od każdej Rocznicy polisy, 26) Rocznica Polisy każda rocznica daty określonej w Polisie jako Dzień rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej, a jeżeli nie ma takiego dnia w danym roku ostatni dzień miesiąca kalendarzowego, w którym przypada data rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej, 27) Składka odpowiednio Składka podstawowa lub Składka doraźna, 28) Składka doraźna Składka niezależna od Składki podstawowej, uiszczana dodatkowo i dobrowolnie na wskazany przez Ubezpieczyciela rachunek bankowy, za którą po wystawieniu Polisy nabywane są Jednostki uczestnictwa lokowane na Rachunku swobodnego dostępu. Jej wysokość nie może być niższa niż minimalna wysokość Składki doraźnej określona w Tabeli opłat i limitów, 29) Składka podstawowa Składka opłacana jednorazowo przy złożeniu Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia, której wysokość została określona we Wniosku o zawarcie Umowy ubezpieczenia oraz potwierdzona w Polisie. Jej wysokość nie może być niższa niż minimalna wysokość Składki podstawowej określona w Tabeli opłat i limitów, 30) Suma ubezpieczenia określona w Polisie kwota gwarantowana przez Ubezpieczyciela na wypadek śmierci Ubezpieczonego, 31) Suma na ryzyku Suma ubezpieczenia w wysokości zł, z zastrzeżeniem postanowień zdania następnego. Jeżeli różnica między wartością wpłaconych Składek pomniejszona o kwotę dokonanych częściowych PEKAOPIP-O03 01/15 1\n2 wykupów, a wartością Jednostek uczestnictwa zewidencjonowanych na Rachunkach Jednostek jest dodatnia, wówczas Suma na ryzyku zostaje powiększona o wartość tej różnicy, 32) Tabela opłat i limitów tabela stanowiąca załącznik nr 1 do OWU, wskazująca wysokości opłat występujących w Umowie ubezpieczenia oraz limity poszczególnych wartości określonych w tej tabeli, 33) Ubezpieczający osoba fizyczna będąca Klientem Banku, która na rachunek Ubezpieczonego, za jego zgodą, zawarła Umowę ubezpieczenia i jest zobowiązana do opłacenia Składki podstawowej, 34) Ubezpieczony osoba fizyczna, której życie jest objęte ochroną ubezpieczeniową; W przypadku zawarcia Umowy ubezpieczenia na własny rachunek Ubezpieczający i Ubezpieczony jest tą samą osobą, 35) Ubezpieczyciel TU Allianz Życie Polska S.A., z siedzibą w Warszawie, ul. Rodziny Hiszpańskich 1, Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: , NIP , REGON , wysokość kapitału zakładowego: złotych (wpłacony w całości), podmiot podlegający nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego, 36) Umowa ubezpieczenia (Umowa) umowa zawarta pomiędzy Ubezpieczycielem a Ubezpieczającym na podstawie OWU, 37) Uposażony osoba wyznaczona przez Ubezpieczonego, uprawniona do otrzymania świadczenia na wypadek śmierci Ubezpieczonego, 38) Wniosek o zawarcie umowy ubezpieczenia (Wniosek) formularz Ubezpieczyciela, zawierający ofertę Ubezpieczającego zawarcia Umowy ubezpieczenia, określający wysokość Składki podstawowej oraz dyspozycje Alokacji Składki, 39) Wartość całkowitego/częściowego wykupu kwota wypłacana przez Ubezpieczyciela w sytuacjach i na zasadach przewidzianych w 10, 40) Zdarzenie ubezpieczeniowe zdarzenie objęte ochroną z tytułu Umowy ubezpieczenia, polegające na śmierci Ubezpieczonego w trakcie trwania tej ochrony. 3 Przedmiot i zakres ubezpieczenia Przedmiotem ubezpieczenia jest życie Ubezpieczonego. Obok zapewnienia ochrony ubezpieczeniowej na wypadek śmierci Ubezpieczonego, celem Umowy ubezpieczenia jest gromadzenie i inwestowanie środków finansowych w Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe. Z tytułu śmierci Ubezpieczonego zaistniałej w okresie ograniczonym datami rozpoczęcia i wygaśnięcia ochrony ubezpieczeniowej, Ubezpieczyciel wypłaci Osobie uprawnionej świadczenie w wysokości: a) Sumy ubezpieczenia w wysokości zł oraz b) wyższej z dwóch wartości: wartości Jednostek uczestnictwa zewidencjonowanych na Rachunku podstawowym oraz Rachunku swobodnego dostępu w dniu śmierci Ubezpieczonego, liczonych na zasadach określonych w Regulaminie lub wartości wpłaconych Składek pomniejszonej o wartość dokonanych częściowych wykupów, z zastrzeżeniem postanowień ust. W przypadku śmierci Ubezpieczonego będącej wynikiem: a) samobójstwa, samookaleczenia lub okaleczenia na własną prośbę Ubezpieczonego, dokonanego w ciągu 2 lat od daty zawarcia Umowy ubezpieczenia, b) Czynnego udziału Ubezpieczonego w działaniach wojennych lub aktach stanu wojennego, jak również przebywania na terenach objętych stanem wojennym lub działaniami wojennymi, c) Czynnego i niezgodnego z prawem udziału Ubezpieczonego w aktach przemocy, Czynnego i niezgodnego z prawem udziału Ubezpieczonego w rozruchach lub zamieszkach, Ubezpieczyciel wypłaci Osobie uprawnionej świadczenie równe wartości Jednostek zewidencjonowanych na Rachunku podstawowym i Rachunku swobodnego dostępu w dniu śmierci Ubezpieczonego, liczonej według Cen Jednostek uczestnictwa z dnia zarejestrowania zgłoszenia roszczenia w systemie obsługi polis Ubezpieczyciela. 4 Zawarcie Umowy ubezpieczenia 1) Umowa ubezpieczenia może zostać zawarta przez Klienta Banku na rzecz Ubezpieczonego, który w dniu złożenia Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia ma ukończone 18 lat. 2) Umowa ubezpieczenia jest zawierana na czas nieokreślony. 3) Przed złożeniem przez Ubezpieczającego oferty zawarcia Umowy, Ubezpieczyciel dostarcza Ubezpieczającemu tekst OWU wraz z załącznikami. Umowa jest zawierana w trybie złożenia przez Ubezpieczającego oferty zawarcia Umowy oraz przyjęcia tej oferty przez Ubezpieczyciela. Oferta składana jest na formularzu Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia udostępnionym przez Ubezpieczyciela, wypełnionym i podpisanym przez Ubezpieczającego i Ubezpieczonego (jeśli nie jest on jednocześnie Ubezpieczającym). Wniosek o zawarcie umowy ubezpieczenia przekazywany jest przez Bank do Centrali Allianz. 1) Ubezpieczyciel, w przypadku przyjęcia oferty Ubezpieczającego zawartej we Wniosku o zawarcie Umowy ubezpieczenia, wystawia Polisę, która potwierdza objęcie Ubezpieczonego ochroną ubezpieczeniową. 2) Umowę uważa się za zawartą w dniu wskazanym w Polisie jako Dzień rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej. 3) Ubezpieczyciel poinformuje Ubezpieczającego o zaakceptowaniu ryzyka i zawarciu Umowy doręczając Ubezpieczającemu Polisę. 5. Ochrona ubezpieczeniowa rozpoczyna się w dniu wskazanym w Polisie jako Dzień rozpoczęcia ochrony ubezpieczeniowej, nie wcześniej niż od dnia następnego po zapłaceniu Składki podstawowej. 6. Na podstawie informacji uzyskanych przez Ubezpieczyciela przed zawarciem Umowy, w tym danych wynikających z Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia, Ubezpieczyciel zastrzega sobie prawo do odmowy zawarcia Umowy. Decyzję, o której mowa w zdaniu powyższym, Ubezpieczyciel podejmie w terminie 7 Dni roboczych licząc od dnia otrzymania Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia. 7. W przypadku odmowy, o której mowa w ust. 6, Ubezpieczyciel zwróci wpłaconą Składkę (podstawową oraz doraźną) w terminie do 5 Dni roboczych od daty podjęcia decyzji o odmowie i poinformuje o tym pisemnie Ubezpieczającego. 8. Umowa nie dochodzi do skutku jeżeli Składka podstawowa została wpłacona po śmierci Ubezpieczonego. 5 Składka podstawowa i Rachunek podstawowy 1) Wpłata na poczet Składki podstawowej na rachunek bankowy Ubezpieczyciela następuje najpóźniej następnego Dnia roboczego po dniu złożenia przez Ubezpieczającego Wniosku o zawarcie Umowy ubezpieczenia. 2) Składkę podstawową uznaje się za wpłaconą w dniu, w którym wpłynęła w pełnej wysokości, na rachunek bankowy wskazany przez Ubezpieczyciela. 3) Kwota Składki podstawowej powinna być zgodna z kwotą Składki podstawowej zadeklarowanej przez Ubezpieczającego we Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia i nie może być niższa niż minimalna wysokość Składki podstawowej określona w Tabeli opłat i limitów. 4) W przypadku nie wpłynięcia Składki podstawowej na wskazany przez Ubezpieczyciela rachunek bankowy w ciągu 5 Dni roboczych od dnia podpisania Wniosku o zawarcie Umowy ubezpieczenia Ubezpieczony nie zostanie objęty ochroną ubezpieczeniową. Postanowienia zdania poprzedniego stosuje się odpowiednio do wpłaty Składki podstawowej w niepełnej wysokości. 5) Ubezpieczyciel w terminie 5 Dni roboczych od dnia nieterminowej wpłaty Składki podstawowej, o której mowa w pkt 4, dokona zwrotu tej wpłaty na rachunek bankowy wskazany przez Ubezpieczającego, jeżeli taka wpłata została dokonana na rachunek bankowy Ubezpieczyciela. 6) W przypadku wpłaty kwoty wyższej niż kwota Składki podstawowej określona we Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia, Ubezpieczyciel zwróci nadwyżkę na rachunek bankowy wskazany przez Ubezpieczającego w terminie 5 Dni roboczych od dnia wpłaty. 7) Po zarejestrowaniu wpłaty Składki podstawowej w niepełnej wysokości oraz upływie terminu, o którym mowa w pkt 4, w którym Ubezpieczyciel oczekuje na dopłatę do pełnej wysokości Składki podstawowej, w razie jej braku Ubezpieczyciel dokona zwrotu wpłaconej kwoty w terminie 5 Dni roboczych od terminu, o którym mowa w pkt 4, a następnie poinformuje o tym pisemnie Ubezpieczającego. 1) Składka podstawowa podlega Alokacji Składki zgodnie z dyspozycją złożoną przez Ubezpieczającego we Wniosku o zawarcie umowy 2\n3 ubezpieczenia i po przeliczeniu na Jednostki uczestnictwa ewidencjonowana jest na Rachunku podstawowym. 2) Ubezpieczyciel przeznacza na nabycie Jednostek uczestnictwa kwotę wpłaconej Składki podstawowej pomniejszoną o Opłatę wstępną określoną w Polisie. 3) Liczbę Jednostek uczestnictwa danego Funduszu nabywanych z wpłaconej Składki podstawowej ustala się poprzez podzielenie kwoty przypadającej na nabycie Jednostek uczestnictwa danego Funduszu przez Cenę Jednostki uczestnictwa tego Funduszu w terminach i na zasadach określonych 6 Składki doraźne i Rachunek swobodnego dostępu 1) W każdym czasie po złożeniu Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia, niezależnie od wpłaty Składki podstawowej, Ubezpieczający może dokonywać wpłat Składek doraźnych. 2) Wysokość Składki doraźnej jest dowolna, jednak nie może ona być niższa od minimalnej Składki doraźnej określonej w Tabeli opłat i limitów. 3) Datą zapłaty Składki doraźnej jest dzień wpływu tej Składki, w wysokości nie niższej niż minimalna wysokość Składki doraźnej, na wskazany przez Ubezpieczyciela rachunek bankowy. 4) W przypadku odnotowania wpłaty Składki doraźnej w wysokości niższej niż minimalna, Ubezpieczyciel zwróci na rachunek bankowy wskazany przez Ubezpieczającego wpłaconą kwotę w terminie 5 Dni roboczych od daty jej wpływu na rachunek bankowy Ubezpieczyciela. 1) Składka doraźna podlega Alokacji Składki zgodnie z dyspozycją złożoną przez Ubezpieczającego we Wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia lub w dyspozycji zmiany Alokacji Składki i po przeliczeniu na Jednostki uczestnictwa ewidencjonowana jest na Rachunku swobodnego dostępu. 2) Ubezpieczyciel przeznacza na nabycie Jednostek uczestnictwa kwotę wpłaconej Składki doraźnej pomniejszoną o Opłatę wstępną określoną w Polisie. 3) Liczbę Jednostek uczestnictwa nabywanych z wpłaconej Składki doraźnej ustala się poprzez podzielenie kwoty przypadającej na nabycie Jednostek uczestnictwa danego Funduszu przez Cenę Jednostki uczestnictwa tego Funduszu w terminach i na zasadach określonych 7 Alokacja Składki i przeniesienie środków 1) Ubezpieczający składa dyspozycję Alokacji Składki podstawowej oraz Alokacji Składki doraźnej we Wniosku o zawarcie Umowy ubezpieczenia. Ubezpieczający ma prawo w ramach jednej Umowy ubezpieczenia wskazać więcej niż jeden spośród Funduszy, w które będą inwestowane Składki. 2) Dyspozycja Alokacji Składki dla danego Rachunku Jednostek powinna być określona procentowo z dokładnością do 1% i stanowić łącznie 100%, z zastrzeżeniem, że udział procentowy Składki lokowanej w jeden Fundusz nie może być mniejszy niż 10%. 3) Ubezpieczający w dowolnym czasie trwania Umowy ubezpieczenia może zmienić podział procentowy dotyczący lokowania każdej następnej Składki doraźnej (tzw. zmiana Alokacji Składki), z zastrzeżeniem postanowień pkt 2). Zmiana Alokacji Składki doraźnej jest realizowana na podstawie poprawnie wypełnionej dyspozycji Ubezpieczającego. Ubezpieczający składa dyspozycję, o której mowa w zdaniu poprzednim, w formie pisemnej (za pośrednictwem Banku, bądź wysyłając lub składając dyspozycję bezpośrednio do Centrali Allianz). 4) Zmiana Alokacji Składki nie zostanie zrealizowana, jeżeli złożona dyspozycja została wypełniona błędnie, co uniemożliwia jej realizację. 5) Zmiana Alokacji Składki doraźnej następuje w ciągu: a) 5 Dni roboczych od daty wpłynięcia odpowiedniego wniosku do Centrali Allianz jeśli wysyłany jest on na adres Centrali Allianz lub składany bezpośrednio w siedzibie Centrali Allianz, b) 8 Dni roboczych od daty złożenia odpowiedniego wniosku w dowolnej jednostce organizacyjnej Banku. 6) Za realizację dyspozycji zmiany Alokacji Składki doraźnej Ubezpieczyciel nie pobiera opłat. 1) Ubezpieczający, w dowolnym czasie trwania Umowy ubezpieczenia, może przenosić środki w ramach danego Rachunku Jednostek między dostępnymi Funduszami (tzw. Przeniesienie środków). Przeniesienie środków jest realizowane na podstawie poprawnie wypełnionej dyspozycji Ubezpieczającego i odbywa się poprzez umorzenie Jednostek uczestnictwa wskazanego Funduszu i nabycie (ze środków uzyskanych z umorzenia) Jednostek innego lub innych wskazanych Funduszy w terminach i na zasadach określonych Ubezpieczający składa dyspozycję, o której mowa w zdaniu poprzednim w formie pisemnej (za pośrednictwem Banku, bądź wysyłając lub składając dyspozycję bezpośrednio do Centrali Allianz). 2) Przeniesienie środków nie zostanie zrealizowane, jeżeli złożona dyspozycja została wypełniona błędnie, co uniemożliwia jej realizację. 3) Przeniesienie środków realizowane jest w terminie określonym 4) Za realizację dyspozycji przeniesienia środków Ubezpieczyciel nie pobiera opłat. 8 Fundusze 1) Fundusze są tworzone na zasadach określonych w przepisach prawa, OWU oraz Regulaminie. 2) Każdy Fundusz jest ewidencjonowany w odrębnych Jednostkach uczestnictwa. 3) Ubezpieczyciel dla każdej Umowy ubezpieczenia prowadzi Rachunki Jednostek, na których są ewidencjonowane Jednostki uczestnictwa poszczególnych Funduszy nabywane za alokowane Składki. 4) Ryzyko inwestycyjne związane z inwestowaniem wpłacanych Składek w Jednostki uczestnictwa poszczególnych Funduszy ponosi Ubezpieczający. Szczegółowy opis ryzyka inwestycyjnego wskazano 9 Opłaty W czasie trwania ochrony ubezpieczeniowej pobierane są następujące opłaty: 1) Opłata wstępna opłata, której maksymalna wysokość jest wskazana w Tabeli opłat i limitów, a dokładna wysokość jest wskazana w Polisie, określona jako procent wpłaconej Składki podstawowej oraz Składki doraźnej, pobierana ze Składki podstawowej oraz Składki doraźnej przed przeliczeniem na Jednostki uczestnictwa. Opłata wstępna pokrywa koszty Ubezpieczyciela związane z zawarciem Umowy ubezpieczenia oraz Alokacją Składki na Rachunku Jednostek, 2) Opłata za ochronę ubezpieczeniową opłata pobierana za czas świadczenia przez Ubezpieczyciela ochrony ubezpieczeniowej, obliczana jako iloczyn Sumy na ryzyku i miesięcznej stawki za ryzyko śmierci, ustalanej na podstawie aktualnego w danym Miesiącu polisowym wieku Ubezpieczonego, przy zastosowaniu tabeli stawek za ryzyko śmierci znajdującej się w Tabeli opłat i limitów. Pobierana jest w trakcie trwania ochrony ubezpieczeniowej, z Rachunku podstawowego lub Rachunku swobodnego dostępu w przypadku braku wystarczających środków na Rachunku podstawowym, za każdy Miesiąc polisowy z góry, pierwszego dnia danego Miesiąca polisowego, poprzez umorzenie odpowiedniej liczby Jednostek uczestnictwa proporcjonalnie do udziału każdego z Funduszy w wartości Rachunku, według Cen Jednostek uczestnictwa w dniu pobrania opłaty. W razie rozwiązania Umowy ubezpieczenia na zasadach przewidzianych w niniejszych OWU, Ubezpieczającemu przysługuje zwrot pobranej z góry Opłaty za ochronę ubezpieczeniową, za okres w którym Ubezpieczyciel jej nie świadczył, 3) Opłata administracyjna opłata za administrowanie Funduszami, w wysokości wskazanej w Tabeli opłat i limitów, określona jako procent średniego stanu liczby Jednostek Funduszu na danym Rachunku za dany Miesiąc polisowy. Średni stan liczby Jednostek Funduszu na danym Rachunku liczony jest jako suma liczby Jednostek w każdym dniu Miesiąca polisowego, podzielona przez liczbę dni w tym miesiącu. Opłata administracyjna jest pobierana w pierwszym dniu każdego Miesiąca polisowego, za miesiąc poprzedni z dołu, poprzez umorzenie odpowiedniej liczby Jednostek uczestnictwa z Funduszu na danym Rachunku. Jeżeli w trakcie pobierania opłaty w Funduszu brak jest środków, opłata pobierana jest proporcjonalnie z Funduszy, w których Jednostki uczestnictwa posiada Ubezpieczający. W razie przeniesienia środków, częściowego wykupu Polisy lub rozwiązania Umowy ubezpieczenia Ubezpieczyciel, odpowiednio przed przeniesieniem środków, częściowym wykupem oraz w razie rozwiązania Umowy ubezpieczenia, pobierze część Opłaty administracyjnej za okres od dnia ostatniego pobrania opłaty do dnia rejestracji operacji: przeniesienia środków albo częściowego wykupu lub do dnia rozwiązania Umowy na zasadach i w terminach określonych 10 Całkowity wykup i częściowy wykup 1) W czasie trwania Umowy ubezpieczenia Ubezpieczający ma prawo do całkowitego wykupu lub do częściowego wykupu. 2) Całkowity wykup lub częściowy wykup może zostać dokonany na wniosek Ubezpieczającego i polega na wypłacie przez Ubezpieczyciela odpowiednio Wartości całkowitego wykupu lub Wartości częściowego wykupu, na zasadach określonych poniżej. Ubezpieczający składa wniosek, o którym 3\n4 mowa w zdaniu poprzednim, w formie pisemnej (za pośrednictwem Banku, bądź wysyłając lub składając dyspozycję bezpośrednio do Centrali Allianz). 3) Całkowity wykup polega na umorzeniu wszystkich Jednostek uczestnictwa w terminach i na zasadach określonych Wartość całkowitego wykupu odpowiada wartości Jednostek uczestnictwa zewidencjonowanych na Rachunku podstawowym oraz Rachunku swobodnego dostępu. 4) Za realizację dyspozycji całkowitego wykupu Ubezpieczyciel nie pobiera opłat. 5) Całkowity wykup i częściowy wykup realizowane są w terminach określonych 1) Ubezpieczający ma prawo dokonać częściowego wykupu nie wcześniej niż od dnia zakupu Jednostek za Składkę podstawową po wystawieniu Polisy. 2) Częściowy wykup polega na umorzeniu z właściwego Rachunku Jednostek odpowiedniej liczby Jednostek uczestnictwa Funduszy wskazanych przez Ubezpieczającego, w terminach i na zasadach określonych Wartość częściowego wykupu odpowiada wartości Jednostek uczestnictwa, wskazanych przez Ubezpieczającego we wniosku o częściowy wykup, zewidencjonowanych na Rachunkach Jednostek. 3) Za realizację dyspozycji częściowego wykupu Ubezpieczyciel nie pobiera opłat. 4) Szacowana kwota częściowego wykupu określana jest jako iloczyn wskazanej przez Ubezpieczającego liczby Jednostek wskazanych Funduszy i Ceny tych Jednostek z dnia rejestracji operacji częściowego wykupu w systemie obsługi polis Ubezpieczyciela. Szacowana kwota częściowego wykupu nie może przekroczyć wartości wykupu. 5) Niezależnie od innych postanowień, wartość Rachunku podstawowego po dokonaniu częściowego wykupu z Rachunku podstawowego, szacowana na podstawie Cen Jednostek z dnia rejestracji operacji częściowego wykupu w systemie obsługi polis Ubezpieczyciela nie może być niższa niż minimalna wartość Rachunku podstawowego określona w Tabeli opłat i limitów. 6) Jeżeli we wniosku o częściowy wykup brak jest wskazania Funduszy, z których mają być wycofane środki, Ubezpieczyciel dokona wycofania proporcjonalnie do wartości środków w poszczególnych Funduszach. 7) W sytuacji gdy nie zostanie spełniony warunek określony w pkt 5 powyżej, Ubezpieczyciel wycofa Jednostki z Funduszy w maksymalnej możliwej do zrealizowania liczbie. 1) Podstawą do wypłaty przez Ubezpieczyciela wartości całkowitego wykupu lub częściowego wykupu jest wypełniony wniosek o całkowity/ częściowy wykup. 2) Kwota należna z tytułu całkowitego wykupu lub częściowego wykupu skutkującego umorzeniem Jednostek zgodnie z ust. 1 pkt 3) oraz ust. 2 pkt 2) zostanie wypłacona Ubezpieczającemu w formie jednorazowej wypłaty na wskazany przez niego rachunek bankowy lub w inny sposób z nim uzgodniony w terminie nie późniejszym niż: a) 10 Dni roboczych od daty wpływu wniosku, o którym mowa w pkt 1, do Centrali Allianz, jeśli wysyłany jest on na adres Centrali Allianz lub składany bezpośrednio w siedzibie Centrali Allianz; b) 13 Dni roboczych od daty złożenia wniosku, o którym mowa w pkt 1, za pośrednictwem Banku. 11 Wypłata świadczeń 1) W razie śmierci Ubezpieczonego, Ubezpieczający, Uposażony lub inne osoby uprawnione do otrzymania świadczenia są zobowiązane do powiadomienia Ubezpieczyciela o tym zdarzeniu. 2) Po zawiadomieniu o zajściu Zdarzenia ubezpieczeniowego Ubezpieczyciel, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w terminie 7 dni, pisemnie lub drogą elektroniczną, potwierdza otrzymanie zawiadomienia wskazując jednocześnie dokumenty niezbędne do rozpatrzenia roszczenia, jeżeli jest to niezbędne do dalszego prowadzenia postępowania. 3) Uposażony lub inne osoby do tego uprawnione zobowiązane są wypełnić druk zgłoszenia roszczenia. Za dzień zgłoszenia roszczenia uznaje się datę wpłynięcia pisemnego zgłoszenia roszczenia do Ubezpieczyciela. 4) Osoba zgłaszająca roszczenie zobowiązana jest dołączyć do druku zgłoszenia posiadane dokumenty wskazane przez Ubezpieczyciela, niezbędne do ustalenia zasadności i wysokości świadczenia, do których należą: a) odpis aktu zgonu Ubezpieczonego, b) dokument potwierdzający tożsamość Osoby uprawnionej do otrzymania świadczenia, c) inne dokumenty niezbędne do rzetelnego rozpatrzenia roszczenia i ustalenia zobowiązań Ubezpieczyciela wskazane przez Ubezpieczyciela na piśmie po wpłynięciu zawiadomienia o zajściu zdarzenia. Dokumenty należy złożyć w oryginale lub jako kopie potwierdzone za zgodność z oryginałem przez organ wystawiający dany dokument, notariusza lub uprawnionego przedstawiciela Ubezpieczyciela. 5) Na podstawie zgromadzonej dokumentacji Ubezpieczyciel przeprowadzi postępowanie dotyczące ustalenia: a) potwierdzenia zaistnienia zdarzenia, b) zasadności zgłoszonych roszczeń, c) wysokości świadczenia, d) Osoby lub Osób uprawnionych do otrzymania świadczenia, e) sposobu przekazania świadczenia. 1) Ubezpieczyciel wypłaca świadczenie w ciągu 30 dni, licząc od daty zawiadomienia go o zajściu Zdarzenia ubezpieczeniowego. 2) Gdyby w powyższym terminie wyjaśnienie wszystkich okoliczności koniecznych do ustalenia zasadności wypłaty świadczenia okazało się niemożliwe, świadczenie zostanie wypłacone w ciągu 14 dni, licząc od dnia, w którym przy zachowaniu należytej staranności, wyjaśnienie tych okoliczności było możliwe. Jednakże bezsporną część świadczenia Ubezpieczyciel wypłaca w terminie 30 dni od daty zawiadomienia o Zdarzeniu ubezpieczeniowym. 3) Jeżeli świadczenie nie przysługuje lub przysługuje w innej wysokości niż określona w zgłoszonym roszczeniu, Ubezpieczyciel poinformuje o tym pisemnie osobę występującą z roszczeniem, wskazując na okoliczności oraz na podstawę prawną uzasadniającą całkowitą lub częściową odmowę wypłaty świadczenia. Osoba występująca z roszczeniem ma prawo dochodzić swoich roszczeń na drodze sądowej. 4) W razie odmowy wypłaty świadczenia, Ubezpieczyciel wypłaci Wartość całkowitego wykupu. Umorzenie Jednostek z tytułu wykupu następuje w terminach i na zasadach określonych 1) Uposażony nabywa prawo do otrzymania świadczenia z chwilą śmierci Ubezpieczonego. 2) W razie śmierci Uposażonego przed zajściem zdarzenia, o którym mowa w pkt 1, lub też utraty przez niego prawa do świadczenia, prawo do wypłaty części świadczenia przypadającej temu Uposażonemu przejmują pozostali Uposażeni, z zachowaniem wzajemnych proporcji wynikających z dyspozycji Ubezpieczonego. 3) Jeżeli Ubezpieczony nie wskazał Uposażonego lub w chwili śmierci Ubezpieczonego brak jest Uposażonych, lub też utracili oni prawo do świadczenia, świadczenie przysługuje członkom rodziny zmarłego według następującej kolejności: a) współmałżonkowi, b) w równych częściach dzieciom Ubezpieczonego, jeżeli brak współmałżonka, c) w równych częściach rodzicom Ubezpieczonego, jeśli brak dzieci i współmałżonka, d) w równych częściach rodzeństwu Ubezpieczonego, jeśli brak rodziców, dzieci i współmałżonka, e) w równych częściach innym spadkobiercom Ubezpieczonego, jeżeli brak osób wymienionych powyżej. 1) Ubezpieczony może wskazać Uposażonego/Uposażonych jako Osobę/y uprawnioną/e do otrzymania świadczenia na wypadek jego śmierci. 2) Ubezpieczony ma prawo w każdym czasie trwania Umowy ubezpieczenia zmienić wskazanie, o którym mowa w pkt. 3) Ubezpieczyciel jest związany dokonaną zmianą, począwszy od dnia wpłynięcia oświadczenia o zmianie Uposażonego do Ubezpieczyciela. 4) Jeżeli suma procentowego udziału Uposażonych w świadczeniu nie jest równa 100, przyjmuje się, że udziały tych osób w kwocie świadczenia na wypadek śmierci są wyznaczane z zachowaniem wzajemnych proporcji wskazanych w dyspozycji Ubezpieczonego. 12 Rozwiązanie Umowy ubezpieczenia Ubezpieczający ma prawo odstąpić od Umowy do 30. dnia (włącznie) od daty jej zawarcia. W razie skorzystania z prawa odstąpienia Ubezpieczyciel w terminie: a) 10 Dni roboczych od daty wpływu oświadczenia o odstąpieniu do Centrali Allianz jeśli wysyłane jest ono na adres Centrali Allianz lub składane bezpośrednio w siedzibie Centrali Allianz; 4\n5 b) 13 Dni roboczych od daty złożenia oświadczenia o odstąpieniu za pośrednictwem Banku, zwróci Ubezpieczającemu wartość Rachunków Jednostek, którą ustala się w oparciu o Ceny Jednostek w terminach określonych w Regulaminie: 1) powiększoną o opłaty wskazane w 9, 2) i pomniejszoną o koszty ochrony ubezpieczeniowej za okres, w którym Ubezpieczyciel jej udzielał. Za datę odstąpienia od Umowy przyjmuje się dzień wpłynięcia pisemnego oświadczenia o odstąpieniu do Ubezpieczyciela. 1) Ubezpieczający może wypowiedzieć Umowę w każdym czasie, składając Ubezpieczycielowi odpowiednie oświadczenie. Umowa ulega rozwiązaniu z dniem, w którym złożono oświadczenie o wypowiedzeniu. 2) Wypowiedzenie Umowy jest równoznaczne z wnioskiem o całkowity wykup Polisy. Całkowity wykup Polisy realizowany jest na zasadach określonych w 10 ust. Umowa rozwiązuje się z dniem: a) odstąpienia przez Ubezpieczającego od Umowy, na zasadach określonych w ust. 1 i 2, b) wypowiedzenia Umowy przez Ubezpieczającego, na zasadach określonych w ust. 3, c) śmierci Ubezpieczonego, d) doręczenia wniosku o całkowity wykup Polisy do Ubezpieczyciela, e) w którym wartość Jednostek zewidencjonowanych na Rachunku podstawowym przestała wystarczać na pokrycie opłat, o których mowa w Zasady dokonywania zmian w Umowie i składania oświadczeń w trakcie trwania Umowy Wszelkie zmiany w Umowie ubezpieczenia oraz dyspozycje i oświadczenia związane z jej wykonaniem lub jej rozwiązaniem wymagają formy pisemnej. Jeżeli w dniu wpływu dyspozycji lub oświadczeń Ubezpieczającego, o których mowa w ust. dotyczących wypowiedzenia Umowy, przeniesienia środków, częściowego lub całkowitego wykupu, istnieją inne dyspozycje lub oświadczenia Ubezpieczającego w trakcie realizacji, uniemożliwiające wykonanie nowych dyspozycji lub oświadczeń, wówczas Ubezpieczyciel zrealizuje złożone dyspozycje lub oświadczenia według kolejności ich wpływu. W takiej sytuacji terminy realizacji określone w Regulaminie oraz OWU ulegają wydłużeniu i będą liczone począwszy od dnia, w którym upłynął termin realizacji poprzedniej dyspozycji lub oświadczenia. Ubezpieczający, Ubezpieczony i Ubezpieczyciel są zobowiązani informować się wzajemnie o każdej zmianie adresu a w przypadku Ubezpieczającego i Ubezpieczonego również o każdej zmianie danych osobowych. 14 Obowiązki informacyjne Ubezpieczyciela Przed wyrażeniem przez strony Umowy zgody na zmianę warunków Umowy lub zmianę prawa właściwego dla zawartej Umowy, Ubezpieczyciel jest obowiązany przekazać pisemnie informacje w tym zakresie Ubezpieczającemu, wraz z określeniem wpływu tych zmian na wartość świadczeń przysługujących z tytułu zawartej Umowy. Ubezpieczyciel jest obowiązany do pisemnego informowania Ubezpieczającego, nie rzadziej niż raz w roku, o aktualnej wysokości świadczeń przysługujących z tytułu zawartej Umowy ubezpieczenia, w szczególności o Wartości środków zgromadzonych na Rachunkach Jednostek oraz o Wartości całkowitego wykupu. Pisemne informacje, o których mowa w ust. 1 i 2, Ubezpieczyciel może przekazać za zgodą Ubezpieczającego za pomocą środków komunikacji elektronicznej, pod warunkiem opatrzenia tych wiadomości bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym za pomocą ważnego kwalifikowanego certyfikatu. 15 Umowa ubezpieczenia na cudzy rachunek 1) W przypadku, gdy Ubezpieczający i Ubezpieczony to dwie różne osoby, dla skutecznego zawarcia Umowy konieczne jest, aby Ubezpieczający poinformował Ubezpieczonego o treści zawartej na jego rachunek Umowy, a Ubezpieczony wyraził zgodę na zawarcie takiej Umowy i jej warunki. 2) Zmiana Umowy na niekorzyść Ubezpieczonego lub Osoby uprawnionej do otrzymania świadczenia na wypadek śmierci Ubezpieczonego wymaga zgody tego Ubezpieczonego. 1) Ubezpieczający jest zobowiązany do przekazania Ubezpieczonemu informacji, o których mowa w 14 ust. 1 i 2, niezwłocznie po ich otrzymaniu, w sposób zapewniający ich skuteczne doręczenie. W przypadku informacji, o których mowa w 14 ust. 1, Ubezpieczający jest zobowiązany do ich przekazania przed wyrażeniem zgody na zmianę warunków Umowy lub prawa właściwego dla Umowy ubezpieczenia. 2) W przypadku nieprzekazania Ubezpieczonemu informacji, o których mowa w pkt 1, Ubezpieczający ponosi wobec Ubezpieczonego odpowiedzialność na zasadach ogólnych. 16 Postanowienia końcowe Ubezpieczający, Ubezpieczony, Uposażony lub Osoba uprawniona z tytułu Umowy ubezpieczenia mogą składać Ubezpieczycielowi (w Centrali Allianz lub za pośrednictwem Banku) skargi lub zażalenia związane z zawieraniem lub wykonywaniem Umowy ubezpieczenia ustnie lub pisemnie za pośrednictwem poczty, kuriera lub osobiście. Jednostką właściwą do rozpatrywania skarg lub zażaleń jest Centrala Allianz. Niezwłocznie po rozpatrzeniu skargi lub zażalenia, nie później niż w terminie 30 dni od daty ich otrzymania, Ubezpieczyciel powiadamia w formie pisemnej lub w inny uzgodniony sposób osobę, która zgłosiła skargę lub zażalenie o sposobie rozpatrzenia skargi lub zażalenia. Skargi lub zażalenia mogą być również kierowane do Miejskich i Powiatowych Rzeczników Konsumenta oraz do Rzecznika Ubezpieczonych. Przy wykonywaniu Umowy ubezpieczenia prawem właściwym jest prawo polskie. W sprawach nieuregulowanych w OWU mają zastosowanie odpowiednie przepisy Kodeksu cywilnego, ustawy o działalności ubezpieczeniowej oraz innych przepisów prawa polskiego. Powództwo o roszczenia wynikające z umów ubezpieczenia można wytoczyć albo według przepisów o właściwości ogólnej (sąd właściwy miejscowo dla siedziby lub miejsca zamieszkania pozwanego) albo przed sąd właściwy dla miejsca zamieszkania lub siedziby Ubezpieczającego, Ubezpieczonego, Uposażonego lub Osoby uprawnionej. Niniejsze Ogólne warunki ubezpieczenia zostały przyjęte uchwałą Zarządu TU Allianz Życie Polska S.A. nr 3/2015 z dnia 15 stycznia 2015 r. i mają zastosowanie do umów ubezpieczenia zawartych na podstawie wniosków otrzymanych przez Bank od dnia 21 stycznia 2015 roku. Poza obowiązkiem, o którym mowa w ust. 2, na wniosek Ubezpieczającego lub Ubezpieczonego, Ubezpieczyciel w dowolnym momencie, nieodpłatnie, udostępni informacje, o których mowa w ust. 2, oraz informacje o stanie Rachunków Jednostek. Witold Jaworski Prezes Zarządu Magdalena Nawłoka Tomasz Rejman Katarzyna Scheer Zbigniew Świątek 5\nOgólne warunki ubezpieczenia Plan Inwestycyjny Profit PLUS\nOgólne warunki ubezpieczenia Plan Inwestycyjny Profit PLUS 1 Postanowienia ogólne Niniejsze ogólne warunki ubezpieczenia (zwane dalej o.w.u.) stosuje się w indywidualnych umowach ubezpieczenia na życie\nOgólne warunki ubezpieczenia Allianz Invest 1 Postanowienia ogólne Niniejsze ogólne warunki ubezpieczenia (zwane dalej o.w.u.) stosuje się w indywidualnych umowach ubezpieczenia na życie Allianz Invest,\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie. z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Strategia Aktywnych Portfeli ZYCDMI-O0 02/15. Postanowienia ogólne\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Strategia Aktywnych Portfeli 1. Postanowienia ogólne Niniejsze Ogólne warunki ubezpieczenia na życie z Ubezpieczeniowym Funduszem\nOgólne warunki ubezpieczenia. Allianz Invest\nOgólne warunki ubezpieczenia Allianz Invest Spis treści 1 Postanowienia ogólne... 1 2 Przedmiot i zakres ubezpieczenia... 1 3 Definicje... 1 4 Zakres ubezpieczenia i ograniczenia odpowiedzialności... 2\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Strategia Aktywnych Portfeli\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Strategia Aktywnych Portfeli Postanowienia ogólne Niniejsze ogólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem\nPEKAOPIP-O06 12/15. Postanowienia ogólne. 2 Definicje\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Strategia Aktywnych Portfeli RODZAJ INFORMACJI NUMER JEDNOSTKI REDAKCYJNEJ WZORCA UMOWY 1. Przesłanki wypłaty odszkodowania\nOgólne warunki ubezpieczenia Allianz Invest (składka jednorazowa) 1 Postanowienia ogólne Na podstawie niniejszych ogólnych warunków ubezpieczenia Allianz Invest (zwanych dalej: o.w.u.) Towarzystwo Ubezpieczeń\nOgólne warunki ubezpieczenia Allianz Invest (składka regularna)\nOgólne warunki ubezpieczenia Allianz Invest (składka regularna) 1 Postanowienia ogólne Niniejsze ogólne warunki ubezpieczenia (zwane dalej o.w.u.) stosuje się w indywidualnych umowach ubezpieczenia na\nOgólne warunki ubezpieczenia Plan Inwestycyjny AllSaver\nOgólne warunki ubezpieczenia Plan Inwestycyjny AllSaver (składka jednorazowa) 1 Postanowienia ogólne Niniejsze ogólne warunki ubezpieczenia stosuje się w umowach ubezpieczenia Plan Inwestycyjny AllSaver\nZDUXQNL XEH]SLHF]HQLD QD Ī\_FLH ] XEH]SLHF]HQLRZ\_P IXQGXV]HP\nZYUFKSIP-O03 12/15 Ogólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Strefa Inwestycji Premium 1 Postanowienia ogólne Niniejsze ogólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym\nOgólne warunki ubezpieczenia. Indywidualne Konto Emerytalne specjalnie dla Ciebie\nOgólne warunki ubezpieczenia Indywidualne Konto Emerytalne specjalnie dla Ciebie Spis treści Ogólne warunki ubezpieczenia Indywidualne Konto Emerytalne specjalnie dla Ciebie (kod produktu: IKE) 1 Postanowienia\nOgólne warunki ubezpieczenia. Allianz Rentier\nOgólne warunki ubezpieczenia Allianz Rentier Spis treści Ogólne warunki ubezpieczenia Allianz Rentier Część I. Podstawowe informacje o ubezpieczeniu, czyli kto i od czego może być ubezpieczony... 1 1 Gdzie\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Strefa Inwestycji Premium\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Strefa Inwestycji Premium 1 Postanowienia ogólne Niniejsze ogólne warunki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie. z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym. Strategia Aktywnego Inwestowania\nOgólne warunki ubezpieczenia na życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Strategia Aktywnego Inwestowania RODZAJ INFORMACJI Przesłanki wypłaty odszkodowania i innych świadczeń lub wartości wykupu\nOgólne warunki ubezpieczenia Allianz Invest (składka regularna) 1 Postanowienia ogólne Na podstawie niniejszych ogólnych warunków ubezpieczenia Allianz Invest (zwanych dalej: o.w.u.) Towarzystwo Ubezpieczeń\nAllianz Rentier. Allianz ubezpieczenia od A do Z. Obowiązują od 15 lutego 2010 roku\nUbezpieczenia na życie Allianz Rentier Allianz ubezpieczenia od A do Z. Obowiązują od 15 lutego 2010 roku Spis treści 1 Postanowienia ogólne.....................................................................................\nOgólne warunki ubezpieczenia Indywidualne Konto Emerytalne specjalnie dla Ciebie Z Tobą od A do Z Spis treści Ogólne warunki ubezpieczenia Indywidualne Konto Emerytalne specjalnie dla Ciebie (kod produktu:


Upał zmęczył warszawskie byki - Biznes w INTERIA.PL\nUpał zmęczył warszawskie byki\nCzwartkowa sesja zarówno na GPW, jak i rynku globalnym była bardzo ciekawa, ponieważ rynek zasygnalizował wyraźne symptomy przesilenia, jednak jeszcze bez czytelnych rozstrzygnięć. Biorąc pod uwagę powyższe dzisiejszy dzień był ważny dla kondycji warszawskiego parkietu, ponieważ nie tylko mógł zanegować lub potwierdzić przejmowanie inicjatywy przez niedźwiedzie, lecz także był ważny dla tygodniowego wizerunku GPW.\nOtwarcie potwierdziło pewną dezorientację i brak pomysłu na handel nie tylko warszawskiego parkietu. WIG20 minimalnie zniżkował, obroty były bardzo małe, na innych parkietach było podobnie, a sytuacja na rynku walutowym nie dawała żadnych istotnych wskazówek. W tej sytuacji dosyć prawdopodobne było przeczekanie w podobnym stanie, aż do danych z rynku pracy w USA. Kolejne godziny potwierdziły to podejrzenie i w zasadzie ta faza handlu nie zasługuje na komentarz, bo na szerokim rynku także nie działo się nic co przykuwałoby uwagę inwestorów.\nZgodnie z przewidywaniami dane z USA rozruszały trochę ospały rynek, niestety impuls był negatywny i WIG20 szybko zjechał na dzienne minimum. Do końca notowań warszawski parkiet pozostawał pod wpływem słabego początku sesji w USA i nie znalazł siły na odrobienie całych strat. Sesja zakończyła się spadkiem WIG20 o 0.62 proc., przy obrotach rzędu 624 mln zł, a więc średnich. Szerokość rynku nie postawia wątpliwości w kwestii schłodzenia sentymentu na GPW, ponieważ spółki tracące na wartości przeważały (171/152).\nNa bardzo mało aktywnym rynku także blue chipy nie wyróżniały się czymś ciekawym. Sesja była pozytywna dla Bogdanki, Asseco Polska, Handlowego, Kernela i PZU, lecz skala zwyżek była symboliczna. Na przeciwległym biegunie największą stratę zanotowali akcjonariusze GTC, ponieważ po dopuszczeniu do obrotu PDA tej spółki kurs spadł o 4.41 proc. Wyraźnie in minus odbiegało także zachowanie Tauronu (-2.73 proc.) i KGHM (-1.89 proc.). W segmencie tzw. misi było kilka zwyżek kilkunastoprocentowych (Regnon, FON, Atlantis, Resbud, Pamapol), jednak dotyczyło to spółek, którymi handlowano niezbyt intensywnie. Pozostając przy obrotach moją uwagę zwrócił silnie rosnący drugą sesję z rzędu wolumen obrotu akcjami spółki Cognor. 646 tys. sztuk, które zmieniło właściciela to największy wolumen od maja 2011.\nDzisiejsza sesja potwierdziła słabość, która została zasygnalizowana już wczoraj, niwecząc tym samym jednoznacznie pozytywny do dzisiaj obraz całego tygodnia, jednak trudno powiedzieć aby jego przebieg specjalnie zaskoczył. Konsekwentna konsolidacja WIG20 blisko lokalnych szczytów nasuwała podejrzenia, iż w końcu atak na lokalne maksimum się powiedzie i wczoraj byki wykorzystały swoją szansę.\nTym samym struktura impulsowa od dołka jest ewidentna i pozostaje kwestia jej wykończenia. Warunki do rozpoczęcia korekty zostały spełnione, natomiast to czy rozpoczęła się ona już z wczorajszego szczytu intra, czy też w ekstremalnym przypadku dojedziemy do 2350 pkt jest według mnie kwestią niemal losową. Ważniejsze wydaje się to, iż w mojej opinii ryzyko wchodzenia na rynek przy aktualnych poziomach cenowych istotnie wzrosło i lepszą strategią wydaje się przyglądanie się z boku przez pewien czas. Reasumując, powiedziałbym, iż pomimo potencjalnej korekty sytuacja WIG20 nie martwi, natomiast moje obawy budzi utrzymujący się brak reakcji szerokiego rynku na tak silne zachowanie indeksu blue chipów.\nPrzez cały tydzień sytuacja sprzyjała i wygląda na to, iż na razie nie doczekamy się wyraźnej ewolucji poglądów krajowego kapitału instytucjonalnego na ten segment rynku. Gwoli sprawiedliwości trzeba stwierdzić, iż seria informacji ze spółek na temat upadłości lub potencjalnych upadłości nie tworzy korzystnego klimatu psychologicznego do inwestowania w mniejsze spółki. W kolejnych tygodniach prawdopodobieństwo spadkowej korekty jest według mnie wyraźnie większe niż kontynuacja zwyżek.


DR HAUSCHKA Krem do twarzy z melisy 5ml - [DR HAUSCHKA] - Apteka\nDR HAUSCHKA Krem do twarzy z melisy 5ml\nPielęgnacja skóry mieszanej to dylemat: bo jak pogodzić ze sobą wymogi skóry suchej i tłustej jednocześnie? Jedna mieszana skóra nie jest podobna do drugiej - u jednych występują typowo skoncentrowane tylko w strefie T łojotokowe zmiany skórne, a inni walczą nie tylko z tłustymi partiami skóry, ale też z przesuszeniem i zaczerwienieniem. Od marca wszystkie te osoby odczują ulgę: Krem do twarzy z melisy Dr.Hauschka został specjalnie stworzony po to, aby sprostać potrzebom skóry mieszanej i wrażliwej.\nAby przywrócić harmonijną równowagę pomiędzy tłustymi, suchymi i wrażliwymi partiami skóry mieszanej potrzebny jest mediator. Melisa – podstawowy składnik Kremu do twarzy z melisy Dr.Hauschka jest znana od średniowiecza jako środek łączący sprzeczności. Jest ona w stanie przywrócić harmonię pomiędzy nawzajem blokującymi się siłami. W połączeniu z wyciągami z innych roślin leczniczych, takich jak przelot pospolity i marchewka łagodzi podrażnioną i zaczerwienioną skórę. Tłuste strefy są jaśniejsze i zmatowione, a jednocześnie w suchych partiach skóry wilgoć jest zatrzymana. Wyciągi z liści, kwiatów i korzenia melisy lekarskiej mają działanie ściągające, kojące oraz regenerujące. Liście melisy bogate w olejki lotne emitują silny, cytrynowy zapach, który uspakaja system nerwowy. Przywracający równowagę Krem z melisy z dodatkiem wzmacniającego naczynia krwionośne oczaru wirginijskiego i rewitalizującej stokrotki wygładza skórę i czyni cerę bardziej aksamitną, a jej koloryt ujednolicony.\nNawilża suche oczy, stabilizuje film łzowy, redukując zapalne i alergiczne objawy takie jak: swędzenie i pieczenie oczu. Sterylny roztwór bez fosforanów i konserwantów. Czym jest HYLO DUAL®? HYLO DUAL® jest...\nCena brutto: 40.80zł\nBILKA HOMEOPATHY Naturalna homeopatyczna pasta do zębów - Grejpfrut 75 ml*\n* Oferta do wyczerpania zapasów Homeopatyczna grejpfrutowa pasta do zębów z serii Bilka jest nową, naturalną formułą specjalnie opracowaną dla zwolenników homeopatii. Nie zawiera mentolu ani fluoru które mogą...\nCena brutto: 12.56zł\nBIOSFERA Balsam RATOWNIK GÓRSKI 40ml*\n* Oferta do wyczerpania zapasów RATOWNIK GÓRSKI Składniki kremu – balsamu Górski Ratownik w medycynie ludowej od wieków uważane są za środki przeciwbólowe, regenerujące i...\nCena brutto: 41.89zł\nVIANEK Nawilżający krem pod oczy 15 ml*\n* OFERTA DO WYCZERPANIA ZAPASÓW Lekki krem o nietłustej konsystencji nawilża i uelastycznia cienką i delikatną skórę wokół oczu. Połączenie właściwości ekstraktu z lnu oraz oleju z kiełków pszenicy gwarantuje...\nPrezerwatywy DUREX REALFEEL 3 sztuki\nPrezerwatywy Durex Real Feel gwarantują niezwykle zmysłowe doznania. Dzięki materiałowi, z jakiego są wykonane, idealnie nadają się dla alergików uczulonych na lateks.Dzięki specjalnej technologii wytwarzania prezerwatywy Durex Real...\nDR HAUSCHKA Kuracja w ampułkach Sensitive 50x1ml\nKosmetyki Dr. Hauschka do beztłuszczowej pielęgnacji na noc pozwalają skórze swobodnie oddychać i pobudzają zachodzące w niej naturalne procesy odnowy. Kuracja w ampułkach sensitive stanowi dodatkowy, normalizujący impuls...\nCicatridina® w kremie zawiera kwas hialuronowy, który spełnia ważną funkcję we wszystkich stadiach gojenia rany Regeneracja nabłonka. Leczenie ran powierzchniowych i głębokich różnego pochodzenia: •...\n8.81zł + 23% VAT


Ubisoft pozywa twórców programu do oszukiwania w Rainbow Six Siege - www.esporter.pl\nUbisoft pozywa twórców programu do oszukiwania w Rainbow Six Siege\nPiątek, 25 października 2019 (13:53)\nUbisoft zdecydował się na nieco odważniejszą walkę z oszustami w Rainbow Six Siege i obok standardowego banowania bierze się od razu za źródło problemów - twórców oprogramowania MizuSoft, którzy chwalą się faktem, że użytkowników aplikacji "niemal" nie da się wykryć.\nWykryto za to dwanaście osób odpowiedzialnych za tworzenia i dystrybucję tego oprogramowania - cały tuzin może wkrótce spodziewać się sporych problemów. Francuska korporacja domaga się wyłącznia ich strony internetowej oraz rekompensaty w wysokości 25 tysięcy dolarów... za każdy przypadek oszukiwania.\n"Jeśli nie chcecie, żeby od razu wydało się, że oszukujecie" - reklamuje się MizuSoft. Oprogramowanie pozwala widzieć przeciwników i inne kluczowe obiekty przez ściany oraz przeszkody. Inne pomoce obejmują kompensowanie rozrzutu broni, co pozwala nie martwić się problemem celowania.\nAplikacja jest jednak bardzo droga, ponieważ dostęp do oprogramowania kosztuje niebagatelne 77 dolarów (niecałe 300 zł) za miesiąc. Trzeba być doprawdy nieźle zdesperowanym, by wydawać każdego miesiąca takie pieniądze tylko po to, by uzyskać nieuczciwą przewagę w sieciowej grze wideo.\nUbisoft zapewnia, że aplikację pobrano i wykorzystano na serwerach Rainbow Six Siege "tysiące razy", a jeszcze do 22 października na stronie głównej MizuSoft uruchomiony był nawet czat na żywo, gdyby ktokolwiek miał jakieś problemy z zakupem czy działaniem. W końcu cena jest niemała.\nZachowanie oskarżonych powodowało i nadal powoduje ogromne i niemożliwe do naprawienia straty dla Ubisoftu i jego celów biznesowych. Te zależą bowiem w dużej mierze od jakości i sprawiedliwości rozrywki dla wszystkich graczy.\nwyjaśnia francuska korporacja w pozwie\nPewną wskazówką dla prawników mógł być niedawny wywiad stacji BBC, w którym niejaki Lucas zapewnia, że zarabia około 2 tysiące dolarów tygodniowo na tworzeniu i sprzedawaniu oprogramowania do oszukiwania w Rainbow Six Siege.


ᐉ Glazurnik Krapkowice - Niska cena od OTOmistrz\nUkładanie płytek → Krapkowice\nNajbardziej wiarygodni wykonawcy w kategorii: Układanie płytek w Krapkowicach pracują tylko na Otomistrz\nRealne opinie naszych klientów na temat: Układanie płytek w Krapkowicach\nNajczęściej zadawane pytania o układanie płytek w Krapkowicach\nGdzie zamówić niezawodny i wykwalifikowany glazurnik w Krapkowicach\nJakie rodzaje usługi glazurnika w Krapkowicach?\nCo decyduje o cenie glazurnika w Krapkowicach?\nPodczas badania polityki cenowej wykonawców należy wiedzieć, że cena układania płytek w Krapkowicach będzie zależeć od takich czynników:\nJak wybrać glazurnika w Krapkowicach?\nDlaczego warto wybrać naszych glazurników w Krapkowicach?\nNasi partnerzy od wielu lat z powodzeniem zajmują się układaniem płytek w Krapkowicach. Wąska specjalizacja, podążanie za nowoczesnymi trendami w projektowaniu i architekturze, uczciwa polityka cenowa i relacje z klientem oparte na zaufaniu uczyniły ich liderami w dziedzinie układania płytek.\nWahasz się przy wyborze płytki i potrzebujesz porady profesjonalnego glazurnika? Zadzwoń do nas, a my, nasz glazurnik w Krapkowicach, z przyjemnością pomożemy i doradzimy we wszystkich zawiłościach układania płytek na dowolnej powierzchni.\nGlazurnik w Krapkowicach przyjedzie do Twojego obiektu bezpłatnie i przeprowadza wycenę, a jeśli to konieczne, udzieli porady w zakresie wyboru odpowiednich materiałów, gdyż układanie płytek na balkonie powinno odbywać się z wykorzystaniem zupełnie innych materiałów, niż w przypadku układania płytek na ścianie.\nCena na usługi glazurnika w Krapkowicach będzie się odpowiednio różnić. Ponadto wszystkie prace wykonywane są przez naszych kafelkarzy dokładnie i na czas, a cennik na układanie płytek w Krapkowicach jest jeden dla wszystkich klientów.\nKażdy z naszych glazurników w Krapkowicach to profesjonalny fachowiec z dużym doświadczeniem, który z dbałością o wysoką jakość realizuje nawet najbardziej skomplikowane zlecenie, a także udziela przydatnych porad dotyczących eksploatacji układanych płytek.\nCzemu glazurnik w Krapkowicach? Najlepsi wykonawcy w serwisie OTOmistrz\nFachowe układanie płytek w Krapkowicach – to gwarancja eleganckiego, oryginalnego i funkcjonalnego wyglądu Twoich wnętrz. Na naszym serwisie możesz zamówić usługi glazurnika, który dokona realizacji zlecenia w różnego rodzaju pomieszczeniach:\nNa koszt układania płytek w Krapkowicach wpływa kilka czynników:\nPłytki to idealne rozwiązanie dla podłóg narażonych na duże zużycie, np. w toalecie lub łazience, a także w obszarze roboczym w kuchni. Rozwiązanie to sprawdzi się również jako doskonały wybór do wykończenia podłogi w pokoju hotelowym lub sklepie. Nasi wykwalifikowani glazurnicy w Krapkowicach są zawsze gotowi do realizacji najbardziej złożonych projektów związanych z układaniem płytek podłogowych w Krapkowicach. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o tej usłudze, zachęcamy do kontaktu z naszym menedżerem, który odpowie na wszystkie pojawiające się u Ciebie pytania, a także obliczy szacunkowy koszt realizacji projektu. W razie potrzeby pomagamy także z wyborem płytek podłogowych w sklepach.\nPłytki to popularny materiał do wykańczania różnego rodzaju pomieszczeń, zwłaszcza kuchni oraz łazienek. Jednym z podstawowych profili działalności naszych glazurników w Krapkowicach jest układanie płytek na ścianach w Krapkowicach, a więc jesteśmy w stanie zaoferować naprawdę idealne wykończenie biura lub mieszkania. Nasi wykonawcy rzetelnie podchodzą do realizacji każdego projektu, tworząc szczegółowy plan prac, wstępny projekt oraz dobierając najbardziej odpowiednie materiały i narzędzia. Dzięki starannym pracom przygotowawczym glazurnik w Krapkowicach uzyskuje idealnie gładką ścianę, na której według wybranego przez klienta sposobu układane są kafelki lub płytki ceramiczne. Osoba kładąca płytki może zarówno całościowo odmienić Twoją ścianę, jak i ułożyć płytki na jednym z jej elementów, na przykład stworzyć elegancki „fartuch kuchenny”.\nUkładanie płytek na schodach w Krapkowicach w przystępnej cenie stanie się realnością, jeśli zdecydujesz się złożyć zamówienie na naszym serwisie. Nasi specjaliści posiadają doświadczenie w układaniu płytek różnego typu na schodach klasycznych, a także na schodach o kształcie zaokrąglonym. Możemy zatem zagwarantować nie tylko funkcjonalność, ale i długi termin użytkowania zrealizowanych przez naszych partnerów projektów.\nPłytka – to wspaniały wybór nie tylko na domowe, ale także uliczne schody. U nas można zamówić usługi glazurnika w Krapkowicach w celu wykonania prac zewnętrznych – nasi wykonawcy gotowi są do wyłożenia płytkami nie tylko schodów prowadzących do domu, ale także ganku, dzięki czemu Twój dom będzie bardziej atrakcyjny i wygodniejszy.\nTrwała i mrozoodporna podłoga z płytek to doskonały wybór na balkon. Jednym z warunków wysokiej jakości układania płytek balkonowych w Krapkowicach jest przestrzeganie wszystkich niezbędnych technik oraz technologii, z których korzystanie gwarantują glazurnicy z którymi współpracuje nasz serwis. Przed układaniem płytek na balkonie, glazurnik w Krapkowicach dokładnie omawia z klientami wszystkie szczegóły, by uniknąć nieprzyjemnych niespodzianek w trakcie realizacji projektu. Cennik glazurnika w Krapkowicach pozostaje niezmienna od momentu podpisania umowy. W razie potrzeby możemy także wykonać układanie płytek na jednej lub kilku ścianach balkonowych.\nPraca z dużymi płytkami wymaga wiedzy i doświadczenia – w przeciwnym razie efekt ułożenia będzie niezadowalający. Jednocześnie wielkoformatowe płytki są idealne do zagospodarowania przestrzennego, a także przyczyniają się do wizualnego powiększenia przestrzeni w małych pomieszczeniach. Płytki ta także doskonale nadają się do tworzenia powierzchni blatów, parapetów, ścian i podłóg. Układanie płytek wielkoformatowych w Krapkowicach od kilku lat jest jednym z priorytetowych kierunków działalności naszych partnerów. Glazurnik w Krapkowicach posiada niezbędną wiedzę, umiejętności i oczywiście narzędzia, pozwalające realizować zlecenia różnego typu w taki sposób, by klienci niezmiennie pozostawali zadowoleni z jakości świadczonych usług.


Panie psorze - emama - Forum dyskusyjne | Gazeta.pl\ntroompka 02.09.19, 17:33\nSzkolnie bedzie. Tak sie postanowilam podziwic ze w dalszym ciagu funkcjonuje w szkolach srednich takie tytulowanie nauczycieli. Na lekcji organizacyjnej pani wych . Zapowiedziała, że uczniowie mają się zwracać do nich per Pani Czy Panie profesorze. Tak było za moich czasów prawie sto lat temu i jak widać jest dalej. Oczywiście jedyne tytuły przed nazwiskami to mgr. Ale Tradycja wiecznie żywa.\nRe: Panie psorze\ntriss_merigold6 02.09.19, 17:35\nW czym problem? Zwyczajowo tak się zwracają uczniowie do nauczycieli w szkołach średnich.\nichi51e 02.09.19, 17:58\nTak i potem wszyscy maja polewke jak absolwent renomowanego liceum wyjezdza z „pani profesorze” do doktora na studiach...\n35wcieniu 02.09.19, 18:01\nNie tylko w renomowanych się tak mówi. Do tej pory sądziłam że we wszystkich, a parę jednak znam... To jak się u Ciebie mówiło?\nichi51e 02.09.19, 18:11\nBylam w demokratycznej u nas sie mowilo po imieniu\n35wcieniu 02.09.19, 18:27\nNa studiach też?\niimpala 02.09.19, 18:22\n>Tak i potem wszyscy maja polewke jak absolwent renomowanego liceum wyjezdza z „pani profesorze” do doktora na studiach\n"polewkę"? a cóz to za język, niczym nie odbiegający od "pana psora"...\nCo do meritum - jesli uczeń jest na tyle durny, ze nie potrafi zwracać się do wykladowcy, jako student, to jest debilem, i tyle.\nRaczej nie jest to normą\nichi51e 02.09.19, 18:24\nNawyk druga natura...\nhanusinamama 03.09.19, 15:37\nChyba wszystkich nie renomowanych...i potem kazdy na studiach był poprawiany "jestem doktorem" ale w sumie wiedzieli z czego to sie bierze. Poza tym mowiąz szczerze lepiej było powiedziec do doktora profesorze niz odwrotnie...\nmakurokurosek 02.09.19, 21:25\nProfesor to tytuł naukowy, do którego pani magister daleko.\n45rtg 02.09.19, 22:03\n> Profesor to tytuł naukowy, do którego pani magister daleko.\nTak, to klasyczny "argument" zakompleksionych pracowników naukowych. I jeszcze ból d*py o "panie doktorze" do lekarza.\nmakurokurosek 02.09.19, 22:07\nNie jestem pracownikiem naukowym, natomiast o ile nie przeszkadzało mi to w szkole średniej o tyle teraz mnie to zwyczajnie śmieszy. I tak profesor to tytuł naukowy natomiast wielu nauczycieli ledwo na nie jednej poprawce studia magisterskie skończyli.\n45rtg 02.09.19, 22:13\n> Nie jestem pracownikiem naukowym, natomiast o ile nie przeszkadzało mi to w szk\n> ole średniej o tyle teraz mnie to zwyczajnie śmieszy. I tak profesor to tytuł n\n> aukowy natomiast wielu nauczycieli ledwo na nie jednej poprawce studia magister\n> skie skończyli.\nProfesorem jest też Pawłowicz. A belwederskich to i takich widywałem, co uczyli z żółtych już kartek i wymagali powtarzania słowo w słowo tego, co napisali na tablicy. Więc nie ma się co sadzić na ekskluzywność tego tytułu.\nlivia.kalina 02.09.19, 23:11\n>Profesorem jest też Pawłowicz\n45rtg 02.09.19, 23:27\n> >Profesorem jest też Pawłowicz\n> Nie jest:\nNie jest, ale OIMW była. Umknęło Ci z mojej wypowiedzi słówko "belwederski" odróżniające wyraźnie prodesora z drugiego zdania od profesora z pierwszego, czy po prostu nie wiesz, co ono znaczy?\nlivia.kalina 03.09.19, 14:17\nJasne, że jako pracownik naukowy Instytutu Fizyki UAM, pojęcia nie mam, co może znaczyć "profesor belwederski". Tylko tak mądra i wykształcona osoba jak ty, może mi to wyjaśnić.\nPawłowicz NIE JEST profesorem. Żadnym profesorem nie jest, nawet takim uczącym w technikum. Masz to napisane w załączonym linku.\n45rtg 03.09.19, 15:20\n> Jasne, że jako pracownik naukowy Instytutu Fizyki UAM, pojęcia nie mam, co może\n> znaczyć "profesor belwederski". Tylko tak mądra i wykształcona osoba jak ty, m\n> oże mi to wyjaśnić.\nCzyli możliwość pierwsza - pani pracownik naukowy czyta niestarannie.\n> Pawłowicz NIE JEST profesorem. Żadnym profesorem nie jest, nawet takim uczącym\n> w technikum. Masz to napisane w załączonym linku.\nNo nie jest, natomiast OIMW kiedyś była na stanowisku profesora i stąd się wzięło, że ją tak nazywają. Chyba, że nie była nigdy na takim stanowisku.\nhanusinamama 03.09.19, 15:51\nPrzeciez jest stanowisko profesora. Jest profesor zwyczany i nadzwyczajny.....no chyba ze to sie zmieniło od czasów kiedy ja konczyłam uczelnię.\nbywszy 03.09.19, 17:05\nJest dożywotni tytuł naukowy profesora nadawany imiennie przez Prezydenta RP. Otrzymuje go habilitowany, który już po zrobieniu habilitacji dokonał w swojej branży rzeczy wielkich.\nJest też etat profesorski (stanowisko na uczelni), na który władze uczelni powołują co najmniej habilitowanego (niekoniecznie profesora belwederskiego). Jesteś profesorem, dopóki tam pracujesz. Jak w Ameryce, panie.\nhanusinamama 03.09.19, 15:48\nZnam pewnego profesora ktory ciezko miał na studiach...coż.\nalpepe 02.09.19, 17:38\nSądzę, że tak jest dobrze. Nie rozumiem, o co Ci chodzi.\nabecadlowa1 02.09.19, 17:42\n20 lat temu w mojej szkole było tak samo. Nie widzę problemu.\ntryggia 02.09.19, 17:42\nAle to bardzo miły zwyczaj.\ntroompka 02.09.19, 17:49\nNo nigdzie nie ma problemu. Wątek miał mieć inny wydźwięk. Niemal sentymentalny. Tyle się zmieniło od moich czasów szkolnych A pani psorka została....\n35wcieniu 02.09.19, 17:55\nZwłaszcza fragment: "Oczywiście jedyne tytuły przed nazwiskami to mgr. Ale Tradycja wiecznie żywa." świadczy o tym że wątek sentymentalny\nira_08 02.09.19, 17:49\nAle co cię dziwi? Fajny zwyczaj, człowiek się czuł taki dorosły w LO\nultimate.strike 03.09.19, 14:45\nJa się czułem dorosły ju w 1 kl podstawówki, bez profesorów, i co miałoby z tego wynikać?\n45rtg 03.09.19, 15:37\n> Ja się czułem dorosły ju w 1 kl podstawówki, bez profesorów, i co miałoby z teg\n> o wynikać?\nTy to się czujesz dorosły nawet teraz.\nultimate.strike 04.09.19, 00:48\nWidzisz? Czasem coś rozumiesz, da się, trzeba tylko chcieć.\n45rtg 04.09.19, 10:05\n> Widzisz? Czasem coś rozumiesz, da się, trzeba tylko chcieć.\nultimate.strike 04.09.19, 13:39\nI po co ta projekcja?\nultimate.strike 04.09.19, 13:41\nDo kierownika zmiany te z się zwracasz "panie prezesie"?\ngama2003 02.09.19, 17:49\nWcale mi nie przeszkadza. Nasiąkłam za młodu 😉.\nZa to proszę pani, albo pani magister by nie przeszło. Tzn gdybym cudem wróciła do szkoły.\npanna.z.wilka 02.09.19, 17:49\nU mnie też tak było.\nA potem na studiach dostałam obuchem jak jakiś doktorant, z którym mieliśmy ćwiczenia, oburzył się jak mu psorem zasunęłam, a potem tak mnie sponiewierał na tych zajęciach ciągłym odpytywaniem z bieżącego tematu, że wyszłam ledwo żywa ^^\nlittle_fish 02.09.19, 17:54\nA to już kiepsko świadczy o tym doktorancie, niestety\n45rtg 02.09.19, 22:05\n> A to już kiepsko świadczy o tym doktorancie, niestety\nDoktoranci to niestety nie jest, jako grupa, elita intelektualna.\nhanusinamama 03.09.19, 15:38\nAle ze tak wszyscy??? A doktorzy i profesorowie?? BO kiedyś byli doktorantami więc czy nagle po obronie dr intelektualnie az tak sie im pozmieniało???\n45rtg 03.09.19, 15:45\n> Ale ze tak wszyscy??? A doktorzy i profesorowie?? BO kiedyś byli doktorantami w\n> ięc czy nagle po obronie dr intelektualnie az tak sie im pozmieniało???\nNie, nie wszyscy. Przecież napisałem - jako grupa. Jednostki na poziomie są. Wśród doktorów i profesorów też. Natomiast zajmowanie się "pracą naukową" nie jest żadną gwarancją, że taki pracownik ma w ogóle jakiś poziom intelektualny. Może się po prostu nauczył odklepywania artykułów na zaliczenie i tyle z tego "nauki".\nbywszy 02.09.19, 17:56\nA jak który sor mniej sztywny, to i "soreńku" przechodziło.\nPrzykład: "Soreńku, jeszcze jeden termin, błagam. Z trzech innych przedmiotów też jestem zagrożony".\n"Panie psorze" to jakaś prehistoria. Może w czasach Szatana z siódmej klasy albo innego Alcybiadesa tak się mówiło.\nbialeem 02.09.19, 18:57\nW mojej ani podstawówce ani liceum się nie mówiło per profesor nigdy do nikogo. Było standardowe "proszę pani/proszę pana" i po nazwisku.\n123zielona123 02.09.19, 19:10\nChyba naprawdę żywa to jest tradycja zwracania sie do lekarza Panie doktorze!. Bo innej opcji nie ma.\nPanie Kowalski przyjmie pan mnie bez numerka?\nDo aptekarzy też już niewiele osób tytułuje Pani magister.\nW szkole niezależnie od tytułu Proszę pani. a na stronach szkół to misz-masz, na jedenej stronie jest grzecznościowy proferor, magister i doktor.\nA pielegnarki obrażaja się za zwrot Siostro!\ntaki-sobie-nick 02.09.19, 20:54\nPani rezydentko? (W niektórych przypadkach, po doświadczeniach w trakcie wizyty, najchętniej "głupia dziuniu").\n45rtg 02.09.19, 22:52\n> A pielegnarki obrażaja się za zwrot Siostro!\nJak im przeszkadza, to mogę do nich mówić per Piguła.\ntaki-sobie-nick 02.09.19, 20:46\nanika772 02.09.19, 21:06\nOstatnio spotkałam moją wychowawczynię z LO, i odruchowo zakrzyknęłam "Dzień dobry, pani profesor!"\nTak, tradycja żywa.\nga-ti 02.09.19, 21:08\nMiałam w liceum jedną starszawą już nauczycielkę, która do nauczycieli-swoich kolegów z pracy jakby nie było, zwracała sie uparcie głośno i wyraźnie 'pani/panie magister'. Nie wiem, czy dla jaj, czy z przekory.\nMy mówiliśmy 'pani profesor/panie profesorze'.\nmara_nocna123 02.09.19, 21:28\nJa mam wśród grona pedagogicznego kilku doktorów, więc też wszyscy są dla nas profesorami - tak jest łatwiej. Jednak "psorze" i "psorko" mówimy tylko na dwójkę nauczycieli (nigdy za to nie spotkałam się z formą "sorze"). Za to moja młodsza siostra poszła dzisiaj po raz pierwszy do liceum i nikt o profesorach nie wspomniał, więc obawiam się, że u niej takiej tradycji nie będzie. A szkoda, bo jednak podświadomie czuje się większy respekt do osoby nazywanej per. profesorze, zamiast per. panie.\nevolventa 02.09.19, 21:43\nto tradycja mająca swoje źródło w łacinie, "professor" to po łacinie "nauczyciel"\nkryzys_wieku_sredniego 02.09.19, 23:05\nHe, he ... I zaorałaś wątasek ;P\nultimate.strike 03.09.19, 14:10\nWspółczesna łacina się w trochę innym kierunku rozwinęła. A co do profesora, to w odróżnieniu od wielu krajów głównie z obszaru anglo-saskiego w Polsce jest to tytuł naukowy nadawany przez Prezydenta RP lub tytuł honorowy nadawany przez senat uczelni, o radzie pedagogicznej liceum z Wąchocka ustawa nic nie wspomina.\nszeptucha.z.malucha 03.09.19, 15:47\nNauczyciel po łacinie to „magister”.\ncrea.tura 02.09.19, 21:51\nten zwyczaj powinien odejść do lamusa, jeśli już nauczyciele licealni chcą być tytułowani swoimi tytułami naukowymi, to powinno być magistrze, co w obecnych czasach brzmi już bardzo pospolicie, więc wystarczyłoby proszę Pani/Pana. No ale jeśli ktoś ma potrzebę.. Na profesora to sobie trzeba po prostu ciężko zapracować. W moim LO profesorze mówiło się do wszystkich, oprócz tych, którzy byli także nauczycielami akademickimi, a było ich troje. Jedna pani magister i dwóch doktorów, którzy nie chcieli żeby im profesorowano.\n45rtg 02.09.19, 22:10\n> ten zwyczaj powinien odejść do lamusa, jeśli już nauczyciele licealni chcą być\n> tytułowani swoimi tytułami naukowymi, to powinno być magistrze, co w obecnych c\nTo nie jest tytułowanie stopniem naukowym. A jak chcesz się tak wyluzować, to proponuję w przychodni starannie i wyraźnie mówić "panie lekarzu", a jak Ci się trafi sprawa w sądzie to "panie adwokacie". Ciekawe, czy będzie z Ciebie taki gieroj w tych sytuacjach.\n> zasach brzmi już bardzo pospolicie, więc wystarczyłoby proszę Pani/Pana. No ale\n> jeśli ktoś ma potrzebę.. Na profesora to sobie trzeba po prostu ciężko zapraco\nTak, tak. Ciężko. Trzeba wiedzieć, gdzie jest doktor.\npotworia116 02.09.19, 23:38\nNie lubię tytułomanii, do wszystkich zwracam się proszę pana/pani. Wyjątek zrobiłam dla sędzi, na bardzo wyraźne polecenie adwokatki.\n„Siostra” to już w ogóle żenujący relikt.\n45rtg 02.09.19, 23:43\n> Nie lubię tytułomanii, do wszystkich zwracam się proszę pana/pani. Wyjątek zrob\nA ja nie robię wyjątków, tylko używam zwyczajowych tytułów. Ale ja jestem w ogóle dziwny, ustępuję miejsca kobietom w ciąży, wpuszczam z podporządkowanej w korkach, mówię "dzień dobry" jak gdzieś wchodzę...\n> iłam dla sędzi, na bardzo wyraźne polecenie adwokatki.\n> „Siostra” to już w ogóle żenujący relikt.\najaksiowa 03.09.19, 06:55\nForumka wyjaśniła że nauczyciel to profesor po łacin😊 ie\nszeptucha.z.malucha 03.09.19, 15:49\nprofes79 03.09.19, 12:15\nRozsądna adwokatka. Zwracanie się do sędziego na sali rozpraw w trakcie trwania rozprawy "proszę pani/pana" to proszenie się o grzywnę.\nbywszy 03.09.19, 16:05\nPodczas rozprawy nie zwracasz się do sędziego/sędzi, ale do sądu. Wysokiego.\nprofes79 03.09.19, 16:13\nWiem Ale próba mówienia "proszę pani/pana" zamiast "wysoki sądzie" mogłaby się skończyć różnie, w zależności od osoby sędziego i uporu potworii w podtrzymywaniu tego odejścia od "tytułomani".\nbywszy 03.09.19, 17:18\nZnam przypadek posiedzenia kolegium d/s wykroczeń (tak, to było dawno), podczas którego obwiniony wielokrotnie zwracał się do prowadzącego per "panie sędzio". Za każdym razem był upominany, że powinien się zwracać do Kolegium, aż wreszcie prowadzący nałożył na niego grzywnę.\nOdpowiadając na kolejne pytanie chłopina zamyślił się ciężko nad formą inwokacji... i w końcu wypalił: "Panie Kolegium, ..."\nmamablue 02.09.19, 22:51\nAle fajnie! Łza mi się zakręciła na wspomnienie moich profesorów.. Super, ża nadal się tak mówi.\nbywalec.hoteli 02.09.19, 23:16\nNo i dobrze, uczą się młode cielęta szacunku do swojego mistrza\nkropka_kom 02.09.19, 23:25\nJak szłam do ogólniaka to to było wtedy coś choć już tracił swoją pozycję. Mówienie do nauczycieli profesorze odróżniało zwykłą podstawówkę od szkoły średniej. Jak poszłam na studia dotarło do mnie że tamto określenie zwyklego mgra było trochę śmieszne z dziś nie...ten ogólniakowy profesor raczej kojarzy mi się z takim przedwojennym/powojennym profesorem siedzącym za katedrą...takim z np.Szatana z siódmej klasy...i fajne to , takie trochę retro...\nbywszy 03.09.19, 16:29\nNie był to tylko zwyczaj.\n"Profesor szkoły średniej" był kiedyś oficjalnym tytułem zawodowym, ujętym w Karcie nauczyciela (ustawa!).\nZ kolei w ustawie obowiązującej dzisiaj występuje honorowy tytuł "profesora oświaty".\nultimate.strike 03.09.19, 14:06\nA w moich czasach nikt tak się do nauczycieli w technikum nie zwracał\n(lata 1992 do 97). Widać, wróciło nowe.\nswego nie znacie :)\ntakie sobie psycho-pytanie......\nMałopolska konwencja Samoobrony\nsprzedam TBS Warszawa Białołeka Kowalczyka\nZbigniew Romaszewski prawdopodobnie marszałkiem...\nRaport o podlaskich szpitalach\nRyszard.P. i Joanna S.\nHejtowanie małych domków\nA takie pytanie...


Ulica Kolejowa Skibniew-Podawce - mapa Skibniew-Podawa-Podawcy z ulicami\nUlica Kolejowa w miejscowości Skibniew-Podawce\nUlica Kolejowa położona jest na mapie Skibniew-Podawa-Podawcy . W tej miejscowości znajduje się jeszcze 5 ulic(e). Ulica Kolejowa jest jeszcze w 1159 innych miejscowościach. Jeśli znalazłeś błąd na mapie (ulica jest źle wskazana) to popraw dane.\nWieś Skibniew-Podawce znajduje się w gminie Sokołów Podlaski (gmina wiejska), powiat sokołowski, województwo mazowieckie.\nUlica Kolejowa w pozostałych 1159 miejscowościach:\nNAMYSŁÓW, Ulica Kolejowa * KOSZALIN, Ulica Kolejowa * SIEMIANICE, Ulica Kolejowa * HIPOLITÓW, Ulica Kolejowa * ŻARY, Ulica Kolejowa * GRZEBOWILK, Ulica Kolejowa * KOMOROWO, Ulica Kolejowa * TUCHÓW, Ulica Kolejowa * NOWE MIASTO NAD PILICĄ, Ulica Kolejowa * GARBATKA-LETNISKO, Ulica Kolejowa * MYSZKÓW, Ulica Kolejowa * ZALESIE GÓRNE, Ulica Kolejowa * HAJNÓWKA, Ulica Kolejowa * JAROSZOWIEC, Ulica Kolejowa * MIŁOBĄDZ, Ulica Kolejowa * pozostałe miejscowości\nW miejscowości Skibniew-Podawce jest jeszcze 5 innych ulic:\nUlica Leśna, Ulica Sokołowska, Ulica Szkolna, Ulica Wiśniowa, Ulica Kolejowa,\nSkibniew-Podawce Ulica Kolejowa:


Depresja nie na żarty – Pozwól sobie pomóc\nCHAT POMOCY – KLIKNIJ\nDepresja jest chorobą, która dla cierpiącego na nią wydaje się barierą nie do przełamania. Często też jest czymś istniejącym poza świadomością chorego – osoba w depresji nie czuje, że choruje. Bardzo często zrzuca na siebie całe poczucie winy, obarcza siebie odpowiedzialnością za brak energii, apatię, lenistwo, izolację. Poczucie winy nasila objawy tej zdradliwej choroby. Dlatego tak ważna jest reakcja otoczenia, osób bliskich. Osoba cierpiąca na depresję może nie zdawać sobie sprawy, że potrzebuje pomocy. Będzie cały czas starała „wziąć się w garść”. O ile na początku może jej się to udawać, o tyle z czasem będzie coraz gorzej.\nJeżeli widzimy wyraźnie, że mamy już do czynienia z osobą chorą, bardzo ważne jest, aby skonsultować ją z lekarzem psychiatrą oraz psychologiem. Kluczem w skutecznym leczeniu depresji jest odpowiednia kombinacja farmakoterapii z psychoterapią. Przy głębszych stadiach depresji na początku najważniejsze jest odpowiednie dobranie leków. Leki spowodują, że osoba chora zacznie odczuwać przypływ sił życiowych oraz motywację, by zacząć działać. To pomoże jej przepracować swoje problemy z doświadczonym psychologiem.\nSzukając odpowiednich specjalistów, należy wczytywać się w dziedziny, jakimi dany lekarz się zajmuje. Pomogą nam w tym liczne strony przedstawiające profile lekarzy oraz opinie ich pacjentów. Wybierając psychologa, także należy kierować się opisem dziedzin, w których się specjalizuje.\n„Prawie pół roku męczyłem się z objawami depresji. Było coraz gorzej. Nie miałem ochoty na kontakt z ludźmi, izolowałem się. Nawet kontakt z bliskimi sprawiał mi jakiś wewnętrzny ból. W jakiś sposób czułem, że ich zawodzę.\nPo upływie pięciu miesięcy zaniemogłem. Nie potrafiłem już nawet wstać do pracy. To był jakiś koszmar! Nie miałem się do kogo zwrócić. Kiedy po kolejnym załamaniu moja partnerka powiedziała, że niszczę jej życie, pojechałem do rodziców. Nie miałem lepszego pomysłu, gdzie się podziać. Od przyjaciół już dawno się odsunąłem.\nTak więc stanąłem przed rodzicami, blady, chudy, załamany. Byłem jednym wielkim wstydem i porażką. Mój ojciec nigdy nie widział mnie w takim stanie. Natychmiast zapisał mnie do polecanego psychiatry niedaleko naszej miejscowości. Nie byłem w stanie zrobić tego sam.\nWizyta u lekarza napełniła mnie nadzieją. Pan doktor wydawał się pełen zrozumienia i jego optymizm bardzo mi się udzielił. Nie potrafię jeszcze zrozumieć jak, ale jego słowa podniosły mnie na duchu. Przepisał mi fluoksytocynę oraz trittico na noc.\nPo podjęciu leczenia farmakologicznego poczułem szybką poprawę samopoczucia. Po pierwszych kilku dniach czułem się nawet zbyt pobudzony, czułem potrzebę ustannego mówienia, byłem jakiś taki nadreaktywny. To leki. Po upływie dwóch tygodni ten stan przeszedł. Poczułem wtedy błogi spokój i stabilność w moim umyśle. Wtedy zacząłem szukać odpowiedniego psychologa, musiałem porozmawiać o tym, co wywołało mój stan…”\nDepresja to wyjątkowo podstępna i przykra choroba, która dosięga coraz więcej osób na świecie. Co więcej, dotyka także wielu ludzi młodych. Z perspektywy osoby postronnej wydawać by się mogło, że osoba chora jest: ciągle smutna, strasznie leniwa, pesymistycznie nastawiona do wszystkiego, mrukliwa, skrajnie introwertyczna i aspołeczna.\nSama depresja początkowo daje objawy wyjątkowo subtelne, ciężko skojarzyć je z ciężkim schorzeniem jakim faktycznie jest. Może nam się z początku wydawać, że dopada nas swego rodzaju dołek psychiczny. Owszem, każdemu z nas przytrafiają się lepsze lub gorsze dni. Jednak jeżeli bardzo obniżony nastrój utrzymuje się dłużej, niż ok. 2 tygodnie, może to oznaczać, że nie jest już zwykłą chandrą.\n„Dokładnie dwa lata temu zaczęłam spełniać jedno z moich kolejnych marzeń. Rozpoczęłam studia magisterskie w Warszawie. Byłam z siebie dumna. Wydawało mi się, że prę naprzód. Szybko jednak okazało się, że zaczynam napotykać trudności. Zawsze przyzwyczajona byłam, że muszę być we wszystkim jedną z najlepszych. Do tej pory to się udawało, jednak na studiach magisterskich na jednej z najlepszych uczelni w Polsce, zaczęłam przekonywać się, że zawsze będzie ktoś ode mnie lepszy. Starałam się, dużo uczyłam, karciłam siebie w myślach za każde niedociągnięcie…\nSzybko zaczęłam zamykać się w sobie, coraz bardziej traciłam pasję tego, co studiowałam. Zaczęłam skupiać się na wynikach. Przestałam kontaktować się z ludźmi. Po zajęciach przychodziłam do pokoju tak wykończona (przede wszystkim psychicznie), że nie byłam w stanie zrobić absolutnie nic. Rano coraz ciężej było wstać z łóżka. Póki musiałam iść na zajęcia, jakoś się udawało. Kiedy przychodził dzień wolny czułam się całkowicie rozstrojona. Nigdzie nie wychodziłam. Nie miałam znajomych, przyjaciół, izolowałam się. Wśród ludzi coraz bardziej czułam się niezrozumiana.\nSłońce świeciło blado, jedzenie straciło smak, filmy przestały być interesujące. Wkrótce także sam przedmiot studiów budził coraz silniejszą niechęć. Wtedy także po raz pierwszy zaczęłam opuszczać zajęcia. Nie chciałam się uczyć. Kiedy w końcu udało mi się zebrać i pojechać do domu rodzinnego, nie potrafiłam wrócić. Płakałam, czułam rozrywający ból w klatce piersiowej. Rano, gdy wracałam pociągiem o godzinie 6.00, czułam zupełną pustkę. Ludzie mnie drażnili, wydawali się tak daleko, jakby byli w innym świecie.\nJa miałam swój świat. Zamykał się w czterech ścianach malutkiego, wynajmowanego, dusznego pokoju, który starałam się nie opuszczać. Czułam się taka samotna, niezrozumiana, porzucona. Jakby nikogo nie obchodziło, czy w ogóle żyję.\nW końcu codzienne życie zaczęło robić się nieznośne. Rano nie mogłam się dobudzić, wieczorem nie potrafiłam zasnąć. W dzień za to mogłam przespać wiele godzin bez większego problemu – sen dawał ulgę. Nie musiałam istnieć tu i teraz. Stawałam się kłębkiem stresu, pustki, wyrzutów sumienia, nerwowości i smutku. Coraz ciaśniej zaciskała się pętla na moich gardle… Czułam, że umiera moja dusza…”\nWitam na blogu dotyczącym depresji i anoreksji\nPierwszy wpis to zazwyczaj próba zaprezentowania kim jest autor i jaka będzie tematyka nowego bloga. W tym przypadku nie będzie inaczej.\nNie chcę wdawać się w szczegóły dotyczące mojej osoby, decydujące są tutaj moje przeżycia i doświadczenia z chorobami psychicznymi. Będę opisywać m.in. jak przetrwałam ostatnie kilka lat, jak przez ten czas radziłam sobie z uciążliwościami związanymi z moją przypadłością, w końcu, jak udało mi się wyjść na prostą, bo, owszem, finalnie się udało.\nChciałabym stanowić dla Was wsparcie, przestrogę, poradę. Przestrzec chcę każdego człowieka przed tym, że pewne nawyki mogą doprowadzić do ciężkiej choroby. Wesprzeć pragnę tych, którym nie udało się przed nią uchronić. Poradzić chcę bliskim osoby chorej, jak mogą jej pomóc, co mogą dla niej zrobić.\nZarówno anoreksja jak i depresja mogą stanowić dla siebie kuzynostwo, jedna może wynikać z drugiej, depresja to często następstwo anoreksji. Chciałabym jednak zatrzymać tych, którzy uważają, że przyczyną całego zła jest jadłowstręt. Na mojej drodze do pełnego zdrowia przeżyłam całe mnóstwo zaskoczeń, rozczarowań i komplikacji. Obydwie moje niedawne towarzyszki życia pokazały mi, jak odebrać życie życiu. Jak oderwać się od rzeczywistości i wylądować w swoim własnym, szczelnie zamkniętym świecie. Jak przykra jest samotność wewnętrzna. Jak wygląda życie na krawędzi. Puste, coraz bardziej pozbawione sensu życie…\nChcę Wam pomóc. Naprawdę. Pragnę tego z całej siły. Wiem, jak to jest. Rozumiem, jak się czujecie. Zauważcie, że zwracam się do „Was”, nie do „Ciebie”. Bo nie jesteś sam, jest nas całe mnóstwo. Jednak cierpimy w samotności. Pozwól mi wejść do Twojego pokoju bez drzwi i bez okien. Zburzę ścianę. Zachwieje to Twoim małym światem, ale pozwoli Ci zacząć oddychać świeżym powietrzem. Mam do Ciebie głęboki szacunek, wiem, że czujesz się zerem, ale ja dobrze wiem, ile jesteś wart. Choćby dlatego, że walczysz tak dzielnie z każdym następnym dniem. Jeszcze się nie poddałeś.\nWiem, życie jest przykre, boli każdy promień słońca, każde słowo, które musisz powiedzieć do innych z uśmiechem na ustach. Tu i teraz boli nieznośnie. Wydaje się, że już nic dobrego się nie zdarzy, już nigdy nie poczujesz drżenia serca z podniecenia, nigdy już nie będzie głośno i szczerze się śmiał. Możesz. Naprawdę.\nDołączysz do nas? Będziesz ze mną? Nie musisz robić nic ciężkiego, po prostu pokaż mi się. Daj znać, że żyjesz. Ja wpuszczę Ciebie do swojego świata i pokażę Ci moje wspomnienia, uczucia i przeżycia. Wszystko opowiem ze szczegółami… Może dzięki temu znajdziesz jakiś promyk?


Moja przyszła emerytura: Jak 12 funduszy polskich akcji poradziło sobie przez ostatnie dziesięć lat z indeksem WIG?\nJak 12 funduszy polskich akcji poradziło sobie przez ostatnie dziesięć lat z indeksem WIG?\nPodstawą polskiej branży funduszowej jest narracja o wyjątkowych zdolnościach zarządzających, np. umiejętności selekcji spółek, wyczuciu rynku (market timing) czy alokacji między klasy aktywów. Między innymi za dostęp do tych talentów płacimy wysokie opłaty stałe za zarządzanie oraz opłaty dystrybucyjne.\nW poprzednich wpisach z tej serii pokazałem, że uczestnik funduszy może nabywać jednostki na wiele różnych sposobów, które różnią się od siebie poziomem opłat, a co za tym idzie końcowym wynikiem. Przyjrzałem się również stałej opłacie za zarządzanie pobieranej przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych – od częstych nieporozumień jej dotyczących po jej erozyjny wpływ na rentowność inwestycji, szczególnie w długim okresie.\nW tym artykule chciałbym sprawdzić, jak poradziło sobie 12 uniwersalnych funduszy polskich akcji przez ostatnią dekadę w stosunku do ich najważniejszego punktu odniesienia, czyli indeksu WIG. Czy wyniki funduszy uzasadniają wysokie stałe opłaty za zarządzanie dzielone między TFI i dystrybutorów? Czy zarządzającym udaje się „wygrywać z rynkiem”?\nKilka uwag o metodologii\nWszystkie stopy zwrotu odnoszą się wyłącznie do jednego dziesięcioletniego okresu – od 13 kwietnia 2005 roku do 13 kwietnia 2015 roku. To sprawia, że wyniki oddają zaledwie jedną z wielu możliwych kombinacji. W idealnym świecie powinniśmy przyjrzeć się, jak poradziły sobie fundusze np. w 250 takich dziesięcioletnich okresach dla różnych dat. Jak będę wiedział, jak to zrobić, na pewno to zrobię.\nW badaniu biorą udział tylko fundusze, które działają od 13 kwietnia 2005 roku, co wyklucza m.in. Quercus Agresywny czy Noble Fund Akcji, młodsze fundusze o stosunkowo dużych aktywach. Nie udało mi się również znaleźć archiwum notowań, z którymi dałoby się pracować, dla Millennium Akcji, Novo Akcji oraz BPH Akcji.\nZa punkt odniesienia biorę indeks szerokiego rynku WIG – to indeks dochodowy, który uwzględnia wypłatę dywidend przez spółki oraz emisje praw do akcji (w przeciwieństwie np. do WIG20). Nie każdy uniwersalny fundusz polskich akcji traktuje ten indeks jako benchmark w swoich dokumentach.\nInteresuje mnie kilka kwestii:\n1. czy funduszom udało się wygrać w tym okresie z indeksem WIG po uwzględnieniu opłat?\n2. czy funduszom udało się wygrać w tym okresie z indeksem WIG przed uwzględnieniem opłat?\n3. jaką łączną oraz średnioroczną stopę zwrotu osiągnął ktoś, kto zainwestował w te fundusze 13 kwietnia 2005 roku na dzień 13 kwietnia 2015?\n4. jak zmieniła się w tym okersie wartość jednorazowej inwestycji w kwocie 100 tysięcy złotych?\n5. czy pomiędzy funduszami reprezentującymi tę samą klasę aktywów (polskie akcje) jest duża rozbieżność wyników?\nCzy fundusze akcji wygrywają z rynkiem?\nPrzetestowałem 12 uniwersalnych funduszy polskich akcji, w tym trzy największe na rynku Legg Mason Akcji, Arka BZWBK Akcji Polskich oraz Pioneer Akcji Polskich. Poniżej cała lista razem z wartością ich aktywów pod zarządzaniem. Łącznie wszystkie fundusze zarządzają prawie 8 mld zł oszczędności.\nPunkt odniesienia, czyli indeks WIG, wypracował w okresie od 13 kwietnia 2005 do 13 kwietnia 2015 roku 101,48% łącznej stopy zwrotu. Średniorocznie daje to 7,26%. Jak w porównaniu z tymi wynikami wyglądają uniwersalne fundusze polskich akcji dla klientów detalicznych (podstawowa kategoria jednostek o standardowej opłacie za zarządzanie)? Poniżej podsumowanie:\nTylko jednemu z 12 funduszy (Legg Mason Akcji) udało się wygrać z szerokim rynkiem po uwzględnieniu stałych opłat za zarządzanie. W następnym kroku podsumujmy, jaka była średnioroczna różnica (w 11 przypadkach strata, w 1 przypadku przewaga) w stosunku do WIG każdego z 12 funduszy po uwzględnieniu opłat (czyli to co widać notowaniach i systemach transakcyjnych) oraz (szacunkowo) przed uwzględnieniem opłat. Poniżej podsumowanie:\nNa korzyść wyróżniają się w tym okresie trzy fundusze – Legg Mason Akcji, UniKorona Akcje oraz Aviva Investors Polskich Akcji. Pierwszy wypracował w tym okresie wyższą stopę zwrotu niż WIG , a dwa pozostałe praktycznie go odzwierciedlały (już po opłatach). Oznacza to, że przed uwzględnieniem opłat udawało im się wypracowywać znacznie wyższe średnioroczne stopy zwrotu niż szeroki rynek (ponad 3,5% ponad rynek w każdym przypadku).\nOczywiście klienta najbardziej interesuje wycena po uwzględnieniu opłat, ale trzeba docenić jakość zarządzania i procesu inwestycyjnego w tych trzech towarzystwach w tym okresie.\nNajsłabszy w zestawieniu Pioneer Akcji Polskich to jedyny z 12 funduszy, który przyniósł naszemu hipotetycznemu inwestorowi nominalne straty. Oszczędności ulokowane w nim 13 kwietnia 2005 roku kurczyły się w tempie 2,5% rocznie, co jest wynikiem o prawie 10% w skali roku gorszym niż szeroki rynek. Na tym tle nawet moje dość przypadkowe przygody z samodzielnym inwestowaniem z zamierzchłych czasów wyglądają jak mistrzostwo świata.\nCztery inne fundusze, które ponosiły w tym okresie średnioroczne straty w stosunku do indeksu WIG większe niż ich stała, roczna opłata za zarządzanie to PKO Akcji, MetLife Akcji, PZU Akcji Krakowiak oraz Allianz Akcji. Innymi słowy, te fundusze przegrywały z szerokim rynkiem nawet przed uwzględnieniem opłat.\nUczestnik przeciętnego funduszu z tej grupy osiągnął w tym okresie wynik o 3,1% średniorocznie niższy niż indeks WIG (mediana trochę lepiej). Zamiast 7,6% średniorocznej stopy zwrotu osiągnął 4,16% (mediana 4,79%). Jego łączna stopa zwrotu to 55,11% (mediana 59,7%), prawie o połowę mniej niż WIG, który wypracował łącznie 101,48% zwrotu.\nPoniżej wykresy pokazujące zmianę wartości jednorazowej inwestycji w wysokości 100 tysięcy złotych dla WIG (linia niebieska) oraz każdego z funduszy (linia czerwona). Kolejność na podstawie aktywów pod zarządzaniem na koniec marca 2015r.\nWIG (niebieski) kontra Legg Mason Akcji (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra Arka BZWBK Akcji Polskich (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra Pioneer Akcji Polskich (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra Aviva Investors Polskich Akcji (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra UniKorona Akcje (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra ING Akcji (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra PZU Akcji Krakowiak (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra PKO Akcji (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra Skarbiec Akcja (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra Allianz Akcji (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra MetLife Akcji (czerwony)\nWIG (niebieski) kontra Investor Akcji (czerwony)\nCzy umiejętności i talenty zarządzających funduszami akcji są warte swojej ceny?\nJeśli przyjrzymy się wynikom tych 12 uniwersalnych funduszy akcji polskich, okazuje się, że statystycznie zarządzający rzeczywiście wygrywają przed uwzględnieniem stałych opłat za zarządzanie z szerokim rynkiem. O ile? O około 0,7% średniorocznie. Ale stałe opłaty za zarządzanie wynoszą przeciętnie 3,8% w skali roku (częściej 4%), co sprawia, że za ich usługi klient detaliczny płaci wielokrotnie więcej niż są statystycznie warte. Po uwzględnieniu opłat przeciętny zarządzający przegrywał w badanym okresie o 3,1% średniorocznie z szerokim rynkiem.\nOczywiście są towarzystwa, które poradziły sobie lepiej niż rynek (Legg Mason) lub praktycznie go naśladowały (Union Investment oraz Aviva Investors). W kwietniu 2005 roku klient miał wobec tego 25% szansy (3 z 12), że wybierze produkt bardzo dobrej jakości. Jeśli dodać do tego zmienność wyceny, z którą musiał radzić sobie przez cały okres trwania inwestycji, nie da się stwierdzić, że stosunek zysku do ryzyka był dla niego korzystny.\nUważam, że są powody, żeby kwestionować dominującą w Polsce narrację, że fundusze inwestycyjne muszą być tak drogie, ponieważ zarządzający są nadzwyczajnymi specjalistami, dystrybutorzy muszą opłacić zaangażowanych „doradców” finansowych, a przecież towarzystwa muszą jeszcze przynosić zysk właścicielom. Cała ta infrastruktura utrzymywana jest z oszczędności klienta końcowego i zmniejsza szanse na godziwe stopy zwrotu. Obniżenie jej kosztów byłoby prostym i pewnym sposobem zwiększenia tych szans (w przeciwieństwie do ulotnych umiejętności typu selekcja spółek czy próby wyczucia rynku, którymi chwali się w materiałach marketingowych praktyczne każde towarzystwo).\nChciałbym przy okazji zaznaczyć, że fundusze inwestycyjne to nie tylko fundusze polskich akcji. To również fundusze obligacji czy rynku pieniężnego, które przy znacznie mniejszej zmienności zanotowały bardzo udaną dekadę. Przez otwarte fundusze inwestycyjne można też lokować oszczędności na zagranicznych rynkach, np. tureckim, amerykańskim, europejskim czy w krajach azjatyckich.\nAlternatywą wobec tradycyjnych funduszy inwestycyjnych są niskokosztowe fundusze indeksowe oraz ETF (notowane na giełdzie). Ich oferta w Polsce jest niewielka, ale przez rachunki maklerskie z dostępem do zagranicznych giełd, można nabywać jednostki funduszy ETF (ale nie funduszy indeksowych) poza granicami kraju. Nic nie stoi też na przeszkodzie, żeby próbować samodzielnie tworzyć własne portfele papierów wartościowych na polskiej i zagranicznych giełdach.\nNapisał Michał Sadowski o 15:45\nEtykietki: fundusze inwestycyjne, fundusze obligacji, jak inwestować na emeryturę, opłaty, ryzyko inwestycyjne\nJako punkt odniesienia wybrał Pan kwiecień 2005 roku, czyli okres gdy machina hossy (a raczej bańki) dopiero się rozpędzała. Doskonale rozumiem Pana założenie metodologiczne (prosta analiza zmiany wartości jednostek FA w przeciągu ostatnich 10 lat), ale.... trochę to jednak wprowadza w błąd. Wybór początku inwestycji na kwiecień 2006 (już nie mówiąc o kwietniu 2007!) dałby zupełnie inne wyniki. Cechą immanentną notowań akcyjnych funduszy inwestycyjnych jest duża zmienność, a już zwłaszcza w okresie pierwszej pięciolatki z minionych 10 lat w Polsce. Nie uważam się za wyrocznię, ale większość ze znanych mi osób inwestowała w jednostki FA jednak dopiero na górce 2006-07 roku, skuszona zapewne nachalną wielkoformatową reklamą, którą i ja pamiętam. Jak wiadomo, osoby takie umoczyły i są do dziś na minusie, niezależnie od wyboru konkretnego funduszu. Warto to podkreślić.\nCo do głównej tezy Pana wpisu - o zawyżonych kosztach zarządzania funduszami - pełna zgoda.\nMichał Sadowski 19 kwietnia 2015 01:16\nProsta odpowiedź - jako punkt startowy do analizy wybrałem dzień 10 lat temu od dnia, kiedy zacząłem pisać tekst. Zero wielkiej filozofii. Nie interesowały mnie stopy zwrotu (jak dla mnie równie dobrze mogły być ujemne dla całego rynku), tylko stosunek stóp zwrotu funduszy do stóp zwrotu WIG.\nI absolutnie nie sugeruję nikomu, że takie czy podobne stopy zwrotu zobaczymy gdziekolwiek. Nic nikomu nie sugeruję, do niczego nie zachęcam i nie zniechęcam tym wpisem.\nTak - z pewnością są ludzie, którzy tracili lub wciąż tracą część oszczędności w funduszach inwestycyjnych, na inwestycjach w akcje, obligacje korporacyjne, itp. Są też ludzie, którzy korzystają z tych narzędzi odpowiedzialnie, nie na podstawie impulsów z przekazu medialnego i reklamowego, a ich wyniki są pozytywne.\nAnonimowy 19 kwietnia 2015 08:34\nWitam. Bardzo ciekawe porównanie. Dodam od siebie, że w rzeczywistości uwględniając inflację wyniki byłyby z pewnością znacznie gorsze. Pańskie zestawienie dowodzi, że nabycie jednostek funduszy akcji na zasadzie "kup i zapomnij" nie ma - przynajmniej w Polsce - najmniejszego sensu, głównie ze względu na koszty. Jedynym sensownym rozwiązaniem moim zdaniem jest aktywne zarządzanie, czyli konwersja w kierunku funduszy bezpiecznych w okresie spowolnienia w celu ochrony zysków i wchodzenie w rozwiązania agresywne w momencie ożywienia w gospodarce. Wiem, że jest to trudne, ale niestety trzeba się tego nauczyć, jeśli chcemy osiągnąć choćby minimalną roczną nadwyżkę na indeksem WIG. Na koniec chciałbym zapytać, czy w praktyce stosuje Pan jakiś logiczny sposób aktywnego zarządzania portfelem i prosiłbym o ewentualny krótki opis ( oczywiście jeśli to nie tajemnica ) w jednym z postów. Pozdrawiam, wierny czytelnik - Adam.\nMichał Sadowski 19 kwietnia 2015 09:03\nWitam - zgadzam się w z Pana wnioskami, że polskie fundusze "wymuszają" trochę aktywniejsze podejście od inwestora, mimo że oznacza to dla niego dodatkowe ryzyko.\nMoje podejście nie jest tajemnicą i wielokrotnie pisałem o jego różnych elementach. Najważniejsze z nich to:\n1. alokacja między klasy aktywów (dług kontra udziały) dostosowana w pierwszej kolejności do naszej prawdziwej tolerancji na ryzyko i zdolności do jego podejmowania (dla mnie jest to ok. 25-30% udziały, reszta dług), a w drugiej kolejności (i daleko, daleko w tyle) do obecnej sytuacji na rynku (pytam się, czy chcę się odchylić i jak od tej alokacji),\n2. tzw. podejście kontrariańskie, czyli jeśli jakaś klasa aktywów bije rekordy historycznych wyników i rekordy popularności wśród inwestorów (np. obecnie fundusze akcji amerykańskich czy fundusze obligacji skarbowych) wolę ją niedoważać w portfelu - inaczej mówiąć, staram się odwrócić zaklęty krąg pod tytułem "kupić drogo, sprzedać tanio", w który wpada część emocjonalnych inwestorów,\n3. dywersyfikacja na wiele klas aktywów, w tym rynków zagranicznych, pod jednym parasolem,\n4. okresowy rebalancing, albo mechaniczny, np. co kwartał, albo w okresach dużej zmienności, przy czym w okresach zmienności interesują mnie najbardziej aktywa znajdujące się pod presją cenową,\n5. uśrednianie w czasie, niechęć do podejmowania pojedynczych decyzji, które kompletnie zmieniają portfel czy oznaczają jakiś duży zakład o przyszłość jakiegoś funduszu czy klasy aktywów,\n6. mimo wszystko nastawienie głównie na długi okres, z co najmniej kilkuletnim horyzontem, moje poszczególne decyzje nie muszą przynosić natychmiastowych pozytywnych skutków, a poszczególne składniki portfela mogą być nawet bardzo, bardzo "niespokojne" w ujęciu dziennym, tygodniowym czy miesięcznym, ważne żeby cały portfel był stabilny i żeby wszystkie moje oszczędności nie były zagrożone ze strony jednego czy dwóch wydarzeń\nPS. Być może opiszę to kiedyś w większych szczegółach, z przykładami, ale potrzebuję czasu, żeby to poobserwować, szczególnie na rynkach, które nie są tak spokojne i "współpracujące" jak obecnie.\nUnknown 19 maja 2015 11:23\ngratujuję tego wpisu; jest to ogromnie cenna wiedza i dowody (matematyka a nie emocje) ważne przy merytorycznej dyskusji o finansach.\nMam pytanie nieco z innej beczki: z jakiego narzędzia / platformy korzystałeś przy analizie / wykresach tych funduszy akcyjnych (konkretnie na jakiej stronie można sobie porównać wyniki TFI z WIG=iem czy innymi parametrami? Ja używam do analiz stooq.pl, ale tam TFI (na razie?) nie ma\nMichał Sadowski 19 maja 2015 12:12\nTo są dane zebrane z różnych źródeł (m.in. Stooq.pl), a potem przetworzone w arkuszu kalkulacyjnym. Ja korzystam z Google Docs, ale równie dobrze można by to było zrobić w Excelu lub Calcu. Pozdrawiam, proszę wracać.\nUwaga! Ten artykuł jest wybitnie introwertyczny. Przyglądam się w nim absolutnie wszystkim transakcjom, które wykonałem kiedykolwiek na ra...\nIle zarobiłby Warren Buffet przez ostatnią dekadę,...\nJak 12 funduszy polskich akcji poradziło sobie prz...\nCzy opłata za zarządzanie w funduszach inwestycyjn...\nCzy ma znaczenie, gdzie i jak kupuję jednostki fun...\n[szerszy obraz] Czego nauczyłem się z książki „Zwi...