Documents pour «Israël»\nLa couleur des oliviers\nEn 2002, les Israëliens débutent la construction d’un mur dans le but de prévenir les attaques terroristes palestiniennes dans les colonies des territoires occupés de Cisjordanie. Le Mur commence à 60 km au nord du village de Masha et finit sur la colline autrefois idyllique qui surplombe Tel Aviv. Béton armé, grillages, barbelés, militaires, le mur sectionne la propriété de la famille Amer qui vit du travail de cette terre depuis des générations. Devant la taille de l’injustice, les mots n’ont plus de sens. Par une approche épurée, le film prend forme d’hommage au courage silencieux de cette famille et pose une question vitale : qu’est-ce qu’une frontière?\nMon très cher ennemi\nDe Bernard Dufourg\nL'Israélien Amnon Lipkin-Shahak, le Palestinien Hani El Hassan, deux spécialistes de la guerre secrète.\nIls ont dirigé des services de Renseignements. Ils ont également été Ministres, ils ne manqueront pas d'être bientôt appelés aux plus hautes fonctions.\nLeurs destinées sont parallèles, révélatrices du destin de deux peuples en conflit. Ils se sont croisés deux fois les armes à la main, dans deux des combats les plus célèbres du conflit israélo-palestinien.\nNous les avons fait se rencontrer devant nos caméras, non sans difficultés. Et ces difficultés illustrent bien celles qu'il y a à trouver une issue à leur guerre. Entre dialogues et ressentiment, écoute et polémique, ils échangent leurs souvenirs de la guerre de l'ombre, ils confrontent leurs visions du conflit qui les oppose et des voies possibles vers sa résolution.\nDe Samuel Lajus\nPrix Nobel de la paix avec Itzhak Rabin et Yasser Arafat en 1994, élu président d’Israël en 2007, Shimon Peres est de ces hommes qui ont traversé le temps. Souvent dans l’ombre, il a pourtant façonné l’histoire du Proche-Orient. Dans un face à face intime avec la caméra, il nous livre un témoignage captivant, autoportrait sensible autant qu’aventure humaine et politique sur plus d’un demi-siècle d’histoire. De Kennedy à Mitterrand en passant par Sadate, Rabin et Arafat, il redonne chair aux grands de ce monde. Et s’il nous fait revivre de l’intérieur toute l’histoire d’Israël, ce film est aussi l’occasion pour Shimon Peres de revenir sur ses propres combats, sur ses échecs et sa vision du monde. Il s’explique sur sa participation au gouvernement Sharon et sur la construction du mur. Grand homme politique autant qu’humaniste, il lègue ici un témoignage majeur sur l’histoire du Proche-Orient.\nUne méditation cinématographique sur le conflit israélo-palestinien proposée par une réalisatrice qui brouille les pistes de la haine en affirmant sa double culture juive et arabe. Le film longe le tracé de séparation qui éventre l’un des paysages les plus chargés d’histoire du monde, emprisonnant les uns et enfermant les autres. Sur le chantier aberrant du mur, les mots du quotidien et les chants du sacré, en hébreu et en arabe, résistent aux discours de la guerre et se fraient un chemin dans le fracas des foreuses et des bulldozers.\nAujourd'hui, Goa au sud de l'Inde est devenue la nouvelle terre promise. Chaque année 80 000 jeunes israéliens y finissent leur service militaire. Les hommes passent trois ans à l'armée, les femmes deux ans. Près de trois quart d'entre eux décident de parcourir le monde une fois leur service terminé. Une sorte de voyage initiatique le plus loin possible de la guerre et d'Israël. Ils se retrouvent sur les plages de Goa pour des vacances à durée indéterminée.\nSi tu veux la paix In search for peace / L'Histoire du peuple juif au XXème siècle (Vol.6)\nCe volet s'ouvre sur la déclaration d'indépendance de l'Etat d'Israël en mai 1948 et la lutte que l'Etat a dû mener presque immédiatement pour sa survie. Israël sort victorieux de cette guerre d'indépendance et, malgré la perte de 1% de sa population, entreprend sa construction politique et plante les bases de sa démocratie. Si tu veux la paix ne traite pas seulement de l'histoire israélienne mais aussi de son impact international (camps de réfugiés palestiniens, Assemblée des Nations Unies, etc.). Le film offre une perspective globale de l'un des évènements les plus importants du XXème siècle, ainsi que de l'histoire du peuple juif, vieille de plus de 5 000 ans. Ce film est issu de la collection "Les films du Centre Simon Wiesenthal"\nDe Laurent Mareschal\nUne fresque défile sous nos yeux au sons de travaux omniprésents mais lointains. Cette peinture représente un paysage de type méditerranéen. On y distingue plus particulièrement trois acteurs: un cactus, un cyprès et un olivier. Après avoir découvert la fresque en une longue virgule au banc-titre, la caméra se fige. Sans trop y prêter l'oreille, des éboulis parsemaient le parcours. C'est maintenant qu'on en découvre les origines: une branche d'olivier a fait craqueler le mur. Ce mur c'est celui qui sépare Israël de la Palestine. Et cet olivier rebelle n'est pas seul, peu à peu toute la fresque s'anime; surtout nos trois acteurs principaux hâtifs de se libérer de leur gangue de béton. Une partie du mur est écroulée; on pourrait être optimiste, si le dernier travelling ne venait gâcher la brêche... Une fresque défile lentement sous nos yeux, comme dans un énième épisode de "Palettes". Cette peinture en trompe-l'oeil représente le paysage situé derrière ce mur. Elle le nie, elle se rebelle contre lui. Un mur récemment construit à Jérusalem...\nLe toit Alsateh\nDe Kamal Aljafari\nUn homme retourne sur sa terre natale, celle de ses parents, autrefois la Palestine, aujourd’hui Israël. Il cherche dans les vies et les espaces interrompus une signification aux notions de lieu et de récit. Son voyage est moins une quête de souvenirs qu’une tentative de reconquérir le présent, à partir de ses fragments. Ayant pour cadre l’histoire inachevée de sa famille, “Le Toit” est une œuvre refusant les stratégies spectaculaires du journalisme et la logique de victimisation.\nVidéomappings - Aïda, Palestine\nUn camp de réfugiés, quelques passages de frontières, une maison entourée par un mur... à tour de rôle, les habitants du camp Aïda à Bethléem esquissent des cartes de ce qui les entoure, tout en nous livrant les récits qui animent ces géographies subjectives. Pas à pas, au fil des dessins, nous découvrons le camp et ses environs, nous suivons les trajets de quelques personnes et leurs tentatives de composer avec l’état de siège sous lequel ils vivent. Un hommage à ce que l'on pourrait appeler résistance par contournement, à l’heure où la possibilité même de cette résistance semble disparaître.\nPortrait Religion Israël Musique Tradition Père Cancer Thriller Humour Sexualité Animation Las Vegas Famille Simon Wiesenthal Adaptation Littéraire Enfance Oscars Mémoire


Lundi 4 novembre 2013, les membres de la Fédération des pâtissiers a organisé les sélections régionales du concours d'une des Meilleurs apprentis de France, catégorie pâtisserie, sous l'égide de la Société des Meilleurs Ouvriers de France.\n8 candidats, titulaires d’un CAP pâtisserie, se sont présentés au CFA Marcel-Rudloff de Colmar, pour participer au MAF sur le thème des fêtes de fin d’année. Aux termes des 8 heures d’épreuves, le jury régional a désigné Félix Vogel, de la pâtisserie Rebert à Wissembourg (67), Meilleur Apprenti d’Alsace en pâtisserie .\nIl représentera la région Alsace pour le concours d’"Un des Meilleurs apprentis pâtissiers de France" en mars 2014..\nFelix VOGEL a remporté le titre de meilleur apprenti pâtissier d’Alsace -DR\nA 21 ans, Félix Vogel, qui a effectué son CAP pâtissier à la pâtisserie chez Daniel Rebert à Wissembourg (67), poursuit son cursus par une formation de CAP chocolatier.\n"C’est un jeune qui a du talent, mais surtout une grande capacité de travail et une progression étonnante. Cette victoire va le motiver et je vais le soutenir pour aller au niveau national" a déclaré Daniel Rebert.\nLa finale nationale pour le Meilleur apprenti de France aura lieu le 31 mars à Paris.\nAvec la complicité de Chantal Rebert\nLes candidats et le jury du meilleur apprenti pâtissier d’Alsace


Opposition du musée de soi et du musée des autres (au sens de culture). Musée comme lieu de mise en scène des identités. Le musée est un lieu de patrimoine et identité donc un lieu de ritualisation.\nQuestion autour du patrimoine : discours, pratique, médias, niveau local, tourisme => Musée est associé à un terroir, une culture, une région. Il devient alors une référence identitaire. Il le devient sous la poussée d'enjeux économiques (comme le tourisme par exemple).\n[...] Inclusion de villages voisins. Réactions du public. Mis en jeu de relations sociale contemporaines. Antagonismes sociaux sont peu visibles pour les visiteurs. Cf villages Ogol Dah ey Ogol Leye. Construction du pays Dogon dans le regard des étrangers. Recours à la tradition pour se persuader de leur ethnicité. Image très positive dans la culture occidentale. 1959 critique de Griaule, pas de cadre assez objectif dans son analyse. Aspects seulement les plus traditionnels (Balandier). Idéalisation d'une culture aboutit à confusion entre réalité mythique et réalité sociale. [...]\n[...] Certains lieux restent cependant interdits : maintien de l'économie touriste + maintien d'une société fidèle à ses traditions. Région la plus visitée parmi les pays de l'Afrique de l'Ouest. Illusion d'un mode de vie ancestrale. Comportement et activités sont interprétés par le guide, sacralisation. Discours audacieux et astucieux. Tenue de danse masquée contribue à l'exotisme que viennent chercher les touristes. Concentre tous les critères : tradition, harmonie, et immuabilité. Manifeste les tensions, antagonisme en tant qu'elles sont mise en acte, idée de dynamisme. [...]\n[...] Cérémonie très importante. Commémoration de la parole, promotion nouvelle génération masculine. Réaffirmation d'un ordre social après le chaos = la mort suite à la transgression d'un ancêtre. Réaffirme unité socio politique du village. Différenciation des masques féminin et masculin, jeunes et vieux etc. Il est associé à des rituels religieux, dimension de la mort + aspect économique, consommation importante aussi d'alcool. Considération âmes des ancêtres vont entrer dans les masques. Le hogan est le chef du groupe et de leb'é. [...]


Le syndicat des joueurs NBA s'oppose à l'obligation vaccinale - L'Équipe\nEn mai dernier, Dennis Schröder avait expliqué ne pas s'être fait vacciner. (Troy Taormina/USA TODAY SPORTS/PRESSE SPORTS/Presse Sports)\nLe futur protocole Covid-19 de la saison NBA ne devrait pas contenir d'obligation vaccinale pour les athlètes, selon ESPN. En cause, l'opposition ferme du syndicat des joueurs.\n15 septembre 2021 à 00h27\nSelon ESPN, le futur protocole Covid-19 de la saison NBA 2021-2022 ne contiendra pas d'obligation vaccinale pour les athlètes. En cause, la ferme opposition du syndicat des joueurs, la NBPA. Le protocole, qui n'a pas encore été voté, devrait en revanche contenir des restrictions importantes pour les athlètes non vaccinés (actuellement 15 % de l'ensemble des joueurs). Déplacements et repas séparés pourraient notamment en faire partie.\nPour rappel, la ligue a annoncé le 28 août dernier que la vaccination serait obligatoire pour les arbitres. Toujours selon les sources d'ESPN, elle devrait aussi être étendue au personnel en contact avec les joueurs.\npublié le 15 septembre 2021 à 00h27


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Ski - CM (F) - Poutiainen aux commandes\nLe 10/11/2012 à 10:48:00 | Mis à jour le 10/11/2012 12:30:04\nSki - CM (Femmes) : Poutiainen aux commandes\nTanja Poutiainen a réalisé le meilleur temps de la première manche, alors que la favorite Marlies Schild a enfourché.\nTanja Poutiainen a remporté la première manche à Levi. (L'Equipe)\nPartager La Finlandaise Tanja Poutiainen a réalisé samedi le meilleur temps de la première manche du slalom à Levi. Avec un temps de 1'00''24, elle a devancé l'Allemande Maria Hoefl-Riesch (+ 0''30) et l'Américaine Mikaela Shiffrin (+ 0''54). L'Autrichienne Marlies Schild, qui pouvait égaler le record de 34 victoires dans la discipline détenu par la Suissesse Vreni Schneider, a enfourché. Sa compatriote Kathrin Zettel a elle aussi été incapable de terminer la manche. Nicole Hosp a tenu la maison autrichienne avec une 5e place (+0''81) devant sa compatriote Alexandra Daum (+0''87). Trois Françaises se sont qualifiées pour la seconde manche : Tessa Worley, Anne-Sophie Barthet et Sandrine Aubert, respectivement 14e (à 1 ''57 de Poutiainen), 23e (à 1''94) et 30e à 2''32. Nastasia Noens, meilleure slalomeuse tricolore des deux dernières saisons, n'a pu faire mieux que la 40e place, à 2''90. 0partages Tweeter\nPartager Article précédentLa boxe en direct vidéo...\nArticle suivantHoefl-Riesch à toute allure...\nSki - CM (F) : Hoefl-Riesch à toute allure\nSki alpin -FRA : Lizeroux, la reprise se profile\nSki - CM : Pinturault, chef de file à Levi


La valorisation des instruments financiers dans les banques européennes entre 2009 et 2011 : valeurs de marché ou valeurs issues de modèles ? | AEFR\nAccueil\tListe des REF\tLes systèmes bancaires européens (2)\tLa valorisation des instruments financiers dans les banques européennes entre 2009 et 2011 : valeurs de marché ou valeurs issues de modèles ?\nLa valorisation des instruments financiers dans les banques européennes entre 2009 et 2011 : valeurs de marché ou valeurs issues de modèles ?\nDominique Dufour\tMaître de conférences, université de Nice Sophia Antipolis, laboratoire GRM. Contact : domduf@wanadoo.fr.\nGrégory Heem\tMaître de conférences, université de Nice Sophia Antipolis, laboratoire GREDEGUMR7321 CNRS. Contact : gregory.heem@unice.fr.\nLa crise financière de 2008 a posé le problème de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers, en particulier lorsque les marchés ne sont plus actifs. Le 5 mars 2009, l'IASB a publié un amendement à la norme IFRS 7 intitulé « Amélioration des informations à fournir sur les instruments financiers » conduisant les entreprises à publier des informations sur la juste valeur selon une hiérarchie en trois niveaux : des prix (non ajustés) cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques, des données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) soit indirectement (à savoir des données dérivées de prix), et des données relatives à l'actif ou au passif qui ne sont pas basées sur des données observables de marché. L'objectif de cet article est d'analyser l'évolution des pratiques de valorisation des instruments financiers suite à la crise financière. Il apparaît que les banques ont augmenté le recours à l'évaluation de deuxième niveau qui constitue aujourd'hui la principale méthode de valorisation des instruments financiers évalués à la juste valeur. Par ailleurs, la taille des banques a un impact très net sur les pratiques de valorisation, les grandes banques ayant le plus recours à des modèles.\nLa question de la valorisation des instruments financiers à la juste valeur dans des marchés volatils ou inactifs est plus que jamais d'actualité, en particulier dans le secteur bancaire (Marteau et Morand, 2009). Dans une note commune en date du 15 octobre 2008, l'Autorité des marchés financiers (AMF), le Conseil national de la comptabilité (CNC), la Commission bancaire et l'Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles (ACAM) ont présenté des recommandations en matière de valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur (AMF et al., 2008).\nCette note précise que, compte tenu de la crise financière, il est justifié de comptabiliser les opérations en prenant en compte leurs modèles d'appréciation des risques et non plus en référence aux valeurs de marché immédiates qui, selon la note, ne sont plus pertinentes dans des marchés qui ne fonctionnent plus.\nCette déclaration fait suite à la recommandation émise lors du Conseil Ecofin du 7 octobre 2008, à l'attention des superviseurs et des auditeurs de l'Union européenne, d'éviter toute distorsion de traitement entre les banques américaines et européennes du fait des normes comptables.\nLes normes internationales d'information financière (IFRS – International Financial Reporting Standards) mettent en avant le fait que les investisseurs sont demandeurs d'informations récentes et transparentes. Selon l'IASB (International Accounting Standards Board – Bureau international des normes comptables), l'information fournie par le marché est considérée comme récente et transparente et se rapproche des valorisations « fondamentales » selon l'hypothèse d'efficience des marchés.\nLa crise financière a fait resurgir le sujet de la valorisation des instruments financiers à la date de clôture. Cette question n'est pas nouvelle. En effet, au moment du passage aux normes comptables IFRS, les banques françaises et européennes, par l'intermédiaire de la Fédération bancaire française (FBF) et de la Fédération bancaire européenne (FBE), ont réclamé des amendements à la norme IAS 39.\nNotre recherche porte sur la question suivante : y a-t-il eu une évolution des modes de valorisation des instruments financiers comptabilisés à l'actif des banques, à la suite de la crise financière ?\nNous exposerons dans un premier temps les difficultés que soulèvent la crise financière en matière de valorisation des instruments financiers et les réponses du normalisateur. Dans un deuxième temps, nous présenterons les résultats de notre travail statistique sur un échantillon constitué des banques appartenant à l'indice Eurostoxx 800 Banks sur la période allant de 2009 à 2011.\nLa valorisation des instruments financiers et les difficultés engendrées par la crise financière\nLe dispositif actuel qui régit la comptabilisation et la valorisation des instruments financiers comprend les normes IAS 32 « Instruments financiers : présentation » et IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ». Cette dernière norme a été partiellement amendée par la norme IFRS 9 « Instruments financiers » qui devrait entrer en application au premier janvier 2015. La norme IFRS 7 « Instruments financiers : informations à fournir », publiée en 2005, a remplacé la norme IAS 30 « Informations à fournir dans les états financiers des banques et des institutions financières assimilées » et une partie de l'IAS 32 (la partie relative aux informations à fournir). Enfin la norme IFRS 13 « Évaluation de la juste valeur » applicable au premier janvier 2013 est relative à l'évaluation de la juste valeur et aux informations à fournir en note aux états financiers. Notre travail utilise des états financiers conformes aux IFRS applicables sur la période allant de 2008 à 2011.\nDès l'adoption du cadre conceptuel des IFRS en 1989, une vision de la comptabilité privilégiant le critère d'utilité de l'information comptable pour la prise de décisions des investisseurs avec une volonté de limiter le pouvoir discrétionnaire des dirigeants a été mise en œuvre ( Heem, 2004 ). La notion de juste valeur est ainsi devenue le fondement des normes sur les instruments financiers. Dans ses commentaires relatifs à la nouvelle norme traitant de la juste valeur (IFRS 13), l'IASB précise que la mesure à la juste valeur doit permettre d'augmenter la transparence et d'améliorer la qualité de l'information fournie aux utilisateurs des états financiers (IASB, 2011). Dans sa vision, l'IASB associe implicitement juste valeur et valeur de marché. Or en l'absence de valeur de marché, la possibilité est offerte aux entreprises d'utiliser une valeur déterminée à l'aide d'une technique de valorisation.\nEnjeux, définition et détermination de la juste valeur\nLa juste valeur est « le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale » (IAS 39 § 9). Il apparaît à la lecture de cette définition que la valeur d'un actif est définie dans la perspective de sa cession. Ainsi, pour Penman (2007), les défenseurs de la juste valeur mettent en avant la valeur de marché qui est indépendante des contingences propres aux entreprises et permet ainsi la comparaison. La juste valeur, au sens de valeur de marché, est censée être observable et fiable, et doit permettre aux investisseurs d'émettre un meilleur jugement sur la performance des entreprises.\nL'approche de la comptabilité à la juste valeur a trouvé une partie de sa justification en raison de l'utilisation croissante d'instruments financiers. Le modèle de la juste valeur permettait alors une analyse plus fine des variations de valeur (Barth et al., 1995). Pour le normalisateur américain (le Financial Accounting Standards Board – FASB) et pour la SEC (Securities and Exchange Commission), la juste valeur permettait d'améliorer la pertinence des comptes alors que les banquiers, les assureurs et les régulateurs pointaient du doigt le problème de la volatilité (Beatty et al., 1996).\nSe pose alors la question de savoir comment mettre en œuvre la juste valeur dans le contexte des instruments financiers. Rappelons qu'un instrument financier est, selon l'IAS 32 § 11, tout contrat qui donne lieu à un actif financier d'une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d'une autre entité. Cette définition est très large et, à l'exception des immobilisations corporelles et incorporelles, d'une part, et des capitaux propres, d'autre part, la quasi-totalité des éléments bilanciels d'une banque peuvent être considérés comme faisant partie des instruments financiers. En sont cependant exclus les titres de sociétés consolidés ou bien encore – la liste n'est pas exhaustive – les dettes fiscales, ainsi que les avantages du personnel et les paiements en actions.\nNous nous limiterons dans ce travail à la question des actifs financiers. La norme 39 classait, jusqu'au 1er janvier 2013, les actifs financiers dans les quatre catégories suivantes :\nles actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat ; on utilise parfois l'expression « portefeuille de trading » pour les désigner ;\nles placements détenus jusqu'à leur échéance qui sont des actifs financiers non dérivés, assortis de paiements fixes ou déterminables et d'une échéance fixe, que l'entité a l'intention manifeste et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance ;\nles prêts et les créances émis par l'entreprise ;\net les actifs financiers disponibles à la vente, actifs financiers non dérivés qui sont désignés comme étant disponibles à la vente ou ne sont pas classés dans l'une des trois catégories précédentes.\nLes placements détenus jusqu'à leur échéance ainsi que les prêts et les créances doivent être évalués au coût amorti. Les actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat ainsi que les actifs financiers disponibles à la vente sont évalués à la juste valeur. C'est un modèle mixte d'évaluation des actifs financiers que l'IASB a décidé de conserver lors des dernières évolutions normatives.\nPour l'évaluation des instruments financiers à la juste valeur, l'IAS 39 impose les règles suivantes :\nlors de la comptabilisation initiale, la valeur d'entrée dans le bilan est considérée comme étant la juste valeur ;\npour la comptabilisation ultérieure, il doit être fait usage du cours coté sur un marché actif, si ce dernier existe ;\ndans l'éventualité où ce marché n'existe pas, une technique d'évaluation doit être utilisée.\nUn instrument financier est considéré comme coté sur un marché actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d'une Bourse, d'un courtier, d'un négociateur, d'un secteur d'activité, d'un service d'évaluation des prix ou d'une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.\nL'IASB précise dans la norme 39 que lorsque les cours acheteurs ou vendeurs ne sont pas disponibles, le prix de la transaction la plus récente donne une indication de la juste valeur actuelle à condition qu'il n'y ait pas eu de changement significatif dans les conditions économiques depuis la date de la transaction.\nLa juste valeur correspond alors au prix de la transaction la plus récente sous réserve que le contexte économique n'ait pas changé. S'il est possible de démontrer que le dernier cours de transaction ne correspond pas à la juste valeur, ce cours est ajusté.\nSi le marché d'un instrument financier n'est pas actif, l'entité établit la juste valeur par application d'une technique de valorisation (§ AG 74 de l'IAS 39). Les techniques de valorisation comprennent, dans l'ordre, l'utilisation de transactions récentes dans des conditions de concurrence normale entre parties informées et consentantes, si elles sont disponibles, la référence à la juste valeur actuelle d'un autre instrument identique en substance, l'analyse des flux de trésorerie actualisés et les modèles de valorisation des options.\nL'objectif de l'application d'une technique de valorisation est d'établir ce qu'aurait été le prix de la transaction à la date d'évaluation dans le cadre d'un échange dans des conditions de pleine concurrence motivé par des considérations commerciales normales. La juste valeur est estimée sur la base des résultats d'une technique de valorisation qui utilise au maximum des données de marché et qui repose aussi peu que possible sur des données spécifiques à l'entité (§ AG 74 de l'IAS 39).\nPour l'IASB, on attend d'une technique de valorisation qu'elle parvienne à une estimation réaliste de la juste valeur si elle reflète raisonnablement la façon dont on s'attend à ce que le marché valorise l'instrument et si les données introduites dans la technique de valorisation représentent raisonnablement les attentes du marché et les évaluations des facteurs de risque et de rendement inhérents à l'instrument financier.\nAussi, les techniques de valorisation doivent intégrer tous les facteurs que les intervenants sur le marché prendraient en considération pour fixer un prix. Elles doivent être conformes aux méthodes économiques acceptées pour la fixation du prix d'instruments financiers.\nJuste valeur et crise financière : la question de la valorisation des instruments financiers\nLa crise bancaire de 2008 a mis à l'épreuve la comptabilité en IFRS et a posé la question de la comptabilisation des instruments financiers en cas de crise. L'effondrement des marchés financiers a eu un impact important sur les bilans des banques et a conduit les autorités à faire pression sur le normalisateur pour autoriser les reclassements et atténuer les effets sur les comptes (Dufour et Heem, 2012).\nD'après Allen et Carletti (2010), une question récurrente pour les décideurs politiques et les chercheurs depuis le début de la crise de 2007 est de savoir si les prix de marché fournissent la meilleure estimation de valeur ou si, en temps de crise, le recours au prix de marché peut conduire à de graves distorsions. À ce sujet, Marc Becquart, administrateur de l'Association des directeurs de comptabilité des établissements de crédit et des entreprises d'investissement (ADICECEI), considère que la comptabilisation d'un instrument en juste valeur au sein de deux entités équivalentes pourrait être différente, puisque l'exercice de valorisation est bien plus complexe que la théorie de l'IASB le sous-entend (Becquart, 2008).\nNicolas Patrigot, responsable des normes financières au sein du groupe Caisse d'épargne, précise que la disparition de la liquidité a obligé les banques à développer et à faire valider dans l'urgence de nouvelles techniques de valorisation pour répondre aux conditions de marché (Patrigot, 2008). Se pose alors la question de la fiabilité de ces techniques utilisées pour évaluer les instruments financiers et le risque de dérives si les évaluations se font avec des données principalement internes.\nDans sa recommandation de novembre 2011, l'AMF précise que dans un contexte de marché difficile, caractérisé actuellement par une perte de confiance, une forte volatilité et des tensions sur la liquidité de certaines sociétés, il apparaît indispensable de veiller à la qualité et à la clarté des informations et des évaluations qui seront fournies et utilisées dans les prochains états financiers afin de répondre aux attentes des utilisateurs des comptes (AMF, 2011).\nDès 2008, en réponse aux recommandations du Conseil de stabilité financière (CSF), l'IASB a formé un groupe d'experts conseils. À la suite de ces réunions, il a publié en 2008 un document intitulé « Évaluation et informations à fournir sur la juste valeur d'instruments financiers cotés sur des marchés qui ne sont plus actifs ». Un marché qui n'est plus liquide présente pour le normalisateur international les caractéristiques suivantes : diminution significative du volume et du niveau d'activité de négociation, variations significatives des prix disponibles dans le temps ou selon les participants au marché, ou des prix qui ne sont plus disponibles de manière continue.\nLe 5 mars 2009, l'IASB a publié un amendement à la norme IFRS 7 intitulé « Amélioration des informations à fournir sur les instruments financiers ». Cet amendement fait partie des réponses de l'IASB à la demande de transparence du G20 et aux propositions du groupe d'experts. Désormais, les entreprises qui appliquent les IFRS doivent publier des informations sur la juste valeur selon une hiérarchie en trois niveaux, hiérarchie déjà adoptée dans la norme américaine FAS 157.\nLa hiérarchie des justes valeurs doit refléter l'importance des données utilisées pour réaliser les évaluations et se compose des niveaux suivants :\nniveau 2 : des données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir des données dérivées de prix) ;\nniveau 3 : des données relatives à l'actif ou au passif qui ne sont pas basées sur des données de marché observables.\nLe niveau 1 impose le recours à un prix de marché (KPMG, 2011). La mise en œuvre des niveaux de valorisation 2 et 3 appelle l'usage de techniques de valorisation utilisant des données financières. La hiérarchie concerne le caractère significatif des données utilisées pour mettre en œuvre ces techniques (PWC, 2010). Par ailleurs, la norme n'indique pas comment une entité peut considérer qu'une donnée utilisée pour la valorisation est significative (Ernst & Young, 2009).\nDans le cas d'une valorisation en niveau 2 et 3, il est souvent fait usage dans la littérature financière de l'expression « valeur de modèle », alors que l'IASB préfère parler de « techniques de valorisation ».\nLa crise financière de 2008 a posé le problème de la valorisation des instruments financiers et l'idée d'origine de l'IASB d'utiliser principalement des valeurs de marché pour donner une juste valeur a été remise en cause. Cet amendement permet aux utilisateurs des comptes de connaître le type de données auxquelles l'entreprise a eu recours pour évaluer ses instruments financiers dans le cas où l'usage d'un prix coté sur un marché actif n'est pas possible. Il s'agit d'une information importante car, comme le rappellent Allen et Carletti (2008), en période de crise, les différentes méthodes peuvent aboutir à des valeurs très éloignées.\nPour Caruana et Pazarbasioglu (2008), lorsque la valorisation s'écarte des prix de marché pour tendre vers le prix du modèle, la comptabilisation à la juste valeur devient moins transparente et dépend de plus en plus du jugement, ainsi que des hypothèses et des paramètres du modèle, ce qui pose des problèmes de fiabilité. Pour Véron (2008), les modèles peuvent aider à la transparence s'ils sont accompagnés par une publication d'informations détaillées sur les instruments sous-jacents et les hypothèses mobilisées.\nAu-delà de la fiabilité se pose aussi la question de la solvabilité d'institutions financières qui valoriseraient leurs instruments financiers majoritairement en niveau 2 et 3. En période de crise, la liquidité d'instruments valorisés en valeur de modèle, en particulier pour le niveau 3, est naturellement plus faible que celle des instruments évalués en valeur de marché. Dans son rapport de présentation des nouvelles règles de calcul des exigences de capacité additionnelle d'absorption des pertes, le Comité de Bâle précise que les banques dont le bilan comporte une grande part d'actifs de niveau 3 rencontreront de graves problèmes liés à la valorisation boursière en cas de difficultés financières, ce qui affectera la confiance du marché (Comité de Bâle, 2011).\nLe tableau 1 présente des exemples d'instruments financiers selon les catégories. Il est important de noter que le choix des niveaux est soumis à l'appréciation de la banque en fonction du caractère significatif des données utilisées pour évaluer l'instrument.\nTableau 1 Exemples d'instruments financiers en fonction des niveaux\nCDO = collateralized debt obligations ; ABS = asset-backed securities.\nSource : rapports annuels des banques de l'échantillon.\nL'objet de notre deuxième partie est alors de mesurer la proportion de chaque catégorie et d'étudier son évolution depuis 2009.\nLes pratiques de valorisation des instruments financiers à la juste valeur par les banques européennes\nAprès avoir présenté l'échantillon, nous décrirons les caractéristiques de l'évolution des niveaux de valorisation des actifs financiers évalués à la juste valeur.\nNous avons retenu comme base d'échantillonnage l'ensemble des banques figurant au sein de l'indice STOXX® All Europe 800 Banks. Cet indice est construit en retenant les huit cents plus grosses capitalisations boursières des marchés européens. Nous avons exclu de cette base les banques non concernées par les règlements de la communauté européenne ainsi que celles pour lesquelles une information précise ne s'est pas révélée disponible. Il est resté au total 54 banques sur les 71 banques composant l'indice. L'information relative aux trois niveaux a été collectée dans les rapports annuels des banques. Au total, 162 rapports ont été analysés sur trois ans.\nLes caractéristiques de l'échantillon\nNous présentons d'abord les caractéristiques de taille – en utilisant le total de l'actif mesuré en millions d'euros – de l'échantillon (cf. tableau 2).\nTableau 2 Caractéristiques de taille\nLa moyenne est égale à plus de trois fois la médiane, ce qui est le signe d'une forte asymétrie de la statistique. Par ailleurs, nous pouvons observer une forte dispersion qui est confirmée par le graphique 1 (infra).\nLa statistique est très étalée vers la droite, ce que nous pouvions anticiper en analysant les niveaux respectifs de la médiane et de la moyenne.\nGraphique 1 Histogramme de taille (nombre de banques par taille d'actifs en M€ en 2011)\nEn croisant la taille et les pays, il est possible de remarquer que trois pays, l'Allemagne, la France et la Grande-Bretagne, se caractérisent par une taille moyenne élevée des actifs de leurs banques (cf. tableau 3).\nTableau 3 Caractéristiques des pays\nL'évolution des structures de juste valeur\nL'information quantitative, à savoir les montants d'actifs valorisés pour chacun des trois niveaux, est indiquée dans les rapports annuels conformément aux IFRS. En revanche, les banques ne sont pas toujours explicites sur le contenu des trois niveaux, ni sur les transferts entre niveaux, mais il s'agit d'éléments non obligatoires en IFRS.\nPoids des actifs en juste valeur au sein de l'actif total\nLes actifs évalués en juste valeur au sein des actifs bancaires sont le portefeuille de trading, d'une part, et les actifs disponibles à la vente, d'autre part. Si leur poids au sein des actifs bancaires reste stable sur la période, il faut noter qu'il augmente avec la taille (cf. tableau 4). Cela peut s'expliquer par le fait que les grandes banques ont davantage développé leurs activités de marché.\nTableau 4 Actifs évalués en juste valeur en proportion de l'actif total (en %)\nIl faut remarquer la stabilité sur la période du poids des actifs évalués en juste valeur au sein des actifs bancaires.\nRépartition des niveaux de juste valeur\nNous présentons dans un premier temps les caractéristiques des niveaux. Les moyennes ne sont pas pondérées par les montants des actifs en juste valeur des banques de l'échantillon (cf. tableau 5).\nTableau 5 Paramètres non pondérés des niveaux de juste valeur (en %)\nCe tableau fait apparaître les caractéristiques suivantes :\nune baisse régulière de la médiane du pourcentage d'actifs valorisés au niveau 1 et une hausse régulière de la médiane du pourcentage d'actifs valorisés au niveau 2 ;\nune baisse sur la période de la moyenne du pourcentage d'actifs valorisés au niveau 1 et hausse de la moyenne de ce même pourcentage d'actifs valorisés au niveau 2 ;\nune faiblesse du pourcentage des actifs valorisés au niveau 3.\nNiveaux de juste valeur en fonction de la taille des banques\nLe tableau 6 fait apparaître que la taille exerce une influence sur le type de valorisation à l'œuvre. Au sein des banques de grande taille, le poids de la valorisation à la valeur de marché apparaît plus faible.\nTableau 6 Niveaux de juste valeur et taille des banques (en %)\nRépartition pondérée des niveaux\nNous présentons ici les moyennes pondérées des différents niveaux de juste valeur (cf. tableau 7). La première ligne indique la répartition entre niveaux au sein de la juste valeur. La ligne suivante présente le poids de ces niveaux au sein de l'actif total.\nTableau 7 Moyenne pondérée des niveaux (en %)\nCe tableau appelle plusieurs commentaires :\nle faible pourcentage des actifs évalués en valeur de marché au sein des actifs évalués en juste valeur (aux environs de 30 % sur la période) ;\nla nette baisse de ce pourcentage en 2011 ;\nla faiblesse du poids du niveau 3, en baisse sur la période.\nAu sein de l'échantillon, en 2011, la valorisation en valeur de marché ne représente que 28,14 % de la valorisation en juste valeur.\nHistoriquement, les banques ont toujours contesté le recours à une valorisation fondée sur les valeurs de marché (Laux et Leuz, 2009). La possibilité de substituer une valorisation en valeur de modèle apparaît comme un moyen d'éviter une évaluation par la valeur de marché instantanée. Cette opportunité soulève la question déjà ancienne de l'arbitrage entre pertinence et comparabilité. La recherche de la pertinence conduit à laisser à la société qui établit ses comptes une marge d'appréciation. À l'inverse, la comparabilité encourage le recours à des inscriptions comptables appuyées sur des éléments normalisés aisément vérifiables par l'analyse externe.\nEn amont des interrogations afférentes à la pertinence et à la comparabilité se pose également la question de la fiabilité des inscriptions comptables. Ainsi, pour Isabelle Santenac, associée responsable mondiale audit chez Ernst & Young, un concept important dans le travail d'élaboration des états financiers par les commissaires aux comptes, à savoir leur fiabilité, est mis à mal (Santenac, 2008). En effet, comme cet auteur le souligne, comment juger de la fiabilité d'évaluations reposant sur des données laissant une grande part au jugement, comparées à des données de marché ayant perdu une grande part de leur signification ?\nLe travail statistique que nous avons conduit a fait apparaître un net recul entre 2009 et 2011 du poids du niveau 1, une légère baisse du poids du niveau 3 et, en conséquence, une progression du poids du niveau 2. Ces résultats nous renvoient à la question de la liberté dont disposent les banques lorsqu'elles utilisent une valorisation en valeur de modèle utilisant des données de marché. Cette méthode introduit une « part d'arbitraire » (Marteau et Morand, 2009, p. 68), alors que la valorisation au prix de marché rend les « manipulations comptables plus difficiles » (Laux et Leuz 2009, p. 831). Il serait donc utile de disposer d'informations supplémentaires comme le type d'instruments financiers valorisés en niveau 2 et 3, ou les évolutions dans la valorisation comme les transferts de niveau 1 vers le niveau 2 pour un instrument donné.\nCette évolution des pratiques comptables montre à nouveau les liens étroits entretenus entre les intérêts privés et l'intérêt général (Aonzo et Heem, 2003). Les normes comptables doivent permettre d'évaluer de manière fidèle la situation financière de l'entreprise et l'introduction de la valeur de marché y contribue. Ainsi, elles s'inscrivent dans une perspective de protection des intérêts privés concernés par le fonctionnement de l'entreprise. Cependant, ces normes ont également une fonction d'intérêt général dans la mesure où elles contribuent au bon fonctionnement de l'économie, à la stabilité du système financier et à la sécurité des investisseurs et des épargnants. C'est tout l'enjeu des évolutions normatives actuelles.\nAllen F. et Carletti E. (2008), « La valorisation au prix de marché convient-elle aux institutions financières ? », Revue de la stabilité financière, n° 12, pp. 1-7.\nAllen F. et Carletti E. (2010), « La comptabilité mark-to-market en période de crise », Revue d'économie financière, n° 100, pp. 201-209.\nAMF (Autorité des marchés financiers) (2011), « Recommandation AMF n° 2011-16 en vue de l'arrêté des comptes 2011 », 7 novembre.\nAMF, CNC, Commission Bancaire, ACAM (2008), « Recommandation en matière de valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur », 15 octobre.\nAonzo P. et Heem G. (2003), « La normalisation comptable internationale : ses acteurs, sa légitimité, ses enjeux », Revue d'économie financière, n° 71, pp. 33-52.\nBarth M. E., Landsman W. R. et Wahlen J. M. (1995), « Fair Value Accounting: Effects on Banks' Earnings Volatility, Regulatory Capital and Value of Contractual Cash Flows », Journal of Banking & Finance, vol. 19, n° 3-4, pp. 577-605.\nBeatty A., Chamberlain S. et Magliolo J. (1996), « An Empirical Analysis of the Economic Implications of Fair Value Accounting for Investment Securities », Journal of Accounting & Economics, vol. 22, n° 1-3, pp. 43-77.\nBecquart M. (2008), « Les doutes des banques internationales sur le projet IASB de généraliser la juste valeur », Revue Banque, n° 702, pp. 77-80.\nCaruana J. et Pazarbasioglu C. (2008), « Révision des pratiques de valorisation sur l'ensemble du cycle économique : davantage de symétrie est nécessaire », Revue de la stabilité financière, n° 12, pp. 19-27.\nComité de Bâle (2011), « Global Systemically Important Banks: Assessment Methodology and the Additional Loss Absorbency Requirement », Bank for International Settlement.\nDufour D. et Heem G. (2012), « Crise financière et comptabilité : le cas du reclassement des instruments financiers dans les banques européennes », Économies et Sociétés, série « entreprise et finance », n° 2, pp. 553-569.\nErnst & Young (2009), « Classification of Financial Instruments within the IFRS 7 Fair Value Hierarchy », 16 p.\nHeem G. (2004), Lire les états financiers en IFRS, éditions d'Organisation.\nIASB (International Accounting Standards Board) (2011), « IFRS 13 Fair Value Measurement – Project Summary and Feedback Statement », mai.\nKPMG (2011), First Impressions: Fair Value Measurement, 51 p.\nLaux C. et Leuz C. (2009), « The Crisis of Fair-Value Accounting: Making Sense of the Recent Debate », Accounting, Organizations and Society, vol. 34, n° 6-7, pp. 826-834.\nMarteau D. et Morand P. (2009), Normes comptables et crise financière – Propositions pour une réforme du système de régulation comptable, Rapport au ministre de l'économie, de l'industrie et de l'emploi, 13 octobre, 118 p.\nPatrigot N. (2008), « La juste valeur dans un contexte de crise financière », Revue Banque, n° 705, pp. 91-92.\nPenman S. H. (2007), « Financial Reporting Quality: Is Fair Value a Plus or a Minus? », Accounting & Business Research, numéro spécial, pp. 33-43.\nPWC (PricewaterhouseCoopers) (2010), A practical Guide to IFRS 7, 67 p.\nSantenac I. (2008), « La juste valeur est-elle un amplificateur de la crise du crédit », Revue Banque, n° 703, pp. 41-43.\nVéron N. (2008), « Fair Value Accounting Is the Wrong Scapegoat for this Crisis », Accounting in Europe, vol. 5, n° 2, pp. 63-69.\nLa normalisation comptable internationale : ses acteurs, sa légitimité, ses enjeux


Couvreur Pervencheres - Tél : 09.75.18.12.30\n• Vous êtes ici : Accueil Couvreur Pervencheres\nNotre artisan partenaire sur Pervencheres\nRénovation de toiture sur Pervencheres\nRénover sa toiture est une opération importante. Synonyme parfois de lourds travaux, il est préférable de faire appel à nos couvreurs Pervencheres qui disposent à la fois des connaissances, mais aussi du matériel adéquat. Notre entreprise de professionnels s’engage à remettre votre toiture en parfait état.\nVotre toit en zinc vous protège de toutes agressions extérieures. Parfaitement résistant, il vous permet confort dans votre maison. Il est donc important d’avoir un toit de qualité qui puisse tenir de longues années encore. C’est pour cela qu’il faut faire appel à notre société de couvreurs sur Pervencheres pour toute rénovation sur votre toiture en zinc.\nLa rénovation de la toiture compte parmi les travaux que notre entreprise de couvreur sur Pervencheres assure. Il est recommandé de prévoir des travaux de rénovation de votre toit au moins tous les 20 ans. Bien que ce type de travaux coûte assez cher, il est primordial de les effectuer dans la mesure où il s’agit de la durabilité de votre toit et donc la protection principale de votre habitation.\nParce que notre polyvalence nous permet de vous satisfaire dans beaucoup de vos projets, vous pouvez faire appel à notre entreprise de couvreurs sur Pervencheres pour le nettoyage de vos dalles ou votre dallage. Nous sommes à même de réaliser ce travail d’entretien dans les meilleurs délais pour un résultat impeccable.\nRemplacement de charpente par couvreur Pervencheres\nCouvreur Pervencheres pour ravalement de façade\nDevis couvreur Pervencheres\nRéparation toiture Pervencheres\nEntreprise de couverture Pervencheres\nCouvreur zingueur Pervencheres\nRemplacement de gouttiere zinc Pervencheres\nDépannage toiture zinc Pervencheres\nRéparation fuite de toit Pervencheres\nDépannage fuite toiture Pervencheres\nTraitement de charpente Pervencheres\nPose de Velux Pervencheres\nRemplacement de fenêtre de toit Pervencheres\nNettoyage de toiture en zinc Pervencheres\nLocation benne Pervencheres


Zadina: informations touristiques pour vos vacances à Zadina | adria.net\nInformations pour des vacances � Zadina\nInformations et réservations pour vos vacances à Zadina: hôtels, pensions, appartements, résidences et campings.\nNous vous aidons à chercher un hôtel à Zadina: hôtels 4, 3 et 2 étoiles, pensions économiques. De plus nous vous offrons des résidences et des appartements touristiques pour séjourner à Zadina à toutes les périodes de l'année.\nUne sélection de photographies suggestives de Zadina, les prévisions météo et tous les événements, manifestations et spectacles de la Province de Forli Césène afin de savoir toujours quoi faire.\nZadina, située à 2 kilomètres au nord de Cesenatico, est un centre touristique intime et très bien soigné. Les hôtes hébergés à Zadina, principalement des familles avec enfants ou de petits groupes, préfèrent passer des vacances tranquilles, loin du bruit et du stress des grands centres.\nLa pinède luxuriante qui se trouve à côté de la plage de Zadina est équipée de jeux pour les enfants et de terrains pour pratiquer tout type de sport de plage; là vous pouvez y faire de belles promenades, faire courir et amuser vos enfants en toute sécurité et vous protéger du soleil durant les heures les plus chaudes de la journée.\nOn peut facilement arriver de Zadina à Cesenatico à vélo, en parcourant tranquillement la piste cyclable. Si vous n'avez pas de bicyclette, vous trouverez des centres de location équipés de tandems et bicyclettes.


Ah oui, braves gens, parlez-nous donc des « traditions »….\nHaro sur Mme Eva Joly.... "On" appelle les "traditions" à la rescousse contre cette "à moitié (et encore....)" Française. Mais il est une autre tradition de la République Française qui semble très méconnue ces derniers temps par nos z'élites gouvernantes...\n14 Juillet…. M. Fillon vous avez tout faux !\nC'est le cas de le dire, Mme Eva Joly commence sa campagne en....fanfare ! Mais comment donc notre Premier Ministre peut-il, en réponse, proférer de telles inepties: "Si chaque année nous rendons hommage à nos forces armées le jour de la fête nationale,...\nHé, les « Français de souche », vous êtes où, là ?\nAh, ces Français qui se disent "de souche", on dirait qu'ils sont en vacances..... Pourtant, sur leurs bloc-notes, ils n'arrêtent pas de nous alerter sur "la perte de notre identité nationale". Ils nous incitent à longueur de billets à partager leur trouille...\nAprès la Chine la….. Corée du Nord !!!!\nOn se souvient (voir ici) que le 29 novembre 2009, l'UMP avait signé un "accord de coopération" avec le Parti Communiste Chinois...... J'ai dit ici à plusieurs reprises ce que j'en pensais. Mais il faut croire que nos actuels gouvernants sont fascinés...\n« Nous ne les oublions pas » …qu’ils disaient !\nJe suis stupéfait et particulièrement outré ! Souvenez-vous du battage médiatique en faveur d'Hervé Ghesquière et de Stéphane Taponier: Un battage tel que des critiques sur le corporatisme de ce battage se sont élévées dès la libération heureuse de ces...\nRetraites: un mauvais coup de plus contre les salariés de la part de ce Gouvernement !\nLe Monde y consacre un excellent Editorial dans son édition datée du 6 juillet mais qui n'est pas présente en kiosque....: Qu'est-ce qui obligeait Xavier Bertrand, le ministre du travail, à se précipiter pour annoncer, le 5 juillet, qu'il signerait, en...\nBernard Debré, Marine Le Pen : même combat, même outrecuidance !\nOn se souvient ( encore Madame, Monsieur !) de leurs déclarations incendiaires dès l'annonce de "l'affaire DSK" à New York. Avant tout le monde, Bernard Debré, alors en voyage en Chine (!!!) se répandait depuis Shangaï dans tous les médias français. Il...\nMonsieur Sarkozy commande-t-il encore quelque chose ???? On se souvient, ce n'est pas si ancien, qu'après six mois d'un feuilleton vaudevillesque, Monsieur le Président, "innovation" sous la Vè R\nOn se souvient, ce n'est pas si ancien, qu'après six mois d'un feuilleton vaudevillesque, Monsieur le Président, "innovation" sous la Vè République, s'était vu imposer son "choix" de maintenir M. Fillon comme Premier Ministre..... Maintenant, on apprend...\nMarine Le Pen préfère la famille…des autres !\nMadame Le Pen, très fâchée que Laurent Joffrin ne lui ait pas servi de faire valoir lors de son récent passage à France 2, mais qu'attendait-elle donc d'autre du patron du Nouvel Obs , n'a rien trouvé de mieux que de reprocher à ce journaliste le fait...\nA l'heure où M. Sarkozy nous annonce 1 milliards d'euros d'emprunt pour "l'avenir du nucléaire"... j'ai trouvé ce courrier des lecteurs dans on quotidien favori. Je cite: "je relève la déclaration du ministre Eric Besson: "Le nucléaire, c'est l'indépendance...


Lettre ouverte adressée ce jour 4 janvier 2017 à Madame Ségolène ROYAL » deux coques de navir – Mor-Glaz\nPublié le 4 janvier 2017 14 juin 2018 par danielle\nLettre ouverte adressée ce jour 4 janvier 2017 à Madame Ségolène ROYAL » deux coques de navir\nObjet : deux coques de navires abandonnées par l’armateur MAERSK par 80 mètres de fond à quelques milles de l’île de Sein à l’Ouest de la Bretagne.\nDepuis le 22 décembre 2016, deux navires de type supply se trouvent par 80 mètres de fond à quelques milles de la pointe Bretonne. Ces deux coques étaient remorquées vers un chantier Turc pour y être déconstruites, le navire remorqueur du même type était lui aussi destiné à la déconstruction. Vous trouverez la chronologie des faits sur le site WWW.MORGLAZ.ORG .\nMadame la Ministre, dans un communiqué les autorités maritimes ont essayé de rassurer, sauf que ces deux coques contiennent chacune plusieurs dizaines de mètres cube de fioul lourd. Ces navires ne remplissaient donc pas les conditions pour être remorqué vers un chantier de déconstruction, ni pour être déconstruits puisque les règles n’étaient pas respectées (le passeport vert).\nMadame la Ministre de l’Environnement et de la Mer, l’association MOR GLAZ vous demande par ce courrier d’exiger du propriétaire de ces deux épaves, de les remonter, mais aussi de faire toute la lumière sur ce naufrage. Madame la Ministre, ces épaves ne peuvent pas rester là, la Mer n’est pas une poubelle, des » les » règles doivent être respectées, tant pis pour ceux qui y dérogent, dans ce cas il s’agit du premier armateur mondial !\nMadame la Ministre, pourquoi les autorités maritimes Françaises n’ont-elles pas sommé le navire remorquant ces deux coques à se dérouter vers Brest suite au naufrage ? L’association MOR GLAZ aurait souhaité que le capitaine de ce navire laissant au fond de la Mer d’Iroise deux épaves soit entendu par les autorités Françaises.\nMadame la Ministre de la Mer, nous souhaitons que vous preniez en charge ce dossier. Le premier transporteur maritime mondial qui devrait montrer l’exemple agit comme un » pseudo-armateur » lorsqu’il s’agit de déconstruire ses vieux navires.\nQue va faire la cinquième puissance mondiale ? Communiquer pour rassurer, ou faire payer le pollueur imprudent. Pour l’association MOR GLAZ, il y a toujours des risques lorsque des vieilles coques sont remorquées et surtout à couple, et de plus est lorsque les trois coques sont vouées à la destruction, les risque sont majeurs.\nQuand l’Organisation Maritime Internationale et les Assureurs rendront-ils enfin obligatoire la Sécurité Passive Embarquée à bord de tous les navires? elle serait bien utile ces prochains jours au large de la Bretagne.\nMadame la Ministre de la Mer, en l’attente acceptez, nos plus sincères et respectueuses salutations.\nArticle précédentPrécédent Lettre ouverte adressée ce jour 4 janvier 2017 à Madame Ségolène ROYAL par Mail et courrier\nArticle suivantSuivant Le transport maritime n’a jamais fait naufrage, d’ailleurs cela est impossible !


Archives de 2006 — page 3\nLa version candidate 3 de Mozilla Firefox 2 est disponible\nLa version candidate 3 de Mozilla Firefox 2 est dès à présent disponible au téléchargement. Les utilisateurs de la version candidate 2 de Mozilla Firefox 2 peuvent faire la mise à niveau en utilisant la fonctionnalité de mise à jour logicielle.\nLa version candidate 3 inclut plusieurs correctifs de bogues résultant de retours obtenus de personnes utilisant une précédente version candidate, et de quelque des mises à jour de sécurité et de stabilité. Pour davantage d’informations, référez-vous aux notes de diffusion de la version candidate 3 de Mozilla Firefox 2.\nCommentaires fermés sur La version candidate 3 de Mozilla Firefox 2 est disponible\nCommentaires fermés sur Journée de test Calendar le mardi 17 octobre\nLe développeur Mozilla Boris Zbarsky interviewé\nAsa Dotzler a conduit une interview avec le développeur Mozilla Boris Zbarsky. Boris a contribué au projet Mozilla pendant un certain nombre d’années comme volontaire et travaille maintenant à temps partiel pour Mozilla Corporation . Les questions ont été proposées par des lecteurs du blog d’Asa.\nCommentaires fermés sur Le développeur Mozilla Boris Zbarsky interviewé\nLes futures versions d’Eudora basées sur Mozilla Thunderbird\nLa fondation Mozilla et Qualcomm ont annoncé que les versions à venir du client messagerie Eudora seront basées sur Mozilla Thunderbird. La première version basée sur Thunderbird est attendue le premier semestre 2007 et sera à la fois libre et open source . Selon le communiqué de presse, il conservera « l’ensemble des caractéristiques avancées et les nombreuses améliorations de productivité uniques à Eudora ». Thunderbird et Eudora resteront des produits indépendants, bien qu’à l’avenir ils puissent tirer bénéfice des améliorations communes.\nLa mission de migrer Eudora à une application basée sur Thunderbird sera connue comme le projet Penelope. Une feuille de route approximative a été réalisée, prévoyant trois versions initiales : 0.1, 0.5 et 1.0. Chaque version implémentera progressivement davantage de fonctionnalités d’Eudora, la 1.0 étant un substitut approprié pour la plupart des utilisateurs actuels. Qualcomm a dévolu six employés au projet Penelope, dont Steve Dorner le développeur original d’Eudora, qui a commencé à travailler sur le programme en 1988, trois ans avant qu’il soit acheté par Qualcomm.\nLa FAQ d’Eudora sur l’annonce de Thunderbird indique clairement que Qualcomm voit en Eudora open source une stratégie de sortie élégante avec laquelle il peut abandonner la commercialisation du client messagerie. Aujourd’hui, Qualcomm se concentre sur la technologie sans fil (la compagnie a inventé la norme AMRC, en anglais CDMA, utilisée par beaucoup de réseaux de télécommunications mobiles) et Eudora est quelque peu une anomalie dans sa ligne de produit. Une version commerciale finale d’Eudora, 7.1 pour Windows et 6.2.4 pour Mac OS X, a été diffusée à un prix réduit. Qualcomm cessera de vendre cette édition une fois que le produit basé sur Thunderbird aura atteint sa maturité.\nSunbird and Lightning 0.3 sont sortis\nSimon Paquet nous a écrit pour nous informer de la sortie de Sunbird 0.3 et de Lightning 0.3. Tous deux sont disponibles immédiatement en 17 versions locales différentes depuis la page du projet.\nSunbird est une application autonome d’agenda et Lightning est une extension d’agenda pour Mozilla Thunderbird. Pour davantage d’informations, lisez les notes de diffusion de Sunbird 0.3 et les notes de diffusion de Lightning 0.3.\nLa version candidate 2 de Mozilla Firefox 2 est disponible\nLa version candidate 2 de Mozilla Firefox 2 est dès à présent disponible au téléchargement. Les utilisateurs de la version candidate 1 de Mozilla Firefox 2 peuvent faire la mise à niveau en utilisant la fonctionnalité de mise à jour logicielle.\nPour plus d’informations, référez-vous aux notes de diffusion.\nLa version candidate 1 de Mozilla Firefox 2 est disponible pour les tests\nLa version candidate 1 de Mozilla Firefox 2 est dès à présent disponible au téléchargement. Cette avant-première de la prochaine version du navigateur Firefox est destinée aux développeurs Web, aux testeurs et aux réceptifs précoces.\nCommentaires fermés sur La version candidate 1 de Mozilla Firefox 2 est disponible pour les tests\nCommentaires fermés sur Firefox poursuit sa pénétration en Europe\nJoseph Stiglitz fait une allusion à Mozilla\nDans une entrevue avec Liberation dans l’article « Le libre accès au savoir tient du bien public mondial », Joseph Stiglitz ancien conseiller de Clinton à la Maison Blanche et prix Nobel d’économie présente son dernier ouvrage, un nouveau réquisitoire contre une mondialisation déséquilibrée intitulé « Un autre monde ». A une question du journalisme sur la propriété intellectuelle Joseph Stiglitz fait une allusion à Mozilla :\nPourtant, comme le disait Jefferson, ex-président américain, le savoir est comme une bougie : « Quand elle en allume une autre, sa lumière ne faiblit pas. » Le libre accès au savoir  les tenants de l’architecture ouverte, comme Linux ou Mozilla le savent tient du bien public mondial ! »\nCommentaires fermés sur Joseph Stiglitz fait une allusion à Mozilla


Contributions - Passe d’armes décisive à Bruxelles sur le climat\nPar Laurence Caramel Publié le 21 octobre 2014 à 17h49 - Mis à jour le 19 août 2019 à 14h31\nMélusine 23/10/2014 - 18h11\nPourquoi ne pas imaginer une taxe pour les camions qui constituent une source importante de CO2. On mettrait des portiques qu'on appelleraient "ecotaxe" et des gars en bonnets rouges viendraient leur mettre le feu. Et puis on les mettraient à la ferraille et on dirait aux gens de faire attention à fermer le robinet quand ils se lavent les dents et surtout aux dates des yaourts.\nSphery 23/10/2014 - 16h53\nPendant ce temps les glaciers fondent à vitesse grand V. Je n'avais plus vu la Mer de Glace depuis un moment (un vingtaine d'année) Là je ne l'ai pas reconnue...au niveau du Montenvers, casi plus rien...Ceux qui doutent du réchauffement climatique ne doivent jamais sortir des villes. Observer la nature doit leur échapper complètement. Pour faire beaucoup de montagne le réchauffement est visible d'année en année...ce névé persistant ..disparu ...tient ce lac le niveau a encore baissé..etc..\nThor 23/10/2014 - 19h13\nEt c'est pareil pour tous les glaciers hormis une partie de l'antarctique\ndesideriusminimus 23/10/2014 - 16h39\nUne petite réflexion sur mon blog:\nGaspard 23/10/2014 - 15h02\nN'y a-t-il n'y a pas une légère contradiction entre cette volonté (louable) de réduire les émissions de GES au niveau européen tout en voulant signer un accord de libéralisation des échanges avec un pays (les Etats-Unis) qui n'applique même pas les accords de Kyoto, qui pompe des gaz de schistes au mépris le plus total des conséquences de cette pratique en matière de réchauffement climatique, et qui dope ainsi son économie de manière tout à fait égoïste ?\nJEAN-PIERRE BARDINET 23/10/2014 - 11h28\nLe CO2 anthropique atmosphérique est 5% de 400 ppm (analyse isotopique). La contribution européenne est de 11%, soit 11% de 5%=0,55 %. La réduire de 40% la fera donc passer de 0,55% à 0,33% en 2030. En supposant que le CO2 soit, selon le GIEC, un gaz satanique qui réchauffe la planète, cela conduirait à un impact de température globale non mesurable. Donc les politiques climat-énergie sont absurdes.\nOù es-tu passé, ô Siècle des Lumières?\nundefined Bonjour 23/10/2014 - 15h31\nIl n'est pas necessaire d'esperer pour entreprendre, ni de reussir pour perseverer ;) De plus, que faites-vous de la vertu de l'exemple ?\nJEAN-PIERRE BARDINET 23/10/2014 - 11h14\nPourquoi vouloir dépenser des sommes faramineuses pour lutter contre un RC qui n'existe plus depuis 18 ans, donc pour des prunes?\nPourquoi vouloir imposer des EnR intermittentes, nécessitant en permanence des centrales d'appoint à combustible fossile et de nouvelles lignes de transport? A cause de l'Energiewende, politique allemande absurde, le risque de black-out du réseau électrique européen est beaucoup plus probable.\nundefined Bonjour 23/10/2014 - 15h33\n..."qui n'existe plus depuis 18 ans..." vos sources ?\nDH 23/10/2014 - 09h35\nQuand on voit la lenteur avec laquelle les "bons" pays avancent ,il y a du souci à se faire avec des pays comme la Pologne qui comme d'habitude a bien pris les aides de l'UE pour être moins polluante et qui en a fait autre chose! Ce même pays est pour les gaz de schistes et a acheté des avions américains avec l'argent supplémentaire "mendié" à l'UE lors de son adhésion! ça fait beaucoup! et maintenant la menace d'un véto, on peut dire qu'ils sont coopératifs et européens!\nZ.. 23/10/2014 - 15h06\nVous oubliez ( mais l'avez-vous su ? ) que les" pays de l'est " se sont vu imposer une politique de l'industrie lourde ( minière notamment ) par l'URSS ! Cela pèse toujours sur leur transition . En 1968 l'économiste tchèque O.Sik avait pointé le problème dans " La Vérité sur l'économie Tchécoslovaque". On a vu ce qu'a fait la très sclérosée URSS du très sclérosé Brejnev , refusant toute réforme à Prague et ailleurs : les conséquences sont toujours là , pesantes sur l'Europe centrale .\nZaza n°1 23/10/2014 - 05h33\n@HR : l'électricité peut être produite comme on veut, justement, l'électricité n'est pas polluante, c'est un vecteur qui permet donc l'utilisation et le développement des énergies renouvelables. Même si vous la produisiez salement, ce serait mieux qu'en ville. Et si vous laissez EDF la produire, alors je suppose que c'est un mix qui intègre le nucléaire, les barrages, le solaire et l'éolien, bref ni pétrole ni gaz ni charbon, donc pas de CO2.\nHélène pour "physicien" 23/10/2014 - 23h34\nRidicule votre commentaire, surtout avec ce pseudo, vous pensez peut-être que l'habit fait le moine ? Les rejets de vapeur d'eau d'une centrale sont ridicules par rapport aux rejets disons au hasard de la mer (évaporation), mais alors lorsque je dis ridicule c'est l'euphémisme du siècle ! Alors que les rejets de CO2 dus à l'homme et notamment aux transports n'ont rien de ridicules, là est d'ailleurs le problème. Quant au rendement du nucléaire, vous voulez comparer avec le solaire pour rigoler ?\nUn physicien 23/10/2014 - 19h10\nHélène la vapeur d'eau est un gaz à effet de serre moins fort que le CO2 mais les centrales nucléaires en rejettent beaucoup les 2/3 de l'énergie produite part dans l'eau et dans l'atmosphère.\nHélène pour Seddis Bourak 23/10/2014 - 17h32\nLe nucléaire ne produit pas de gaz à effet de serre. Par ailleurs certains pays sont autonomes via le renouvelable, grâce à l'hydroélectrique au nord de l'Europe ou dans certains pays d'Afrique, et demain peut-être grâce au solaire dans les pays où c'est possible. Pour revenir aux voitures, beaucoup de français roulent dans des voitures dont le prix est supérieur à une Renault électrique ET aux capteurs photovoltaïques qui permettraient de produire autant de courant que cette Zoé en consomme !\nSEDDIS BOURAK 23/10/2014 - 07h07\nZaza, à l'heure actuelle, aucune alternative sérieuse aux énergies fossiles (gaz, pétrole, charbon, nucléaire, ...) n'existe ! A U C U N E !\nSEDDIS BOURAK 23/10/2014 - 05h23\nLe véritable terrorisme sournois qui guette nos enfants (nos petits enfants survivront-ils ?) est la gestion catastrophique des ressources de notre planète (eau, air, ...). Malheureusement, la politique menée par tous les politiques est toujours à court terme, voire à moyen terme. Les vraies perspectives sont reportées aux calendes grecques ! Ceux qui détiennent le vrai pouvoir (argent) sont pires ! Eg : Pourquoi fabriquer une voiture qui va jusqu'à 240km/h, alors que la vitesse max est de 130 ?\nBRUNSWIC L��O 23/10/2014 - 02h52\nNicotine 22/10/2014 - 23h36\nPour diminuer rapidement les rejets de CO2 en Europe, il suffit de délocaliser plus rapidement l'industrie vers l'Asie. Les constructeurs automobiles l'ont fait, ça marche. En plus les actionnaires gagnent beaucoup plus et ils peuvent acheter des yachts superbes du coup. Que du bonheur.\nNicotine 23/10/2014 - 14h48\n@NICE CHAMPION : Les sentiments que vous exprimez viennent d'être sublimés par le remarquable plug vert de la place Vendome : c'est énorme !!!\nNICE CHAMPION 23/10/2014 - 05h54\n+1. Brillant. En plus ils sont déjà surchargés en pollution alors un peu plus, cela ne se verra même pas. C'est la nouvelle colonisation, moins d'argent certes, mais une qualité de vie 1000 fois supérieure, du moins pour les les rentiers et les retraités des années 40. Y a pas à dire mais les vieux dans notre pays c'est les plus forts, activité au top, retraites au top, et confort de vie dans une société pour les vieux au top. On a un peu le sentiment de se faire en.....\nLe Cochon 22/10/2014 - 23h11\nCommençons par arrêter de manger de la viande à tous les repas: moins de CO2, de méthane et d'oxyde d'azote dans l'atmosphère, moins de ressources agricoles détournées au détriment des plus pauvres, moins de déforestation pour produire blé, maïs, soja pour nourrir les bêtes, moins de gaspillage d'eau, moins de bêtes maltraitées, et surtout, cerise sur le gâteau, manger de la viande moins de 3 fois par semaine, c'est excellent pour votre santé!\nBRUNSWIC L��O 23/10/2014 - 02h42\nEt puis aussi je vais compresser la poussière sous mon lit pour faire un nouveau meuble. Si tout e monde fait ça on aura économisé de quoi fabriquer des hamburger en carton. Non sérieusement, il me semble que les ordres de grandeur ne sont pas comparables. 20millions de bête en France, plus grand cheptel européen, combien pèsent-elle? ~100M€. L'évolution, l'inflation ? Donc 2-3% / an Cout de l'énergie (juste importé)=Balance commerciale=60M€ en évolution plus que 10 %/an.\nCLAUDE DANGLOT 22/10/2014 - 22h35\nHeureusement que la réalité du changement climatique va rapidement rattraper et submerger tous ces vains discours stratosphériques dans un torrent de boue bien concret.\nCLAUDE DANGLOT 23/10/2014 - 17h59\n@nicechampion. Pour le poupon vous devez confondre avec un autre papy.-) Pour le torrent il est malheureusement bien actuel : demandez aux habitants des Cévennes si cela les amuse d'être inondés jusqu'au toit de leur maison pour la troisième fois depuis le début de l'année. Heureusement pour vous, il semblerait que vous n'habitiez pas près d'un rivière! En tant que scientifique je ne suis pas pessimiste mais réaliste et je préfère la réalité aux discours fumeux. Bon courage pour la suite !\nNICE CHAMPION 23/10/2014 - 06h14\nOUF, on est rassuré vous êtes toujours en forme même si le message est un peu défaitiste. Vous ne pouponnez plus sur la photo, on vous en a enlevé la garde? D'un côté ce n'est pas étonnant si vous lui racontiez les mêmes horreurs, le torrent de boue, etc....Allez rassurez vous, et soyez un peu positif le torrent ce n'est pas pour demain, mais il faut être courageux, se battre pour résoudre les problèmes et avancer. Allez on a besoin de vous, vous aurez sans doute un droit de visite.\nHélène 22/10/2014 - 16h07\nInterdisons TOUS les véhicules essences et diesel en ville, ça ferait chuter nos émissions de CO2 et ça diminuerait la pollution en ville et son cortège d'enfants malades et de morts. C'est pas si difficile : on a déjà des transports en commun électriques (métro, tram, trolley bus), la marche et les vélos, et des voitures électriques en libre service. Reste à généraliser l'usage des scooters et voitures électriques chez les particuliers. Il existe aussi des camionnettes et taxis électriques !\nHélèné pour HR 23/10/2014 - 04h26\nJ'ai bien dit que ça réduirait la pollution EN VILLE, car même si on produit l'électricité de la pire manière (charbon) ce n'est pas en ville là où vivent des millions de personnes. Cela dit, heureusement, en France la production d'électricité se fait essentiellement avec du nucléaire, de l'hydroélectrique, du solaire et de l'éolien. Mais rien de vous empêche de prendre un contrat 100% renouvelable et de rouler 100% renouvelable, alors qu'avec une voiture essence et diesel c'est impossible !\nHR 22/10/2014 - 22h24\nNe pollue pas c'est vite dit. Vous la produisez comment l'electricite ?\nMarc 22/10/2014 - 18h25\n90% de la population pourrait passer à l'électrique, à la ville comme à la compagne, mais hélas tout le monde se moque de la pollution et de l'effet de serre. Lorsqu'on lit un article sur une voiture électrique, le "journaliste" ne rappelle même pas que la voiture ne pollue pas alors que ça devrait être le premier point, du coup la voiture est présentée comme économique mais plus contraignante car on ne peut pas partir en vacances avec. Donc OUI, la seule solution c'est l'interdiction en ville !


(reggae.fr)Focus : Amaul, du Guyana à Cologne en passant par la Barbade – 224News.com\n(reggae.fr)Focus : Amaul, du Guyana à Cologne en passant par la Barbade\nOn vous propose de découvrir aujourd’hui Amaul, un artiste qui a grandi à Georgetown au Guyana, avant de vivre son adolescence sur l’île de la Barbade. Né dans une famille de passionnés de la musique, il a su se forger une identité à la croisée de différentes cultures caribéennes. Influencé par Burning Spear, Culture, Steel Pulse, Jimmy Cliff ou encore Beres Hammond, il développe sa carrière actuellement à Cologne en Allemagne.\nC’est dans ce contexte qu’il vient proposer son nouveau morceau Mixed Feelings, sur lequel il est particulièrement bien accompagné puisque c’est l’icône new roots Anthony B. qui le soutient sur un riddim frais, autour du thème amoureux et des sentiment ambigües que les relations amoureuses peuvent provoquer.\nA découvrir et à soutenir :\nMixed Feelings est disponible sur toutes les plateformes de téléchargement => amaul.biglink.to/mixed-feelings\n(reggae.fr)Dj Vadim : un hit avec l’argentin Tikaf\n(reggae.fr)Une collab entre Bounty Killer et Big Youth ?


Vagues à Cayo Santa Maria\nPar nancytourigny Le 2 décembre 2006, 16:13\nJ'aimerais savoir si il y des vagues dans la mer de Santa Maria, surtout en avant de l'hotel Melia Las Dunas, ou tout près.\nPar jac Le 2 décembre 2006, 16:49\noui il y a des vagues va voir le montage photo de el gringo le sol cayo santa maria\nPar nancytourigny Le 3 décembre 2006, 04:36\nOk merci a tous, de ce pas je vais voir le montage photo. merci\nPar marief Le 2 décembre 2006, 17:04\nJe crois que cela dépend des vents. J'étais au Mélia Cayo Santa Maria en octobre dernier et les journées avec plus de vent le drapeau était rouge avec grosses vagues mais belles vagues qui ne possent pas trop fort et dàs le lendemain moins de vent et c'était le calme plst, une vraie piscine. Pour avoir marché la plage , à mon goût à moi ma préférée était devant le Las Dunas . Voici mes raisons.: devant le Sol, plus d'algues et non ramassées; devant le Mélia CSM une butte d'environ 4 à 5 pieds pour la descente à l'eau et dans l'eau ça devient profond pas très rapidement mais plus que devant le Las Dunas; devant le Las Dunas dans la mer comme des plateaux qui fait que l'eau n'est pas profonde donc idéale pour les enfants. Pour les vagues c'est semblable aux 3 hôtels car côte à côte. Il y a le Ensenachos qui est différent car pas sa situation ça fait un peu comme une baie donc moins de vent et moins de vagues.\nBref, je n'hésiterais pas à y retourner car j'ai adoré et probablement que j'essaierais le Las Dunas.\nPar erijo Le 2 décembre 2006, 19:54\nplus y a de vent plus il y a de vagues\nPar Osud Le 3 décembre 2006, 08:26\nNous étions au Sol du 27 mai au 10 juin dernier et c'était très tranquille du côté des vagues. Aucune journée de drapeau rouge. Il y a bien eu quelques journées où il y avait de petites vagues mais sans plus.\nDans la section vidéothèque, on mentionne de forts vents en avril et novembre à Cayo Guillermo, qui est situé à 30 km de Cayo Santa Maria. Ca doit être très semblable.


Comment la marge est-elle calculée? | LYNX Courtier en ligne\nService Portal - Accueil > Negocier > Comment la marge est-elle calculée?\nComment la marge est-elle calculée?\n1. Qu'est-ce que la marge\n2. Comment la marge est-elle calculée ?\n3. Exigences de marge par type de produit\nEn tant que client via LYNX, vous ouvrez un compte de trading détenu chez Interactive Brokers (ou « IB »). Le compte de trading peut être un compte trésorerie ou un compte sur marge. Dans le cas d’un compte sur marge, IB applique une exigence de marge très stricte, dont les modalités et conditions peuvent être trouvées en cliquant ici .\nLYNX n’a aucune influence sur le fonctionnement de cette marge, cela relève exclusivement d’IB. Ci-dessous, LYNX vous a donc fourni, à titre d’information, les renseignements sur la marge telles qu’elles peuvent être trouvées sur le site web d’IB.\nBien que la marge soit un outil utile pour les investisseurs expérimentés pour gérer le risque et améliorer les rendements, il est important de comprendre comment le système avec lequel vous travaillez calcule les exigences de marge de votre portefeuille. Il est en effet important de comprendre à la fois les bases de la marge et la façon dont le courtier la calcule afin de tirer le meilleur parti de la flexibilité qu’offre le trading sur marge. Le système d’Interactive Brokers utilise une méthode de calcul de la marge du portefeuille basée sur le risque.\nCette méthode présente de nombreux avantages pour votre compte sur marge. En raison de sa complexité, elle modélise généralement le risque de manière plus précise et offre un effet de levier plus important. Cela signifie également que les exigences de marge ne sont pas fixes. Ainsi, au fur et à mesure que vous optimiserez votre portefeuille, vous disposerez de plus de marge pour investir. Deux systèmes de marge pour différents types de produits seront expliqués ci-dessous.\nTheoretical Intermarket Margin System (TIMS)\nLe Theoretical Intermarket Margin System ou TIMS est la méthode actuelle de calcul de la marge pour votre compte-titres.\nElle s’applique aux actions américaines, aux ETFs, aux options, aux contrats à terme sur une seule action, ainsi qu’aux actions et options non américaines qui répondent au test du marché “prêt” (ou “ready market” test) de la SEC. Le TIMS est une méthodologie basée sur le risque développée par l’Options Clearing Corporation (OCC).\nÀ l’aide de modèles mathématiques/statistiques, elle élabore différents scénarios avec différents paramètres dans votre portefeuille. Elle utilise également un modèle d’évaluation des options pour calculer les risques des options et des contrats à terme d’une manière différente.\nLe système soumet le portefeuille à des tests de résistance pour évaluer les risques et recherche les fluctuations extrêmes des prix sur le marché. Le système appliquera également une majoration de marge pour les positions importantes afin de prendre en compte le risque de concentration. Pour évaluer le risque de concentration, le système effectue un stress test (cf. stress test/ ) où il projette une variation de ±30% des prix des 2 produits les plus risqués et de ±5% des autres actions. Ce scénario est ensuite utilisé comme exigence de marge. D’autres paramètres qui peuvent avoir un impact sur les exigences de marge sont :\nL’évolution des volatilités implicites (options) : Lorsqu’elle augmente, l’exigence de marge augmentera avec elle.\nPositions importantes : >1% de toutes les actions en circulation\nJours jusqu’à la liquidation : Si vous avez une position importante par rapport au volume moyen de ce produit, le système exigera également une marge plus élevée.\nLa marge de maintien sera très probablement inférieure à la marge initiale. L’augmentation de la marge initiale par rapport à la marge de maintien dépend du fait qu’il s’agisse d’un titre américain ou non. La marge initiale est de 110 % de la marge de maintien pour les titres américains et de 125 % pour les titres non américains.\nLa méthode de marge Singleton est utilisée pour tester les actions. Cette méthode permet de tester les actions de petites capitalisations avec un changement de prix modélisé de 500 millions de dollars de capitalisation boursière. La méthode Singleton standard est utilisée pour les tests de résistance avec une variation de prix modélisée de +30% et -25%.\nUne fois que tous ces paramètres et scénarios sont pris en compte, le système sélectionne le scénario présentant la perte potentielle la plus élevée et l’utilise comme marge requise.\nAinsi, en raison de sa complexité, il est très difficile de calculer cette exigence à la main. À titre indicatif pour les actions, les exigences de marge dans le cadre de la méthodologie TIMS varie généralement entre 15 et 30 %. L’exigence de marge de 15% correspond aux portefeuilles les mieux diversifiés.\nAnalyse du portefeuille standard (SPAN)\nSPAN est une méthodologie de marge basée sur le risque développée par le “Chicago Mercantile Exchange” (ou CME) et s’applique aux contrats à terme et aux options sur contrat à terme. La méthodologie SPAN est une exigence de marge basée sur le calcul de la valeur du portefeuille sur la base d’un ensemble de scénarios de marché hypothétiques. Cela suppose que l’évolution du prix sous-jacent et la volatilité implicite des options changent. Toujours selon ces hypothèses, IB calculera des scénarios “interne” qui tiennent compte des mouvements extrêmes des prix et de l’impact que ces mouvements peuvent avoir sur les options en dehors du cours. Le scénario qui prédit la plus grande perte devient l’exigence de marge.\nAttention: IB se réserve le droit de s’écarter des exigences de marge standard dans des situations spécifiques. Les exigences de marge peuvent varier des exigences standard en fonction de la composition du portefeuille et des circonstances du marché.\nComment contrôler la marge?\n1. Consulter l’impact des marges pour les nouvelles positions\nLes différentes plateformes de trading ont la possibilité de montrer l’impact d’une transaction sur vos exigences de marge en prévisualisant l’ordre. Vous trouverez ci-dessous les instructions par plateforme de négociation.\nCliquez d’abord avec le bouton droit de la souris sur l’ordre que vous souhaitez prévisualiser et ensuite sur Afficher l’impact sur la marge.\nLa fenêtre d’aperçu affichera l’impact de cette transaction sur votre position de marge globale dans le coin inférieur droit. Comme vous pouvez le constater, les exigences de marge pour ce portefeuille seront supérieures de 1263 EUR pour maintenir les positions actuelles.\nCliquez sur Aperçu dans le coin inférieur gauche pour visualiser l’ordre. Un champ s’ouvrira avec un aperçu de l’impact de la marge que cette transaction aura sur ce portefeuille.\nApp mobile de trading\nVous pouvez cliquer sur l’icône située dans le coin inférieur droit pour avoir un aperçu de l’impact de la marge.\nComme vous pouvez le voir, le même tableau s’étend sur votre écran pour vous montrer l’impact de cette transaction sur la marge.\n2. Consulter l’impact des marges sur mes positions actuelles?\nPour vérifier la marge de vos positions dans l’application la TWS, LYNX Basic ou dans l’application mobile LYNX BROKER Trading , d’autres étapes sont nécessaires comme expliqué ci-dessous. En outre, il est possible de vérifier l’impact des marges sur les positions actuelles (ou précédentes) en téléchargeant un rapport de marge (comme indiqué ici ) à partir de la gestion de compte. Contrairement aux instructions ci-dessous, un rapport de marge n’est pas une indication en temps réel des exigences de marge actuelles\nVous pouvez cliquer avec le bouton droit de la souris sur la position que vous souhaitez vérifier et cliquer sur la flèche en bas pour développer ce menu.\nVous verrez apparaître d’autres options et vous pouvez aller dans Informations sur les instruments financiers > Afficher l’impact de la marge.\nUne petite fenêtre montre ce qu’il adviendrait de votre portefeuille si vous fermiez cette position.\nPour pouvoir visualiser les exigences de marge actuelles par position dans LYNX Basic, un ordre de clôture test peut être créé afin de voir l’aperçu de l’ordre et l’impact sur la marge. Un ordre de clôture va supprimer une position du portefeuille et donc avoir un impact sur les exigences de marge (normalement réduire ces exigences). En créant un tel ordre de fermeture et en ouvrant l’impact sur la marge, vous pouvez voir les exigences de marge pour cette position spécifique. Il suffit de prévisualiser l’ordre, sans avoir à l’envoyer.\nPour pouvoir visualiser les exigences de marge actuelles par position dans l’application mobile LYNX Trading, un ordre de clôture test peut être créé afin de voir l’aperçu de l’ordre et l’impact sur la marge.\nUn ordre de clôture va supprimer une position du portefeuille et donc avoir un impact sur les exigences de marge (normalement réduire ces exigences).\nEn créant un tel ordre de fermeture et en ouvrant l’impact sur la marge, vous pouvez voir les exigences de marge pour cette position spécifique. Il suffit de prévisualiser l’ordre, sans avoir à l’envoyer.\nAprès avoir cliqué sur le bouton “Aperçu”, la modification des exigences de marge résultant de la fermeture de la position s’affiche.\n3. Risk Navigator\nLa plateforme TWS offre de nombreux outils. Parmi les plus complexes et les plus flexibles, on trouve le Risk Navigator. Vous pouvez utiliser le Risk Navigator pour obtenir rapidement un aperçu des exigences de marge pour chacune de vos positions.\nVous pouvez ensuite cliquer sur l’onglet Sensibilité de la marge et sélectionner la taille de la position. Sur le côté droit, vous trouverez la modification de la marge requise pour la clôture de chaque position.\nC’est un excellent moyen de comparer vos exigences de marge lorsque vous avez besoin de liquidités pour éviter une liquidation forcée.\nLe Risk Navigator n’est pas accessible via LYNX Basic.\nLe Risk Navigator n’est pas accessible via l’application mobile de trading.


] & [Modify by C#] chrome grec khrôma couleur - LAROUSSE\nAccueil > encyclopédie [divers] > chrome\n(grec khrôma, couleur)\nConsulter aussi dans le dictionnaire : chrome\nMétal blanc, analogue au fer et au manganèse. (Élément chimique de symbole Cr.)\nNombre atomique : 24\nMasse atomique : 51,996\nMasse volumique : 7,2 g/cm3\nTempérature de fusion : 1 857 + 20 °C\nLe chrome a été découvert par Vauquelin en 1797, et préparé par électrolyse en 1854 par Bunsen. C'est un métal blanc légèrement bleuté, très dur, qui n'est pas corrodé par la plupart des agents chimiques. À haute température, il peut brûler dans l'oxygène ou dans le chlore et se combine au carbone pour donner des carbures. Il se dissout dans l'acide chlorhydrique.\nL'oxyde chromeux CrO(II) et l'oxyde chromique Cr2O3(III) sont des oxydes basiques, auxquels correspondent les sels chromeux et chromiques ; l'anhydride chromique CrO3(VI) a des propriétés acides et peut donner les chromates et les bichromates. L'oxyde CrO3 est un solide cristallisé, rouge, obtenu par action de l'acide sulfurique sur le bichromate de potassium. Sa solution, rouge-orangé, est un oxydant très énergique. Le chromate de potassium K2CrO4 est un solide cristallisé jaune citron, soluble et toxique. Sa solution, additionnée d'un acide, vire au rouge-orangé et laisse déposer des cristaux de bichromate K2Cr2O7, qui, mélangé à l'acide sulfurique, est fréquemment employé en chimie organique pour produire des oxydations, et dans l'industrie pour le tannage des peaux.\nLe chrome est obtenu à partir du minerai par transformations successives en chromate, bichromate, puis en oxyde, ce dernier étant réduit au moyen de l'aluminium en poudre. Le chrome pur est obtenu par électrolyse d'une solution de sulfate de chrome et d'acide chromique. Le chrome est utilisé pour le chromage.\nLa production mondiale avoisine 6 millions de tonnes, assurée pour un tiers environ par l'Afrique du Sud, le Kazakhstan venant au deuxième rang avec environ 1 million de tonnes.\nLe chrome est un oligoélément métallique nécessaire à l'organisme dans diverses réactions biochimiques : métabolisme des glucides et des lipides principalement.\nLe chrome est indispensable au corps humain, mais en quantités infimes. En concentration trop élevée dans l'organisme, il a de graves effets toxiques. Il provoque des lésions inflammatoires de la peau et des muqueuses, en particulier de la muqueuse nasale s'il est inhalé. Chez les sujets exposés de façon chronique aux vapeurs de chrome, la fréquence des cancers du poumon est significativement plus élevée.


Une LED à accrocher qui peut être attachée à un vêtement, un sac, un vélo et à de nombreux autres articles. Utilisez les boutons marche-arrêt pour allumer la suspension dans le noir ou pour l'éteindre quand vous n'en avez pas besoin. Livrée avec une batterie lithium-ion CR 2032. Deux modes d’éclairage disponibles : clignontant et fixe. Mousqueton en ABS inclus. Stockez-le dans un endroit sec et propre. Ne le stockez pas dans un endroit exposé directement aux rayons du soleil. Nous suivons les instructions PPE sur l'application de la directive du Conseil numéro 89/686/EEC, concernant le rapprochement de la législation des États membres sur les Équipements de Protection Individuelle. Les LED à accrocher sont approuvées par la CE. Une déclaration de conformité est disponible sur demande.PVCSérigraphie - Devant - 110 x 22 mm - max color : 4.\nLampe LED accroche zipper avec fonctions fixe et clignotante (LED assortie au corps sauf en noir) piles incluses.2 Cell-CR1220ABS/PVC\nLampe LED accroche zipper avec fonctions fixe et clignotante (LED assortie au corps sauf en noir) piles incluses.2 Cell-CR1220ABS/PVC...\nPorte-clés LED, piles incluses.2 Cell-CR1220PS/PP\nPorte-clés LED, piles incluses.2 Cell-CR1220PS/PP...\nRéflecteur avec LED fixes et clignotantes avec attache velcro., piles incluses.2 Cell-CR2032ABS/Polyester/Caoutchouc/PS\nRéflecteur avec LED fixes et clignotantes avec attache velcro., piles incluses.2 Cell-CR20...\nRéflecteur avec LED fixes et clignotantes avec attache velcro., piles incluses.2 Cell-CR2032ABS/Polyester/Caoutchouc/PS...\nRéflecteur avec LEDS fixes et clignotantes, attache-clip, piles incluses.2 Cell-CR1220ABS/PS\nRéflecteur avec LEDS fixes et clignotantes, attache-clip, piles incluses.2 Cell-CR1220ABS/...\nRéflecteur avec LEDS fixes et clignotantes, attache-clip, piles incluses.2 Cell-CR1220ABS/PS...\nStock : 14164\nMousqueton en ABS avec LED COB avec fonctions fixe deux intensités et clignotante.2 Cell-CR2032ABS\nMousqueton en ABS avec LED COB avec fonctions fixe deux intensités et clignotante.2 Cell-C...\nMousqueton en ABS avec LED COB avec fonctions fixe deux intensités et clignotante.2 Cell-CR2032ABS...


Ron Thal @ The Klub: Lessons Professor Bumblefoot\nLe guitariste surdoué des Guns n’ Roses était à Paris vendredi 18 octobre pour un mini concert suivi d’un after diabolique au Black Dog. Récit d’une soirée avec le gratteux le plus cool de sa génération.\n« Ça fait des années que j’ai pas fait ça. Content d’être ici avec vous« . Jeans bleu foncé, t-shirt noir, barbe et chevelure démoniaque, Ron Thal est arrivé détendu et souriant sur la minuscule scène du Klub. Autant dire, Ron Thal dans ton salon. Entassée dans la cave du night club le plus gothique de la capitale, une petite centaine de fans ont assisté à une leçon de guitare et d’humilité.\nHabitué depuis 2006 à tourner dans de grandes enceintes avec Axl et sa bande, le barbu ne s’était plus prêté à l’exercice du workshop depuis 8 ans. Un retour aux sources donc pour l’ancien intervenant à la Music Academy international de Nancy.\nAprès une courte introduction, Bumblefoot démarre avec son morceau signature. PINK PANTHER. Version électrifiée du générique de la panthère rose. Excellente entrée en matière.\nSeul sur scène, le bonhomme s’accompagne de son iPhone quand il a besoin d’ajouter une piste sonore. Marmonne ou chantonne quelques couplets. « Je peux pas trop chanter, j’arrive tout juste de Londres« .\nPink Panther – Ron Bumblefoot Thal (Paris @Le Klub, 2013.10.18)\nChaque titre est suivi d’une véritable leçon de guitare. Ron Thal explique, avec pédagogie comment jouer tel ou tel accord, atteindre telle ou telle note. Le gars n’hésite pas a faire participer le public, en laissant sa Vigier entre les mains du premier (grand beau et blond) chevelu venu.\nLe professeur nous explique ses exercices quotidiens de renforcement du cerveau. « Tout est dans la tête les gars, les doigts ne sont que l’extension de ce qui se passe dans le cerveau ».\nL’histoire des premières démos envoyées aux rédactions de magazine de guitare à 19 ans.« Un jour, un de ces gars m’a répondu : tu sais, tous les deux ou trois ans, un guitariste de génie débarque et bouleverse tout. Tu n’es pas ce gars là ». Pas rancunier Ron.\nLe Gunner ne se prend manifestement pas aux sérieux. Il s’amuse avec le public, se moque du type au premier rang qui filme le concert avec ce qui ressemble à un vieux caméscope : « Qu’est ce que tu fous avec ton vieux JVC, tu vois pas que tout le monde filme avec son iPhone aujourd’hui ? »\nLe cours de guitare se transforme ensuite en série de morceaux à la demande.\n« Qu’est ce que vous voulez écouter ? Donnez-moi des titres ! »\nBlack Sabbath, Judas Priest, Iron Maiden. Bumblefoot revisite les classiques du hard rock. Quand on lui demande de jouer son morceau préféré du répertoire des Guns n’ Roses, Ron entame la killer intro de DON’T CRY. Les fans de Guns sont aux anges. Dans le public quelques parodies d’Axl Rose singent la voix aiguë du chanteur rouquin. Heureusement, ça ne gâche pas le morceau.\nDon’t Cry – Ron « Bumblefoot » Thal (Paris @Le Klub, 2013.10.18)\nAvant ça, Ron avait déjà régalé avec une version instrumentale de THERE WAS A TIME. « C’est la première fois que je la joue ». MY MICHELLE clôt le triptyque GNR.\nUn des grands moments de ce showcase restera DELILAH. Le public de fans reprend en chœurs le morceau culte Bumblefoot. Celui qui l’a surement révélé au yeux et oreilles du grand public. On y découvre l’énorme palette vocale de ce cher Ronny.\nDelilah – Ron « Bumblefoot » Thal (Paris @Le Klub, 2013.10.18)\nIl termine le show avec quelques impro instrumentales. Imaginant ce que pourrait donner tel ou tel solo avec Guns, il joue lui même les trois parties de guitares différentes à la suite pour nous « donner une idée. »\nAprès une heure et demi, les organisateurs lui demandent d’abréger.\n« Déjà ? Je commençais seulement à m’échauffer. Va falloir couper le son, si vous voulez que j’arrête. Bon ok, on se retrouve tous au Black Dog. Vous savez pas où c’est, bah suivez-moi. »\nLa caravane Bumblefoot traverse les Halles, direction le Black Dog, rue des lombards. Le bar est blindé. Les habitués sont là. Piercings, tignasses et cuir. Ron traverse le bar direction le restau. A lui la barbac’ argentine, à nous les pintes. Après deux heures passées au milieu de la faune gothique, ses tatoués et ses dessinateurs compulsifs de tombeaux et autres croix sataniques, Ron descend pour la séance de dédicaces. Il y passera le reste de la soirée, prenant le temps de discuter avec tout le monde et de signer tout ce qu’on lui présente (bootlegs compris ?!!).\nRon Bumblefoot Thal dédicaces au Black Dog\nRon Thal en pleine séance de dédicaces dans la cave du Black Dog\nOn le remercie pour le showcase. Lui demande à quand une vraie tournée Bumblefoot. « En janvier si tout se passe bien ».\nOn se revoit en janvier alors.\nPosted at: http://i-was-there.net/2013/10/21/ron-thal-the-klub-les-lecons-du-professeur-bumblefoot/