« LA RELATION BANQUE/ENTREPRISE EN DIFFICULTE: CAS DE LA PME MAROCAINE » – مجلة المنارة\nBOUKHIMA ASMAA ET NAJAB AMAL Université Hassan II de Casablanca - Faculté des Sciences Juridiques Économiques et Sociales, Ain Sebâa – Maroc\nAujourd’hui, les petites et moyennes entreprises (PME) occupent une place importante dans le tissu productif marocain. Mais, cette importance n’occulte pas les difficultés auxquelles elles sont constamment confrontées, surtout celles résultant de leur relation fragile avec les établissements bancaires et d’un manque de confiance mutuel.\nNotre article a pour objectif de mettre en exergue une dimension de difficulté particulière des petites et moyennes entreprises marocaines, à savoir la relation entre banque et entreprise en difficulté. Il s’agit plus précisément de déterminer la nature de cette relation.\nPour ce faire, nous avons adopté une approche dynamique et multidisciplinaire du traitement des PME marocaines en difficulté, en mettant en exergue la convergence des approches de l’entreprise en crise sous ses aspects économiques, de gestion et juridiques.\nNos résultats montrent que la sortie de crise pour les PME marocaines se décline en deux axes :\nLe premier axe est issu des aspects financiers. La recherche d’une relation de confiance pérenne banque-entreprise nécessite une plus grande transparence entre les deux parties.\nLe second axe résulte d’un dispositif d’accompagnement global des PME. Il s’agit de l’ensemble des meures et structures d’accompagnement destinées à dépasser et à combler les multiples difficultés dont l’entreprise est confrontée.\nMots clés : entreprise en difficulté, PME, prévention, banque, confiance.\nLes Petites et Moyennes Entreprises (PME) constituent l’essentiel du tissu économique de notre pays. Avec près de 95% du tissu productif, elles jouent un rôle déterminant en matière de création d’emplois et d’investissements. En effet, elles constituent le principal moteur de l’économie nationale. Ces entreprises se voient confrontées dans leur système de gestion à plusieurs types de difficultés dans divers domaines-clés de l’entreprise : gestion financière, gestion des ressources humaines, marketing, et innovation. Ces obstacles peuvent précipiter leurs défaillances.\nL’observation des dispositifs actuels du financement des entreprises et l’analyse de leurs besoins permettent de faire le constat suivant : les procédés de financement bancaire sont inadaptés aux besoins spécifiques des entreprises, en particulier celles nouvellement créées.\nCeci traduit une situation de rupture entre l’offre et la demande. En effet, les établissements de crédits sont très réticents en matière de financement des PME. Ils justifient leur prudence par l’insuffisance de l’information dont ils disposent sur ces entreprises. Celles-ci, à défaut de garanties et de mécanismes de prévention des risques, restent souvent exclues des circuits financiers. Dans un environnement pareil, toute entreprise sera exposée au risque de défaillance, dont le degré varie d’une entreprise à une autre, selon le secteur d’activité, la taille de l’entreprise, les dirigeants, etc.\nNotre article a pour objectif de mettre en exergue une dimension de difficulté particulière des entreprises marocaines, à savoir la relation entre banque et entreprise en difficulté. Il s’agit plus précisément de déterminer la nature de cette relation : est-elle une relation de méfiance nécessitant des mesures de correction ?\nLe champ de notre problématique met l’accent sur les causes pouvant conduire à une relation fragile entre banque et entreprise et accentuant les difficultés. Il s’agit également d’analyser les moyens de prévention et du traitement de ces difficultés afin de proposer des voies de sortie de crise. Afin de cerner cette problématique, nous avons adopté une approche dynamique et multidisciplinaire du traitement des PME marocaines en difficulté, en mettant en exergue la convergence des approches de l’entreprise en crise sous ses aspects économiques, de gestion et juridiques.\nPour traiter notre problématique, nous avons adopté le cheminement suivant :\nIl convient de réaliser, en premier lieu, un essai de définition et une synthèse de la revue de littérature afin d’analyser la notion d’entreprise en difficulté.\nEnsuite, il s’agit d’identifier la nature de la relation banque-entreprise en difficulté, en analysant le cas des PME marocaines.\nEnfin, on s’interrogera sur la stratégie à suivre par la banque face à l’entreprise en difficulté et sur les mesures générales pour sortir l’entreprise de sa crise. Nous proposerons, par la même, des pistes de recommandations pour améliorer la relation entre banque et les PME en difficulté.\nNOTION D’ENTREPRISES EN DIFFICULTE : ESSAI DE DEFINITION ET REVUE DE LITTERATURE\nDéfinition de l’entreprise en difficulté\nIl n’est pas facile de trouver une définition universelle de la défaillance. En effet, plusieurs auteurs ont donné des définitions se basant sur des critères différents. C’est ainsi que Jean Brilman (1986) définit l’entreprise en difficulté comme suit « l’entreprise en difficulté n’est pas seulement une entreprise qui a des problèmes financiers mais c’est aussi une entreprise qui, rencontrant ou prévoyant des difficultés, prend des mesures immédiates afin de ne pas connaitre d’ennuis financiers. Ces entreprises se caractérisent par une faible rentabilité, un volume d’activité en baisse, une dégradation du climat social voire des grèves, elles traversent aussi pour nombre d’entre elles une conjoncture difficile».\nD’autres définitions renvoient à l’idée que les difficultés de l’entreprise n’interviennent pas de manière brutale. Des étapes sont traversées avant d’atteindre une situation critique qui oblige à faire appel aux procédures judiciaires. On peut citer dans ce cadre la définition donnée par Carole Gresse (2003) « depuis la situation économique difficile à la constatation juridique de la défaillance, la notion d’entreprise en difficulté est assez large…et comporte trois niveaux : la défaillance économique, la défaillance financière et la défaillance juridique ».\nPartant de cette définition, le processus de défaillance est progressif et comporte quatre niveaux :\n-La défaillance économique : elle survient lorsque l’entreprise enregistre des pertes substantielles et structurelles. Elle met l’accent sur l’absence de rentabilité et l’efficacité de l’unité de production. Elle signifie que l’entreprise n’est plus rentable et génère plus de charges que de produits.\n-La défaillance financière : elle met l’accent sur les problèmes de trésorerie et sur l’incapacité d’affronter des problèmes de remboursement. L’entreprise ne trouve plus de solution pour gérer sa dette, ce qui se traduit par des incidents de paiement.\n-La défaillance comptable : elle est caractérisée par l’accumulation des pertes sur trois exercices successifs, des pertes réelles constatées supérieures au tiers du montant des capitaux propres en fin d’exercice.\n-La défaillance juridique : elle concerne en principe une action du dépôt de bilan liée à une situation d’insolvabilité. De ce fait, la défaillance constitue la sanction légale de la défaillance financière et la constatation juridique de l’insolvabilité de l’entreprise. La défaillance juridique signifie dans la majorité des cas la disparition à court terme de l’entité économique.\n1.2. Revue de littérature sur la relation Banque –Entreprise en difficulté\nPour traiter de la défaillance de l’entreprise, des recherches orientées vers la compréhension des causes et symptômes de défaillance ont expliqué ce phénomène (Koenig, 1985) abordant des modèles dynamiques de défaillance (Van Caillie, 2004). Le modèle proposé par Van Caillie est organisé en quatre grandes étapes chronologiques d’un processus standard de défaillance: « l’origine des difficultés, l’apparition et la détérioration des symptômes de défaillance, le passage au rouge des clignotants et finalement la faillite de l’entreprise ».\nNotre objectif est de présenter l’origine des difficultés de l’entreprise, en particulier l’influence de son environnement externe sur ses capacités et sur son évolution. Il s’agit de savoir si la nature de la relation banque –entreprise pourrait constituer un outil de prévention des difficultés des entreprises ou un facteur important causant sa défaillance?\nL’analyse de relation Banque-Entreprise remonte aux années cinquante. R. Roosa (1951) et D. Hodgman (1963) furent les premiers à discuter l’effet de la relation Banque- Entreprise dans un environnement caractérisé par un rationnement de crédit. Cette relation est basée le plus souvent sur « une asymétrie d’information ». Mise en évidence par Joseph Stiglitz et George Akerlof dans les années 1970, elle a fait l’objet d’études de plusieurs auteurs à travers différentes théories pour éclairer sur le comportement des banques à l’égard des entreprises.\nDeux cas d’asymétrie d’information peuvent être présentés : l’anti-sélection et l’aléa moral.\nDans le cas de l’anti-sélection, le banquier, prêteur sur le marché de crédit, ne dispose pas de la bonne information. Il y existe donc une asymétrie de l’information qui va engendrer une anti-sélection. Les banques vont fixer des taux d’intérêt assez élevés afin d’éviter de tomber sur des « mauvais emprunteurs ». Pour les banquiers, la décision d’octroi de crédit dépendra de la qualité des informations qu’ils collectent auprès des entreprises.\nL’aléa moral, se présente après la conclusion du contrat de financement entre les deux parties. Il reste alors que la banque puisse vérifier que l’emprunteur fait bon usage des fonds prêtés conformément aux engagements qui ont été pris, afin d’éviter cet « aléa moral » qui consisterait pour l’emprunteur à affecter le crédit à d’autres fins.\nDans cette perspective, le développement d’une relation de confiance Banque-Entreprise constitue un élément crucial dans la dissipation des problèmes d’asymétrie d’informations et la réduction de l’ampleur du risque. En effet, E. Lehmann et D. Neuberger (2002) ont avancé que ces problèmes, peuvent être affaiblis par l’établissement d’un climat de confiance entre la banque et l’entreprise. M.R. Binks et C.T. Ennew (1997) ont précisé que ce climat de confiance sera bénéfique pour les deux parties. En effet, l’entreprise, en étant transparente, va accéder à de meilleures conditions de financement. Elle va permettre à la banque de mieux comprendre son environnement opérationnel et ses perspectives. Aussi, elle va faire bénéficier la banque d’un avantage concurrentiel par rapport à ses concurrents.\nPour limiter les inconvénients de cette relation à la fois mécanique et marchande entre banque et entreprise, il est nécessaire de faire appel aux interactions sociales qui peuvent restaurer le climat de confiance entre les deux parties, et affecter positivement les conditions d’octroi de crédit. L’approche par l’encastrement social, dont Granovetter est le principal contributeur, repose sur des facteurs interpersonnels (confiance et liens sociaux) qui permettent d’éviter les défauts de paiement des entreprises et donc constitue un outil de prévention pour faire face à leurs défaillances.\nGranovetter a emprunté la pensée d’encastrement de Polanyi (1983). Il affirme ainsi que l’action économique est « encastrée » au sein de réseaux de relations personnelles (Granovetter, 2000). L’encastrement consiste en l’insertion, dans le monde de financement des PME, d’un ensemble hétérogène de lois sociales, politiques et culturelles, soutenu par la mise à disposition des fonds par les établissements bancaires pour concrétiser des échanges économiques prometteurs et pérennes. Cette approche pourrait constituer une solution pour instaurer de la confiance entre les parties prenantes. Par ailleurs, dès lors que la relation banque-entreprise est caractérisée par l’incertitude, la confiance devient indispensable. Elle permet non seulement de réduire les coûts de transaction, mais elle rend possible l’engagement réciproque des deux parties et le maintien des relations sociales.\nL’ENTREPRISE EN DIFFICULTE\nLa situation des entreprises en difficulté au Maroc\nLes PME constituent une composante importante du tissu économique national. Elles représentent 95% des entreprises nationales, emploient la moitié des salariés et réalisent 40% de la production, 51% des investissements et 31% des exportations. Toutefois, dans un environnement incertain, marqué par plusieurs contraintes, toute entreprise est susceptible de s’exposer au risque de défaillance, dont le degré varie d’une entreprise à une autre.\nLes statistiques du Cabinet Heuler-Hermes relatives à la situation des entreprises signalées en difficultés, font ressortir les informations suivantes (figure 1):\nSource : Rapport du Cabinet Heuler-Hermes, Janvier 2014\nOn note une accélération du nombre de défaillances constatées à partir 2011 qui s’est poursuivie en 2014. Les défaillances d’entreprises au Maroc ont atteint 10% en 2014, contre 8% en 2013. Selon ledit rapport, ce sont essentiellement les entreprises de taille intermédiaire et les petites entreprises qui vont continuer à éprouver des difficultés.\nPlusieurs facteurs expliquent cette conjoncture morose et qui sont à l’origine des difficultés des entreprises marocaines. Il s’agit du recul de l’investissement public, de la flambée des prix des matières premières, de la frilosité du secteur bancaire. Sans oublier les dysfonctionnements juridiques, en particulier la loi sur les délais de paiement.\nDéfaillance par secteur :\nEn 2012, On remarque que les entreprises marocaines ne sont pas solvables dans plusieurs secteurs à risque, comme les secteurs des transports et communications (+36%), de services (+35%) et de bâtiment et travaux publics (+30%), et ce en raison de l’évolution des habitudes de consommation et des coûts de production (figure 2). En tête des secteurs qui comportent le plus grand nombre d’entreprises défaillantes, on note le secteur des transports et communication, avec une hausse des entreprises défaillantes de (36%), les services collectifs, sociaux et personnels (35%) et le BTP (30%).\n2.2. Une relation banque –entreprise fragilisée\nLa connaissance des facteurs générateurs de défaillances pour les entreprises permet de prendre les dispositions nécessaires pour ne pas s’exposer aux risques.\nLes difficultés des entreprises marocaines sont multiples et diversifiées. Au-delà, des facteurs inhérents à l’entreprise elle- même, d’autres facteurs, non moins importants, semblent avoir un impact considérable sur elle. Il s’agit de l’environnement externe. Ce dernier englobe à la fois des aspects financiers, réglementaires et celles liées au contexte de la création de manière général. Les signaux d’alertes de ces difficultés sont extrêmement variés et vont depuis l’apparition de certains déséquilibres ou difficultés jusqu’au report d’échéances, une rentabilité dégradée et une solvabilité affaiblie, un endettement très important, un règlement tardif des impôts, ou encore un fonds de roulement dégradé etc.\n2.2.1. Difficultés internes des entreprises\nElles peuvent être organisationnelles liées à l’incompétence des dirigeants et les erreurs de gestion, notamment la non maitrise de l’environnement monétaire et financier et la non-prise en considération des diverses mesures gouvernementales, lors de l’établissement des budgets. Elles peuvent être également liées à la structure de l’entreprise ou d’ordre social.\n2.2.2. Contexte macroéconomique moins favorable\nIl existe aussi des facteurs conjoncturels qui accélèrent la défaillance de l’entreprise, tels que la faible performance de l’économie, la baisse du pouvoir d’achat, et encore le resserrement de la croissance eu niveau mondial.\nEn effet, depuis 2008, l’économie marocaine a subi une série de chocs externes qui ont dégradé considérablement ses principaux équilibres macroéconomiques. La baisse de la demande internationale, la forte hausse des cours mondiaux des matières premières et l’épuisement des sources des devises ont largement contribué à la morosité de la conjoncture économique.\nPar ailleurs, la conduite de la politique monétaire reste sans effet sur le financement des PME marocaines. La baisse de ses taux directeurs (le taux directeur a passé de 2,50% à 2,5% ) n’a pas encouragé les banques à accroitre leurs offres de crédits en faveur des PME. Ainsi, cette manipulation du taux directeur est sans aucun impact sur l’activité économique, ceci montre la passivité qui caractérise notre politique monétaire.\nCelle-ci favorise une augmentation des liquidités des banques sans pouvoir les orienter vers le financement des PME.\n2.2.3 Frilosité des banques dans la prise de risque et méconnaissance des besoins des PME\nLes problématiques liées aux financements des PME sont souvent citées parmi les entraves aux développements des ces entreprises marocaines. L’accès aux crédits, principale source de financement externe de ces entreprises, est limité. Au lieu d’innover, ces contraintes les poussent à se focaliser sur leurs survies, ce qui fragilise leur compétitivité.\nPlusieurs facteurs expliquent la frilosité des banques à l’égard des entreprises, l’on peut citer l’existence d’une asymétrie de l’information entre la banque et l’entreprise, la mauvaise qualité des dossiers de crédit et le manque de transparence des états financiers. Par ailleurs, la révision des exigences prudentielles des banques dans le cadre de Bâle II et Bâle III se traduira par une plus grande sélectivité de ces dernières dans leur politique de crédit. Il est utile de citer aussi le manque d’adaptation des produits présentés par les banques aux besoins d’une grande population de PME, en l’occurrence les très petites entreprises.\n2.2.4. Une relation banque –entreprise influencée par la faiblesse des partenaires\nL’un des partenaires qui peut entrainer ou précipiter la défaillance des entreprises est l’Etat. Les difficultés proviennent des procédures longues de règlement des marchés publics. La détérioration des délais de paiement constitue également l’une des sources principales de défaillance des entreprises. En effet, plus de 25% des cas de faillite sont causés par des impayés et des problèmes de recouvrement. Ce retard est constaté aussi bien au niveau des administrations publiques que des entreprises privées, ce qui porte préjudice à leurs finances.\nLa réduction des budgets dédiés à l’investissement public, et donc l’accès aux marchés publics, lassent davantage les entreprises, en particulier les PME, pour lesquelles ces marchés constituent plus de 85% de leur chiffre d’affaires.\n2.3. Evaluation et prévention des difficultés des entreprises\n2.3.1. Le dispositif juridique de la prévention des entreprises en difficulté et règlement amiable au Maroc\nLe droit marocain des entreprises en difficulté ( loi n°15-95 promulguée par dahir du 1 aout 1996 formant code de commerce) se résume en deux phases : une phase de prévention interne et une autre relative à la prévention externe et au règlement amiable.\nLa prévention interne faite par le commissaire aux comptes ou par tout associé a lieu lorsque ces derniers constatent des faits de nature à compromettre la continuité de l’exploitation. Si elle n’aboutit pas à un résultat positif, on passe à la prévention externe faite par le président du tribunal avisé par le chef de l’entreprise lui-même ou par le commissaire aux comptes s’il en existe. Le président du tribunal désigne alors un mandataire spécial auquel il assigne une mission dans un délai précis.\nSi le résultat est toujours négatif, et que l’entreprise sans être en état de cessation de paiement éprouve toujours des difficultés, on passe au règlement amiable. Dans ce cadre, le président du tribunal peut charger un expert pour établir un rapport sur la situation économique et financière. Ce dernier peut obtenir des banques tous les renseignements nécessaires.\nSi les propositions du chef d’entreprise sont de nature à redresser la situation de l’entreprise, le président désigne un conciliateur dont la mission est de favoriser le fonctionnement de l’entreprise et de conclure des accords avec les créanciers.\nLe conciliateur peut demander au tribunal la suspension provisoire des poursuites des créanciers durant la durée de sa mission si cette démarche peut faciliter la conclusion d’un accord. L’ordonnance du tribunal interdit alors : la condamnation du débiteur au paiement d’une somme d’argent, la résolution d’un contrat pour défaut de paiement d’une somme d’argent, toute voie d’exécution sur les meubles et les immeubles…\n2.3.2 L’intervention du banquier dans le processus de prévention\nLe banquier joue un rôle important dans la prévention. En effet, il a une obligation de suivi et d’accompagnement de ses clients entreprises auxquelles il doit exiger des informations à travers les documents juridiques comptables et financiers. Le banquier doit constamment diagnostiquer la situation financière de l’entreprise, déterminer la valeur de l’entreprise, estimer sa performance future, utiliser tous les moyens qui sont à sa disposition pour bien connaître l’entreprise.\nLa banque constitue de ce fait une source d’information et un lieu privilégié d’observation des entreprises. Le législateur marocain n’est pas resté en retrait par rapport à l’évolution du monde des affaires. Il encourage, voir même, dans certains cas incite le banquier à suivre l’évolution de l’entreprise. Les instances patronales à leur tour insistent sur la prévention d’une manière générale, et sur le partenariat entre la banque et l’entreprise en matière de prévention.\nComme nous l’avons déjà précisé, l’intervention du conciliateur est fondamentale car à ce stade le débiteur a perdu la confiance des créanciers. L’arme principale du conciliateur est sa force de persuasion de rencontrer et de convaincre les principaux créanciers notamment la banque qui maitrise en principe l’environnement économique de l’entreprise et qui peut donner tout renseignement de nature à donner une exacte information sur la situation économique et financière de l’entreprise.\nLa participation du banquier au règlement amiable est toujours sollicitée car il est souvent le créancier principal. Etant donné son caractère contractuel, le banquier peut s’entourer de plusieurs mesures protectrices. Certaines interviennent avant même les négociations. C’est ainsi qu’il peut exiger la participation de certains créanciers de l’entreprise dont la présence lui parait utile tel un fournisseur important qui, s’il décide de cesser les relations commerciales, il mettrait en péril la continuité de l’activité de l’entreprise. De même, la participation des autres créanciers dans le règlement amiable limiterait le risque d’action en responsabilité pour soutien abusif que le banquier risque d’encourir pour octroi de nouveaux crédits.\nD’autres règles juridiques protectrices interviennent pour garantir l’exécution de l’accord et favoriser la participation du banquier au règlement amiable. C’est ainsi que le banquier bénéficie au même titre que les autre créanciers de la suspension provisoire des poursuites avec toutes les conséquences qui en découlent. De même, le banquier peut prendre des sûretés (personnelles ou réelles) pour garantir l’exécution de l’accord. Ajoutons à cela le fait que l’octroi de délais et remises de la part du banquier peut être subordonné à des clauses pouvant figurer dans le règlement amiable.\nOutre le pouvoir de prendre des sûretés pour garantir l’exécution de l’accord, le banquier peut également exiger la présence dans l’accord de la clause de retour à meilleure fortune et également subordonner l’octroi des délais et remises à des conditions résolutoires ou suspensives. Comme on peut le constater, le banquier est entouré de plusieurs prérogatives légales et contractuelles, et a un grand intérêt à participer au règlement amiable. En participant, le banquier va devoir devancer et négocier les délais et remises qui lui auraient été imposés dans un redressement judiciaire.\nIl pourra ainsi garder une certaine maitrise dans l’élaboration, la mise en place et le suivi du plan de redressement. De plus, le banquier aura également un avantage psychologique en participant au règlement amiable. Il sera en effet difficile de lui reprocher, d’avoir de par son intransigeance, hypothéqué les chances de redressement de l’entreprise et provoqué sa chute. Malgré les avantages qu’offre le règlement amiable, et les garanties offertes aux banquiers dans ce cadre, on remarque sur le plan pratique une certaine réticence des banques à participer au règlement amiable.\nPlusieurs raisons peuvent expliquer cet engouement pour le règlement amiable. On peut citer dans ce cadre le déclenchement tardif de la procédure de règlement amiable : dans les petites et moyennes entreprises, le plus souvent les dirigeants saisissent tardivement le président du tribunal de commerce pour solliciter le bénéfice d’un règlement amiable. Or, c’est une procédure de prévention et les chefs d’entreprise ne cherchent pas à prévenir mais plutôt à guérir une cessation des paiements déjà avérée par une procédure qui n’est pas la procédure adéquate. Ils attendent le dernier moment pour déposer leur demande de règlement amiable.\nDans ce cadre, et par sa participation au règlement amiable, le banquier peut se voir reprocher d’avoir, par sa négligence ou calcul, abusivement soutenu le débiteur, lui permettant de poursuivre son activité en dépit de la cessation des paiements. D’où l’aggravation de sa situation. Cette méconnaissance de la loi par les chefs d’entreprise, cette peur d’engager sa responsabilité par le banquier crée une relation tendue entre les deux. Autrement dit, il y a une certaine rupture de confiance entre la banque et l’entreprise en difficulté.\nMESURES DE GESTION DE L’ENTRREPRISE EN DIFFICULTE : SORTIE DE CRISE\nLe traitement d’une défaillance dépend très largement des premières mesures prises par le dirigeant d’une entreprise. La première décision est de bien s’entourer de professionnels spécialisés qui vont l’accompagner dans la définition et la mise en œuvre des modalités de sortie de crise (procédure amiable ou liquidation judiciaire).\nAprès avoir choisi, le cadre de sortie de crise, le dirigeant doit réaliser un diagnostic de la situation de l’entreprise pour connaitre les origines de ses difficultés et analyser sa situation financière. Pour ce faire, il doit constituer une cellule de gestion de crise dont le rôle est d’établir un diagnostic approfondi de la situation et définir en urgence un plan d’action.\nA travers cette cellule, l’entreprise doit fournir beaucoup d’efforts, et ce en préparant un plan d’affaires comportant une partie qualitative (stratégie, organisation, actions) et une partie financière (compte de résultats, plan de financement) en vue d’assurer une transparence des états financiers, afin de convaincre, du potentiel de l’entreprise toutes les parties prenantes, en l’occurrence la banque.\n3.1. Stratégie de gestion des difficultés de l’entreprise par la banque\nDès l’apparition des signes de difficultés de l’entreprise, à travers les indicateurs d’alerte des défauts de remboursement (mouvement faible, apparition des impayés, dépassement sur le compte), la banque entame les discussions avec le client pour la recherche de solutions à sa dette. Dans ce cas de figure les scenarios envisageables, se présentent comme suit :\nLa restructuration de la dette, en l’étalant dans le temps ;\nLe rééchelonnement de la créance, en vue d’alléger la charge de remboursement ;\nLa prise de participation (entrée en capital), simulables à l’achat de créance.\nDe manière globale, le recouvrement des créances par voie judiciaire est l’étape ultime pour les banques pour la récupération des créances difficiles, bien entendu après avoir tenté avec l’entreprise toutes les démarches de recouvrement à l’amiable.\n3.2. Mesures d’ordre général de gestion des difficultés\nSi la transformation de la nature de la relation entre banque et entreprises est nécessaire, elle doit être opérée dans le cadre d’une démarche globale qui prépare les conditions de mise en place d’une relation de confiance durable entre prêteur et emprunteur. Dans ce cadre, pour aider les entreprises à traverser la crise et soutenir leur activité, les pouvoirs publics ont pris plusieurs initiatives visant à éviter la rupture de confiance au niveau de la relation banque-entreprise dont les conséquences seraient nuisibles pour l’ensemble de l’économie.\nLa mise en place d’un centre de médiation bancaire et le renforcement des moyens des acteurs financiers dans le cadre du plan de relance s’inscrivent clairement dans cet objectif. En contrepartie du soutien public, les banques ont pris des engagements en matière de distribution du crédit. Des mesures d’inclusion financières pour les entreprises ont également été adoptées, en vue de faciliter l’accès des PME au crédit et un observatoire sur l’entreprise a été créé.\nEn effet, à côté des mesures présentées par la banque à l’égard d’une entreprise en difficulté, il existe aussi celles prises en commun (banques et pouvoirs publics), notamment la Caisse Centrale de Garantie, tel que :\n-DAMANE ISTIMRAR (garantie des crédits de consolidation des dettes au titre des crédits d’investissement et d’exploitation) pour les entreprises qui connaissent des difficultés.\n-Fonds de Soutien financier des Très petites et Moyennes Entreprises (TPME), destiné au cofinancement de dettes de l’entreprise avec la banque et ce pour les TPME viables mais connaissant des difficultés passagères en raison d’une conjoncture difficile.\nPar ailleurs, la promotion de l’inclusion financière, constitue une composante importante de la stratégie de développement intégrée du secteur financier marocain à horizon 2020. Dans ce cadre, la Banque centrale marocaine a œuvré pour l’amélioration de l’accès des TPME au financement bancaire. D’autres mesures ont été également prises pour renforcer la gouvernance et la transparence financière des entreprises notamment à travers la mise en place du crédit bureau et la standardisation des éléments minimums d’information à fournir par celles-ci dans le cadre d’une demande de crédit.\nAussi, en vue de permettre aux entreprises et établissements bancaires l’accès aux informations financières et économiques, la banque centrale marocaine a mis en place l’observatoire de la TPME.\nPour que le développement de l’inclusion financière se fasse sur des bases saines et équilibrées, la Banque centrale marocaine a veillé à consolider les dispositifs de protection de la clientèle des établissements de crédit. A cet égard, elle a engagé, avec le système bancaire, une réflexion approfondie sur le dispositif de médiation bancaire en vue de renforcer ses moyens et élargir ses compétences, ce qui a abouti à la création d’un centre de médiation bancaire, opérationnel depuis début 2014. Il s’agit d’un centre de médiation indépendant des établissements de crédit, et qui a pour objectif la facilitation du règlement des différends entre les établissements et leur clientèle.\nToujours dans cette démarche globale qui prépare les mesures de sortie de crise des entreprises, une profonde modification du droit des entreprises en difficulté est en cours au Maroc. L’objectif est de mettre en place une procédure équilibrée qui puisse garantir les droits corollaire des débiteurs et des créanciers des entreprises en difficulté.\n3.3. Recommandations pour l’amélioration de la relation banque –entreprise en difficulté.\nAfin de faire face aux difficultés qui persistent dans les relations banques-entreprises et pour développer une relation gagnant-gagnant entre les deux parties, un ensemble de mesures peuvent être proposés à ce sujet :\n-Les banques sont appelées à mettre en place un département spécifique chargé des affaires des PME, dirigé par des cadres professionnels avec une bonne connaissance des techniques bancaires et de la situation spécifique des TPME marocaines, pour mieux gérer leurs relations avec les entreprises.\n-Les modalités de décision quant à l’octroi de crédit différent d’une banque à une autre. Ce qui ne reste pas sans influence sur l’entreprise. Il serait très intéressant que les banques puissent uniformiser les méthodes de traitement des dossiers de crédit.\n-Le partage d’une information de qualité entre les deux parties pour réduire les asymétries de l’information, en particulier l’amélioration de la disponibilité de l’information sur le crédit à travers le bureau de crédit.\n-La création d’une banque publique d’investissement qui agira spécifiquement auprès des PME marocaines et permettra de les soutenir en matière de financement.\n-La politique monétaire marocaine est à revoir, tout en orientant les fonds avancés aux banques en faveur du financement de l’économie, en particulier, par le refinancement des PME marocaines créatrices de valeurs ajoutées.\nL’objectif de ce papier est de mettre en lumière les facteurs responsables de la défaillance des PME marocaines, en l’occurrence ceux provoquant la rupture de confiance avec les banques.\nAu Maroc, l’environnement externe des PME marocaines apparait comme source de menaces et de contraintes pour elles. L’aspect financier de la défaillance des PME n’est pas la conséquence exclusive de la présence de l’échec de celles-ci, mais c’est le résultat de l’interaction réciproque entre l’ensemble de ses aspects. Si la transformation de la nature de la relation entre banque et entreprises est nécessaire, elle doit être opérée dans le cadre d’une démarche globale qui prépare les conditions de mise en place d’une relation de confiance pérenne entre prêteur et emprunteur.\nNos résultats montrent que la sortie de crise se décline en deux axes :\nIl faut que la frilosité des banques se transforme en un accompagnement du développement de la PME pour éviter une situation de difficulté.\nAfin que la relation de confiance banque-entreprise, soit une relation gagnant-gagnant, il faut qu’elle dispose de garanties à présenter auprès de la banque et ces garanties peuvent être fournies par les entreprises elles-mêmes, les organismes de garantie, des pouvoirs publics ou de l’ensemble de ces parties.\nPour ce faire, l’accompagnement doit relever d’une démarche globale et cohérente, qui suppose de favoriser un écosystème de PME qui nécessite l’adhésion totale de ces entreprises, compte tenu de leurs caractéristiques, de leurs besoins et des moyens propres dont elles disposent. L’implication de ces dernières permet non seulement de mettre en lumière leurs facteurs de succès mais aussi d’anticiper et de maitriser les situations de crise.\nALAOUI M. et BOULAHBACH Y., « le rôle de la confiance dans la décision de l’octroi du crédit bancaire aux PME marocaines : d’une relation de transaction à l’approche relationnelle », 12ème congrès international francophone en entreprenariat et PME, OCTOBRE 2014, Agadir.\nBINKS M.R. and ENNEW C.T. (1997), « Smaller Businesses and Relationship Banking : the Impact of Participative Behavior », Entrepreneurship Theory and Practice, Vol.21, pp.83-92.\nBRILMAN J, gestion de crise et redressement d’entreprise, Hommes et techniques, Paris 1985.\nCAGNOLI P, Essai d’analyse processuelle du droit des entreprises en difficulté, LGDJ Bibl. dr.pr. n° 368, 2002, 485 p.\nCode de commerce, livre v, « les difficultés de l’entreprise », article 545 à 736.\nGRANOVETTER, M. (2000), ”Le marché autrement. Les réseaux dans l’économie”. 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U Droit, 2001.\nPECHORON F. et BONHOMME R. Entreprises en difficultés – Instruments de crédit et de paiement, 5e éd., LGDJ, coll. Manuel, 2001.\nROOSA, R., (1951), « Interest Rates and the Central Bank », Money Trade and Economic Growth, Macmillan, New York.\nSOUAIDI M, droit des affaires au Maroc, 2ème édition 2009.\nSERLOOTEN P. Défaillance de l’entreprise en difficultés, Aspects fiscaux, Dalloz référence, 1997, 472 p.\nTARIANT, J-M. (2011) « Guide pratique des relations banque-entreprise : optimiser, financer, sécuriser, négocier, comprendre », 288 p.\nTHUDEROZ C., MANGEMATIN V., Harrison D., BOISSIN O. (1999), « La confiance, approches économiques et sociologiques ».\nVAN CAILLIE, D. (2004) : « la faillite d’entreprise, champ d’application privilégié des méthodes quantitatives en gestion », chapitre de « regards croisés sur l’usage des méthodes quantitatives en gestion », J. Bair &. Henry Eds, Editions de l’université de liège.\nSociété d’assurance crédit française.\n La banque centrale du Maroc a abaissé son taux directeur de 25 points de base pour le porter à 2,5%, et ce le 22 mars 2016.\n Financement conjoint avec les banques des projets de restructuration des Très Petites, Petites et Moyennes Entreprises « TPME », dont la gestion a été confiée à la caisse centrale de garantie.\n Créé en 2009 sous l’initiative de Bank Al-Maghrib, le crédit bureau a pour mission la centralisation des informations positives et négatives afférentes aux prêts consentis aux personnes physiques et morales.


Jérôme Cristiani et Juliette Raynal\nDe nombreux spécialistes s'interrogent sur les risques de cette baisse des taux opérée par la Fed. Ils craignent d'une part que cette décision "trop précipitée", "faite sous la pression de Trump", ne "participe à l'envolée du stress sur les marchés", mais surtout qu'en agissant prématurément, la banque centrale ne se retrouve dans les semaines à venir "sans aucune munition" pour agir si l'épidémie perdure. (Crédits : Reuters)\nLa nouvelle a fait l'effet d'une bombe sur les marchés. Mardi 3 mars, au sortir d'une réunion décevante des ministres des Finances et des banquiers centraux du G7 qui promettent une action concertée mais aucune annonce concrète, la banque centrale des États-Unis (Fed) annonce, à la surprise générale, qu'elle baisse d'un demi-point de pourcentage ses taux, lesquels évoluent désormais entre 1% et 1,25%. Que la Fed prenne une telle décision sans attendre sa prochaine réunion du 17 mars, c'était du jamais-vu depuis la crise financière de 2008.\nSi la Fed a décidé de réduire ses taux, c'est pour que les banques commerciales américaines abaissent, à leur tour, le coût du crédit. De quoi doper la consommation des ménages et favoriser l'investissement des entreprises pour stimuler l'économie. Toutefois, de telles décisions n'ont pas un impact immédiat dans l'économie réelle, et il faudra attendre quelques mois pour mesurer l'efficacité du "coup de fouet significatif à l'économie" espéré par Jerome Powell, le président de la Fed.\nUne mesure précipitée\nPar ailleurs, le patron de la banque centrale américaine suggère lui-même que cette action risque d'avoir peu d'effets sur une crise qui affecte l'offre.\n« Nous reconnaissons qu'une baisse de taux ne réduira pas le taux d'infection et que cela ne résoudra pas les problèmes de chaînes d'approvisionnement. Nous avons cela en tête », a-t-il déclaré lors de sa conférence de presse improvisée.\nMêmes doutes concernant l'efficacité d'une telle mesure sur la demande.\n"Si vous ne voulez pas faire un voyage d'affaires ou aller à un concert, le fait que la Fed abaisse ses taux ne changera probablement pas votre décision, qui se fonde sur votre peur du virus", commentait, à l'AFP, Karl Haeling de la banque allemande LBBW.\nPis encore, de nombreux spécialistes s'interrogent sur les risques de cette décision précipitée, craignant que la Fed se retrouve dans les semaines à venir "sans aucune munition" pour agir si l'épidémie perdure. "La capacité des banques centrales à faire face à un choc est très réduite et cela participe à l'envolée du stress sur les marchés", analyse l'économiste indépendante Véronique Riches-Flores, pour qui cette décision "incompréhensible, sinon stupide", prise sous la pression insistante de Donald Trump, "risque fort de se retourner contre la Fed sous peu".\nLa Réserve fédérale américaine n'est toutefois pas la seule à avoir assoupli sa politique monétaire. Mardi, deux autres banques centrales sont passées à l'action. En Australie, la Reserve Bank of Australia (RBA) a diminué son taux directeur à 0,50%, contre 0,75% précédemment, un niveau historiquement bas, dans l'objectif affiché d'amortir l'impact économique de l'épidémie. En Malaisie, la Bank Negara Malaysia a réduit de 25 points de base son taux à 2,5%, son plus bas niveau depuis 2010.\nDans l'optique de rassurer les marchés, les autres banques centrales (du Japon, d'Angleterre, la BCE) ont, quant à elles, promis de se coordonner et de "prendre des mesures appropriées et ciblées" pour répondre à l'épidémie, mais aucune n'a encore annoncé d'action concrète. La dernière à le faire sera sans doute la BCE, dont la marge de manoeuvre est la plus étroite, ses taux étant quasiment au plus bas possible. Selon les analystes, l'institution pourrait néanmoins augmenter ses achats d'obligations sur le marché et choisir de baisser davantage son taux sur les dépôts excédentaires, situé actuellement à -0,5%.\n"Nous arrivons au bout de l'élasticité de la demande de crédit aux taux d'intérêt", prévient un banquier.\nLire aussi : Les marchés déboussolés face au coronavirus\nBernardino à écrit le 04/03/2020 à 12:58\nLa problème des banques centrales est qu'elles n'ont plus beaucoup de munitions "ordinaires". Il va falloir qu'elles fassent preuve de beaucoup de créativité; Cordialement\nchurchill à écrit le 04/03/2020 à 11:52\nl'incompetence est sans nom on est deja dans une trappe a liquidite le probleme qui risque de se passer, c'est que les entreprises aient leurs supplychains entravees, donc ne peuvent pas produire, et que les clients ne veulent pas voyager ou achete... l'incompetence est sans nom on est deja dans une trappe a liquidite le probleme qui risque de se passer, c'est que les entreprises aient leurs supplychains entravees, donc ne peuvent pas produire, et que les clients ne veulent pas voyager ou acheter des produits dans des supermarches bourres de monde, donc pb de consommation......... injecter de la liquidite ca ne sert a rien vu les pbs en jeu, par contre ca crame les cartouches pour le jour ou il y aura un pb faut quitter les yeux de ses equations et faire parfois juste preuve d'un peu de bon sens, ca evite les deconvenues\nRéponse de Tototiti le 05/03/2020 à 0:00\nJe pense qu'à un moment , si certains pans de l'économie sont touchés, et comme on ne maîtrise pas la durée d'une épidémie, il faudra bien aider ces entreprises pour qu'elles ne licencient pas, car comment feront-elles pour payer leurs salariés si el... Je pense qu'à un moment , si certains pans de l'économie sont touchés, et comme on ne maîtrise pas la durée d'une épidémie, il faudra bien aider ces entreprises pour qu'elles ne licencient pas, car comment feront-elles pour payer leurs salariés si elle n'engrangent pas de cash ? Sans liquidités, elles risquent même de se retrouver en faillite.Il faudra bien alors des facilités financières ciblées.\nCitoyen blasé à écrit le 04/03/2020 à 11:48\nUne aberration de notre dictature oligarchique financière habituelle plutôt non ? Sans les médias pour la tenir à bout de bras nous aurions tourné la page de cette catastrophe depuis belle lurette. Plus d'insectes, plus d'animaux, plus d'hive... Une aberration de notre dictature oligarchique financière habituelle plutôt non ? Sans les médias pour la tenir à bout de bras nous aurions tourné la page de cette catastrophe depuis belle lurette. Plus d'insectes, plus d'animaux, plus d'hiver, plus (+) de canicules, plus de pollution... mais tout va bien voyons ! C'est notre faute à nous qui ne sommes pas "positifs" voyons !" Puis toutes ces fakes news qui exposent la réalité franchement...


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L' Universal Widget API (« UWA ») de 3DS est un programme informatique, publié sous une licence libre, qui Vous permet de créer des Widgets compatibles avec plusieurs plateformes (les « Widgets UWA »). L’utilisation de Widgets UWA doit respecter les présentes Conditions Générales d’Utilisation.\nLa majorité des Widgets UWA fonctionnent sur plusieurs plateformes. Cependant, 3DS ne peut garantir que les Widgets UWA fonctionneront sur d’autres plateformes que le Site Internet et ne pourra être tenue pour responsable de la compatibilité (ou l’absence de compatibilité) des Widgets UWA avec d’autres plateformes.\n5. Publication de Vos Contenus\nVous pouvez publier et partager Vos Contenus en créant Votre Page Publique et/ou en publiant Votre Widget et/ou Votre Thème sur l’Écosystème. Vous reconnaissez que tout Contenu que Vous pourriez publier sur le Site Internet relève de Votre seule et unique responsabilité. 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Tous les droits qui ne Vous sont pas expressément accordés par les présentes Conditions Générales d’Utilisation sont réservés.\nAucun des éléments susmentionnés ne peut être modifié, reproduit, dupliqué, copié, vendu, revendu, transmis, publié, licencié, transféré, consulté, ni exploité de quelque autre manière que ce soit à des fins commerciales, stocké sur aucun autre site Internet, y compris dans aucun système ou service public ou privé d’extraction électronique, redistribué, ni encadré (ni faire l’objet d’aucune autre action similaire) sans Notre autorisation écrite préalable.\nVous ne pouvez encadrer, ni utiliser aucune technique d’encadrement pour entourer toute marque déposée, tout logo ou toute autre information propriétaire (y compris des images, du texte, une mise en page ou une forme) Nous appartenant sans Notre autorisation écrite explicite préalable.\nVous ne pouvez utiliser aucune métabalise, ni aucun autre « texte caché » utilisant Notre nom ou Nos marques déposées sans Notre autorisation écrite explicite préalable.\nLe droit d’accès et d’utilisation octroyé est limité, non exclusif, non transférable et non sous-licenciable, et Vous autorise uniquement à afficher le Site Internet et/ou le Service afin d’y accéder ou de l’utiliser conformément aux présentes Conditions Générales d’Utilisation, pendant la durée de ladite utilisation (ou pendant la durée de Votre souscription au Service Payant, le cas échéant).\nVous acceptez de ne pas supprimer et/ou effacer les références et avis relatifs au droit d’auteur et à tout autre droit de propriété apparaissant sur le Service et/ou le Site Internet.\nLe Site Internet, le Service et les données ci-incluses sont fournis « en l’état », « selon leur disponibilité » et sans garantie, représentation, condition, ni aucun autre terme, explicite ou implicite, quant au fonctionnement du Site Internet ou aux informations, au contenu ou aux produits figurant sur le Site Internet.\nDans les limites autorisées par la législation en vigueur, Nous excluons l’ensemble des représentations, garanties, conditions et autres conditions d'utilisation susceptibles, à l’exception du présent article, de s’appliquer au Site Internet, et notamment :\nles garanties implicites de qualité marchande, de qualité satisfaisante, de conformité à un usage spécifique, et d’obligation de diligence et de compétence, ou toute garantie similaire où que ce soit dans le monde ;\ntout ce qui concerne la non-violation d’un droit de propriété intellectuelle tiers relatif aux contenus publiés ou mis à disposition par l’intermédiaire du Site Internet ;\nl’absence, dans les serveurs d’accès au Service, de virus ou de tout autre code malveillant susceptible d’infecter, d’abîmer ou d’endommager Vos terminaux ou tout autre bien lorsque Vous accédez au, consultez, téléchargez depuis ou utilisez de quelque autre manière que ce soit le Site Internet et/ou le Service ;\nla non-exécution d’obligations de 3DS en raison de circonstances imprévisibles ou de cas de force majeure tels que définis par le Code civil et spécifiés par la jurisprudence ou les causes suivantes : grèves (avec ou sans préavis), guerre (déclarée ou non), émeutes, action gouvernementale, actes terroristes, catastrophes naturelles (incendie, inondation, séisme, etc.) ou toute panne d’électricité, de service public ou de télécommunication ;\ntout inconvénient, obstacle ou dommage inhérent à l’utilisation d’Internet, notamment les interruptions de service, les intrusions externes ou la présence de virus informatiques, des situations qui seront considérées comme des cas de force majeure.\nNous ne garantissons pas que le Site Internet soit sans erreur et n’assumons aucune responsabilité en cas d’erreur ou d’omission. 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Home\tEntreprise\tQuels sont les avantages pour votre carrière d’apprendre l’anglais?\nDans le monde professionnel, savoir parler en anglais n’est plus une option ou un privilège, c’est en effet devenu indispensable pour chaque personne de savoir au moins lire et rédiger en anglais. Avec l’expansion des business à l’échelle internationale et la mondialisation de la culture, l’anglais est devenu de plus en plus présent dans les pays non-anglophones, y compris la France.\nDonc, vous devez être conscient de l’importance et les avantages de l’anglais, et comment le maîtrise de cette langue pourra faire évoluer votre carrière. Et si vous ne savez quels sont les avantages que vous pouvez en tirez parti de cette langue, nous vous montrons aujourd’hui les bénéfices pour votre carrière d’apprendre l’anglais.\n1 Booster sa carrière grâce à l’anglais\n1.1 Mais comment faire pour développer mon anglais professionnel ?\n2 L’anglais pour faire évoluer son poste\n3 Gagner plus d’argent grâce à l’anglais\n3.1 Si vous êtes un salarié\n3.2 Si vous êtes indépendant\n3.3 Si vous êtes entrepreneur\nDans le cadre professionnelle, maîtriser la langue anglaise et améliorer ses compétences dans cette langue peut avoir des grands avantages sur votre emploi et votre carrière professionnelle en général.\nSi vous êtes un jeu diplômé et vous recherchez un emploi, vous devez probablement ajouter l’anglais à votre CV, cela constitue un point fort et vous aide à se démarquer et d’avoir un profil attirant, surtout pour les business internationaux.\nEn effet, une étude publiée en 2015 a révélé que 48 % des français font la pratique de l’anglais au travail et dans le cadre professionnel. Ce chiffre qui peut vous sembler un peu grand, est en augmentation continue.\nCela montre bien que l’anglais est l’une des compétences que chaque personne doit avoir pour espérer commencer ou développer sa carrière professionnelle. Donc, n’ignorez pas de bien mentionner votre niveau en anglais sur le CV, car c’est une grande valeur ajoutée.\nSur le marché Français, il y un grand nombre d’entreprises qui font passer une partie de l’entretien en anglais. C’est le bon moment de mettre avant cette compétence et maximiser vos chances !\nMais comment faire pour développer mon anglais professionnel ?\nAméliorez vos compétences linguistiques en révisant d’une manière périodique la grammaire anglaise.\nDéveloppez votre vocabulaire commercial en lisant des livres/articles/webinaires/podcasts.\nPartir dans un pays anglophones suivre des cours.\nLa méthode la plus classique d’apprendre l’anglais consiste à suivre les cours en ligne, les cours du soir ou de faire appel à un professeur spécialisé pour vous donner des cours + coaching.\nMais, il y également d’autres options disponibles comme par exemple : passer ses vacances en un pays anglophones pour devenir bilingue en pratiquant tout le temps son anglais. C’est l’une des meilleures méthodes de se perfectionner en anglais, surtout au niveau de communication orale et de prononciation.\nVous pouvez également demander l’aide d’une personne bilingue dans votre entourage.\nPour votre futur professionnel, c’est vraiment un atout non négligeable.\nL’anglais pourra également vous aider à sortir de votre situation professionnelle stagne et vous aider à évoluer et aller plus loin en faisant des relations avec les clients et les entreprises anglais, et de s’ouvrir sur le marché international.\nLe fait de savoir parler en anglais ne vous aide pas seulement de communiquer ou de faire animer une réunion ou rédiger une lettre ou un mail professionnel, il peut également vous aider à développer vos compétences dans autres domaines, car comme nous le savons, les anglophones, principalement les américains, sont très avancés dans le domaine du business…\nEt contrairement à ce que la plupart de gens pensent, les possibilités de développer ses compétences et d’approfondir son apprentissage de la langue anglaise en tant que salarié dans une entreprise sont nombreuses et diverses.\nOn ne parle pas assez fréquemment sur comment la maîtrise de la langue anglaise pourra faire augmenter significativement vos revenus. Que vous soyez un salarié ou entrepreneur, l’anglais peut vous apporter des bénéfices financiers.\nComme nous l’avons déjà mentionné dans cet article, la maîtrise de la langue anglaise peut vous aider à améliorer votre poste au sein d’une entreprise et de se charger d’activités qui impliquent l’anglais. C’est là où votre valeur ajoutée dans l’entreprise devient plus apparente, ce qui vous rendre éligible à une augmentation de salaire.\nDans lors de la négociation de l’augmentation de votre salaire avec l’employeur, utilisez la langue anglaise comme argument convaincant, en lui montrant les bénéfices et les avantages que votre anglais apporte à l’entreprise d’une manière générale.\nEt pour vous donner un exemple concret, en Suisse, les employés qui parlent anglais gagnent 18% de plus que leurs collègues dans les mêmes postes. Et donc, on doit avoir une idée claire sur le chiffre ici en France.\nEn tant qu’indépendant ou Freelancer, vous cherchez toujours d’acquérir plus de client et de signer de nouveaux contrats, et apprendre de l’anglais vous aiderais sûrement à toucher d’autres marchés plus larges et ouvrir de nombreuses portes.\nQuel que soit votre activité : rédaction, graphisme, développement, etc… parler l’anglais va booster votre activité en doublant (ou triplant) votre nombre de clients et donc vos revenus.\nSi vous êtes chef d’entreprise et vous cherchez à développer votre entreprise, l’anglais peut vous donner les ressources et l’impulsion pour aller plus loin.\nUne bonne stratégie de communication, un développement marketing : tous les moyens sont bons pour augmenter votre chiffre d’affaires.\nUne bonne stratégie de communication en anglais qui ciblent le marché international, avec un marketing efficace et une équipe d’employé qui peuvent communiquer en anglais et traiter les clients venant du monde entier, va certainement développer l’activité de votre entreprise sur tous les plans : chiffres d’affaires, réputation, communication, etc…


Pluto Fait des Achats - Critique du Cartoon Disney\nMickey demande à Pluto d'aller acheter une saucisse...\nPluto Fait des Achats est un nouveau cartoon qui voit s'affronter Pluto et Butch le Bouledogue.\nLe cartoon commence quand Mickey demande à Pluto d'aller faire une course pour lui. Le chien doit ainsi se rendre à la boucherie récupérer une viande pour son maître. Pluto part donc tout guilleret avec le porte-monnaie dans la gueule. Sauf que sa balade ne passe pas inaperçue et Butch remarque tout de suite qu'il se dirige vers son commerçant préféré. Le molosse s'arrête alors devant la vitrine et ne peut s'empêcher de baver devant. Un gag amusant voit ensuite le boucher venir prendre une saucisse dans la devanture tandis que Butch, qui n'est pourtant pas le client demandeur, tape à la vitre et lui désigne une plus grosse saucisse que celle choisie. Le bouledogue a, l'évidence, bien l'intention d'engloutir ce boût de viande...\nBlutch compte ainsi dérober la saucisse au pauvre Pluto. Ses premières tentatives se révêlent toutefois infructueuses se faisant marcher sur la patte alors qu'il voulait justement faire un croche pied à Pluto ou jonglant sur la rambarde du terrain désaffecté mais perdant l'équilibre et son butin, le tout sans que le chien de Mickey ne s'aperçoive de quoi que ce soit. Le molosse tente une nouvelle tactique : il récupère certaines de ses puces, les envoie à Pluto puis subtilise la saucisse pendant que ce dernier se gratte non sans prendre soin de remplacer la viande par une enclume pour faire une mauvaise blague. Si Pluto découvre vite le coupable du larcin, Blutch est vraiment trop costaud pour l'affronter drectement. Il va donc tenter de récupérer son butin au moyen d'une corde ; sans grand succès, il se fait immédiatement repérer et courser. Il est alors amusant de noter le bon gag sonore qui voit le lourdeau Blutch émettre en courrant le bruit d'une sirène d'un train à vapeur.\nLa course-poursuite des deux chiens donne bien évidemment lieu à quelques gags biens sentis comme celui où Blutch tombe dans une trape d'égouts dont la plaque a été retirée par un Pluto, ravi de son idée. L'affrontement se poursuit jusqu'à la maison de Mickey. Tout est bien qui finit bien... Ou Presque ! Pluto parvient, en effet, à ramener l'objet de sa course à son maître. Mais alors qu'il pensait que la saucisse était pour sa bien aimée, Dinah, il se rend compte, dépité, que Mickey avait en réalité l'intention de l'offrir, pour son anniversaire, à... Blutch !\nPluto Fait des Achats est un cartoon fort sympathique : pour une fois, Pluto n'est pas celui qui vient embêter Blutch en premier et c'est celui des deux qui se retrouve être le dindon de la farce au gré d'un retournement de situation amusant.