Récupérer une maison louée avant fin du bail [Résolu] - Forum Immobilier - Droit-Finances\nRécupérer une maison louée avant fin du bail [Résolu]\n- 23 avril 2014 à 21:04\n- 24 avril 2014 à 18:08\nBonjour, je souhaiterais savoir s'il est possible de récupérer avant la fin du bail une maison que nous avons mise en location depuis février 2013, afin d'y loger notre fille majeure et son compagnon; la loi le prévoit, mais je ne sais pas si on peut le faire avant la fin du bail, et si la loi Alur s'applique ou non, càdire attendre la fin du renouvellement du bail soit février 2019?! d'autre part, si notre fille peut l'occuper, doit-on attendre un délai légal pour mettre cette maison en vente ?\nRecuperer sa maison en location avant la fin du bail - Meilleures réponses\nRécupérer un logement loué avant la fin du bail - Meilleures réponses\nReprendre son logement loué avant fin de bail - Forum - Louer un logement\nPas avant la fin du bail (donc février 2016 pour un logement vide) sauf négociation avec le locataire. Vous pouvez lui proposer un dédommagement en cas de départ anticipé.\nAprés pour que votre fille l'a mette en vente il faut quand même qu'elle l'habite un certain temps je dirais au moins 1 an\n24 avril 2014 à 06:44\npourquoi fevrier 2019 ? le bailleur est une SCI ? ou avez vous mentionné une période minimale sur le bail ?\n24 avril 2014 à 09:57\nMerci pour votre réponse, oui, nous savons que nous pouvons négocier avec dédommagement mais je voudrais d'abord savoir ce que je peux légalement faire avant toute discussion avec le locataire,merci encore et bonne journée\nAu passage, la loi ALUR est pratiquement inapplicable à l'heure actuelle, seules 10% de ses dispositions sont entrées en vigueur faute de décret d'application...\nNon nous sommes des particuliers pas une SCI, et c'est un bail classique de 3 ans; 2019 parce que d'après la loi Alur, mais je ne sais pas si c'est applicable car bail fait en 2013, donc antérieur à cette loi, on ne peut donner congé au locataire non plus à la fin du bail initial de 3 ans, mais à la fin du renouvellement de celui-ci, donc coinçés 6 ans d'où 2019... c'est la raison pour laquelle nous pensions mettre notre fille dans cette maison dès que légalement possible, le but final étant de la vendre, ma 2ème question est de savoir s'il y a un délai pendant lequel on ne peut pas vendre la maison une fois récupérée pour y mettre un membre de la famille ? j'espère avoir été claire ...\nModifié par feloxe le 24/04/2014 à 12:10\nSi c'est pour vendre il faut mieux donner congé au locataire pour vente car en cas de reprise et de mise en vente le locataire peut vous accuser de congé frauduleux et obtenir via le tribunal des dommages et interets\nPar contre la loi Alur ne vous concerne pas en cas de vente\nce délai ne concerne que les bailleurs qui achètent un bien occupé et le revende juste après.\n24 avril 2014 à 17:29\nEn fait le plus simple si vous souhaitez récupérer la maison, c'est la fin de bail pour vente avec préavis de 3 mois . Il faut donc lui notifier un congé pour vente, il a alors deux mois pour se prononcer (les deux premiers mois du préavis) et dispose d'un droit préemption.\nSi vous souhaitez simplement récupérer le bien pour y installer vos/un enfant, c'est possible car il s'agit d'un descendant direct, mais vous devez attendre la fin du bail pour récupérer le bien. En somme, vous devez faire un congé pour habitation 6 mois avant la date de renouvellement du bail pour lui signifier que vous souhaiter mettre un terme au bail à la fin du bail, pour habitation. (attention, la LRAR ou la notification par huissier doit avoir été faite au plus tard 6 mois avant la date de renouvellement de bail, et donc si vous passez par LRAR, c'est la date de remise en main propre qui vaut, si bien que si votre locataire est absent et ne va pas chercher son LRAR à la poste, avant cette date butoir des six mois, vous être reparti pour 3 ans de bail car le congé n'aura pas été livré dans les temps...) Loi du 06 juillet 1989.\nEn tous les cas, vous ne pourrez récupérer votre bien avant la fin du bail en cours.\nbonjour Pa Ta Ta Tor\nsi c'est pour dire des anneries, merci de vous abstenir...... Le préavis du bailleur est de 6 mois en vide pas 3 et pour les 3 raisons pour lesquelles il peut donner congés....


RAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE - PDF\nRAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE\nDownload "RAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE"\n1 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 RAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 A\n3 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Sommaire INTRODUCTION...3 ABREVIATIONS...5 principaux FAITS MARQUANTS...6 partie 1 : SYSTEMES DE PAIEMENT I. Système des Règlements Bruts du Maroc...12 I.1 - Règlement des ordres de paiement des participants directs...12 I.2 - Règlement des soldes des systèmes exogènes...14 I.3 - Suivi des mécanismes de liquidité dans le système...17 I.4 - Gestion des risques opérationnels...18 II. Système Interbancaire Marocain de Télé-compensation...20 II.1 - Evolution de l activité...21 II.2 - Caractéristiques des échanges interbancaires...25 II.3 - Consolidation de la maîtrise des risques...31 III. Dépositaire Central (Maroclear)...34 III.1 - Admissions de titres...34 III.2 - Capitalisation globale...37 III.3 - Dénouement des titres...38 III.4 - Administration des titres...39 IV. Centre Monétique Interbancaire...40 IV.1 - Evolution de l activité...40 partie 2 : MOYENS DE PAIEMENT I. Monnaie fiduciaire...45 I.1 - Approvisionnement de l économie en billets de banque...47 I.2 - Approvisionnement de l économie en pièces de monnaie...52 II. Monnaie scripturale...53 II.1 - Caractéristiques des échanges scripturaux...54 II.2 - Cartes bancaires...60 partie 3 : Surveillance DES SYSTEMES ET DES MOYENS DE PAIEMENT I. Surveillance des systèmes de paiement...66 I.1 - Stratégie de développement des moyens de paiement...67 I.2 - Evaluation du Système des Règlements Bruts du Maroc...67 I.3 - Auto-évaluation des IMF dans le cadre de la mission d évaluation FSAP...70 I.4 - Supervision du Marché à Terme...70 I.5 - Travaux sur la stabilité financière...71 I.6 - Comité des Systèmes et Moyens de Paiement...72 II. Sécurité des moyens de paiement...73 II.1 - Lutte contre le faux monnayage...73 II.2 - Surveillance des moyens de paiement scripturaux...75 II.3 - Centrale des incidents de paiement (CIP)...77 PERSPECTIVES ANNEXES\n5 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 INTRODUCTION En 2014, la croissance mondiale s est à nouveau inscrite en deçà des attentes en dépit d une reprise qui demeure fragile et inégale dans les différentes régions du monde. Dans ce contexte difficile, les régulateurs des infrastructures de marché financiers, au niveau international, se sont focalisés, dans le domaine des systèmes de paiement, sur le renforcement de leur résilience afin de garantir la stabilité du système financier. C est ainsi que le Comité sur les Paiements et les Infrastructures de Marché 1, dont la vocation est de promouvoir la sécurité et l efficacité des systèmes de paiement, de compensation, de règlement a été doté d un mandat plus conforme à ses activités en matière de surveillance des infrastructures de marchés financiers (IMFs.). Composé de 25 banques centrales, ce Comité est chargé d élaborer des normes de surveillance de portée mondiale. Il œuvre également à faire converger et renforcer la réglementation et les pratiques dans ce domaine. En 2014, le CPIM s est précisément penché sur le rôle des institutions non-bancaires dans la fourniture des services de paiement de détail ainsi que les implications de l importance croissante de ces entités aussi bien pour l efficience et la maîtrise des risques au niveau des systèmes de paiement de détail qu en termes de protection des consommateurs. En outre, le CPIM a édicté les lignes directrices pour la mise en œuvre par les IMFs, particulièrement celles d importance systémique, d un plan de continuité des activités, tel que préconisé par les principes CPIM/OICV. Au plan national, Bank Al-Maghrib a poursuivi ses actions en matière de surveillance des infrastructures de marchés financiers et d instruments de paiement, en vue de consolider la résilience des structures de paiement ainsi que la crédibilité des moyens de paiement. Dans ce cadre, et en prévision de la mission d évaluation du «Financial Sector Assessment Program» (FSAP) conduite par la Banque Mondiale et le FMI au printemps 2015, la Banque a entrepris différentes actions pour un fonctionnement approprié et efficace des IMFs. C est ainsi que Bank Al-Maghrib a mené une mission d évaluation du Système des Règlements Bruts du Maroc (SRBM), au second semestre 2014, après celle de 2010, afin de s assurer du niveau de conformité de ce système aux Principes pour les Infrastructures des Marchés Financiers (PIMF), édictés par le CPIM/IOSCO en avril Elle a également veillé à ce que le système de règlement livraison et dépositaire central de titres, Maroclear, soit en mesure de conduire sa propre auto-évaluation sur la base des PIMF, après l évaluation menée par la Banque Centrale en Au plan international, l année 2014 a été marquée par le changement de la dénomination de l ancien Comité sur les Systèmes de Paiement et de Règlement (CSPR), en Comité sur les Paiements et les Infrastructures de Marché (CPIM). 3\n6 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Ces deux évaluations ont permis de constater des niveaux globalement et partiellement conformes, respectivement pour le système de paiement de gros montant et pour Maroclear, aux normes internationales susmentionnées. Parallèlement, dans le cadre du développement des marchés de capitaux, la loi relative au marché à terme d instruments financiers promulguée en juin 2014 a prévu la création d une chambre de compensation contrepartie centrale, considérée comme une nouvelle infrastructure de marché d importance systémique. Bank Al-Maghrib qui a pris en charge l opérationnalisation de la chambre de compensation, a défini l organisation, le business ainsi que le dispositif de gestion de risque de cette nouvelle infrastructure. Concernant la surveillance des moyens de paiement scripturaux, et en vue de combler les insuffisances des textes régissant les moyens de paiement, la Banque a élaboré des propositions de réforme afin de renforcer le cadre légal et l adapter aux évolutions récentes de l activité de paiement. Ces propositions ont été transmises au Ministère de l Industrie, du Commerce, de l Investissement et de l Economie Numérique. Par ailleurs, afin de permettre l accès du marché des paiements à des acteurs non bancaires, Bank Al-Maghrib a intégré une nouvelle catégorie d opérateurs, les établissements de paiement, dans la nouvelle loi bancaire promulguée en décembre Ce nouveau cadre légal établit des règles prudentielles spécifiques et adaptées aux risques encourus par les prestataires des moyens de paiement. Ainsi, dans un cadre plus concurrentiel, les établissements de paiement contribueront au développement de ce marché en proposant des solutions innovantes répondant aux besoins évolutifs des consommateurs. En outre, conformément à sa vision stratégique visant le développement des moyens de paiement innovants et l ouverture à la concurrence du marché des paiements, Bank Al-Maghrib a autorisé deux nouveaux opérateurs à exercer l activité de routage des autorisations, de traitement et de compensation des flux monétiques et ce, en conformité avec les exigences fixées par la Banque ainsi qu avec les principes et les meilleures pratiques internationales en la matière. Enfin, en matière de coopération régionale, et pour promouvoir un espace des paiements intégré et optimal, favorisant les échanges commerciaux et financiers entre les espaces économiques des pays de l UEMOA et du Maroc, Bank Al-Maghrib a initié avec la BCEAO une réflexion pour l interconnexion de leurs systèmes de paiement de gros montant. Sur le plan de la coopération arabe, Bank Al-Maghrib s est également engagée avec les membres du Fonds Monétaire Arabe dans un projet régional visant la mise en place d un système de compensation des paiements transfrontaliers afin d en faciliter les échanges et d en réduire les coûts. 4\n7 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 ABREVIATIONS SRBM : Système des Règlements Bruts du Maroc SIMT : Système Interbancaire Marocain de Télé-compensation GSIMT : Groupement pour un Système Interbancaire Marocain de Télé-Compensation CMI : Centre Monétique Interbancaire Maroclear : Dépositaire central et système de R/L de titres SPIS : Systèmes de Paiement d Importance Systémique CCP : Chambre de Compensation, Contrepartie Centrale PIMF : Principes pour les Infrastructures de Marchés Financiers EMV : Europay, MasterCard, Visa FGP : Fonds de Garantie Permanent NNE : Numéro National d Emetteur CIP : Centrale des Incidents de Paiement 5\n8 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Principaux FAITS MARQUANTS Février 2014 : Mission d assistance technique de la Banque Mondiale auprès de Bank Al-Maghrib, en amont de la promulgation de la nouvelle loi bancaire et de la création du statut d établissement de paiement, et présentation de la vision de notre Institut dans le cadre de l ouverture du marché des paiements ; Décision de la Commission Européenne d opter pour le plafonnement des commissions multilatérales d inter-change (CMI). Le texte vise à plafonner les CMI versées par la banque du commerçant (acquéreur) à celle du client (émetteur), lors de chaque paiement par carte bancaire. Les législateurs européens se sont accordés pour limiter les commissions à 0,3% de la valeur de la transaction pour les cartes de crédit et à 0,2% ou 0,7 euros pour les cartes de débit pour les transactions nationales et transnationales au sein de l UE ; Mars 2014 : Tenue du 1 er Comité des Systèmes et Moyens de Paiement au titre de 2014 avec pour points d orgue la présentation de la synthèse de l évaluation sur place du CMI réalisée en 2013 ainsi que la présentation de la note d opportunité pour le lancement d une enquête de perception par le grand public des moyens de paiement scripturaux, notamment électroniques ; 1 er Trimestre 2014 : Notification de la classification de la Bourse de Casablanca parmi les systèmes d importance systémique et initiation du déploiement du dispositif de surveillance permanente à l adresse de la Bourse pour une mise en conformité, à l image des autres systèmes soumis à la surveillance de Bank Al-Maghrib ; Mai 2014 : Détermination et publication des exigences minimales pour la gestion d un Switch domestique en charge du routage des autorisations et de la compensation des flux monétiques ; 1 er Semestre 2014 : Finalisation de la mission I du projet chambre de compensation, contrepartie centrale (CCP), à travers l élaboration de la note de cadrage ainsi que du business model de la CCP ; 6\n9 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Juillet 2014 : Elaboration et publication, du dossier de demande d autorisation pour l exercice des activités de routage, de compensation et de règlement des transactions monétiques ; Mission de la BCEAO relative au projet d interconnexion des systèmes de paiement de gros montant entre le Maroc et les pays de l UEMOA ; Novembre 2014 : Communication des propositions de réforme des textes régissant les moyens de paiement au Ministère de l Industrie, du Commerce, de l Investissement et de l Economie Numérique (MICIEN) ; 4 ème Trimestre 2014 : Finalisation de l évaluation de la conformité du SRBM aux PFMIs et revue détaillée de l autoévaluation menée par Maroclear au titre desdits principes ; Décembre 2014 : Audit de suivi «qualité» du processus R8 «systèmes et moyens de paiement», réalisé avec succès et sans réserves. 7\n11 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 partie 1 SYSTEMES DE PAIEMENT 9\n13 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 L architecture des systèmes de paiement au Maroc comporte trois systèmes interbancaires de paiement, avec un système de gros montant et deux systèmes de paiement de détail, ainsi que deux systèmes dédiés à la compensation et au règlement/livraison, à savoir la bourse des valeurs et le dépositaire central de titres. Le Système des Règlements Bruts du Maroc est le système de montant élevé géré par Bank Al- Maghrib. Concernant les paiements de détail, les échanges de moyens de paiement scripturaux hors cartes sont compensés dans le SIMT, géré par le Groupement pour un Système Interbancaire Marocain de Télé-compensation (GSIMT). Les transactions par cartes sont échangées via le Centre Monétique Interbancaire. L infrastructure de compensation et de règlement-livraison comporte, quant à elle, deux systèmes. La compensation de valeurs mobilières est assurée par la Bourse de Casablanca. Le règlement et la livraison des titres sont ensuite effectués par le système de règlement géré par le Dépositaire Central, Maroclear. Le règlement de l ensemble des soldes issus de ces systèmes est effectué en monnaie Banque Centrale sur les livres de Bank Al-Maghrib. Les liens entre ces systèmes se présentent comme suit : ARCHITECTURE DES SYSTEMES DE PAIEMENT AU MAROC 11\n14 SYSTEMES DE PAIEMENT I. Système des Règlements Bruts du Maroc Présentation du Système des Règlements Bruts du Maroc Le système des Règlements Bruts du Maroc (SRBM), qui constitue une infrastructure de paiement permettant notamment les transferts interbancaires de gros montants en temps réel, exécute les règlements des ordres de virement interbancaires et de clientèle ainsi que le déversement des soldes des systèmes exogènes issus de Maroclear, du SIMT et du CMI. Ce système, qui permet de régler les transactions admises en monnaie centrale, de façon continue, sur une base brute, réduit sensiblement le risque systémique dans la mesure où le contrôle de la provision du compte est effectué préalablement à l exécution des ordres, les règles de gestion des files d attente sont appliquées et les ordres de paiement exécutés sont irrévocables et définitifs dès leur acceptation par le système. Depuis sa mise en place en septembre 2006, le SRBM a connu une progression quasi-régulière des ordres de paiement exécutés. C est ainsi que les volumes réglés via le SRBM sont passés de ordres de paiement au démarrage du système en septembre 2006, correspondant à un montant de 205 milliards de dirhams, à ordres représentant un montant de 474 milliards de dirhams réalisé en décembre 2014, soit une progression respective de 122% et 131%. Evolution de l activité du SRBM entre septembre 2006 et décembre 2014 Millions de DH juin-07 sept.-07 déc.-07 mars-08 juin-08 sept.-08 déc.-08 mars-09 juin-09 sept.-09 déc.-09 mars-10 juin-10 sept.-10 sept.-06 déc.-06 mars-07 Montant déc.-10 mars-11 juin-11 sept.-11 déc.-11 mars-12 Nombre juin-12 sept.-12 déc.-12 mars-13 juin-13 sept.-13 déc.-13 mars-14 juin-14 sept.-14 déc I.1 - Règlement des ordres de paiement des participants directs Au terme de l année 2014, le SRBM a permis le traitement agrégé de ordres de virement, en hausse de 3,4% par rapport à l exercice précédent. La valeur globale de ces ordres a augmenté de 7,51%, passant de milliards de dirhams en 2013 à milliards de dirhams en\n15 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 ORDRE DE VIREMENTS RÈGLES DANS LE SRBM EN 2014 EN NOMBRE Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc Virements interbancaires Virements clientèle Total des virements Part des ordres de virements clientèle et interbancaires en nombre Année 2013 Année ,53% 40,03% 37,47% 59,97% Virements Interbancaires Virements Clientèle I Virements interbancaires Les virements interbancaires ont enregistré une légère baisse au terme de l année 2014 mais restent prépondérants avec près de 60% du volume global des ordres de paiement réglés par le système. Leur volume a connu une très légère baisse de 0,83% et leur valeur a enregistré une hausse de 7,69%, s établissant à milliards de dirhams en 2014, au lieu de milliards de dirhams en I Virements clientèle Les virements pour compte de la clientèle, en augmentation continue par rapport aux années précédentes, ont enregistré une hausse de plus de 10%, passant de ordres en 2013 à en Pour sa part, la valeur globale de ces ordres a enregistré une hausse de plus de 7%, passant de milliards de dirhams en 2013 à milliards de dirhams en\n16 SYSTEMES DE PAIEMENT I.2 - Règlement des soldes des systèmes exogènes Le SRBM permet également d assurer quotidiennement le déversement des soldes nets issus de la compensation multilatérale ou du règlement de l ensemble des opérations des systèmes exogènes. Sont qualifiés d «exogènes» les systèmes de paiement autonomes qui fonctionnent en dehors du SRBM, tant au niveau des échanges que de la compensation, mais dont les déversements des soldes et des règlements s effectuent in fine dans ce dernier. Il s agit, en l occurrence : du système d échanges de paiements de masse (Système Interbancaire Marocain de Télécompensation) ; des systèmes de règlement-livraison d opérations sur titres (Maroclear) et d opérations de Bourse (Bourse de Casablanca) ; et du système de paiement centralisé pour les cartes bancaires (Centre Monétique Interbancaire). I Règlement des soldes du SIMT Au titre de l année 2014, le total des soldes déversés par le système de compensation électronique ou Système Interbancaire Marocain de Télé-compensation (SIMT) dans le SRBM s est élevé à 450 milliards de dirhams, en légère hausse de 1,28% par rapport à son niveau de SOLDES ISSUS DU SIMT ET RÈGLES DANS LE SRBM 2013/2014 EN MONTANT Millier de DH Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc I Règlement des soldes de Maroclear Au titre de l année 2014, la valeur consolidée des ordres issus des filières de Maroclear et réglés dans le SRBM s est établie à milliards de dirhams, en hausse de 7,4% par rapport à Cette augmentation résulte essentiellement de l augmentation, en nombre et en valeur, des opérations traitées au niveau de la filière Repo. 14\n17 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 SOLDES ISSUS DE MAROCLEAR ET RÈGLES DANS LE SRBM 2013/2014 EN MONTANT Millier de DH Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc Ainsi, à fin 2014, le SRBM a réglé opérations issues du système Maroclear, dont opérations issues de la filière de gré à gré, d une valeur globale de milliards de dirhams, et opérations de repo, d une valeur globale de milliards de dirhams. VENTILATION PAR FILIÈRE DES OPÉRATIONS TRAITÉES EN 2014 PAR MAROCLEAR EN VALEUR Filière Bourse Filière Gré À Gré Filière Repo Total En millier DH Montant Nombre Montant Nombre Montant Nombre Montant Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre TOTAL\n18 SYSTEMES DE PAIEMENT I Règlement des soldes de la Bourse de Casablanca Au terme de l année 2014, le montant total déversé par la Bourse de Casablanca dans le SRBM s est établi à 460 millions de dirhams, contre 939 millions en 2013, soit une baisse de plus de 50%. SOLDE ISSUS DE LA BVC ET RÈGLES DANS LE SRBM 2013/2014 EN MONTANT En millier de DH Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc I Règlement des soldes du Centre Monétique Interbancaire A fin 2014, le montant global des soldes déversés par le CMI dans le SRBM a atteint plus de 12 milliards de dirhams, en hausse de plus de 12% par rapport à l exercice précédent. SOLDES ISSUS du CMI et règles dans le SRBM 2013/2014 en montant En millier de DH Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc\n19 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 I.3 - Suivi des mécanismes de liquidité dans le système L efficience des mécanismes de liquidité du SRBM, en tant que système de paiement d importance systémique (SPIS), est mesurée à travers le calcul et le suivi de trois principaux indicateurs, à savoir l indicateur de délai, le ratio de liquidité intra-journalière et le coefficient d écoulement des liquidités et ce, en tenant compte des données sur les facilités intra-journalières fournies quotidiennement par la Banque Centrale aux participants directs éligibles. I Indicateur de délai L indicateur de délai constitue un indicateur d alerte sur la fluidité des règlements au niveau du SRBM et, par conséquent, sur la capacité des banques à honorer leurs engagements intrajournaliers. Cet indicateur conjugue les deux dimensions de l attente de l opération restée en suspens à savoir, sa durée de cantonnement dans le système et son montant. Au cours de l année 2014, l indicateur de délai a enregistré une moyenne quotidienne de 28,18% contre 30% l année précédente. Les pics enregistrés sur l année 2014 s expliquent d une part, par l ampleur des montants des règlements restés en attente dans le système et de leur durée de résidence et d autre part, par le fait que le règlement de la majorité de ces suspens intervient en fin de journée, ce qui démontre l accroissement du risque de rejet des ordres de paiement. Ce phénomène est particulièrement observé chaque jeudi, jour du règlement des opérations principales de refinancement de la Banque Centrale et s explique par le mode de dénouement des retours repos en (brut et en batch). I Ratio de liquidité intra-journalière Le gestionnaire du SRBM met à la disposition des différents participants au système une facilité permanente, sous forme de pension de liquidité intra-journalière, moyennant la constitution préalable de garanties éligibles, qui leur permet d obtenir, à titre gratuit, des liquidités pour faire face à leurs engagements de paiement. L efficience de ce mécanisme est mesurée à travers le calcul et le suivi du ratio de liquidité intra-journalière. Ce ratio mesure le degré d utilisation de la liquidité intra-journalière pour le financement des engagements interbancaires au sein du SRBM et peut également donner une indication sur le niveau de difficulté observé sur le marché monétaire pouvant conduire les banques à recourir à la liquidité intra-journalière. 17\n20 SYSTEMES DE PAIEMENT A ce titre, la liquidité intra-journalière utilisée par les banques a pris de l importance depuis la mise en place du règlement en temps réel des engagements espèces issus du système de règlement/ livraison des titres, s établissant pour le deuxième semestre 2014 en moyenne quotidienne à millions de dirhams contre millions de dirhams pour le deuxième semestre Ainsi, la liquidité intra-journalière utilisée par les banques, qui demeure relativement faible, a représenté en moyenne 12,52% du total des opérations traitées au niveau du SRBM sur le deuxième semestre 2014 en progression de 150% par rapport au deuxième semestre I Coefficient d écoulement des liquidités Le Coefficient d Ecoulement des Liquidités (CEL) reflète l efficacité de la structure d un système de paiement. Il est calculé en rapportant le total des paiements effectués à travers le SRBM à la somme des réserves obligatoires des banques et du crédit intra-journalier. Le niveau des réserves obligatoires et le crédit intra-journalier donnent une indication des liquidités maximales nécessaires pour régler tous les paiements au sein d un système, un jour donné. Toutefois, le coefficient d écoulement des liquidités dépend également de facteurs ayant une incidence sur le niveau des réserves des participants. Un système dont le coefficient d écoulement des liquidités est bas, peut être inefficient, mais il peut être aussi plus sûr, si les banques détiennent un niveau relativement élevé de réserves pour amortir les chocs de liquidité. Le CEL s est établi en moyenne à 337,7% durant le deuxième semestre 2014 contre de 363,6% durant le premier semestre de l année. L accroissement notable du coefficient d écoulement des liquidités (271,78% sur le premier semestre 2013) est imputable à la fois à la baisse de la réserve obligatoire, de 4 à 2% décidée par le conseil de Bank Al-Maghrib du 25 mars 2014, et au maintien du recours massif des banques aux avances à 7 jours de la Banque Centrale dans le cadre de ses opérations principales de refinancement. I.4 - Gestion des risques opérationnels Dans le cadre du dispositif de gestion des risques opérationnels, la collecte des incidents constatés dans une base de données est un élément fondamental permettant d évaluer les pertes réelles ou potentielles liées aux risques opérationnels survenus. Alimentées sur une base quotidienne, ces données qui permettent de dégager une vue synthétique et précise des risques encourus, représentent une source précieuse d information pour le suivi des risques opérationnels. 18\n21 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Durant l année 2014, deux incidents ont impacté le déroulement de la journée d échange SRBM générant une indisponibilité du système central. Des modifications, portant sur la fixation de l heure limite de déclenchement des travaux de basculement sur le site de secours, ont été expressément transposées à l occasion de la revue annuelle du contrat SLA (Service Level Agreement) régissant la relation entre la Direction des Opérations Monétaires et des Changes, en sa qualité de gestionnaire du SRBM, et la Direction de l Organisation et des Systèmes d Information, en sa qualité de fournisseur de services. Ces réaménagements et/ou mises à jour ont été rendus nécessaires en vue de limiter les impacts de tels incidents, d assurer une reprise rapide de l activité et garantir une communication plus efficace et ciblée vis-à-vis de la place (banques, systèmes exogènes, etc.). Par ailleurs, compte tenu du caractère systémique de l activité liée à l exploitation du Système des Règlements Bruts du Maroc (SRBM), et conformément à son Règlement, une mission d audit a été menée auprès des participants au SRBM avec pour objectif final de garantir la compatibilité des plateformes des participants aux standards techniques, d une part, et d accompagner les participants dans la mise en place des actions d amélioration éventuelles afin d assurer un fonctionnement optimal de leurs plateformes, d autre part. A cet effet, trois principaux axes ont été vérifiés : le respect des règles techniques de fonctionnement du système ; la stricte observation des exigences minimales appliquées en matière de sécurité ; et la mise en œuvre des plans de continuité d activité. Concernant les opérations de basculement, programmées en 2014, de la plateforme technique du SRBM du site principal vers le site de secours, elles se sont déroulées avec succès dans le respect du planning initialement arrêté. 19\n22 SYSTEMES DE PAIEMENT II. Système Interbancaire Marocain de Télécompensation Le paysage des paiements national a été profondément restructuré depuis presque une décennie avec l aboutissement de la dématérialisation des échanges interbancaires des paiements de masse, initiée en 2004 par Bank Al-Maghrib et achevée depuis fin 2009, par la fermeture définitive de la chambre de compensation manuelle de Casablanca, après la clôture des 19 autres chambres de compensation régionales. Cette reconfiguration a été réalisée grâce à l engagement actif et à la concertation soutenue avec les banques, gestionnaires des moyens de paiement scripturaux. Opérant sous la forme juridique d un groupement d intérêt économique (GIE) constitué des banques adhérentes, le SIMT, qui représente le système de paiement de masse de référence au plan domestique, permet d assurer le traitement électronique et automatisé de l ensemble des valeurs scripturales échangées dans les circuits interbancaires (chèques, virements, lettres de change normalisées (LCN) et prélèvements), ainsi que leur compensation, à l exclusion toutefois des flux transactionnels drainés par les cartes bancaires. REGARD RETROSPECTIF SUR LE SIMT DEPUIS 2009 Projet unification des délais de règlement à j Mise à jour du plan de secours informatique (PSI) Elaboration de la convention interbancaire des échanges Auto-évaluation de la conformité du SIMT aux nouveaux principes de IMF (BRI) Externalisation de l hebergement du site de secours distant - Extension du traitement de la compensation à 6j/7j - Mise à jour des conventions des échanges interbancaires Outre la promotion des échanges automatisés de bout en bout, le SIMT a permis la réduction des délais d acheminement et d exécution des valeurs ainsi que la garantie d un délai maximum de règlement. Ceci permet une optimisation des flux de liquidité et de trésorerie pour l ensemble des opérateurs, et partant, du coût de traitement des échanges interbancaires. 20\n23 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 C est ainsi que le GSIMT est devenu, au fil des années, un système de paiement électronique de masse centralisé, efficient et viable, consolidant en conséquence la crédibilité de l usage des instruments de paiement, comme en atteste l évolution croissante des volumes et des montants des échanges réalisés dans le SIMT. Cinématique des échanges et des règlements dans le SIMT II.1 - Evolution de l activité L évolution ascendante des échanges interbancaires des moyens de paiement transitant par le SIMT enregistrée auparavant s est poursuivie en 2014, atteignant 61,3 millions d opérations contre 58 millions en 2013, affichant ainsi un accroissement de 6%. Dans le même sillage, les capitaux compensés se sont élevés à milliards de dirhams au cours de l année de référence, imprimant une progression de 5% par rapport à\n24 SYSTEMES DE PAIEMENT Evolution annuelle des échanges interbancaires En milliards de dhs 47,5 52,4 55,8 58,0 61, Ainsi, le nombre des échanges des instruments de paiement a varié entre 4,3 et 5,4 millions d opérations au cours de l année 2014 pour se hisser en décembre à 6,3 millions, consécutivement à l évolution de l activité saisonnière et aux paiements des impôts et taxes au quatrième trimestre. En moyenne mensuelle, le volume des échanges a atteint 5 millions d opérations par mois. Parallèlement, les montants échangés au cours de la période sous revue ont suivi une variation corrélée avec celle des volumes correspondants. La valeur maximale a été affichée en décembre avec un total de 160 milliards de dirhams et la valeur minimale a été enregistrée en août avec 120 milliards de dirhams, dégageant ainsi une moyenne mensuelle de 134,6 milliards de dirhams. Evolution mensuelle des échanges interbancaires En milliards de dhs ,0 4,7 5, ,4 5,2 5,4 5,1 5,2 5,1 4,4 4,3 6, , , , , , , , , , , , ,9 14 Montant des transactions (en milliards de Dhs) 22\n25 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 A l instar de la tendance observée ces dernières années, l utilisation du chèque dans la ventilation des instruments de paiement scripturaux reste prédominante en nombre, quoiqu en baisse d une année à l autre, avec des parts respectives variant de 56% à 46% entre 2010 et Inversement, les parts correspondantes en valeur sont en hausse graduelle, passant de 54% à 61% au cours des périodes en référence. Evolution de la part de marché des instruments de paiement (en montant) Les virements se sont accrus d un exercice à l autre. Leurs proportions en nombre ont progressé de 31% à 37% sur la période précitée. Toutefois, les parts en montant ont marqué un repli, évoluant de 32% à 22,7% suite à la décision de plafonner les montants unitaires des virements dans le SIMT à 10 millions de dirhams. En ce qui concerne les lettres de change, leur part dans la structure des transactions effectuées a conservé un rythme globalement stable ne dépassant pas 7% du total des échanges en nombre et 14% en montant. Les avis de prélèvement se sont maintenus à un niveau de 9% depuis 2011, la même orientation a été observée pour les montants échangés, lesquels se sont établis en moyenne à 1,6% du montant global compensé. En dernier lieu, les virements en provenance de l étranger se sont maintenus, à 0,8% aussi bien en volume qu en montant. 23\n26 SYSTEMES DE PAIEMENT Evolution de la part de marché des instruments de paiement (en nombre) L évolution du nombre quotidien moyen des échanges a poursuivi sa hausse de 2010 à 2014, passant de à transactions, avec un taux de croissance annuel moyen de 7%. Exprimée en montant, la valeur moyenne échangée quotidiennement s est élevée à millions de dirhams en 2014, constituant ainsi son plus haut niveau depuis Evolution annuelle de la moyenne journalière des échanges interbancaires En millions de dhs Montant journalier moyen En milliers d opérations , Nombre journalier moyen d'opérations Le pic en nombre a continué de progresser atteignant opérations en La valeur maximale des échanges sur l année s est établie à 12,35 milliards de dirhams, en hausse de 5% par rapport à\n27 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Evolution annuelle des pics des échanges En millions de dhs En milliers d opérations , , Pic annuel en montant Pic annuel en nombre d'opérations II.2 - Caractéristiques des échanges interbancaires II Structure des échanges interbancaires par moyen de paiement La structure des échanges des moyens de paiement en 2014 fait ressortir la prédominance des chèques dans le total des opérations, aussi bien en nombre qu en montant. Le nombre des remises de chèques s est élevé à 28,3 millions, soit 46% du total des échanges. L équivalent en montant s est établi à 985 milliards de dirhams, représentant 61% des capitaux compensés. Les virements conservent leur deuxième rang avec 37% du nombre des flux correspondant à 22,9 millions de virements traités. Le montant s est établi à 367 milliards de dirhams, soit 23% du total échangé. La lettre de change représente, quant à elle, 6% en nombre et 14% en montant, pour un volume de 4 millions d effets de commerce et un montant global de 225,9 milliards de dirhams. L avis de prélèvement constitue 9% des transactions correspondant à un volume de 5,6 millions traités. Toutefois, le montant associé, évalué à 25,6 milliards de dirhams, ne représente que 2% des capitaux compensés. Enfin, les virements en provenance de l étranger comptent 1% des flux tant en nombre qu en montant. Le nombre des virements en provenance de l étranger transitant dans le SIMT a atteint 0,5 million pour une valeur de 11,3 milliards de dirhams. 25\n28 SYSTEMES DE PAIEMENT En nombre Structure des échanges interbancaires En montant 7% 9% 23% 37% 1%61% 46% 14% 1% 1% Chèques LCN Virements Avis de prélèvements Virements en provenance de l étranger II Structure par montant moyen unitaire Le montant unitaire des échanges diffère d un moyen de paiement à l autre et n enregistre pas de changement notable d une année à l autre. La lettre de change, utilisée généralement dans les transactions commerciales, se positionne au premier rang avec un montant unitaire de dirhams. Le chèque vient en deuxième place avec un montant unitaire de dirhams. Les virements en provenance de l étranger, représentant en majorité le transfert des pensions et des aides familiales des marocains résidants à l étranger, sont demeurés stables d un exercice à l autre avec dirhams, occupant la troisième position. Quant au virement domestique, matérialisant essentiellement le règlement des salaires et le paiement de divers impôts et taxes, il se positionne à la quatrième place avec un montant moyen de dirhams. Enfin, l avis de prélèvement utilisé majoritairement dans le règlement des redevances téléphoniques, des factures d eau et d électricité et de remboursement des crédits à la consommation, affiche un montant moyen de dirhams. 26\n29 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 MONTANT UNITAIRE MOYEN (EN DIRHAMS) Chèques Virements Virements en provenance de l étranger LCN Avis de prélèvement II Structure des échanges par tranche de montant L analyse des paiements par tranche de montant est un indicateur essentiel qui renseigne sur la répartition et l affectation de l usage des instruments de paiement. Il ressort des données ci-après, qu au Maroc 63% du nombre de règlements s effectuent dans la tranche de moins de dirhams alors que la part en montant ne représente que 4,26%, suivis de la frange comprise entre et dirhams avec une part de 13% en volume pour des parts en montant de 3,35%. La tranche variant entre et dirhams recense une proportion de 16,84% en volume pour des paiements équivalents à 13,45%. La fourchette de à dirhams représente 6,40% en nombre avec une part de 33,50% en montant. Au-delà, la proportion en volume s établit à 0,7% avec des capitaux canalisant 45,36% du total compensé dans le SIMT. Il en découle que si le GSIMT traite des opérations de masse, il n en demeure pas moins que des montants élevés transitent par son canal, telles que des opérations dépassant 100 millions de dirhams, ce qui lui confère la qualification de système de règlement d importance systémique. Répartition du nombre des échanges par tranche de montant >= <5 0,00001% 0,0005% 0,0005% 0,01% 0,03% 0,27% 0,39% 3,37% 3,06% 16,84% 13,00% % en nombre 33,03% 27\n30 SYSTEMES DE PAIEMENT Répartition du montant des échanges par tranche de montant >= <5 0,45% 3,41% 1,35% 5,09% 3,35% 4,26% 6,27% % en nombre 7,83% 9,82% 13,45% 18,97% 25,74% Il ressort de la figure ci-dessous que le chèque reste de loin prépondérant comme moyen de paiement pour les diverses tranches de montant. La proportion du chèque varie de 40% à 67% pour les tranches en dessous de 10 millions de dirhams. Par ailleurs, il constitue le monopole de paiement au-delà de ce seuil avec une part moyenne de 90%. De même, le recours au virement se dégage dans toutes les fourchettes de montant, notamment celles comprises entre 5000 à dirhams avec une part moyenne de 40% et dans la tranche de à 10 millions de dirhams. Au-delà, l utilisation du virement reste insignifiante, voire inexistante. La lettre de change, quant à elle, se situe au troisième rang. Elle est utilisée généralement dans les tranches entre et 5 millions de dirhams et entre 10 millions et 500 millions de dirhams. Leurs parts moyennes en montant varient respectivement de 15% et 11%. Concernant l avis de prélèvement, son usage se concentre majoritairement sur le règlement des petits montants (factures d eau et électricité, redevances téléphoniques, crédits à la consommation ). Il se concentre dans la fourchette de à dirhams, avec une proportion moyenne de 7% dans le total des tranches de montants précitées. 28\n31 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Segmentation des moyens de paiement par tranche de montant < >= II Concentration des échanges par banque et par place bancable Le marché des paiements au Maroc reste dominé, à l instar des années écoulées, par un nombre très restreint de banques. Cinq établissements de crédit, adhérents au GSIMT, monopolisent 73% des échanges interbancaires en nombre, ce qui représente 65% du total des capitaux compensés. Le reliquat des transactions est réparti entre les 13 banques restantes. A noter que cette concentration qualifie également le GSIMT de système d importance systémique. Concentration des échanges par le secteur bancaire En nombre En montant 27% 73% 35% 65% Autres banques Cinq banques D une année à l autre, la place bancable 2 de Casablanca concentre de plus en plus les échanges interbancaires des moyens de paiement scripturaux. De 46,8% en 2013, la part de marché s est élevée à 49% en 2014, soit presque la moitié de ce qui est opéré sur l ensemble du territoire, qui compte 19 autres places bancables. 2 Une place bancable est une place dans laquelle une agence ou une succursale de Bank Al-Maghrib est installée 29\n32 SYSTEMES DE PAIEMENT La place de Rabat se situe au deuxième rang avec 20,7%. Agadir se classe en troisième position avec 5,4%. Tanger, Marrakech et Fès drainent successivement des parts de marchés de 4,6%, 4,5% et 3%. Les 14 autres places se partagent 13% du total des échanges interbancaires. Répartition des échanges par place bancable 0,3% 0,9% 0,7% 1,4% 0,8% 1,1% 1,1% 3,0% 1,7% 0,6% 0,4%4,5%2,3% 0,1% 5,4% 1,1% 0,3% 4,6% 49% 20,7% En sa qualité de système de référence pour l échange et la compensation des moyens de paiement scripturaux, à l exclusion des cartes bancaires, le SIMT revêt une importance systémique au regard du nombre de transactions et des capitaux échangés, ainsi que de la valeur substantielle des soldes nets déversés quotidiennement dans le Système des Règlements Bruts du Maroc (SRBM). A cet égard, le SIMT contribue, par le biais des mécanismes de compensation électronique à la vélocité de la circulation de la monnaie scripturale et à la réduction des besoins de liquidité, suite à l extinction des dettes et des créances interbancaires et dont l indicateur de mesure de perfectionnement le plus approprié demeure le ratio de compensation. Un système de paiement est jugé efficace quand son ratio de compensation s établit entre 15% et 10%, démontrant que la liquidité bancaire affectée au recouvrement des dettes est faible. En effet, plus ce taux est faible, plus le système contribue à la réduction du besoin en liquidités bancaires. De 2010 à 2014, le ratio de compensation 3 a enregistré une tendance baissière, passant de 17% à 13,99%. Cette diminution graduelle exprime «l optimalité» du SIMT dans sa fonction de compensation et de règlement net multilatéral, fonction dévolue à tout système de paiement qualifié de performant, étant donné qu il réduit substantiellement les fonds destinés au dénouement des soldes de règlement rapprochés aux montants bruts des échanges. 3 Le ratio de compensation est un indicateur d évaluation de la performance d un système de paiement. Il mesure le niveau d extinction des dettes et des créances permis par le système et le degré de vélocité des transferts de fonds. Plus le ratio est faible plus le système est qualifié d optimal dans sa fonction de compensation des opérations interbancaires, contribuant ainsi à la réduction des besoins de liquidités allouées au règlement. 30\n33 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Evolution annuelle du ratio de compensation ( ) En millliards de dhs ,00% 18% 15,36% 14,96% 13,99% ,11% 16% % % % % 600 6% % 200-2% 0% Compensation brute Solde de règlement net Ratio de compensation II.3 - Consolidation de la maîtrise des risques II Maîtrise des risques financiers A l instar des années écoulées, le GSIMT a poursuivi ses efforts en matière de gestion des risques financiers en s appuyant sur le principe VII 4 de la Banque des Règlements Internationaux (BRI) qui stipule une surveillance rigoureuse des risques de crédit et de liquidité pouvant être engendrés par une défaillance éventuelle temporaire ou avérée d un participant. Pour se conformer à ce principe, le Groupement a mis en œuvre, en plus d autres mesures, un fonds de garantie permanent (FGP) évalué annuellement et dimensionné pour couvrir les défaillances journalières d un participant issues des soldes débiteurs courants. Les positions extrêmes exceptionnelles sont couvertes par des apports complémentaires dits garanties individuelles complémentaires (GIC) pour la partie excédant le montant du FGP. L actualisation de la taille du fonds de garantie permanent (FGP) pour l année 2015 a dégagé un montant de 518 millions de dirhams. La révision de la taille du FGP a été réalisée sur la base de l évolution des soldes débiteurs et créditeurs observés sur la période Une infrastructure de marché financier devrait dûment mesurer, surveiller et gérer son risque de liquidité. Elle devrait disposer à tout moment de ressources financières suffisantes dans toutes les monnaies concernées pour effectuer des paiements le jour même et, le cas échéant, un règlement intra journalier et à plus de 24 heures des obligations de paiement avec un grand niveau de certitude dans le cadre d une multitude de scénarios de crise possibles qui devraient recouvrir, sans s y limiter, le défaut du participant et de ses entités affiliées, lequel engendrerait, dans des conditions de marché extrêmes mais plausibles, l obligation de liquidité totale la plus importante pour l IMF. 31\n34 SYSTEMES DE PAIEMENT Dispersion des plus grands soldes débiteurs hors BAM et TGR En millions de dhs FGP 2015 = Plus grands soldes débiteurs hors BAM et TGR Journées de compensation Ces mesures de gestion du risque financier seront renforcées par la mise en place d un processus dit d «inversion» ou de retraitement de la compensation en cas de survenance d une défaillance avérée d un participant, appelée risque de crédit, dont les études d opportunité et d impact sont en cours. II Maîtrise des risques opérationnels Le GSIMT, en tant que système d importance systémique, a procédé à l identification des sources probables de risques opérationnels, tant internes qu externes, pour atténuer leur impact de sorte à garantir un haut niveau de sécurité et de fiabilité opérationnelle conformément aux «principes pour les infrastructures de marché financiers» de la BRI 5. Dans cet objectif, le GSIMT a constamment inscrit la maîtrise et la gestion du risque opérationnel dans ses orientations stratégiques dans lesquelles un plan d actions a été programmé pour maintenir davantage le processus de management des risques opérationnels. L implication des instances de gouvernance favorise ainsi la consolidation de la sécurité et de la stabilité du système. Ainsi, le GSIMT a adopté le standard international ISO/IEC comme norme de référence pour la définition, la mise en œuvre, le contrôle et l amélioration continue de ses processus opérationnels. Il a élaboré également une démarche de gestion des risques opérationnels basée sur les normes et les méthodes en la matière afin d identifier, évaluer et traiter efficacement les risques opérationnels et techniques inhérents à ses activités et à leur évolution. 5 Principes pour les infrastructures de marchés financiers BRI 32\n35 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2014 Dans la pratique, le Groupement s est doté d un site de secours externalisé, en plus de son site principal, surveillés 24h/24 et 7j/7, d une infrastructure réseau et télécom redondante, permettant d interconnecter l ensemble des participants au site principal et de secours. En outre, afin de garantir la disponibilité des données en cas d incident survenu au niveau des systèmes informatiques, une politique de sauvegarde des fichiers et de leur restauration a été instituée. Au titre de l année 2014, le GSIMT a renforcé ses actions pour la maîtrise des risques opérationnels à travers l élaboration et la mise en œuvre d un plan de secours informatique (PSI), testé régulièrement, qui permet de faire face à tout éventuel incident majeur des actifs techniques susceptibles d affecter le fonctionnement de l activité. Dans le même sillage, un audit externe de sécurité informatique a été réalisé après celui effectué en 2011 afin d évaluer la portée des mesures entreprises et de couvrir les manquements relevés. II Evaluation de la conformité aux principes fondamentaux (BRI) En 2011, le GSIMT a fait l objet d une mission d audit réalisée par Bank Al-Maghrib, dont l objectif consistait à évaluer sa conformité aux «principes fondamentaux pour les systèmes d importance systémique» élaborés en 2001 par la BRI. A l issue de cette évaluation, huit principes sur dix ont été notés «observé» et «globalement observé», les deux restants ont été jugés «partiellement observés». Sur la base de ces résultats, des recommandations ont été formulées par le régulateur et un plan d actions d amélioration a été décliné depuis 2012 en vue d assurer une meilleure convergence vers la conformité à ces principes. A fin 2014, le Groupement a procédé à son auto évaluation au regard du nouveau cadre normatif pour les infrastructures de marchés financiers, élaboré par le Comité sur les paiements et Infrastructures de Marchés. Les nouveaux principes plus étendus concernent notamment, le cadre juridique, la gouvernance, le dispositif de gestion des divers risques financier et opérationnel, l efficience, les conditions de participation et les modes de communication. 33\nRAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2012 RAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET LES MOYENS DE PAIEMENT ET LEUR SURVEILLANCE EXERCICE 2012 BANK AL-MAGHRIB\nRAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET MOYENS DE PAIEMENT\nRAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET MOYENS DE PAIEMENT EXERCICE 2011 RAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET MOYENS DE PAIEMENT EXERCICE 2011 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET MOYENS DE PAIEMENT\nRAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET MOYENS DE PAIEMENT EXERCICE 2007 RAPPORT ANNUEL SUR LES SYSTEMES ET MOYENS DE PAIEMENT EXERCICE 2007 BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT SUR LES SYSTEMES ET MOYENS DE PAIEMENT


L’Initiative pour un bon départ - Nutrition International\nL’Initiative pour un bon départ : Accélérons la nutrition des femmes et des filles\nL’Initiative pour un bon départ est un programme à volets multiples visant à faire bénéficier plus de 100 millions de femmes et de filles d’une meilleure nutrition.\nUn milliard de femmes souffrent de malnutrition – cela entraîne une perte de potentiel dont le coût est en train de miner les progrès mondiaux.\nDans la famille, dans la collectivité, aux champs, dans la population active et dans les multiples aspects de l’activité humaine, les femmes sont les moteurs du développement. Toutefois, la malnutrition est un frein à leur progression. Par un effort ciblé et un appel à l’action, nous pouvons commençons à enlever ce frein.\nL’Initiative pour un bon départ (IPBD) accélérera les progrès en nutrition des femmes et des adolescentes en suivant cinq axes stratégiques :\nSensibilisation. Nutrition International œuvrera en vue de susciter la volonté politique de promouvoir davantage la nutrition des femmes et des filles. Elle collaborera avec ses partenaires afin de s’assurer que l’amélioration de la nutrition des femmes et des filles est une priorité pour les gouvernements, les donateurs, le secteur privé et les organismes, à l’échelle nationale et internationale.\nProgrammes à impact élevé. Avec un fonds d’ancrage de 75 millions de dollars ($ CAN) venant du gouvernement canadien, Nutrition International lance des programmes dans neuf pays d’Afrique et d’Asie en vue de rejoindre 50 millions de femmes et d’adolescentes d’ici 2020.\nNouveaux partenariats stratégiques. Pour assurer le progrès d’un milliard de femmes et de filles malnutries, il faudra une approche nouvelle du partenariat stratégique, qui engage et soutienne les pays dans la mise en place de solutions durables à long terme et de priorités de financement pour répondre au besoin. Il faudra également travailler plus intelligemment pour garantir l’intégration de la nutrition aux plateformes existantes ou nouvelles, où sinon on risquerait de les oublier.\nMobilisation des ressources. Tirant parti du financement d’ancrage canadien, Nutrition International sensibilise les donateurs, les fondations et le secteur privé œuvrant en nutrition mondiale afin de faire fructifier cet investissement, avec pour objectif minimum de doubler sa portée et rejoindre 100 millions de femmes et de filles.\nLeadership technique, preuves et action. Nutrition International engage les ressources et la capacité nécessaires pour combler le fossé entre données probantes et action, en produisant des preuves de ce qui est efficace – en particulier sur la manière de renforcer les services en nutrition – et l’assistance technique en vue d’aider à augmenter l’impact.\nPour en savoir plus sur l’Initiative pour un bon départ, écrivez à partnerships@micronutrient.org.\nL’Initiative pour un bon départ s’attaquera à un besoin profond et chronique.\nLa malnutrition demeure l’un des obstacles les plus persistants à une hausse de la prospérité, de la croissance et du développement humain, limitant, génération après génération, la capacité de se développer, d’apprendre et de gagner sa vie en réalisant pleinement son potentiel.\nL’anémie affecte un demi-milliard de femmes en âge de procréer et 38 % des femmes enceintes à l’échelle mondiale. Les adolescentes sont particulièrement concernées. Au moment de leur cycle de vie où elles grandissent plus vite que jamais depuis leur petite enfance, le manque d’accès à une bonne nutrition est aggravé par la discrimination selon le sexe.\nUne mauvaise nutrition et les inégalités entre les sexes relèguent trop souvent les filles au bas de l’échelle économique et sociale, là où la pauvreté, la mauvaise santé et la malnutrition se combinent en un cercle vicieux.\nIl est également essentiel d’améliorer la nutrition des adolescentes et des femmes en âge de procréer, pour contrer les répercussions intergénérationnelles de la malnutrition.\nOn estime que 20 millions de bébés par an, soit 15 % à 20 % de tous les bébés nés dans le monde, souffrent d’insuffisance pondérale à la naissance. L’insuffisance pondérale à la naissance est un important prédicteur de mauvaise santé et de déficience chez l’enfant et augmente le risque de maladies non transmissibles, plus tard dans la vie. Lorsque les femmes sont en santé, leurs bébés et leurs enfants le sont aussi.\nDonnées graphiques :


le 20/11/2017 à 07:46\n« Si l’ami n’est qu’un compagnon de plaisir, au temps de la fête, que vienne la détresse, il changera de camp. » (Livre du Siracide 7, 4) Stéphanie Tétu\nLa Croix : Notre conception actuelle de l’amitié est-elle récente ?\nBénédicte Sère : Comme tous les concepts, celui d’amitié évolue au cours de l’histoire. Un même vocable a des expressions, des définitions très différentes selon les époques. Au plus tôt peut-on faire remonter notre conception de l’amitié au XVIIIe siècle, époque de « l’invention du sentiment », selon l’expression de l’historien Philip Stewart. À partir de ce moment, qui consacre l’élan du cœur et l’émotionnel, la dimension affective va devenir constitutive et essentielle dans l’amitié.\nMais dans les sociétés du passé, il s’agit avant tout d’un lien « politique », au sens d’Aristote, d’un lien social. De ce point de vue, l’amitié du célèbre couple Montaigne-La Boétie, par exemple, est en avance sur son temps : à la fin du XVIe siècle, l’époque n’a pas dépolitisé l’amitié, qui n’appartient pas encore à la sphère de l’intime. Dans les sociétés du passé, notamment dans l’Antiquité, l’amitié est surtout un état de fait, un état social, un état juridique. Benveniste rappelle que le philotès, « l’ami », c’est celui qui n’est pas mon ennemi. Ce qui reste vrai dans les relations entre États jusqu’au XVIe siècle.\nB. S. : À l’époque médiévale, l’amitié est vécue comme un lien social et politique. Elle est codifiée par de nombreux gestes rituels, comme la poignée de main, le partage de la couche, la commensalité… Les princes et les cours connaissent ces codes et les utilisent entre eux pour manifester cette amitié, en un sens très protocolaire. Dans le système féodal du XIe siècle, le rapport hiérarchique entre un vassal et son seigneur se double d’un lien amical qui, lui, égalise deux personnes inégales. Jacques Le Goff définit d’ailleurs l’hommage vassalique comme une « hiérarchie d’égaux » et l’amitié entre chevaliers conforte l’hommage de droit féodal.\nÀ partir du milieu du XIIIe siècle, les écrits d’Aristote arrivent en Occident et vont être commentés par tous les maîtres des facultés des arts dans les universités. Tous travaillent à acculturer la pensée d’Aristote, non seulement à la théologie chrétienne, mais plus largement, à l’anthropologie latine.\nDans l’Éthique à Nicomaque, Aristote distingue trois formes d’amitié : utile, délectable et vertueuse. Bien sûr, la dernière en est la plus haute forme et la plus exigeante. Aristote écrit d’ailleurs qu’on n’a jamais que deux ou trois vrais amis. Les commentateurs médiévaux vont s’emparer de cela et réduire l’amitié à sa forme vertueuse. Ils mettent ainsi en garde les puissants contre la multiplication des amitiés « utiles », comme les amitiés politiques, dégradation et édulcoration de l’amitié vraie.\nB. S. : En effet, il y a un hiatus entre la théorie et la pratique sociale. C’est aussi parce que l’une des difficultés posées par la conception aristotélicienne de l’amitié est son articulation avec la charité chrétienne. Alors que chez Aristote, l’amitié est exclusive et réservée à un petit cercle de personnes, la charité, elle, vise à l’universalité : tout homme est mon prochain, y compris mon ennemi.\nA lire : Trois amis, un projet, une start-up\nB. S. : Il y a une idéologisation de l’amitié : la vertu se veut le propre de l’aristocratie, et l’amitié en serait donc, dans l’idéologie féodale, l’apanage. Il y a notamment chez Pétrarque tout un discours sur l’amitié chevaleresque, dont la plus haute expression serait de donner sa vie pour un ami. Cette amitié vertueuse n’est pas à la portée de tous. Mais dans la réalité, le petit peuple, lui aussi, vit de multiples espaces de sociabilité qui lui permettent de subsister. Il y a la famille, la paroisse, les confréries, les métiers…\nB. S. : La question est posée et débattue. Car l’amitié est un sentiment qui égalise, donc elle peut être un danger pour l’ordre social. Certains répondent alors qu’on peut être ami avec tous, non pas au sens de l’égalité, mais de l’humanité partagée. La question se pose par exemple de savoir si le roi peut avoir des amis. Car on considère que la familiarité entraîne le mépris, et qu’approcher la majesté, c’est la ternir.\nA lire : Toledano et Nakache, « les frères qui n’ont pas le même nom »\nB. S. : Si elle existe, il y en a d’ailleurs des exemples dans les romans de chevalerie comme La Chanson de Roland, ou Ami et Amile ou dans d’autres formes littéraires. L’amitié affective existe, mais elle n’est jamais uniquement cela. Elle n’est jamais exclusivement privatisée. Il y a une acception beaucoup plus large, beaucoup plus dense du lien amical que le veut notre conception actuelle, qui est finalement assez restrictive et très sentimentaliste.\nMot mon ami, par Jean Pruvost : Acquérir l’amitié…\nEn 1539, Robert Estienne nous offre force exemples gardant toute leur vitalité : « J’ay grande amitié d’ancienneté avec eulx », souligne-t-il, en ajoutant qu’il faut « exercer, entretenir amitié ». Le voilà également rapprochant l’amitié de l’amour filial : « Il m’a montré aussi grande amitié que fait le père à ses enfants. »\nÀ un autre lexicographe, Paul Robert, d’illustrer un exemple de Robert Estienne : « acquérir amitié » : « J’en étais tout juste à l’article amitié, lorsque Daniel-Rops, que je n’avais encore jamais rencontré, répondit le 23 février 1951 à l’envoi de mon premier fascicule : “Cher Monsieur, votre dictionnaire est admirable. (…) Comment puis-je vous aider ? (…) Je ferai un article qui passera dans la chaîne des journaux auxquels je collabore”. » Assurément, une amitié naissait !


La 3ème Édition du Challenge Entreprendre en Pays de Lunel est lancé ! | CCI Hérault\nLa 3ème Édition du Challenge Entreprendre en Pays de Lunel est lancé !\nPrix et Concours - 07/11/2019\nTentez votre chance et gagnez 30 semaines de coaching intensif qui amèneront votre entreprise ou votre projet au sommet. Il ne vous reste que quelques jours avant la fin des inscriptions au Challenge Entreprendre en Pays de Lunel Saison 3 ! La fin des inscriptions c'est le 17 novembre 2019. Alors n'hésitez plus !\nPorteurs de projets, chefs d'entreprises êtes invités à venir présenter, le lundi 18 novembre 2019, votre idée, votre entreprise. Vous rencontrerez les principaux acteurs du développement économique du territoire pour bénéficier de leurs conseils tout au long de la journée.\nDes professionnels seront là pour vous renseigner et vous guider, vous rencontrerez des entrepreneurs du territoire et vous pourrez, si vous souhaitez aller plus loin, tenter l’aventure du Challenge !\nÀ la clé, 7 mois de coaching intensif pour les 15 dossiers qui arriveront en tête. Et pour les 3 finalistes 6 000€ de dotation à vous partager.\nInscrivez-vous vite pour présenter votre projet ou entreprise !


Actus\t- 13th septembre 2018\nComme c’est la rentrée, et comme nous savons que vous les attendez avec impatience, voici les premiers chiffres de l’année scolaire 2018!\nVoila donc un rapide état des lieux de parkrun France en quelques chiffres (chiffres au 13/09/2018) :\nIl y a maintenant 3500 (contre 2868 en mars) personnes inscrites à parkrun (inscription gratuite et sans engagement ici) en France… Nous espérions passer la barre des 3000, celle des 4000 est notre prochain objectif. Bienvenue à tous les nouveaux parkrunneurs!\nIl y a en moyenne 20,2 participants par parkrun chaque semaine.\nChaque semaine, 7 bénévoles en moyenne par parkrun aide à l’organisation des footings hebdomadaires. Merci à eux!\n6732 (contre 4763 en mars) personnes ont participé à parkrun en France (« touristes parkrun” compris) depuis le lancement.\nUn total de 18720 (contre 13089 en mars) parkruns ont été effectués (marchés, trottinés et/ou courus dans leur totalité) depuis la création de parkrun, soit un total de 93600 km!\nAu cours des 4 dernières semaines nous avons accueillis 108 nouveaux inscrits. Bienvenue!\nNous sommes ravis de constater que les chiffres de parkrun en France sont toujours à la hausse et la rentrée de septembre, accompagnées des bonnes résolutions prises par nombreux d’entre nous devraient confirmer ceci.\nPour que le concept continue de s’installer toujours localement, continuez à faire marcher le bouche-à-oreille pour inciter de plus en plus de personne à se motiver le samedi matin à 9h.\nNotre objectif suivant est également de lancer 4 à 5 nouveaux parkrun en France dans les mois à venir. Si cela vous intéresse n’hésitez pas à nous contacter.


Patchnote 8.15 - LoLTracker.com - Toute l'actualité sur League of Legends\nLe 01/08/18 à partir de 04:30 heure de l'hexagone (02:30 UTC), les parties classées seront désactivées pour préparer le patch 8.15. À 06:00 (04:00 UTC), les serveurs seront fermés, toutes les parties en cours prendront fin sur un match nul et les statistiques ne seront pas prises en compte. Nous estimons l'indisponibilité des champs de justice à 3 heures.\nAkali, l'Assassin rebelle, va frapper dans la mise à jour 8.15 ! Tracez votre propre voie grâce à ces liens :\n(Illustration également disponible dans League Displays !)\nLe coût du E a été augmenté aux premiers rangs. Les dégâts de base du E ont été réduits.\nLa capacité de Fiddlesticks à harceler ses adversaires (et tout particulièrement sur la voie du bas en tant que support) est bien trop puissante.\nCOÛT50/60/70/80/90 pts de mana ⇒ : 70/75/80/85/90 pts de mana\nDÉGÂTS DE BASE PAR COUP65/85/105/125/145 ⇒ : 60/80/100/120/140\nLes dégâts de base de l'effet actif du Z ont été augmentés. Les ratios de l'effet actif et des dégâts à l'impact du Z ont été augmentés. Les ratios de puissance du R ont été augmentés, mais un peu moins pour les grands requins.\nLes récents changements apportés à Fizz ont rendu ses dégâts plus faibles que prévu.\nDÉGÂTS DE BASE DE L'ACTIF40/50/60/70/80 ⇒ : 50/70/90/110/130\nRATIO DE DÉGÂTS DE L'ACTIF0,4 puissance ⇒ 0,6 puissance\nRATIO DE DÉGÂTS À L'IMPACT0,3 puissance ⇒ 0,4 puissance\nRATIO DE DÉGÂTS DU REQUIN GUPPY0,6 puissance ⇒ 0,9 puissance\nRATIO DE DÉGÂTS DU REQUIN NORMAL0,9 puissance ⇒ 1,1 puissance\nRATIO DE DÉGÂTS DU REQUIN GIGALODON1,2 puissance ⇒ 1,3 puissance\nLes dégâts d'attaque ont été augmentés. Les PV ont été augmentés. Les dégâts de la compétence passive ont été augmentés. La portée, les dégâts de base et le ratio de dégâts du A ont été réduits. La réduction des dégâts du Z a été ajustée. La portée et les dégâts de base du E ont été réduits. La portée du R a été réduite.\nNous continuons nos modifications sur Irelia en transférant une partie de la puissance de ses compétences vers ses attaques de base.\nDÉGÂTS D'ATTAQUE60 ⇒ 63\nPV550 ⇒ 580\nDÉGÂTS PAR EFFET CUMULÉ1-12 (aux niveaux 1-18) ⇒ 4-17 (aux niveaux 1-18)\nPORTÉE625 ⇒ 600\nDÉGÂTS DE BASE10/30/50/70/90 ⇒ : 5/25/45/65/85\nRATIO DE DÉGÂTS0,7 dégâts d'attaque totaux ⇒ 0,6 dégâts d'attaque totaux\nRÉDUCTION DES DÉGÂTS45/50/55/60/65% ⇒ 50%\nPORTÉE900 ⇒ 850\nDÉGÂTS DE BASE80/120/160/200/240 ⇒ 70/110/150/190/230\nSUPPRIMÉRÉDUCTION MONSTRUEUSE : N'inflige plus 50% des dégâts aux monstres.\nPORTÉE1050 ⇒ 1000\nLa vitesse d'attaque supplémentaire du Z (pour Loup) a été réduite. Le délai de récupération du R a été augmenté.\nCertaines corrections de bugs apportées récemment à Kindred lui ont donné bien plus de puissance que prévu, le propulsant tout en haut du podium des junglers les plus efficaces. Nous lui retirons une partie de cette puissance et nous augmentons le délai de récupération de son ultime en raison de son énorme potentiel.\nVITESSE D'ATTAQUE SUPPLÉMENTAIRE DE LOUP50% de vitesse d'attaque supplémentaire ⇒ : 25% de vitesse d'attaque supplémentaire\nDÉLAI DE RÉCUPÉRATION160/130/100 secondes ⇒ 180/150/120 secondes\nLes dégâts de base du A ont été réduits. Le ratio de dégâts du A a été augmenté. N'inflige plus de dégâts en fonction des PV manquants de la cible. Inflige désormais un pourcentage de dégâts supplémentaires en fonction des PV manquants de la cible.\nLee Sin est un champion agressif qui devrait profiter fortement des effets boule de neige. Nous souhaitons nous assurer que les joueurs réussissant à le jouer sont correctement récompensés de leurs efforts.\nDÉGÂTS DE BASE55/85/115/145/175 ⇒ : 50/80/110/140/170\nRATIO DE DÉGÂTS0,9 dégâts d'attaque supplémentaires ⇒ 1,0 dégâts d'attaque supplémentaires\nSUPPRIMÉDÉGÂTS D'EXÉCUTION : N'inflige plus 8% des PV manquants de la cible en dégâts.\nNOUVEAUDÉGÂTS D'EXÉCUTION : Inflige désormais jusqu'à 50% de dégâts supplémentaires en fonction des PV manquants de la cible.\nLa régénération de base du mana a été réduite. Le coût du Bouclier noir a été augmenté.\nDans tous ses autres rôles, Morgana ne peut pas utiliser trop souvent ses sorts à cause de leur important coût en mana. Cependant, elle a moins ce problème lorsqu'elle joue support (puisqu'elle ne maximise son Z qu'en dernier), ce qui peut la rendre oppressante.\nRÉGÉNÉRATION DU MANA15 pts de mana toutes les 5 secondes ⇒ 11 pts de mana toutes les 5 secondes\nCOÛT50 pts de mana ⇒ 80 pts de mana\nAugmenter la vitesse à laquelle notre Berzerker peut éliminer les monstres devrait lui rendre une partie de sa puissance d'antan.\nVITESSE D'ATTAQUE SUPPLÉMENTAIRE40/50/60/70/80% ⇒ : 55/65/75/85/95%\nL'armure a été réduite. Les dégâts de la compétence passive ont été réduits.\nLa force de Quinn durant la phase de laning commence à devenir un sérieux problème pour ses adversaires. En tant que champion à distance, elle devrait être plus simple à éliminer lorsqu'elle engage le combat de façon trop irréfléchie.\nDÉGÂTS DE BASE15-100 (aux niveaux 1-18) ⇒ 10-95 (aux niveaux 1-18)\nCela devrait augmenter la puissance de Syndra en début de partie.\nDÉGÂTS DE BASE50/95/140/185/230 ⇒ 70/110/150/190/230\nLe délai de récupération du Z a été réduit aux derniers rangs. Le ratio de dégâts d'attaque max du E a été augmenté aux premiers rangs.\nNous pensons que Thresh a bien besoin que l'on augmente son potentiel d'engagement en début de partie, mais aussi ses différentes options en fin de partie.\nDÉLAI DE RÉCUPÉRATION22/20,5/19/17,5/16 secondes ⇒ : 22/19,5/17/14,5/12 secondes\nRATIO DE DÉGÂTS D'ATTAQUE MAX80/110/140/170/200% ⇒ : 100/125/150/175/200%\nLe coût des objets de départ des supports a été augmenté.\nLe coût actuel des objets de support leur permet de prendre beaucoup de potions en début de partie, ce qui réduit fortement les conséquences lorsqu'ils subissent des dégâts sur leur voie.\nPièce antique, Bouclier relique et Lame du voleur de sorts\nCOÛT350 PO ⇒ 400 PO\nMédaillon du nomade, Brassard de Targon et Croc de givre\nCOÛT TOTAL : 850 PO (inchangé)\nCOÛT DE COMBINAISON500 PO ⇒ 450 PO\nNotre intervention visant à retarder le pic de puissance des tireurs les a bien trop affaiblis, particulièrement en milieu de partie (ce qui les empêchait souvent d'atteindre leur pic de puissance… tout court). Nous réduisons le coût de certains objets des tireurs afin qu'ils puissent les acheter plus tôt, mais nous retirons une partie de leur puissance de fin de partie pour qu'ils ne reprennent pas systématiquement le dessus.\nLe coût total a été réduit. La construction a été changée. Les dégâts bruts ont été réduits. Les dégâts d'attaque ont été réduits. Des dégâts supplémentaires contre les sbires/monstres ont été ajoutés.\nDes objets moins chers (mais avec moins de stats pour compenser) devraient aider les tireurs à atteindre leur pic de puissance à un moment raisonnable de la partie.\nCOÛT TOTAL3600 PO ⇒ 3400 PO\nCONSTRUCTIONBF Glaive + BF Glaive + 1000 PO ⇒ : BF Glaive + Pioche + 1225 PO\nCONVERSION EN DÉGÂTS BRUTS15% ⇒ 10%\nNOUVEAUDÉGÂTS SUPPLÉMENTAIRES DES COUPS CRITIQUES CONTRE LES MONSTRES ET LES SBIRES : 50%\nDÉGÂTS D'ATTAQUE80 ⇒ 70\nMISE À JOURUN VRAI TEXTE CRITIQUE : Les « coups critiques infligeant des dégâts bruts » sont désormais signalés par un icone bleu/blanc, et non plus par l'icone violet des « dégâts magiques critiques ».\nLe coût a été réduit. Les dégâts d'attaque ont été réduits. La vitesse d'attaque a été réduite.\nCONSTRUCTIONBF Glaive + Pioche + Dague + Dague + 425 PO ⇒ BF Glaive + Épée longue + Épée longue + Dague + 500 PO\nCOÛT TOTAL3200 PO ⇒ 2800 PO\nDÉGÂTS D'ATTAQUE75 ⇒ 65\nVITESSE D'ATTAQUE30% ⇒ 25%\nLes dégâts d'attaque ont été augmentés.\nLors du patch 8.12, nous avons modifié la Faux spectrale afin de la rendre plus accessible, mais il semblerait également que ces changements aient affaibli l'objet dans son ensemble. Nous lui rendons donc un peu de puissance.\nDÉGÂTS D'ATTAQUE70 ⇒ 75\nObjets liés au Zèle\nCanon ultrarapide, Poignard de Statikk et Ouragan de Runaan\nCOÛT EN PO2900 PO ⇒ 2800 PO\nCOÛT EN PO2800 PO ⇒ 2700 PO\nLe coût total et le coût de combinaison ont été réduits. Les dégâts d'attaque ont été réduits.\nChaque choix d'objet devrait être lié à un compromis clair. Dans le cas du Cimeterre mercuriel, la sécurité apportée par sa propriété active et les dégâts apportés par les stats ne vous imposent aucun compromis.\nCOÛT DE COMBINAISON525 PO ⇒ 325 PO\nDÉGÂTS D'ATTAQUE65 ⇒ 50\nLa restriction de Chasseur de monstres s'applique désormais sur le champion ayant tué le plus de sbires, et non celui ayant récolté le plus de PO.\nLe précédent Chasseur de monstres avait pour effet de ralentir l'effet boule de neige d'un jungler ayant pris de l'avance en éliminant des champions, mais ne s'appliquait pas à un jungler qui farmait en duo. Nous modifions cette mécanique pour restreindre les champions ayant le plus grand nombre de sbires tués, et pas ceux ayant le plus de PO.\nSUPPRIMÉTOUT SE PARTAGE : Si vous avez le total de PO le plus élevé de votre équipe, les sbires vous octroient 10 PO en moins.\nNOUVEAUTOUT SE PARTAGE : Si vous avez le nombre de sbires tués le plus élevé de votre équipe, les sbires vous octroient 10 PO en moins.\nDÉLAI D'ACTIVATION8 minutes ⇒ 10 minutes\nLÈCHE-VITRINE : Vous pouvez désormais acheter d'un seul clic les icones, les balises et les chromas, où que vous les voyiez.\nRIEN QUE POUR TOI : Vous pouvez désormais offrir des cadeaux depuis la liste d'amis.\nJE L'AI DÉJÀ : Une emote permanente non possédée peut désormais être forgée à l'aide d'emotes permanentes.\nNOUVEAUNOUVEAU : Sur votre page de profil, un nouvel onglet Stats contient de nombreuses données récoltées depuis la mi-saison.\nANALYSE : Plus d'une dizaine de nouvelles stats révèlent vos forces et vos faiblesses à chaque poste et avec chaque champion.\nCOMPARAISON : Comparez vos stats avec celles de vos amis, des joueurs de votre palier classé ou de différents experts.\nEffrayer un champion avec le E - Horreur indicible de Nocturne n'interrompt plus les attaques de Nocturne.\nCorrection d'un bug à cause duquel les champions équipés de Concentration absolue voyaient leurs attaques être annulées et réinitialisées s'ils tombaient sous 70% de leurs PV pendant l'animation d'attaque.\nCorrection d'un bug à cause duquel la première attaque de Déluge de lames s'annulait parfois.\nLa Lame tempête n'augmente plus à tort la vitesse de déplacement à chaque coup critique si l'un de ses coups critiques a activé la rune Conquérant.\nLes effets sonores à l'impact du Z - Lame éthérée de Kassadin ont été restaurés.\nLes skins SSG sont désormais listés correctement sous l'intitulé Champions du monde : 2017 dans l'onglet Skins de la collection.\nPlusieurs lignes de dialogue manquantes du Dieu-roi Darius et du Dieu-roi Garen ont été restaurées.\nLes paramètres Appuyer pour parler sont maintenant correctement sauvegardés entre deux sessions.\nNouveau mode expérimental : Nexus Blitz\nPreview de skins : Mecha Aurelion Sol, Mafia Braum...\nOutch le nerf des items supports, ça va changer beaucoup de chose au bot. On risque de revoir un peu plus de support utilitaire et il sera plus risqué de faire des all-in dans les premières minutes de la lane. Je suis impatient de tester ça. Et le nerf de morgana mérité à mon goût, on peut trop spam ses sorts actuellement.\nMais quel bon patch !\nNerf de Morgana et Quinn\nLe buff des items adc\nLa collection de chroma consultable\nEt ce nouvel onglet pour connaitre ses stats !\nSett my main · 1 years ago\nSi y'a les même infos que sur smite voir plus c'est vraiment un gros plus que j'attends du coup !\nUn bon patch pas trop lourd avec des nerfs et buff que je trouve mérité. A part peut-être Fizz ça me parait un peu trop\nLee Sin ne récupère pas de mobilité mais gagne encore en dégâts pas ce que je recherche mais bon peut-être qu'avec un snowball amélioré ça peut redevenir marrant de le jouer\nDu coup : Correction de bug : Boule de neige -> On sait pas... -_-\nJe crois qu'il y a eu un hotfix car je n'ai pas remarqué le bug de nouveau depuis quelques jours. Ou alors je m'y suis déjà habitué et je m'en rends plus compte ?


Randonnées Soyaux 16800 Topos et tracés GPS\nRandonnée Soyaux 16\nRandonnées autour de Soyaux\nVous trouverez ici les informations pour préparer vos randonnées et vos balades autour de votre ville. Voici une sélection de topos gratuits, de tracés gps et d'idées de randonnées autour de Soyaux (16800).\nIdées de randonnées pour Soyaux\nDécouvrez des idées de balades, de randonnées ou de sorties autour de Soyaux mais aussi des tracés gps ou des fiches itinéraires au format pdf. Soyaux se trouve en Charente.\nSitué à moins de 30 kilomètres de Soyaux\nSitué à moins de 40 kilomètres de Soyaux\nSitué à moins de 50 kilomètres de Soyaux\nSitué à plus de 50 kilomètres de Soyaux\nSi vous avez fait une randonnée autour de Soyaux qui ne se trouve pas dans cette liste, vous pouvez la partager facilement sur le site et ainsi la proposer aux visiteurs de randozone. C'est simple et gratuit et cela permet de compléter le site afin d'avoir le maximum de randonnées.


Projet Litima: Quelle vision du leadership nous portons ?\nQuelle vision du leadership nous portons ?\nLes grands changements de mentalités des années 60 en occident ont laissé des germes puissants dans la conscience collective qui se manifeste aujourd’hui par une génération intitulée les "Créatifs culturels". Selon les statistiques américaines, ce groupe rassemblerait pas moins de 25 % de la population autour de valeurs émergentes, soit:\n**L’implication personnelle dans la société par des engagements solidaires, locaux et globaux, immédiats et à long terme;\n**L’intégration de l’écologie, de l’alimentation bio et des méthodes naturelles de santé;\n**Une vision féminine des relations et des choses;\n**L’importance du développement personnel, de l’introspection et des nouvelles spiritualités.\nVoilà l’occasion de se joindre à la mouvance et s’initier dans une démarche de leadership hors des sentiers battus. Litima souhaite soutenir l'émergence et la germination des rêves de ses participants, insuffler la prise de responsabilité pour ensuite créer ensemble un monde ou tout nos rêves cohabitent.\nPublié par Fondatrice : Julie Champagne, Animation: voir Programme à 17:07


Jardinez avec la Lune en Mars 2017 - Le JardinOscope coté pratique, les bons gestes à faire au jardin\nJardinez avec la Lune en Mars 2017\nMars au jardin... et tout repart !\nÇa y est, les perce-neige laissent la place à la floraison des bulbes tels que les crocus, narcisses, muscaris,... tandis que les feuilles des tulipes et des jacinthes commencent à sortir de terre. La plupart des autres plantes sortent de leur dormance hivernale, les oiseaux gazouillent à tout-va, les couples se forment tout en repérant les endroits où faire leurs nids, les premières abeilles butinent les fleurs du mahonia, les bourdons se grisent de nectar... Il n'y a pas de doute, le printemps est là !\nComme moi, vous avez sans doute le "sécateur qui vous démange", ça tombe bien, c'est le moment de tailler arbustes et rosiers, de desherber les massifs et plates-bandes, de redresser les bordures, de scarifier la pelouse,...et bien plus encore.\nComme chaque mois, pour être sûr de ne rien oublier je vous propose de consulter mon "Pense-jardin" des travaux à faire en mars et le calendrier lunaire ci-dessous, ils vous aideront à planifier vos semis et plantations, vos divisions de vivaces, vos tailles ou vos greffes,....\nBon jardinage à toutes et à tous.\n1 ▲ 2 ▲ 3 ▲ 4 ▲ 5\n10 ▼ 11 ▼ 12\n13 ▼ 14 ▼ 15 ▼ 16 ▼\n17 ▼ 18 ▼\n24 ▲ 25 ▲ 26 ▲\n27 ▲ 28\n29 ▲ 30 ▲\nTravaux à faire en Jours-racines\nTravaux à faire en\nTravaux à faire en Jours-fleurs\nNœuds lunaires les 11 & 25 mars 2017\nLune au Périgée le 3 et 30 mars 2017 - Lune à l'Apogée le 18 mars 2017\nSemez en lune ascendante.\nPlantez, bouturez et taillez en lune descendante.\nLes dates clefs du mois de mars\nLa fête des grand-mères, créée en 1987 par la marque de café, le Café Grand'Mère, est l'occasion de penser à nos mamies et de les fêter avec une petite attention, un bouquet de fleurs ou une carte postale [Lire la suite...]\n• Le 17 mars\nC'est bien sûr l'occasion pour les Patrick, Patrice et Patricia de faire la fiesta, mais pour les Irlandais, Saint-Patrick est le Saint-Patron de leur pays [Lire la suite...]\n• Passage à l'heure d'été dans la nuit du 25 au 26 Mars\nPourquoi, quand et comment les passages heure-d'été et heure-d'hiver se font-ils ? Le changement d'heure est-il toujours utile ? [Lire la suite...]\n• Quelques définitions concernant les phases de Lune\n• La trilogie printemps - pollens - allergies\nCatégorie: • CALENDRIER LUNAIRE - Tags: Calendrier, Calendrier des travaux, Jardiner avec la lune, Mars - Commentaires  - Billet édité le 25 févr. 17 par Patrick Laforet\nEnfin un véritable hiver ! Après un certain nombre d'hivers relativement doux, nous avions presque oublié...\nLa floraison des bégonias est longue à venir Les tubercules craignant le gel, les bégonias ne doivent être...\nJardinez avec la lune en mars 2016\nCommentaires sur: Jardinez avec la Lune en Mars 2017


Il y a eu 311 entrepreneurs à avoir trouvé les experts du campus pertinents avec un score de 98 sur 100.\nLes professeurs du mois\nL’insertion de liens dans une stratégie SEO, toujours efficace en 2017 ?\nLes règles du référencement SEO sont nombreuses. Pour ce qui est du cas de l’insertion des liens, il faut connaître le nombre optimal d’hyperliens et saisir certains détails. Afin d’aider les référenceurs débutants dans cette voie, la rédaction a préparé cet article.\n05/06/2017\tRinah RAVELONARIVO SEO 0 Commentaire\nBien gérer son référencement lors de la refonte ou migration de son site\nSi vous êtes en train de préparer la refonte de votre site, vous le savez, c’est une période stressante à plusieurs niveaux. Notamment au niveau du référencement où des cafouillages au moment de la migration peuvent avoir un impact négatif sur votre trafic.\n30/04/2017\tSylvain LEMBERT SEO 0 Commentaire\nOpter pour un consultant SEO, c'est déjà adopter la meilleure stratégie!\n17/12/2016\tJoel DEFORT SEO 0 Commentaire\nLa part des réseaux sociaux dans la stratégie marketing digitale est de plus en plus grande, mais elle n’égale pas celle de l’e-mailing. Faut-il cependant en favoriser une par rapport à l’autre ou combiner les deux canaux ? Seolius vous répond !\n30/11/2016\tAnouar ZAIANE Social 0 Commentaire\nLe SEO entreprise est-il la bonne stratégie ?\n06/10/2016\tNajla BOUKHRIS SEO 0 Commentaire\nVotre marque frétille dans les courants de l’océan comme des millions d’autres petits poissons. Maîtriser les flux, jusqu’à faire se lever des marées, demande un peu plus de souffle. Apprenez à penser différemment pour sortir du lot, pensez comme un poisson-volant pour parvenir à sortir de l’eau !\n06/09/2016\tClaire FESSART PASTRE Social 0 Commentaire\n23/08/2016\tSèdjro DE SOUZA Social 0 Commentaire


Interview vidéo de Dominique Brunet : plutôt start-up ou TPE/PME ? - Com6 interactiveInterview vidéo de Dominique Brunet : plutôt start-up ou TPE/PME ? - Com6 interactive\nInterview vidéo de Dominique Brunet : plutôt start-up ou TPE/PME ?\nUn nouveau format pour le blog : les interview vidéos !\nChez Com6-Interactive on a la chance de rencontrer et travailler avec des entrepreneurs, chefs d’entreprises ou encore présidents de club qui ont un parcours passionnant et captivant. Nous avons donc décidé de les mettre en lumière et de vous faire partager leur expérience.\nAu cours d’une interview vidéo de 2′ nous leur avons proposé de choisir entre deux options autour de la transition numérique pour les TPE/PME.\nLa première interview a été réalisée avec Dominique Brunet, directeur bras droit des dirigeants et président du club des dirigeants de Fenouillet\nBon visionnage ! L’interview est également retranscrite en dessous.\nÊtes-vous plutôt mobile ou ordinateur ?\nD.Brunet : je pense que j’évolue ! même à 53 ans je suis encore en train d’évoluer. Jusqu’à présent, j’étais plutôt agenda papier et ordinateur. Mais rapidement, de part tout ce qui se passe dans les réseaux sociaux et numériques et le partage de données et informations instantanées, je deviens de plus en plus mobile.\nÊtes-vous plutôt application ou site internet ?\nD.Brunet : plutôt application. J’aime bien, quand je me sers de quelques chose, le maîtriser. Ce qui fait que je bidouille pendant des journées entières et le soir dès que je rentre. Je pense que, grâce au smartphone, je suis sur application.\nÊtes-vous plutôt PC ou MAC ?\nD.Brunet : ah PC ! alors ne me demandez pas pourquoi mais j’ai toujours travaillé que sur PC !\nÊtes-vous plutôt plateforme réseaux ou afterwork ?\nD.Brunet : c’est compliqué parce que j’essaye vraiment de développer les deux. Initialement c’était plutôt afterwork, mais grâce, entre autre, à linkedin, je deviens acteur de plus en plus sur les réseaux numériques. Et j’essaye de développer les deux. Ça veut dire que y’a pas un afterwork sans Linkedin derrière et inversement, Linkedin me permet de développer mes afterworks.\nÊtes-vous plutôt start-up ou TPE ?\nD.Brunet : Je dirais plutôt TPE. On peut imaginer que la TPE a passé le cap du produit et du client. Mais de part mon boulot, puisque j’accompagne les chefs d’entreprise, j’essaye de me tourner de plus en plus vers les starts-ups, ce qui est beaucoup plus dur ! Pourquoi ? Parce-que la start-up a une image « produit » et une volonté produit première. C’est à dire qu’on fait des levées de fond et on développe son produit, que ce soit du service ou un produit réel. Et le client arrive souvent dans un second temps. Et moi, je suis un spécialiste du client, de la relation client. Donc j’arrive souvent dans un second temps aussi. Et pour avoir eu quelques expériences, dans ce deuxième temps la levée de fonds s’étiole et il y a souvent un petit blocage financier.\nArticle précédent 8 conseils pour optimiser vos newsletters Article suivant TPE-PME, le Pass Occitanie soutient votre développement numérique\nTPE-PME, le Pass Occitanie soutient votre développement numérique\n26 octobre 2018 Samuel Marquise\nInterview Christian Dufrechou – Plutôt start-up ou TPE ?\n9 novembre 2018 Samuel Marquise


PARKINSON - liste de lecture de Librairie Privat TOULOUSE\nQuelles sont les perspectives de traitement et de prévention (maîtrise de l'alpha-synucléine, lutte contre la neuroinflammation, les radicaux libres et les agents toxiques) ?\nQuelles autres voies la recherche clinique et fondamentale innovante ouvre-t-elle, notamment la thérapie par la lumière ou la thérapie génique ? Autant de questions auxquelles les proches et les malades trouveront enfin des réponses précises, à jour des connaissances scientifiques.\nJ'ai écrit ce livre pour tous ceux et toutes celles qui, atteints d'une maladie, ont envie de décider de la place et du rôle qu'elle prendra dans leur vie : partenaire ou ennemie ? C'est une invitation pour le lecteur à trouver des pratiques qui lui conviennent, tout en tenant compte des conseils des spécialistes. »Claire Garnier a été directrice des politiques sanitaires et sociales de la mairie d'une grande ville. Elle a ensuite exercé une activité de psychothérapie et de formation, notamment auprès des jeunes en difficulté. Elle anime aujourd'hui des groupes de parole au sein de l'association France Parkinson.


Guy-Guy, le porc dans tous ses états sur le marché de Vernon | Le Démocrate Vernonnais\nGuy-Guy, le porc dans tous ses états sur le marché de Vernon\nPrésent chaque samedi à Vernon, le charcutier de Damville est un acteur incontournable du marché.\nPublié le 6 Août 19 à 11:26\nA Vernon, Guy-Guy, c’est Valérie Desseaux. (©LeDémocrate)\nNe vous fiez pas à son air sévère de maîtresse d’école, Valérie Desseaux aime rire et son regard bleu acier déborde de tendresse. Elle gare chaque samedi son immense camion à l’enseigne « Guy-Guy » sur la place du Vieux-René.\n« Je fais le marché de Vernon depuis le début, en 1981. »\nGuy-Guy, c’est le surnom du patron, Guy Babouin, qui produit sa charcuterie à Damville (commune de Mesnils-sur-Iton) et fait tourner une quinzaine de camions sur les marchés de la région depuis 50 ans.\nMais à Vernon, Guy-Guy c’est Valérie !\n« On ne fait que les marchés, explique-t-elle. On est plusieurs équipes à tourner : aujourd’hui samedi, on est présents à Louviers, Bernay, Rambouillet, Honfleur… Moi, les autres jours, je fais Pont-de-l’Arche, Buchy, Gournay-en-Bray. On arrive à 6 h 30 de bonne heure et de bonne humeur… pour accueillir les premiers clients, à partir de 7 h 30. »\n« Des tonnes de choucroute ! »\nIci, on vend du porc, rien que du porc, mais du porc dans tous ses états. « Exclusivement du porc normand qu’on va chercher à l’abattoir du Neubourg », précise Valérie.\nJambon, pâté, boudin, saucisses, saucisson, salami, andouille, mortadelle, petit-salé, plats préparés, le choix est vaste, presque infini.\n« Tout l’hiver, on vend des tonnes et des tonnes de choucroute, c’est monstrueux ! »\nL’ambiance du marché du samedi ? « Il a changé. Avant, c’était plus important que maintenant, les commerçants se battaient pour avoir une place. Aujourd’hui, les gens partent plus loin en week-end. »\nGuy-Guy n’en reste pas moins l’incontournable charcutier des Vernonnais sur le marché du samedi. Leur « porc d’attache » en quelque sorte.\nIl y a en a tant qu’il est difficile de les énumérer… Le produit phare, c’est le boudin Guy-Guy au calvados, le boudin au calvados, le pâté grand-mère, les andouilles Guy-Guy, l’andouillette cuite au foin, les tripes au cidre… Ajoutez diverses préparations maison de style pizza, quiches, bouchées à la reine.


Crash Team Racing Nitro-Fueled | Obtenir plus rapidement des pièces Wumpa\n- Publié Le 27 juin 2019 par Doodz\nComment farmer la monnaie de Crash Team Racing Nitro-Fueled\nCrash Team Racing Nitro-Fueled propose du contenu qui n’était pas dans le jeu d’origine tels que des pilotes venus de Crash Nitro Kart, différents costumes mais aussi de la personnalisation cosmétique pour les karts. La plupart du temps, pour les obtenir, il faudra passer par la boutique Arrêt au stand et dépenser ses pièces Wumpa.\nIl faudra passer par Internet\nTout d’abord, il faut savoir que la connexion aux serveurs est obligatoire pour recevoir ses pièces en fin de course ou de combat. Sans cela, elles sont tout simplement perdues. Donc vérifiez bien de ne pas être hors-ligne ou d’avoir des problèmes de réseau avant de faire une partie. Le moyen le plus simple pour savoir si c’est bon ou pas et d’aller sur la boutique. En cas de souci, vous n’y aurez pas accès.\nDe toute façon, la méthode optimale pour farmer les pièces Wumpa demande de jouer en ligne. Mais il faut dans un premier temps comprendre le calcul des récompenses. Le facteur principal est le circuit lui même. Chaque tracé appartient à un rang selon sa complexité et sa longueur. Le premier gagne 100% de la récompense, le 2ème 90%, le 3ème 85% et les autres 75% à condition d’en être au dernier tour quand tout s’arrête.\nEnsuite, il y a un multiplicateur si vous êtes en ligne. Si un autre humain participe via Internet, les gains sont multipliés par 5. Il y a cependant une limite puisqu’au bout de 2000 pièces remportées dans la journée, les prix deviennent les mêmes qu’en local jusqu’au moment de la remise à zéro des affaires du jour de la boutique (le compte à rebours y est indiqué).\nLe circuit (et les pièces selon le classement)\nRang 1 (20/18/17/15) :\nRang 2 (40/36/34/30) :\nRang 3 (60/54/51/45) :\nRang 4 (80/72/68/60) :\nPour les combats, l’arène n’importe pas. Les membres de l’équipe victorieuse remportent 20 pièces (100 avec le multiplicateur du online) et les perdants 15 (75 avec le multiplicateur).\nOn vous recommande donc d’aller en ligne pour profiter du multiplicateur tant qu’il est actif et de voter pour les circuits de rangs 4 ou 3 et ainsi avoir une chance d’avoir de meilleures récompenses. Bien entendu, vous pouvez faire une session privée avec un ami pour bénéficier du bonus tout en vous assurant au moins la 2ème place et des votes pour les circuits les plus rentables.\nCliquez ici pour revenir à l’accueil des guides et astuces\nfnacmarketplace 34.92 €\npriceminister 36.14 €\ngamecash 29.11 €\nleclerc 30.99 €\nboulanger 34.09 €\nfnacmarketplace 38.78 €\ngamecash 29.96 €\nCrash Team Racing Nitro-Fueled – Liste des guides et astuces\n23 septembre 2019 à 5:41\nZ Event 2019 : l’événement caritatif bat un record sur Twitch\n23 septembre 2019 à 3:22


La Ferme biologique du Bec Hellouin est un lieu de production, de recherche et de transmission, fonctionnant grâce aux principes de la permaculture. De nombreuses recherches y sont menées pour explorer des pratiques agricoles naturelles et efficaces, qui contribuent à la régénération de la biosphère.\nLa forêt nourricière que comprend la Ferme s’étend sur environ 1000 m². Elle a été entièrement mise en place durant l’hiver 2008/2009. Son design, réalisé par Perrine et Charles Hervé-Gruyer (propriétaires du lieu), vise à obtenir une production élevée et diversifiée (fruits, baies, plantes sauvages et aromatiques, fleurs…) minimisant les besoins d’entretien. Des clairières permettent notamment de cultiver des cultures gourmandes de lumière au milieu des arbres (courges, pommes de terre sous paille, blé…). La forêt nourricière joue également un rôle de coupe-vent pour les jardins maraîchers, les protégeant du fort couloir à vent dominant Nord / Nord-Ouest.\nSe situant sur un axe de circulation naturelle d’eau, la forêt nourricière est assez régulièrement inondée. Une mare a été creusée à son côté pour drainer l’eau mais en cas de forte pluie le niveau de la nappe remonte et immerge les racines de certains arbres.\nLes sols sont très fin, d’une dizaine de centimètres environ, et sont constitués d’un agglomérat limono-argileux difficile à définir surmontant des cailloux puis de la roche. Lors de la création de la forêt, de la matière organique a été ajoutée aux endroits des plantations, auquel cas le sol peut atteindre 30cm dans ces endroits.\n28190 LE BEC HELLOUIN