Pratiques et procédures de souscription de prêts hypothécaires résidentiels\n Note de mise en œuvre sur l’assurance hypothécaire\nNo : B-20\nPublic : Banques / SBE / SFP / ACD / SAV / SAM\nI. But et portée de la ligne directrice\nLa présente ligne directrice (la « ligne directrice ») énonce les attentes du BSIF en matière de souscription prudentielle de prêts hypothécaires résidentiels. Elle s’adresse à toutes les institutions financières fédéralesNote de bas de page 1 (IFF) qui souscrivent des prêts hypothécaires résidentiels ou font l’acquisition d’éléments d’actif liés à de tels prêts au Canada. Elle complète les dispositions pertinentes de la Loi sur les banques , de la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt , de la Loi sur les sociétés d’assurances et de la Loi sur les associations coopératives de crédit , de même que le cadre de garantie du gouvernement du Canada en matière d’assurance hypothécaire, qui établit les règles régissant les prêts hypothécaires assurésNote de bas de page 2 endossés par le gouvernement.\nAux fins de la présente ligne directrice, l’expression « prêt hypothécaire résidentiel » s’entend d’un prêt à une personneNote de bas de page 3 adossé à une hypothèque sur un immeuble résidentiel (c’est-à-dire, un immeuble d’un à quatre logements). La ligne directrice vise également les marges de crédit adossées à un bien immobilier (MCBI), les prêts sur la valeur nette d’une maison et les autres produits de même genre qui reposent sur un immeuble résidentiel.\nLa ligne directrice exprime clairement cinq principes fondamentaux pour une saine souscription de prêts hypothécaires résidentiels. Le premier principe a trait à la gouvernance des IFF et à l’établissement d’objectifs opérationnels, d’une stratégie et de mécanismes de supervision fondamentaux visant la souscription de prêts hypothécaires résidentiels ou l’acquisition d’éléments d’actif liés à de tels prêts.\nLes trois principes suivants portent plus précisément sur la décision en matière de crédit hypothécaire résidentiel et sur le processus de souscription, plus particulièrement, sur l’évaluation des éléments suivants :\nl’identité de l’emprunteur, ses antécédents et sa volonté d’acquitter ses dettes dans les délais impartis (principe 2);\nla capacité de l’emprunteur d’acquitter ses dettes dans les délais impartis (principe 3);\nla valeur / la sûreté sous-jacente du bien immobilier et le processus de gestion de cette sûreté (principe 4).\nÀ moins d’indication contraire dans la présente ligne directrice, le prêteur doit tenir compte de ces trois principes en se fondant sur une approche globale axée sur le risque. La volonté manifeste et la capacité de l’emprunteur d’acquitter ses dettes dans les délais impartis devraient constituer les fondements de la décision du prêteur. Le recours excessif aux sûretés peut poser problème, car l’obtention du titre immobilier sous-jacent peut être difficile pour l’emprunteur et coûteuse pour le prêteur.\nLe cinquième principe porte sur la nécessité de fonder la souscription et l’achat de prêts hypothécaires sur la gestion efficace du risque de crédit et de contrepartie, notamment sur de l’assurance hypothécaire, le cas échéant. La dernière section de la ligne directrice résume les exigences de divulgation et de surveillance.\nLe BSIF s’attend de l’IFF à ce qu’elle s’assure que ses activités dans le domaine des prêts hypothécaires prennent appui sur des pratiques de souscription jugées prudentes, et que ses mécanismes de gestion du risque et de contrôle interne soient solidement fondés et à la mesure de ces activités.\nPrincipe 1 : Politique de souscription de prêts hypothécaires résidentiels (PSPHR)\nPrincipe 2 : Diligence en confirmant l’identité de l’emprunteur, ses antécédents et sa volonté d’acquitter ses dettes dans les délais impartis\nPrincipe 3 : Évaluation de la capacité de l’emprunteur d’acquitter ses dettes dans les délais impartis\nPrincipe 4 : Processus solides de gestion et d’évaluation des sûretés\nPrincipe 5 : Pratiques et procédures efficaces de gestion du risque de crédit et de contrepartie\nPolitique de souscription de prêts hypothécaires résidentiels (PSPHR)\nMesures de contrôle, de surveillance et d’information\nAntécédents et dossier de crédit de l’emprunteur\nObjet du prêt hypothécaire\nLutte contre le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes\nGarants et cosignataires des prêts hypothécaires\nRatio prêt valeur (RPV)\nAchat d’éléments d’actif hypothécaire provenant d’un tiers\nValidation du modèle et simulations de crise\nPortefeuilles d’éléments d’actif à risques considérables\nIII. Administration de la ligne directrice\nSurveillance des IFF\nIV. Autres consignes\nPrincipe 1 : L’IFF qui pratique la souscription de prêts hypothécaires résidentiels et/ou l’acquisition d’éléments d’actif liés à de tels prêts doit appliquer une politique de souscription de prêts hypothécaires résidentiels (PSPHR)Note de bas de page 4. Les pratiques et procédures d'une IFF en matière de prêts hypothécaires résidentiels doivent respecter les dispositions de sa PSPHR.\nLe cadre de gestion de la propension à prendre des risquesNote de bas de page 5 doit fixer des limites au niveau de risque que l’IFF est prête à accepter au titre des prêts hypothécaires résidentiels. Ces limites représentent le fondement de la PSPHR. La PSPHR doit par ailleurs s’harmoniser avec la stratégie d’entreprise de l’IFF, puis être rattachée au cadre de gestion du risque d’entreprise.\nLa PSPHR doit tenir compte de l’envergure, de la nature et de la complexité des activités d’une IFF dans le domaine des prêts hypothécaires résidentiels, et elle doit tenir compte de divers facteurs et mesures, par exemple :\nles éléments importants de la stratégie et de l’approche d’une IFF au titre de la souscription de prêts hypothécaires résidentiels et de l’acquisition d’éléments d’actif liés à de tels prêts (p. ex., les produits et les marchés) au Canada et à l’étranger;\nà l’échelle du portefeuille, les pratiques et processus de gestion du risque en ce qui a trait aux prêts hypothécaires résidentiels et aux éléments d’actif liés à de tels prêts, y compris les limites sur les segments ou les paramètres pertinents (les limites auxquelles sont soumis les prêts, l’acquisition, les produits, les caractéristiques de l’emprunteur et du bien immobilier et la concentration géographique, p. ex.);\nà l’échelle du prêt hypothécaire résidentiel individuel, les normes, limites et critères acceptables de souscription et d’acquisition (p. ex., cotes de crédit, ratios prêt-valeur, ratios de couverture du service de la dette et périodes d’amortissement) pour tous les produits hypothécaires résidentiels et tous les types de prêts (conformes ou non, p. ex.);\nles processus de détection et de signalement à la direction des exceptions aux règles de souscription ou d’acquisition de prêts hypothécaires résidentiels, s’il y a lieu, notamment un processus d’approbation et de communication des exceptions;\nles limites relatives aux exceptions aux prêts hypothécaires souscrits ou acquis;\nles attributions des personnes chargées de la supervision et de la mise en œuvre de la PSPHR.\nL’IFF doit revoir sa PSPHR de façon régulière pour veiller à ce que son énoncé de propension à prendre des risques concorde dans toute la mesure du possible avec ses politiques et pratiques en matière de souscription de prêts, d’acquisition et de gestion des risques.\nIl incombe à l'IFF de préparer la PSPHR et les mesures de contrôle connexes, et de les mettre en œuvre. La haute direction a un rôle important à jouer à ce chapitre, c’est-à-dire de donner des consignes précises aux fonctions de souscription de prêts hypothécaires et de gestion du portefeuille et de superviser ces dernières.\nL’IFF devrait fournir à la haute direction un rapport opportun, précis, indépendant et objectif sur les risques que présentent les prêts hypothécaires résidentiels, y compris les procédures et mécanismes de contrôle en place pour gérer le risque et garantir l’efficacité globale des processus de gestion.\nVoir la ligne directrice Gouvernance d’entreprise pour obtenir des précisions sur les attentes du BSIF à l’égard du conseil d’administration d’une IFF en ce qui a trait aux politiques opérationnelles, commerciales, de gestion du risque et de gestion de crise.\nL’IFF doit élaborer et tenir à jour des systèmes efficaces de contrôle, de surveillance et d’information afin de garantir la conformité opérationnelle avec la PSPHR. L’IFF doit déterminer, mesurer, surveiller et communiquer en permanence les risques que présentent toutes les activités de prêt et d’acquisition dans le domaine des prêts hypothécaires résidentiels, et ce, dans tous les territoires de compétence. La propension de l’IFF à prendre des risques en matière de prêts hypothécaires résidentiels doit être comprise à tous les niveaux pertinents de l’organisation.\nL’IFF doit se doter de processus efficacesNote de bas de page 6 concernant les prêts hypothécaires résidentiels pour pouvoir, de façon indépendante et objective :\nrecenser, évaluer et analyser les principaux risques;\nsurveiller l’exposition aux risques en regard du cadre de gestion de la propension à prendre des risquesNote de bas de page 7 de l’IFF;\nveiller à ce que les risques soient bien contrôlés et atténués;\nassurer le respect des politiques, processus et limites de gestion du risque;\nproduire des rapports d’exception, notamment relever les tendances et les problèmes systémiques à l’intérieur du portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels susceptibles de nuire à la qualité des prêts ou aux facteurs d’atténuation du risque;\nfaire rapport sur l’efficacité des modèles.\nPrincipe 2 : L’IFF doit faire preuve de diligence raisonnable en notant et en confirmant l’identité de l’emprunteur, ses antécédents et sa volonté d’acquitter ses dettes dans les délais impartis.\nL’IFF doit vérifier dans une mesure raisonnable les antécédents, le dossier de crédit et le comportement d’un éventuel emprunteur hypothécaire résidentiel pour bien évaluer la probabilité qu’il rembourse le prêt hypothécaire dont il fait la demande.\nPar exemple, la cote attribuée par les principales agences d’évaluation du crédit est un indicateur auquel se réfèrent couramment les prêteurs. Toutefois, la cote de crédit ne doit pas être le seul critère pris en considération pour évaluer la qualité de l’emprunteur, car un tel indicateur mesure le comportement antérieur et n’est pas rajusté sur-le-champ pour tenir compte de changements à la situation financière de l’emprunteur ou à sa volonté manifeste d’acquitter ses dettes dans les délais impartis.\nL’IFF doit obtenir le consentement de l’emprunteur avant d’évaluer sa situation et se conformer aux lois fédérales et provinciales pertinentes sur l’utilisation et la protection des renseignements personnels (p. ex., la Loi sur la protection des renseignements personnels et les documents électroniques ).\nLa tenue de renseignements fiables est une fonction administrative importante des prêteurs. Elle donne un aperçu précis des facteurs qui sous-tendent la décision d’octroi du crédit, elle appuie les fonctions de gestion du risque du prêteur, et elle permet aux IFF et au BSIF d’effectuer un audit ou un examen indépendant. En outre, le prêteur doit disposer de tels documents pour prouver qu’il respecte les exigences relatives à l’assurance hypothécaire et que la couverture d’assurance demeure intacte.\nPar conséquent, l’IFF doit conserver des documents complets sur les renseignements qui ont motivé l’approbation d’une demande de prêt et qui correspondent habituellement à ce qui suit :\nune description de l’objet du prêt;\nla situation d’emploi et la vérification du revenu (voir le principe 3);\nles calculs du ratio de la dette, y compris les documents de vérification des principaux facteurs (p. ex., chauffage, impôts fonciers et autres créances);\nle ratio prêt-valeur, l’évaluation du bien immobilier et les documents d’évaluation (voir le principe 4);\nles rapports des agences d’évaluation du crédit et les réponses à d’autres demandes de renseignements sur le crédit;\nles documents qui permettent de vérifier la source des acomptes;\nles conventions d’achat et de vente et autres documents à l’appui des sûretés;\nune explication des critères ou des autres éléments (p. ex., information « incertaine ») d’atténuation des facteurs de risques de crédit considérables;\ndes ententes d’assurance de biensNote de bas de page 8;\nune justification précise de la décision (y compris les exceptions);\nun document émanant de l’assureur hypothécaire qui valide l’engagement d’assurer le prêt, le cas échéant.\nLes documents susmentionnés doivent être obtenus à l’émission du prêt hypothécaire et, le cas échéant, à chaque refinancement du prêt. L’IFF doit mettre à jour l’analyse de l’emprunteur et du bien immobilier périodiquement (pas nécessairement au moment du renouvellement) pour être en mesure d’évaluer efficacement le risque de crédit. En particulier, l’IFF doit examiner quelques-uns des facteurs susmentionnés si la situation de l’emprunteur ou le risque de propriété change sensiblement.\nÀ titre de principe général, un tiers indépendant qui évalue un prêt hypothécaire d’une IFF doit être en mesure de constater, en se référant aux documents pertinents de l’IFF, que tous les critères de souscription ont été satisfaits avant que le crédit soit consenti.\nL’IFF doit établir et documenter l’objet d’une demande de prêt hypothécaire puisqu’il s’agit d’un élément clé du processus d’évaluation du risque de crédit. Doivent par conséquent figurer au dossier :\nl’utilisation prévue du prêt (achat, refinancement), et\nle type de propriété (résidence principale occupée par le propriétaire, propriété récréative ou secondaire, propriété acquise à titre d’investissement, propriété misant sur le loyer pour rembourser le prêt), ou\nle type de refinancement (p.ex., consolidation de la dette, modification des modalités du prêt, accès à l’avoir propre foncier, rénovations)\nDans le cadre de son évaluation de l’emprunteur, si l’IFF sait que le prêt hypothécaire résidentiel servira à des fins illicites ou qu’il existe des motifs raisonnables de le soupçonner, elle doit refuser de consentir le prêt et envisager la possibilité de déposer une déclaration d’opérations douteuses auprès du Centre des opérations et déclarations financières du Canada (CANAFE) relativement à la tentative d’opération.\nL’IFF doit veiller à ce que les prêts hypothécaires résidentiels soient assujettis aux exigences de la Loi sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes (LRPCFAT), du Règlement sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes (RRPCFAT) en ce qu’elles ont trait à la prévention et à la détection du recours possible à l’achat d’un immeuble ou à un prêt hypothécaire pour recycler des produits de la criminalité ou prendre part au financement d’activités terroristesNote de bas de page 9.\nPlus particulièrement, l’IFF doit respecter les exigences de la LRPCFAT au sujet de l’identification des clients et de la tenue de registres, et veiller à recueillir suffisamment de renseignements sur l’emprunteur pour déterminer s’il présente d’importants risques au sens de la LRPCFAT et du RRPCFAT.\nL’IFF doit maintenir des mécanismes adéquats permettant de déceler, de prévenir et de signaler tous les cas de fraude ou d’informations trompeuses (les documents relatifs au revenu falsifiés, p. ex.) dans le cadre de la souscription des prêts hypothécaires. S’agissant des demandes de prêts hypothécaires assurés, l’IFF doit signaler à l’assureur hypothécaire en question les cas soupçonnés ou confirmés de fraude ou de production d’informations trompeuses.\nPrincipe 3 : L’IFF doit évaluer correctement la capacité de l’emprunteur d’acquitter ses dettes dans les délais impartis.\nL’IFF doit faire preuve de rigueur lorsqu’elle vérifie les renseignements qui ont trait au revenu de l’emprunteur puisque ce revenu représente un facteur clé dans l’évaluation de la capacité de rembourser un emprunt hypothécaire, et la vérification du revenu aide à prévenir ou à déceler les fraudes et les informations trompeuses. L’IFF doit demander des renseignements et prendre des mesures pour vérifier le revenu sous-jacent de l’emprunteur, notamment en confirmant :\nsa situation d’emploi;\nses revenus antérieurs.\nEn ce qui touche la documentation des prêts à l’appui de la vérification du revenu, l’IFF doit prendre des mesures rigoureuses pour confirmer :\nque le montant du revenu est vérifié par une source indépendante;\nqu’il est difficile de falsifier la source de vérification;\nque la source de vérification traite directement du montant du revenu déclaré;\nque l’information et les documents de vérification du revenu ne sont pas en contradiction avec d’autres renseignements fournis par l’emprunteur dans le cadre du processus de souscription.\nDans la mesure du possible, l’évaluation du revenu doit également englober la stabilité du revenu de l’emprunteur, y compris les résultats négatifs possibles (p. ex., variabilité du salaire ou du traitement). Par contre, les revenus temporairement élevés (rémunération des heures supplémentaires, commissions non périodiques et primes) doivent être normalisés ou actualisés avec précision.\nDans le cas des travailleurs autonomes, l’IFF devrait aussi s’appuyer sur les principes susmentionnés. Plus particulièrement, elle devrait obtenir une preuve de revenu (un avis de cotisation et une déclaration T1 Générale, p. ex.) et une documentation d’entreprise pertinente.\nLe prêteur doit aussi faire preuve de toute la diligence nécessaire lorsqu’il souscrit un prêt dont le remboursement est largement tributaire de revenus tirés du bien (p. ex., le loyer provenant d’un bien de placement).\nL’emprunteur dont les sources de revenus se trouvent à l’étranger pose un défi particulier lorsqu’il s’agit de vérifier le revenu, et l’institution prêteuse doit faire preuve de diligence accrue à cet égard. Les revenus qui ne peuvent être vérifiés auprès de sources fiables et bien documentées doivent être traités avec prudence lors de l’évaluation de la capacité de remboursement de l’emprunteur.\nLorsque l’IFF obtient une garantie ou qu’un cosignataire appuie la demande de prêt hypothécaire, l’IFF doit également vérifier rigoureusement la situation de crédit du garant / cosignataire. Cette évaluation doit tenir compte de la mesure où on a recours au soutien du garant / cosignataire. Le garant / cosignataire doit bien comprendre toutes ses obligations légales.\nUne composante fondamentale de la souscription prudente tient à une évaluation exacte de la suffisance du revenu de l’emprunteur, compte tenu des paiements hypothécaires qu’il aura à faire et de toutes les dettes qu’il a contractées. Au cours de cette évaluation, l’IFF doit établir les paramètres du service de la dette (y compris la méthode de calcul de ces paramètres), fixer des mesures prudentes pour déterminer le service de la dette (précisées dans la PSPHR) et calculer le ratio de service de la dette de l’emprunteur afin d’en déterminer l’abordabilité.\nDeux ratios couramment utilisés sont le service de la dette brute (SDB) et le service de la dette totale (SDT). Par exemple, pour les prêts hypothécaires assurés, la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) définit les ratios de SDB et de SDT et fixe des plafonds à ces deux ratios. Les assureurs hypothécaires privés définissent également des paramètres semblables en matière de service de la dette et des limites au titre des produits d’assurance hypothécaire. Le BSIF s’attend à ce que les notes moyennes du SDB et du SDT pour tous les prêts hypothécaires souscrits et/ou acquis soient inférieures aux plafonds déclarés par l’IFF, tel qu’ils figurent dans la PSPHR, et à ce qu’elles reflètent une distribution raisonnable dans l’ensemble du portefeuille.\nL’IFF doit avoir adopté des politiques précises portant sur les facteurs entrant dans le calcul des ratios de SDB et de SDT, entre autres :\nles paiements de capital et d’intérêt sur le prêt hypothécaire;\nla principale source de revenus et les autres sources de revenus;\nles frais de chauffage;\nles paiements versés à l’égard d’autres facilités de crédit (prêt personnel non garanti, deuxième prêt hypothécaire, carte de crédit, etc.).\nLes ratios de SDB et de SDT doivent être calculés de façon prudente (c’est-à-dire, assujettis à des critères pertinents pour tenir compte de diverses conjonctures financières et économiques et de taux d’intérêt plus élevés).\nDans le cas des prêts hypothécaires assurés, le BSIF s’attend à ce que l’IFF satisfasse aux exigences de l’assureur hypothécaire en ce qui touche le service de la dette. Pour les prêts hypothécaires résidentiels non assurés, l’IFF doit tenir compte de la conjoncture et de l’avenir, en prenant en considération les taux admissibles et en portant des jugements raisonnables. Le taux admissible de tous les prêts hypothécaires non assurés doit à tout le moins équivaloir au montant le plus élevé entre le taux hypothécaire contractuel majoré d’une réserve, telle que déterminée par le surintendant, et le taux minimal (ou « plancher »), tel que déterminé par le surintendant.Note de bas de page 10\nLa période d’amortissement du prêt hypothécaire est déterminante de la décision d’octroi de prêt, car elle touche le service de la dette par l’emprunteur et la plus-value de la part du bien immobilier sous-jacent appartenant en propre à l’emprunteur. L’IFF doit fixer une période d’amortissement maximale annoncée pour tous les prêts hypothécaires résidentiels souscrits.\nLe BSIF s’attend à ce que la période d’amortissement moyenne des prêts hypothécaires souscrits soit plus courte que la période maximale annoncée par l’IFF, comme elle le précise dans sa PSPHR.\nLe cas échéant, outre le revenu et le service de la dette, l’IFF doit prendre en compte d’autres facteurs pertinents aux fins de l’évaluation du risque de crédit comme, par exemple, les actifsNote de bas de page 11 et les passifs de l’emprunteur (valeur nette), les autres frais de subsistance, les obligations de paiement récurrentes et les autres sources de revenus permettant de rembourser le prêt.\nPrincipe 4 : L’IFF doit disposer de processus solides de gestion et d’évaluation des sûretés relatives aux biens immobiliers sous-jacents.\nL’octroi d’un prêt hypothécaire repose principalement sur la volonté et la capacité de l’emprunteur de rembourser ses dettes. Cela étant, l’IFF doit en toutes circonstances appliquer de saines pratiques et procédures relatives au bien sur lequel la sûreté est constituée dans l’éventualité ou le prêteur devrait le réaliser.\nUn niveau d’endettement élevé est souvent associé aux prêts hypothécaires résidentiels, et le prêteur s’en remet de façon générale à une sûreté pour garantir le remboursement de la dette en cas de non-paiement. À ce titre, une évaluation rigoureuse et approfondie du bien sous-jacent est un élément essentiel du secteur des prêts hypothécaires résidentiels; elle constitue un important moyen à prendre pour bien atténuer le risque. L’IFF doit appliquer des politiques et procédures d’évaluation précises et transparentes à cet égard.\nPour déterminer la valeur d’un bien immobilier, l’IFF doit adopter une approche axée sur le risque et envisager une combinaison d’outils et de processus d’évaluation qui conviennent aux risques assumés. Le processus d’évaluation peut s’appuyer sur diverses méthodes comme des examens sur place, l’évaluation par un tiers ou des outils d’évaluation électroniques.\nEn règle générale, l’IFF doit effectuer des examens sur place du bien sous-jacent, en faisant appel soit à un employé soit à un évaluateur compétent, selon la nature du bien ou de l’opération. Outre l’évaluation du bien, l’examen sur place est utile aux fins du processus de validation du taux d’occupation, de la condition et, en fin de compte, de l’existence du bien en question.\nÉvaluation par un tiers\nL’IFF qui a recours à des tiers évaluateurs doit veiller à ce que ces personnes possèdent les compétences professionnelles en évaluation voulues, fassent preuve de diligence, soient titulaires d’une désignation, d’une licence ou d’un certificat, et respectent les normes de qualification professionnelle. De même, ces évaluateurs doivent être indépendants des processus d’acquisition du bien immobilier, de traitement du prêt et de la décision de crédit.\nOutils d’évaluation électroniques\nSi une IFF utilise des outils d’évaluation électroniques, des processus doivent être mis en place pour contrôler leur efficacité continue afin qu’ils produisent des évaluations correspondant à la valeur de marché des biens immobiliers. Des contrôles doivent être appliqués pour faire en sorte que les outils soient utilisés correctement par les agents chargés des prêts hypothécaires.\nEn règle générale, l’IFF ne devrait pas s’en remettre à une seule méthode d’évaluation des biens. Elle doit maintenir et mettre en œuvre un cadre permettant de se livrer à un examen critique des hypothèses et des méthodes qui sous-tendent l’évaluation foncière, et de les remettre efficacement en question s’il y a lieu. L’IFF doit adopter une approche globale et prudente lorsqu’elle évalue des sûretés liées aux opérations plus risquées, telles que les prêts hypothécaires résidentiels dont le RPV est relativement élevé, les prêts relatifs à des biens immobiliers illiquides et des prêts sur des marchés où les prix des propriétés ont connu des hausses rapides, ce qui ajoute au caractère incertain de l’exactitude et de la stabilité des évaluations foncières.\nDes évaluations réalistes, justifiées et défendables doivent être effectuées pour tenir compte du prix actuel et de la fonction du bien immobilier comme sûreté pendant la durée du prêt hypothécaire. Conformément au principe 2, il convient de conserver une documentation complète.\nL’IFF doit veiller à ce que le droit de réaliser la sûreté soit juridiquement valide et que la sûreté puisse être réalisée dans un délai raisonnable ou, à défaut de pouvoir vérifier sa validité, s’assurer de l’existence d’une assurance de titre souscrite auprès d’un tiers.\nLorsqu’elle consent un prêt, l’IFF doit imposer des modalités contractuelles qui garantissent sa protection intégrale en vertu des lois applicables du territoire de compétence et tenter de préserver une gamme acceptable de recours (notamment, le cas échéant, des recours sur l’engagement personnel) en cas de défaut de l’emprunteur. En outre, l’IFF doit mettre en place les plans d’action nécessaires pour déterminer la meilleure marche à suivre en cas de défaut de l’emprunteur. De tels plans d’action doivent porter sur les points suivants :\nles recours/options probables à la disposition de l’IFF en cas de défaut dans tous les territoires de compétence;\nla détermination des parties à l’encontre desquelles ces recours peuvent être exercés;\nune stratégie d’application saine et prudente de ces options.\nLe RPV couramment utilisé représente une évaluation du pourcentage de la valeur des sûretés qui peut être utilisé pour appuyer le prêt. D’après l’expérience acquise, ce pourcentage dépend largement du risque de crédit. Les prêts hypothécaires résidentiels qui comportent des RPV plus élevés présentent un risque généralement plus important que ceux dont le ratio RPV est moins élevé (c’est-à-dire, plus grande mise de fonds).\nCadres de gestion du RPV\nUn cadre robuste de gestion du RPV peut atténuer le risque associé à divers prêts hypothécaires (p. ex., des limites maximales moins élevées peuvent contribuer à atténuer le risque en restreignant l’exposition du prêt). L’IFF doit établir et respecter des limites appropriées à l’égard du RPV maximal pour divers types d’opérations hypothécaires (p. ex., des prêts assurés, des prêts hypothécaires conventionnels, des prêts hypothécaires non conformes et des MCBI). Les limites maximales du RPV peuvent être prescrites par la loi ou fixées par l’IFF en fonction du risque et d’autres faits tels que la situation actuelle ou attendue du marché, le type de prêt ou d’autres facteurs de risque qui peuvent influer sur la capacité des emprunteurs d’acquitter leurs dettes ou sur la capacité des prêteurs de réaliser les sûretés et les coûts que cela occasionne. Le BSIF s’attend à ce que les cadres de gestion du RPV de l’IFF soient dynamiques. À cette fin, l’IFF doit se doter d’un processus rigoureux pour surveiller, examiner et mettre à jour régulièrement ses cadres de gestion du RPV.\nLe RPV doit être recalculé à chaque refinancement et lorsqu’il est jugé prudent de le faire, à l’aide d’une méthode d’évaluation acceptable, compte tenu de l’évolution du profil de risque de l’emprunteur ou de sa situation de défaut.\nL’IFF ne doit ni constituer (ou paraître comme constituant) avec un autre prêteur un prêt hypothécaire, ni apparier un prêt hypothécaire et d’autres produits de crédit (garantis par le même bien) de façon à contourner les limites prévues dans sa PSPHR, au nombre desquelles figure son RPV maximal, ou à enfreindre les exigences législatives en vigueur. Pour plus de clarté, une IFF ne doit pas effectuer d’opérations (p. ex., les prêts conjoints, la mise en commun d’un prêt hypothécaire et diverses participations prioritaires, ou toute structure de financement comprenant d’autres prêts garantis) avec d’autres prêteurs, dans la mesure où le RPV combiné des prêts garantis par le bien dépasse les limites précises du RPV établies dans le cadre de gestion du RPV.Note de bas de page 12\nQue le prêt hypothécaire soit assuré ou non, l’IFF doit tout mettre en œuvre pour déterminer avec rigueur si l’acompte provient des ressources financières de l’emprunteur lui-même, ou de son épargne. S’il provient en tout ou en partie d’un don, il doit être accompagné d’une lettre du donateur qui confirme la renonciation à toute forme de recours envers l’emprunteur. Si des sources non traditionnelles sont utilisées (des fonds empruntés, p. ex.), il faut envisager des mesures plus énergiques d’atténuation des risques. Les paiements incitatifs et les réductions (c’est-à-dire, les remises en espèces) ne doivent pas être réputés faire partie de l’acompteNote de bas de page 13.\nValeur foncière utilisée pour le RPV\nL’IFF doit évaluer et rajuster, au besoin, la valeur du bien immobilier aux fins du calcul du RPV et de la détermination des seuils de prêt dans les limites du RPV, y compris les limites applicables aux prêts hypothécaires conventionnels, aux prêts hypothécaires non conformes et aux MCBI (voir les sous-sections suivantes) en tenant compte des facteurs de risque en jeu qui rendent le bien sous-jacent plus vulnérable à une sévère correction du prix des maisons ou qui pourraient nuire sensiblement à la négociabilité du bien immobilier. Ces facteurs comprennent notamment :\nl’emplacement, le type et l’utilisation prévue du bien immobilier visé par le prêt;\nle prix du bien sur le marché, les tendances de prix les plus récentes et les conditions du marché immobilier;\ntout autre facteur de risque pertinent susceptible de porter atteinte à la viabilité de la valeur du bien immobilier visé par le prêt.\nDans les marchés où le prix des maisons augmente rapidement, l’IFF devrait fonder le calcul du RPV sur des méthodes d’évaluation foncière prudentes et ne pas tenir pour acquis que le prix des logements demeurera stable ou poursuivra son ascension.\nDans le but d’intégrer le risque lié à la valeur du bien immobilier et de déterminer les seuils pertinents pour les prêts hypothécaires, l’IFF peut appliquer des ajustements de valeur aux biens immobiliers précis dans le cadre du calcul du RPV et/ou en fixant au cadre de gestion du RPV des limites qui tiennent compte et comprennent des facteurs de risque liés à l’évaluation du bien immobilier qui sont décrits dans la présente sous-section.\nRPV et type de prêt\nLes prêts hypothécaires résidentiels sont souvent définis par rapport à leur RPV. La structure des limites de RPV d’une IFF pour la souscription des prêts doit refléter les attributs de risque de différents types de prêts hypothécaires et être conforme à sa PSPHR. Le BSIF s’attend à ce que les RPV moyens pour tous les prêts hypothécaires résidentiels conformes et non conformes soient inférieurs aux plafonds déclarés par l’IFF, comme il est mentionné dans sa PSPHR, et qu’ils reflètent une distribution raisonnable dans l’ensemble du portefeuille.\n(i) Prêts hypothécaires non conventionnels (à ratio élevé)\nLes prêts non conventionnels, ou à ratio élevé, affichent des RPV plus élevés (moins de capitaux propres) à l’émission du prêt et doivent généralement être assortis d’une assurance hypothécaire pour atténuer le risque (voir le principe 5). La loi précise que les prêts hypothécaires résidentiels souscrits pour l’achat, la rénovation ou l’amélioration d’un bien immobilier doivent être assurés si leur RPV est supérieur à 80 %Note de bas de page 14.\n(ii) Prêts hypothécaires conventionnels (à faible ratio)\n(iii) Prêts hypothécaires non conformes\nLes prêts hypothécaires non conformes constituent un sous-ensemble de prêts hypothécaires conventionnels; de façon générale, ils affichent des attributs plus à risque ou des lacunes par rapport à d’autres prêts conventionnels. Le BSIF s’attend à ce que la PSPHR de l’IFF comporte une définition vaste et axée sur les risques du concept de prêt non conforme qui sera régulièrement mise à jour. De façon générale, cette définition devrait inclure n’importe lequel des éléments suivants :\nles prêts dont le revenu n’a pas été suffisamment vérifié (c’est-à-dire qui ne respectent pas le principe 3);\nles prêts à faible cote de crédit;\nles prêts consentis à des emprunteurs à ratio élevé de service de la dette;\nles prêts hypothécaires dont les caractéristiques du bien immobilier font en sorte que le prêt comporte un risque de crédit majoré (p. ex., les biens non liquides);\nles prêts à défaut évident par rapport aux prêts hypothécaires résidentiels conformes.\nLe BSIF s’attend à ce que l’IFF impose un RPV maximal égal ou inférieur à 65 % aux prêts hypothécaires résidentiels non conformes. Cette limite ne doit pas être considérée comme un point de démarcation sous lequel il n’est plus nécessaire d’appliquer des pratiques de souscription solidement fondées et de faire preuve de diligence raisonnable.\n(iv) Marges de crédit adossées à un bien immobilier (MCBI)\nUne MCBINote de bas de page 15 est une forme de crédit non amorti (rotatif) garanti par un immeuble résidentiel. Contrairement à un prêt hypothécaire résidentiel classique, la plupart des MCBI n’ont pas de période d’amortissement prédéterminée, même si des paiements périodiques minimaux sont généralement exigés par la plupart des prêteurs.\nLa MCBI constitue une source de fonds pour le consommateur. Toutefois, l’IFF doit reconnaître qu’au fil du temps, ce produit peut accroître sensiblement l’encours de la dette du consommateur. Même si certains emprunteurs peuvent choisir de rembourser le solde impayé de leur MCBI sur une plus courte période par rapport à la période d’amortissement moyenne d’un prêt hypothécaire résidentiel courant, la nature renouvelable des MCBI peut également entraîner une plus grande persistance des soldes impayés et un plus grand risque de perte pour les prêteurs. De même, les emprunteurs peuvent parfois dissimuler leurs difficultés financières en se prévalant de leur marge de crédit pour effectuer des paiements hypothécaires, ce qui complique l’évaluation adéquate et en temps opportun par le prêteur du risque de crédit changeant qu’ils présentent.\nCompte tenu des caractéristiques particulières des MCBI en comparaison des prêts hypothécaires résidentiels classiques, l’IFF doit faire en sorte que les risques associés aux MCBI soient atténués suffisamment, notamment être en mesure de prévoir le remboursement intégral du prêt au fil du temps, et confirmer, le cas échéant, la nécessité d’une surveillance accrue de la qualité du crédit d’un emprunteur. De plus, l’IFF devrait réviser à la baisse le montant maximal de la marge de crédit lorsque la valeur du bien immobilier auquel elle est adossée accuse un recul important et/ou que la situation financière de l’emprunteur s’est considérablement détériorée. Cette mesure s’applique également aux MCBI structurées dans le cadre d’un produit de crédit hypothécaire consolidé ou lié.\nLe BSIF s’attend à ce que l’IFF limite la composante MCBI non amortie d’un prêt hypothécaire résidentiel au RPV maximal autorisé, c’est-à-dire au plus 65 %Note de bas de page 16. Le BSIF s’attend à ce que le RPV moyen pour toutes les MCBI soit inférieur aux plafonds annoncés des IFF, comme l’indique sa PSPHR, et qu’il reflétera une distribution raisonnable dans l’ensemble du portefeuille.\nPour plus de clarté, afin de déterminer les seuils applicables aux MCBI, le BSIF s’attend à ce que l’IFF applique les principes énoncés aux sous-sections « Cadres de gestion du RPV » et « Valeur foncière utilisée pour le RPV ». De façon générale, le seuil maximal d’une MCBI devrait diminuer à mesure qu’augmente le risque lié à l’opération (p. ex., en raison de la présence de facteurs de risque plus élevé à l’égard de l’emprunteur, de la présence de facteurs de risque plus élevé en matière d’évaluation du bien immobilier).\nPrincipe 5 : L’IFF doit disposer de pratiques et procédures efficaces de gestion du risque de crédit et de contrepartie qui appuient la souscription de prêts hypothécaires résidentiels et la gestion du portefeuille d’éléments d’actif liés à de tels prêts, notamment l’assurance hypothécaire, le cas échéant.\nL’assurance prêt hypothécaire est souvent utilisée comme stratégie d’atténuation du risque. Toutefois, cette forme d’assurance ne doit pas remplacer les saines pratiques de souscription de l’IFF, comme il est précisé dans la présente ligne directrice. Elle ne doit pas remplacer la diligence raisonnable à l’égard de l’emprunteur ou d’autres mécanismes d’atténuation du risque.\nL’IFF peut se procurer de l’assurance prêt hypothécaire auprès de la SCHL et d’assureurs hypothécaires privés. Le BSIF estime que les deux sont acceptables, pourvu que l’IFF fasse preuve de diligence raisonnable auprès de l’assureur hypothécaire en respectant son niveau d’exposition à cet assureur. En effectuant une telle évaluation, l’IFF doit tenir compte, entre autres, des éléments suivants de l’assureur hypothécaire :\nles sources de financement, y compris le niveau de capital et l’accès à celui-ci, et la forme, le montant et la provenance des liquidités;\nles accords de réassurance et l’incidence directe et indirecte qu’ils peuvent avoir sur les propres accords de l’IFF avec l’assureur.\nL’évaluation de chaque contrepartie de l’assurance hypothécaire des IFF doit être mise à jour pendant toute la durée du contrat d’assurance. En cas d’expositions importantes sur des sinistres subis, mais non déclarés, la direction de l’IFF doit poursuivre les évaluations au-delà de la date d’échéance du contrat pour demeurer au courant des éventuelles sommes à recouvrer auprès des assureurs au titre de sinistres futurs prévus.\nPour les prêts hypothécaires assurés, l’IFF doit respecter les exigences de souscription ou d’évaluation ou les autres exigences documentaires imposées par l’assureur hypothécaire afin de garantir la validité de l’assurance sur ces prêts.\nL’IFF qui fait l’acquisition de prêts hypothécaires résidentiels provenant de tiers doit veiller à ce que les normes de souscription du tiers – y compris la diligence raisonnable à l’égard de l’emprunteur, la couverture du service de la dette, la gestion des sûretés, les RPV – soient conformes à la PSPHR de l’IFF, de même qu’à la présente ligne directrice. L’IFF ne doit pas s’en remettre exclusivement à l’attestation du tiers. Outre la souscription, l’IFF doit tenir compte des risques associés à d’autres fonctions que peuvent remplir des tiers à l’égard des prêts acquis (le service des prêts, p. ex.).\nLes IFF utilisent souvent des modèles pour faciliter la prise de décisions relatives à la souscription ou à l’acquisition de prêts hypothécaires résidentiels (p. ex., des modèles d’évaluation ou de faillite) ou à l’octroi de prêts au moyen du processus d’autorèglement.\nLe BSIF s’attend à ce qu’elles appliquent un processus d’évaluation indépendant au moment de l’instauration de ces modèles, puis à intervalles réguliers. Cette démarche comprendrait un examen périodique et le recalibrage des paramètres de risque touchant le portefeuille de prêts hypothécaires. Les modèles utilisés doivent refléter la nature du portefeuille et, le cas échéant, être adaptés en cas de variation importante des risques au sein du portefeuille. Cette approche pourrait englober l’élaboration de nouveaux modèles afin de saisir des segments de risque spécifiques.\nEn outre, les IFF doivent appliquer un régime de simulations de crise qui prévoit des scénarios improbables, mais vraisemblables et leur effet éventuel sur le portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels. Les résultats de ces simulations doivent être pris en compte dans l’évaluation continue des modèles et être sensiblement reflétés dans le Processus interne d’évaluation de l’adéquation des fonds propres (PIEAFP)Note de bas de page 17 (institutions de dépôts) ou le ratio cible interne de capital (sociétés d’assurances).\nNiveau de prudence rehaussé\nLes IFF ont la latitude nécessaire pour souscrire ou acquérir une vaste gamme de prêts hypothécaires résidentiels comportant des profils de risque divers. Toutefois, pour les portefeuilles d’éléments d’actif liés à des prêts hypothécaires résidentiels qui présentent des risques de crédit encore plus considérables (p. ex., les prêts hypothécaires non conformes), le BSIF s’attend à ce que l’IFF redouble de prudence, ce qu’attestent :\nune meilleure supervision du portefeuille d’éléments d’actif par la haute direction;\nune intensification de la divulgation et de la surveillance du portefeuille d’éléments d’actif liés aux prêts hypothécaires résidentiels par la direction;\ndes contrôles internes plus rigoureux (c’est-à-dire, une justification additionnelle des renseignements sur la qualification du crédit, des processus améliorés d’approbation du crédit et un examen plus poussé de la part de la fonction de supervision de la gestion des risques);\nde meilleures capacités en matière de gestion des situations de défaut et de perception;\ndes niveaux de fonds propres plus élevés qui réduisent l’effet du risque de portefeuille (voir la section suivante).\nL’IFF doit comprendre la dynamique des risques de son portefeuille de prêts hypothécaires et en tenir compte lorsqu’elle révise ses attentes à l’égard de la propension à prendre des risques.\nSuffisance des fonds propres réglementaires\nLe BSIF s’attend à ce que les fonds propres réglementaires dont dispose l’IFF soient suffisants pour lui permettre de tenir dûment compte des risques encourus au titre de la souscription ou de l’acquisition de prêts hypothécaires résidentiels. L’IFF doit tenir compte des éléments d’actif liés aux prêts hypothécaires comportant un risque considérable, que ce soit en rajustant ses systèmes de cotation axés sur le risque ou en haussant ses fonds propres en fonction du risque en application des résultats de PIEAFP (institutions de dépôts) ou du ratio cible interne de capital (sociétés d’assurances).\nLa communication accrue d’informations se traduit par une plus grande transparence, davantage de clarté et une plus grande confiance du public dans les pratiques de souscription des prêts hypothécaires résidentiels des IFF. Pour des raisons de principe, l’IFF doit divulguer suffisamment de renseignements sur ses portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels pour que les participants du marché soient à même d’évaluer avec précision la stabilité et l’état général de ses activités dans le secteur des prêts hypothécaires résidentiels.\nLa divulgation publique de renseignements sur les prêts hypothécaires résidentiels doit comprendre la publication trimestrielle d’informations par l’IFF qui octroie des prêts hypothécaires résidentiels ou en acquiert, sous une forme et en un lieu qui favoriseront l’accès du public et la compréhension des informations divulguées, notamment :\nle montant et le pourcentage de l’ensemble des prêts hypothécaires résidentiels et des MCBI assurés et non assurés. Ces données doivent inclure la définition du terme « assuré » par l’IFF. En outre, une répartition géographique du montant et du pourcentage de l’ensemble des prêts hypothécaires résidentiels et des MCBI assurés et non assurés, par province, de même que découlant des activités à l’étranger;\nle pourcentage des prêts hypothécaires résidentiels qui sont classés dans les diverses périodes d’amortissement importantes pour l’IFF, p. ex. 20 à 24 ans, 25 à 29 ans, 30 à 34 ans, 35 ans et plus au Canada, de même que découlant des activités à l’étranger;\nle RPV moyen pour les prêts hypothécaires résidentiels et les MCBI non assurés nouveaux et acquis à la fin de chaque période. En outre, une répartition géographique des RPV moyens pour les prêts hypothécaires résidentiels et les MCBI non assurés nouveaux et acquis, par province, de même que découlant des activités à l’étranger;\nune discussion de l’effet éventuel sur les prêts hypothécaires résidentiels et sur les MCBI d’un ralentissement de l’économie.\nAfin de satisfaire aux exigences de divulgation ci-haut, les activités à l’étranger peuvent être regroupées dans une catégorie, par exemple, « Autres administrations ».\nInformation à des fins de surveillance\nUne meilleure transparence et une documentation rigoureuse permettront au BSIF de mieux comprendre la situation financière des IFF et les répercussions économiques et les risques associés à leurs pratiques de souscription et d’acquisition de prêts hypothécaires résidentiels. Il incombe à une IFF de tenir à jour et de remettre au BSIF sur demande sa PSPHR et les rapports de gestion connexes. Une IFF doit informer sans tarder le BSIF de tout problème de souscription de prêts hypothécaires qui pourrait avoir des répercussions importantes sur sa situation financière.\nDérogation à la ligne directrice\nLe BSIF surveille les IFF pour déterminer si leur situation financière est saine et, s’il constate qu’elle ne l’est pas ou que les exigences en matière de surveillance ne sont pas respectées, pour en aviser rapidement le conseil et la haute direction de la situation. Il doit prendre, ou obliger le conseil ou la haute direction à prendre, sans tarder les mesures correctrices nécessaires et faire valoir auprès du conseil d’administration et de la haute direction de l’institution financière l’importance d’adopter des politiques et des procédures conçues pour limiter et gérer le risque.\nSi une IFF ne contrôle pas suffisamment les risques de souscription ou d’acquisition de prêts hypothécaires résidentiels, ou qu’elle n’en rend pas compte adéquatement, le BSIF peut, au cas par cas, prendre ou obliger l’IFF à prendre des mesures correctives. Les mesures imposées par le BSIF peuvent comprendre une intensification de l’activité de surveillance et l’exercice de son pouvoir discrétionnaire d’obliger l’IFF à rajuster ses fonds propres ou son ratio de levier autorisé, à la mesure des risques assumés par l’IFF.\nLa présente ligne directrice vient compléter d’autres consignes du BSIF et elle doit être consultée conjointement avec les documents suivants :\nla ligne directrice Gouvernance d’entreprise ;\nla ligne directrice B-1, Méthode de la gestion prudente ;\nla ligne directrice B-2, Limites régissant les engagements importants ;\nla ligne directrice B-10, Impartition d’activités, de fonctions et de méthodes commerciales ;\nla ligne directrice E-21, Gestion du risque opérationnel ;\nla ligne directrice Normes de fonds propres ;\nla ligne directrice Exigences de levier ;\nla ligne directrice A-4, Capital réglementaire et cibles internes de capital .\nY compris les institutions financières constituées, prorogées ou réglementées sous le régime de la Loi sur les banques , de la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt , de la Loi sur les sociétés d’assurances et de la Loi sur les associations coopératives de crédit .\nAux fins de la présente ligne directrice, l’expression « prêt hypothécaire assuré » s’entend d’un prêt hypothécaire assuré contre la perte causée par le défaut du bénéficiaire d’un prêt garanti par un bien immeuble (c’est-à-dire, un immeuble d’un à quatre logements) ou des biens meubles, ou un prêt hypothécaire pour un bien dans une réserve. Ce concept comprend aussi bien l’assurance individuelle que l’assurance de portefeuille, mais non les produits d’assurance autonomes qui accompagnent souvent les prêts hypothécaires tels que l’assurance-vie, l’assurance invalidité, l’assurance maladie, l’assurance emploi, l’assurance de titres et l’assurance d’évaluation de bien immobilier.\nPour plus de clarté, cette expression englobe un emprunteur individuel, une société d’investissement personnelle, une société de portefeuille personnelle ou une fiducie personnelle, mais non les prêts commerciaux, notamment des prêts à des entités effectuant des placements immobiliers résidentiels ou des opérations dans le cadre desquelles un bien immobilier résidentiel est utilisé pour appuyer une demande d’emprunt commercial.\nLa PSPHR peut prendre la forme d’un document consolidé ou d’un ensemble de documents stratégiques régissant les prêts hypothécaires.\nLes exigences du cadre de gestion de la propension à prendre des risques sont résumées dans la ligne directrice Gouvernance d’entreprise du BSIF.\nCes processus sont normalement exécutés par la fonction de supervision de la gestion du risque de l’IFF.\nVoir la ligne directrice Gouvernance d’entreprise pour obtenir des précisions à ce sujet.\nY compris une entente en vertu de laquelle l’emprunteur s’engage à acquérir une police d’assurance de bien comme condition d’approbation de la demande de prêt hypothécaire, de même qu’une preuve d’assurance de bien obtenue par l’IFF lorsque les fonds du prêt hypothécaire sont décaissés.\nLa LRPCFAT et le RRPCFAT ne s’appliquent pas aux sociétés d’assurances multirisques.\nLe BSIF révisera l’étalonnage du taux admissible à la fois la réserve et le taux plancher) à tout le moins tous les ans, en décembre, et publiera les résultats sur le site web du BSIF.\nSous l’angle du risque opérationnel, il peut être plus difficile pour une IFF d’avoir recours aux actifs de l’emprunteur en cas de défaut.\nCette restriction ne vise pas les prêts pour lesquels les fonds supplémentaires garantis sont fournis par une administration municipale, territoriale ou provinciale, ou par le gouvernement fédéral.\nLes incitatifs monétaires et les ristournes (c’est-à-dire, les remboursements en espèces) peuvent entrer dans le calcul de la mise de fonds dans le cas des programmes de logements abordables qui sont financés par une municipalité, une province, un territoire ou le gouvernement du Canada. Le BSIF s’attend à ce que l’IFF intensifie ses activités de surveillance, de contrôle et de déclaration à l’égard de ces transactions.\nVoir le paragraphe 418(1) de la Loi sur les banques , le paragraphe 418(1) de la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt , le paragraphe 469(1) de la Loi sur les sociétés d’assurances et le paragraphe 382.1(1) de la Loi sur les associations coopératives de crédit .\nAux fins de la présente ligne directrice, tous les prêts hypothécaires inversés ou un produit de crédit non amorti (rotatif) garanti par un bien immobilier résidentiel sont réputés être des MCBI.\nDu crédit hypothécaire supplémentaire (outre le RPV maximal de 65 % pour les MCBI) peut être consenti à un emprunteur. Il faut toutefois que la partie du prêt en excédent du RPV maximal de 65 % soit amortie.\nLes institutions de dépôts établissent un niveau de fonds propres à proportion de la nature et du niveau de leur risque. Chaque institution de dépôts fédérale doit établir ses cibles de fonds propres internes au moyen d’un PIEAFP qui lui est propre, et élaborer des stratégies qui lui permettent d’atteindre des cibles conformes à ses plans d’entreprise, à son profil de risque et à son contexte opérationnel. Voir la ligne directrice E-19 Processus interne d’évaluation de l’adéquation des fonds propres (PIEAFP) pour les institutions de dépôts .


Les 5 façons de trouver son style d’écriture - Transeo\nRédaction traduction SEO » Blog Transeo – Conseils rédaction web » Les 5 façons de trouver son style d’écriture\nVous ne le savez peut-être pas encore, mais vous avez un style rédactionnel. Nous l’avons tous, plus ou moins bien aiguisé. Il peut vous plaire ou vous déplaire mais il vous appartient. Il évoluera avec le temps et vous devrez faire en sorte qu’il s’améliore, comme les bons vins. Vous ne l’avez pas encore trouvé ? Si vous débutez dans la rédaction, suivez ces 5 conseils : ils vous aideront à trouver votre style d’écriture et à affirmer votre statut de rédacteur unique.\nLisez et écrivez sans modération\nC’est en écrivant que l’on devient écrivain. Pour surmonter la peur de la page blanche et voir la lumière au bout du tunnel, appuyez-vous sur vos aînés. Lisez des blogs et des articles de presse sans modération. Dévorez des livres pour enrichir votre vocabulaire. Ecrivez les idées qui vous passent par la tête sur une feuille de papier, puis projetez-les de l’autre côté de l’écran en structurant votre texte. Comme tous les métiers, la rédaction de textes s’apprend et se peaufine avec la pratique. Ecrivez régulièrement en retravaillant vos tournures de phrases et en adoptant différents styles rédactionnels. Vous verrez rapidement avec lequel vous vous sentez le plus à l’aise. Si vous estimez que votre plume manque de souplesse, pas de panique : laissez le temps faire son travail.\nEmployez votre propre vocabulaire\nN’enfilez pas le costume de Verlaine ou de Flaubert si vous ne rentrez pas dedans, car les coutures risquent de céder. Utilisez vos propres mots et évitez la prose trop ambitieuse, surtout sur le web où la simplicité et la fluidité sont de rigueur. Si vous vous lancez dans des tournures complexes et un vocabulaire d’académicien, vous marcherez sur un terrain glissant. La moindre maladresse, confusion, faute de syntaxe, d’orthographe ou grammaticale peut faire tomber votre beau texte comme un château de cartes. Attendez d’avoir quelques dizaines de milliers de mots au compteur avant de recourir à la fibre de verre. Contentez-vous dans un premier temps de matériaux plus simples et plus robustes pour construire votre style d’écriture. Gardez à l’esprit que la tour Eiffel est une tour de métal et que vous pouvez réaliser un chef d’œuvre tout en restant simple. Vous êtes tout de même libre d’utiliser des dictionnaires de synonymes comme Synonymo, mais assurez-vous de bien comprendre le sens du terme utilisé.\nBannissez les répétitions\nLes redondances peuvent nuire à la qualité de votre texte et à la crédibilité des arguments avancés. Ce piège doit absolument être évité, sous peine de voir votre audience décrocher au cours de la lecture. Impressionnez vos lecteurs avec votre argumentaire et la structure de votre article, pas avec vos couches de vernis. Les anaphores et les pléonasmes ont leur place dans certains styles d’écriture pour donner plus de force à un message, mais leur usage doit rester limité. Si vous tombez dans l’excès, votre contenu deviendra trop lourd, trop indigeste. Par exemple, évitez de dire « Pour commencer, nous allons introduire… ».\nRestez simple, direct et précis\nDans la rédaction web, inutile de tourner autour du pot et de divaguer. Laissez cette tache aux romanciers et aux poètes. Vous avez la possibilité de réaliser de temps en temps un dérapage contrôlé (par exemple une touche d’humour), mais le contexte doit s’y prêter. Assurez-vous aussi que votre sortie de route momentanée n’entre pas en collision avec votre style rédactionnel, et qu’elle sera acceptée par vos lecteurs. Faites dans la simplicité en éliminant le superflu. Relisez-vous et demandez-vous si vous pourriez transmettre votre message avec moins de mots. N’abusez pas de conjonctions de coordination (mais, ou, et, donc, or, ni, car) ni de connecteurs logiques (en outre, par ailleurs, ainsi que, ensuite, enfin, lorsque, d’ailleurs, également, par exemple…). Sachez qu’il y a un mot pour chaque chose : soyez précis et trouvez celui qui correspond à votre idée.\nL’univers des clichés est une autre zone interdite dans la recherche de son style d’écriture. Les expressions passe-partout comme « Notre entreprise vous propose les meilleurs produits du marché » rendent votre récit impersonnel et moins naturel. Votre texte doit être unique et original. Cette quête de personnalité demande du temps et beaucoup d’efforts. Soyez patient, une belle plume ne se polit pas du jour au lendemain.\nVous n’avez pas encore trouvé votre style rédactionnel ? Offrez-vous les services de Transeo pour un contenu professionnel de qualité.\n« Les 6 questions à se poser avant de rédiger une biographie professionnelle\nLes 6 meilleurs conseils pour rédiger un article comparatif »


En septembre, parlons affaires ! - Site Officiel de la Ville de Neuilly-sur-Seine\nAccueil >La Mairie>Actualités>Neuilly Infos>En septembre, parlons affaires !\nEn septembre, parlons affaires !\nEn septembre, au 5Bis : de nombreuses rencontres autour de l'innovation et de l'emploi.\nMatinale innovation RH\nJeudi 23 septembre, le 5Bis accueille la matinale innovation RH. Organisé par des experts Grant Thornton, cet événement réunit le Club des DRH et des créateurs d’entreprise NeuillyLab : une belle initiative locale pour la dynamique économique !\nInscriptions à la 8e édition du Grand Prix UNICLEN\nLe Grand Prix UNICLEN récompense les entreprises de moins de 7 ans, situées dans les villes de Clichy, Levallois et Neuilly-sur-Seine, les plus aptes à innover, se développer et créer de l’emploi.\nLes lauréats recevront une enveloppe financière et pourront également bénéficier de parrainages, d'accompagnement, d’études de marché, conseils juridiques et de mises en réseau.\nCandidatez jusqu'au 30 septembre sur le site grandprixuniclen.fr\nNeuillyEmploi, en collaboration avec la Maison de l’Emploi Rives de Seine, propose de nombreux ateliers.\nL'inscription à NeuillyEmploi est requise pour participer aux ateliers. Si vous n'êtes pas encore inscrit, merci de remplir le formulaire pour convenir d'un rendez-vous.\nFormation conventionnée d’anglais à visée professionnelle\nObjectif Emploi Ouest organise sur Gennevilliers de nouvelles sessions conventionnées d’Anglais à visée professionnelle.\nLes cours en présentiel démarreront le 20 septembre 2021 à 9h30 et 13h30.\nDeux informations collectives sont organisées les jeudis 9 septembre et 16 septembre à 14h00 sur le site de Gennevilliers.\nNouvelles associations au 5Bis\nNeuillyDev : L’accélérateur de croissance pour les indépendants et TPE\nPassez de la création au développement de votre entreprise !\nVous êtes entrepreneur ou chef d’entreprise à Neuilly et souhaitez booster votre activité ?\nRejoignez un réseau d’entrepreneurs près de chez vous permettant de vous donner de la visibilité et de développer votre entreprise.\nDans la convivialité et la bienveillance, vous pourrez innover, apprendre et partager sur des problématiques ciblées.\nContact : Catherine Tarrisse tarrissec@gmail.com Présidente\nLe Club des entrepreneuses de Neuilly-sur-Seine\nLe Club des entrepreneuses de Neuilly-sur-Seine est une association à but non lucratif qui a pour objectif de permettre aux créateurs de réseauter, fédérer et s’inspirer de leurs expériences réciproques et vaincre le sentiment d'isolement souvent ressenti par les professionnels indépendants.\nLes membres se retrouvent une fois par mois autour d’un petit déjeuner pour des rencontres inspirantes au 5BIS.\nLa 1ère rencontre officielle aura lieu le jeudi 9 Septembre à 9h avec une intervention de Rose Aji, spécialiste des réseaux sociaux.\nPour adhérer à l’association et avoir un accès privilégié à ses événements, vous pouvez écrire au : entrepreneuses.neuilly@gmail.com ou appeler 06 27 60 30 32 (Agathe)


QuelquesFilms.com - Base de données cinéma - Présentation du film Soleil d'août\nTitre français Soleil d'août\nTitre original Ira Madiyama\nRésumé Sri Lanka, 1996. Une femme recherche son mari, prisonnier des forces rebelles tamoules, et fait appel à un journaliste. De son côté, un soldat de l'armée gouvernementale découvre que sa soeur se prostitue. Au nord du pays, une famille musulmane est quant à elle contrainte à l'exil. Trois destinées affectées par la guerre civile.\nActeurs Peter D'Almeida, Nimmi Harasgama, Namal Jayasinghe, Mohamed Rahfiulla, Nadi Kammalaweera, A. A. Mansoor\nRéalisateur(s) PRASANNA VITHANAGE\nCritique ** Pour évoquer la situation de son pays, Prasanna Vithanage (l'un des meilleurs cinéastes sri lankais, selon les spécialistes) s'est intéressé à des gens ordinaires. Il propose des tranches de vie, sous forme de récits alternés. Point commun de ces personnages : ils sont tous en mouvement, à la recherche de quelqu'un ou prenant la fuite. Voyages en voiture, en bus, en bateau, à bicyclette, à pied... Tous ces mouvements montrent une population déboussolée, un pays en pleine instabilité et une multitude de drames humains. À travers ces trois histoires, on découvre le Sri Lanka du sud au nord, de Colombo (capitale d'un État à majorité cinghalaise et bouddhiste) à la région tamoule et hindouiste, sous contrôle des forces rebelles (notamment le LTTE, les "Tigres"), qui en ont expulsé les musulmans. Par petites touches, le réalisateur évoque ainsi la diversité sociale, culturelle et religieuse de son pays. Mais Soleil d'août a aussi une dimension romanesque, où il est question d'amour, d'incompréhension, d'intolérance, de pardon... On se laisse embarquer par cette oeuvre maîtrisée, sensible et douce (peut-être trop), à laquelle il manque cependant un point de vue tamoul pour être vraiment complète, et aussi une représentation de la violence qui ravage le pays. Mais avec un scénario ainsi étoffé, Vithanage n'aurait jamais eu l'autorisation de tourner son film...\nFrédéric Viaux (film vu le 20/08/2009 sur grand écran)


Panerai repousse les limites avec la nouvelle Luminor Marina Fibratech - Trendy Daddy\nCette année, Watches & Wonders (anciennement SIHH) était une affaire virtuelle et pour des raisons évidentes. C’était une pilule amère à avaler quand il s’agissait du nouveau Luminor Marina Fibratech PAM1663 de Panerai. Rempli de matériaux de pointe et de détails lumineux, ces bracelets repoussant les limites ont demandé à être expérimentés en personne. Il représente le dernier né et le plus grand d’une marque qui continue à innover après 160 ans d’horlogerie.\nLe nouveau modèle de Panerai se distingue immédiatement de tout autre tarif par l’utilisation de Fibretech, un composite de haute technologie à base de fibres minérales de basalte. Pour le créer, la roche basaltique a été fusionnée pour produire des fibres unidirectionnelles, qui ont ensuite été liées avec des polymères pour former des couches minces. Ensuite, les couches ont été moulées et consolidées au moyen d’un processus à pression et température contrôlées pour établir une forme unique. Le matériau de boîtier de qualité aérospatiale résultant serait 60% plus léger que l’acier et extrêmement résistant à la corrosion. C’est la première fois qu’il est utilisé dans une montre.\nEt quelle montre c’est. Doté d’un cadran bleu foncé dégradé, d’une finition texturée gris mat, d’une lunette Carbotech, d’un levier de pont de couronne et d’un bracelet bleu caoutchouté, le Luminor Marina Fibratech PAM1663 allie performance et esthétique à un effet merveilleux. En raison de son processus de moulage tout à fait unique, la montre est plus ou moins impossible à reproduire. Mesurant 44 m, il est alimenté par le calibre automatique P.9010 interne, qui offre une énorme réserve de marche de 3 jours. Le contrat est scellé par un Luminor rayonnant, un type de Super-Luminova considéré comme le meilleur de l’industrie.\nPas du genre à laisser aller l’innovation, Panerai sortira probablement plus de montres Fibratech dans les années à venir. Chacun accueillera des matériaux et des technologies de pointe supplémentaires, qui ont maintenu cette marque à la pointe de l’industrie des montres de plongée pendant d’innombrables décennies. En attendant, nous avons la Luminor Marina Fibratech, une montre qui est littéralement sans pareille. Son approvisionnement est limité (et soutenu par une garantie de 70 ans), alors n’hésitez pas à en acheter un, si vous en avez les moyens.\nL’application de suivi des contacts du Royaume-Uni regorge de failles de sécurité\nLe festival DisDance de SiriusXM présentera un ensemble exclusif 2011 d’Avicii


Article : MFM renait de ses cendres\nSujet: Article : MFM renait de ses cendres Mer 30 Nov 2011 - 8:19\nA lire, un article bien réalisé d'Antoine Blin sur son blog de lemonde.fr, concernant MFM et son évolution. En revenant sur les changements en masse en 10 ans, la période "fantôme" d'il y a 2 ans, et le rachat par Espace Group, qui aura finalement profité à la station (revenue dans les sondages Médiamétrie)\nSujet: Re: Article : MFM renait de ses cendres Mer 30 Nov 2011 - 12:39\nUn article très intéressant. On leur souhaite du succès même si je ne suis pas fan du 100% musiques françaises.\nSujet: Re: Article : MFM renait de ses cendres Jeu 1 Déc 2011 - 2:09\nbien vu ! perso j'y croyais plus vraiment en cette station , mais force est de constater que ça décolle ! mais autre question fondamentale H.S : quid de chante france !? va t-on cannibaliser cette cible en nous fourvoyant des quotas français à toutes les sauces ?\nSujet: Re: Article : MFM renait de ses cendres Jeu 1 Déc 2011 - 3:52\nChante France n'est toujours qu'a Paris et Beauvais. Reste qu'à miser sur le net et éventuellement le numérique pour un développement national. Mais, au vu de son Facebook, elle a beaucoup de bons retours de partout en France.\nPour MFM, oui, la formule actuelle n'est pas pire qu'il y a 2 ans, et le "retour aux sources" c'est à peu près ça, sans être ça, puisque la prog musicale en est éloignée. J'ai l'impression d'y entendre la même chose que sur RFM, Chérie FM, RTL 2, etc..., alors qu'y a possibilité avec ce format de faire quelque chose d'original et large ! D'autant qu'ils ont lancé de nouveaux flux musicaux (je déteste qualifier ça de "webradios") dont ils pourraient s'inspirer un peu, notamment sur Nouvelle scène, et 60-70...\nQuant à la grille, quelques émissions et grands noms ont rejoint MFM cette saison : Bernard Montiel, Geneviève de Fontenay et Marc Toesca. Espace semble reconstruire MFM progressivement et doucement.\nSujet: Re: Article : MFM renait de ses cendres Ven 2 Déc 2011 - 2:10\nEn effet belle exemple de décentralisation d'une station sur Lyon !! je ne peux que rejoindre l'avis de hed qui a bien résumé la situation de mfm (radio)\nh.s (aime bien aussi le blog d'antoine blin)\nSujet: Re: Article : MFM renait de ses cendres


Published on March 13th, 2014 | by Pop Cerise\nLait à l’érable par Natrel\nMême si l’hiver persiste, Natrel a trouvé l’astuce pour amener le printemps dans nos chaumières avec son tout nouveau lait à l’érable. Un délice qui plaira à toute la famille.\nSon goût est si parfait qu’on pourrait croire que la vache qui l’a produit a grandi dans une érablière.\nOn le déguste au verre ou on l’intègre à nos recettes, question de transformer notre cuisine en Cabane à sucre! D’autant plus, qu’il est facile à faire mousser pour l’ajouter aux cafés latte lors des brunchs dominicaux! Pour surprendre vos invités, nous vous suggérons d’essayer cette recette de « Milk shake » bacon et érable que nous avons cuisiné pour le site « On s’en Food » mettant à l’honneur ce nouveau produit de Natrel.\nOffert dans la plupart des supermarchés, vous n’aurez aucune difficulté à vous le procurer, et ce, tout au long de l’année.\nTags: bacon, cocktail, erable, lait, lait à l'érable, milkshake, natrel, on s'en food, recette, temps des sucres


Un juppéiste et un sarkozyste s’écharpent sur le plateau de Public Sénat – Politique | L'Opinion\nUn juppéiste et un sarkozyste s’écharpent sur le plateau de Public Sénat\n03 Novembre 2016 à 12h21\nInvités de sénat 360, les sénateurs LR François Grosdidier, soutien d’Alain Juppé, et Alain Joyandet, soutien de Nicolas Sarkozy, ont eu un échange assez tendu au sujet de François Bayrou.\nLe soutien de François Bayrou à Alain Juppé continue de faire polémique à droite. Dans le camp Sarkozy, on tire à boulets rouges sur le président du MoDem. Eric Ciotti et Christian Estrosi ont de nouveau critiqué l’ancien ministre de l’Éducation nationale. Sur les plateaux de télévision, ce soutien divise les Républicains. Nouvel exemple mercredi soir avec un débat houleux entre François Grosdidier, sénateur, soutien d’Alain Juppé, et Alain Joyandet, sénateur, soutien de Nicolas Sarkozy, sur Public Sénat. Le premier nommé s’est énervé quand le deuxième lui a demandé : « Combien de députés avez-vous promis à François Bayrou ? Combien monsieur Bayrou aura de députés ? »\n« S’il te plaît Alain... Ce que tu n’arrives pas à comprendre, c’est qu’on puisse soutenir quelqu’un sans se voir promettre un portefeuille ministériel. Et ça, c’est quelque chose qui vous échappe tant que vous êtes habitués à ce petit type de marchandage » a rétorqué François Grosdidier ajoutant : « Y a rien de promis, pas de portefeuilles ministériels. D’ailleurs, le centre, c’est l’UDI donc on est là sur un faux-problème. Le programme d’Alain Juppé, il est connu, il est d’ailleurs sur beaucoup de points, pour revenir sur le fond, plus courageux que celui de Nicolas Sarkozy qui est beaucoup moins consistant. Donc le problème des alliances, c’est Nicolas Sarkozy qui a fait rentrer des socialistes Fadela Amara, Besson, Kouchner au gouvernement, c’est pas Alain Juppé ».\n« Mais faut pas s’énerver, restez calme » a alors lancé Alain Joyandet répondant à son collègue qui disait : « on est dans les mauvais procès... Quand on atteint ce degré de mauvaise foi c’est quand même (...) ça ne doit pas être ça l’esprit des primaires ». Chaude ambiance dans le parti Les Républicains.\n#dessin / Primaire à droite : la tension monte encore


UN RÈGLEMENT DE COMPTE DE NOËL\n« Elle passa la main dans ses cheveux, saisit une mèche et la tint aussi immobile que si elle avait complètement oublié sa main. En même temps, ses yeux prenaient une expression triste, pleine d'âme, et ses lèvres s'ouvraient un peu comme sous l'effet d'un grand étonnement. Cette attitude peut vous mener au désespoir, car elle signifie qu’en cet instant elle se laisse tomber hors de tout. Elle n'est en quelque sorte plus là, elle ne prend plus la responsabilité de rien et demande d'être laissée tranquille, peu importe que la terre continue à tourner. Dans ce geste se mêlent douleur et autoprotection, et aussi du narcissisme. Et après plus de vingt-cinq ans, je ne sais toujours pas avec certitude ce qu'il y entre de comédie. »\nPascal Mercier, L’accordeur de piano, Libella Maren Sell, Paris, 2008, p. 371.\nComment savoir, en effet, avec certitude, ce qui se passe dans l’âme de l’autre? Tout comme dans notre propre âme, d’ailleurs. Pour le savoir, il faudrait tout connaître de soi et de l’autre, de cet autre à qui l’on demande, incidemment, d’être le fidèle, reconnaissant et révélateur miroir de soi. Il faudrait tout connaître du potentiel d’un soi dans ce qu’il comporte encore d’inexploré, voire même parfois, à cause d’embûches trop tôt ou trop violemment placées sur le chemin de la croissance, d’inexplorable.\n« Nous restons nécessairement étrangers à nous-mêmes, postule Nietzsche dans son essai intitulé La généalogie de la morale, nous ne nous comprenons pas, nous ne pouvons faire autrement que de nous prendre pour autre chose que ce que nous sommes, pour nous vaut de toute éternité la formule: "Chacun est à soi-même le plus lointain" ».\nBien que Junon-la-mère et Abel-le-père aient des rôles de première importance dans le roman familial que nous livre Un Conte de Noël, c’est Élizabeth qui, à mon avis, constitue le pivot fragile sur lequel oscille ce qu’il y a de plus problématique, de plus inaccessible, de plus dissocié, de plus désespérant dans cette famille qui, de par le type de portrait qu’en trace Arnaud Despleschin, a valeur de famille paradigmatique, c’est-à-dire de modèle à partir duquel il devient possible de comprendre ce qu’une infinité de familles vit dans la multiplicité des conflits auxquels elle est quotidiennement livrée.\nÈlizabeth est triste. Triste et en colère. Triste et haineuse. Elle en veut au monde entier. Même qu’elle en veut au thérapeute forcé, dans sa position, d’accueillir, semaine après semaine, l’intarissable flot de tristesse et de haine qui n’a de cesse de sourdre en elle. Et pourtant Élizabeth a d’elle-même l’image de quelqu’un qui a eu une enfance heureuse. Petite, n’était-elle pas gaie et enjouée? Ne faisait-elle pas le bonheur de ses parents? Ne méritait-elle pas une pleine reconnaissance de la part de ceux-ci pour avoir assumé le rôle de l’aînée, suite au décès de son frère Joseph qu’Henri le nouveau-né n’avait pu sauver? N’était-ce pas elle qui, en plus, avait sauvé toute la famille de la faillite, lorsque Henri, stigmatisé dans l’image de l’irresponsable, de l’instable et de l’exécrable, avait cumulé des dettes se chiffrant au-delà de la valeur du patrimoine familial?\nÉlizabeth, dit-elle elle-même à son thérapeute, ne manque de rien. Elle a tout pour être heureuse : mari, enfant, succès comme écrivaine, richesse. Mais elle est d’une indomptable tristesse dont elle ne parvient pas à débusquer l’origine. La mort de son frère Joseph, alors qu’elle avait à peine quatre ans? Non, ce n’est pas ce deuil-là qui l’atterre ainsi, persiste-t-elle à dire, bien que cela semble être, tant pour son thérapeute que pour son père, la clef explicative. Et par ailleurs, comment expliquer la haine qu’elle éprouve pour son frère Henri? Lorsqu’on l’interroge là-dessus, cette fois la réponse est claire : Henri est un être dénaturé. Comment comprendre autrement qu’il n’ait jamais été aimé par Junon, leur mère? Henri est un être imprévisible comme le Mal. Henri est l’incarnation du Diable : propos qu’elle tient, encore là, à son thérapeute. Ainsi, la fête de Noël, occasion pour tous les membres de sa famille de se trouver réunis, est-elle pour elle comme une anti-fête au cours de laquelle allait refaire surface celui qu’elle avait ostracisé, répudié, exclu, banni de son univers. Henri, dont la naissance avait été pressentie comme l’avènement possible du salut médical de Joseph, était devenu dans l’âme d’Élizabeth l’égal de l’Antéchrist, celui par qui s’était installé le malheur dans la famille. Dès son état embryonnaire, dès lors que l’on avait constaté son incompatibilité sanguine avec Joseph et que du coup on ne pouvait plus compter sur un transfert de la moelle osseuse salvatrice, Henri était devenu le Bouc émissaire en qui Élizabeth allait projeter tout le mal qu’elle portait en elle : sa propre incapacité de guérir Joseph, sa propre incompatibilité, son inaptitude à transformer la pulsion de mort en pulsion de vie.\nLe destin d’Élizabeth, peut-on penser, fut scellé à l’âge de quatre ans. Scellé non pas tant par le terrible chagrin de la perte de son frangin – c’est de ce deuil-là non accompli que son thérapeute et son père la croit victime – que par le radical sentiment d’impuissance alors éprouvé devant une tâche impossible à accomplir : tromper la mort! Ce qui revient à dire : « Réussir là où père et mère ont échoué. Réussir là où tous les ancêtres avant ceux-ci, depuis le commencement du monde, ont échoué. Donner la vue aux aveugles, le mouvement aux paralytiques, du pain et de l’espoir à ceux qui n’en ont plus. Transformer l’ordre du monde. Accomplir un miracle. Pouvoir guérir Joseph. Soustraire Joseph à la mort. » Car si Joseph guérit, devait se dire Élizabeth, dans son cœur éploré d’enfant, ma mère retrouvera sa joie de vivre et du coup, me la transmettra. Mais si moi je ne le peux pas, ‘guérir Joseph’, devait encore se dire Élizabeth, peut-être que celui qui suivra, cet enfant qui va naître, lui le pourra. Et alors, un avenir à nouveau s’ouvrira. »\nHenri, comme on sait, n’avait pas le sang qu’il fallait pour répondre à cette demande. Henri allait décevoir tout le monde, à commencer par sa grande toute petite sœur. À défaut de pouvoir être le sauveur, Henri allait devoir s’accommoder du rôle de l’emmerdeur. Sur l’échiquier familial, il allait devoir jouer le rôle du paria. Élizabeth n’attendait que le moment propice, que le fatidique concours de circonstances, pour décréter une fatwa sur la tête de Henri. Puisse sa faute à lui, déclarée et bien argumentée - preuves à l’appui et en abondance - signifier sa disculpation à elle. Mais cela ne se produira pas. Henri, apparemment exclu, ne lui vaudra pas d’être l’aimée, l’adulée, celle vers qui tous tendent des yeux admiratifs. Son mari n’est pas souvent à la maison et son fils, à seize ans, demeure un étranger pour elle. « Pourquoi, dira-t-elle, continue-t-on de parler de Joseph qui est bien mort et de se préoccuper si peu de son fils Paul qui lui est bien vivant? » Projection, encore là : bientôt, on se rendra compte qu’en Paul, son fils, Paul Dédalus, est projetée la même attente que celle qui fut projetée chez Henri. Que ce soit lui qui accomplisse le miracle salutaire que Henri n’a pas su accomplir! Si celui-ci n’a pas su en effet, en guérissant Joseph, redonner vie au cœur de Junon, - Junon la froide mère qui n’hésite pas un seul instant à rappeler à Henri qu’elle ne l’a jamais aimé et qu’elle n’a aucun souvenir de lui enfant – qu’il revienne maintenant à son fils Paul, chair de sa chair, d’accomplir un miracle dans cette famille. En redonnant une nouvelle vie à celle dont une partie n’a pu survivre à la mort de son premier enfant.\nPour échapper à la haine de sa sœur Élizabeth et trouver sous un autre ciel de lit l’amour qu’il n’avait pas trouvé auprès de sa mère, celui-ci a choisi la délinquance, les paradis artificiels et le théâtre, en somme ce qui pouvait lui permettre d’échapper à une cette réalité dans laquelle on voulait l’enfermer à coups d’attentes insensées. Paul, son neveu, se trouvant à son tour pris au piège de semblables attentes, choisit pour sa part la maladie mentale pour se protéger. Mais Paul n’est pas stupide et son monde interne, complexe et ténébreux, ne correspond en rien à cette étiquette de fou sur laquelle on voudrait bien, par facilité, l’épingler. Paul a des visions, une en particulier : dans la pénombre de la maison de ses grands-parents, il voit Anatole, le chien loup mythique qui avait meublé l’imaginaire de sa mère et de ses oncles, lorsque ceux-ci étaient enfants et jouaient avec lui au sous-sol. Paul se sait hanté par le loup qui n’a pas cessé d’aboyer dans l’âme de sa mère et de hurler les soirs de pleine lune. Rien d’étonnant, donc, qu’à l’âge de 6 ans, âge qu’avait son oncle Joseph au moment de son décès, Paul ait choisi d’être Pégase, au théâtre. Pégase et non Icare, comme on aurait pu s’y attendre, vu le nom de Dédalus hérité de son père.\nNous connaissons tous l’histoire de Dédale, figure archétypale de l’artiste dans la mythologie grecque. C’est à Dédale, un athénien tour à tour sculpteur, architecte et inventeur, que le roi Minos avait demandé de construire un labyrinthe afin d’y enfermer le Minotaure, fruit des amours de sa femme Pasiphaée avec un taureau. Or, comme on sait, Dédale eut un fils du nom d’Icare à qui il fabriqua des ailes en cire pour lui permettre d’échapper au labyrinthe en s’envolant. Envol qui fut fatal à Icare au moment où celui-ci, après s’être par orgueil trop approché du soleil, vit ses ailes fondre et fut du coup précipité dans la mer. Et l’on comprendra l’importance cruciale qu’avait pour Paul le fait de s’identifier à Pégase plutôt qu’à Icare, lorsqu’on sait que, suivant la légende, Pégase le cheval ailé était né du cou de la Gorgone dont il s’était échappé au moment où celle-ci fut tuée par le héros Thésée, celui-là même qui avait tué le Minotaure avec l’aide du fil d’Ariane. La légende ajoute – fait non négligeable – que c’est grâce à Pégase que « Bellérophon avait pu tuer la Chimère et remporter la victoire, tout seul, contre les Amazones». Ce qui m’amène à conclure…\nOn se souvient de cet échange qui eut lieu dans un salon de coiffure, le jour précédant la nuit de Noël, entre Henri, son cousin Simon et Faunia, en présence de Paul. Il y est question des risques potentiels courus par le donneur de la moelle osseuse et le greffé, en l’occurrence, risques courus par Paul ou Henri, les deux qui présentent une compatibilité avec Junon, et celle-ci. Une fois le transfert de la moelle osseuse opérée, dit Simon, ce qui prend naissance alors, « ce n’est ni toi ni ta mère, c’est autre chose, c’est une chimère! » Et Faunia d’enchaîner : « Chimère : tête de lion, corps de chèvre, queue de serpent. » Et Simon de poursuivre : « Cette nouvelle chose qui se trouve dans le corps du greffé, prend le pouvoir! » Faunia : « La chimère peut faire le bien de l’autre, mais si elle devient mauvaise elle va haïr l’organisme qui l’accueille. Elle détruira ses organes, ses os, ses nerfs. N’importe quoi. » Simon : « Et quand elle a gagné, elle meurt avec ton cadavre! »\nHenri écoute, interloqué. Paul écoute aussi dans un silence inquiet et sur son visage on peut voir que l’angoisse fait bientôt place à un sourire qui pourrait bien vouloir dire : « Voilà, enfin je comprends! » Mais comprendre quoi, me direz-vous? Comprendre que la naissance d’un être humain est un événement absolument bouleversant! Un événement à ce point capital que dans toutes les mythologies, on lui a attribué la qualité du divin. À commencer par la mythologie judéo-chrétienne où la naissance de Jésus signifie l’avènement d’un sauveur. Là où nous nous enfoncions dans les ténèbres, la naissance de cet enfant signifie un retour à la lumière. Là où la mort semblait avoir pris le pouvoir, la vie soudain, grâce à cet enfant, reprend tous ses droits.\nEn lien avec cette dynamique du couple Eros et Thanatos qui est au centre du drame humain, la Chimère représente à la fois ce qui est source d’angoisse et source d’espoir, source de destruction et source de création. La Chimère est une créature issue de la conjugaison d’êtres différents, unis à l’origine parce qu’éprouvant une « compatibilité » entre eux. La Chimère c’est le qualificatif que donneront des esprits dits « réalistes » aux rêves de certains qui pourtant, dans certains cas, donneront lieu à des projets qui, une fois réalisés, signifieront un mieux être dans la vie psychique et matérielle des humains. Dans ce cas, la combinaison des êtres différents aura insufflé un dynamisme créateur et la Chimère sera alors rebaptisé du nom de « rêve fondateur ». Mais tantôt la Chimère, dans son devenir, ne se révélera rien d’autre qu’un assemblage d’éléments dissociés voués à l’autodestruction. Son visage prendra alors les traits d’un monstre et s’appellera Minotaure ou Sphinx. Ennemi à combattre.Énigme à déchiffrer.\nLa Chimère autrement, ce peut être cet être fantasmatique que le parent, père ou mère, projette dans l’enfant qui va naître, en attendant tout, narcissiquement, de cet enfant, à commencer par la consolation de leur tristesse et la réalisation par lui de tout ce qui fut inachevé ou laissé pour compte dans leur propre existence. Une telle attente, bien sûr, est infantile et empreinte de l’illusion qu’il est possible d’exercer sainement la fonction parentale sans avoir fait le deuil préalablement de son identification à l’enfant éternel. Ne serait-ce pas ce deuil-là qu’Élizabeth n’est pas parvenu à faire? Ses derniers mots : « Je n’ai pas peur de la mort. J’habite désormais le pays habité par mon fils. » Propos qui sont à l’opposé de celui qu’avait tenu Abel, au cimetière, suite au décès de son fils Joseph : « Mon fils s’est détaché de moi comme la feuille d’un arbre. Je n’ai rien perdu. Joseph est désormais mon fondateur. Cette perte est ma fondation. Joseph a fait de moi son fils et j’en éprouve une joie immense. »\n La Chimère : être monstrueux, lion par devant, dragon derrière, avec une tête de chèvre qui soufflait des flammes. Produit de l’union de Typhon (père également du Sphinx, monstre féminin auquel Œdipe fut confronté) et de la Vipère Echidna.\n Pierre Grimal, Dictionnaire de la mythologie grecque et romaine, P.U.F., 1969, p.351


Sahara marocain : taux de participation record aux scrutins du 8 septembre\nSahara marocain. Un…\nDakhla et les autres villes du Sahara marocain ont enregistré les taux de participation parmi les plus élevés du pays.\nLes trois régions du Sahara marocain ont enregistré à l’occasion des élections communales, régionales et législatives, un taux de participation record dépassant ainsi toutes les régions du Maroc. Un référendum confirmatif de la marocanité du Sahara et de l’intégration totale du Sahara dans le tissu des régions du Maroc.\nLe taux de participation de 66,94 % à Laâyoune-Sakia El Hamra, 63,76 % à Guelmim-Oued Noun et 58,30 % à Dakhla-Oued Eddahab, dépasse largement le taux de 50,18 % enregistré à l’échelle nationale durant ce triple scrutin.\nDepuis plusieurs années déjà, les conseils élus (communes, conseils provinciaux et préfectoraux et conseils régionaux) dans les trois provinces du Sud sont gérés exclusivement par les populations du Sahara marocain, après des élections démocratiques saluées unanimement par la communauté internationale. La gestion de ces conseils permet aux populations la gestion des affaires communales au sein d’institutions élues.\nUne forte présence du RNI et de l’Istiqlal\nLes premiers résultats des élections générales du 8 septembre dans la circonscription législative de Laâyoune, donne au Parti Authenticité et Modernité (PAM) un des sièges et un autre pour le Parti de l’Istiqlal (PI). Dans la ville de Dakhla, trois partis ont eu les trois sièges le PI, le RNI et le PPS.\nD’autre part, des élections ont été suivies par des observateurs qui appartiennent à des associations de la société civile, du Conseil National des Droits de l’Homme (CNDH). En plus de 129 observateurs étrangers, qui ont assuré la couverture de toutes les préfectures et les provinces du Royaume.\nLes élus du Sahara marocain sont les uniques représentants des Sahraouis, soit dans le parlement, les communes, chambre professionnelle ou les régions. Plusieurs députés ont participé auparavant aux diverses tables rondes organisées par l’ONU autour du différend régional sur le Sahara marocain. Tous les élus du Sahara sont membres du Conseil royal consultatif des affaires sahariennes.\n> Lire aussi : Maroc. Le PJD balayé des municipalités et des mairies des grandes villes\nTags: Dakhla élections Elections Maroc Maroc Sahara Maroc vote


Comment protéger votre identité – Association des anciens élèves du lycée Berthelot de Toulouse\nOn assiste à de plus en plus d’attaques de grands sites Internet tels que Google, eBay, Adobe, Orange, Twitter, LinkedIn, etc… sans parler des failles de sécurité propres à certains logiciels défaillants tel que le navigateur Internet Explorer de Microsoft.\nAlors face à ce phénomène comment se protéger ?\nVoici un excellent article de Clubic pro qui passe en revue les différents moyens de protéger son identité.\nEn premier lieu je rappelle que la première protection se situe dans les mots de passe et que le logiciel gratuit Keepass vous aidera à les gérer efficacement, je vous rappelle l’article sur la vulnérabilité des mots de passe. Mais on verra dans l’article de Clubic pro que d’autres méthodes de protection ou d’authentification sont étudiées, certaines en fonction, telle que la reconnaissance digitale, sont absurdes et facilement piratables.\nMalheureusement la solution miracle n’existe pas encore aujourd’hui. Il faut cependant mettre de notre côté toutes les chances pour se protéger et les mots de passe, en les changeant régulièrement à l’aide d’un outil tel que Keepass, est une première étape. Ne rendons pas la tâche facile aux pirates.\nPitou 27 juin 2014 7 juillet 2019 Articles sur l' Informatique et les nouvelles technologies\nLe bulletin N°32 →


Kenya: un kamikaze meurt avant d’atteindre sa cible – JeuneAfrique.com\nKenya: un kamikaze meurt avant d’atteindre sa cible\n03 février 2013 à 10h26 | Par AFP\nKenya: un kamikaze meurt avant d'atteindre sa cible © AFP\n« L’incident est intervenu en ville, » à Wajir, samedi soir, selon cette source policière s’exprimant sous couvert d’anonymat.\n« Il semblerait qu’il s’apprêtait à attaquer un endroit mais que la charge a explosé avant qu’il puisse atteindre sa destination », a-t-elle ajouté, sans donner plus de détails, notamment sur la cible potentielle.\n« Trois autres personnes, qui se trouvaient à proximité, ont aussi été blessées », a poursuivi la même source.\nLe chef de la police régionale, Charlton Mureithi, a confirmé « l’incident », sans donner de précisions.\nLes attaques se sont multipliées au Kenya depuis l’entrée de l’armée kényane en Somalie fin 2011. Le nord et l’est du pays, proches de la Somalie, ont été plusieurs fois touchés, comme l’ont aussi été la très touristique ville côtière de Mombasa et la capitale Nairobi.\nLa police attribue généralement ces attaques aux shebab ou à leurs sympathisants, même si le mouvement islamiste somalien, qui a menacé le Kenya de représailles après son intervention militaire, n’en a directement revendiqué aucune.


Lire la suite : belle après midi au marathon des entreprises Ajouter un commentaire\nAttention changement de lieu pour Sennecé\n- entrainement route (18h15 / parking palais des sports) /\nMARDI 10 et 24 mars\n- entrainement route et fractionné (18h15 / parking palais des sports) /\nNous étions une belle brochette de 1000 pattes ce dimanche entre Igé et Azé pour une sortie organisée par Arnaud. Un beau parcours en sous bois sur des chemins et singles gras et glissants à l'origine de bûches, moins agréables que celles attendues sur les tables de Noël.\nUne meute de 17 mille pattes joyeuse et bruyante faisant concurrence aux chiens de chasse en battue aux sangliers.\nMerci Arnaud pour cette balade nature de 12.5 km et pour ton excellente collation de fête... arrosée au Champagne ( consommmé avec modération)\nl'album photos de cette sortie\nLire la suite : Histoire de drôles de dames ! 4 commentaires\nMARDI 12 et 26 décembre\nSortie Père Noël le mardi 19 décembre 2017 (infos à venir de la part de Christine)


BelgianArtPrize 2020 | Mu in the City\nLes cinq finalistes du BelgianArtPrize 2020 ont été annoncés ce vendredi 28 juin. Créé en 1950, le Prix de la Jeune Peinture Belge a pour vocation d’apporter un soutien aux artistes belges et internationaux résidant en Belgique depuis au moins un an et de renforcer leur notoriété à l’échelle nationale et internationale.\nAgency, Sammy Baloji, Saddie Choua, Jacqueline Mesmaeker et Joëlle Tuerlinckx présenteront chacun un nouveau projet artistique à Bozar du 19 mars au 24 mai 2020. Le lauréat sera désigné au mois de mai, durant le dernier mois de l'exposition. Les artistes ont été choisis parmi une liste de 184 nominés, compilée par 79 professionnels de l’art et collectionneurs. C'est un comité consultatif qui a composé avec soin un panel renouvelé de nominateurs afin que le Prix respecte au mieux la multiplicité des expressions qui caractérise le paysage artistique belge. Ceux-ci ont été invité à désigner jusqu’à 5 artistes dont la pratique a déjà eu le temps de se définir sans pour autant déjà bénéficier de toute la reconnaissance internationale qu’ils pourraient espérer.\nUn Prix annulé en 2019\nLa sélection des 4 finalistes de l’édition 2019 avait suscité un vif débat public et l’annulation de cette édition. On reprochait au jury de n'avoir sélectionné que des hommes, blancs et hétéros. Alors même que le BelgianArtPrize 2017 avait récompensé Otobong Nkanga, une artiste femme d'origine africaine ! Les artistes, Sven Augustijnen, Koenraad Dedobbeleer, Gabriel Kuri et le duo Jos De Gruyter & Harald Thys, avaient tous choisis de se retirer du Prix. depuis, les deux derniers se sont rattrapés à Venise ! Les organisateurs ont été à l’écoute des différents points de vue qui se sont exprimés et en ont tenu compte pour élaborer la procédure de sélection pour 2020. Ils ont veillé à ce que plus de diversité soit prise en compte et que tout au long des différentes étapes du processus, toute forme de discrimination soit bannie, qu’elle soit liée à l’appartenance ethnique, à la religion, à l’âge, ou aux opinions philosophiques, à l’orientation sexuelle ou au genre.\nCette année, une attention particulière a aussi été donnée à la composition du jury. Des personnes fort engagées sur la scène artistique contemporaine, présentant des expériences variées et exerçant des activités dans les sphères tant publique que privée ont été réunies. Il s'agit d’Olga Dreesmann Ramos-Esteban (collectionneuse, mécène pour plusieurs institutions artistiques et causes philanthropiques et membre du conseil d’administration de plusieurs organisations), de Wilfried Cooreman (collectionneur et membre du conseil d’administration de plusieurs institutions culturelles), d’Otobong Nkanga (artiste et lauréate du BelgianArtPrize 2017), de Nataša Petrešin-Bachelez (curatrice indépendante, éditrice et écrivaine), de Dries Douibi (codirecteur du Kunstenfestivaldesarts et dramaturge) et de Nicolaus Schafhausen (curateur, auteur et éditeur). Il était présidé par Sophie Lauwers (directrice des expositions à Bozar). Les finalistes ont été choisis par le jury parmi les 38 artistes nominés ayant obtenu au moins 3 voix.\nLe lauréat recevra le Prix Crowet d'un montant de 25 000 €, tandis que le gagnant du Prix du Public recevra la somme de 10 000 € offerts par ING, partenaire structurel du Prix.


Les différentes méthodes de multiplication des fraisiers\nLes variétés de fraises des bois dites des “quatre saisons” se reproduisent par semis ; les fraisiers à gros fruits, remontants ou non, par division des stolons.\nPour multiplier les fraisiers par stolons, choisir des plants adultes vigoureux, aux feuilles lisses et dressées ne comportant aucune maladie ou dégénérescence. Les virus se transmettent très facilement par ce moyen de reproduction. Ils affectent la production et la grosseur des fruits.\nLes stolons ne sont utiles que pour la reproduction des fraisiers. Si on ne veut pas les multiplier, mieux vaut les couper le plus près possible du pied, car ils l’épuisent inutilement.\nMultiplier par semis en terrine\nDans une terrine ou une caissette, placer 1 cm de graviers pour le drainage. Ajouter 3 ou 4 cm de terreau de semis bien émietté. Semer les graines régulièrement et les recouvrir de 1 ou 2 mm de terreau finement tamisé. Tasser. Vaporiser de l’eau pour humidifier.\nAu bout de trois semaines environ, lorsque les plants ont 3 ou 4 feuilles, les repiquer dans des petits pots remplis de terreau. Placer ces pots à l’extérieur, dans un endroit abrité, non exposés aux rayons directs du soleil. Maintenir la terre toujours humide.\nPlanter des fraisiers dans un sac suspendu\nSélectionner des plants présentant plusieurs stolons\nPour les variétés à gros fruits, sélectionner des plants présentant plusieurs stolons, sortes de tiges courant sur le sol et comportant des rosettes de petites feuilles accompagnées de racines naissantes. Toujours choisir des plants exempts de toute trace de maladie.\nPlacer les pots sous les rosettes des stolons selectionnés\nDans le fond de pots en plastique ou en terre cuite, de 6 à 8 cm de diamètre, placer quelques graviers. Remplir les pots avec du terreau émietté (laissez 1 cm sous le bord pour l’arrosage). Les placer sous chacune des rosettes de feuilles des stolons.\nPlanter les rosettes des stolons selectionnés\nEnterrer légèrement la rosette et maintenir le stolon dans le pot à l’aide de petits cavaliers réalisés en fil de fer. Enfin, enfouir le pot dans le sol et arroser en pluie très fine. Toujours garder humide. Au bout de 6 à 8 semaines, la rosette de feuilles sera enracinée.\nUne astuce : planter les stolons dans des pots de 4 litres avec du bon terreau plus un engrais organique fraisiers.\nMultiplier en pleine terre\nOn peut aussi faire cette opération directement dans le sol s’il n’est pas trop compact. Dans ce cas, enterrer légèrement la rosette et la maintenir en place avec de petits cavaliers. Garder la terre constamment humide jusqu’à l’enracinement.\nété fraisier multiplier verger printemps\n3.77 (75%) 65 votes