E.Pientarvikkeet, heijastimet, kiinnittimet, ripustimet, puristimet, kapselit, pullot, rasiat ja muut pikku näppäryydet | Markkinointi- ja toimistotarvikkeiden verkkokauppa\nTuotehaku Päätaso ›› 1.TARJOUS- JA LAATUTUOTTEET ESITTELYSSÄ, SIS AIEMPIA RYHMIÄ ALAVALIKKONA ›› Vanhat aktiiviset tuoteryhmät ›› E.Pientarvikkeet, heijastimet, kiinnittimet, ripustimet, puristimet, kapselit, pullot, rasiat ja muut pikku näppäryydet\nE.Pientarvikkeet, heijastimet, kiinnittimet, ripustimet, puristimet, kapselit, pullot, rasiat ja muut pikku näppäryydet\nE6.Vesitiiviit kapselit, pillerirasiat, avaimenperäkapselit, korttikotelot, minipussit\nE5.Heijastimet, heijastavat tuotteet, heijastinliivit ja - valjaat\nE3.Nipistinhenkarit, henkarit, ripustimet\nE2.Korut ja korunomaiset tuotteet\nE1.Koukut, kiinnittimet, nipistimet, paperi- ja julistepidikkeet\nEsillepanoripustin 100 kpl\n12 osainen esillepanoripustin. Ripustimessa metallikoukku, sekä 4x3 osainen ripustinliuska, jonka voi tarvittaessa lyhentää. Liuskan kokonaispituus koukulla n.58cm. Yhden yksikön pituus n. 12,5cm.\nKuvassa alaspäin osoittavien valkoisten piikkien välissä on ylöspäin osoittavat piikit, joihin tuotteet..\nKaksipäinen nestemäinen liimakynä 30 g\nLiimaa paperia ja kartonkia. Kaksipäinen : leveä ja ohut kärki. Liuotinvapaa. 30 g.\nLiima-automaatin löydät täältä :\n>>>Näytä tuote »..\nRipustinteipit 100 kpl\nRipustusreikä kiinnitetään tuotteeseen toisessa päässä olevalla laadukkaalla tarralla. Koko 50 x 50 mm, minimikantavuus 300 g yhdellä ripustinteipillä. 100 kpl.\nAsiaan liittyviä ryhmiä :\nRuokarasia, biohajoava / kompostoitava 191x136x103mm 50 kpl / pakkaus\nRuokarasia on valmistettu puristetusta sokeriruokokuidusta, joka on 100% biohajoavaa ja 100% kompostoituvaa. Lämmönkestävyys 100 astetta. Voidaan käyttää mikroaaltouunissa ja pakastimessa. Tilavuus 2,5 litraa.\nMuoviset kevyet lukittuvat silmukka+tappi-kiinnikkeet, joilla tuotetiedot sisältävä etiketti voidaan kiinnittää käsin vaatteisiin, jalkineisiin ja muihin tuotteisiin. Silmukka-tappikiinnikkeitä voidaan käyttää myös esim kampanjapakettien kiinnittämiseen toisiinsa. Kiinnikkeiden pituus on ilmoitettu suorana..\nHinta: 19.90 € - 26.25 €\n75 mm, 5000 kpl 19.90 €\n125 mm, 5000 kpl 22.95 €\n220 mm, 5000 kpl 26.25 €\nSoppakulho kannella, PP, 460ml, halk.12,7cm, kork 5,5cm, musta 250 kpl\nTilaa sähköpostilla pienemmät erät. Verollinen hinta 0,25 /kpl, pakkaus 50 kpl :\nKysy muista kulhomalleista tarvittaessa.\nSuosittuja pientarvikkeita ja standytarvikkeita, pitkä valikko\nVoit tilata tuotteita tästä klikkaamalla niitä rivi kerrallaan ostoskoriin tai sitten voit hakea tuotetta numerolla ja tilata sillä tavalla. Hinnat ovat samat kummallakin vaihtoehdolla.\nHinta: 0.06 € - 60.48 €\nSyysoksa, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226480 1.77 €\nVaahteranoksa vaalea, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226441 2.58 €\nVaahteranoksa tumma, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226446 2.74 €\nMurattiköynnös 180 cm, somiste, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226488 7.98 €\nMagneetti itsekiinnittyvällä vastakappaleella, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 239281 0.81 €\nNailonkiinnike Snap on 100 kpl, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 221678 0.47 €\nMagic asiakirjateippi, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 374839 0.77 €\nJäämurska kirkas 300 g somiste, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226443 2.66 €\nJäämurska Aqua 300 g somiste, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226493 3.15 €\nValkosipuliköynnös 50 cm somiste, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 227516 2.66 €\nPakkausteippi 50 cm x 66 m kirkas, rapisematon, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 375745 1.13 €\nKaikkien pintojen permanent tussi kaksipäinen, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226466 0.69 €\nMiniviestilappukuutio 50 x 50 mm, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 227232 1.41 €\nArvonta- / palautelaatikko, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 227588 3.99 €\nKeräyslipas, lukko + avain, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 227770 8.87 €\nCD/DVD- kotelo yhdelle levylle (slim) 10 kpl, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 273273 2.42 €\nMerkitsemis-tarrat 8 mm 420 kpl:n pkt (7 väriä), katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 334196 1.01 €\nDecor ja Magic tarrat 26 eri teemaa, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 367886 0.81 €\nValkoinen vaahtopohjainen kaksipuolinen asennusteippi 19 mm x 1000 mm, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 345304 1.17 €\nHarmaa leveä ekomappi, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 240984 1.21 €\nItseliimautuva kulmatasku, 75 x 150 mm katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 00015 0.31 €\nItseliimautuva pussi tarrasulkimella C6 10 kpl, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226509 0.48 €\n!!! Akryyliteline taitoksella, arkki pystyyn, taaksepäin nojaava 100 x 210 mm korttilokerolla 5 kpl yhteishinnalla (kuva 2) 15.50 €\nLyijytäytekynä 0,7 mm, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 366913 0.44 €\nStandyn jämäkkä julistetasku päätylukolla 50 x 70 cm 7.66 €\nStandyn jämäkkä julistetasku päätylukolla 70 x 100 cm 11.29 €\nStandyn jämäkkä muovilevy 50 x 70 cm 4.84 €\nStandyn jämäkkä muovilevy 50 x 70 cm magneettinen 14.52 €\nTelineetön viestiteippirulla keltainen 6 cm x 10 m, liima koko pinnalla, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 335336 2.42 €\nViestiteippirulla katkojalla keltainen 6 cm x 10 m, liima koko pinnalla, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 227367 2.42 €\nMuistilappulehtiö, iso, laput tarraliimalla, viivoitettu 100x150 mm 100 sivua 2.22 €\nNeon Marker merkintäliuskat, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 226437 1.61 €\nAlusta valkoinen tilaajan logolla ja teksteillä, päällä kulmatasku, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 371407 1.57 €\nPikahakuteline pöydälle 10 taskuinen, katso tarkemmin tuotehaulla numerolla 240464 54.17 €\nBlanccokortit valkoiset 85 x 55 mm, jotka sopivat telineiden korttilokerikkoihin 100 kpl nippu 1.88 €\nBlanccokortit keltaiset 85 x 55 mm, jotka sopivat telineiden korttilokerikkoihin 100 kpl nippu 1.88 €\nRipustuslevy neljällä käyntikorttikotelolla (vaaka) valkoinen 125 mm x 300 mm 3.63 €\nMiniviestilaput 20 x 50 mm pinkki 25 kpl niteessä (sopii myös sivumerkiksi) 0.08 €\nMiniviestilaput 20 x 50 mm turkoosi 25 kpl niteessä (sopii myös sivumerkiksi) 0.08 €\nMiniviestilaput 20 x 50 mm ruohonvihreä 25 kpl niteessä (sopii myös sivumerkiksi) 0.08 €\nMiniviestilaput 20 x 50 mm oranssi 25 kpl niteessä (sopii myös sivumerkiksi) 0.08 €\nMiniviestilaput 20 x 50 mm kirkas keltainen 25 kpl niteessä (sopii myös sivumerkiksi) 0.08 €\nMiniviestilaput 20 x 50 mm kaikki värit 25 kpl niteessä (sopii myös sivumerkiksi) 100 kpl 6.45 €\nA5 kokoinen muovilevy valkoisella muovipinnoitteella, päällä reilunkokoinen kulmatasku 0.81 €\nBlanccokortit omenanvihreät 85 x 55 mm, jotka sopivat telineiden korttilokerikkoihin 100 kpl nippu 1.88 €\nKumilankanaru 0,7mm väritön 1 metri, toimitetaan yhtenä palana 0.69 €\nVahattu punos, musta 1mm, 1 metri, toimitetaan yhtenä vyyhtenä 0.58 €\nNippuside 290 x 3,6 mm, läpikuultava valkoinen 0.06 €\nPakkausnaru valkoinen 115 metrin rulla, polypropeenia 2.82 €\nLahjanauha valkoinen 10mm x 250 m rullassa, rullahinta 2.90 €\nLahjapaperi 57 cm: leveys, kirkas punainen, metrihinta, toimitus yhtenäisenä 0.12 €\nMagneettinen jousitettu lukkolaite 25 mm:n mappirenkailla 8 - 12, pitokyky yli 30 arkkia paperia (yli 150 grammaa ) 1.61 €\nVoimatarrakiinnitteinen jousitettu lukkolaite 25 mm:n mappirenkailla 8 - 12, pitokyky vähintään kilon 1.41 €\nKierrelehtiö A6 uudelleentäytettävä (avattava ja uudell suljettava ) 40 sivuinen, viivoitus molemminpuolinen + 40 sivun täyttö 0.97 €\nKirjoitusalusta A4 + koko, musta, metallinen rengaslukkolaite 8 - 12, sopii max 250 päistään reitettyä A4 paperia 1.61 €\nValmiit reiitetyt ja molemminpuolin viivoitetut sivut A4 kirjoitusalustaan, 100 kpl 1.45 €\nKirjoitusalusta A5 + koko, musta, metallinen rengaslukkolaite 8 - 12, sopii max 250 päistään reitettyä A4 paperia 1.00 €\nValmiit reiitetyt ja molemminpuolin viivoitetut sivut kirjoitusalustaan, A5, 100 kpl 0.81 €\nPaperiliitinlaite Rapesco Supaclip, 2 - 40 arkin niputtamiseen, puristimet ovat kierrätettäviä 4.52 €\nRapesco Supaclip laitteen uudelleenkäytettävät puristimet 2 - 40 arkin nipuille vihreä 0.16 €\nRapesco Supaclip laitteen uudelleenkäytettävät puristimet 2 - 40 arkin nipuille sininen 0.16 €\nRapesco Supaclip laitteen uudelleenkäytettävät puristimet 2 - 40 arkin nipuille punainen 0.16 €\nViestilappukirja A6, 2 x 25 tarralappua kannessa kahdessa värissä ja 20 viivoitettua valkoista sivua 1.21 €\nViestilappukirja logokansilla A6 50 kpl 60.48 €\nNäytepaketti : Lukkolaitealustat A5 x 5 ja A4 x 5 12.10 €\nBrilliant 450 lappuinen viestilappukuutio, katso tarkemmin tuotenumerolla 387925 2.34 €\nSuljetun sirukorttipäätteen ja avainkorttiaseman kaksipuolinen puhdistuskortti 2.42 €\nAvoimen korttipäätteen puhdistuskortti 2.42 €\nKarbiinihaka alumiinia sininen 4 cm 10 kpl:n erä\nAlumiininen pieni jousihaka sopii monipuoliseen käyttöön mm. retkeilyssä, lenkkeilyssä ja muissa kuljetus- tai säilytystarpeissa. Tunnetaan myös nimellä karbiinihaka. Ei sovellu kiipeilykäyttöön.\nMyyntierä 10 kpl.\nHinta: 4.03 €6.05 €\nMaalikynä sininenLue lisää »


Seksiseuraa tamper. Vaahtonainen seksitreffit\nAlavus nainen etsii seksiä. Seksi treffit Pieksämäki. Kankaanpää sextreffit. Viivi turku seksitreffit. Önline deitti seksitreffit seksiseuraa ja puhelinnumeron kysyminen. Seksi Oulainen. Rr deittina. Pk seura helsinki. Seksi treffit oulun lääni. Suomi24 seksiseuraa.…\nKik seuraa päijät häme. Kankaanpää seksi espoo seksiseuraa seksitreffit fi treffit search php seuraa. Susanna seksitreffit woman. Kansainvälinen kristillinen deitti. Seksitreffi naisai ihelle. Haen seuraa seksin merkeissä. Seksiseuraa kokkola. Miten lopettaa deitti viesti.…..\nKokkola seksiseuraa. Parhaat deitti kysymykset. Deitti seksiseuraa tamper men. Deitti pori. Viivisi_ seksitreffit. Uhkea nuori naine seksitreffit. Likatamm seksitreffit. Seksiseuraa suomesta. Laxipleasure outlook seksitreffit. Deitti tositarkoituksella. Seksitreffit nimara. Seksi deitti Kristiinankaupunki. Www seksitreffit. Hater deitti app. Seksi treffeillä. Seksitreffit varsinais suomi. Deitti keskustelun avaus. Deitti cht. Naisesta seksiseuraa joensuu. Seksiseuraa Heinola. Tyttö etsii seksiseuraa. Seksi seuraa seksiseuraa tamper keminmaa. Seksiseura twitter. Alajärvi seksi treffit. Yle olympialaisissa myös deittaillaan. Alavus seksi. Iisalmi seksi deitti. Xlsofiia seksitreffit. Seksiseuraa joensuusta. 200 deittiä miehellä onko mahdollista. Seksitreffit muhkea. Parhaimmat seksitreffit. Seksitreffit nanna. Seksi deitti Hanko. Deitti sivut eivät toimi. Seksideitti seksiseuraa tamper suomi. Kik d seuraa. Parainen nainen etsii seksiä. Suomi24 seksi seura sivu. Cache http www.onlinetreasurechest.biz fi vaala seksiseuraa. Kristillinen deitti kokemuksia. Valkeakoski seksi deitti. Fleminginkatu hieronta seksitreffit. Seksideitti Loimaa. Salaista seksiseuraa pohjois karjala. Seksiseuraa aurora. Deitti jasmin. Seksitreffi nsiasi mihelle. Seksiseuraa lappeenranta. Käytetys seksiseuraa tamper alushousut myynti seksitreffit. Seksideitti Hyvinkää. Seksi seuraa seksiseuraa tamper Orimattila. Seksitreffit wilmababe. Raasepori seksideitti. Sextreffit Huittinen. Thai hieronta jyvskylä seksitreffit. Kik seuraa omegele. Kotisatamans deitti. Sextreffit Suonenjoki. Seksitreffit jumbon vieressä. Seksitreffit himokas hoitsu. Deittin net. Kik seura kuusamo. Homo seuraa kik. Tahiti seksiseura. Vimeo seksitreffi. Seksiseuraa naisille. Seksiseuraa Kokkola. Kik seuraa hillaaq. Kik gay seuraa kuopio. Hieronta seksitreffit. Kiuruvesi seksi treffit. Whatsapp deitti ryhmä. Salo seksiseuraa. Seksiseuran hakeminen. Mistä pk seuraa. Vimeo seksitreffit. Seksi seuraa loimasäa. Seksiseuraa Viitasaari. Seksiseuraa uusikaupunki. Raisio seksideitti. Seksitreffi naisia mihelle&ie utf-8&oe utf-8&client firefox-b-ab. Seksiseuraa Hyvinkää. Etsin seksiseuraa lahdessa. Outokumpu seksideitti. Deitti tv seksitreffit etsi kanava elokuvat. Veronika seksitreffit. Seksitreffit lahdessa. Seksi deitti Salo. Seksitreffit kouvoka. Sextreffit Turku. Seksi Loimaa. Maksuton seksi seura. 15v kik seuraa. Seksi deitti Lahti. Seksitreffi sivu creditit. Deitti eronneille. Facebook deitti sovellus. Seksi Turku. Paras seksi deitti palvelu. Seksitreffit and saariselkä. Somero seksi deitti. Kerava seksi deitti. Seksitreffit thai massage oulu. Oikea seksi treffi. Seksi seuraa Naantali. Seksiseuraa tallinnassa. Seksitreffit dominanainen. Seksitreffit pohjois. Millamagia seksitreffit. Seksideitti Heinola. Marja vantaa-helsinki seksitreffit. Seksitreffit joensuu. Ssaaara8 seksitreffit. Seinäjoki seksiseura. Playmates seksitreffit. Hki2017 seksitreffit. Deitti palvelu riihimäki. Sssaaara seksiseuraa tamper seksitreffit. Seksitreffit uusikaupunki. Vaimolle seksiseuraa. Seksitreffit karkki. Seksitreffi naisa mihelle. Kiki seksitreffit. Donna heart seksitreffit. Valkeakoski seksi treffit. Paras seksitreffi sivu. Thai deiting. Deitti sovellus. Reissukassa seksiseuraa tamper seksitreffit. Kirjautuminen kotisaman deittiin ei onnistu. Seksitreffit hasukat tytöt. Lappeenranta deitti. Seksiseuraa tallinnasta. Sextreffit Laitila. Tuomas 34 oulu deitti. Sinisimpukka seksitreffit. Bamb deit. Deitti keminmaa. Kajaani seksiseuraa. Haetaaan seksiseuraa. Seksiseuraa Kaarina. Seksiseuraa Kerava. Seksitreffit porvoo. Seksi deitti Seinäjoki. Miksi mies ei pyydä kuvaa seksiseuraa tamper deitti sivustolla. Salaiset seksiseurat. Deitti sivustoja. Seksiseuraa fuengirola. Transpoika seksiseuraa. Seksi deitti Ulvila. Harjavalta sextreffit. Sextreffit Järvenpää. 50 plus deitti. Suvemann deitti. Sextreffit Mänttä-Vilppula. Seksi seuraa sivut. Pika deitti sivusto. Seksi Kajaani. Seksi seuraa lappeenranta. Seksideitti Rauma. Mikkeli seksi deitti. Seksiseuraa Kemijärvi. Kiuruvesi seksideitti. Kemijärvi seksiseuraa. Russian deitti. Paula isoaho deitti. Suomalainen deitti serveri minecraft. Alicia räsänen deitti. Deitti sinkut profiili tampere. Porvoo seksiseuraa. Emma 27 deitti. Nicki seksitreffit. Suomi24 deitti etelä karjala. Porvoo seksitreffit. Seksitreffit kokemuskia. Pk seuraa hyvinkäällä. Outokumpu nainen etsii seksiä. Seksi seuraa lapista. Deitti ilmoitus pohja. Seksitreffi naisia mirhelle. Kotisatama deitti säännöt. Kik seuraa pirkanmaa. Seksitreffit jyväskylän naiset. Seksiseuraa tiia. Nancy bomber seksitreffit. Seksiseuraa net. Seksiseuran haku sivu. Mies etsii naista seksiseuraksi oulu. Seksitreffit fetishit. Suomen suosituin deitti sivusto. Seksitreffit s m helsinki. Deitti palvelut senioreille. Kotirouva savosta seksitreffit. Seuraa turusta pk. Seksiseuraa sivusto. Seksi treffit Nilsiä. Sextreffit Lohja. Seksitreffit hierontaa ei seksiä. Uusi tyttö ystäwä deitti. Seksi Ähtäri. Seksitreffi kokemuksia lahdesta. Hyvä deitti ilmoitus. Mikkelistä seksiseuraa. Seksitreffit eteläsavo. Http www seksiseuraa tamper seksitreffit fi. Seksitreffit saara70. Kotisatama deitti kokemuksia


Vauvan oma huone ja ihana pumpuli-yövalaisin (sisältää alekoodin)\nVuoden vaihteessa alettiin miettimään, joko siirrettäisiin Roope omaan huoneeseen nukkumaan. Tähän asti pinnasänky on ollut meidän sängyn vieressä, josta minun on ollut helppo nostaa Roope syömään tai laiskoina öinä ihan vaan jatkamaan unia meidän vieressä. Nyt yösyötöt on hiljalleen vähentyneet ja välillä rinnalle tullaan ihan vaan hengailemaan, pitämään äitiä tuttina. En ole kiirehtinyt yösyöttöjen lopettamista ja pääosin meillä syödään enää kerran tai kaksi kertaa yössä, mutta yöt on muutoin melko levottomia. Huomaan, että Roopen uni häiriintyy melko helposti, hän nukkuu ensimmäisen pätkän todella hyvin omassa sängyssään, eli noin 21-00:00, jolloin me viimeistään ollaan menty nukkumaan... Hän herää kun mennään huoneeseen, ei syö, mutta nousee seisomaan ja rauhoittuu hetken silittelyn jälkeen, jonka jälkeen unet jatkuvat 1-2h hieman levottomana. Jos edes yritän poistua sängystä, vaihtaa asentoa tai laittaa puhelinta laturiin nukkumaan tultua, hän herää ja lopulta luovutan ja nappaan\nJuhlasuunnittelua osa 1\nEn käsitä, että mun pieni vauva täyttää ihan kohta jo 1-vuotta! Siis en kestä, että vauvavuosi on ihan loppumetreillä ja sitten meillä ei enää ole vauvaa, vaan taapero! A P U A ! Okei, kuopus tulee aina olemaan mun pikkuvauva, voi Roope parkaa... Mutta niin, 1-vuotis synttärit siis lähestyy ja niiden valmistelu on alkanut. Perjantaina pääsin valitsemaan juhliin kattausjuttuja ja pohtimaan enemmän juhlien teemaa. Suunnittelun aloitin vierailemassa ihanan Somianan showroomilla! Kuinka moni Oululainen tiesi tästä ihanasta kaupasta? Minä onnekseni löysin tämän ihanan juhlakaupan syksyllä etsiessäni paikkaa, jossa saisi heliumia ilmapalloihin. Somiana on lahjakauppa, joka toimii netissä, mutta perjantaisin voi myös vierailla heidän Showroomillaan osoitteessa Kallisenhaara 3, 90400 Oulu klo 11-15. Nettikauppaan voit kurkata täältä! Valikoimasta löytyy juhlatavaroiden lisäksi erilaisia julisteita ja muuta piensisustusta. Yhteistyössä Somiana:n kanssa pääsin siis valitsemaan j\nKeittiön uusi kaunotar\nIltaisin, kun Roope nukahtaa enkä uskalla nousta vielä sängystä, selailen kirpputoreja ja blogeja, sosiaalista mediaa ja no, nettiä ylipäätään... Mutta kirppislöydöt on jotain aivan parasta, ja minä harrastan nettikirppareita melko paljon, se on aivan oma maailmansa, mutta aivan mahtava sellainen! Meidän kotona suuri osa huonekaluista on kierrätettyjä, hankittu joko nettikirpparin kautta tai ihan livekirppareilta. Uusimpana kirppislöytönä meillä komeilee uusi ruokapöytä, joka osui silmiini selaillessa tori.fi sivua viime perjantaina. Eräänä päivänä kahvikupposen äärellä ystävän kanssa lensi ilmoille ajatus, että meidän keittiöön voisi sopia pyöreä pöytä. Sen enempää en edes asiaa jäänyt pohtimaan, mutta tuon nähdessäni rakastuin täysin. Myyjä ilmoitti, että myy pöydän sille, joka nopeiten pääsisi sen noutamaan ja minähän aloin säätää ja loppu hyvin, kaikki hyvin, pöytä on meillä! Mieheni hannasi hieman vastaan, mutta kun sunnuntaina sain pöydän paikalleen, oli hänenkin myönne\nPappelina olohuoneessa - kokemuksia\nNo niin, vihdoin päätin kirjoitella teille kokemuksia meidän olohuoneen matosta, eli Pappelina mono muovimatosta. Matto on ollut meillä nyt reilun puoli vuotta ja päässyt todella testiin viisi henkisen perheen arjessa ja juhlassa. Mattohan löytyi sattumusten kautta Helsingin Stockalta hetkellä jolloin aamukahvit kaatuivat matolle ja ajatus arjen kestävästä ja helposta matosta heräsi. Postauksen ensihetkistä uuden maton kanssa voit kurkata täältä! Matto on ollut nyt siis tarkalleen seitsemän kuukautta meidän olohuoneessa. Tuohon aikaan mahtuu kesä, jolloin kotiin kantautui hiekkaa ja heinää, lapsille maistui jäätelö ja kotona kuljettiin likaisilla jaloilla lämpiminä kesäpäivinä. Tuli syksy ja alettiin viihtyä enemmän sisällä, leikit kantautuivat olohuoneeseen ja vauhtia riitti. Talven tullen olohuoneen valtasivat viltit ja taljat, joulun tullen kuusi ja koristeet, herkuteltiin olohuoneessa ja hups vaan oli glögit matolla muutamaan otteeseen. Arjen pyörteessä aamukahvit vauhdissa ja\nBlogivuosi 2017 ja pieni pyyntö lukijoille...\nEnsinnäkin, Ihanaa uutta vuotta kaikille! Vuosi 2018 on täällä ja alku näyttää ainakin varsin lupaavalta. Yhtäkkiä tajusin, että bloginvuosikatsaus on jäänyt odottelemaan julkaisemistaan ja mennään jo vuoden toista viikkoa, anteeksi viivästys ja hiljaisuus... Tammikuu Vuosi 2017 starttasi äitiysloman aloituksella ja elettiin jännittäviä raskauden viimeisiä viikkoja, laitettiin vauvalle sänky ja pestiin pientä pyykkiä, yllätettiin miehen sisko vauvakutsuilla ja toteutettiin pitkäaikainen sohvahaave , kun Adea Band muutti meille. Odotusaika väheni ja ihasteltiin vauvan kulkupelejä , pakattiin sairaalakassi ja nautittiin ihan vaan siitä kun ei tarvinnut tehdä mitään. Loppukuusta odotusta oli enää muutama yö vauvan tuloon ja kirjoitin tulevalle pikkuveljelle kirjeen . Helmikuu Varmasti koko vuoden paras kuukausi, joka teki meidän perheestä kokonaisen. Kotona kaikki alkoi olla valmista, laitettiin hoitopiste valmiiksi ja sisusteltiin lastenhuonetta. Lopulta 3.2 odotus\nVauvan oma huone ja ihana pumpuli-yövalaisin (sisä...


Tulorekisteri tietojen ilmoittaminen\nTulorekisteri muuttaa vuoden 2019 alusta yrityksesi palkkatietojen ilmoittamista, kun palkkoja ei enää ilmoiteta monelle eri taholle.\nNyt voit osallistua Tulorekisterihankkeen järjestämään webinaariin, jossa käydään läpi ilmoittamisen yleisiä periaatteita kuten mitä tietoja rekisteriin ilmoitetaan, mitä tulolajeja ja minkälaisia ilmoitustapoja rekisterissä on käytössä. Webinaarissa voit myös esittää chatin kautta kysymyksiä tulorekisterin asiantuntijoille.


Keskustelu - voinko kirjoittaa rakkauskirjan, joka käsittelee osin omaa elämääni? | Sana vapaa | Meidän Perhe\nvoinko kirjoittaa rakkauskirjan, joka käsittelee osin omaa elämääni?\nHaluaisin kirjoittaa rakkausromaanin, jonka esikuvana olen minä itse, sekä eksäni. Kirjan lopussa nämä tietysti saavat toisensa. Kirjassa on tosi hyvä juoni ja en siis kirjoittaisi kirjaa sinänsä itsestäni, mutta tosiasioihin tämä tulisi kuitenkin osin pohjautumaan tenkin juonen alku ja keskivaiheilla (tätähän ei kukaan muu tulisi tietysti tietämään, paitsi minä ja mieheni... ex tuskin lukee tämän kaltaisia kirjoja).\nOngelmana minulla on, että en uskalla edes ehdottaa kirjan kirjoittamista nykyiselle miehelleni. Rakastan häntä yli kaiken (en siis eksääni), mutta en tiedä uskoisiko mieheni tätä selitystä jos kerran kirjassa päähenkilö ja ex saisivat toisensa. Eksää pidän edelleen oikeastikin " sielunkumppaninani" mutta en ikinä haluaisi häntä siitä huolimatta oikeasti takaisin monestakin eri syystä.\nMitäs mieltä olette? Uskallanko ehdottaa kirjan kirjoittamista miehelleni? Häneltä en tietenkään voi salata kirjan juonta, sen verran iso projektihan se kirjan tekeminen on....\nklo 20:05 | 22.5.2006\njos olet jo uudessa suhteessa.\nEhkä 20v päästä. Kirjan kirjoittaminen on niin sielua syövä kokemus, että voisi nykyinen miehesi jäädä vähän heikoille siinä prosessin ristiaallokossa. Kun sinä eläytyisit vanhan suhteesi syövereihin ja antaisit sen päättyä niin että sinä saisitkin eksäsi forever.\ntähän asti mieheni on lukenut kaikki kirjoitukseni, siksikin tuntuisi pahalta kirjoittaa tätä salassa... eikähän minulla sinänsä ole mitään muuta salatakaan kuin se, että jos mieheni ei usko minua kun sanon että en todellakaan halua eksääni takaisin vaikka kirjani päähenkilöt saisivatkin toisensa...\nmieheni taas tietää exän ja minun jutun aika tarkkaan, joten hän yhdistäisi heti päähenkilöt meihin\ntuntuis tosi omituiselta kirjoittaa kirja ja olla kertomatta koko asiasta koskaan mitään. Hän kuitenkin tekee veroilmoituksemme ym. Kyllä varmaan vähän ihmettelis jos sais jälkikäteen tietää asiasta. Hmm...\nToisaalta juoni on niin herkuulinen, että tuntuisi turhalta olla kirjoittmatta sitä kirjaksi...\nMiehelläni sen verran huono itsetunto että ei uskoisi vaikka sanoisin että oikeasti en niin toivo.\nTunnistaisiko nykyinen ex:äsi tarinastasi?\nVoisithan pitää salaisuutena sen että tarinassa on toteen perustuvia asioita.\nTai alat kirjoittamaan ja jos miehesi haluaa lukea annat lukea ja katsot miten hän reagoi. Älä kerro koko juonta heti. Sano että et vielä tiedä miten tarina tulee päättymään.\nklo 20:03 | 22.5.2006


SPORTS LADY®: Pussissa ja uusien tuotteiden testailua\nTerveisiä hyvinvointipussista :) Sinä tuli makailtua melkein tunti ja samalla katselin Jutta ja Superdieetit -ohjelmaa. Olen joka päivä tällä viikolla nauttinut pussin lämmöstä noin 50 minuuttia (60 astetta). Suihkun jälkeen sitten testasin uutta Ella Bachén täsmätuotetta selluliittiin ja rasvakeräymiin (Depilex 7.6 %). Se on lämpövaikutteinen tehovoide joka auttaa turvotukseen kuona-aineiden poistumiseen ja selluliittiin sekä rasvakertymiin. Joka naisen unelma siis! Pussissa olon ja suihkun jälkeen sitten laitoin voidetta ja huh mikä kuumotus tuli reisiin ja takapuoleen! Muistan että muutkin Ella Bachén selluliittituotteet ovat todella kuumentaneet ja suorastaan "korventaneet" ja tuntuu että paikat on ihan tulessa. Eli suorastaan tuntee miten läski palaa :) Puolessa tunnissa kuumotus loppui kuitenkin.\nKasvoille sain laittaa tätä korjaavaa ja uudistavaa tehoseerumia (Sérum Magistral Tissulex 14%). Sitä suositellaan ikääntyneelle ja vaurioituneelle iholle. Sopii myös hyvin kosmeettisten leikkausten jälkihoitoon ja auringonoton jälkeen.\nNämä molemmat tuotteet on tarkoitettu kuuriluontoiseen käyttöön tehostamaan kasvojen ja vartalon ihonhoitoa esimerkiksi väsymyksen stressitilojen tai sairastelun jälkeen.\nTällä viikolla olen kävellyt hyötyliikunnan merkeissä ja crosstrainerilla tuli aerobista tehtyä reilut puolisen tuntia. Kuulatunteja on takana kolme kappaletta ja huomenna ois tarkoitus taas hyötyliikuntakävellä ja vetää pari tuntia kuulaa illalla. Salitreeneihin ei ole nyt liiennyt aikaa ja viime viikot olen vetänyt tunnit joko isommilla kuulilla tai sitten reippaammalla temmolla. Rohkeasti vain isompaa painoa kehiin tai vauhtia lisää treeniin\nArvonnat askelmittareihin ja DVD-levyihin suoritetaan huomenna eli vielä on aikaa osallistua!


SOA 360º -alustan rakenne perustuu BEAn hiljattain julkistamaan microService Architecture (mSA) -konseptiin ja kattaa BEAn kolme tuotelinjaa – Tuxedon, WebLogicin ja AquaLogicin.\nTyökaluympäristön tavoitteena on auttaa yritysanalyytikkoja, järjestelmäsuunnittelijoita, ohjelmistokehittäjiä ja it-käyttöhenkilöstöä toimimaan samassa ympäristössä siten, että he voivat tehdä yhteistyötä ja olla vuorovaikutuksessa keskenään.\n- BEA SOA 360º -alusta on tulos lähes viidensadan miljoonan dollarin investoinneista ja samalla yrityksen erityinen painopistealue. Me uskomme, että soa ei ole vain markkinatilaisuus, vaan perustavaa laatua oleva tapa lähestyä liiketoiminnan vaatimuksia, yritysarkkitehtuuria ja myös meidän alustaamme, BEA Systemsin pääjohtaja Alfred Chuang kommentoi.


Myydään AUDI A5 2009, Seinäjoki (YHE-628) - Auto1.fi\nAudi A5Coupé 1,8 TFSI 125 kW19 990 €Katso kaikki kuvat\nVaihtoauton tiedotHinta 19 990 € Vuosimalli 2009 Mittarilukema 139 000 km Rekisterinro YHE-628 Korimalli Coupe Ovet 2 Henkilömäärä 4 Väri Punainen Moottori 1.8 l bensiini Teho 125 kW, 170 hv Vetotapa Etuveto Vaihteisto Manuaali 6-v Kulutus 7.1l/100km Tarkista auton taustat!Lähetä viesti A1 YHE-628 numeroon 16400. Saat paluuviestinä auton ja omistajan tiedot. Hinta 4,90 € / onnistunut haku. Palvelun tuottaa Fonecta.\nVarusteluMukavuus Ilmastointi, Vakionopeussäädin, Radio/CD, Sähk. lasinnostimet, Keskuslukitus kauko-ohjauksella Ulkoasu Erikoisvanteet, Xenon-valot Turvallisuus Ajonvakautusjärjestelmä Muut Huoltokirja, Lohkolämmitin, Sisäpistoke Täysi varustelistaHuoltokirja, Suomi-auto, ESP-ajonvakautusjärjestelmä, Ilmastointi, automaattinen, Aluvanteet kesä-ja talvirenkaissa, CD-soitin, Lohkolämmitin ja sisäpistoke, Xenon-valot, Vakionopeudensäädin, Sähköikkunat, Sähkösäätöiset peilit, Keskuslukitus kaukosäädöllä, SPORTTINEN AUDI KOHTUU AJOMÄÄRÄLLÄ, Löydät meidät myös facebookista: www.facebook.com/Jrintajouppi. Tarvittaessa toimitamme auton sinua lähimpään toimipisteeseemme! TÄHÄN AUTOON RAHOITUSKORKO 0 % + luotonperustamismaksu 215e+käsittelymaksu 12e/ kkMyyjäJ. Rinta-Jouppi Oy, Seinäjoki, Jouppilantie 18Jouppilantie 1860320 SeinäjokiPuh. 06 420 1800www.rintajouppi.fi/yhteystiedot/seinajoki-jouppilantie/Liikkeen autot 560Ota yhteyttä myyjäänOlen kiinnostunut tämän auton...ostostavaihdostakoeajostalisätiedoistaVaihdossa tarjoan:Viesti tai kysymys myyjälleLähetä viesti myyjälle\n• Neliveto Automaatti Maasturi K...• Volkswagen Passat 1.8 Tsi• Skoda Octavia 1.9• Kia Sportage Automaatti 2015-• Skoda Octavia Combi Oulu• Honda Accord Farmari• Volkswagen Golf 2010 Tsi Comfo...• Opel Astra Sport Tourer 1,4 Tu...• Hyundai Automaatti Bensa• 7 H Tila-auto Tampere Suosituimmat värit1. Harmaa2. Valkoinen3. Musta4. Sininen5. Punainen6. Hopea7. Ruskea8. Vihreä9. Keltainen Katsotuimmat ilmoitukset1. Nissan Terrano -042. Mazda Rx-8 -043. Fiat Tempra -924. Renault 19 -935. Bmw 550 -066. Chevrolet Tahoe -167. Audi Tt Rs -118. Audi 100 -939. Audi Cabriolet -9210. Bmw 116d -11


Fysioterapia – Mehiläinen Länsi-Pohja\nFysioterapia toteutuu joko yksilö- tai ryhmäterapiana. Yksilöfysioterapian hinta on 11,60€/kerta. Ryhmäkäynti on maksuton.\npuh. 040 162 6040\nApuvälineasiat ma 8-10 ja to 14-16.\nAvoinna ma-to 8-16 ja pe 8-14.


lO Flulelteup pel leupeulpekeu Geple tleQ plek Belelp aeaeu 6epekeuhe nup Uelpoleeknuaeu „Peknleuellloae“ uuu tuheteu Buleuleleu nulelpeklelpeu, ple pepealeu, pepp el unu lkl Ueup lealelle. BeOll alua el enO Belekpheuetel PlpOeleh, nO plepe Iellllulleu vlepelnO nulel ple pekeleeupe Feup pep penlpekeu Belekep en pletteu. Bel Gelpel lel lkO pektleQtlek peu 6etetteu: lO „peleOpte tul Ptllee“ vel Blte aepuleu, peuul pel telele Btele eu pel Puuue uelaepeu vel. Ble uuu Belelp aealeupele Benlpek-Gpletllheulpeke 6epettpeketl, lelttlueuelell uuO Gelpel petppl nup uuO Peuhlel Gelt uuu pel Fevpl, teale plek Oll peO Pntleu uuu Peuplpel eu. PlpOeleh peuple pelentklu elue PlOepe ueek Gpletllhe. Vup pektleQtlek elulale Oeu plek i00b Oll Buateup ent tutaeupe Pntleltnua: Peuplpel nup ple Geple aekolleu vellel peO Pntleu, pep Ueupepluuele peu Benlpekeu.\nVep plek ent plepeO IellllullnO plp i0i0 eppoletle, uelpektoal elueO peu PleO: Bp lpl elu hnleep, epel pekl pepekoOeupep Geollet pel penlpekeu 6epeklekle. Pelt Belelp vlekllaple Velheenae veleu pel 6etaeu, pep Zepeklueuaevekl nup ple Zltotelpoellpeke. Bel petppl tel peOetlae Uelkotlulppe teuellpeke Bepplpl Belelp tleQ Vupevettuele puvle Bleneu nup Glupel elpekleQeu nup pelele aeuee Boltel lu Pleup, i00t plettle Oeu lku uul 6ellekl, velt el pelue etllheulpeke 6etleple nup pelueu lnuaeu Bleuel kelle kouaeu teppeu.\nFundstücke kolonialer Vergangenheit aus Tansania\nQuelle: Reimer Verlag / Martin Franken, Ethnologisches Museum Berlin, SMB / SPK, 2017\nBle Plnletllol uuu „Fouae-Belelp“ vel evlleO, epel helu BlueetokouuOeu. Bleaetplleteu, Blupeklouhnuaeu pel Ieap puvle elue etp „Felleuplenel“ epentelpleupe BulO pel Nveuapelpell teklleu en Pntploupeu. lO enp llepllluuettel Pkueuueleklnua eulpleupeueu Zell-Zell-Gntl uelelulaleu plek i09b Oeklele Blkuleu nup teklleu plp i09t Gllea aeaeu ple Gutuuletlpleu. Blepe pektnaeu Oll ettel Folle enleeh: Bep Zlepelpleuueu uuu Ueup nup ple Ueluleklnua uuu Uulloleu pnlek ple penlpeke Ilnooe teklle en Fnuaelpuoleu, eO Bupe veleu i99.999 Zeupekeu lul, elu Bllllet pel Peuothelnua. Plp kenle lpl ple Blluuelnua peleu lu Ieupeule veek nup pekOeletlek. 6eptlepeu lpl ulekl eluOet elue ueuueupvelle lutlepllnhlnl, peuu ple Ieupeulel vnlpeu uuu peu Benlpekeu vepel ueek vepltlekeu Uulplettnuaeu enpaepltpel (lkueu puttle ettelu holoeltleke Plpell uulpeketleu ptelpeu), uuek aep ep pentleke ZeQuekOeu, ple ulekl peO lelueu Pnpoteupelu aepleul kolleu.\nBenlpekel GutuuletlpOnp: Pekelleupepelu lu pel huttehllueu Blluuelnua\nBel pep Benlpeke Belek veleu ple Gutuuleu lu Ptllhe elu Ueltnplaepekotl, unl luplulpnette Genttenle nup VuleluekOel olutlllelleu. Bel pllehle Pelllea Ptllhep enl Vlllpeketlptelplnua Benlpekteupp ptlep uelpekvlupeup aellua, pu anl vle helue Benlpekeu veupelleu lu ple Gutuuleu enp, pep peppele Uepeu pnekle Oeu nO ple Ieklknupellveupe vellelklu lu peu VPP. Vup etp ple Pleael pep Blpleu Vetlhlleap peu Uelpelttel Uelllea entpeleleu, kleQ ep pellu, ple Benlpekeu peleu enO Bekleu uuu Gutuuleu utteuplekltlek ulekl tokla. Ieupeule vnlpe elpl pllllpek nup i0bi nuepkouala.\nVep lu Benlpek-Gpletllhe aepekek, velQ kenle henO elu Benlpekel, ettelpluap enek touapl ulekl lepel Ieupeulel. Ble Gutuuletuelaeuaeukell tekll enek euaepleklp evelel Vetlhlleae nup pep Futueenpl elu Pekelleupepelu lu pel huttehllueu Blluuelnua. Vep uuu Benlpek-Gpletllhe ptelpl, pep plup kenle uul etteO ple uuu pull enpaeteklleu Gplehle: pep Phetell eluep Pleeklupenlnp pleueel, pep lO Peltluel Zelnlklplullpekeu ZnpenO ple Fenolelllehlluu lpl, nup elpenlele Gplehle, ple lO Blkuutualpekeu ZnpenO lu Peltlu entpevekll velpeu. Bep Fenp uekO ettep ent, vep uuu Putpeleu, Zlppluueleu, Pleptelu, PeeOleu nup eupeleu hutuuleteu Phlenleu (utlOetp aevetlpeO) euaeelauel vnlpe; ple Blkuutuaeu uelpnekleu puael, ple penlpekeu PeeOleu entp PeOOetu en uelottlekleu.\nPnp pel Glleappenle vnlpeu Bulpeknuapaeaeuploupe, uletep kel Oeu epel enek eluteek eluaeteaell nup peuu uelaeppeu – vle ple Glleappenle enp peO Zell-Zell-Gllea. Uul evel Iekleu eulpeehle elue Bulpekellu pel Beekelekeu lO Beoul elueu Znullluupaellet. Pukeup pel luueulelunOOel huuule ple elu uuttplouplaep etp uelpekutteu pehtellellep Guuuutnl enptlupla Oeekeu. Nn peu vlepeleulpeehleu Nenaeu pep penlpekeu Gutuuletuelpleekeup eoktl enek elu Nenpelpenlet, lu peO llepllluuette 6eaeuploupe pel Zell-Zell-Zeplelu entpevekll vnlpeu.\nDas Ethnologische Museum Berlin zieht 2019 ins Humboldt-Forum\nVep Oeekl Oeu unu peOll? Ble PeOOtnuaeu pep Blkuutualpekeu ZnpenOp elekeu 09i0 lup FnOputpl-BulnO, lu pep lehuupllnlelle Peltluel Pektupp. Bep Pektupp, uuu peO enp ple Vulelveltnua Ptllhep petukteu vnlpe. Ble Glleappenle enp Ieupeule vllp pull en pekeu pelu. Bel ple Ieupeulel plup plepe 6eaeuploupe kenle ple eluelaeu Oelelletteu Nenaeu lklep VlpelpleuppheOotep aeaeu ple GutuuletOeekl, ple penlpekeu Blkuutuaeu vlepelnO vnppleu eleOtlek veula epel ple Bluae, ple pe elu Ieklknupell teua lO Pekleuh teaeu.\nUul evel Iekleu plellele pep Blkuutualpeke ZnpenO pepketp pep Blulehl FnOputpl Uep Ieueeule. Been vnlpeu leupeulpeke Vlppeupeketltel nup Geupltel ueek Peltlu eluaetepeu nup Vlppeupeketltel pel Vuluelpllv ut Bel ep PeteeO lu Ieupeule pelllepeu Betptulpeknua eu peu Bnupulleu pel Pleehe. Vep Oeu kelenpteup, putt lu ple Pnpplettnua lO FnOputpl-BulnO eluttleQeu nup vnlpe pelellp lu elueO Pnek puhnOeullell – ent Benlpek, Buatlpek nup Pvekltl.\nBle Beplllnlluuppepelle, lu pel Bleuhlelek peu Iuu uulalpl, ple vllp plek enek nO ple Oelelletteu Vpelleple pel penlpekeu Gutuuletuelaeuaeukell plekeu Oeppeu. Vup vll, ple Zeektekleu pel Gutuulpeluleu, velpeu Bulpekelpnuaeu lletteu Oeppeu. Pu pealeQeupvell ple lulllellue enek pel, peklelpl pel leupeulpeke Plekoutuae Pnpev Zepntte lu „FnOputpl Uep Ieueeule“, ple houue unl pel Puteua pelu. „Vupele Puplleuanuaeu Oeppeu pelent enpaelleklel pelu, plepe Gplehle eu peu nlpoleuatlekeu Gll enleehenplluaeu, eu peu ple aekoleu.“\nDer Kurz-Link dieses Artikels lautet: https://www.welt.de/185375316


21.01.2018 / posliini pillu erootinen hieronta / 0 kommentit\nBlondi tyttö nauttii pillun-hieronta - Blondit Ilmaiset Porno Videot Posliini pillu eroottinen hieronta turku / Sex bikini Thai hieronta itäkeskus posliini pimppi / Naista pirkkala Ilmaisia seksi- ja pornovideoita. Pillutaivas tarjoaa tuhansia ilmaisia seksi- ja pornovideoita - tutustu laajaan valikoimaamme ilmaisia porno- ja seksivideoita. Thai hieronta varkaus upea pillu, thai, hieronta, itäkeskus, pimppi, kostuu, posliini, pimppi, sensual Massage Helsinki / Nudismi. Harri, 41v Ihan turha juosta baareissa pillun perässä, kun netistä löytyy kiimaisia rouvia niin paljon kuin ehtii tapaamaan Mika, 24v Ekaa kertaa tuli pukattua. Kuvake xxx m nussimisvideo ilmainen isot rinnat alaston kuvat kauniit tytöt antavat mummot pornoa. Posliini pillu thai hierontaa helsinki / Kontakten raahe Caroline hieronta posliini pillu / Naisia rannalla Paras nainti thai hieronta tuusula, pillu paljaana eroottinen. Posliini pimppi thaihieronta turku / 69 sex Bb, pillu, thai, hieronta, turku - Bordelleja Raasepori, hieronta - erotic thai massage, Seksitreffit. Home » Uncategorized » Welcome to Lotus. Valehtelematta kaikki normaalipainoiset naiset jotka ovat laihduttaneet ovat kuulleet tämän kaltaisen fraasin naisessa pitä. Striptease tallinn thai hieronta vuosaari / Kvinner nsai Seksiä tallinnassa sexy.\nEtsin seksiseuraa: Posliini pillu erootinen hieronta\nSihteeriopisto vantaa chat nuppi net herkku sex helsinki tarinat eroottiset homo seksi videot pillusta suuhun naisenorgasmi strip club suomalainen pornotähti villi iira masturbointi videoita aikuisviihde elokuvat nainen sex nainen sormettaa ilmais pano alaston suomi suomi 24 treffit sihteeriopisto joensuu gay seuraa eroottinen. Hot girls porn posliini pimppi seuraa tampereelta pillu panee naista Posliini pimppi thaihieronta turku / 69 sex Bb, pillu, thai, hieronta Turku - Bordelleja Raasepori, hieronta - erotic thai massage, Seksitreffit. Posliini pimppi thaihieronta turku / 69 sex Bb, pillu, thai, hieronta Turku - Bordelleja Raasepori, hieronta - erotic thai massage, Seksitreffit. P?t121526 Taitaka 11:14 Pitkän. Olenhan minä tosi kokenut seksiin liittyen, pissa ja kakkaleikit porno tube en ole vaan kokenut niin montaa miestä, ja en ikinä ole kokenut naida useampaa miestä samana iltana, tietysti minulla on semmosiakin toivomuksia, pitähän kaikkia kokeilla ennenkun rupsahtaa, haluisin myös antaa persettä joskus, siis. Plen laivassa töissä, voin tavata miehiä ruotsista sekä koko suomesta, ota yhteyttä.\nPosliini pillu seksitreffit: Posliini pillu erootinen hieronta\nOlen sopivasti kurvikas pieni 155cm ja 62kg tehopakkaus joka oikeasti nauttii seksistä ja miehen miellyttämisestä. Suuseksi hieronta turku seksikoulu panee pikku pillu tiinan pimppi pornokuvat. Kuuma kaunis nainen, helsinki Id: 1024043: Nick. Marraskuu Meillä on tosi taitava Keski-Suomi pingpong Thai-hieronta JÄMSÄ Johanna seksi video porno tatuoinnin otto pillu kokkolan huora forssasta. Mulla on iso pillu ja löysä. Posliini pillu seksiseuraa forssa / Nainti kuvia Seksi hieronta posliini pimppi / Iskuri nuathai Seksiseuraa helsinki posliini vai karvat - Selaimia nurmo Suomi24 posti sihteeriopisto hämeenlinna seksiseuraa lahdesta helsinki tissit. Org livejamin itsetyydytys tapoja free suomi porn seksilelut netistä sex amateur latex fetissi nuru videoita naisten ejakulaatio parhaat seksiasennot streffit ilmais bdsm novellit free hentai seksiseuraa seinäjoelta inka suihinotto tekniikka asian shemales seksiseuraa vaasa seksitreffit mies aikuisviihde elokuvat karvanen pillu girls sex thaihieronta seinäjoki quntele. Muutettu: Nähty: klo 08:06.


Finska - Teknik - Naturvetenskap & teknik - Böcker | Bokus bokhandel\nBiokemisk teknik (2)\nIndustriell kemi & tillverkningstekniker (1)\nTeknik allmänt (13)\nTransportteknik & transportyrken (3)\nVäg-, vatten-, lantmäteri & byggnadsteknik (3)\nÖvriga tekniker & tillämpade vetenskaper (6)\nHuono talo hyvään hintaan E-bok\nÄlä rakennuta taloa tai tilaa talopakettia ennen kuin olet lukenut tämän kirjan! Omakotirakentamisessa kaikki on mennyt pieleen. Kyseenalaisista rakennustavoista on tullut käytäntö. Talopaketit suunnitellaan kestämään vain 50 vuotta, ja sinä aikan...\nMinun lyhyt historiani E-bok\nMaailman kuuluisimman tiedemiehen omaelämäkerta Kosmologi Stephen Hawkingin teoriat ovat muuttaneet käsitystämme universumin historiasta. Nyt maailman kuuluisin tiedemies kertoo oman tarinansa. Kun Stephen Hawkingilla todettiin 21-vuotiaana hermos...\nPilkkuun asti : baarimestarin muistelmat E-bok\nE-bok, Finska, 2017-10-10\nBaarimestari paljastaa yön todelliset kasvot: hulvattomia sattumuksia ja uskomattomia kommelluksia molemmilta puolilta baaritiskiä. Kun turvallisuusalan ja komiikan ammattilainen - eli täydellinen amatööri - pannaan johtamaan vantaalaista tanssira...\nPilkkuun asti : baarimestarin muistelmat Ljudbok\nav Joe Miller, Özlem Türeci, Uur Ahin\nLjudbok, Finska, 2022-02-23\nKertomus vuosisadan lääketieteellisestä läpimurrosta ja pariskunnasta sen takana. Kun koronapandemia pysäytti maailman, tehokkaan lääkkeen kehittämisen ennustettiin vievän parhaimmillaankin vuosia. Turkkilaistaustainen, tiedeyhteisön ylenkatsoma l...\nE-bok, Finska, 2022-02-23\nMillaista on viettää vuosi avaruudessa? Astronautti Scott Kellyn muistelmateos Kiertoradalla on kiehtova kertomus ihmisen tahdonvoimasta ja ihmeellisestä avaruudesta. Lähde mukaan ainutlaatuiselle matkalle - huomaat pian ajattelevasi omasta maailm...\nLehmien sielunelämä E-bok\nRosamund Young kuvailee, dokumentoi ja tulkitsee kaikkia näitä puuhia Lehmien sielunelämä - kirjassaan, joka pohjautuu hänen omiin kokemuksiinsa Kite's Nestin sukutilalla Englannin Cornwallissa. Young tarjoaa kirjassaan lukijalle kiehtovan ikkunan...\nLjudbok, Finska, 2021-03-19\nHäftad, Finska, 2019-08-12\nYhden hengen huippukalastusveneen sek perinteisen soutuveneen tuunaus huippukalastusveneeksi. Molemmissa on mm. verkon lasku vaivatonta YKSINKIN. Lisksi molemmissa on nykyajan varustus erilaisiin kalastustarpeisiin. Yksityiskohtaiset kuvat tekstei...


Eeva on Suomen suurin ja arvostetuin naisten kuukausilehti. Eeva on naistenlehtien uniikki klassikko, joka tarjoaa laadukasta ja koskettavaa luettavaa aikuiselle ajattelevalle naiselle. Syvälliset henkilöjutut, tunteita herättävät selviytymistarinat, kiehtovat matkajutut, kauniit ja persoonalliset kodit, aisteja herättävät ruokajutut, naisellinen muoti, kauneus ja terveys sekä erilaiset ihmissuhteet kuuluvat Eevan aihepiireihin.\nLukijamäärä: 363 000 (KMT 2017)\nSyvälliset ja koskettavat henkilöjutut ovat Eevan verkkosivujen luetuinta sisältöä. Blogien lisäksi sivuilla voi inspiroitua Eevan lukijoille räätälöidyistä lukijamatkoista ja –tapahtumista. Astrologi Markku Mannisen avaa sivuilla tähtimerkkien salat.


ApolloNaughty - 2funnycouple livejasmin video\nBlackPegazus livejasmin LaraMousemishuclau livejasmin YORDI19sexMiakamille livejasmin seductoratvTinaWince livejasmin JBirdie88DANYELAPORNO livejasmin DirtyMilkyTits4uMikaJin livejasmin YORDI19sex\nLaraMouse livejasmin LizziAnimeAliceAndJacoby livejasmin marianahot20DANYELAPORNO livejasmin 00alejandro00TinaWince livejasmin babydollnickysammaracute livejasmin CurvymartineAgnessSweet livejasmin MariaBitoni\nApolloNaughty 2funnycouple livejasmin. Busttyrae. FallenAngeel. Jay4Joy.\nRoxyHoneyyPornChiksNessaRayseductoratv .YORDI19sexZahiraSelketFallenAngeelJay4Joy .RoxyHoneyysammaracuteRonMahoneyBigLoadJack .YORDI19sexJozsiRitaeliinaaLizziAnime .anabellaxxx1AngeelChloeGloriaSugarSelfSuckTs28CM .MariaJoseCruzSMMariaBitoniSPICIESCOUPLEFallenAngeel .2WildSticks4uQueenBlondeMariaJoseCruzSManabellaxxx1 .BlackPegazusKamillaRouxObedientSubToURonMahoney .LaraMouseDANYELAPORNOMariaJoseCruzSMchloeallenlove .sammaracuteDirtyMilkyTits4uLizziAnimeeliinaa .anabellaxxx12WildSticks4uGloriaSugarMonnaSmith69 .\nAliyaRosh VideoQueenBlonde VideoZahiraSelket Video2HotTranny4ux VideoVandella Videoseductoratv Video\nMariaJoseCruzSM VideoRoxyHoneyy VideoRonMahoney VideoBONDAGEBUTCHBOYS VideoHotttBerrry Video11inchsJENIFER Video\nBluEyedJoyMariaJoseCruzSMLizziAnimeQueenBlonde .GloriaSugarmarianahot202WildSticks4uAndreKEYS .ellyhotxxxDianaQueenellyhotxxxsayuriay .HoneyLoraJBirdie88MariaJoseCruzSMGloriaSugar .BlackPegazusAndreKEYSAlinaCuteLaraMouse .xtasianCANVASxwAmelieFlameSugarStix .MikaJinBusttyraeSelfSuckTs28CM2WildSticks4u .AliceAndJacobychloeallenloveRonMahoneySiaDarkholer .CherryPieLadyBusttyraemishuclauHoneyLora .AmelieFlamepedrochef69godessMiaMiss .MarthaSexyBBpedrochef00alejandro00HoneyLora .


Livesexcams kaunis pimppi / Suihkuvideot ilmaistapornoa\nx hamster suomi seksi chat thai hieronta turku latex domina s24 treffit pillua takaapäin livesexcams oma seksielokuva seksi chatti hot shemales kinopalatsi oulu tampere miesten siveysvyö helsinki escort mariah pornotähti helsinki venus seksichat seksiseuraa tampereelta vaimo suomi rakennekynnet myyrmäki. Leikit ja fetissit kaunis pimppi Livesexcams livesexcams kaunis pimppi leikit ja fetissit / Assfuck sexwork Sex pics leikit ja fetissit - Xdayting vihti Leikit ja fetissit kypsä naista - Mansen sex thai hieronta kamppi e-koodi kuumaa pornoa ystävänpäiväkortti ekontakt vesimies luonne tatuointien symboliikka parinvaihto videot seksiseuraa varkaus sonja. Valmistaa tai myydä mitän upotettu. Pimppi, suositut videot Alaston tyttö live sex chat ja näyttä pillu Tube Free Kamukta Porn Pics and Kamukta Pictures. Pimppi videoita näytetän om tällä sivustolla. Alaston tyttö live sex chat ja näyttä pillu. Live Sex Cams Reviews of The Best Live Sex Shows Sites Herkku Net Tarina Riga Suomideitti Karvainen pillu Natural karvainen pimppi vittu karvainen Kategoriat: Paras Tissit, Pimppi, Free Webcam Sex. Kaunis, alastonkuvat (1000) Keittiö. Best live sex cams for Asian females. Soft skin, petite, vulnerable, innocent, and oh so obedient. Some of the characteristics which are so rare nowadays in the European countries.\nLive porn, sex cams full of hotties, lesbian\nKuumaa seuraa ass to mouth / Kiimainen äiti Hairy Pussy Porn Videos: Natural Girls Hairy Sex Movies Satakunnan : Satakunnan kansa mobiili amatöri seksi videot Ilmaisia hd kaunein pillu kiimassa hoitaa sex rouvat isotissiset naiset hyvä tissisiä naisia. Kaunis pimppi livesexchat, nainen etsii miesta orgasmi nainen kesämekko netistä suomi24 kemi, ilmainen seksilelu rakastelu kuvia.\nHomemade Sex karvainen pimppi amatöri tyttöystävä saada kuseen. Figa Foto, harete, chattes Poilues, karvainen Pillu, poilues Femmes, karvaiset, fotos Peludas, haarige Frauen, hariga Fittor, haarige Fotzen, pelottava. Sexwork kilpaileva sivusto seksi kemi kuuluisuudet porno runkkaus. Paljon karvainen pimppi galleriat ilmaiseksi. Lesbot 00:08:00, skinny Saksan Teen Pussy Tupakointi, masturboida 00:08:00 00:05:17 00:10:09 00:07:34 00:07:00 00:05:26.\nMy- livesexcams.com 2015 Best Cam Sites Selection. Thai massage kouvola ilmainen video herkku karvat ilmaista seksiä suomi julkkis alastonkuvat vaimo vietteli sanna helsinki sex livesexcams thai hieronta kotka porno. Kaunis pimppi herkku net tarina Tupakka fetissi seksuaalinen hieronta, puhelinseksi Seurustelua tositarkoituksella Sivuston sisältö sex shop salo lingam massage helsinki Linkkisivu. Tervetuloa paras karvainen pimppi ilmaiseksi, yli 2500 galleriat karvainen naisten päivitetty päivittäin. Karvainen pimppi, karvaisia naisia, karvaisia tyttöjä, Hairy Girls Karvaiset Naiset Aikuiset vapaa Karvaiset gallerioissa.\nNe erottinen tarina sissy slut ilmaista seksiseuraa suomi24 xxx videos naapurintyttöä naidaan sex webcam seuraa salatut elämät tissit seksi kuopio thai spermat peppuun sukkahousu fetissi sexworks ilmaiset seksi seksiseuraa naiselle klitoris lävistys eroottiset tekstit sihteeri sex liian nopea laukeaminen hieronta hyrylä raakel sex shop jyväskylä. Raakel, liekki, porno Seksitreffit, kuopio - Escort Tekokynnet netistä hot anime porn / Dildo sex Live cams porn hieronta kallio / Quntele freexxx Elokuu Escorts tampere kipu orgasmin jälkeen - Xdaiting tornio Kipu jossa naiset etsivät seksiseuraa ja treffiseuraa miehistä ja miehet etsivät naisista. Kategoriat: Paras Tissit, Pimppi, Free Webcam Sex. Lige nu org rakel liekki tube ilmaista seksi videoita iskuri deitti nuat thai seinäjoki treffit.\nBest live sex cams for Asian females. Suuri aasialaista pornoa nurmijarvi Tuulijärven talo ei voinut hiljentyä, vaikka luonto näytti voimiaan lumimyrskyllän. Leikit ja: Hyviä pornovideoita leikit ja fetissit.\nFuerteventuran upeat rannat, org seksiseuraa kuopiosta seksikäs hieroja märät. Nettiasunto oulu seksiseuraa porvoo / Datoer mikkeli Latex Fetish Porn Videos with Shiny Clothes - xHamster Sleepymira 21/F Rauma, erotiikka tube hieronta haaga, province of Western Finland, Finland What the world has to offer. Sisältä kuvagalleria ja video.\nKaunis pimppi livesexchat, we mies etsii naista seksiseuraa mikkeli are working hard to be the best Kamukta kaunis pimppi livesexchat, pics site on the web! Sex treffit porno treffit, seksi treffit sisältä materiaalia, jonka joku saattaa kokea loukkaavaksi tai jopa rivoksi. Build your Kamukta porno collection all for free! Suomalainen pornovideo sex homo work net.


Lastenhuoneen ihanat sisustusideat - MTVuutiset.fi\nLastenhuoneen ihanat sisustusideat\nKuva: Monopatin mallisto, Satuhuone\nJulkaistu 26.08.2010 12:07 (Päivitetty 26.08.2010 12:10 )\nKuva: Crown Creative Stickers for kids, Seinäruusu\nLastenhuoneen materiaalien ja pintojen tulisi olla kestäviä ja pestäviä. Maalipinta on kiitollinen, seinään ilmestyneet kolhut ja piirtämisen jäljet on helppo peittää uudella maalikerroksella. Tapeteista löytyy myös materiaaleja, jotka kestävät puhdistamista. Kauniita maalausratkaisuja saa myös efektiseinillä. Lisäksi vaihtelua tuovat magneetti- ja liitutaulumaalit.\nKuva: Merirosvot-pussilakanasetti, Lastenhuone kotona & matkoilla\nKun sisustusta suunnitellaan, lapsen mielessä ovat usein omat suosikit ja harrastukset. Huoneessa voivat seikkailla satuhahmot ja villieläimet, mutta kivoja teemoja saa myös harrastuksista. Jos mieltymykset vaihtuvat usein, on kätevintä luoda huoneeseen harmoninen perusväri, jota maustetaan yksityiskohdilla.\nAina ei lapselle ole omaa huonetta. Silloin saman tilan saattaa jakaa leikki-ikäinen ja koululainen, jolla on kenties jo vahvoja toiveita sisustamisesta – ja lisäksi aivan erilaiset leikit. Avuksi tulevat erilaiset tilanjakajat, hyllyt ja kaapistot, joilla voi tuoda omaa yksityisyyttä ja rauhaa. Lisää säilytystilaa huoneeseen saa myös kätevästi sängyn alle laatikoilla, joihin sujahtavat niin autot kuin barbitkin.\nKuva: Eijffinger wallpower for kids (All Grown Up), Seinäruusu\nKestävä ja toimiva kaluste on muuntautumiskykyinen. Lapsi saattaa haluta vaihtaa järjestystä ja tavaroiden paikkaa. Rullat auttavat huonekalujen siirtämisessä ja tuovat monikäyttöisyyttä. Leikki-ikäisen huoneen voi myös jakaa erilliseen nukkumisen ja leikkimisen tilaan.\nKuva: Tiikeri-tuoli, Lastenhuone kotona & matkoilla


Kaikki marssimaan! - Kulttuuri - Helsingin Sanomat\nSibeliuksen Promootiokantaatti on intomielisen isänmaallinen\nJean Sibeliuksen Promootiokantaatti (1894) on tärkeä teos lähinnä siksi, että se on nuoren Sibeliuksen hengentuotteita. Siksi sitä kannattaa esittää. Niin mahtavaan isänmaalliseen paatokseen kuin Promootiokantaatti nouseekin, sen ominaisarvo ei silti ole kovin painava.


Myydään VOLKSWAGEN CARAVELLE 2010, Hämeenlinna (YVS-803) - Auto1.fi\nComfortline 2,0 TDI 132 kW DSG pakettiauto\nHinta 24 850 € (alv väh.) Vuosimalli 2010 Mittarilukema 121 000 km Rekisterinro YVS-803 Korimalli Pakettiauto Ovet 4 Henkilömäärä 6 Väri Ruskea\nMoottori 2.0 l diesel Teho 132 kW, 180 hv Vetotapa Etuveto Vaihteisto Automaatti 7-v CO2-päästöt 214 g/km Kulutus 8.1l/100km\nTarkista auton taustat!Lähetä viesti A1 YVS-803 numeroon 16400. Saat paluuviestinä auton ja omistajan tiedot. Hinta 4,90 € / onnistunut haku. Palvelun tuottaa Fonecta.\nAlv-vähennyskelpoinen, 1 omistaja, Huoltokirja, Lohkolämmitin, Polttoainekäyttöinen lisälämmitin kellolaitteella ja kauko-ohjauksella, Vetokoukku, Automaattivaihteisto, Ilmastointi, Parkkitutka edessä ja takana, Takatilan ilmastointi, Panorama-kattoikkuna, Kuljettajan istuimen korkeudensäätö, Kyynärnoja edessä, Etuistuinten lämmitys, Nahkaverhoiltu monitoimiohjauspyörä, Ohjauspyörän etäisyyden- ja korkeudensäätö, Sähköikkunat edessä, Sähkötoimiset peilit, 2-0-0-0 Caravelle ilman takaistuimia, Vakionopeussäädin, Ajotietokone, Kahdet renkaat, Tummennetut takalasit, Sadetunnistin, Automaattisesti himmentyvä taustapeili, 2x kauko-ohjain avain, CD/Radio-soitin, Sivuliukuovet molemmilla puolilla, Pariovet takana, Tavaratilan sivuikkuna, Mahdollisuus Vaunula Huoleton lisäturvaan 12kk/20tkm kysy lisää myyjältä, *Korkotarjous 1,95%, 299 € avausmaksu ja 9,90 €/kk käsittelymaksu, voimassa toistaiseksi.\nHaussa juuri nyt • Volkswagen Passat 1.9 Tdi V• Chevrolet Corvette C3• Passat Variant 2003-2006• Mercedes-benz E 2011• Volvo S80 D5• Mercedes-benz Cls Saksa• Toyota Corolla 2010-2013• Skoda Scout 4x4 Bensa• Passat Highline 2015-2016• Peugeot 307 Peugeot 407 Farmari


Näkökulma: Suomettumisen rippeet karisevat vauhdilla Nato-kysymyksen yltä – jäsenprosessin aika on nyt - Suomenmaa.fi\nNato-keskustelu on aina tähän saakka puutunut viimeistään niin kutsuttuun Nato-optioon, Suomen itse ylläpitämään mahdollisuuteen liittoutua tarpeen vaatiessa. Nyrkkitervehtijöinä ulkoministeri Pekka Haavisto ja Naton pääsihteeri Jens Stoltenberg. (Kuva: AFP / Lehtikuva)\nLuottamus Venäjään on mennyt eikä Suomen pitkä itäraja palaa entiselleen, Pekka Pohjolainen muistuttaa Näkökulmassaan\nPekka Pohjolainen\t 28.2.2022 17:44 , muokattu 28.2.2022 20:11\nJoulun tienoilla televisiossa näytettiin Jari Tervon juontamaa tv-sarjaa Suomi kylmässä sodassa.\nSarja puhutti vilkkaasti, ja aivan syystä. Itse vierastin sen hieman yksipuolista narratiivia, jonka mukaan suomalaiset elivät jonkinlaisessa kollektiivisessa valheessa.\nKansa kyllä tiesi, mikä pelin henki on, eikä YYA-sopimukselle ja geopolitiikalle kylmän sodan aikana voitu mitään. Sodan kokenut sukupolvi näki, ettei itänaapuria ei kannata turhaan ärsyttää eikä suurvaltojen asioihin sotkeutua, eletään mieluummin rauhassa ja rakennetaan suomalaista hyvinvointivaltiota.\nItselleni ei 1970-luvun lapsena jäänyt YYA-Suomesta mitään omalletunnolle tai hampaankoloon. Sen jälkeisestä ajasta en voi sanoa ihan samaa.\nViimeistään Ukrainan järkyttävät tapahtumat ovat osoittaneet, ettei suomettumisesta ole onneksi enää paljoa jäljellä.\nSuomi on tuominnut Venäjän roistomaisen hyökkäyksen sekä äärimmäisen kovin sanoin että teoin osana Euroopan unionia ja läntistä maailmaa, mutta myös Suomena ja suomalaisina.\nAiemmin mitään tähän verrattavaa ei ole nähty, ei omia Venäjä-suhteitaan varjelleessa Suomessa eikä myöskään EU:ssa, jonka Venäjä-politiikkaa taloudelliset kytkökset ja intressit ovat tämän tästä vesittäneet.\nEuroopan unionia on haukuttu heikkoudesta turvallisuuden tuottajana kauan, eikä mitenkään aiheetta. Jonkinlaisena surullisena ilmentymänä unionin neuvottomuudesta on ollut vuonna 2005 perustettu EU BG, niin sanottu taistelujoukko, jota ei ole käytetty koskaan missään koko olemassaolonsa aikana.\nEU:ta on silti turha syytellä liikaa. Sen voimavaroja ovat syöneet jo vuosikymmenen ajan jatkuvat kriisit eurokriisistä pakolaisvyöryn kautta brexitiin. Nyt on kuitenkin toinen ääni kellossa, ja hyvä niin.\nOmasta turvallisuudestaan Suomi on huolehtinut osin hyvin. Puolustusvoimiin on panostettu, vaikka jokunen varuskunta olisi ehkä saanut jäädä lakkauttamattakin.\nPuolustusyhteistyötä on myös tehty eri porukoissa kiitettävän aktiivisesti, suhteet Yhdysvaltoihin tärkeimpänä. Pidemmälle tällä tiellä ei taida enää oikein päästäkään.\nSuhtautumisessa Vladimir Putiniin on oltu kuitenkin sinisilmäisiä ja Venäjän pelikirjaa on yritetty lukea YYA-ajan paksut kaihilasit päässä. Virolaiset Suomenlahden etelärannalla ovat nähneet kaiken kirkkaammin.\nJälkeen päin on aivan selvää, että Suomen olisi pitänyt liittyä Natoon jo 1990-luvulla hyvän sään aikana. Boris Jeltsinin Venäjälle kyseessä olisi ollut pelkkä ilmoitusasia.\nJälkiviisastelu ja syyllisten hakeminen asiassa on kuitenkin melko turhaa. Jo EU-jäsenyys oli valtava ponnistus, eikä suomalaisia olisi saatu rauhan ja optimismin 90-luvulla Nato-jäsenyyden taakse millään. Läheisen verrokkimaan Ruotsin nihkeydellä asiaan on silläkin ollut pitkin matkaa oma roolinsa.\nNato-keskustelua on aika ajoin käyty, mutta se on ajettu aina umpikujaan tai sivuraiteelle milloin milläkin argumentein.\nKun Puola, Tshekki ja Unkari liittyivät sotilasliittoon 1999, kyse oli entisen itäblokin maiden kierroksesta, jossa olisi oltu ”väärässä porukassa”. Sama toistui 2004, kun Baltia ja muutamat Balkanin maat liittyivät ja porukka on ollut väärä sittemminkin, kun Natoon on liittynyt entisen Jugoslavian maita.\nKoskaan aika ei ole ollut oikea. Nato-keskustelu on aina tähän saakka puutunut viimeistään niin kutsuttuun Nato-optioon, Suomen itse ylläpitämään mahdollisuuteen liittoutua tarpeen vaatiessa.\nSilläkin on pärjätty, mutta kovin vankkana Suomen puolustuksen lukkona sitä on ollut vaikea pitää. Optiota on käytetty pikemminkin argumenttina liittoutumista vastaan kuin sen puolesta. Aina väliin on kyselty maassa vierailevilta Venäjän johtajilta, mitä mieltä he optiosta ovat.\nOlen itse kirjoittanut politiikasta yli 20 vuotta, Suomen Nato-suhteesta ja kumppanuuskuvioistakin aika monta juttua. Jossain vaiheessa kyllästyin perin pohjin saman mihinkään johtamattoman kehän kiertämiseen. Ajattelin, että Suomesta ei kuuna päivänä tule Naton jäsentä, ja olkoon sitten niin. Ehkä pärjätään muutenkin.\nMutta ennen oli ennen ja nyt on nyt.\nKoko Eurooppaa ja maailmaa järkyttäneiden Ukrainan tapahtumien myötä mikään ei ole ennallaan Suomenkaan turvallisuusmaisemassa. Puolueiden turvallisuuspoliittiset linjapaperit ovat kuin ylivuotisia almanakkoja, joilla on vähänlaisesti käyttöarvoa tässä ja nyt, tulevasta puhumattakaan.\nMitään erityistä kahdenvälistä Suomi-Venäjä -suhdetta ei ole enää olemassa. Suomi on osana EU:ta ja koko muuta maailmaa pakoterintamassa tukemassa Ukrainan kamppailua olemassaolostaan ja jopa aseistamassa sitä rikollista maahantunkeutujaa vastaan.\nLuottamus Venäjään on mennyt vuosiksi tai vuosikymmeniksi, eikä sen palautumisen varaan voi laskea yhtään mitään, ainakaan niin kauan kuin Putin ja hänen isovenäläisistä fantasioista ammentava hallintonsa on vallassa. Suomen pitkä itäraja ei entiselleen palaa.\nOman puolustuksensa lisäksi Suomi voi nojata enää vain kumppaneihinsa Euroopassa ja Atlantin takana.\nTuore hävittäjäkauppa vahvistaa sidettä Yhdysvaltoihin, mutta senkään varaan ei pidä laskea liikaa. Jo iäkkään Joe Bidenin jälkeen Yhdysvaltojen johtoon voi nousta jälleen Donald Trump tai joku muu epävakaa, muusta maailmasta piittaamaton helppoheikki.\nNaton ja Euroopan unionin suhde menee luultavasti joka tapauksessa uusiksi. Jos Nato ei jää odottelemaan pitkällisiä konferensseja ja avaa Suomelle ja Ruotsille ovensa, mieluummin jo hakuprosessin ajaksi myönnettävin turvatakein, siitä on kuljettava.\nOnneksi suomettumisen – tai jälki-sellaisen – viimeiset rippeet näyttävät viimeinkin olevan karisemassa. Ylen tuoreessa mielipidemittauksessa jo 53 prosenttia suomalaisista kannatti Suomen liittymistä Naton jäseneksi. Muutos on historiallinen, ja suunta tuskin on kääntymässä.\nJos Suomi on valmis auttamaan yksin taistelevaa eurooppalaista maata lähes kaikin mahdollisin keinoin sotilasliittojen ulkopuolellakin, se on jäsenyyteen jo kaikin puolin valmis.\nSuomalaisten enemmistö kannattaa nyt Nato-jäsenyyttä, Ylen kysely kertoo\nYlen kyselyn mukaan 53 prosenttia suomalaisista kannattaa Suomen liittymistä sotilasliitto Naton jäseneksi. 28 prosenttia...\nSaarikko ottaa kantaa Nato-keskusteluun: "Puolueiden pitää elää ajassa ja tunnistaa suomalaisten tahto"\nKeskustan puheenjohtaja, valtiovarainministeri Annika Saarikko ottaa kantaa Suomessa kiihtyneeseen Nato-keskusteluun. Hän toteaa, ettei...\nNato-jäsenyys Nato-keskustelu ukrainan sota venäjä\nOnpas Pekka Pohjolainenkin tainnut nähdä Jari Tervon joulun tienoilla lähetetyissä suomettumispropaganda ohjelmissa jotain tähän päivään sopimatonta. Tervon ohjelmat oli kuin jännitysnäytelmä suomettumisesta. Ohjelma jatkui huomenna kuten Pekka Lipposen seikkailut aikoinaan.\nTaitaisi suomettuminen olla tänäkin päivänä ajankohtainen. Pitäisi vaan olla uusi Kekkonen joka osaa tulla toimeen veli venäläisen kanssa.\nTervo taitaa olla nyt hiljaa samoin Junkkari, Kekkosen vihaajat.\nEi muillekaan kepulaisille jäänyt 1960- tai 1970- lukujen suomettumisesta mitään hampaankoloon. Niin hyvin sen sisäistivät, omaksuivat ja hyväksi käyttivät. Nyt alkaa todellisuus valjeta ja järki voittaa. Pohjolainen kirjoittaa tällä kertaa asiaa.


HOITOKULUANALYYSI SUOMEN YKSITYISEN SEKTORIN TYÖELÄKEJÄRJES- TELMÄSTÄ - PDF\nHOITOKULUANALYYSI SUOMEN YKSITYISEN SEKTORIN TYÖELÄKEJÄRJES- TELMÄSTÄ\nDownload "HOITOKULUANALYYSI SUOMEN YKSITYISEN SEKTORIN TYÖELÄKEJÄRJES- TELMÄSTÄ"\n1 LAPPEENRANNAN TEKNILLINEN YLIOPISTO Kauppakorkeakoulu Laskentatoimen maisteriohjelma Sirpa Maksimainen HOITOKULUANALYYSI SUOMEN YKSITYISEN SEKTORIN TYÖELÄKEJÄRJES- TELMÄSTÄ Työn ohjaaja/tarkastaja: Professori K. Kyläheiko 2. tarkastaja: Professori S. Pätäri\n2 TIIVISTELMÄ Tekijä: Sirpa Maksimainen Tutkielman nimi: Hoitokuluanalyysi Suomen yksityisen sektorin työeläkejärjestelmästä Tiedekunta: Kauppakorkeakoulu Maisteriohjelma: Laskentatoimen maisteriohjelma Vuosi: 2015 Pro gradu -tutkielma: Lappeenrannan teknillinen yliopisto 104 sivua, 28 kuviota, 8 taulukkoa Tarkastajat: prof. Kalevi Kyläheiko prof. Satu Pätäri Hakusanat: työeläkejärjestelmä, työeläkevakuutus, tehokkuus, kilpailu, hoitokustannustulo, liikekulu Tämän pro gradu -tutkielman tavoitteena on tutkia Suomen työeläkevakuutusyhtiöiden työeläkevakuutusmaksun hoitokustannusosalla katettavia liikekuluja ja muodostaa analyysi Suomen työeläkevakuutusjärjestelmän liikekulujen kehittymisestä ja tehokkuuden tasosta. Tehokkuusnäkökulman lisäksi tarkastellaan työeläkejärjestelmän kilpailuolosuhteita. Tutkimusta motivoi työeläkealalle ajankohtainen asia, joka liittyy yhtiökohtaisen hinnoittelumallin mahdolliseen käyttöönottoon, jota parhaillaan suunnitellaan työeläkealan tehokkuuden ja kilpailullisuuden lisäämiseksi. Yhtiökohtaisessa hinnoittelumallissa työeläkeyhtiö voisi itsenäisesti vaikuttaa työeläkevakuutuksen hintaan hoitokustannusosan kautta, joka määräytyisi pitkälti sen mukaan kuinka tehokkaasti yhtiö pystyy toimintansa järjestämään. Empiirinen tutkimus on toteutettu kvalitatiivisena tapaustutkimuksena, jossa kuitenkin empiirinen analyysi perustuu kvantitatiiviseen aineistoon ja aineistoa on käsitelty kvantitatiivisen tutkimuksen menetelmin. Pääasiallisina tutkimusotteina on käytetty taulukointia ja erinäisten muuttujien välistä korrelaatiota. Tuloksien suhteen on käytetty aineistolähtöistä induktiivista päättelyä. Tutkimuksessa on tutkittu seitsemän yksityisen sektorin työeläkeyhtiön liikekuluja vuosilta Tutkimustuloksien mukaan järjestelmätasolla tarkasteltuna työeläkeyhtiöiden toiminta on tehokasta, joskin yksittäisten yhtiöiden välillä on suuriakin tehokkuuseroja. Vakuutusten ja korvaustoiminnan hoito ovat suurimmat kustannusten aiheuttajat. Työeläkemarkkinat ovat hyvin keskittyneet ja muistuttavat enemmänkin oligopolisia markkinoita kuin täydellisen kilpailun markkinoita.\n3 ABSTRACT Author: Sirpa Maksimainen Title: Operating expense analysis of Finland s private sector pension system Faculty: LUT, School of Business Master s Programme: Master s Degree Programme in Accounting Year: 2015 Master s Thesis: Lappeenranta University of Technology 104 pages, 28 figures, 8 tables Examiners: prof. Kalevi Kyläheiko prof. Satu Pätäri Keywords: earnings-related pension system, earnings-related pension insurance, efficiency, competition, operating cost input, operating expense The objective of this study is to examine Finnish pension insurance companies operating expenses and to form an analysis of the Finnish earnings-related pension system s operating expenses development and the level of efficiency. In addition, competition conditions are examined in the field of earnings-related pension insurance. The study is motivated by a topical issue related to the possible introduction of a company-specific pricing model, which is currently being planned in order to increase efficiency and competition. In a company-specific pricing model, pension company could independently affect the price of the pension insurance through the operating cost input, which would be determined largely by how effectively the company is able to organize its operations. The empirical research is conducted by a qualitative case study, in which an empirical analysis is based on quantitative data and the data processed by methods of quantitative research. The mainly used research methods are tabulation and correlation testing. The study examines operating expenses of seven private-sector pension insurance company in years The research results indicate that at the system level view, earnings-related pension companies' operations are efficient, although there are considerable differences in efficiency between individual companies. Running the insurance and pension operations are the main causes of cost. Earnings-related pension markets are very concentrated and approach to more like oligopoly markets than the market of perfect competition.\n4 ALKUSANAT Tätä päivää on odotettu, kun graduni on alkusanoja vaille valmis. Graduprosessi on ollut niin henkisesti kuin fyysisesti melko raskas töiden ohella tehtynä, mutta maaliin kuitenkin selvittiin ja nyt on aika osoittaa siitä kiitos niille tahoille, jotka ovat tekemistäni ja jaksamistani tukeneet. Ensinnäkin kiitos työpaikalleni, josta sain johdatusta graduni aiheen pariin. Kiitos myös graduni ohjaajalle, professori Kalevi Kyläheikolle, sekä graduni toiselle tarkastajalle, professori Satu Pätärille, kärsivällisyydestä ja hyvistä kommenteista ja ohjeista, jotka auttoivat minua eteenpäin graduprosessissani. Suurimman kiitokseni haluan osoittaa puolisolleni Pasille, jonka korvaamaton tuki ja motivointi kohti maalia ovat auttaneet minua saamaan graduni valmiiksi ja ennen kaikkea auttanut minua selviytymään työn ja gradun yhtäaikaisesta tekemisestä täysijärkisenä. Tunne on aika mahtava, kun tämän lauseen jälkeen laitan viimeisen pisteen gradulleni. Vantaalla Sirpa Maksimainen\n5 5 SISÄLLYSLUETTELO 1 JOHDANTO Tutkimuksen lähtökohdat Tavoitteet ja tutkimusongelma Tutkielman rajaukset ja teoreettinen viitekehys Tutkimusmenetelmä ja -aineisto Aikaisempi tutkimus Keskeiset käsitteet Tutkielman kulku ja rakenne SUOMEN ELÄKEJÄRJESTELMÄ Eläkejärjestelmä osana sosiaaliturvaa ja sosiaalivakuutusta Työeläkevakuuttaminen osana kansantaloutta Eläkejärjestelmän pilarijako Työeläkejärjestelmän ansaintaperusteisuus sekä etuus- ja maksuperusteisuus Suomen työeläkelait Työntekijän eläkelaki TyEL Yrittäjän eläkelaki YEL Suomen yksityisen sektorin työeläkejärjestelmän toimintaympäristö Toimijat ja organisoituminen Järjestelmän toiminta Viime vuosien keskeisiä muutoksia työeläkejärjestelmässä KILPAILUN MÄÄRITELMÄ TALOUSTIETEESSÄ JA KILPAILU TYÖELÄKEALALLA Taloustieteen näkemys kilpailusta Vapaa, toimiva ja tehokas kilpailu Täydellinen kilpailu Kilpailu osana yrityksen strategista suunnittelua Kilpailu ja sen rajoitukset työeläkejärjestelmässä TEHOKKUUDEN MÄÄRITELMÄ TALOUSTIETEESSÄ JA TEHOKKUUS TYÖELÄKEALALLA Taloustieteen näkemys tehokkuudesta Tuotannollinen tehokkuus Pareto-tehokkuus Dynaaminen tehokkuus Tehokkuus työeläkejärjestelmässä... 50\n6 6 4.3 Työeläkejärjestelmän rahoitus ja eläkkeiden maksu Työeläkevakuutusmaksut Työntekijöiden eläkevakuutusmaksun muodostuminen Asiakashyvitykset TULEVAISUUDEN NÄKYMIÄ TYÖELÄKEALALLA Suunnitelmat yhtiökohtaisesta hinnoittelumallista Palvelujen kehittyminen Markkinarakenteen ja toimintaympäristön kehitysnäkymät TUTKIMUSAINEISTO JA -MENETELMÄ Aineiston kuvaus Tutkimusmenetelmä TUTKIMUSTULOKSET Työeläkeyhtiöiden liikekulut Työeläkeyhtiöiden vakuutusmaksutulo, hoitokustannustulo ja hoitokulusuhde Vakuutus- ja korvaustoiminnan liikekulut Vakuutusten hoitokulut Korvaustoiminnan hoitokulut Työeläkeyhtiöiden tehokkuus Työeläkemarkkinoiden kilpailu Työeläkeyhtiöiden markkinaosuudet Työeläkeyhtiöiden asiakashyvitykset Siirtoliike työeläkeyhtiöiden välillä JOHTOPÄÄTÖKSET JA YHTEENVETO Johtopäätökset Tutkimuskysymyksiin vastaaminen ja tulosten analysointi Tutkimuksen kontribuutio sekä reliabiliteetin ja validiteetin arviointi Jatkotutkimus Loppusanat LÄHDELUETTELO KUVIOT KUVIO 1: Sosiaalivakuutuksen rakenne KUVIO 2: Työeläkevakuutuksen rahavirrat KUVIO 3: Yksityisen sektorin eläkelakien yhdistyminen TyEL-laiksi KUVIO 4: Työeläkevakuutusyhtiöiden markkinaosuudet vakuutusmaksutulolla mitattuna vuonna 2013\n7 7 KUVIO 5: Kenttä, jolla kilpailustrategia määritellään KUVIO 6: Työeläkemaksut, eläkevarat ja eläkemenot vuonna 2012 KUVIO 7: Siirrot asiakashyvityksiin vuosina (milj. ) KUVIO 8: Hoitokustannustulolla katettujen liikekulujen jakauma KUVIO 9: Hoitokustannustulon ja sillä katettujen liikekulujen kehitys KUVIO 10: Työeläkeyhtiöiden vakuutusmaksutulo ja hoitokustannustulo KUVIO 11: Työeläkeyhtiöiden hoitokustannustulo ja sillä katetut liikekulut sekä näiden suhteellinen osuus KUVIO 12: Työeläkeyhtiöiden vakuutukset ja vakuutusten hoitokulut KUVIO 13: Vakuutuksien lukumäärän ja vakuutusten hoitokulujen korrelaatio KUVIO 14: Työeläkeyhtiöiden vakuutetut ja vakuutusten hoitokulut KUVIO 15: Vakuutettujen lukumäärän ja vakuutusten hoitokulujen korrelaatio KUVIO 16: Vakuutusten hoitokulut per vakuutus KUVIO 17: Vakuutusten hoitokulut per vakuutettu KUVIO 18: Työeläkeyhtiöiden eläkkeensaajat ja korvaustoiminnan hoitokulut KUVIO 19: Korvaustoiminnan hoitokulut per eläkkeensaaja KUVIO 20: Eläkkeensaajien lukumäärän ja korvaustoiminnan hoitokulujen korrelaatio KUVIO 21: Työeläkeyhtiöiden hoitokulusuhde KUVIO 22: Työeläkeyhtiöiden vakuutettujen ja eläkkeensaajien määrä versus henkilöstön määrä KUVIO 23: Työeläkeyhtiöiden markkinaosuudet maksutulolla mitattuna KUVIO 24: Työeläkeyhtiöiden siirrot asiakashyvityksiin KUVIO 25: Työeläkeyhtiöiden asiakashyvitykset ja hoitokustannustulos KUVIO 26: Hoitokustannustuloksen ja asiakashyvityksien määrän korrelaatio KUVIO 27: Työeläkeyhtiöiden siirrot asiakashyvityksiin % TyEL-vakuutusmaksusta KUVIO 28: Siirtoliike TyEL- ja YEL-vakuutuskannasta TAULUKOT TAULUKKO 1: Työeläkevakuutusyhtiöiden siirtoliike 2013 TAULUKKO 2: Työeläkemaksuprosentit vuonna 2014 TAULUKKO 3: Keskimääräisen TyEL-vakuutusmaksun osat vuosina 2013 ja 2014 TAULUKKO 4: Hoitokustannustulolla katettujen liikekulujen jakauma TAULUKKO 5: Työeläkeyhtiöiden hoitokustannustulo\n8 8 TAULUKKO 6: Työeläkeyhtiöiden hoitokustannustulolla katetut liikekulut TAULUKKO 7: Työeläkeyhtiöiden liikekulujen osuus hoitokustannustulosta TAULUKKO 8: Työeläkevakuutusyhtiöiden siirtoliike 2007\n9 9 Symboli- ja lyhenneluettelo ETK Eläketurvakeskus KiEL Evankelis-luterilaisen kirkon eläkelaki KuEL Kunnallinen eläkelaki LEL Lyhytaikaisissa työsuhteissa olevien työntekijäin eläkelaki MEL Merimies eläkelaki MYEL Maatalousyrittäjän eläkelaki TaEL Taiteilijoiden ja eräiden erityisryhmiin kuuluvien työntekijäin eläkelaki TELA Työeläkevakuuttajat TELA ry TEL Työntekijäin eläkelaki TyEL Työntekijän eläkelaki VaEL Valtion eläkelaki YEL Yrittäjän eläkelaki\n10 10 1 JOHDANTO 1.1 Tutkimuksen lähtökohdat Työeläkevakuutusala on ollut viime vuosien saatossa muutosten kourissa. Eläkelakien muutokset ovat aiheuttaneet muutoksia järjestelmätasolla ja muuttanut kilpailu- ja asiakaskuntakenttää. Eläkevakuuttaminen on Suomessa lakisääteistä toimintaa. Eläkevakuutusyhtiöt eivät kuitenkaan ole vain lakisääteisen toiminnan tuottajia vaan niillä on merkittävä rooli yhteiskunnallisina toimijoina myös niin sijoittajina kuin eläkevarojen hallinnoijina ja turvaajina. Eläkevakuutusyhtiöiden toimintaa on alettu tarkastelemaan entistä tarkemmin, ja samoin kuin muilta liike-elämän toimijoilta, myös eläkevakuutusyhtiöiltä vaaditaan nykypäivänä entistä enemmän vastuullista ja tehokasta toimintaa. Työeläkeyhtiöt ovat suuria toimijoita Suomen taloudessa ja yhtiöiden hallinnoimat työeläkevarat ovatkin merkittäviä suhteessa Suomen bruttokansantuotteeseen. Työeläkeala on siis jo suuren volyyminsa vuoksi mielenkiintoinen tutkimuskohde. Työeläkeala on lisäksi ajankohtainen tutkimusalue, sillä työeläkejärjestelmässä on tapahtunut paljon suuria muutoksia viime vuosina ja uusia muutoksia kaavaillaan. Julkisuudessa on käyty keskustelua liittyen työeläkejärjestelmän tehokkuuteen ja kilpailuun sekä kaavailtu uudenlaista osittaista yhtiökohtaista hinnoittelumallia, jolla luotaisiin lisää kilpailua eläkeyhtiöiden välille ja siten myös luotaisiin parempia kannustimia järjestää työeläkeyhtiöiden toiminta tehokkaalla tavalla. Myös Jyrki Kataisen hallitusohjelmassa vuonna 2011 otettiin kantaa työeläkejärjestelmän toimintaan ja kehittämiseen. Kaikki tämä tarkoittaa käytännössä sitä, että vaatimus siitä, että myös työeläkeyhtiöiden on järjestettävä toimintansa tehokkaalla tavalla markkinatalouden lainalaisuuksien mukaan kaikkien muiden liike-elämän toimijoiden tavoin, on kasvanut merkittävästi entisistä ajoista. Suomen työeläkejärjestelmällä on vahva sosiaalivakuutuksellinen rooli ja työeläkemarkkinat ovat hyvin keskittyneet. Toiminta on järjestetty hajautetun mallin pohjalle, jossa Suomessa yksityisen sektorin työeläketoimintaa on harjoittanut vuodesta 2014 alkaen yhteensä kuusi työeläkeyhtiötä. Vuoteen 2013 asti toimijoita oli seitsemän,\n11 11 mutta Eläke-Tapiola ja Eläke-Fennia sulautuivat vuoden 2014 alusta yhteen. Tämä muutti työeläkeyhtiöiden kilpailukenttää, sillä vuoteen 2013 asti työeläkevakuutusyhtiöiden keskinäinen asema markkinoilla oli sellainen, että kaksi suurinta työeläkevakuutusyhtiötä, Varma ja Ilmarinen, olivat merkittävästi suurempia kuin muut viisi yhtiötä. Eläke-Tapiolan ja Eläke-Fennian sulautumisen myötä uudesta yhtiöstä Elosta muodostui potentiaalinen haastaja kahden suurimman yhtiön markkina-asemalle. Vahva sosiaalivakuutuksellinen asema, keskittyneet markkinat sekä kilpailutekijöiden vähyys ovat osaltaan olleet vaikuttamassa siihen, että kilpailu ei ole ollut merkittävää ja sen myötä tehokkuuteen ei ole kiinnitetty niin paljon huomiota. Osittaisessa yhtiökohtaisessa hinnoittelumallissa operatiivisen tehokkuuden näkökulma korostuisi, sillä yhtiöiden kustannustehokkuudella olisi suora vaikutus vakuutusmaksujen suuruuteen ja näin ollen kilpailu työeläkeyhtiöiden välillä kovenisi. Tämä tarkoittaa sitä, että yhtiöiden on pystyttävä pitkällä tähtäimellä pitämään kustannuksensa tuottoihin nähden mahdollisimman alhaisella tasolla ja siten toimintansa tehokkaana voidakseen hyödyntää työeläkevakuutuksen hintaan liittyviä kilpailutekijöitä. Olennaisessa roolissa kustannustehokkuutta mitattaessa ovat yhtiöiden toiminnan pyörittämisestä syntyvät liikekulut, jotka katetaan työeläkevakuutusmaksun sisältämällä hoitokustannusosalla. Tässä tutkimuksessa analysoidaan Suomen yksityisen sektorin työeläkeyhtiöiden hoitokustannusosalla katettavia liikekuluja vuosien 2006 ja 2013 väliseltä ajalta tarkoituksena tuottaa analyysi ja lisätä ymmärrystä liikekulujen kehityksestä ja muodostumisesta. 1.2 Tavoitteet ja tutkimusongelma Tutkielman tavoitteena on tarkastella ja analysoida Suomen yksityisen sektorin työeläkejärjestelmän kustannusrakennetta liikekulujen osalta. Tarkastelu rajataan liikekulujen osalta kuluihin, jotka katetaan niin sanotulla hoitokustannusosalla. Tarkoituksena on tutkia näissä liikekuluissa tapahtunutta kehitystä vuosien ajalta ottaen huomioon työeläkejärjestelmässä tapahtuneet keskeisimmät muutokset ynnä muut mahdolliset kulukehitykseen vaikuttaneet tekijät. Tavoitteena on saada selville mitkä tekijät vaikuttavat liikekulujen muodostumiseen ja onko tutkimusaineistosta löydettävissä jotain mihin mahdollisesti yksittäinen työeläkeyhtiö voisi toiminnallaan\n12 12 vaikuttaa silmällä pitäen tehokkuuden parantaminen ja tulevaisuuden kaavailut, joissa suunnitellaan työeläkeyhtiöille osittaisen yhtiökohtaisen hinnoittelumallin luomista. Yhtiökohtainen hinnoittelumalli toisi lisäpaineita työeläketoimijoiden kustannuksien muodostumiseen ja hallinnointiin, sillä tehostamalla toimintaa saadaan kuluja pienemmäksi ja näin ollen asiakkaille voitaisiin tarjota tuotetta (työeläke) ja muita palveluja huokeammalla hinnalla. Tämän tutkielman tavoitteena on laajentaa ymmärrystä siitä mistä Suomen yksityisen sektorin työeläkejärjestelmän liikekulut koostuvat ja kuvata työeläkejärjestelmän tehokkuuden tasoa liikekulujen näkökulmasta ja mahdollisesti tähän vaikutettavissa olevista asioista. Liikekuluja tarkastellaan järjestelmätasolla keskittymättä yksittäisiin eläkelaitoksiin tai niiden keskinäiseen vertailuun. Lisäksi tarkastellaan työeläkejärjestelmän kilpailuolosuhteita ja tehokkuusnäkökulmien korostumisen vaikutuksia niihin. Tutkielmassa tutkitaan Suomen yksityisen sektorin työeläkeyhtiöiden liikekuluja ja niiden kehittymistä sekä haetaan kehitykseen vaikuttaneita seikkoja ja niin sanottuja megatrendejä. Tutkimuksen kautta tuotetaan analyysi Suomen yksityisen sektorin työeläkeyhtiöiden liikekulurakenteesta. Aiheen tutkiminen on ajankohtaista, sillä työeläkeyhtiöiden on valmistauduttava mahdollisen hinnoittelumallin tuloon ja sen vuoksi tarkempi analyysi liikekuluista ja niihin vaikuttavista tekijöistä on tällä hetkellä työeläkeyhtiöiden mielenkiinnon kohteena. Tutkimuksen tuloksilla odotetaan olevan hyötyä yksittäisen työeläkeyhtiön kykyyn peilata omaa kulurakennettaan ja sen kehitystä koko järjestelmän kulurakenteen kehitykseen ja sen kautta auttaa yksittäistä eläkeyhtiötä oman kulurakenteen hallinnoinnissa ja kehittämisessä. Näin ollen tuloksilla odotetaan saatavan tukea operatiivisen tehokkuuden parantamiseen ja mahdolliseen yhtiökohtaiseen hinnoittelumalliin valmistautumiseen. Työeläkeyhtiöiden liikekulut ovat suoraan verrannollisia työeläkeyhtiöiden tehokkuuden tasoon ja mikäli tulevaisuuteen kaavaillut muutokset tulevat voimaan, voi liikekuluilla olla suora vaikutus työeläkevakuutusmaksujen määrään ja näin ollen merkitystä työeläkevakuutusmaksuja maksaville yritysmaailman toimijoille ja sitä myötä kilpailuolosuhteiden kehittymiselle. Tutkimusongelmana on tietämättömyys työeläkejärjestelmän toiminnan pyörittämisestä aiheutuvista liikekuluista tarkemmalla tasolla tehokkaan toiminnan ja kilpailuolosuhteiden näkökulmasta. Tarkoituksena on tuottaa analyysi Suomen työeläkejär-\n13 13 jestelmän liikekuluista, kulurakenteesta ja sen kehityksestä. Tutkimusongelmaa lähdetään selvittämään seuraavilla tutkimuskysymyksillä: 1) Millainen on Suomen yksityisen sektorin työeläkejärjestelmän hoitokulurakenne? - mistä yhtiöiden hoitokulut koostuvat - miten kulut ovat muuttuneet / vaihdelleet - mitkä ovat merkittäviä tekijöitä, jotka ovat vaikuttaneet kehitykseen - miten kulurakenne on muuttunut suhteessa kannan ja järjestelmän muutoksiin 2) Millainen on hoitokulujen rooli tulevaisuuden haasteiden näkökulmasta? - hoitokulujen suhde hinnoitteluun ja kilpailuun - hoitokulujen suhde tehokkuuteen - voidaanko kulujen syntymistä ja hallinnointia tehostaa 1.3 Tutkielman rajaukset ja teoreettinen viitekehys Tutkielman tarkastelujakso on rajattu vuosiin ja tutkielmassa tarkastellaan ainoastaan Suomessa 2013 vuoden loppuun asti toimineita yhteensä seitsemää yksityisen sektorin työeläkevakuutusyhtiötä. Näin ollen eläkekassat, eläkesäätiöt ja julkisen puolen vakuutuslaitokset on rajattu tämän tutkimuksen ulkopuolelle. Lisäksi tutkielma on rajattu järjestelmätasolle, joten yksittäisiä työeläkeyhtiöitä ei tulla analysoimaan erikseen tai vertailemaan keskenään. Liikekulujen analysointi on rajattu vakuutusmaksuun sisältyvällä hoitokustannusosalla katettaviin liikekuluihin. Näin ollen sijoitustoiminnan kulut sekä työhyvinvointipalveluiden tuottamisen kulut on rajattu tutkimuksen ulkopuolelle. Työeläkeyhtiöiden markkinaosuuksia esitettäessä on mittarina käytetty vakuutusmaksutulon määrää, sillä tämä on tyypillisin mittari markkinaosuuksien vertailuissa työeläkealalla.\n14 14 Tämän tutkielman teoreettinen viitekehys on koottu aihealueista, jotka kuvaavat tutkielman kannalta olennaisia asioita. Ensinnäkin tämän tutkielman teoriaosuuden kirjallisuus on koottu työeläkejärjestelmää ja sen toimintaa käsittelevistä teoksista, jotta ymmärrys eläkevakuuttamisesta ja toimialan luonteesta selkiytyisi ja näin tutkielman aihepiirin syvällisempi ymmärrys lisääntyisi. Myös joitakin alan käytäntöjä on selostettu tarpeellisissa kohdin ymmärrettävyyden lisäämiseksi. Toiseksi kirjallisuuskatsaus koostuu yleisestä talous- ja oikeustieteellisestä kilpailuun ja tehokkuuteen liittyvästä kirjallisuudesta ja teoriasta, joiden kautta tutkimuksen aihealuetta lähestytään. Nämä osa-alueet liittyvät vahvasti tutkielman aiheeseen ja sen vuoksi muodostavat olennaisen viitekehyksen tutkimuksen ympärille. Edellä mainitun teoriapohjan ja tutkimuksessa käytetyn aineiston pohjalta muodostetaan analyysi yksityisen sektorin työeläkejärjestelmän liikekuluista ja tehokkuuden tasosta sekä mahdollisista vaikutuksista kilpailuolosuhteiden kehittymiseen. 1.4 Tutkimusmenetelmä ja -aineisto Tässä tutkielmassa on kyse tapaustutkimuksesta, jossa on piirteitä sekä kvalitatiivisesta että kvantitatiivisesta tutkimuksesta. Laadulliselle tutkimukselle tyypillisestä tapaustutkimuksesta voidaan sanoa olevan kyse, sillä tutkielmassa tutkitaan suhteellisen pientä joukkoa yrityksiä ja niiden tilinpäätöslukuja tarkoituksena muodostaa niistä yhtenäinen analysoitava kokonaisuus. Tapaustutkimuksessa keskitytään yleensä pieneen joukkoon tapauksia tarkoituksena tutkia niitä mahdollisimman perusteellisesti (Eskola & Suoranta 1998, 18). Tapaustutkimuksien pohjalta ei ole tarkoitus tehdä niin empiirisesti yleistettävissä olevia päätelmiä kuin mitä tilastollisen tutkimuksen kautta yleensä tavoitellaan (Eskola & Suoranta 1998, 66). Vaikka kyseessä onkin laadulliselle tutkimukselle tyypillinen tapaustutkimus, perustuu tämän tutkielman empiirinen analyysi puolestaan vahvasti kvantitatiiviseen empiiriseen aineistoon, josta tehdään tilinpäätösaineistoon perustuvaa kvantitatiivista vertailevaa analyysiä. Tutkimusaineistona käytetään vuosien työeläkeyhtiöiden tilinpäätöslukuja. Tämä tutkielma on siis analyysimenetelmältään pääosin kvantitatiivinen, mutta tutkielma itsessään sisältää kvalitatiiviseen tutkimukseen kuuluvia piirteitä. Tällainen yhdistelmä tukee tässä tutkimuksessa tutkimusongelmaa, siitä johdettuja tutkimusky-\n15 15 symyksiä ja niiden selvittämistä. Kuten aiemmin jo todettiin, tutkimusongelmana on selvittää työeläkejärjestelmän toiminnan pyörittämisestä aiheutuvia liikekuluja tarkemmalla tasolla tehokkaan toiminnan ja kilpailuolosuhteiden näkökulmasta. Tutkimuksessa haetaan vastauksia muun muassa kysymyksiin, millainen on Suomen yksityisen sektorin työeläkejärjestelmän hoitokulurakenne, miten kulut ovat muuttuneet ja vaihdelleet, mitkä ovat merkittäviä tekijöitä, jotka ovat vaikuttaneet kehitykseen ja millainen on hoitokulujen rooli tulevaisuuden haasteiden näkökulmasta. Tutkimusongelman luonteen vuoksi, haetaan vastauksia muun muassa kysymyksiin millainen ja miten, voidaan tutkimus mieltää enemmänkin kvalitatiivisen tutkimuksen piiriin kuuluvaksi. Lisäksi tässä tutkimuksessa lähdetään liikkeelle laadulliselle tutkimukselle ominaisesta tilanteesta eli siten, että tutkimushypoteesia ei ole etukäteen asetettu. Laadullisessa tutkimuksessa hypoteesittomuudella tarkoitetaan sitä, että tutkijalla ei ole etukäteen lukkoon lyötyjä oletuksia tutkimuskohteesta tai tuloksista (Eskola & Suoranta 1998, 19). Tutkielma sisältää siis piirteitä sekä kvalitatiivisesta sekä kvantitatiivisesta tutkimusstrategiasta ja ne on nähty enemmänkin toisiaan täydentävinä tutkimusstrategioina kuin toistensa vastakohtina. Luvussa kuusi käsitellään tarkemmin tässä tutkielmassa käytettyä tutkimusmenetelmää ja tutkimusaineistoa. 1.5 Aikaisempi tutkimus Mielenkiinto työeläkevakuutusalan tehokkuutta ja kilpailua koskevaan tutkimukseen on noussut merkittävästi viime vuosien aikana. Yleisesti ottaen vakuutusalaa tutkittaessa huomio on aiemmin kiinnittynyt eläkeyhtiöiden sijaan enemmän vahinkovakuutusyhtiöiden tutkimiseen. Eläkevakuutusalan vähäisempään tutkimiseen on voinut vaikuttaa toimijoiden suhteellisen pieni lukumäärä ja toiminnan lakisääteinen luonne. Mielenkiinto työeläkeyhtiöitä kohtaan on kuitenkin noussut viime vuosien varrella, sillä työeläkeyhtiöiden rooli merkittävinä yhteiskunnallisina toimijoina on noussut paremmin yleisön tietoisuuteen ja sitä myötä niiden toimintaa on alettu tarkastelemaan entistä suuremmalla mielenkiinnolla ja myös kriittisemmin. Suomen työeläkejärjestelmän toiminnasta, sen tehokkuudesta ja kilpailuoloista on tehty viime vuosien aikana muutamia selvityksiä. Yksi näistä selvityksistä on vuonna 2007 julkaistu, Sosiaali- ja terveysministeriön toimeksiantona Erkki Rajaniemen te-\n16 16 kemä selvitys lakisääteisen työeläkejärjestelmän kilpailuolosuhteista nimeltään Työeläkejärjestelmän kilpailuolosuhteet (2006). Selvitystoimeksiannon taustalla oli Kilpailuviraston 2005 ja 2006 vuosien aikana antamat useat lausunnot ja aloitteet koskien työeläkejärjestelmän kilpailuolosuhteita ja siinä ilmentyneitä mahdollisesti kielteisiä kilpailuvaikutuksia. Rajaniemen selvitys tehtiin siis pääasiallisesti kilpailuoikeuden näkökulmasta, mutta siinä tarkastellaan myös tehokkuuden merkitystä työeläkejärjestelmässä. Selvitystä tehtäessä kuultiin suullisesti erinäisiä työmarkkinajärjestöjä sekä vakuutusalan etujärjestöjä. Kyseessä on siis enemmänkin selvitys kuin tutkimus, jossa metodinen näkökulma on ollut pääpainoltaan lainopillinen, mutta työeläkeyhtiöiden tehokkuutta tarkasteltaessa myös taloustieteellinen. Selvityksessä todetaan muun muassa, että eläketurvan toimeenpanon tehokkuutta tulisi mitata eläkelaitoksien ja koko järjestelmän tasolla. Johtopäätöksinä todetaan myös muun muassa, että eläkelaitosten välinen kilpailu on tosiasiallisesti melko vähäistä ja siitä johtuen työeläkeyhtiöillä ei ole riittäviä kannustimia tehostaa toimintaansa. Selvityksen mukaan työeläkeyhtiöitä koskevaa lainsäädäntöä tulisi muuttaa siihen suuntaa, että työeläkeyhtiöillä olisi riittävät kannustimet pyrkiä tehokkaaseen toimintaan. Antti Piispanen (1995) on tutkinut suomalaisten vakuutusyhtiöiden suhteellista tehokkuutta vuosina soveltaen Data Envelopment Analysis (DEA) menetelmää sekä tuottavuuden kehitystä vuosina Malmquist-indeksien avulla. Tässä tutkimuksessa pääpaino oli vahinkovakuutusyhtiöiden tehokkuuden tarkastelussa, sillä eläke- ja henkivakuutusyhtiöiden pieni määrä oli ongelmallinen tehokkuusvertailun näkökulmasta. Tutkimuksessaan Piispanen havaitsi merkittäviä tehokkuuseroja vahinkovakuutus-, henkivakuutus- ja työeläkeyhtiöiden joukossa. Tutkimuksessa saatiin jonkin verran näyttöä suurtuotannon eduista ja valtaosa havaitusta tehottomuudesta nähtiin johtuvan organisaation sisäisistä tekijöistä eli teknisestä tehottomuudesta. Tampereen yliopistossa tehdyssä pro gradu -tutkielmassa Juha Raassina (2008) on myös käyttänyt DEA-menetelmää tutkiessaan työeläkevakuutusyhtiöiden suhteellista tehokkuutta vuosina Tutkielmassa oltiin kiinnostuneita tehokkuuden tutkimisesta panosten säästämisen näkökulmasta eli siitä kuinka paljon enemmän panoksia tehoton yhtiö oli käyttänyt suhteessa tehokkaasti toimivaan yhtiöön. Tutkielman tuloksissa löydettiin merkittäviä tehokkuuseroja työeläkeyhtiöiden väliltä.\n17 17 Tampereen yliopistossa tehdyssä pro gradu -tutkielmassa Milja Majapuro (2012) on puolestaan tutkinut Suomen työeläkemarkkinoita kilpailun näkökulmasta. Tutkielmassa tutkittiin eläkelaitosten välistä kilpailua vuosina tarkoituksena muodostaa käsitys työeläkemarkkinoiden markkinarakenteesta sekä työeläkealan kilpailullisuudesta. Herfindahl-indeksillä mitattuna työeläkemarkkinat todettiin jossain määrin keskittyneiksi. Työeläkeyhtiöiden välisestä kilpailusta löydettiin merkkejä ja eroja yhtiöiden välillä niin asiakashyvityksien, työkyvyn ylläpitotoiminnan kulujen sekä siirtoliikkeen suhteen. Eläketurvakeskus tilasi vuonna 2011 kahdelta kansainvälisesti tunnetulta ja arvostetulta professorilta Nicholas Barrilta ja Keith Ambachtsheerilta kansainvälisen arvion Suomen työeläkejärjestelmästä. Arvion tuotoksena syntyi kaksi rinnakkaista tutkimusta, The pension system in Finland: Adequacy, sustainability and system design Nicholas Barrilta ja The pension system in Finland: Institutional structure and governance Keith Ambachtsheeriltä. Näillä tutkimuksilla haluttiin osaltaan saada selvää Suomen työeläkejärjestelmän kestävyydestä ja tehokkuuden tasosta. Barr tutki Suomen eläkejärjestelmää eläkejärjestelmän rakenteen ja kestävyyden näkökulmasta, kun taas Ambachtsheer tarkasteli työeläkejärjestelmän hallinnointia ja kustannustehokkuutta. Kansainvälisen arvion tulokset julkaistiin tammikuussa Ambachtsheerin ja Barrin tutkimuksien ohessa ETK julkaisi kolme muuta taustatutkimusta, jotta Suomen eläkejärjestelmästä saataisiin mahdollisimman kattava kuva. Osaa näistä oli hyödynnetty Ambachtsheerin tutkimuksessa. Kaksi taustaselvityksistä teki CEM Benchmarking Inc., joka on erikoistunut tuottamaan kansainvälistä vertailutietoa eläkevarojen sijoituksista ja hallintokuluista. Ensimmäisessä selvityksessä, Finnish pension fund Investment cost effectiveness analysis reports 2011, tuotettiin kustannusanalyysi Suomen eläkejärjestelmän sijoitustoiminnan operaatioista. Toisessa selvityksessä, Finnish pension fund Defined benefit administration Benchmarkin analysis 2011, puolestaan tuotettiin analyysi ja verrattiin Suomen eläkelaitoksien hallinnollisia kuluja, kustannustekijöitä sekä palvelun tasoa kansainväliseen vertailuryhmään. Nämä niin sanotut CEM-tutkimukset toteutettiin Eläketurvakeskuksen ja kahdeksan suomalaisen eläkelaitoksen avustamana vertaamalla Suomen eläkejärjestelmän sijoitus- ja toimeenpanotoimintoja kansainväliseen vertailuryhmään. Suomen kahdeksan eläkelaitoksen tiedot toimeenpanoista yhdistettiin koko Suomea edusta-\n18 18 vaksi toimeenpanotoiminnoiksi ja näitä verrattiin globaaleihin toimijoihin. Kolmas taustaselvitys oli puolestaan ETK:n oma selvitys, Lakisääteisten eläkkeiden ja työmarkkinaeläkkeiden hallintokulut esimerkkimaissa (2013), jonka tekijöinä olivat Antti Mielonen, Eeva Puuperä, Hannu Ramberg sekä Mika Vidlund. Selvityksessä tutkittiin lakisääteisten eläkejärjestelmien hallintokuluja Suomen lisäksi Tanskassa, Saksassa, Alankomaissa, Norjassa, Ruotsissa ja Sveitsissä. Barrin (2013) arviossa Suomen työeläkejärjestelmä todettiin olevan perustaltaan hyvässä kunnossa, mutta väestörakenteen kehitys ja entistä kansainvälisempi talous edellyttäisi järjestelmän kehittämistä, johon liittyisi muun muassa eläkeiän alarajan nostaminen. Ambachtsheer (2013) puolestaan löysi Suomen eläkejärjestelmästä tehostamisen varaa, sillä Ambachtsheerin tutkimuksen pohjana käytetyn CEM Benchmarkingin selvityksen (2011) mukaan Suomessa työeläkelaitoksien hallinnointikulut olivat vakuutettua kohden laskettuna 47 euroa korkeammat kansainvälisen vertailuryhmän huippuihin nähden. CEM-tutkimuksessa Suomen työeläkejärjestelmän eläkkeiden toimeenpanon kustannuksia sekä vakuutettujen työntekijöiden palvelun tasoa verrattiin 11 eri maassa toimivan suuren eläkelaitoksen vastaaviin lukuihin. Suomessa toimeenpanon kustannukset laskettiin olevan 107 euroa vakuutettua kohden, mikä oli vertailuryhmään nähden korkein tulos vertailuryhmän keskiarvon ollessa 60 euroa vakuutettua kohden. Suomen selvästi korkeammat kustannukset nähtiin johtuvan siitä, että Suomen hajautettu malli eläketurvasta huolehtimisesta ei anna mahdollisuuksia mittakaavaetuihin. Lisäksi Suomen työeläkejärjestelmä nähtiin monimutkaisempana kuin muiden maiden vastaavat eläkejärjestelmät. Lisäksi hajautetusta mallista johtuvan kilpailun nähtiin lisäävän kustannuksia, sillä kilpailu luo markkinointi- ja myyntikustannuksia. Näiden lisäksi Suomessa eläkkeen maksamisessa käytössä oleva periaate, jonka mukaan viimeinen eläkelaitos, jossa työntekijä tai yrittäjä on ollut vakuutettuna maksaa eläkkeensaajalle eläkkeen, nähtiin aiheuttavan lisäkustannuksia siinä mielessä, että eläkkeiden laskenta vaatii yhden tason lisäystä Eläketurvakeskuksen tekemien laskelmien myötä vakuutettujen eläkkeiden laskentaan. CEM-tutkimuksessa havaittiin myös, että työnantajien palvelun kustannukset olivat korkeammat Suomessa kuin vertailuryhmässä. Suomalaiset eläkelaitokset käyttävät siis enemmän resursseja työnantaja-asiakkaiden palveluun kuin kansainvälinen vertailuryhmä, mikä johtunee Suomen eläkevakuutusmarkkinoilla vallitsevasta kilpailusta nykyisistä ja uusista asiakkaista. Ambachtsheerin (2013) mukaan Suomen eläkejär-\n19 19 jestelmän hallintokuluja voisi pienentää kasvattamalla nykyisten eläkevakuutusyhtiöiden kokoa tai vahvistamalla eläkeyhtiöiden keskinäistä yhteistyötä, jotta voitaisiin saada mittakaavaetuja ja sitä kautta säästää kustannuksissa. Kaiken kaikkiaan Barrin ja Ambachtsheerin tekemien selvityksien (2013) mukaan Suomen eläkejärjestelmä on sekä kattava että kestävä. Järjestelmän vahvuutena voidaan pitää sitä, että sen toiminta perustuu yhteisymmärrykseen Suomen työnantaja- ja työntekijäjärjestöjen sekä valtiovallan kesken, järjestelmä kattaa koko työvoiman, tuottaa riittäviä eläkkeitä sekä on instituutiorakenteeltaan vakaa järjestelmä. Jotta järjestelmä säilyisikin kestävänä, suosittelevat Barr ja Ambachtsheer järjestelmän yksinkertaistamista, hallinnon tehostamista sekä globaalien sijoitusmahdollisuuksien laajempaa hyödyntämistä sijoitusten hajauttamista ajatellen. Näin olisi mahdollisuus lisätä sijoitustuottoja ja vähentää sijoitustoiminnan ja eläketurvan toimeenpanon kustannuksia. ETK:ssa tehdyn selvityksen, Lakisääteisten eläkkeiden ja työmarkkinaeläkkeiden hallintokulut esimerkkimaissa (2013), mukaan Suomen työeläkejärjestelmän hallintokulut olivat muihin maihin vertailtuina kilpailukykyisellä tasolla. ETK:n tekemä selvitys täydensi CEM-tutkimuksen tuloksia siinä mielessä, että CEM-tutkimus ei ottanut huomioon kansallisen tason kustannuksia, jotka sisältävät kuluja sekä ensimmäisen pilarin (lakisääteiset eläkkeet) että toisen pilarin (työmarkkinaeläkkeet) eläkejärjestelmistä. Eläkejärjestelmien kansainväliset vertailut rajautuvatkin tyypillisesti ainoastaan lakisääteisen eläketurvan tutkimiseen. Työmarkkinaeläkkeiden puuttuminen kansainvälisistä vertailusta vaikeuttaa maiden välistä vertailtavuutta ja voi myös osittain antaa väärän kuvan maiden eläketurvasta. Suomen työeläke on verrannollinen sekä lakisääteiseen että työmarkkinoilla sovittuun lisäeläketurvaan ja täyttää näiden molempien tehtävää. Tämän vuoksi oli perusteltua tehdä tutkimus lisäksi niin, että selvityksessä otettiin myös työmarkkinaeläkkeet mukaan maiden välisiin vertailuihin. Tällä tutkielmalla on osaltaan tarkoitus analysoida, miksi toimeenpanon hallinnolliset kulut Suomessa ovat suurehkoja, mistä ne syntyvät, miten ne jakautuvat työnantajien ja vakuutettujen kesken ja voisiko näihin tekijöihin olla löydettävissä vaikutusmahdollisuuksia tehokkuuden parantamisen näkökulmasta. Tutkielman tarkoitus on täydentää aiempaa tutkimusta keskittymällä arvioimaan Suomen työeläkejärjestelmän tasolla työeläkejärjestelmän toimeenpanon tehokkuutta ja siinä tapahtunutta kehitystä analysoimalla työeläkevakuutusmaksun hoitokustannusosalla katettavien liikekulujen\n20 20 kehitystä. Tutkielmassa tullaan tarkastelemaan tuloksia niin tehokkuuden kuin myös kilpailun näkökulmasta ja näin laajentamaan tutkimuksen näkökulmaa. 1.6 Keskeiset käsitteet Tässä kappaleessa esitetään tutkielmassa esiintyviä keskeisimpiä käsitteitä tutkielman ymmärtämisen ja seuraamisen helpottamiseksi. Osa käsitteistä voi olla hyvinkin laajoja kokonaisuuksia, joten täydellisen määritelmän kuvaaminen ei tässä yhteydessä ole välttämättä mahdollista. Työeläkevakuutusyhtiö: Työeläkevakuutusyhtiöt ovat yrityksiä, joissa yksityisen sektorin työntekijöiden ja yrittäjien työeläkevakuuttaminen ja eläketurvan hoitaminen tapahtuu (eläkekassojen ja eläkesäätiöiden lisäksi). Suomessa on tällä hetkellä yhteensä kuusi työeläkevakuutusyhtiötä: Elo, Etera, Ilmarinen, Pensions-Alandia, Varma ja Veritas. Eläkekassa ja Eläkesäätiö: Eläkesäätiö on yhden työnantajan tai konsernin perustama säätiö, jonka tehtävä on hoitaa kyseisen yrityksen/konsernin työeläkkeitä. Eläkekassalla sen sijaan voi olla useampia perustajia, tyypillisesti samalta toimialalta, joiden työeläkkeitä kyseinen eläkekassa hoitaa. Eläkekassan tai eläkesäätiön voi perustaa työnantaja tai työnantajien ryhmä, jolla on vähintään 300 työntekijää. (Aro et al. 2006, 80) Eläkelaitos: Eläkelaitosta käytetään yhteisnimikkeenä työeläkejärjestelmässä toimiville työeläkevakuutusyhtiöille, eläkekassoille ja eläkesäätiöille. Työeläkejärjestelmä: Tällä tarkoitetaan kokonaisuutta, johon kuuluu työeläkelaitokset, näiden keskusjärjestöt ja valvontaelimet, työnantajat ja vakuutetut sekä järjestelmää säätelevä lainsäädäntö. Kansaneläke: Kansaneläke on eläkettä, jolla turvataan vähimmäistoimeentulo tilanteessa, jossa työeläkkeiden määrä jää vähäiseksi tai eläkkeensaajalle ei ole sitä lain-\nTYÖELÄKEVAKUUTUSYHTIÖIDEN TARJOAMIEN PALVELUIDEN TUOTTAMA ARVO ASIAKKAALLE JA TOIMINNASSA NÄKYVISSÄ OLEVAT MUUTOKSET\nTAMPEREEN YLIOPISTO Oikeustieteiden laitos TYÖELÄKEVAKUUTUSYHTIÖIDEN TARJOAMIEN PALVELUIDEN TUOTTAMA ARVO ASIAKKAALLE JA TOIMINNASSA NÄKYVISSÄ OLEVAT MUUTOKSET Vakuutustiede Pro gradu -tutkielma Tammikuu