L'inclusion financière au Moyen-Orient et au Maghreb : défis et opportunités | AEFR\nAccueil\tListe des REF\tLes enjeux et conséquences de la crise\tL'inclusion financière au Moyen-Orient et au Maghreb : défis et opportunités\nL'inclusion financière, au sens le plus large, signifie l'accès et l'utilisation (efficace) par les individus et les entreprises de services financiers formels, fournis à un prix raisonnable et de manière responsable. Les services financiers formels sont aujourd'hui offerts par un ensemble varié d'acteurs, qui inclut les banques traditionnelles, les institutions de microfinance (IMF) et, plus largement, toutes les institutions financières formelles et régulées dont les nouveaux acteurs financiers digitaux. Malgré cet éventail élargi d'établissements financiers, près de 1,7 milliard d'adultes de plus de 15 ans étaient encore non bancarisés en 2017 dans le monde1 et 73 % de ces adultes étaient concentrés dans seulement vingt-cinq pays. Parmi eux figurent deux États du bassin méditerranéen : l'Égypte et le Maroc2.\nL'inclusion financière est essentielle pour relancer la croissance dans cette région, y créer des emplois et atteindre une partie des Objectifs de développement durable fixés par les Nations unies. Si les riches pays voisins affichent des taux de bancarisation élevés, à l'image de 87 % aux Émirats Arabes Unis ou 97 % à Malte, les niveaux d'inclusion financière peinent à décoller dans les pays méditerranéens et dépassent difficilement les 60 % (à l'exception d'Israël, où 93 % de la population adulte a un compte auprès d'une institution financière).\nQuels facteurs expliquent ces niveaux d'inclusion plus faibles ? Comment capitaliser sur les expériences des pays et des régions voisins ?\nNous proposons de commencer par un rapide panorama de l'inclusion financière en région Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA3), plus large, afin de comprendre les dynamiques régionales et les chiffres présentés par le rapport du Findex qui seront utilisés dans cet article.\nQuelle inclusion financière dans la région\nÀ la suite des révolutions du Printemps Arabe de 2011 et en dépit d'une croissance régulière de l'inclusion financière au cours de la dernière décennie, la région Moyen-Orient et Afrique du Nord reste relativement en retard par rapport à la plupart des autres régions en termes d'étendue, d'ampleur et de diversité des services financiers. Dans l'ensemble de la région, il subsiste un important écart entre la demande et l'offre, avec moins de la moitié des adultes ayant un compte au sein d'une institution financière (cf. graphique 1).\nTous les trois ans depuis 2011, la Banque mondiale publie le rapport Findex, la plus grande base de données faisant état de l'inclusion financière dans le monde. La troisième édition, sortie en 2017, a révélé le constat suivant sur la région4 : sur une population totale de près de 376,5 millions d'habitants5, plus de 146 millions d'adultes n'ont pas de compte bancaire, soit plus de 56,5 % de la population âgée de plus de 15 ans.\nAdultes ayant un compte au sein d'une institution financière\nSource : données Findex 2011, 2014 et 2017.\nLa marge de progression est donc grande dans cette région qui a le taux d'inclusion financière le plus bas du monde après l'Afrique subsaharienne (43,5 % et 42,6 % respectivement). En 2011, il n'était que de 32,9 % et a donc gagné plus de 10 points de pourcentages en six ans. Cependant, cette augmentation est relativement faible et est tirée par les pays à forte population qui ont enregistré une augmentation significative de la propriété de comptes (Égypte) ou qui sont inclus pour la première fois, comme la Libye. Aussi les catégories marginalisées restent les mêmes au fil du temps : les femmes, les jeunes, les chômeurs, les habitants en zones rurales et les petits entrepreneurs – groupes pour lesquels un grand potentiel d'inclusion reste donc à exploiter.\nSur la base de notre retour d'expérience, nous proposons de dresser un état des lieux de l'inclusion financière dans la région méditerranéenne6, en présentant les éléments qui freinent son bon développement, puis les opportunités pour transformer l'écosystème, notamment celui de la microfinance.\nLa microfinance : levier de l'inclusion financière\nLa microfinance constitue aujourd'hui un important levier pour stimuler l'inclusion financière, puisqu'elle ne se limite plus au traditionnel microcrédit, mais fait référence à une gamme élargie de produits financiers et non financiers tels que la microépargne, la micro-assurance, la formation financière ou les nouveaux produits digitaux comme les services de paiement mobile.\nMalgré des turbulences économiques et politiques dans la région, ce secteur a connu une croissance relativement stable ces dernières années. Cependant elle reste très faible, ce qui signifie que de larges pans de la population ne sont pas toujours servis par un service financier formel.\nEmprunteurs actifs de la microfinance\nSource : données Mix Market & IFC.\nAussi, les données de Findex montrent une augmentation prometteuse du nombre d'adultes ayant un compte dans une institution financière entre 2014 et 2017, particulièrement en Tunisie et en Égypte. Toutefois, ce bond ne se reflète pas dans l'utilisation des services financiers, c'est-à-dire l'utilisation des produits d'épargne et d'emprunt ; le taux d'épargne a légèrement augmenté et celui d'emprunt est resté relativement stagnant. Le constat est le même en Libye, qui enregistre une différence de 49 points de pourcentages entre l'accès à un compte et son utilisation (épargne) ; l'écart passe à 61 points pour l'utilisation des produits d'emprunt.\nAccès financier vs inclusion financière : la Lybie, 2017\nAccès financier vs inclusion financière : l'Égypte\nAccès financier vs inclusion financière : la Tunisie\nSource des trois graphiques : données du Global Findex Database (2014, 2017).\nLes meilleurs chiffres dans la détention de compte ne reflètent donc pas forcément une plus forte inclusion des adultes dans le système financier. Par inclusion financière, on attend l'utilisation de services financiers formels – et avoir un compte bancaire ne veut pas dire, systématiquement, l'utiliser. En effet, certaines institutions financières ouvrent automatiquement des comptes courants à leurs clients lorsqu'ils contractent un prêt. Ces comptes courants restent parfois ouverts même si aucune activité n'est faite dessus, ou que le client ne contracte pas de nouveau prêt, ce qui augmente les taux d'inclusion par les comptes dits « dormants », et biaise les résultats finals.\nDe plus, il est à rappeler que la microfinance a pour vocation principale de financer des clients ayant des activités génératrices de revenus, c'est-à-dire des activités de production. Les prêts à la consommation ou les « nano-crédits » qui voient le jour depuis quelques années ne permettent pas vraiment l'inclusion économique et financière de ses bénéficiaires. Concernant les prêts à la consommation, ils peuvent d'ailleurs être dangereux en entraînant le surendettement des clients, ce qui est doublement risqué : pour eux (augmentation de leur précarité) et pour les institutions qui leur ont octroyé les crédits (mauvaise qualité de portefeuille, faillite et, dans le pire des cas, crise systémique à l'échelle du secteur).\nQuelles sont les catégories les plus exclues ?\nL'offre de services financiers est aujourd'hui de plus en plus diversifiée, et pourtant la demande émanant du marché est loin d'être entièrement satisfaite. Les conditions d'accès au financement excluent les clients ne répondant pas aux critères d'éligibilité, parfois inflexibles, des institutions financières.\nOn retrouve au bas de la pyramide les catégories à la fois les plus précaires économiquement et les plus exclues du système financier, à savoir :\nles chômeurs, qui, n'ayant pas d'activité professionnelle, ne sont pas éligibles au crédit en général et au microcrédit en particulier car ils sont dans l'incapacité de produire les justificatifs de revenus demandés lors d'un dépôt de dossier de prêt. En région Méditerranée, la population sans travail était estimée à plus de 8 millions de personnes par l'OIT (Organisation internationale du travail, 2018), autant de personnes pour qui l'accès au financement formel est donc compromis ;\nles femmes, qui n'ont souvent pas de garanties à leur nom et se retrouvent dans l'impasse pour fournir la caution demandée pour l'obtention d'un prêt ;\nles microentreprises, souvent informelles et/ou n'ayant pas la capacité de produire des états financiers, se voient refuser leur demande de crédit car elles sont jugées trop risquées par les institutions financières.\nTandis que certains pays ont renversé la tendance dans les taux d'inclusion homme-femme, à l'image de l'Indonésie7 qui compte 56 % de femmes bancarisées, contre 46 % d'hommes (2017), la région Méditerranée présente la différence d'inclusion financière la plus importante entre les genres : 46 % d'hommes bancarisés, contre seulement 29 % de femmes.\nTaux d'inclusion financière chez les hommes et chez les femmes\nSource : données Findex 2017, sauf pour les données de la Syrie (2011).\nCes faibles niveaux d'inclusion financière des femmes sont aggravés par des taux d'activité relativement plus faibles pour elles dans la région et des taux de chômage plus élevés, ce qui renforce leur exclusion : à leur exclusion économique s'ajoute leur exclusion financière.\nEn effet, dans les pays du bassin méditerranéen, moins de 21 % des femmes de plus de 15 ans sont économiquement actives, contre 71 % d'hommes8. Ce fossé sur le marché du travail s'étend au reste de l'économie, et notamment au secteur des nouvelles technologies : le dernier rapport du GSMA (2019a)9 sur l'utilisation des services numériques rapporte en effet que la population féminine dans la région MENA (au sens large)10 a 9 % de chances en moins que les hommes de posséder un téléphone portable, et 21 % de chances en moins d'utiliser une connexion internet mobile – laissant près de 25 millions de femmes non connectées. Cette accessibilité limitée aux outils technologiques les empêche de pleinement bénéficier des nouveaux produits financiers numériques aujourd'hui disponibles sur le marché.\nLes jeunes et les MPME (micro, petites et moyennes entreprises)\nLa région ne fait encore qu'effleurer la surface de son potentiel entrepreneurial, et de nombreuses jeunes entreprises en démarrage ont encore du mal à vendre leurs idées sur le marché. À l'image des femmes, les MPME (incluant les start-up) souffrent aussi d'un manque de financement : jugées non rentables (montants des crédits demandés trop faibles) par les banques traditionnelles et trop risquées (montants des crédits trop élevés) par les IMF, elles ont beaucoup de mal à se capitaliser. Le rapport Doing Business, publié chaque année par la Banque mondiale, évalue la réglementation encadrant la gestion des affaires dans les différentes économies du monde. À titre indicatif, le dernier rapport (2020) a classé les pays de la région méditerranéenne à la 124e place (sur 190 pays analysés) pour la facilité qu'ont les entreprises domestiques à y obtenir un prêt. Les faibles systèmes juridiques relatifs aux garanties mobilières de ces pays, ainsi que les asymétries d'information entre les emprunteurs et les prêteurs (mauvaise régulation, manque d'infrastructure, bureau de crédit inefficace) expliquent le faible score de la région – en particulier pour la Libye et l'Algérie, qui se placent respectivement à la 186e et 181e place du classement.\nQuels sont les principaux freins à l'inclusion\nfinancière au Sud de la Méditerranée ?\nComment expliquer ces constats ? Pourquoi l'inclusion financière ne décolle-t-elle pas malgré le fort potentiel de la région ?\nUne offre inadaptée aux exclus : un segment jugé risqué\net peu profitable\nPour les banques traditionnelles, le bas de la pyramide ne représente pas le segment le plus prioritaire, qu'elles jugent peu rentable au regard des risques que ces clients représentent et des coûts opérationnels élevés nécessaires pour les servir. Ce manque d'attrait entraîne une disponibilité et une diversité limitée de produits et de services financiers spécialisés pour atteindre ces populations non ou mal desservies. Il y a donc peu voire pas d'acteurs bancaires qui servent ce marché, et l'absence d'un environnement concurrentiel réduit les incitations que les banques ont à investir dans de nouvelles technologies, dans des solutions innovantes ou dans des partenariats qui pourraient pourtant avoir des effets importants sur l'inclusion financière de ces populations.\nLes MTPE sont considérées comme étant les plus risquées, car ce sont souvent des entreprises informelles, qui ne produisent ni états financiers, ni business plans – soit parce qu'elles sont trop jeunes (start-up) et n'ont pas d'historique financier à apporter à leur dossier, soit parce qu'elles ne sont pas en mesure de suivre leurs performances financières (manque de logiciels ou de personnes qualifiées), sur lesquels les banques pourraient fonder leur analyse du risque de la demande de crédit.\nAussi, le cadre réglementaire ne semble pas être encore suffisamment favorable pour inciter les petites entreprises à passer du secteur informel au secteur formel : régime fiscal dissuasif, infrastructure financière inadéquate, avantages sociaux (couverture santé et retraite) insuffisants, faible concurrence sur le marché du crédit, etc. Elles sont donc doublement contraintes à faire appel aux canaux informels pour financer leurs activités.\nLes banques et les autres institutions financières ne sont pas encore pleinement équipées pour offrir des produits bancaires adaptés à cette tranche du marché, et les plafonds sur les taux bancaires (14 % au Maroc, par exemple) découragent les banques traditionnelles à les servir car ils rendent difficile la formulation d'une offre profitable de crédit de faible montant. Finalement, les possibilités de financement pour les MTPE sont presque toujours des fonds de roulement, car le financement à long terme qui leur est proposé est insignifiant. Même lorsqu'elles ont un fort potentiel, les MTPE en phase de démarrage sont confrontées à d'importantes contraintes en matière d'accès au capital de croissance, car les investisseurs traditionnels préfèrent éviter les coûts de transaction élevés nécessaires pour faire croître de tels investissements. En outre, l'absence de mécanismes de sortie clairs décourage la plupart des investisseurs d'entrer sur le marché. Gouvernements et régulateurs commencent à porter leur attention au soutien des réformes politiques, juridiques et réglementaires qui rationaliseront les règles, créeront des incitations et faciliteront la conduite des affaires. Des améliorations concrètes utiles ont commencé à voir le jour, qui seront décrites en seconde partie de cet article, mais il reste beaucoup à faire.\nLe traumatisme post-crise au Maroc\nAu Maroc, la crise de 2008-2009 qui a secoué le secteur de la microfinance et entraîné le sauvetage de la principale institution du pays, la Fondation Zakoura, a traumatisé les IMF. Encore dix ans après, les IMF ont des attitudes d'octroi plus que prudentes, et demandent des garanties élevées à leurs clients pour se prémunir contre les potentiels risques de défaut. Cela exclut une grande partie de la population potentiellement bénéficiaire, en particulier les femmes, qui n'ont pas de biens à leur nom, les agriculteurs, qui n'ont pas de biens mobiliers suffisants à mettre en garantie, et les MTPE, qui demandent des montants de crédit plus élevés et donc potentiellement à risques en cas de non-remboursement.\nLes IMF11 ont historiquement eu pour mission de répondre à ce déficit de l'offre financière à destination du bas de la pyramide. En ce sens, la réglementation n'a pas fixé de limite sur les taux d'intérêt que peuvent pratiquer les IMF dans la plupart des pays de la région. Ces mesures plus souples ont été mises en place pour permettre à ces institutions de couvrir la demande plus risquée du marché, sans mettre en péril leur rentabilité. Cependant, à la suite des révolutions de 2011, de l'incertitude économique et politique qui les ont accompagnées, et de la crise du Maroc qui a fragilisé le secteur et entraîné la fermeture/déstabilisation de plusieurs institutions aux portefeuilles détériorés, les IMF ont commencé à adopter des approches plus prudentes dans la gestion de leurs activités, au détriment des clients.\nLes difficultés d'accès au financement pour les PME en Tunisie\nAvec 38 % de ses habitants âgés de moins de 24 ans12, la Tunisie est un marché attractif pour l'entreprenariat étant donné sa population jeune, instruite et de plus en plus urbaine. La Tunisie est notamment considérée comme le pays le plus innovant d'Afrique et du monde arabe, se classant au 43e rang mondial dans l'indice Bloomberg 2018 de l'innovation.\nLe dernier rapport sur le déficit de financement des MPME (2017)13 faisait d'ailleurs état de plus de 600 000 MPME (dont 97 % de microentreprises de moins de dix employés) en Tunisie. Pourtant, et malgré diverses initiatives telles que la mise en place de la stratégie nationale d'inclusion financière qui reconnaît les microentrepreneurs et les TPE comme des moteurs de la croissance économique et sociale du pays, ou le Start-up Act14, la croissance des MPME est toujours entravée par les problèmes d'accès au financement : 10,2 % d'entre elles considèrent l'accès au financement comme un obstacle majeur à leur croissance, selon l'enquête sur les entreprises de la Banque mondiale menée en Tunisie entre 2013 et 201415. Seules 22,9 % des entreprises tunisiennes ont recours aux banques pour financer leurs investissements, et la valeur de la garantie demandée aux entreprises de moins de dix-neuf employés représente en moyenne 259 % de la valeur de leur prêt. Au final, alors qu'elles sont l'un des principaux moteurs de la croissance économique, de l'innovation et de l'emploi16, ces MPME souffrent d'un grave manque de financement, estimé à plus de 6,8 Md$ (Rapport MPME 2017).\nÀ ces contraintes de financement s'ajoute un taux de chômage élevé (15,5 %), qui frappe en particulier les jeunes (35,0 %) et les femmes (22,7 %)17 et qui renforce leur exclusion. Aussi, le manque d'infrastructure d'accompagnement des entrepreneurs ne leur permet pas de passer de l'idée à la phase de conception et de lancement de leur entreprise. Et même si une start-up passe l'étape de la conception, elle fera face au manque de fonds de capital-risque rendus disponibles par les investisseurs, encore très limités en Tunisie.\nLes petites entreprises et entrepreneurs se retrouvent être les grands perdants de cette mutation, non servis par les banques traditionnelles, et peu ou insuffisamment servis pas les IMF.\nEn ce qui concerne les femmes, leur faible niveau de bancarisation s'explique par l'offre des institutions financières qui, souvent, n'est adaptée ni à leurs besoins, ni à leurs profils. Les institutions financières de la région demandent en effet des garanties réelles (mobilières ou immobilières) à leurs clients pour procéder au décaissement des prêts demandés ; garanties impossibles à fournir pour la grande majorité des femmes, car il est encore très rare pour elles d'avoir des biens à leur nom qu'elles pourraient utiliser comme caution d'un prêt (dans la plupart des pays du bassin, les biens sont au nom des hommes).\nPourtant, les organismes de microfinance s'efforcent de cibler les femmes et la parité des genres en termes de nombre de clients est souvent meilleure que celle des banques traditionnelles. Mais lorsqu'on pousse l'analyse en termes de volume, on s'aperçoit que les femmes ne représentent en réalité qu'une petite part du portefeuille de crédit des institutions, qui leur octroient des prêts de faibles montants en raison du manque de garanties qu'elles peuvent apporter, alors même que leur taux de défaut est inférieur à celui des hommes. Pour satisfaire complètement leur demande, les IMF doivent dans un premier temps comprendre leurs besoins pour concevoir des produits qui leur soient adaptés et qui y répondent, établir une stratégie commerciale claire et y dédier une équipe formée ayant des objectifs d'octrois genrés. Un ciblage efficace des femmes doit passer par toutes les strates de l'institution, du département marketing aux opérations jusqu'aux ressources humaines.\nLe statut associatif des IMF\nDans cette partie du monde, la plupart des IMF sont considérées comme des entreprises à vocation sociale, et non lucrative. Suivant cette logique, elles opèrent sous le statut d'association, statut qui limite leur développement car, d'une part, en tant qu'ONG, elles ne sont pas autorisées à reverser de dividendes aux éventuels actionnaires qui souhaiteraient investir en capital au sein de leur institution – ce qui les empêche donc d'attirer des investisseurs et de diversifier leurs sources de financement – et, d'autre part, n'ayant pas d'objectif ambitieux de rentabilité, elles n'adoptent pas de stratégie commerciale agressive qui les pousserait à se développer et à atteindre davantage d'exclus. En effet, les IMF qui dépendent des dons gouvernementaux ont tendance à vivre un certain laxisme au niveau de leur gouvernance. Au final, les institutions luttent pour trouver le juste équilibre entre leur mission sociale et leur rentabilité, ce qui ne favorise pas l'expansion du marché.\nUne réglementation qui reste encore contraignante\nLe bassin méditerranéen compte certaines des plus grandes ONG/IMF du monde et pourtant, la réglementation n'est toujours pas favorable pour leur permettre de se transformer en sociétés financières à part entière ou d'offrir des produits diversifiés.\nEn effet, bien qu'une demande importante pour les services de microépargne reste non satisfaite, le cadre réglementaire dans la plupart des pays (Égypte, Maroc, par exemple) de la région ne permet pas aux IMF de collecter les dépôts, et de pouvoir ainsi élargir leur gamme de services. En Tunisie, par exemple, le cadre réglementaire est encore plus strict, et indique explicitement que le seul type de revenus que les institutions sont autorisées à percevoir doit provenir des intérêts sur les prêts qu'elles octroient. Dans ce contexte, les IMF ne sont pas incitées à proposer d'autres produits comme la microassurance ou le transfert d'argent, sur lesquels elles ne sont pas autorisées à se rémunérer.\nL'espoir d'une nouvelle réglementation au Maroc\nEn décembre 2012, le parlement marocain a voté une nouvelle loi permettant aux IMF de se transformer en sociétés commerciales. Cependant, il reste plusieurs zones d'ombre autour des modalités de son implémentation et la plupart des ONG marocaines n'ont donc pas changé leur statut. Elles attendent depuis près de dix ans que la loi évolue et (1) leur permette de collecter l'épargne de leurs clients, (2) indique explicitement que la transformation en société de capitaux n'entraînera pas un plafonnement des taux d'intérêt (ou si plafonnement il y a, qu'il sera approprié aux coûts opérationnels et aux risques supportés par les IMF) et (3) propose un régime fiscal tenant compte de leur mission et activité sociales. En effet, la transformation pourrait générer des coûts fiscaux considérables (taxes sur le transfert des actifs, impôt sur le revenu, TVA sur les intérêts), ce qui ne facilite pas la décision des ONG concernées à entamer leur mutation.\nLes IMF marocaines qui souhaiteraient se transformer aujourd'hui risquent aussi de passer sous la coupe de la loi appliquée aux banques, et de se voir imposer un plafond sur leurs taux d'intérêt (14 %). Or un plafonnement des taux mettrait en péril la viabilité du secteur et des institutions pourvoyeuses de microcrédits : le taux d'intérêt permet aux IMF de couvrir le coût de financement, de supporter le risque d'impayés, de servir des clients plus risqués aux revenus irréguliers et incertains, et d'atteindre des personnes situées dans des zones isolées impliquant des coûts opérationnels élevés.\nCela dit, un souffle d'espoir est de nouveau permis avec l'adoption par le Maroc d'une stratégie nationale d'inclusion financière (2019), ce qui laisse à penser que la loi régissant la microfinance serait amenée à évoluer au cours des prochaines années. Aussi le plafond des prêts a été revu à la hausse en 2019 pour passer de 5 000 MAD (dirhams marocains) à 150 000 MAD, permettant aux institutions d'élargir leur portée et de mieux répondre aux besoins des segments plus hauts dans la pyramide.\nEn effet, la lente évolution de la réglementation de la microfinance dans la région, en termes de supervision, de diversification des produits et des formes juridiques, est un obstacle majeur à la croissance du secteur. En conséquence, le nombre de fournisseurs efficaces de microcrédits dans la région reste limité. Pour un pays aussi vaste que l'Égypte, seulement quatre banques commerciales font des opérations pour le « bas de la pyramide », tandis que le reste de l'offre se compose de plus de 1 600 ONG spécialisées dans le crédit, dont 10 %-15 % couvrent au moins 90 % des parts de marché.\nDes coûts de financement qui restent élevés\nDans certains pays de la région, les IMF ne sont pas (encore) sous la tutelle et supervision de la banque centrale, et ne bénéficient donc pas de leur « prêteur en dernier ressort » en cas de crise de liquidité. C'est le cas notamment en Tunisie, où la monnaie locale a subi une forte dépréciation : entre février 2018 et 2019, le dinar tunisien (DNT) a perdu près de 25 % de sa valeur. Cette forte baisse du dinar s'est couplée à une hausse du taux directeur de la Banque centrale tunisienne (BCT), auquel se financent les institutions financières. Fragilisées par l'augmentation du coût de leur refinancement, qui a augmenté à 14 %, les institutions financières se sont rapidement retrouvées en crise de liquidité.\nSi les banques traditionnelles peuvent bénéficier de facilités de refinancement auprès de la banque centrale, les IMF, n'étant pas sous la tutelle du régulateur, ne peuvent pas emprunter au taux préférentiel pour recouvrer leur santé financière. Par ricochet, cela impacte les taux que les IMF facturent à leurs clients, qu'elles sont contraintes d'augmenter pour conserver leur rentabilité.\nÀ cette contrainte, s'ajoute dans certains pays celle de l'impossibilité de collecter les dépôts. Les dépôts représentent pourtant des sources de financement supplémentaires pour les institutions qui sont moins coûteuses que les emprunts qu'elles obtiennent ou pourraient obtenir auprès des banques locales. Si les plus anciennes et les plus grandes institutions, mieux structurées et plus rentables, arrivent facilement à lever des capitaux auprès des banques traditionnelles ou des bailleurs de fonds, les plus petites éprouvent souvent des difficultés à trouver des financements.\nUne portée géographique restreinte des institutions financières\nTandis que la demande de services financiers est présente sur l'ensemble des territoires et souvent en particulier dans les zones reculées en ce qui concerne les services de microfinance, le nombre de succursales bancaires et de microfinance est souvent limité, et cantonné aux grandes villes où les densités de population sont plus élevées. Pourtant, nombre de clients potentiels se trouvent dans les zones rurales, aujourd'hui mal desservies car trop coûteuses à atteindre.\nLe sondage réalisé dans le cadre de l'étude Findex 2017 et portant sur les raisons de non-bancarisation dans le monde a mis en évidence les failles suivantes dans la région : l'accès trop éloigné des agences bancaires est considéré comme un frein pour 13 % des adultes interrogés, et le coût trop élevé des services financiers pour 26 % d'entre eux – avec des chiffres particulièrement élevés en Tunisie et en Libye, où le pourcentage monte à 71 % et 41 % respectivement sur ce dernier point.\nUne méconnaissance du marché et une méfiance\nde la part des bénéficiaires potentiels\nL'inclusion financière implique non seulement l'accès à la fourniture de services financiers qui soient adaptés et responsables, mais aussi l'assurance que ces services soient correctement compris par ceux qui les utilisent. Offrir des services non financiers d'éducation financière pour accompagner les clients dans leur inclusion est une étape clé pour s'assurer que le secteur se développe dans la bonne direction. En particulier, les habitants des zones rurales ne sont souvent pas au courant que ce type de services existe et qu'ils y sont éligibles – il y a donc un véritable travail d'information et de démystification à produire en amont par les institutions financières pour qu'elles puissent élargir leur portée.\nDans le même sondage Findex, 13 % et 20 % des personnes interrogées sur les raisons de leur non-bancarisation ont respectivement cité le manque de documentation et de confiance envers les institutions financières. Les populations exclues sont en effet souvent méfiantes vis-à-vis des acteurs financiers, et préfèrent emprunter auprès de canaux informels (famille, amis, tontines ou acteurs financiers informels aux taux d'intérêt souvent exorbitants) plutôt que de s'endetter auprès d'institutions financières dont elles ne comprennent pas le fonctionnement.\nDes facteurs culturels, politiques et économiques spécifiques à la région expliquent également son retard par rapport au reste du monde. Les pays du bassin sont de culture musulmane et il y a une méfiance culturelle à l'égard du crédit qui est « assimilé » à l'usure (le ribâ), laquelle est proscrite par la religion. Certains bénéficiaires potentiels peuvent donc penser que les institutions font des profits au détriment des « pauvres », ce qui les éloigne des acteurs formels.\nL'adoption tardive des services financiers numériques\nEn comparaison avec la région d'Afrique subsaharienne, l'environnement réglementaire a présenté des obstacles à l'adoption des nouveaux services financiers numériques – à la fois pour l'entrée de nouvelles entreprises (en particulier les institutions financières non bancaires comme les modèles dirigés par des opérateurs télécoms) et pour l'adoption par les institutions financières existantes de nouveaux processus et procédures dans certains cas (tels que les « know your customer », « KYC » ou « connaissance du client » à plusieurs niveaux pour les transactions de faible valeur, le recours aux agents non bancaires ou l'adoption de nouveaux certificats numériques). Ce n'est que récemment que la réglementation a évolué dans certains pays, à l'image de la Tunisie et du Maroc, avec la création du statut d'établissement de paiement. Ce nouveau statut, qui vient compléter l'offre bancaire des établissements de crédit, devrait permettre l'éclosion des services financiers numériques avec l'objectif à terme de réduire les transactions en espèces, encore très répandues dans les pays de la région.\nUn écosystème encore peu favorable\nCertains pays du bassin méditerranéen n'ont pas encore élaboré de stratégies réglementaires coordonnées et complètes pour remédier aux faibles niveaux d'inclusion financière, et les acteurs financiers potentiels (le réseau postal, les banques et les opérateurs de télécommunications) sont tous soumis à un ensemble différent de réglementations et/ou sont régis par des agences séparées qui ne se coordonnent pas entre elles.\nL'infrastructure financière est souvent sous-développée dans la région (124e place au Doing Business) et les fournisseurs sont confrontés à des coûts élevés pour surmonter les asymétries d'information. Cela peut être amélioré en développant un accès complet à des registres de crédit et à des bureaux de crédit formels qui soient entièrement intégrés dans le paysage financier, auxquels les banques et les organismes de microcrédit rapporteraient régulièrement les données sur leur portefeuille et leurs clients, permettant d'assurer le partage d'information nécessaire entre les acteurs notamment pour éviter les cas de surendettement.\nLe cas algérien : un secteur financier peu développé\nLe secteur bancaire algérien se compose de vingt banques, dont six sont des banques d'État. Les quatorze banques privées sont pour la plupart des filiales de banques étrangères et se concentrent sur des marchés de niche, essentiellement les grandes entreprises et le financement du commerce extérieur. Le panorama financier compte également cinq sociétés de leasing, qui représentent moins de 1 % du total des crédits à l'économie. Pour ce qui est de la microfinance, un certain nombre de programmes gouvernementaux sont en place, fortement subventionnés et principalement mis en œuvre par les banques publiques, qui ciblent en particulier les microentrepreneurs et les jeunes. En revanche, les structures de microfinance (IMF-SA, IMF-ONG, etc.) à l’image de celles développées dans les pays voisins n’existent pas encore en Algérie. En effet, les outils nécessaires pour encadrer leur développement ne sont pas en place, avec l’absence à ce jour de réglementation, de régulation, de bureau de crédit ou de centrale des risques. Ce manque d’encadrement rend difficile le financement efficace, par le secteur financier, de l’économie algérienne. En réponse, la Banque centrale d’Algérie a pris des mesures en 2018 pour renforcer l’inclusion financière nationale, en assouplissant la réglementation concernant l’ouverture des comptes bancaires (dépôt, courant) et en encourageant les banques à davantage exploiter l’épargne publique. Dans le contexte actuel de refonte des modèles économique et politique algériens, ces avancées renforcent le potentiel pour le développement du secteur privé, essentiel à une économie pérenne et dynamique en Algérie.\nQuels leviers pour accélérer l'inclusion\nFace à l'ensemble de ces freins, quelles sont les solutions pour améliorer et stimuler l'inclusion financière dans les pays du bassin méditerranéen ?\nFaire évoluer le cadre réglementaire régissant la microfinance\nPour bancariser les presque 100 millions d'adultes de la région méditerranéenne toujours en dehors du système financier formel, les régulateurs du bassin doivent faire évoluer le cadre dans lequel les IMF opèrent. Certains pays ont récemment ouvert la voie à la microfinance commerciale, à la transformation ou à la diversification des produits offerts par les IMF. Cela change à la fois l'étendue et la portée de leurs activités. Plusieurs initiatives peuvent être pensées :\namorcer la transition d'un secteur associatif vers un secteur lucratif et concurrentiel en mettant en place un cadre clair et favorable pour la transformation des IMF, comme en Tunisie (cf. encadré infra) ;\ndonner la possibilité aux IMF de collecter l'épargne, comme en Cisjordanie et Gaza, pour qu'elles puissent se financer à moindres coûts ;\nmettre en place des mécanismes de garantie pour soutenir les IMF dans l'octroi de leurs prêts aux segments du marché plus risqués, comme au Maroc et en Tunisie avec la création d'un registre des sûretés mobilières ;\naugmenter les plafonds des crédits comme au Maroc et en Tunisie (passés à 150 000 dirhams et 40 000 dinars respectivement), pour permettre aux IMF d'augmenter le montant de leurs prêts et répondre aux besoins plus élevés des TPE ;\nmettre en œuvre des mesuress pour encourager les petites entreprises à sortir du secteur informel afin qu'elles obtiennent plus facilement des crédits, à l'image de la création du statut autoentrepreneur au Maroc. Ce mécanisme juridique mis en place en 2015 simplifie la création d'entreprise et accompagne les porteurs de projets dans le secteur formel avec des conditions fiscales privilégiées. En décembre 2019, le ministre de l'Emploi et de l'Insertion professionnelle marocain indiquait un total de près de 118 000 personnes ayant bénéficié du statut depuis sa création, dont 54 % de jeunes et 30 % de femmes.\nLe cas marocain : registre sur les sûretés mobilières\net Caisse centrale de garantie\n1 – Le gouvernement marocain a introduit le 2 mars 2020 un nouveau régime juridique pour les sûretés mobilières, afin de répondre aux problèmes d'accès au financement rencontrés par les MPME, et y compris les femmes entrepreneurs. La réforme vise en particulier à réduire le coût global du crédit en permettant aux emprunteurs d'utiliser leurs biens meubles comme garantie (jusque-là non reconnus). Cette réforme établit un cadre juridique moderne et associé à un système de registre en ligne pour faciliter les opérations de garantie.\nÀ quelles lacunes ce registre répond-il ? Le cadre juridique précédemment en vigueur n'autorisait que l'utilisation de biens immobiliers comme garantie pour l'obtention d'un crédit. Les MPME marocaines, n'ayant pas ou pas suffisamment de biens immobiliers à proposer pour appuyer leur demande de prêt, se voyaient refuser l'accès au financement. En créant un cadre juridique pour les sûretés mobilières, qui permet la création, le classement par ordre de priorité et l'exécution des sûretés, les autorités donnent la possibilité aux MPME de mettre en gage leurs actifs mobiliers corporels et incorporels. D'une part, cela devrait rassurer les institutions financières prêteuses, qui auront accès à un registre centralisé des sûretés, et, d'autre part, cela devrait donner aux MPME plus de capacités à lever des fonds. Au total, cette loi devrait permettre de drainer davantage d'investissement, d'améliorer le climat des affaires et surtout de faciliter l'accès au financement pour les entreprises.\n2 – À travers la Caisse centrale de garantie (CCG), le Maroc a introduit des produits de garantie-financement pour répondre, entre autres, au problème de financement des TPE. Deux produits ont récemment été développés : une offre de garantie pour les crédits d'investissement de moyen et long termes et une offre pour couvrir les besoins en fonds de roulement des TPE et des PME.\nParallèlement à l'offre de garantie, un produit de financement à destination des TPE formelles a été mis en place, afin de réduire le coût de financement de cette catégorie d'entreprises, et de dynamiser ce secteur encore insuffisamment servi par les institutions financières marocaines. En 2019, plus de 23 000 TPE ont reçu des crédits grâce au modèle de la CCG.\nAutre outil de la CCG en faveur de l'inclusion financière : le Fonds Innov Invest (FII). Créé en 2017, ce dispositif est dédié aux start-up et aux entrepreneurs, pour les accompagner financièrement durant leurs phases initiales de développement (qui est la période la plus critique pour les start-up). D'ici à 2021, l'objectif est de financer 300 start-up par le FII – et depuis son lancement, 170 en ont bénéficié.\nL'évolution de la réglementation en Tunisie\nEn 1999, le gouvernement tunisien promulgue la loi organique n° 99-67 qui définit les caractéristiques des produits pouvant être offerts par les associations de microcrédits : les crédits ne doivent pas dépasser 5 000 dinars, leur taux d'intérêt est plafonné à 5 % et leur maturité à trois ans.\nLe plafonnement du taux à 5 %, trop bas, a rendu impossible une gestion durable de la microfinance et n'a donc pas permis au secteur bancaire privé de s'impliquer. Seule une institution, Enda (aujourd'hui Enda Tamweel), a réussi à échapper à la règle, grâce à son statut d'ONG internationale. L'ONG a ainsi pu jouir d'une situation de quasi-monopole pendant plus de dix ans, avec pour concurrence près de 286 associations de microcrédit (AMC) entièrement dépendantes de la subvention et du soutien du gouvernement pour pouvoir exercer. À cause de la définition trop stricte du microcrédit et du statut d'association, les AMC se sont retrouvées dans l'incapacité de renforcer leurs fonds propres, et n'ont pu avoir qu'une portée très modeste avec une mauvaise qualité de portefeuille.\nIl est également nécessaire de moderniser la régulation du secteur, pour qu'elle réponde aux besoins des prêteurs et des emprunteurs en permettant aux IMF d'avoir des revenus provenant d'autres activités que celle des prêts. Agents de compagnies d'assurance, de sociétés de paiement, de sociétés de transfert d'argent, mobilisation de l'épargne, autofinancement, prises de participation dans des sociétés, etc., sont autant de possibilités que les pays peuvent envisager pour rattraper leur retard.\nEn 2011, le gouvernement tunisien a approuvé le décret-loi 2011-117, qui a transformé structurellement le secteur : en permettant aux associations de microcrédit de devenir des IMF à but lucratif (IMF-SA) et d'attirer des fonds/investisseurs ; en augmentant les plafonds des prêts de 5 000 à 20 000 dinars18 et en créant une Autorité de contrôle de la microfinance pour assurer le partage d'information entre les institutions financières et les accompagner dans leur demande d'agrément.\nCette loi a non seulement ouvert la porte à la microfinance durable et concurrentielle, mais a également attiré des investisseurs en Tunisie pour établir de nouvelles sociétés de microfinance ou pour investir dans Enda Tamweel déjà existante. Suite à ce décret, plusieurs institutions ont déposé leur demande de licence, mettant fin au monopole d'Enda. Aujourd'hui, 7 IMF ont obtenu le statut de société anonyme et 287 exercent toujours sous le statut d'AMC.\nGrâce à ce changement réglementaire, le nombre de personnes bénéficiaires de la microfinance a doublé, le montant du portefeuille de prêts des institutions a plus que triplé, et les acteurs du marché se sont diversifiés, créant un secteur plus concurrentiel.\nOn constate néanmoins que de plus en plus d'États ont pris la mesure de l'importance du secteur et des enjeux de l'inclusion financière pour le développement de leur économie. Des stratégies nationales d'inclusion financière voient le jour (Maroc, Tunisie) et mobilisent l'ensemble des acteurs autour de la table pour créer un secteur qui soit pérenne et compétitif.\nÉlargir les acteurs prestataires de services financiers\nAvec l'arrivée des nouveaux services digitaux dans le paysage financier, la régulation doit être actualisée pour permettre aux clients et aux institutions d'en tirer le meilleur profit. En effet, jusque-là les instruments traditionnels tels que la microfinance et les prêts aux MPME ont toujours été au premier plan du programme de réforme de nombreux pays de la région, mais les services bancaires mobiles commencent à susciter beaucoup d'intérêt en raison de leur capacité à faire passer les personnes à faible revenu, et exclues, à la pleine intégration financière.\nÀ travers le monde, les canaux digitaux et les agents non bancaires19 ont permis d'offrir des services financiers aux personnes non bancarisées à l'extérieur des agences bancaires traditionnelles. Les progrès de la technologie des communications mobiles ont modifié les schémas de la prestation des services financiers, en particulier dans les régions éloignées, en augmentant rapidement le nombre de personnes pouvant accéder à ces services. Les formes digitales de transactions se développent à un rythme rapide et montrent le potentiel d'atteindre les personnes non bancarisées. Exemple emblématique, le succès phénoménal du système M-PESA au Kenya. Il permet aujourd'hui à plusieurs millions de Kenyans à faible revenu de stocker et de transférer des fonds via des comptes électroniques accessibles depuis leur téléphone mobile, et donne ainsi accès, même aux personnes les plus précaires et isolées, aux services financiers de base.\nDans la région Méditerranée, les formes digitales de transactions n'en sont encore qu'à leurs débuts, avec quelques services financiers numériques déjà lancés. Avec plus ou moins de souplesse, les régulateurs de la région ont uniformément adopté la position que les offres de portefeuille électronique doivent systématiquement impliquer une banque dans la chaîne de valeur financière. Par conséquent, toutes les solutions qui se développent engagent diverses combinaisons de banques, d'opérateurs de réseaux mobiles, et/ou de fournisseurs tiers, ce qui ne facilite pas le lancement et la réussite de tels services.\nLes régulateurs de la région restent en effet conservateurs et imposent que les banques réglementées de manière prudentielle soient impliquées dans tout type de systèmes financiers numériques offerts aux clients. Malgré cette contrainte, de nombreuses Fintech de paiements électroniques se développent et voient le potentiel des services bancaires mobiles et leur impact sur les personnes non bancarisées. Bien que limitées dans les types de transactions qu'elles peuvent offrir, certaines de ces entreprises, en tant qu'institutions non financières, tirent profit de la réglementation et établissent des partenariats avec des institutions financières traditionnelles pour offrir leurs services sur le marché. Car si les banques ne prennent pas toujours en compte les besoins du « bas de la pyramide », il n'en reste pas moins que l'acquisition de nouveaux clients à faible revenu est souvent au cœur de la stratégie de certaines d'entre-elles, qui proposent divers produits et solutions dont les services mobiles se placent aujourd'hui au premier rang.\nLes réseaux d'agent et les établissements de paiement\nAu Maroc et en Tunisie, les lois bancaires (de 2015 et 2018 respectivement20) ont donné autorisation d'exercer aux prestataires de services de paiement non bancaires (sous réserve d'obtention d'un agrément d'« établissement de paiement ») afin d'accélérer le traitement des petits paiements, dans ces deux économies encore largement basées sur les transactions en liquide. Cependant le temps est assez long avant que les lois ne deviennent effectives et aient un effet tangible sur l'écosystème : en Tunisie, aucune demande de licence n'a encore été soumise ; au Maroc, sur la dizaine de sociétés ayant obtenu leurs licences, seulement une a été en mesure de fonctionner sous ce statut jusqu'à présent, les autres devant attendre la levée des conditions suspensives par la banque centrale.\nLes IMF, toutefois, commencent à exploiter les avantages de ce statut, en s'associant avec les nouveaux prestataires de services de paiement pour élargir leur portée. Pour conserver leur place sur le marché, les IMF doivent en effet commencer/poursuivre leur transformation digitale, et exploiter la technologie existante pour apporter une valeur ajoutée à leurs clients. La plus grande efficacité opérationnelle via la réduction des coûts que permet la numérisation (diminution des déplacements sur le terrain, automatisation des processus, évaluation du risque-client (credit scoring) plus efficace, etc.), offre en effet la possibilité aux IMF de baisser les taux d'intérêt qu'elles facturent à leurs clients – et donc de rester compétitives.\nLe modèle Fawry en Égypte\nCréé en 2008, Fawry est un réseau d'établissements de paiement égyptien qui offre des services financiers aux consommateurs et aux entreprises par le biais de plus de 125 000 établissements et divers canaux (en ligne, via les guichets automatiques ou les portefeuilles mobiles). Parmi les services proposés, Fawry offre à ses utilisateurs de payer leurs factures, leurs assurances, leurs frais scolaires, leur remboursement de prêts via leur réseau d'agents ou grâce à leur porte-monnaie mobile (e-wallet). Ce système de paiement permet aux Égyptiens qui ne se trouvent pas à proximité d'une agence bancaire, d'effectuer leurs paiements chez le commerçant partenaire du réseau le plus proche. En 2018, le réseau de paiement électronique comptait plus de 24 millions d'utilisateurs.\nCapitaliser sur l'évolution du paysage numérique et mobile\nLa révolution digitale actuelle est particulièrement intéressante pour accélérer l'inclusion financière dans la région où les taux de pénétration des téléphones mobiles augmentent (ils s'élevaient à 52 % en 2018 en Afrique du Nord, et le GSMA prévoit qu'ils atteignent 75 % d'ici à 202521), tandis que les paiements numériques sont encore naissants : 91 % des adultes des pays à revenu élevé ont déjà reçu ou effectué des paiements numériques, contre seulement 25 % en région méditerranéenne22. Il existe donc d'importantes possibilités de promouvoir l'inclusion financière en numérisant les transferts en espèces du gouvernement, des employeurs et du secteur agricole afin également de limiter l'usage des canaux informels, en augmentant l'échelle et la visibilité des transactions. La collaboration entre secteurs public et privé est en effet essentielle pour maximiser l'impact au niveau du marché, afin que les pays de la région puissent rattraper leur retard d'inclusion.\nEn Égypte, par exemple, la réglementation en matière de paiement mobile a récemment été ajustée, en ligne avec la stratégie de développement durable du pays « Égypte Vision 2030 »23. En mai 2019, l'État égyptien commençait la transformation numérique du pays en automatisant la collecte des paiements gouvernementaux ; au début d'octobre, la Banque centrale égyptienne accordait à vingt-huit banques des agréments leur permettant d'exploiter les paiements digitaux. Depuis, le pays enregistre des progrès largement prometteurs en matière de transactions électroniques notamment grâce à la carte de paiement nationale Meeza. Lancée pour la première fois en 2019 par la Banque Misr (la deuxième plus grande banque publique du pays en termes d'actifs), sous la supervision de la Banque centrale d'Égypte, cette carte (prépayée ou de débit) est aujourd'hui délivrée (sur simple KYC) par dix-neuf banques et permet à ses détenteurs de retirer de l'argent liquide et d'effectuer des achats et des transactions de commerce électronique au niveau local. Cette initiative nationale facilite aujourd'hui la transition du pays vers une économie moins dépendante de l'argent liquide. En septembre, la carte était déjà utilisée par 2 millions de personnes.\nL'utilisation des technologies numériques peut donc être un réel levier pour l'inclusion financière24, en rendant accessible à un plus grand nombre de personnes les nouveaux services financiers, le tout à moindre coût, pour les clients et les institutions. En utilisant les services financiers digitaux, les emprunteurs entrent également dans un réseau d'individus, de commerçants, d'entreprises duquel ils étaient auparavant exclus. Par ailleurs, la banque mobile facilite le développement de relations de confiance entre le client et sa banque. En particulier, les services bancaires mobiles permettent un enregistrement instantané et traçable des transactions qui étaient anonymes et invérifiables avec les échanges en espèces et peuvent fournir un lieu sûr pour les dépôts et les économies des utilisateurs souvent gardés « sous le matelas ».\nDans le domaine agricole, la digitalisation de la chaîne de valeur permet aux exploitants de ne plus être payés en espèces, et en retard. Ce schéma est particulièrement répandu en Afrique subsaharienne, où les opérateurs téléphoniques, à la forte pénétration géographique, nouent des partenariats avec les banques et les exploitants pour digitaliser les paiements et le versement des salaires des agriculteurs. Ces nouveaux business models digitaux commencent à voir le jour dans la région méditerranéenne, mais cela implique que les régulateurs nationaux cessent de protéger les opérateurs téléphoniques en place.\nRenforcer l'offre non financière\nPour rappel, les niveaux d'inclusion financière vont de plus de 75 % dans les pays voisins riches à moins de 25 % dans la région Méditerranée. Des campagnes d'alphabétisation à grande échelle peuvent être nécessaires dans certaines parties du bassin pour introduire les services financiers de base.\nEn effet, l'éducation et l'alphabétisation financières sont souvent mises – à tort – au second plan par les acteurs de la microfinance, alorsqu'elles représentent la première étape vers une inclusion financière durable. Si la digitalisation permet d'améliorer l'expérience client grâce au développement de plateformes digitales censées être intuitives pour les guider dans leur demande de crédit et dans leur processus de remboursement, l'absorption par l'utilisateur final n'est pas toujours évidente. Ainsi, en parallèle des nouveaux services financiers, les IMF doivent également être en mesure de proposer des services non financiers à leurs clients, pour qu'ils puissent améliorer leurs connaissances financières.\nLes institutions peuvent proposer d'autres types de formations, plus ciblées, comme les formations professionnelles en complément des crédits octroyés aux clients. C'est le cas de l'ONG Enda Interarabe en Tunisie (maison mère de l'IMF-SA Enda Tamweel), qui offre des formations totalement gratuites aux clients d'Enda Tamweel, mais également aux personnes extérieures, pour les accompagner dans le montage de leur entreprise. Ces formations sont à destination des fondateurs ou employés de start-up en création ou déjà établies, et apprennent aux microentrepreneurs bénéficiaires à rédiger leur business plan, à préparer leur stratégie et à la présenter lors de leur future demande de crédit. Grâce à sa vaste offre de programmes de services non financiers, Enda a augmenté le nombre d'emplois créés de 1,9 à 3,8 pour chaque entreprise soutenue. Et les bénéfices de tels services sont doubles :\ncôté institution financière : cela leur permet de gagner la confiance de leurs clients, de limiter le risque de non-remboursement car les clients sont mieux formés et avertis, et donc d'avoir un portefeuille plus important et de meilleure qualité ;\ncôté client : les bénéficiaires ont une meilleure compréhension des opportunités qui leur sont offertes et utilisent de manière plus efficace leurs ressources financières.\nTirer profit des canaux existants pour plus de proximité\navec les populations exclues\nLes pays de la région peuvent capitaliser sur la pénétration de leur réseau postal et y adapter le modèle d'entreprise, pour permettre l'offre d'un ensemble durable et diversifié de services financiers. En effet, les bureaux de poste sont les plus grands fournisseurs de produits d'épargne pour les personnes à faible revenu dans la région. Au Maroc, en Tunisie et en Égypte, le réseau postal desservait entre un cinquième et un tiers de la population totale, soit de six à vingt fois le nombre de clients de la microfinance.\nLa transformation du réseau postal marocain en Al-Barid Bank\nAl-Barid Bank (ABB) a été créée en 2010 par La Poste Maroc (« Barid Al-Maghrib ») en tant que filiale à 100 % du réseau postal, et héritant de fait de ses 4 millions de comptes d'épargne courants.\nL'idée derrière cette transformation : filialiser l'activité des services financiers de La Poste, en l'érigeant en établissement bancaire, pour offrir des produits et des services aux couches sociales marocaines à bas revenus.\nGrâce à cette filialisation, ABB bénéficie de l'importante infrastructure rurale du bureau de poste pour fournir des prêts, des transferts de fonds, des distributeurs automatiques de billets et d'autres facilités de crédit. Elle a également mis en place un système de paiement mobile, accessible aussi bien aux clients qu'aux non-titulaires de compte, ainsi que de plus petits points de vente aux heures d'ouverture plus flexibles, qui proposent des transferts d'espèces.\nÀ la suite de cette transformation, Al-Barid Bank/Poste Maroc a apporté 13 % de bancarisation nationale supplémentaire et compte aujourd'hui plus de 1 800 points de contacts répartis sur le territoire, permettant au réseau d'atteindre les citoyens habitant dans les zones les plus reculées du pays.\nLe paysage de l'inclusion financière en région Méditerranée a beaucoup évolué depuis dix ans et est toujours aujourd'hui en pleine mutation : stratégies nationales, institutions à but lucratif, établissements de paiement, nouveaux produits financiers et non financiers, etc. Ce sont autant de possibilités que les acteurs et les régulateurs du bassin commencent à explorer.\nÀ la lumière de ces évolutions et des défis auxquels sont confrontés la région et le secteur de la microfinance en particulier, la Banque mondiale joue un rôle de plaidoyer envers les gouvernements et les régulateurs, en faisant la promotion de nouvelles réformes dans la région pour que l'inclusion financière se développe de manière pérenne et soutenable. Aussi, à travers sa filiale la Société internationale financière, elle accompagne les IMF pour qu'elles augmentent leur portée, en leur proposant, entre autres, un accompagnement dans leur transformation, dans l'élaboration de leur stratégie ou dans le développement de nouveaux produits, afin qu'elles soient outillées pour répondre, au mieux, à la demande émanant du marché méditerranéen.\nCaractéristiques de la microfinance\nL'environnement de la microfinance méditerranéenne est composé de plusieurs types d'acteurs, aux formes juridiques variées. Voici les principales caractéristiques de celles discutées dans l'article, ainsi que leurs limites :\nIMF-SA : sous ce statut, les IMF peuvent attirer des investisseurs, ce qui leur permet d'avoir un meilleur accès au capitaux ; aussi les actionnaires 'si elles en ont) ont souvent des exigences de rentabilité plus élevées, ce qui pousse les IMF commerciales à élaborer des stratégies plus dynamiques. Limite : que les investisseurs imposent des stratégies aux dépens du segment initialement visé par l'IMF ou qu'elle soit en désaccord avec la mission sociale de l'institution ;\nIMF autorisées à collecter les dépôts : les IMF ont la possibilité de mobiliser les sources de financement les moins chères et les moins contraignantes (pas d'impact externe sur la stratégie). Limite : risque de retrait massif des dépôts par les clients en cas de mouvement de panique ou de crise dans le pays, ce qui peut rapidement mettre en péril la viabilité de l'institution ;\nIMF-ONG : les institutions qui exercent sous ce statut peuvent être des branches de groupes bancaires plus grands, des projets d'ONG internationales ou des associations indépendantes. Leur statut d'association sans but lucratif ne les autorise pas à distribuer les bénéfices réalisés à leurs membres ou à d'éventuels actionnaires. Limite : les associations ont parfois des difficultés à obtenir des emprunts et à lever des fonds, ce qui les empêche de croître et d'augmenter leurs activités ; elles peuvent manquer de stratégie et de gouvernance claires ; elles rencontrent souvent des difficultés à avoir les ressources humaines, les compétences et les expertises adéquates.\nPour se transformer en société de capitaux, il est nécessaire que l'IMF soit assez mature en termes de taille et de processus. D'une part, car les petites IMF ont du mal à susciter l'intérêt des investisseurs pour prendre part à leur capital, et, d'autre part, parce que la transformation requiert de lourds investissements et un capital conséquent afin de garantir la durabilité de l'institution, que celle-ci doit être capable d'absorber. Le statut d'IMF commerciale peut répondre au problème de sous-capitalisation des ONG et notamment dans les contextes de crise, car ces dernières se retrouvent en difficulté pour se financer auprès de sources externes, alors qu'une société de capitaux peut faire appel à ses actionnaires pour une augmentation de capital.


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La page de zembla\nInscrit depuis le le 16/07/2012 à 14:11\nDerniers messages de zembla :\nSur le principe c'est très bien de ta part de contribuer même si ça ne fait pas l'unanimité. Cela a le mérite de poser un débat contradictoire avec des arguments. Et dans ce cas j'avoue me contenter de regarder passer la balle...\nCependant un petit reproche sur cette dernière intervention : tu fais plus une attaque "ad hominem" que tu ne poses une argumentation, contrairement à ton post initial.\nEnsuite initialement tu présentes une position technico-scientifique en soulignant plutôt la neutralité de la technique (en gros). Or le problème général n'est pas que technique. La fission ou fusion nucléaire en soit n'est qu'atomique jusqu'au moment où tu en fais une bombe que tu lâches sur la gueule des voisins (plutôt éloignés si possible).\nLe "marketing" est certainement un outil, efficace quelquefois, mais souvent au service de l'asservissement de l'utilisateur, avec quelquefois je le conçois la complicité de son ignorance, de sa bêtise ou de sa lâcheté (utiliser sciemment un service gratuit mais à tendance liberticide parce que c'est pratique et qu'il faudrait faire des efforts autrement ou être marginalisé. Par exemple je n'ai pas de compte facedebouc mais j'utilise des services de google (au boulot). On ne peut pas lutter sur tous les fronts...\nle 27/02/2013 à 14:50\nMieux dit que je ne l'aurais pensé moi-même.\nBruxelles estime que le blocus financier de Wikileaks n'est pas illici\nPlutôt à l'américaine avec des européens à leurs bottes.\nExact. Mais le gouvernement Américain est peut-être puissant, mais des groupes financiers le sont encore bien plus. Et je pense pas que les groupes du présent d'articles soient spécialement faible, au contraire. Mais encore une fois, en partant du principe de la pression gouvernementale, on ne peut tolérer ceux qui y succombent sans se battre.\nEntièrement d'accord mais je préciserais que ce sont les groupes financiers (Goldman Sachs en tête) qui participent principalement au pilotage des USA. Ce sont eux aussi qui influencent beaucoup une partie "non démocratique" de l'EU : la Commission.\nle 27/11/2012 à 10:53\nMais encore faut-il savoir utiliser le temps qu'on ne passera plus devant des grosses bouses ou devant la tv.\nEt je pense que c'est une forme de "vide" existentiel qui fait peur aux gens. Ils n'ont plus l'habitude de se prendre en main. Il faut bien oublier la crise. Alors plutôt fuir dans le divertissement (détournement de la pensée).\nle 27/11/2012 à 10:45\nLa Hadopi ne cherche pas à convaincre ceux qui savent.\nElle doit convaincre l'utilisateur de base et ceux qui la font vivre : de vieux fachos dépassés qui ne comprennent que l'argent et la violence pour le protéger.\nle 27/11/2012 à 10:26\nFantasme de contrôle du net par le gouvernement.\nOn commence par essayer de persuader les gens que c'est pour bientôt. On essaye de les dissuader de télécharger en faisant quelques exemples. Une forme de totalitarisme est en marche.\nCe qui me fait mal au c.. c'est la continuité dans ce domaine entre le gouvernement précédent et celui qui est en place. Cela prouve bien que les vrais Maîtres sont encore là.\nUn indice : un ancien de Goldman Sachs à la tête de la banque de Grande-Bretagne...un de plus après l'Italie, la Grèce et la BCE. On n'est pas sortis de la crise.\nle 05/11/2012 à 17:51\nMerci pour l'analyse sur la forme.\nle 05/11/2012 à 14:04\nPour moi c'est clairement du foutage de gueule de ZTE et ils ont bien raison. Faire de l'anti-chinois primaire n'est pas digne d'un élu. D'autant plus qu'il ne doit pas comprendre grand-chose à la technique. Le rapport Bockel sent la manipulation à plein nez.\nle 26/10/2012 à 14:28\nGuantanamo, les prisons de la CIA en Europe, les bases militaires dans le monde, les anciens(?) de Goldman Sachs au pilotage de la BCE, de l'Italie, de la Grèce (Mario Draghi, Mario Monti, Papandreou peut être pas ancien mais plutôt pro)...etc. Et la Hadopi qui est une conséquence de lois nées aux USA (voir "du bon usage de la piraterie" de Florent Latrive).\nComme je le présentais, pour moi il faudrait sortir la culture (et donc l'art) de son cadre marchand. Les licences libres vont dans ce sens.\nEnsuite en effet il faut réfléchir à comment financer la culture et l'accès à la culture en général. Le financement par l'état n'est en soi pas complètement satisfaisant car c'est quelque part soumettre la production de culture au choix du politique.\nIl existe des solutions comme l'appel à financement par les individus de projets culturels (voir par exemple http://www.lesmutins.org/ les mutins de la Pangée avec lesquels j'ai participé à financer la création d'un dvd sur Chomsky).\nJe pense que le financement direct de l'auteur est une bonne solution.\nMais le sujet de l'article n'est pas là.\nDes organismes comme la Hadopi ne sont pas là pour construire une réflexion et apporter des solutions à la production de culture mais pour punir et maintenir les avantages des producteurs de divertissement.\nCa me fout les boules que mon argent parte la dedans, alors que j'ai pourtant bien voté...\nLa solution est dans les mains des individus : que chacun arrête de consommer (au sens propre et figuré de la merde. Consommer moins mais mieux. Une prise de conscience qui ferait basculer le monde.\nle 23/10/2012 à 20:54\nD'abord je pensais politique au sens large et j'ai évoqué "loi" car en liaison avec Hadopi. Mais merci pour la précision politique-législatif.\nEnsuite tu te places dans un schéma de travail satisfaisant les besoins primaires avec un gain supplémentaire pour retrouver la liberté en s'échappant dans l'achat, la consommation, le divertissement (pour se détourner de cette aliénation "nécessaire").\nJe crois que c'est le schéma de vie de beaucoup de monde. Les conditions de travail étant mal vécues on ressent un fort besoin de s'évader. Et que nous offre la société pour s'échapper : de la consommation (compulsive), une régression dans les réflexes vitaux pour ne plus penser. Donc le blue ray du dernier blockbuster américain qui est un film d'action avec effets spéciaux qui te sort de ton monde si mal vécu devient objet de convoitise, absolument nécessaire. Donc le possesseur de capital fait coup double : il aggrave les conditions de travail des gens pour rentabiliser au maximum son investissement, et avec les intérêts grossissants il investit dans l'opium du peuple : la production de rêve bon marché (sophistiqué en technologie, pauvre en culture, voire contenant de la propagande pour construire des schémas de pensée renforçant un monde dont il tire avantage).\nMais le consommateur est un animal économique logique lui aussi (quelque part au fond de son inconscient). Il sait que c'est de la merde ce qu'il consomme alors pourquoi le payer cher (comment sait-il que c'est trop cher ? Il suffit de regarder la longueur du cigare) ? Donc il prend le chemin le plus court pour satisfaire son besoin et il pirate, le vilain. Mais le bon gros bourgeois se défend et sort les barbelés (les DRM par exemple) pour protéger son investissement.\nEt l'art dans tout ça ? Il est bien loin. Ici on parle DRM, Hadopi, ayants-droits (ceux qui ont des droits par opposition à ceux qui n'en ont pas ?), propriété intellectuelle (le stade économique ultime : on arrive à quantifier et donc marchandiser l'abstraction) ...etc.\nDonc il est tout à fait normal que ceux qui cherchent à faire de l'argent (hier dans l'esclavage et les armes, aujourd'hui dans les films à gros budget et les armes, demain dans les moteurs à eau et les armes) défendent leur argent contre ceux qui ne jouent pas leur jeu. Et je ne soutiens pas celui qui revendique le droit de payer moins cher du concentré d'abrutissement synthétique (films abrutissants, foot-spectacle, jeux télévisés...) . Car non seulement il s'enfonce dans son propre esclavage par lâcheté, le décérébré, et en plus il contribue à donner du pouvoir à ses bourreaux, le blaireau. En revanche je défend le droit universel d'accès à la culture, besoin aussi primaire que celui de manger ou boire. Et le problème c'est que ce sont les mêmes qui chercheront à rendre rare cette culture pour la faire payer cher.\nPour moi le vrai débat c'est comment une société peut-elle assouvir les besoins primaires de tous ses individus dans un monde de ressources fini, dans la plus grande dignité possible tout en élevant le niveau de pensée de chacun. Chacun doit être en mesure de créer dans ce monde. L'art n'est pas marchandise mais expression de cette recherche d'aboutissement. Et dans ce monde l'art appartient à tous, il est de la responsabilité de tous.\nTu réduis mon propos à des règles économiques simplistes alors que que j'essaye au contraire de placer le thème du débat dans une perspective sociale et philosophique. Ce qui devrait être le point de départ de toute réflexion politique qui amène des lois équilibrées.\nA la place de cet effort d'élévation de la pensée on nous rabaisse dans une mécanique mercantile en nous récitant le catéchisme économique dominant.\nLe soucis (quand on parle de culture) c'est de bloquer la diffusion de la culture. L'accès à la culture devrait être gratuit et favorisé. On devrait pouvoir distribuer à l'infini.\n...les deux ne se mixent pas trop...\nJustement le point de départ devrait être centré sur l'homme et non pas sur ses activités économiques. Si l'art devient marchand c'est pour investir et finalement superposer une valeur marchande sur une valeur artistique non quantifiable par essence. A partir de là on peut spéculer. Un jeu de riches. Mais l'inconvénient c'est quand les riches bloquent l'accès à l'art ou à la culture (par des DRM entre autres, par des règles bidons du genre "propriété intellectuelle"...etc) pour maintenir leur pouvoir.\nMoi je ne joue pas ou je triche. Ceci dit pour l'instant les DRM bloquent surtout les produits de divertissement industriel. Et ça me fait une belle jambe.\nDans l'ensemble, toute ces question s que tu posent on trouvé un réponse il y a bien longtemps.\nl'art se vend, comme tout; pour en vivre ou spéculer (au sens le plus neutre); au prix fixé par l'artiste et par l'offre/demande du marché; ... C'est tout con en fait.\nQuand l'artiste est vivant pas de soucis : il peut proposer 1 euros ou 1 million (je ne suis pas preneur de toute façon).\nCe qui commence à me gêner c'est quand il faudrait payer une rente à ce mec puis à ses enfants ou à ses producteurs. Ce n'est pas tout con en fait. C'est plus compliqué.\nle 23/10/2012 à 14:44\nle 23/10/2012 à 09:52\nLes DRM ne sont qu'un moyen technique.\nUn moyen pour quelles fins ? Quel est l'objectif des DRM ? Protéger les gentils des méchants ? C'est sur le fond que devrait porter le débat : que met-on derrière les notions de droit d'auteur, quelle est la place de la création artistique dans notre société, qu'est-ce que la création artistique, qu'est-ce que l'art ? Est-ce que ça se vend ? Pourquoi vendre ? Combien ? Quand on aura un peu répondu à ces questions on pourra peut être réfléchir au "comment".\nLa Hadopi fait un coup double à travers sa régulation : elle essaye de justifier son existence tout en se parant d'une image de défenseur des "victimes". Mais en faisant cela on ne pose du coup pas la question de la légitimité de ces DRM. Encore une fois la Hadopi n'est qu'un instrument dans les mains de quelques puissants.\nle 23/10/2012 à 09:49\nle 07/09/2012 à 17:01\ngsconnect, le 07/09/2012 - 14:36pour moi google c'est fini (hormis pour la recherches de videos (cad 5% maxi de mes recherches).\nBing? certainement pas\nmoi c'est Ixquick . d'ailleurs j'en avait parlé.\nGoogle Out: c'est plus qu'un au revoir Merci pour le lien.\nJ'en avais entendu parlé mais je le confondais avec startpage.\nAlors oui c'est du google mais avec les avantages sans les inconvénients. Google est très performant et peut être utile quelquefois.\nle 07/09/2012 à 14:26\nJe pense que cro$oft sais très bien qu'ils ne sont pas à la hauteur mais leur intention est d'amener les gens à tester au moins une fois leur moteur : essayer c'est l'adopter, et si on n'approuve pas, au moins on en parle.\nvoissa anonymo,\tanti spam,\tbittorrent emule island,\tredtube video downloader,\tnavigateur web firefox,\tmicrosoft office,\tindex php,\tnavigateur web tor,\tAccès rapide : Photo numérique | Outils Réseau | Codecs et plugins | Nettoyeurs | Optimisation | Navigateur Web | Capture et enregistrement | IrfanView


Pay no more than: novembre 2010\nUNDERGROUND SOLDIER Fun before profit Lp 85 (Speed of sound)\nJe me rappelle bien quand j'ai acheté ce disque, c'était à un des nombreux concerts auxquels j'ai assisté au Pezner, (Ah! Regretté Pezner!). Le vendeur, batteur d'un groupe ultra connu de Lyon m'a dit "Tu sais c'est pas génial, c'est assez classique". Je lui ai répondu que j'aimais les groupes de cet époque et que ça ne me dérangeait pas forcément quand c'était classique. Et franchement j'ai pas été déçu, c'est pas si classique tout compte fait. J'ai trouvé d'entrée qu'il y avait un petit coté punk anglais période punk & disorderly. Et ça il y a rien de tel pour me séduire, un groupe américain qui se la joue punk's not dead et je suis aux anges (doit on dire quand on est sataniste, je suis aux démons? Je demande parce que je suis novice...). Mais maintenant que j'aie dis ça, ne vous attendez surtout pas à un énième Vice squad ou Action pact. Non, non! Il ne faut pas oublier que le groupe est de Washington et que l'influence s'en fait ressentir. Tu vois un petit mélange punk anglais et post harDCore, il y a de quoi être sous le charme, surtout qu'il y a une chanteuse, alors là autant dire que je pourrais me faire dessus. Bon, c'est sur le papier parce qu'en réalité, ça n'a rien d'exceptionnel non plus, autrement le groupe aurait été plus connu, ce qui est pas du tout le cas. Faut dire qu'a t'il fait à part une apparition sur la compile Bouncing babies (avec un morceau de cet Lp d'ailleurs)? Bin pas grand chose... Et ses membres? Bon à part le bassiste qui a ensuite joué dans Beefeater, les autres se sont fait oublier. N'empêche que c'est un bon Lp pour ceux qui aiment le hardcore punk classique et qui n'en attendent pas plus..\nUNDERGROUND SOLDIER Fun before profit LP 85 (9 mp3 en 320kbps + pochette recto/verso + insert recto/verso = 49MB)\nPublié par jolicoeur à 10:30\nLibellés : 85, DC, hardcore, punk, US\nSPITBOY Ep 92 (Lookout)\nFaire une série sur les groupes à chanteuse, ça a son charme mais disons que ça ramène quand même à une évidence, les filles dans les groupes punks, le peu qu'il y a en tous cas, sont souvent cantonnées dans le rôle de chanteuse. Il y a pas à ma connaissance de groupe composé uniquement de filles avec un mec au chant. Faut pas rêver non plus, déjà que pour trouver des musiciennes... Il y en a bien sûr, mais pas tant que ça. La parité est loin d'être respectée. Il faudrait presque faire une loi. Mais peut être qu'après tout, c'est pas leur truc aux meufs de faire du punk rock, tout comme nous les mecs c'est pas notre truc de faire le ménage (n'allez pas croire que je fais des généralités, parce que moi par exemple, j'adore faire le ménage)? Bon promis les filles, si vous faites plus (+) de punk rock, on fera plus (+) le ménage!\nSinon, ça arrive que quand il y a des musiciennes, elles se regroupent comme pour revendiquer le fait d'être des filles. Mais peut être qu'elles revendiquent rien du tout et qu'encore une fois j'ai rien compris.\nS'il y a un truc que j'aie bien compris par contre, c'est que les groupes de filles n'aiment pas ce genre de réflexion "c'est pas mal pour des filles quand même...". C'est pas du tout ce que j'ai eu envie de me dire la première fois que j'ai entendu Spitboy, mais c'était plutôt " bordel, quel rage!".\nSinon encore un groupe que j'ai raté en concert. Je dis ça parce qu'une cassette existe, un live à Poitiers. Peut être qu'elle traîne dans mes cartons. Si un jour je la retrouve...\nC'est décousu comme article, non?\nSPITBOY 1st Ep 92 (3 mp3 en 320kbps + pochette recto/verso/intérieure = 20,5)\nPublié par jolicoeur à 15:41\nLibellés : 92, Anarcho Punk, punk, US\n'A' BOMB From Memphis to detroit Lp 86 (Devil's records)\nOn va rester avec un groupe dont c'est une interview assez récente qui m'a donné envie d'en parler. Quoiqu'à la relecture, je me demande bien AGA, ce qui a bien pu me plaire dans cet article paru dans Rotten eggs smell terrible#14 de 2006 (en bas, après la pochette du disque). Le moins qu'on puisse dire, c'est que AGA, les propos du guitariste sont assez incohérents OUARF! En tous cas il est difficile à suivre, au moins autant que les BDs qu'il dessine maintenant sous le pseudo de Grobert le malfrat (je ne sais pas s'il était punk mais il était magnifiquement moustachu (à droite), ce qui fait que je classe le disque dans la catégorie punk à moustaches). Mais c'est peut être les histoires de gitans, de dope et de rockabily qui m'ont accroché dans cette interview.\nJ'ai écouté ce disque de A Bomb pour la première fois dans une boutique de disques d'occase de Chalon et ça m'avait pas plu, je trouvais ça beaucoup trop rock et le fait que ça soit chanté en anglais n'arrangeait rien. Maintenant, j'aime bien, même si je trouve encore le coté Vince Taylor un peu trop présent et que j'aurais préféré que ce soit chanté en français.\nIl y a une chose qui est vraiment incroyable sur ce disque, c'est le son. C'est toujours à la limite de la saturation, enfin de l'autre coté de la limite, au point où je me suis posé la question plusieurs fois de recommencer la numérisation ou pas. Mais non, ça venait d'eux. C'est vraiment flagrant sur un morceau comme From Memphis to Detroit. Mais le pire, c'est quand on écoute normalement ce disque, je veux dire sans traquer le craquement avec un casque sur les oreilles comme je le fais souvent, ça passe plutôt bien. Disons qu'ils/elle étaient arrivés à avoir un son convenable, ou en tous cas agressif, ce qui n'était pas le cas de beaucoup de groupes en france.\nSinon le point fort de ce disque, c'est la chanteuse qui est vraiment excellente qui peut alterner les parties chantées avec d'autres beaucoup plus furieuses. Si seulement elle avait chanté en français...\nA part ça, on peut trouver ICI une autre interview du groupe, et LA un article sur les débuts du groupe et tout un tas d'autres d'articles intéressants sur la scène Strasbourgeoise, dont certains sur des groupes dans lesquels ont joué les membres d'A bomb (Les imposteurs)\n'A' BOMB From Memphis to Detroit Lp 86 (14 mp3 en 320kbps + pochette recto/verso = 80MB)\nLibellés : 86, france, punk rock, Punks à moustaches\nULTIMO RESORTE Ep 82 (Beat generation/Munster)\nJe suis sûr que vous vous y attendiez pas à celle là, une série sur les groupes à chanteuses? C'est Laurent qui me l'avait suggéré dans je ne sais plus quel post. L'idée m'a plu, j'ai toujours bien aimé les groupes à chanteuse. Et quand je dis depuis toujours, j'exagère un peu parce qu'on parle ici de groupes punks et que vous en avez rien à foutre, vous en conviendrez de savoir par exemple que j'aie aimé Il était une fois qui était un authentique groupe à chanteuse. Remarquez, peut être que vous en avez rien à foutre de savoir quel groupe à chanteuse j'aime depuis toujours même si c'est un groupe punk? Bin, je vais vous le dire quand même! Mais en fin de compte, c'est pas si évident... Il y a bien eu Expelled, Violators ou Plasmatics... mais il y en a eu tant d'autres. Tous les groupes punks à chanteuse m'ont plu! C'est con, hein?\nBon Ultimo resorte, je sais, c'est pas vraiment un inédit sur le net. On trouve autant ce Ep sur tout un tas de blog, que le maxi Una causa sin fondo sur un tas d'autres (pas tant que ça en fait). On trouve même le cd disco Que dificil es er punk, le Lp post mortem sur lequel il y a la démo de 81 et le Lp La larga sombra el punk, qui est une discographie qui ne contient que le Ep et le maxi. Donc pas du tout inédit sur le net mais je tenais quand même à parler de ce disque depuis que j'ai lu une interview d'Ultimo resorte sur le Ratcharge#15 qui est parue à l'origine sur MRR#289. Quand j'ai lu cette interview, je suis immédiatement tombé amoureux du groupe. Tout ce qu'ils disaient était tellement loin de l'image qu'on peut quelques fois avoir de ces groupes pionniers. En fait, ils/elles avaient une vie de merde et se faisaient chier comme des rats morts. les concerts se passaient mal et tout était pourri par la dope. Pas de quoi fantasmer, mais c'est cette sincérité et cette nécessité de raconter la vérité plutôt que de se la raconter qui m'a plu dans cette interview.\nA part le fait qu'ils aient eu une vie de merde, on apprend pas mal de chose sur Ultimo resorte. Notamment comment ils en sont venus à faire du (punk) hardcore, c'est à dire en speedant leur punk 77 jusqu'à ne plus pouvoir le jouer. On entend bien la différence qu'il peut y avoir entre la démo et le ep. On apprend aussi dans cette interview, que les musiciens sans la chanteuse, ont ensuite formé GRB, et pour ça, je ne peux que m'incliner! La chanteuse Silvia Piapa elle, a chanté dans Berlin 80 au début du troisième millénaire et ensuite dans Algo toxico. Elle tient aussi un blog dans lequel elle parle un peu de tous ses groupes, de ses activités et de la ou des reformations d'Ultimo resorte. Bref, il y a de quoi lire un peu partout sans que j'ai besoin d'en rajouter. Comment ça, vous ne comprenez pas l'espagnol?\nAh si! Je dois quand même rajouter que mon rip provient de l'édition de Munster records. Le pressage s'est fait dans les années 90 et a du être tiré à 500 exemplaires. Je crois que ce repressage s'est fait à partir du vinyle original. Il y a des craquements qui n'ont pas l'air de provenir de mon exemplaire, on peut même dire qu'il y en a un qui a été "réparé" de façon assez expéditive. Mais bon, ça nuit pas du tout à l'écoute, c'est juste un détail que j'aie remarqué et duquel je voulais vous informer.\nULTIMO RESORTE Ep 82 (7 mp3 en 320 kbps + pochette recto/verso = 20,5MB)\nPublié par jolicoeur à 15:00\nLibellés : 82, Espagne, Euro HC, hardcore, punk\nVIOLENT NOISE ATTACK Final execution Demo tape 88 (DIY)\nJe ne sais pas si vous avez remarqué, mais il y a pas beaucoup de groupes grind sur ce blog (sur l'autre non plus d'ailleurs). Ce n'est pas que je n'ai pas aimé ce style musical mais je m'en suis lassé aussi vite que j'ai accroché. Non, c'est sûr, je dois vous l'avouer quand j'ai entendu Napalm death, ça m'a franchement subjugué mais juste le temps d'un album parce que ce qu'ils ont fait ensuite je trouvais ça beaucoup trop métal. Et tous les groupes qui commençaient à faire du grind, pour moi c'était sans intérêt. Disons que je voyais plus le grind comme une sorte de performance artistique. Je trouvais la démarche du premier groupe à jouer ce style complètement audacieuse mais le pomper, ça rimait pas à grand chose.\nBon, il faut bien avouer qu'il y a quand même des écoles différentes dans le grind et malgré tout on peut réussir à distinguer les groupes entre eux. Mais avouez que ça manque quand même cruellement de marge de manoeuvre!\nBref, je me suis énormément intéressé au grind, je m'en suis lassé et j'ai gardé que l'essentiel, le peel session de Napalm et cette démo de V.N.A. (je mens un peu par omission, j'ai encore tout un tas de disque à échanger et sûrement quelques démos de groupes français aussi bruyants qu'inconnus).\nNapalm death, c'était évident qu'il fallait que je garde un disque, le peel session est court, efficace et il m'en fallait pas plus ( je l'ai surement pas écouté depuis le jour où j'ai choisi lequel je devais vendre et lequel je devais garder, et ça remonte... Pouuuu. A un moment déjà).\nEt VNA, c'était quand même le premier groupe français à avoir fait du grind, ou en tous cas le premier à en avoir fait convenablement. Et malgré ça, quand je réécoute cette démo aujourd'hui, je me dis que ça ressemble beaucoup à du foutage de gueule! Prenons par exemple les textes (qui ne sont pas dans la jaquette, vous l'aurez remarqué), les titres laissent penser que le contenu est plus qu'engagé (Capitalism sucks, Meat is murder, Think and react...) mais à l'écoute, on entend bien que le chanteur ne dit que AwhouuuWouhhWouuu AwouHHHouuuuu. On sait ce que c'est, c'est plus facile de trouver un titre que d'écrire un texte, et c'était pas possible d'appeler tous les morceaux Awhhououou.\nMais de toutes façons, je pense que c'était un gag ou du moins que c'était pas très sérieux. A l'origine ça devait être un side project de Nomed avec des potes à eux dont Patrice (ou Patrick ou Fabrice) le taulier de thrash. Ce qui n'empêche que musicalement c'était pas mal. Bon, c'est sûr c'est un peu comme les titres de chansons, ils ont eu du mal à éviter les poncifs mais ça tient la route et ils avaient une bonne renommée à l'époque. Quant à savoir s'ils ont fait des concerts, j'en sais rien du tout. Je sais qu'ils ont sorti par la suite un split Ep avec Agathocles. Je crois que dessus, il y a des morceaux d'une 2eme démo, mais je ne pourrais vous l'affirmer.\nPour en savoir plus, il y a un article sur Rad party et l'interview tiré de Putrid zine #1, qui devait être le fanzine des gaziers de Putrid cadaver (avec Steph de Rad party), autre combo grind français de l'époque. Perso, je l'ai pas lue. Qu'est ce qui disent?\nVIOLENT NOISE ATTACK Final solution demo tape 88 (31 mp3 en 320kbps + pochette recto/verso = 28MB)\nPublié par jolicoeur à 09:35\nLibellés : 88, france, Grind\nSCEPTICAL CONFIDENCE Demo tape 88 (DIY)\nQuand j'ai sorti cette cassette l'autre jour, j'ai pensé: j'ai beaucoup aimé, ça a sa place sur Pay no more than. Et quand j'ai réécouté, je me suis dit qu'à l'époque, je devais avoir de la merde dans les oreilles. Bin oui, les gouts changent mais j'ai compris ce qui avait pu me plaire dans cette démo. Ca jouait vite mais il y avait malgré tout de la mélodie. Et c'était un brin métal, en tous cas le minimum qu'exigeaint les critères de l'époque et ça me plaisait, c'est tout! Pas besoin de chercher d'explications là où il y en a pas! Je dis pas que ça ne me plait pas maintenant mais je pense que si je découvrais un groupe comme Sceptical confidence à l'heure actuelle, je doute que j'aimerais. A la réflexion, ça doit être le cas de la majeure partie des groupes dont je parle sur PNMT... Ouais...\nBon, à part ça Sceptical confidence... A ne pas confondre avec Mental disturbence! Je précise parce que moi je confonds les 2 noms, tout comme je confonds les Patrice et les Fabrice. Donc, Sceptical confidence sont allemands et n'ont sorti qu'un Ep. Bref... J'ai mis une interview que j'ai trouvé dans Was #2 qui doit dater de 88 a peu près et qui n'est pas très intéressante mais ça l'est toujours plus que ce que moi j'ai à dire. Et si vous en voulez plus, il y a aussi celle de Eruptiv#4 qui doit dater de 90, soit à peu prés à l'époque de la sortie du Ep de Mental distur... Je veux dire Sceptical confidence\nEt j'en profite pour m'excuser auprès des Fabrice que j'ai pu vexer en les appelant Patrice et vise et versa.\nSCEPTICAL CONFIDENCE Démo tape 88 (7 mp3 en 320kbps + pochette recto/verso = 38,5MB)\nPublié par jolicoeur à 13:16\nLibellés : 88, germany, hardcore\nASPRO 5000 Démo 89 (DIY)\nS'il y a un groupe français, sur lequel je comptais énormément à la fin des années 80, c'est bien Aspro 5000. Je me disais, aux états unis, ils ont Infest et chez nous on a A.C.M.E.! Malheureusement, le groupe n'a pas enregistré grand chose. Une démo? Deux démos? Un live? Et il en fait une sorte de best of qu'il a gravé sur un Ep posthume. Le seul disque auquel il aura participé de son vivant, c'est la compile Panx vinyl # 5. C'est d'ailleurs là dessus que j'aie découvert le groupe. J'en revenais pas qu'un groupe français puisse sonner comme ça. Je dis pas ça pour dévaluer la scène française, mais eux ils avaient quelque chose dans le son et dans la façon de jouer qui les plaçait un cran au dessus des autres groupes français. Mais bon, ça restait un groupe français dans une scène inexistante, donc pas de disque, pas de concert. Le groupe a apparemment splitté suite au départ du guitariste.\nEnsuite le chanteur est parti jouer dans Escare qui a sorti un mini cd relativement appréciable (c'est beaucoup plus expérimental) et il a rejoint plus tard le batteur dans Glu.\nLe Ep ayant déjà été posté sur un autre blog, je me suis rabattu sur la démo et je pense que vous ne serez pas perdants vu que dessus il y a également un paquet de morceaux de répètes, de live et la démo de Climaxizator, le side project grind du batteur et du guitariste. J'ai mis ça sur des fichiers différents mais vous allez très bien vous débrouiller tout seul de toutes façons, non?\nASPRO 5000 Démo 89 (17 mp3 en 320kbps + pochette recto/verso = 33MB)\nASPRO 5000 Live + répètes 87/88/89/90 = 39MB\nCLIMAXIZATOR Démo 90 (1 mp3 en 320kbps = 29MB)\nPublié par jolicoeur à 21:57\nLibellés : 87, 88, 89, 90, france, Grind, hardcore\nVISION Just short of living Cd 92/02 (Knife or death)\nJe ne sais pas si vous avez remarqué, mais ça fait plus d'un mois que je n'ai pas parlé d'un groupe américain sur PNMT, 12 posts en tout. Incroyable, comme quoi on peut très bien s'en passer de ces américains, et sans même y faire attention. Ça s'est fait naturellement et je peux vous dire que dans les disques et les cassettes (vous aimez ça les K7, hein?) prévus par la suite, il y a pas grand chose d'américain.\nDonc naturellement, j'aurais pu continuer comme ça en Europe. J'avais prévu de faire une série avec des groupes à chanteuse dont la plupart étaient européens. Mais pour mon plus grand malheur, je l'ai fait en collaboration avec le gazier de JoliCoeur et c'est vraiment un baltringue. Il prend un retard pas possible. Tous mes posts sont prêts et je fais du remplissage en l'attendant mais ça commence à me saouler. Plus jamais je m'associe avec ce mec!\nQuand je dis que je fais du remplissage, c'est peut être un peu exagéré, disons que je suis un peu pris à la gorge, il faut que je numérise des disques à la dernière minute alors que j'ai toute une série prête à poster (on a le droit de rêver...). Bref, en attendant, je parle quand même de disques que j'aime bien et ce disque de Vision, je l'aime bien. Et lui aussi, apparemment il m'aime bien. Je ne sais pas pourquoi, il était là sur mon bureau depuis tellement de temps que j'étais incapable de me rappeler les circonstances qui m'avaient fait le poser là. Mais tous les jours je le voyais, posé entre le clavier et l'écran, endroit improbable où je range jamais rien et certainement pas des disques. Et tous les jours je le voyais et jamais je me suis dit, il faut que je le range, non jamais! Comme quoi, il faut bien admettre que rien n'est le fruit du hasard voir même que tout ce qu'on fait est d'inspiration divine. Non, je déconne, allez pas me prendre pour un taré de mystique. Je suis quelqu'un d'extrêmement désordonné et c'est pas du tout mon genre de trouver des excuses à la con à ce que je fais ou à ce qui m'arrive.\nBon Vision... ça a été un de mes gros coup de coeur à la fin des années 80 avec l'album In the blink of an eye (pas trouvé sur le net, va falloir que je m'y atèle). Maintenant c'est un disque qui peut peut être paraître banal mais je vous jure qu'il avait quelque chose de totalement innovant quand il est sorti. Surtout au niveau du son qui en était presque dérangeant. C'est d'ailleurs sûrement ça qui m'a fait aimer à ce point là. Ensuite j'ai entendu le morceau sur la compile East meets west, et après ça, j'ai bien cru que Vision était mort et enterré. Jusqu'à leur retour (puisque parait il, ils n'ont jamais splitté) à la fin des années 90.\nEt là, sur une interview (que je tente en vain de retrouver), j'ai lu qu'un album était sorti au début des années 90 mais que même le chanteur de Vision ne l'avait pas. Cet album en question était sorti sur un label pas du tout spécialisé de le punk hardcore, et la distribution s'était super mal faite. Il fallait que je me fasse une raison, même si les mecs de Vision n'avait pas ce cd, comment moi un pauvre petit fan du fin fond de la bourgogne, j'allais pouvoir le dégoter? Bin tout simplement parce que ce disque a été réédité au début des années 2000. Bon, je vous le concède, on en a pas beaucoup entendu parler. Alors soit le nouveau label est aussi branleur que l'ancien, soit le groupe n'avait pas spécialement envie qu'on parle de cet album assez différent de ce qu'ils ont fait à coté. A mon avis, il y a pas de quoi en avoir honte, ça n'a rien à voir par exemple avec le Into the unknown de Bad religion. Bien sûr, on entends que le groupe a voulu évoluer musicalement mais c'est plutôt du coté du métal qu'il s'est orienté. Pas le truc viril à Biohazard mais plutôt un mix entre le Prong de l'époque et les débuts de Cro-mags, avec la touche Vision/NYHC/SXE bien sûr! Pour moi, c'est du bon comme tout ce qu'a fait Vision, qu'on ne viennent pas me dire le contraire!\nSur cette réédition on peut trouver à la fin le tout premier Ep de Vision. Je l'ai pas mis parce que je me suis dit que j'allais sans doute en parler une autre fois avec un rip vinyle et des scans des pochette. Qu'est ce que vous en disez?\nVISION Just short of living Cd 92 (11 mp3 en 320kbps + pochette recto/verso = 95MB)\nLibellés : 92, HC metal, HXC, New jersey, US\nUNDERGROUND SOLDIER Fun before profit Lp 85 (Spee...\n'A' BOMB From Memphis to detroit Lp 86 (Devil's re...\nVIOLENT NOISE ATTACK Final execution Demo tape 88 ...\nVISION Just short of living Cd 92/02 (Knife or dea...


Journées du patrimoine 4 / Le quartier des Savonniers de ...- Ce que font les savonniers ,Ces négociants s'installent un peu partout aux entrées stratégiques de la ville dans ce que l'on appelle aujourd'hui, le quartier des savonniers. Dès la fin du XIXème, i ls commencent par acheter de superbes terrains en bordure de la ville, le plus souvent proches de la gare et y font construire d'abord leur estive (leur entrepôt) ou leur ...Journées du patrimoine 4 / Le quartier des Savonniers de ...Ces négociants s'installent un peu partout aux entrées stratégiques de la ville dans ce que l'on appelle aujourd'hui, le quartier des savonniers. Dès la fin du XIXème, i ls commencent par acheter de superbes terrains en bordure de la ville, le plus souvent proches de la gare et y font construire d'abord leur estive (leur entrepôt) ou leur ...\nJournées du patrimoine 4 / Le quartier des Savonniers de ...\nCes négociants s'installent un peu partout aux entrées stratégiques de la ville dans ce que l'on appelle aujourd'hui, le quartier des savonniers. Dès la fin du XIXème, i ls commencent par acheter de superbes terrains en bordure de la ville, le plus souvent proches de la gare et y font construire d'abord leur estive (leur entrepôt) ou leur ...\nLes savonneries artisanales utilisent le procédé de saponification à froid pour créer leurs savons. Contrairement aux industriels qui fabriquent en grande quantité les savons par la saponification à chaud (procédé plus rapide) avec des ingrédients douteux (Re-coucou huile de palme ou graisse animale comme le gras de boeuf..) à qui en plus on enlève souvent la glycérine pour la ...\npre：Machine à laver chimique UKnext：Au lieu de savon et d'eau\nsavon huile pour le corps