Le déclenchement de la charge en heures creuses sur les dernières Zoé - Page 19\npar Bigornus le Ven 22 Juin 2018 - 21:21\nje suis nouveau sur le forum, je suis passé par la case présentation.\nJe viens de lire quasi tout le sujet, mais je n'ai pas trouvé l'info que je cherche, donc désolé si je l'ai pas vue…\nJ'ai une ZOE life R75 avec R-Link depuis un mois, et j'ai tout les abonnements actifs.\nJ'ai fait une programmation de charge pour les HC, chez moi c'est de 23h30 à 7h30... j'ai bien activé l'utilisation de la charge programmée sur la titine… donc je décris dans l'ordre ce que je fais :\n1 - je branche le câble de recharge sur ma prise Green'Up, le voyant vert ready s'allume.\n2 - je déverrouille la trappe avec la clé, sans déverrouiller la voiture.\n3 - je plug le connecteur… et bam la charge commence en immédiat… … comprends pas...\n4 - je déverrouille la voiture,\n5- je vais dans le menu pour modifier le type de charge, je passe en immédiat pour dévalider la charge programmée, et je resélectionne charge programmée, je valide\net là c'est bon la charge se met en attente pour exécuter la charge selon la programmation…. ...comprend toujours pas.\n6 - je reverrouille la voiture et vais vaquer à mes occupations….\nJ'ai fait la dernière mise à jour R-Link pensant que cela résoudrait le pb… ben non… rebelote la manip ce soir-même…\ny a un truc que je fais pas bien ou quoi ?????\nMerci de votre aide, please\npar Electron06 le Sam 23 Juin 2018 - 8:53\nBonjour Bigornus, tout ce que tu fait semble correct, mais as-tu attendu 1 à 2 minutes après avoir branché le câble de charge sur la Zoe ? lors du branchement le chargeur fait plusieurs tests même si la charge est différée, il y a une consommation d’énergie significative pendant quelques dizaines de secondes puis la Zoe se met en veille.\nPar contre si le message et le pictogramme de charge en cours apparaissent sur le tableau de bord, effectivement ce n'est pas normal.\npar Bigornus le Sam 23 Juin 2018 - 14:32\nnon effectivement peut etre pas attendu assez longtemps, a tester…..\npar contre j'ai une théorie...lol\nvoila , j'ai programmé toutes les plages horaires en HC sur la semaine, hors je ne fais la charge que le week end.\ndonc le vendredi, je mets en charge et j'ai le Pbs de charge immédiate, je refais donc la validation de la programmation comme expliqué dans le précèdent post, je reçois bien les SMS de confirmation de début de charge et fin de charge aux heures des HC.\net comme c'est le week end je ne débranche pas la voiture le samedi et comme ça de la nuit de samedi a dimanche la charge se termine et dimanche je débranche et la voiture est prête pour lundi (je tiens la charge sur la semaine : ).\net la par contre attention attention ..roulements de tambour….. comme la charge c'est terminé par la programmation samedi matin a la fin des HC et bien le système reprend la charge programmée le samedi soir a l'heure des HC, et le tous svp... sans PBS de charge immédiate… comprend qui pourra…!!!!\nlorsque la programmation de la charge attend un chargement sur les HC de la semaine (du lundi au vendredi) et comme je ne la fais pas faire puisque je ne branche pas la zoe la semaine, le système se met en défaut ( alors je vois pas lequel mais bon y a truc c'est sur) et sans modifier la configuration sur charge programmé cela doit le dévalidé, d'où la petite manip de rerevalidation lorsque je branche titine vendredi soir. et là, la charge se fait bien selon la programmation et c'est pour ça qu'il n'y a pas le PBS le lendemain.\nDONC, je fais modifier ma programmation des HC uniquement pour le vendredi et le samedi soir, je fais le test et je vous dis ''quoi'', la semaine prochaine….\ntoujours est il que ce petit contre temps n'est pas normal, il y un bug dans leur gestionnaire de charge ….\npar Pixel le Sam 23 Juin 2018 - 16:28\nTu peux nous mettre ça sous forme de tableau Excel ?\npar Bigornus le Mer 27 Juin 2018 - 15:16\nbon j'ai modifier ma planification de charge pour les HC, enfin j'ai voulu modifier, sur le site Online je m'aperçois que il est obligatoire de mettre un créneau de 15 min par jour ?????? depuis quand sur une programmation on ne peut pas mettre aucune activité ????\nALLO non mais ALLO quoi ??? les programmateurs de chez Renault..???? ALLO .. !!!!! ... ça choque personne ??? , bon bref passons....je fais donc par obligation cette plannif :\nj'envoi a la voiture et active, et voila ce que j'ai sur la page de visu du planning :\nheu, les gars , heu et piiissstttt, les gars y a un BUG..... .... allo Houston ???\nbref, a la limite pour dimanche c'est pas grave en soit puisque normalement titine aura fait le plein bien avant la fin des HC.\nNON mais quand même, je commence a comprendre ceux qui râle sur l'ergonomie des services ZE de chez Renault..... franchement les gars un petit effort, allez faire un formation sur votre compte CPF et refaite nous un truc digne de la technologie de la ZOE....\npar Bigornus le Ven 29 Juin 2018 - 22:40\nbon ben ma théorie, c'est comme qui dirais un fiasco….\nrebelote pour la charge en immédiat alors que la programmation HC est bien validée, je suis obliger de sélectionner une autre type de charge pour reselection la charge planifier et la revalider, pourtant voici la programmation que j'ai fais directement sur la ZOE sans passer par ZE Online:\non voit bien que les plages en bleu clair indique une non programmation et en bleu foncé un programme de charge planifier.\net j'ai planifié comme cela :\net dimanche pas de programmation\nje suis vraiment déçu de leur système…...\npetite subtilité à ne plus rien comprendre :\nvoici ce qu'il s'affiche sur l'écran de la ZOE lorsque j'ai fait la programmation a partir de ZE online :\non voit bien les fameux créneaux obligatoires de 15 min de la programmation sur le ZE online…...mais qui ne le sont pas sur la programmation faite directement sur la ZOE……\nj'ai besoin d'une aspirine j'ai un de ces mal de crane moi …….\nj'ai relu les pages précédentes du post et j'ai cru comprendre qu'il y en a qui font une manip de verrouillage, puis 3 min, puis trappe….. non mais c'est quoi cette bidouille ????\nnon mais franchement es ce que quelqu'un a vu marqué ça quelque par dans le manuel d'utilisation du véhicule ???? c'est une fumisterie…..\ndes que j'ai du temps je passe a la concession histoire d'avoir une explication, si bien sur ils en ont une…..\nbien a vous.@+\npar Bigornus le Ven 6 Juil 2018 - 22:03\nbon ben moi y en a plus rien comprendo nothing…...\nsur la charge planifiée avec l'interface R-link de la Zoe, je viens de brancher il y 10 min en déverrouillant juste la trappe et la je ne sais par quel miracle, la charge immédiate ne s'est pas déclenchée…. il y a bien le message ''temps restant --:--'' avec l'icone (prise+horloge), au niveau de la prise greenup le boitier affiche ready et power, et sur le status sur le ZE-Oline cela indique ''branchée'' et ''pas en charge'' par contre point de charge ''invalide''.\nreste a voir si cela va bien démarrer la charge aux HC et finir demain a la fin des HC..\nvous dis quoi de la suite….\npar Bigornus le Sam 7 Juil 2018 - 13:16\nBon, fin de charge à la fin des HC comme prévu.\nJe suis quand même passé à la concession comme prévu … on sait pas, appelez l'assistance peut-être qu'ils ont une réponse. Pas moyen de les contacter, ils sont débordés avec les appels suite à la modification des vitesses de 80 km/h …. vous comprenez c'est dur pour un chauffeur de respecter la vitesse sur une voie double sens si la vitesse est pas indiquée par le GPS, merde alors si on peut plus compter sur la technologie pour réfléchir à notre place….. pardon je m'emballe suis hors sujet là… mais bon c'est tellement vrai n'est-ce pas ???\nDonc finalement, ma théorie que la planification à partir du ZE-Online ou du ZE interactive a un bug est finalement avérée.\nCette histoire de 15 min obligatoire est une aberration. Aucun système de planification ne doit avoir de créneau obligatoire quelle que soit sa durée. C'est une aberration d'un point de vue programmation automatisme.\nConclusion : seule la planification du calendrier de charge est fonctionnelle correctement quand elle est faite à partir de l'interface R-Link de la ZOE.\nJe précise que je suis technicien de laboratoire ESEA (Énergie, Système Électrique et Automatique) en école d'ingénieur, d'où ma démarche de test et savoir le pourquoi du comment.\nBref la partie ZE Online est ce que nous appelons une supervision active car elle permet de voir à distance un système, et elle est active car on peut modifier des ''actions'' (valeurs, mise en marche/arrêt), un peu comme une application domotique pour la maison.\nOr, nous, de notre côté (enseignants) nous apprenons à nos étudiants que la partie supervision doit être le reflet de la partie système maître (ici la ZOE). Et bien là, je dois dire que si j'avais encadré les personnes qui ont fait la programmation du ZE Online, et bien il auraient eu une sale note de projet…\nEn effet la partie programmation du calendrier de charge sur le ZE Online ne reflète en rien la programmation du calendrier de charge faisable à partir de la ZOE. CF capture d'écran plus haut dans le post.\nJe pense qu'une reprogrammation pour harmoniser cette partie permettrait de résoudre le problèmes dont je vous ai fait part.\nSi par le plus grand des hasards, un membres du forum travaille chez Renault, j'entends dans le service concerné bien évidemment, (c'est pas à l'atelier mécanique ou à la concession qui doivent essuyer les plâtres des âneries de ceux que l'on ne peut pas enguirlander, merci de votre travail et de votre patience). Bref, les bras cassés qui ont fait cette programmation du ZE Online, ON TESTE SA PROGRAMMATION… !!!!!! Pas par soi-même mais par des anonymes qui sont pas du milieu avant du mettre un truc en ligne utilisable par des milliers de personnes qui forcément vont râler (comme moi ) en parler autour d'eux et à qui on répondre ''Renault c'est de la merde, qui achète une Renault finit a vélo,.... " . Un bon coup de pub pour Renault qui est pourtant le seul constructeur de voitures françaises à avoir eu le courage de se lancer dans le VE commercialisé à grande échelle aussi tôt.\nVoilà, mon coup de gueule est fait, ça va mieux ca soulage…..\npar Bigfoot le Sam 7 Juil 2018 - 13:59\nEnsuite on s’étonne que les clients partent ailleurs à cause d’un cumul de petites malfaçons ou pingreries alors que la base est topossime !\npar sdorven le Sam 7 Juil 2018 - 18:28\nS’il n’y avait que Renault pour ne pas tester correctement ses programmations ?!\npar LaurentB le Sam 7 Juil 2018 - 19:53\n@Bigornus a écrit: (...)ON TESTE SA PROGRAMMATION… !!!!!! Pas par soi-même mais par des anonymes qui sont pas du milieu avant du mettre un truc en ligne utilisable par des milliers de personnes qui forcément vont râler (comme moi )\nBon dis Bigornus, tu me sembles le candidat parfait pour rejoindre l'équipe des beta-testeurs des applications Renault.\nJe transmets tes coordonnées ?\npar Bigornus le Sam 7 Juil 2018 - 22:48\nwhy not…. si ça peux être utile.\nje vais déjà servir de cobaye pour le nouveau bâtiment LIVE TREE : http://www.univ-catholille.fr/decouverte/TRI.asp\npar LaurentB le Dim 8 Juil 2018 - 15:41\nJ'adore le jeu de mot sur le nom de l'université .\nBeau projet, donc toi tu vas faire le cobaye sur la charge 22kW ?\nPour les beta-testeurs, envoie-moi en MP Prénom / Nom, mail et numéro de téléphone. Tu recevras dans quelques temps une invitation du responsable des applications Renault.\nChacun participe à ce qu'il veut et oui je te confirme que ce sera sûrement très utile\npar Bigornus le Dim 8 Juil 2018 - 16:32\noui, il y en a déjà une en place depuis 2016 et une nouvelle cette année, il me reste a voir avec les responsables du projet les conditions d'utilisations….\nPar contre sur ce sujet il serait intéressant de pouvoir récupérer plus de données techniques, hors juste les temps et pourcentages de charge, y a t il un moyen par exemple de récupérer le graphique de conso/production sur un trajet, celui du r-link est bien mais ne dure que sur un tranche de 15 min et disparait a la fin du trajet…\nMon profil les intéresse car je roule sur les 3 types de routes sur mon trajet maison/travail ( campagne, autoroute, ville,....) du coups j'ai plus ou moins toutes les conditions de circulations possibles…..\npar Bigornus le Ven 13 Juil 2018 - 20:29\nzoe a tous,\nbon y a comme qui dirais un problème\nvendredi dernier pas de soucis j'arrive a la maison, je branche et pas de charge immédiate, la voiture se met bien en attente conformément à la planification.\nfier d'avoir enfin cru trouver la solution je refais pareil en arrivant du boulot aujourd'hui…..\ndémarrage de la charge immédiate…..\nje me dis bon ben tan qu'a y être on va faire les petits test ; je verrouille madame, j'attend x minutes, je déverrouille uniquement la trappe de charge, je branche…. et PAM : charge immédiate…… bon je l'ai fait a l'envers, a l'endroit, par devant, par derrière, par dessus, par dessous, plus long, plus court…… presque le kamasutra … bon bref rien a faire toujours sur charge immédiate, j'ai du refaire la validation de la charge planifiée via l'interface r-link.\nc'est pas normal…. le fonctionnement ou pas du système est totalement aléatoire alors qu'il n'y a pas plus simple que de faire suivre un planning sur un système, c'est pas comme si l'on voulait en plus que cela soit en fonction de la météo ou de l'âge du capitaine….\nsuis je le seul a avoir ce pbs ????\npar LaurentB le Ven 13 Juil 2018 - 21:17\nSalut, j'avais eu avec ma précédente Zoé ce phénomène de charge planifiée qui démarre immédiatement, ce n'était pas systématique.\nMais au final je m'étais rendu compte que ce départ immédiat n'était qu'un galop d'essai. Après plusieurs minutes, la charge stoppait d'elle-même pour ne redémarrer qu'à l'heure dite...\npar Bigornus le Sam 14 Juil 2018 - 13:22\nça je peux comprendre que le système doit faire un test, effectivement il y a une phase de vérification des le branchement, et puis selon l'âge du capitaine soit elle démarre en charge immédiate ou soit elle se met en pause pour suivre la planification.\nDans ce cas si le système nécessite de faire un test de charge, ce qui peut être effectivement utile, mais dans ce cas la il faudrait changer le message d'information au niveau du tableau de bord par ''charge de test'' ou ''test du point de charge'', enfin un truc qui ne fasse pas cogiter les nouveaux utilisateurs\nAutre truc que j'ai remarqué ; depuis que j'ai fait ma planification a partir de la ZOE, j'ai ce message sur la page de modification de la planification du ZE-Online : Le statut actuel du planning est ERREUR…. ????? il y doit y avoir un pbs d'interpretation/ de synchro entre les données de la ZOE et celui du site ZE-Online, pbs de protocoles, conversion de valeur ??? enfin bref y a un truc.\npar LaurentB le Sam 14 Juil 2018 - 18:25\nOui ce test de charge (ou autre hein, on n'est pas dans le secret des dieux ) n'est pas systématique, c'est effectivement déroutant.\nMais par curiosité tu as fait le test de laisser la charge se poursuivre sans intervention, pour voir si elle continue après plusieurs minutes ?\nPour l'erreur du planning, je n'ai jamais eu cela .\nTu ne nous ferais pas un reset du système voir si ça remet les choses en place ?...\nReboot hard du R-LINK : appuie 5 fois sur le bouton Home (au dessus du bouton marche/arrêt en bas à droite à côté de l'écran)\nPuis Reboot du TCU en tirant ce fusible :\nPour ces 2 opérations, tes données/paramétrages sont conservés.\npar Gwladys le Sam 14 Juil 2018 - 18:52\nQuelqu'un a t il fait des tests avec les chargeurs Emon Evse / Open Evse pour les charges différées car ces chargeurs sont directement pilotable à partir d'Api et en mqtt ?\nCe qui permet leur intégration dans un système domotique de gestion des énergies, vu que la solution KNX n'a jamais été développée et le modbus uniquement pour la gestion ce parc.\npar Flo01 le Dim 15 Juil 2018 - 8:24\nQuand la charge différée est gérée par la borne, au branchement, celle-ci lance la charge pour le test (30 secondes sur une borne Schneider). Ensuite la borne arrête la charge et se met en attente de l'info de pilotage.\nLa voiture ne sait pas si la borne lance une charge ou une phase de test, cela ne doit pas être prévu dans les trames d'échange.\nJe ne sais pas sur les nouvelles zoé mais sur la mienne lorsqu'il fait chaud, bien que la charge soit différée (gérée par la borne), au branchement la clim se met en route pour refroidir la batterie mais la borne se met bien en attente, donc ce n'est peut être pas le cas mais il ne faut pas confondre ce refroidissement comme une charge en cours.\npar Bigornus le Sam 21 Juil 2018 - 13:45\nbon j'ai fait le test d'attendre la probable phase de test de charge….. au bout de 20 mins toujours en charge immédiate, donc rebelote : revalidation de la planification de charge…. …..\nje vais tester un reset système, LaurentB tu es sur de la manip ??? pas envie de pousser madame jusqu'à la concession.. .\npar RD150 le Sam 21 Juil 2018 - 13:56\nPour le retrait de fusible, nous sommes plusieurs à avoir testé pour diverses raisons, c'est effectivement sans conséquence "fâcheuse".\nPour l'utilisation de la planification, si tu fouilles un peu dans les sujets, tu verras que beaucoup s'en passent et ont installé une horloge ce qui se révèle bien plus fiable .\npar LaurentB le Sam 21 Juil 2018 - 20:57\nPareil, j'ai testé, ça repart ensuite .\nPour ne pas brusquer madame, tu ouvres la portière conducteur et la laisse s'endormir (environ 10 minutes). Ensuite tu retires le 10A avec la pince jaune qui est dans le couvercle. Tu attends 10 secondes et puis tu le remets.\nPour le reboot du R-LINK via le '5 fois Home', ça peut se faire même s'il est en route.\npar Bigornus le Lun 30 Juil 2018 - 20:32\nsuite épisode test n° xxx.\nj'ai donc fait le ''reset'' suivant la procédure, j'ai refait la planification ,et …. rien le pbs est toujours la\ntoujours pas réussi a voir le techno centre, enfin je suis pas accroché au téléphone non plus…. .\nj'ai plus qu'a prendre mon mal en patience et refaire la manip de validation en attendant une correction de leur bug.\npar LaurentB le Lun 30 Juil 2018 - 20:54\nA tout hasard... quand tu fais défiler les différentes informations au tableau de bord (par des appuis sur les boutons au bout du comodo d'essuie-glace), est-ce qu'a un moment le libellé 'PROGRAMMATION' s'affiche comme ici ?\nIl ne devrait normalement pas apparaître, sauf s'il y a un souci de paramétrage du R-LINK...


🛢 USA: baisse plus forte que prévu des stocks de brut, le triple des prévisions\nmercredi 15 décembre 2021 17:40\nNYC / Stocks aux USA: Les réserves commerciales de pétrole brut aux États-Unis ont diminué beaucoup plus que prévu la semaine dernière, selon les chiffres publiés mercredi par l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), sous l'effet d'une demande exceptionnelle.\nDurant la semaine achevée le 10 décembre, les stocks de brut ont baissé de 4,6 millions de barils, pour s'établir à 428,3 millions de barils, alors que les analystes tablaient sur un repli de seulement 1,7 million de barils sur la période.\nEn baisse avant la publication, les cours de l'or noir se sont repris après l'annonce, mais restait tout de même en repli.\nVers 16H20 GMT, le baril de West Texas Intermediate (WTI WTI Le West Texas Intermediate (WTI), aussi appelé Texas Light Sweet, est une variation de pétrole brut faisant office de standard dans la fixation du cours du brut et comme matière première pour les contrats à terme du pétrole auprès du Nymex (New York Mercantile Exchange), la bourse spécialisée dans l'énergie.) pour livraison en janvier abandonnait 0,67% à 70,25 dollars.\nA Londres, le baril de Brent BRENT Le Brent ou brut de mer du nord, est une variation de pétrole brut faisant office de référence en Europe, coté sur l'InterContinentalExchange (ICE), place boursière spécialisée dans le négoce de l'énergie. Il est devenu le premier standard international pour la fixation des prix du pétrole. de la mer du Nord, avec échéance en février, lâchait lui 0,44% à 73,37 dollars.\nCette fonte surprise peut être en grande partie attribuée à une forte augmentation de la demande, qui a crû de plus de 3,3 millions de barils par jour (mb/j) par rapport à la semaine précédente, pour atteindre 23,1 mb/j, ainsi que des exportations.\nC'est le plus haut niveau de demande hebdomadaire jamais enregistré par l'EIA. La consommation d'essence a sensiblement progressé (+509.000 barils par jour), mais c'est surtout le bond des produits distillés (fioul, gazole, mazout) qui a tiré l'ensemble (1,3 mb/j soit +36% sur une semaine).\nSi l'arrivée de l'hiver explique, pour partie, cette accélération des produits distillés, la demande n'en est pas moins très au-dessus (22%) de ce qu'elle était pour la même semaine de l'an dernier.\n"La demande a été exceptionnellement forte, car les distributeurs se préparent à une saison des fêtes active", a commenté Matt Smith, responsable de l'analyse pétrole pour le fournisseur de données spécialisées dans les matières premières Kpler.\nL'analyste a souligné que les prévisions de circulation routière faisaient état d'une hausse de plus d'un quart par rapport à l'an dernier.\nAlors qu'elles étaient attendues en nette hausse de 2,05 millions de barils, les réserves d'essence ont reculé de 700.000 barils.\nQuant aux exportations, elles ont décollé de 60%, à 3,64 mb/j, soit nettement plus que l'an dernier à la même époque (+60% également).\nMatt Smith a également souligné la forte baisse de 33% des importations durant la semaine achevée l0 décembre.\nComme lors des semaines précédentes, les réserves stratégiques ont continué de baisser, avec cette fois deux millions de barils de moins dans les cuves du gouvernement américain, à 598,9 millions de barils.\nCommenter 🛢 USA: baisse plus forte que prévu des stocks de brut, le triple des prévisions


Visite d'un vent glaciale - Page 2\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Ven 18 Jan - 12:39\nJ'aimerait bien savoir ce qu'il est en train de penser. En tout cas une chose est sûre il ne connaît pas mon armure sinon il m'aurait seulement demandé mon prénom. Or il m'a également demandé quelle était cette armure. Comme quoi on peut être Grand Pope et ne pas tout savoir^^\nC'est alors qu'un autre chevalier fait son entrée et se dit s'appeler Abel et être le chevalier du Tigre. Bon eh ben il a aussi ressentit le cosmos qui s'étend et qui en plus ne semble pas être amical c'est vrai.\nJ'aime bien la réponse Grand Pope mais surtout le "Athéna ne court aucun danger". Enfin pour l'instant parce si tu savais le nombre de personne qui disent ça et se retrouvent sous terre dix minutes plus tard!!\nY a une chose qui est bizarre c'est que le Taureau connait apparemment la personne à qui appartient ce cosmos. Je me demande ce que ça cache et surtout comment ça se fait. Parce que perso il me dit rien se cosmos. 'Faut dire que là d'où je viens y a pas beaucoup de Dieux^^ et y a qu'ici que j'en rencontre. Lui aussi le connait. Ca en fait du monde qui le connaisse.\nToujours agenouillé je le vois descendre les marches du trône et stopper sur le tapis rouge. Puis il nous donne des indications.\nAinsi c'est Arès qui est à l'entrée. Bon ben je vais devoir attendre pour lui parler et voir Zeus.\nPuisque c'est une faveur et que c'est si gentiment demandé je vais pas refuser^^\nAlors qu'il marche vers la sortie, je me redresse et remets sur mes épaules mon urne. Je vérifie que mon épée est toujours là et elle l'est toujours. Puis je pars au pas de courses direction le temple du Verseau qui, si je me trompe pas se trouve deux temples plus bas.\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Ven 18 Jan - 17:07\nAbel se leva et marcha dérriere le grand pope puit il s arreta il tourna un peux la tete et dit.\n- Chevalier protéger Athéna meme au périle de votre vie.\nAbel reprit sa marche dérriere le grand pope et le chevalier du taureau\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Mar 22 Jan - 14:01\nMattheus partit au Temple du Verseau. Kamus était un homme qui ne tournait jamais le visage à un combat, il fallait éviter qu'il se rende auprès de Arès ou un combat pourrait facilement éclater.\nCette visite était étrange, acceuillir un ancien Chevalier d'Or, qui avait quitté le Sanctuaire pour protéger Arès était une chose étrange et invraissemblable, mais que ce dernier soit lui-même la réincarnation du Dieu de la Guerre, cela était encore plus étrange et bizarre.\nIl se retourna vers le Chevalier du Taureau et le Chevalier du Tigre.\n- Très bien, allons-y! Je sens d'ailleurs un autre Cosmo agressif à l'entrée du Sanctuaire, je sens qu'il va nous donner beaucoup de travail.\nLe Grand Pope avait senti le Cosmo de Hyunkel, prompt à intervenir comme à son habitude, il espérait simplement qu'il n'aurait pas la mauvaise idée de provoquer Arès.\n- Ne nous attardons pas, le Chevalier d'Or du Sagittaire et le Chevalier du Phoenix ont besoin de nous là bas, je vous demanderai simplement une chose, je vous en pris ne vous montrez pas agressif envers Arès, nous ne savons pas quelles sont ses intentions et je ne veux pas commencer quelconques hostilités avec lui.\nIl sortit finalement de la Chambre, accompagné des deux Chevaliers.\nDirection => Entrée du Sanctuaire\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Mer 23 Jan - 20:01\nLe grand Pope mis tout de suite une opposition a la proposition d’interception. Pas de conflit tant que l’on ne savait point ce que comptait faire Arès au sanctuaire, mais l’on ne pouvait pas non plus le laisser monter jusqu'à la chambre du Pope, si proche d’Athéna ! Il fallait prendre une décision, et logiquement, le seigneur de se lieu se leva de son siège pour allez a la rencontre de la divinité. Il était impressionnant de carrure, même si son visage était toujours masqué. Elle-même devait aussi se caché, elle était donc mieux que quiconque apte a comprendre la manière de vivre de se dernier. Mais pour le moment, le chevalier du Taureau avait d’autre préoccupation dans son esprit. Arès…Pourquoi venait t’il ? Cela méritait réflexion, mais il fallait assez de poids en Cosmo énergie pour pouvoir entré en négociation avec lui. Prendre le risque de faire descendre Athéna était proprement hors de question, alors à la place, il fallait au moins trois Gold Saint et le Grand Pope pour négocier correctement. Par contre, elle ne comprenait point pourquoi il emmener avec lui le chevalier du Tigre. Ce dernier était un bronze, il aurait du rester avec Maryline pour empêcher Athéna de venir. L’autre Gold inconnu devait prévenir Camus, le chevalier du verseau, de la venue d’Arès. Quoi qu’il en soit, la belle du taureau avait maintenant ses instructions, elle se contenta donc d’acquiescer au dire du pope\n« Bien mon seigneur, il sera fait selon votre désir, représentant celui d’Athéna pour l’éternité. »\nLe départ de Mattheus laissa une impression bizarre dans le cœur de la jeune femme. Elle avait l’impression que le Pope avait décidé de l’utiliser pour retenir le Verseau, qui disposait d’un sang chaud et prompt au bataille. Ainsi, il prouvait une nouvelle fois qu’être calculateur était nécessaire pour faire preuve d’un certain bon sens, chose que Graziela ne pourrait jamais faire car elle était trop douce pour cela. Pourtant, parfois, le taureau sortait ses défenses et allait au front ! Mais sous cette armure monstrueusement musclée se cachait une femme belle douce et délicate qui avait renié son statut pour accéder à son rêve le plus cher : entrée au service d’Athéna ! Et malgré tout, elle continuer a assumé se choix qu’elle ne regretterait jamais ! Se relevant, elle prit la suite du Pope a sa droite et écouta les dernières recommandation de se dernier : ne pas être agressif pour ne point offenser le dieu. Etant toujours dans une attitude défensive plutôt qu’offensive, Graziela n’aurait aucun mal a passé pour une femme passive, d’autant plus qu’elle était masqué, et donc personne ne pouvait savoir ce qu’elle ressentait ! Ainsi, elle était celle qui était probablement le plus avantagé dans ce face a face qui allait venir avec un dieu…\nPourtant, toujours rien de rassurant a l’horizon. Le Grand Pope semblait se méfier de la Cosmo Energie du Phoenix. Ce chevalier était de tradition agressif et arrogant et si la divinité du carnage devenait insultante envers Athéna, elle aurait probablement à faire face a la colère de se dernier. Mais alors, le pauvre Phoenix serait forcé d’affronter la colère d’un dieu, chose qui n’était pas vraiment facile ! Bref, le petit groupe devait se dépêcher pour porté secours aux autres chevaliers sous peine probable d’arriver trop tard pour réparer les dégâts…\n=>Entrée du sanctuaire\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Jeu 7 Fév - 23:37\nDeathmask arriva devant le temple du grand pope et ne ressenti aucun cosmos.\nAurais-je loupé tout le monde ? Je ne ressens aucun cosmos venant de l intérieur.\nIl se posta a l’entrée et commença à concentrer son énergie afin de localiser les différentes personnes présentes au sein du sanctuaire. Il vit que des chevaliers étaient présents dans leur temple respectif mais le plus gros des troupes se trouvaient à l entrée du sanctuaire.\nBon et bien je vais patienter ici que tout le monde remonte, je n’ai pas envie de redescendre.\nIl se positionna contre la première colonne qu’il trouva et attendit le retour de son supérieur afin de lui signifier que le temple du cancer était de nouveau habité.\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Sam 9 Fév - 15:43\nLe temps était compté ... La plupart des Géants étaient désormais vaincus, mais le plus gros restait à venir ... Shion, le Pope, et d'autres Saints savaient que les Géants n'étaient pas intervenus sous le seuls ordres, que quelqu'un d'autre tirait les ficelles ... Typhon, engendré par Gaia, d'après la Mythologie, si c'était bel et bien lui leur chef, cela allait s'averrer très dur ...\nDepuis son bref entretien avec le Pope, Shion était retourné à son Temple, où il sentit plusieurs Cosmos se réunir à l'entrée du Sanctuaire ... De nouveaux Chevaliers apparurent, les visiteurs furent des Marinas ainsi qu'un Cosmos extremment puissant, dégageant quelque chose de Divin, c'est pour cela que le Pope s'était rendu lui-même à l'entrée du Sanctuaire pour s'entretenir avec lui ... Qui sait, il se passait peut être quelque chose de plus important ...\nCependant, Shion avait ressenti un autre Cosmos dans le Temple du Pope, ne semblant pas hostile, mais était puissant, et décida de s'y rendre afin de voir de qui il s'agissait ...\nLe vaillant Chevalier d'Or du Bélier entra dans le Temple du Grand Pope, et y trouva un homme, vêtu d'une Armure assez similaire à la sienne, brillant d'un éclat d'Or elle aussi ... Shion conaissait cette Armure, une des 12 Armures d'Or du Zodiaque, celle du Cancer, elle avait enfin trouvé son nouveau porteur ...\nLes Saints deviennent de plus en plus nombreux, c'est une bonne chose ... Le Bélier d'Or s'approcha de son nouveau compagnon d'armes, le saluant d'un geste de la tête ...\n~~Chevalier d'Or du Cancer, je présume ? Sois le bienvenue parmi la Chevalerie de la Déesse Athéna ... Je me nomme Shion, Chevalier d'Or du Bélier, gardien de la Première Maison du Zodiaque ...Tu attends le Pope je suppose ? Comme tu as pu t'en aperçevoir il semble occupé à l'entrée de notre territoire, je ne sais pas ce qui se passe, mais il nous en dira plus à son retour ...~~\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Lun 11 Fév - 12:22\nOuf, ouf!! Et ben je pense que je m'y ferait jamais à tout ces escaliers. C'est pourtant pas la première fois que je les montent mais autant d'un coup ça fatigue. Je suis même sûr que l'Empire State Building est moins fatiguant à monter et pareil pour les tours jumelles et la Tour Eiffel. Tiens d'ailleurs, 'faudra que je me fasse un tour du monde un jour. Histoire de voir toutes les merveilles du monde.\nEnfin maintenant je suis ici et... c'est bizarre ça!! J'ai pourtant mon urne mais je la sens plus aussi lourde qu'avant! Je dois avoir l'habitude de la porter sans doute. En tout cas ça fait du bien aux épaules!!\nEt j'avais pas faux. C'est bien Shion qui est en train de discuter avec un nouveau chevalier d'Or apparemment. Et si je me trompe pas au vue des protections de ses pieds, c'est le chevalier d'Or du Cancer.\nJe vais pas les surprendre, ça le ferait pas. Alors autant m'approcher et le saluer sur place!!\nLentement je m'approche vers les deux chevaliers, tiens 'faudra que je rappelle à Shion de réparer mon armure, et salue le nouveau ainsi que Shion. Même si on se voit souvent^^\nAlors Shion ça va toujours?\nBonjour M'sieur. Je suis Mattheus, chevalier Sacré d'Adamantine. Bienvenue au Sanctuaire!!\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Lun 11 Fév - 19:47\nAbel arrive lui aussi pour parler a Mattheus\nil remarqua les deux chevalier d or il avait reconnu en d entreu par sa reputation Shion le chevalier d or du belier Abel parla au chevalier présent\n- bonjour je suis Abel chevalier du tigre je suis venu parlé a Mattheus mais sais mieux que vous soyez la chevalier d or sur tous vous Shion le legendair chevalier du belier.\nAbel se pancha légaireet au autre chevalier il se redréssa et parla de chose mant pour montrer son respait a shion sérieusse\n- j ai écouter la conversation d Ares avec le grand pope il allait dire pour quoi il étais au sanctuaire puis le cosmo d athéna sais manifester et Ares a oronné au pope de l amener ici devant Athéna que fesons nous\nAbel ne savait pas quoi fair mais cetais une chance que Shion sois la.\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Dim 17 Fév - 20:49\nIl ne fallut pas attendre longtemps a l’entrée du temple, pour que Deathmask voit apparaitre un de ses confrères. Il se présenta a lui.\nChevalier d'Or du Cancer, je présume ? Sois le bienvenue parmi la Chevalerie de la Déesse Athéna ... Je me nomme Shion, Chevalier d'Or du Bélier, gardien de la Première Maison du Zodiaque ...Tu attends le Pope je suppose ? Comme tu as pu t'en apercevoir il semble occupé à l'entrée de notre territoire, je ne sais pas ce qui se passe, mais il nous en dira plus à son retour ...\nIl inclina légèrement sa tête afin de faire preuve de respect envers son frère d’armes et lui répondit\nTu as vu juste, je suis le nouveau chevalier du Cancer. Tu peux m’appeler Deathmask. Et en effet, j’attends de voir le grand pope afin de lui signifier mon envie de protéger le sanctuaire ainsi que notre déesse. J’ai senti un cosmos assez puissant a l’entrée mais vu le nombre de personne qui se sont diriger par là-bas, je me suis dit que cela était tout a fait inutile de rajouter ma présence. Donc je suis monté jusqu’ici afin de le voir en suivant.\nTerminant sa phrase, un nouveau chevalier fit son apparition et se présenta\nSurpris par tant de désinvolture, le jeune lui répondit d’un ton assez sec.\nMerci, c’est très aimable de ta part. Je suis le nouveau chevalier du Cancer. Chevalier d’Adamantine ? Qu’est ce donc que cette armure, je n en ai point entendu parler jusqu'à aujourd’hui !!\nDécidément, On en apprenait tous les jours et le Deathmask en faisait les frais.\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Lun 18 Fév - 22:52\n[Abel je sais pas comment tu aurais pu écouter la conversation entre Arès et le Pope étant donné qu'ils sont dans une autre dimension apparament ... De plus, "Shion le légendaire Chevalier du Bélier", je ne suis qu'un Chevalier d'Or comme tous les autres, je n'ai rien de légendaire en cette époque ...]\nAlors que Shion pensait pouvoir parler seul avec un compagnon d'armes, deux autres Chevalier firent leur apparition au sein du Temple ... Mattheus, que le Chevalier du Bélier conaissait à force, étant donné qu'il se fourre toujours dans ses pattes ... puis un autre portant une Armure de Bronze, et se présenta sous le nom d'Abel, Chevalier du Tigre ... Shion le salua comme il se doit, même si apparament ce jeune Saint venait parler à Mattheus ...\nLes ignorant tous les deux, Shion se concentra plutôt sur le Chevalier d'Or du Cancer, qui répondit sous le nom de Death Mask ...\nCelui-ci était d'ailleurs étonné des paroles de Mattheus, l'Armure d'Adamantine ne lui signifiait rien ... Et c'était normal, étant donné que ce garçon vient du futur, quand à son Armure personne ne sait d'où elle provient, il est possible même qu'elle fut crée en son temps, et c'est surement pour cela que Shion lui même ne la conaissait pas ...\n~~Death Mask, c'est toujours un plaisir de rencontrer un nouveau compagnon d'armes. En effet, je sais pas non plus ce qui c'est passé las-bas, je sais juste que le Pope s'y trouve, ainsi que quelques compagnons, et le Cosmos puissant me semble divin, j'espère que ce n'est pas un Dieu hostile qui cherche à nous faire la Guerre ... Tu est ici depuis longtemps ? Je vois que les Chevaliers commencent à être de plus en plus nombreux, c'est une bonne chose pour nous, étant donné la situation que nous avons vécu, et qui apparament semble loin d'être terminée ...~~\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Mar 19 Fév - 13:21\nA peine j'arrive dans la salle du Grand Pope et que je salue les deux chevaliers qu'un autre arrive. Et il s'agit d'Abel et il veux me parler. Je me demande bien de quoi!! J'espère qu'il n'est rien arrivé de grave!!\nC'est alors que l'autre chevalier d'Or me répond. J'avais bien raison, c'est le Gold du Cancer. Je commence à me familiariser avec les armures. Surtout d'Or!! Et comme je m'en doute il est surprit par mon armure. Depuis le temps, je suis habitué. Mais je sens que je vais lui faire un résumé et non pas lui raconter toute ma vie.\nAvec un petit sourire sur les lèvres, faut dire que malgré tout ça me fait plait plaisir d'en parler et d'apprendre des choses aux autres, je regarde le Cancer et prend la parole.\nNe vous inquiétez pas!! C'est tout à fait normal que vous n'en ayez pas entendu parler car elle est différentes des autres armures d'Athéna. Alors que toutes les armures sont protégées par une constellation du ciel et appartient à la chevalerie d'Athéna, celle-ci a été formée à partir d'une parties des 12 armures d'Or. Enfin je devrais dire sera formée!!\nJe jette un petit regard à Shion puis continue mon explication.\nEn effet tout comme mon armure, je viens d'un autre temps: le XXIème siècle. Et bien que chevalier d'Athéna et protecteur de la Terre, mon armure ne fait pas partie de la chevalerie de la déesse de la Sagesse et de la Guerre.\nJ'espère avoir répondu à vos questions. Si vous en avez d'autres, n'hésitez pas!!\nJ'entends alors Abel s'approcher de moi et laissant les 2 Saints d'Or ensemble, je l'écoute. Et je suis étonné par ce qu'il me raconte car moi-même je ne parvient pas à ressentir la présence d'Arès et du Grand Pope!!\nTu es sûr de ce que tu dis? Je ne dis pas que tu es fou mais il me semble qu'ils aient disparut. Sans doute qu'Arès voulait être plus tranquille pour parler avec le Grand Pope!! Alors comment as-tu pû les entendre???? Je ne penses pas que ce soit dans tes capacités de projeter ton esprit à travers les dimensions ou quelque chose de ce genre!!!\nJe sais qu'il ne va pas apprécier la manière dont je lui parle mais là c'est du sérieux!!!\nC'est à ce moment-là que je ressens un cosmos froid et bien famillier qui m'arrache un sourire. Bélios!! Il est au Sanctuaire!! Mais je me demande ce que signifie sa venue!!\nDernière édition par Mattheus le Mer 20 Fév - 12:20, édité 1 fois\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Sam 23 Fév - 14:46\nAbel sentais au fond de lui qu'il n'avait pas sa place ici parmie les chevalier d'Athéna depuis on arrivée il fit que des gaf sur gaf il se leva et dit\n-je part du sanctuaire au revoir\net parti sans rien dire d'autre\nvers l entrer du sanctuaire\nSujet: Re: Visite d'un vent glaciale Lun 3 Mar - 20:13\nPour une réponse nette et directe, c'est une réponse nette et directe. Un peu trop même je pense. Je sais pas pourquoi mais j'ai l'impression de m'être pris un magnifique vent. Waouh comme quoi ça existe au XVIIIème!!\nBon ben c'est pas tout ça mais je vais y aller. J'ai bien envie de savoir pourquoi mon Bébel est ici. En plus ça lui fera plaisir de me revoir et surtout moi^^\nApparemment Shion et je ne sais pas comment sont bien occupés et il semble que ça s'est calmé. Si ils savaient ce qui les attends, je pense qu'ils se prépareraient bien^^\nEnfin bon et c'est parti pour une petite descente des temples. Je remets mon urne sur mon dos, je vérifie que mon épée est toujours là et Bébel me voilà^^


Table de concordance du document de référence PDF\nTable de concordance du document de référence 128\nDownload "Table de concordance du document de référence 128"\n1 Documents juridiques et financiers 2003\n3 Annexes au Rapport du Directoire Comptes consolidés et notes aux états financiers consolidés 3 Comptes consolidés sur 5 ans 53 Liste des sociétés consolidées 57 Indicateurs sociaux et environnementaux Indicateurs sociaux 65 Indicateurs environnementaux Consommations et émissions voitures 73 Indicateurs environnementaux Consommations et émissions sites 75 Commentaires sur les comptes et le bilan de la société Peugeot S.A. 81 Comptes sociaux et Annexe 82 Comptes sociaux sur 5 ans 93 Filiales et participations au 31 décembre Inventaire des valeurs mobilières en portefeuille 96 Organes de Surveillance et de Direction 97 Renseignements concernant le capital 102 Rapport du Président du Conseil de Surveillance sur le contrôle interne 104 Rapports des Commissaires aux Comptes Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés 110 Rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels 111 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées 112 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur le contrôle interne 114 Informations sur la société Peugeot S.A. Renseignements sur la société Peugeot S.A. 116 Organigramme 118 Informations boursières détaillées 120 Tableau des autorisations financières en vigueur 122 Résolutions 124 Responsables du rapport et du contrôle des comptes - Visa AMF 126 Table de concordance du document de référence 128 Comité des Directeurs 130 1\n5 COMPTES DE RESULTATS CONSOLIDES (en millions d'euros) ACTIVITES INDUSTRIELLES ET COMMERCIALES Chiffre d'affaires Charges opérationnelles Coûts des biens et services vendus (40 558) (40 196) (38 647) Frais généraux et commerciaux (8 250) (8 251) (7 504) Frais d'études, de recherche et de développement (2 098) (1 865) (1 733) (50 906) (50 312) (47 884) Marge opérationnelle Coût des départs anticipés de certains salariés (19) (158) (31) Autres produits et (charges) Frais de rationalisation des structures (note 9) (42) (124) (115) Produits (frais) financiers nets (note 10) (23) (25) (48) Autres revenus et (charges) nets (note 11) (127) 30 Résultat avant impôts des sociétés intégrées Impôts sur les résultats (note 13) (563) (666) (750) Résultat net des sociétés industrielles et commerciales intégrées ACTIVITES DE FINANCEMENT Chiffre d'affaires Hors groupe Intragroupe Charges opérationnelles (note 12) (1 306) (1 381) (1 339) Marge opérationnelle Autres produits et (charges) (5) (3) (4) Résultat avant impôts des sociétés intégrées Impôts sur les résultats (note 13) (122) (111) (85) Résultat net des sociétés de financement intégrées Résultat net des sociétés intégrées du groupe Part dans le résultat net des sociétés en équivalence (note 18 c) Amortissements des écarts d'acquisition (158) (163) (140) Résultat net de l'ensemble consolidé (Bénéfice) perte revenant aux intérêts minoritaires (21) (17) 10 Résultat net - Part du groupe Résultat net par action de 1 euro (note 51) - nombre d'actions moyen en circulation en euros par action 6,14 6,65 6,42 Résultat net dilué par action de 1 euro (note 51) - nombre d'actions potentiel moyen en euros par action 6,14 6,65 6,40 Les notes figurant aux pages 9 à 51 font partie intégrante des états financiers consolidés. Annexes au Rapport du Directoire 3\n6 BILANS CONSOLIDES - ACTIF (en millions d'euros) ACTIVITES INDUSTRIELLES ET COMMERCIALES Ecarts d'acquisition (note 14) Immobilisations incorporelles (note 15) Immobilisations corporelles (note 16) Immobilisations financières Créances et titres de détention durable (note 17) Titres mis en équivalence (note 18) Titres de participation (note 19) Autres actifs immobilisés Impôts différés à long terme Autres valeurs immobilisées (note 20) Actifs d'exploitation et réalisables à court terme Valeurs d'exploitation (note 21) Clients et effets à recevoir (note 22) Impôts sur les sociétés à court terme (note 25) Autres débiteurs (note 26) A recevoir des activités de financement Actifs financiers à court terme Prêts Titres de placement (note 27) Trésorerie (note 28) Comptes ordinaires et prêts aux activités de financement Total activités industrielles et commerciales ACTIVITES DE FINANCEMENT Ecarts d'acquisition (note 14) Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles (note 15) Immobilisations corporelles (note 16) Titres de participation (note 19) Impôts différés à long terme Titres d'investissement Autres Créances sur la clientèle Créances de financement (note 23) Autres prêts accordés à la clientèle (note 24) Créances sur les activités industrielles et commerciales Autres actifs d'exploitation Impôts sur les sociétés à court terme (note 25) Autres débiteurs (note 26) A recevoir des activités industrielles et commerciales Actifs financiers à court terme Titres de placement (note 27) Trésorerie (note 28) A recevoir des activités industrielles et commerciales Total activités de financement Total groupe Les notes figurant aux pages 9 à 51 font partie intégrante des états financiers consolidés. 4 Annexes au Rapport du Directoire\n7 BILANS CONSOLIDES - PASSIF (en millions d'euros) Capitaux propres - Part du groupe (note 29) Capital social Réserves et résultats nets consolidés Titres d'autocontrôle (16) (568) (51) Ecarts de conversion (727) (582) (405) ACTIVITES INDUSTRIELLES ET COMMERCIALES Intérêts minoritaires (note 30) Provisions et passifs à long terme Impôts différés à long terme Provisions (note 31) Autres passifs à long terme (note 32) Emprunts à long terme (note 33) Dettes d'exploitation à court terme Fournisseurs d'exploitation et effets à payer Impôts sur les sociétés à court terme (note 36) Autres créanciers (note 37) Dû aux activités de financement Dettes financières à court terme Emprunts à long terme partie à moins d'un an (note 33) Autres financements à court terme et découverts bancaires (note 34) Découverts bancaires auprès des activités de financement Total activités industrielles et commerciales ACTIVITES DE FINANCEMENT Intérêts minoritaires (note 30) Provisions et passifs long terme Impôts différés à long terme Provisions (note 31) Dettes subordonnées et autres Dettes financières Dettes envers les établissements de crédit Autres emprunts Comptes ordinaires créditeurs Dettes à la clientèle Dépôts de la clientèle Dépôts des activités industrielles et commerciales Autres dettes d'exploitation Impôts sur les sociétés à court terme (note 36) Autres créanciers (note 37) Dû aux activités industrielles et commerciales Total activités de financement Total groupe Les notes figurant aux pages 9 à 51 font partie intégrante des états financiers consolidés. Annexes au Rapport du Directoire 5\n8 TABLEAUX DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES (en millions d'euros) ACTIVITES INDUSTRIELLES ET COMMERCIALES Résultat net des sociétés intégrées Elimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie - Dotations aux amortissements Dotations nettes aux provisions (29) Variation des impôts différés à long terme 115 (80) (107) - Résultats sur cessions et autres (113) (38) (97) Dividendes reçus des sociétés en équivalence Marge brute d'autofinancement Variations des actifs et passifs d'exploitation (note 38) (224) 330 (422) Flux des activités industrielles et commerciales liés à l'exploitation Cessions de titres de participation Cessions d'immobilisations corporelles Investissements en immobilisations corporelles (3 007) (2 790) (2 938) Acquisitions de sociétés consolidées (225) (56) (1 575) Acquisitions de titres de participation (19) (25) (33) Changements de périmètre et autres (note 39) (20) (268) 54 Flux des activités industrielles et commerciales liés aux investissements (3 123) (2 962) (4 026) ACTIVITES DE FINANCEMENT Résultat net des sociétés intégrées Elimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie Marge brute d'autofinancement Variations des actifs et passifs d'exploitation (note 38) (92) (282) 325 Flux des activités de financement liés à l'exploitation 251 (43) 485 Flux des activités de financement liés aux investissements (52) TOUTES ACTIVITES Dividendes versés - Aux actionnaires de Peugeot S.A. (325) (294) (217) - Aux minoritaires des filiales intégrées (41) (43) (13) Augmentations du capital et des primes Acquisitions de titres d'autocontrôle (147) (517) (458) Variations des autres actifs et passifs financiers (note 40) 428 (1 666) Autres Flux des opérations financières (71) (2 474) Mouvements de conversion (4) (27) (24) Augmentation (diminution) de la trésorerie 324 (1 037) Trésorerie au début de l'exercice Trésorerie au 31 décembre Les notes figurant aux pages 9 à 51 font partie intégrante des états financiers consolidés. 6 Annexes au Rapport du Directoire\n9 VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES - PART DU GROUPE Titres Capitaux Capital Réserves d'auto- Ecarts de (en millions d'euros) propres social Primes et résultat contrôle conversion Au 31 décembre (507) (201) Bénéfice de l'exercice Dividendes versés (5 euros par action ancienne de 6 euros) (217) - - (217) - - Augmentation de capital Titres d'autocontrôle achetés (458) (458) - Titres d'autocontrôle annulés - (23) (381) (510) Mouvement des écarts de conversion (204) (204) Au 31 décembre (51) (405) Bénéfice de l'exercice Dividendes versés (1,15 euro par action de 1 euro) (294) - - (294) - - Titres d'autocontrôle achetés (517) (517) - Mouvement des écarts de conversion (177) (177) Au 31 décembre (568) (582) Bénéfice de l'exercice Dividendes versés (1,35 euro par action de 1 euro) (325) - - (325) - - Titres d'autocontrôle achetés (147) (147) - Titres d'autocontrôle annulés - (16) (683) Mouvement des écarts de conversion (145) (145) Au 31 décembre (16) (727) Les notes figurant aux pages 9 à 51 font partie intégrante des états financiers consolidés. Annexes au Rapport du Directoire 7\n10 NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES POUR LES EXERCICES CLOS LES 31 DECEMBRE 2003, 2002 ET 2001 Page Généralités Note 1 - Principes comptables 9 Note 2 - Effets de l application des US GAAP 12 Note 3 - Périmètre de consolidation 14 Note 4 - Information par secteurs d activités et zones géographiques 15 Note 5 - Information de synthèse au niveau du groupe 18 Comptes de résultats Note 6 - Chiffres d affaires trimestriels 19 Note 7 - Frais de personnel 19 Note 8 - Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles des activités industrielles et commerciales 19 Note 9 - Frais de rationalisation des structures des activités industrielles et commerciales 19 Note 10 - Produits (frais) financiers nets des activités industrielles et commerciales 19 Note 11 - Autres revenus et (charges) nets des activités industrielles et commerciales 20 Note 12 - Charges opérationnelles des activités de financement 20 Note 13 - Impôts sur les résultats 20 Bilans - Actif Note 14 - Ecarts d acquisition 21 Note 15 - Immobilisations incorporelles 22 Note 16 - Immobilisations corporelles 23 Note 17 - Créances et titres de détention durable 24 Note 18 - Titres mis en équivalence 24 Note 19 - Titres de participation 25 Note 20 - Autres valeurs immobilisées 26 Note 21 - Valeurs d exploitation 26 Note 22 - Clients et effets à recevoir nets 26 Note 23 - Créances de financement 27 Note 24 - Autres prêts accordés à la clientèle par les activités de financement 28 Note 25 - Actifs d impôts sur les sociétés à court terme 28 Note 26 - Autres débiteurs 28 Note 27 - Titres de placement 29 Note 28 - Trésorerie 29 Bilans - Passif Note 29 - Capitaux propres - Part du groupe 29 Note 30 - Intérêts minoritaires 31 Note 31 - Provisions à long terme 31 Note 32 - Autres passifs à long terme des activités industrielles et commerciales 32 Note 33 - Emprunts à long terme des activités industrielles et commerciales 32 Note 34 - Autres financements à court terme et découverts bancaires des activités industrielles et commerciales 33 Note 35 - Emprunts des activités de financement 33 Note 36 - Passifs d impôts sur les sociétés à court terme 35 Note 37 - Autres créanciers 35 Tableaux de flux de trésorerie Note 38 - Variation des actifs et passifs d exploitation 35 Note 39 - Changements de périmètre et autres 37 Note 40 - Variation des autres actifs et passifs financiers 37 Informations complémentaires Note 41 - Position financière nette des activités industrielles et commerciales 37 Note 42 - Lignes de crédit 37 Note 43 - Rentabilité des capitaux employés 38 Note 44 - Départs anticipés de certains salariés 39 Note 45 - Engagements de retraites complémentaires, indemnités de départ et engagements sociaux assimilés 40 Note 46 - Gestion des risques de change et de taux d intérêt 43 Note 47 - Risque actions 46 Note 48 - Evaluation des instruments financiers 47 Note 49 - Engagements hors bilan et facteurs de risques 48 Note 50 - Echéancier des obligations et engagements 49 Note 51 - Résultat net par action 50 Note 52 - Rémunération des dirigeants 50 Note 53 - Honoraires des Commissaires aux Comptes 51 Note 54 - Evénements postérieurs à la clôture 51 8 Annexes au Rapport du Directoire\n11 NOTE 1 - Principes comptables Le groupe établit ses comptes consolidés suivant les principes comptables français. La première application en 2002 du règlement CRC sur les passifs n a pas eu d effet significatif sur les comptes du groupe. Ces principes, décrits dans les paragraphes 1 a) à 1 s) ci-dessous, sont également conformes aux principes comptables généralement admis aux Etats-Unis d'amérique dans tous leurs aspects significatifs à l'exception des éléments mentionnés en note 2. Les comptes consolidés de l exercice 2003 ainsi que les notes annexes y afférant ont été arrêtés par le Directoire de Peugeot S.A. le 2 février A) CONSOLIDATION Les sociétés dans lesquelles Peugeot S.A. exerce directement ou indirectement un contrôle majoritaire sont intégrées globalement. Les sociétés dans lesquelles Peugeot S.A. détient directement ou indirectement une participation comprise entre 20 et 50 % du capital et exerce une influence notable, sont mises en équivalence. Certaines sociétés qui répondent à ces principes ne sont pas consolidées dans la mesure où aucun des critères suivants n est atteint : - chiffre d affaires : 50 millions d'euros, - total du bilan : 20 millions d'euros, - endettement financier : 5 millions d'euros. Dans ce cas leurs titres sont inscrits en titres de participation (note 19). La consolidation de l'ensemble de ces sociétés n'aurait pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés. Toutes les transactions significatives entre les sociétés consolidées sont éliminées. Les résultats des sociétés acquises sont intégrés à partir de la date d'acquisition. B) CONVERSION DES ELEMENTS EN DEVISES Les éléments exprimés en devises étrangères sont convertis comme suit : - les transactions en devises sont converties au taux de la couverture de change dont elles font généralement l'objet ; - à la clôture de l'exercice, les soldes monétaires non couverts exprimés en devises sont évalués au taux de clôture ; - les pertes ou profits résultant de la conversion des transactions en devises sont inclus dans les comptes de résultats ; - les bilans des sociétés étrangères sont convertis au taux de clôture ; - les éléments des comptes de résultats des sociétés étrangères sont convertis mois par mois au taux moyen de chaque mois ; - les pertes ou profits résultant de la conversion des états financiers des sociétés étrangères sont comptabilisés dans les écarts de conversion inclus dans les capitaux propres. C) RECOURS A DES ESTIMATIONS DANS L'ARRETE DES COMPTES L'établissement des états financiers consolidés, sur la base des principes comptables généralement admis, demande que le groupe retienne des hypothèses et fasse des estimations qui entrent dans la détermination des résultats. D) CHIFFRE D AFFAIRES 1. Activités industrielles et commerciales Le chiffre d affaires des activités industrielles et commerciales comprend la vente de biens et services, constituée en particulier par les ventes de véhicules. Ventes de véhicules Les ventes de véhicules neufs sont comptabilisées en chiffre d affaires à la date de transfert des risques et avantages liés à la propriété ; celle-ci correspond généralement à la date de leur mise à disposition des concessionnaires indépendants ou lors de la livraison pour les ventes directes, sous déduction de certaines remises liées à des programmes d incitation aux ventes. Lorsque les ventes de véhicules neufs à la clientèle finale sont assorties d une option de reprise à un prix convenu (contrat de buy-back) pour une durée au plus égale à trois ans, elles ne sont pas enregistrées en chiffre d affaires lors de la livraison des véhicules, mais comptabilisées comme des locations. La marge représentant la différence entre le prix de vente et le prix de rachat convenu est considérée comme un loyer et étalée linéairement sur la période de location, dans la limite du profit net global de l opération. L éventuel produit complémentaire de cession finale est constaté sur la période sur laquelle intervient la vente du véhicule d occasion. Si la marge nette globale est une perte, elle est provisionnée dès la conclusion du contrat de buy-back. 2. Activités de financement Le chiffre d affaires des activités de financement comprend les produits financiers constitués essentiellement des revenus de financement des ventes et les revenus des services associés à ces financements. Revenus du financement des ventes Les sociétés de financement du groupe ont pour activité le financement des réseaux commerciaux et de la clientèle finale de l activité automobile. Les financements sont réalisés sous la forme de crédits classiques ou d opérations de crédit-bail, de location avec option d achat ou de location longue durée. Ces financements sont traités comme des crédits financiers et figurent au bilan pour un montant brut correspondant au capital non remboursé, augmenté des intérêts restant à courir jusqu à la date de remboursement des crédits accordés (note 23 b). Les revenus financiers dégagés sur ces financements des ventes sont comptabilisés sur la durée des crédits selon une méthode actuarielle qui permet de constater un taux d intérêt constant sur la période. Le revenu des parts résiduelles émises par les FCC auxquels ont été cédées les créances titrisées est inclus dans les revenus de financement des ventes. Annexes au Rapport du Directoire 9\n12 Les commissions et autres rémunérations versées aux apporteurs d affaires sont affectées aux coûts du financement des ventes sur la durée des crédits. Les autres frais engagés pour l obtention et le suivi des contrats de crédit sont passés en charge au moment où ils sont exposés. E) PROGRAMME D INCITATION AUX VENTES Les coûts des programmes, décidés ou à venir, sont déduits des résultats sur la période de l enregistrement des ventes. Ils sont provisionnés sur la base historique des trois derniers mois, pays par pays. Ceux d entre eux dont le montant variable est lié au chiffre d affaires sont enregistrés en diminution de celui-ci. Le groupe réalise certaines opérations promotionnelles sous forme de bonifications d intérêts sur des crédits accordés à des conditions inférieures aux conditions habituelles du marché. La charge correspondante est constatée lors de la vente. F) GARANTIES Une provision est constituée pour couvrir le coût estimé de la garantie des véhicules et des pièces détachées au moment de leur vente aux réseaux ou à la clientèle finale. Les produits résultant de la vente aux clients, de contrats d'extension de garantie et d'entretien, sont reconnus sur la durée de la prestation fournie. G) FRAIS D ETUDES, DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT Les frais d études, de recherche et de développement, y compris ceux de la recherche en méthode de production sont passés en charges dans l'exercice au cours duquel ils sont encourus. Les frais d adaptation des produits de l'activité équipement automobile, refacturables aux clients, ne sont pas des frais d études, de recherche et de développement et sont intégrés aux valeurs d'exploitation. H) MARGE OPERATIONNELLE Le groupe utilise la marge opérationnelle comme principal indicateur de performance. La marge opérationnelle correspond au résultat net des sociétés intégrées avant prise en compte : - des coûts de départs anticipés de certains salariés, - des frais de rationalisation des structures, - des produits ou frais financiers nets des activités industrielles et commerciales, - des plus ou moins-values de cessions d'immobilisations autres que les véhicules automobiles, - des résultats sur titres de participation, - des différences de change des activités industrielles et commerciales, - des pertes et profits et variations de provisions non opérationnels couvrant des événements très exceptionnels, - des impôts sur les résultats. I) ECARTS D'ACQUISITION Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le prix d'acquisition, majoré des coûts annexes, des titres des sociétés consolidées et la part du groupe dans la juste valeur de leurs actifs nets à la date des prises de participation. Les écarts d'acquisition sont amortis selon le mode linéaire sur une durée maximum de vingt ans. Par ailleurs, le groupe effectue sur les unités de reporting des tests de perte de valeur qui peuvent déboucher sur d éventuels amortissements exceptionnels de ces écarts d acquisition. J) IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les coûts de développement des logiciels informatiques à usage interne, pour la part relative aux coûts internes ou externes affectés directement à la création ou à l'amélioration des performances sont portés à l'actif du bilan. Ces coûts sont amortis linéairement sur la durée d'utilisation avec un maximum de quatre ans. Les autres coûts d'acquisition et de développement des logiciels sont immédiatement portés en charges. Les autres immobilisations incorporelles (brevets et marques essentiellement) sont amorties sur le mode linéaire sur des périodes qui correspondent à la durée d'utilisation prévue, sans excéder vingt ans. K) IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût d'acquisition, ou de fabrication, incluant les intérêts intercalaires. Les réévaluations ne sont pas prises en compte dans les états financiers consolidés. Les frais d'entretien et de réparation sont passés en charges, sauf ceux engagés pour une augmentation de productivité ou la prolongation de la durée d'utilisation d'un bien. L'amortissement est calculé suivant la méthode linéaire fondée sur la durée d'utilisation estimée des différentes catégories d'immobilisations, dont les principales sont les suivantes : Durées d'utilisation, en années Constructions Matériels et outillages 4-16 Matériels informatiques 3-4 Matériels de transport et de manutention 4-7 Agencements et installations Les immobilisations financées au moyen de contrats de crédit-bail sont présentées à l actif pour leur valeur vénale au moment de l acquisition et amorties selon le mode et les durées d utilisation ci-dessus. La dette correspondante est inscrite au passif (note 33 d). Les outillages spécifiques sont amortis sur la durée de vie estimée des modèles correspondants, qui est généralement plus courte que la durée de vie technique des matériels concernés, en raison de la cadence de remplacement des modèles. L) EVALUATION DES ELEMENTS DE L'ACTIF IMMOBILISE Les immobilisations font l'objet d'un amortissement complémentaire irréversible lorsque leur valeur d'utilité apparaît durablement inférieure à leur valeur nette comptable. La valeur d'utilité des écarts d'acquisition est appréciée par référence à des flux futurs actualisés (note 14 a) 2). 10 Annexes au Rapport du Directoire\n13 Pour les autres immobilisations, la nécessité d un amortissement complémentaire, lorsqu il existe un indicateur de perte de valeur, est appréhendée par référence à la valeur de la somme des flux financiers futurs non actualisés attendus de ces actifs, dans le cadre des conditions d'exploitation prévues par le groupe. Le montant de l amortissement complémentaire est égal à l'écart entre la valeur nette comptable et la somme des flux financiers futurs ou la valeur de marché. M) TITRES 1. Titres d investissement Les titres d'investissement détenus par les sociétés du groupe comprennent exclusivement des titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les conserver en principe jusqu'à leur échéance. Ils sont comptabilisés à leur valeur de remboursement. Les décotes ou primes sont étalées sur la durée de détention des titres. Ils sont inscrits au bilan dans le poste créances et titres de détention durable. 2. Titres de participation Les titres de participation représentent les intérêts du groupe dans le capital des sociétés non consolidées. Ils figurent au bilan à leur coût d'acquisition. En cas de baisse durable de leur valeur d'utilité, des provisions pour dépréciation sont constatées. La valeur d'utilité est déterminée en fonction des critères financiers les plus appropriés à la situation particulière de chaque société. Les critères généralement retenus sont : la quote-part des capitaux propres, les perspectives de rentabilité et le cours de bourse. 3. Titres de placement Les titres que le groupe a l intention de conserver sont enregistrés en immobilisations financières au poste titres de détention durable et ceux qui sont cessibles à court terme sont enregistrés en actifs financiers à court terme au poste titres de placement. Ces titres sont enregistrés à leur coût d acquisition hors frais accessoires d achat et intérêts courus pour les obligations. A la clôture de l exercice, ils sont provisionnés en cas de perte durable de valeur. N) IMPOSITION DIFFEREE 1. Sur opérations et risques comptabilisés Des impôts différés sont constatés sur les différences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales, ainsi que sur les déficits fiscaux reportables, selon la méthode du report variable. Les actifs nets d'impôts différés sont dépréciés lorsque leur réalisation future présente un caractère aléatoire (note 13 d). 2. Sur distributions futures Un passif d'impôt différé est constaté à hauteur des impôts de distribution devant être supportés sur les dividendes que le groupe a prévu de faire verser par ses filiales consolidées (note 13 a). Aucune provision n'est constituée au titre de distributions non prévues de réserves des sociétés consolidées, celles-ci étant considérées comme durablement investies dans les filiales. O) VALEURS D'EXPLOITATION Les stocks et les travaux en cours sont évalués au plus bas du prix de revient ou de la valeur de remplacement (pour les produits achetés) ou de production (pour les produits fabriqués), sans toutefois excéder la valeur nette de réalisation. Les prix de revient sont calculés selon la méthode "premier entré - premier sorti". Le prix de revient incorpore, sur la base d'un niveau d'activité normal, les charges directes et indirectes de production. P) PROVISIONS POUR CREANCES DOUTEUSES Dans les activités industrielles et commerciales du groupe, la probabilité de recouvrement des créances commerciales est analysée lors de chaque clôture des comptes. En cas de dépassement d échéance, les créances impayées font l objet de dépréciation si, à l issue de l analyse et des négociations éventuellement en cours, leur recouvrement apparaît incertain. Dans les activités de financement, des provisions pour créances douteuses sont constituées de la manière suivante : - crédits à la clientèle finale : une provision est comptabilisée en fonction d'une évaluation historique et prospective du risque couru au moment de l'obtention du contrat, et est périodiquement révisée en fonction de l'évolution du risque ; - crédits aux réseaux de distribution : une provision établie sur des données statistiques historiques est créée sur l'encours net moyen de l'année écoulée et est augmentée en cas de risques individualisés. Dès lors qu'un crédit est considéré comme irrécouvrable, il est compensé avec la provision pour créances douteuses antérieurement constituée (sous déduction des recours éventuellement possibles contre des tiers) ou avec la valeur du véhicule, inscrite à l'actif du bilan (au plus faible de la valeur du financement correspondant et de sa valeur nette réalisable). Par ailleurs, la comptabilisation des produits financiers correspondants est suspendue. Q) TRESORERIE Ce poste est exclusivement constitué de liquidités en comptes courants bancaires, de parts d OPCVM de trésorerie et de titres de créances négociables, qui sont mobilisables ou cessibles à très court terme et ne présentent pas de risque significatif de perte de valeur en cas d évolution des taux d intérêt.depuis l exercice 2002, les avances consenties aux sociétés mises en équivalence ne sont plus intégrées dans la trésorerie mais dans les prêts à court terme. Le montant concerné en 2001, peu significatif, n a pas été reclassé (note 28 a). A compter de l exercice 2003, les réserves de sécurité disponibles à tout moment, constituées par le groupe Banque PSA Finance dans le cadre de sa stratégie de financement, investies en OPCVM et en titres de créances négociables ne sont plus comptabilisées en trésorerie mais en placements à court terme. Les montants concernés sont indiqués en note 27 b). R) RETRAITES COMPLEMENTAIRES, INDEMNITES DE DEPART ET ENGAGEMENTS SOCIAUX ASSIMILES Les salariés du groupe perçoivent, en complément des allocations de retraite conformes aux législations en vigueur dans les pays où sont implantées les sociétés qui les emploient, des suppléments de retraite et des indemnités de départ à la retraite. Annexes au Rapport du Directoire 11\n14 Les principes qui soutiennent la comptabilisation de ces engagements sont donnés avec les calculs y afférents dans la note 45. Les engagements sociaux assimilés qui font l'objet d'un provisionnement sont : - pour les filiales françaises, le versement de primes à l'occasion de la remise des médailles du travail (note 45 b), - pour certaines filiales implantées aux Etats-Unis d'amérique, la couverture des frais médicaux (note 45 c). S) ACTIONS PROPRES 1. Couverture des options d'achat d'actions Les actions de la société mère, comme celles de ses filiales qui sont détenues dans le but de couvrir des plans d'options d'achat d'actions, accordés à des membres du personnel salarié du groupe, sont inscrites à l'actif du bilan en "Titres de placement". Elles sont comptabilisées à leur coût d acquisition. Elles sont provisionnées, si nécessaire, à hauteur du prix de levée de l option d achat ou de la valeur d inventaire si celle-ci est inférieure. 2. Actions d'autocontrôle de la société Peugeot S.A. Lorsque le groupe rachète ses propres actions dans un autre but que la couverture des options d achat, celles-ci sont affectées pour leur coût d'acquisition, en diminution des capitaux propres, comme actions d'autocontrôle. Le produit de la cession éventuelle des actions d'autocontrôle est imputé directement en augmentation des capitaux propres, de sorte que les éventuelles plus ou moins-values de cession n'affectent pas le résultat net de l'exercice. NOTE 2 - Effets de l'application des US GAAP A) EFFETS SUR LES CAPITAUX PROPRES ET LE RESULTAT NET DU GROUPE L application des principes comptables généralement admis aux Etats-Unis d'amérique, pour ceux qui ne sont pas autorisés par les principes comptables français, a les effets suivants sur les capitaux propres et le résultat net du groupe : 1. Nature des écarts Provision complémentaire sur les engagements de retraite La norme FAS 87 demande la constatation d un complément de provision ( additional minimum liability ) dans la mesure où les provisions constituées et la valeur vénale des fonds sont inférieures à l engagement des régimes calculé sans projection des salaires ou des rentes. La contrepartie de ce complément de provision est portée : - en actif incorporel à hauteur du coût des services passés et écarts de transition restant à amortir, - en moins des capitaux propres (au titre du résultat global) pour le complément, net d impôt. Au 31 décembre, les montants concernés avant impôts sont les suivants : (en millions d'euros) Contrepartie - Actif incorporel Capitaux propres Total provision Date de reconnaissance des provisions pour restructuration Les frais relatifs aux restructurations sont provisionnés dès que celles-ci sont décidées par les organes de direction et qu aucune condition suspensive ne subsiste. La règle américaine EITF 94-3 pose des conditions d application plus restrictives qui ne permettent pas de reconnaître certaines de ces provisions. Frais de restructuration affectés aux écarts d acquisition Lors de l acquisition d une nouvelle société consolidée, le règlement CRC permet de comptabiliser, sous certaines conditions, dans les écarts d acquisition, des provisions de restructuration chez l entreprise consolidante. Cette faculté spécifique aux principes comptables français, n existe pas dans les normes américaines. Frais de développement refacturables affectés en valeurs d'exploitation Certains frais de développement de l'activité équipement automobile, refacturables à la clientèle, sont comptabilisés dans les coûts de revient de ses stocks. La règle américaine EITF interdit l'activation de cette nature de frais si certaines conditions ne sont pas remplies. Ecarts d acquisition - Constatation Des révisions de la valeur brute d un écart d acquisition peuvent intervenir jusqu à la clôture de l exercice suivant la date de l opération qui lui a donné naissance. Ce délai est strictement de douze mois en règle américaine. - Amortissement Les écarts d acquisition supportent un amortissement sur une durée maximale de vingt ans complété en cas de perte définitive de valeur par un amortissement exceptionnel. A compter du 1 er janvier 2002, la norme FAS 142, interdit l'amortissement des écarts d acquisition et de certains actifs incorporels. Elle requiert l'identification d'unités de reporting, qui font l'objet d'un test annuel de perte de valeur en deux étapes. La première étape identifie des indices de perte de valeur pour chacune de ces unités, et la deuxième étape mesure l'éventuel amortissement exceptionnel de l écart d acquisition qui en découle. 12 Annexes au Rapport du Directoire\n15 En l absence d amortissement exceptionnel dans les comptes aux normes françaises, il convient d annuler les amortissements courants, effectués depuis le 1 er janvier Dans le cas d un amortissement exceptionnel, les comptes aux normes US enregistrent tout ou partie des amortissements courants jusque-là non reconnus. Titrisation Le groupe a procédé à des opérations de titrisation de créances qui sont décrites en note 23 et qui n ont pas dégagé de résultat significatif. Selon les normes américaines applicables aux transferts d actifs financiers, les parts résiduelles que le groupe conserve doivent être inscrites à l actif de son bilan à la valeur de marché. Cette valeur de marché doit être déterminée sur la base de l actualisation des cash-flows futurs attendus sur ces parts, en tenant compte d hypothèses de remboursements anticipés des crédits et de taux de pertes anticipés sur la base d observations historiques. Les hypothèses de remboursements anticipés et de taux de pertes à retenir correspondent aux taux les plus défavorables constatés au cours des quatre ou cinq derniers exercices. Le taux d actualisation retenu prend en compte le niveau de risque attaché à la variabilité de ces paramètres. Le résultat dégagé correspond au résultat de cession, après prise en compte de la valeur des parts résiduelles inscrites à l actif du bilan et de la valeur nette comptable initiale des actifs et passifs relatifs aux créances cédées. Instruments dérivés et opérations de couverture La comptabilisation à la juste valeur des instruments dérivés qualifiés d instruments de couverture n est pas autorisée par les normes françaises. Le Statement of Financial Accounting Standard (FAS 133), applicable à compter de l exercice 2001, fixe les normes de comptabilisation et de présentation des informations financières relatives aux instruments financiers dérivés et aux opérations de couverture. Les procédures de gestion des risques de change et de taux d intérêt appliquées par le groupe sont décrites en note 46. L application de la norme FAS 133 a été évaluée en distinguant les effets au 1 er janvier 2001 de ceux des différents exercices postérieurs au 1 er janvier L effet en résultat correspond d une part à l inefficacité de la couverture sur des couvertures de juste valeur et, d autre part, à la variation de la juste valeur d instruments non désignés comme couverture au sens du FAS 133. Provision pour risque de non conversion La reprise de provision pour risque de non conversion relative aux obligations converties dans le courant de l exercice est comptabilisée au compte de résultat. Selon les normes américaines, elle doit être imputée, nette d impôt, directement dans les capitaux propres, sans transiter par le compte de résultat. Valorisation des titres de placement Les titres de placement sont valorisés à leur coût d acquisition et provisionnés en cas de perte durable de valeur. Selon les normes américaines, ils doivent être valorisés, s ils ne sont pas à liquidité restreinte, à leur valeur de marché ; l écart d évaluation doit être imputé, net d impôt, directement dans les capitaux propres sans effet sur le compte de résultat. Titres d autocontrôle affectés aux plans d options Les titres d autocontrôle affectés aux plans d options accordés aux salariés sont inscrits à l actif du bilan en "Titres de placement". La règle américaine demande que le coût d acquisition de ces titres soit imputé en diminution de la situation nette. 2. Effets sur les capitaux propres Part du groupe à la clôture (en millions d'euros) Capitaux propres suivant les règles françaises Provision complémentaire sur les engagements de retraites (789) (587) (80) Frais de restructuration - Evaluation des plans Frais de restructuration affectés aux écarts d'acquisition (12) (12) (12) Frais de développement refacturables inclus dans les stocks - Produits par le groupe (166) (143) (91) - Reçus en apport (1) (1) (1) Ecarts d'acquisition - Nouveaux écarts (94) (94) - - Amortissement des écarts antérieurement constatés Titrisation Instruments dérivés et couvertures - Effet au 1 er janvier 2001 (13) (13) (13) - Effet postérieur Valorisation des titres de placement Titres d'autocontrôle affectés aux plans d'options (150) (112) (64) Impôts (130) Intérêts minoritaires Situation nette suivant les US GAAP Annexes au Rapport du Directoire 13\n16 3. Effets sur le résultat (en millions d'euros) Résultat net suivant les règles françaises Frais de restructuration - Evaluation des plans (31) Frais de restructuration affectés aux écarts d'acquisition - - (12) Frais de développement refacturables inclus dans les stocks - Produits par le groupe (23) (52) (75) - Reçus en apport - - (1) Ecarts d'acquisition - Nouveaux écarts - (94) - - Amortissement des écarts antérieurement constatés Titrisation Provision pour risque de non conversion - - (27) Instruments dérivés et couvertures - Effet au 1 er janvier (13) - Effet postérieur Inefficacité de la couverture 12 (3) (3) Non couverture au sens de FAS Impôts (1) (60) 21 Intérêts minoritaires (24) 9 9 Résultat net suivant les US GAAP Résultat par action de 1 euro en circulation (*) 6,68 6,70 6,29 Résultat par action de 1 euro après dilution (*) 6,68 6,70 6,27 (*) La moyenne des actions en circulation (note 51) est recalculée sous déduction des actions propres inscrites en "Titres de placement". B) DETERMINATION DU RESULTAT GLOBAL (COMPREHENSIVE INCOME) Le groupe détermine le résultat global (comprehensive income) en conformité avec la norme FAS 130 de la façon suivante : (en millions d'euros) Résultat net suivant les US GAAP Mouvements des écarts de conversion (145) (177) (204) Provision complémentaire sur les engagements de retraite (202) (507) (80) Provision pour risque de non conversion Valorisation des titres de placement (83) (191) 483 Impôts différés (155) Intérêts minoritaires (1) 8 - Résultat global (comprehensive income) NOTE 3 - Périmètre de consolidation A) NOMBRE DE SOCIETES CONSOLIDEES 1. Ventilation à la clôture Intégration globale Sociétés industrielles et commerciales Sociétés de financement Mise en équivalence Sociétés industrielles et commerciales Nombre de sociétés à la clôture Evolution durant l exercice Nombre de sociétés à l'ouverture Nouvelles sociétés - Constructeurs automobiles Importateurs automobiles Concessionnaires automobiles Equipementiers automobiles Transporteurs Autres sociétés industrielles et commerciales Sociétés de financement Sociétés déconsolidées (1) (4) (6) Sociétés absorbées et autres (10) (6) (4) Nombre de sociétés à la clôture B) EVOLUTIONS SIGNIFICATIVES DU PERIMETRE EN Dongfeng Peugeot Citroën Automobile - DPCA Comme suite aux accords signés le 25 octobre 2002 entre PSA PEUGEOT CITROËN et Dongfeng Motor, la société Dongfeng Citroën Automotive Corp. - DCAC est devenue Dongfeng Peugeot Citroën Automobile DPCA le 23 janvier 2003 et a vu son capital augmenté et la participation de chacun de ces deux actionnaires de référence portée à 32 %. Cette participation passera à 50 % dès validation par les autorités chinoises des contrats de rachat par ces deux actionnaires, des participations au capital de DPCA détenues par les banques françaises et les institutions financières chinoises. La mise en équivalence a évolué à due concurrence. Au 31 décembre 2003, les comptes de cette société retraités aux normes du groupe ne sont plus en décalage par rapport à la date de clôture des comptes du groupe. A fin décembre 2002, le décalage était de trois mois. Les comptes de l exercice 2003 enregistrent en conséquence les résultats de l activité de quinze mois (octobre 2002 à décembre 2003). 14 Annexes au Rapport du Directoire\n17 2. PCA Slovakia SRO / Trnava Invest 1 Afin de compléter son dispositif de production européen, le groupe a retenu le site de Trnava situé près de Bratislava pour y implanter une usine de production de petits véhicules de la plateforme 1 dont l activité démarrera en La société PCA Slovakia SRO a été créée le 1 er octobre 2003 ; elle a acquis le même jour la société Trnava Invest1 propriétaire des terrains. Le premier bâtiment est en cours de construction ; l investissement total prévu est de 700 millions d'euros. C) IMPACTS DES CHANGEMENTS DE PERIMETRES DE CONSOLIDATION SUR LES DONNEES CONSOLIDEES L impact des changements de périmètres de consolidation sur les données consolidées de résultat n est pas significatif. NOTE 4 - Information par secteurs d'activités et zones géographiques A) SECTEURS D'ACTIVITES 1. Activités industrielles et commerciales Pour ces activités, le groupe est géré en trois segments principaux : - La division automobile, qui regroupe les activités de conception, de fabrication et de commercialisation des voitures particulières et véhicules utilitaires de marque Peugeot et de marque Citroën. - La division équipement automobile, constituée du groupe Faurecia, spécialisé dans les métiers des pièces d intérieur véhicule, des sièges automobiles, des blocs avant et des systèmes d échappement. - La division transport et logistique, constituée du groupe Gefco spécialisé dans la logistique et le transport de véhicules et de marchandises. Les autres activités, hors financement, du groupe incluent notamment celle de la société Peugeot S.A. tête de groupe et les activités qui lui sont directement rattachées, la fabrication de motocycles, la commercialisation de moteurs et la conception de biens d'équipements industriels. La ventilation de l'activité du groupe dans ces secteurs, pour les principaux indicateurs de sa performance, est la suivante : 2003 Equipement Transport (en millions d'euros) Automobile automobile et logistique Autres Eliminations Total Chiffre d'affaires - de l'activité (hors groupe) ventes interactivités (groupe) (4 834) - Total (4 834) Coûts opérationnels (42 172) (7 430) (845) (459) - (50 906) Marge opérationnelle Produits (frais) financiers nets 33 (83) (9) 36 - (23) Bénéfice avant impôts des sociétés intégrées Résultat brut des sociétés mises en équivalence Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Investissements en immobilisations corporelles Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles, y compris outillages spécifiques Frais d'études, de recherche et de développement Marge brute d'autofinancement Annexes au Rapport du Directoire 15\n18 2002 Equipement Transport (en millions d'euros) Automobile automobile et logistique Autres Eliminations Total Chiffre d'affaires - de l'activité (hors groupe) ventes interactivités (groupe) (4 560) - Total (4 560) Coûts opérationnels (41 544) (7 406) (845) (512) (5) (50 312) Marge opérationnelle (5) Produits (frais) financiers nets 59 (93) (11) 20 - (25) Bénéfice avant impôts des sociétés intégrées (5) Résultat brut des sociétés mises en équivalence Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Investissements en immobilisations corporelles Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles, y compris outillages spécifiques Frais d'études, de recherche et de développement Marge brute d'autofinancement (4) Equipement Transport (en millions d'euros) Automobile automobile et logistique Autres Eliminations Total Chiffre d'affaires - de l'activité (hors groupe) ventes interactivités (groupe) (4 466) - Total (4 466) Coûts opérationnels (39 314) (7 192) (864) (516) 2 (47 884) Marge opérationnelle Produits (frais) financiers nets 33 (92) (14) 25 - (48) Bénéfice avant impôts des sociétés intégrées Résultat brut des sociétés mises en équivalence (2) Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Investissements en immobilisations corporelles Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles, y compris outillages spécifiques Frais d'études, de recherche et de développement Marge brute d'autofinancement Annexes au Rapport du Directoire\n19 2. Activités de financement La division financement, qui correspond au groupe Banque PSA Finance, assure le financement des ventes aux clients des marques Peugeot et Citroën ainsi que celui de leurs réseaux de distribution. B) ZONES GEOGRAPHIQUES Les postes ci-dessous sont ventilés : pour le chiffre d'affaires par zone de commercialisation à la clientèle, pour les autres informations par zone d'implantation des sociétés consolidées. Cette activité de nature particulière par rapport aux autres activités du groupe est présentée de façon individualisée dans les comptes consolidés pour une meilleure lisibilité de ceux-ci. 1. Activités industrielles et commerciales Europe Autres pays Amérique Reste du (en millions d'euros) de l'ouest d'europe latine monde Total 2003 Chiffre d'affaires Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Investissements Chiffre d'affaires Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Investissements Chiffre d'affaires Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Investissements Activités de financement L activité de la division financement s exerce essentiellement en Europe de l Ouest. Annexes au Rapport du Directoire 17\n20 NOTE 5 - Informations de synthèse au niveau du groupe (en millions d'euros) Chiffre d'affaires Activités industrielles et commerciales Activités de financement hors groupe Chiffre d'affaires consolidé (note 6) Europe de l'ouest Autres pays d'europe Amérique latine Reste du monde Marge opérationnelle Activités industrielles et commerciales Activités de financement hors groupe Marge opérationnelle consolidée Résultat avant impôt des sociétés intégrées Activités industrielles et commerciales Activités de financement hors groupe Résultat avant impôt des sociétés intégrées Impôt groupe (685) (777) (835) Résultat net des sociétés intégrées Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Total bilan Cumul des activités industrielles et commerciales et des activités de financement Elimination des comptes interactivités (633) (608) (712) Total bilan consolidé toutes activités Investissements en immobilisations corporelles Activités industrielles et commerciales Activités de financement Investissements consolidés Cessions d'immobilisations corporelles Activités industrielles et commerciales Activités de financement Cessions consolidées Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles Marge brute d'autofinancement Activités industrielles et commerciales Activités de financement Marge brute d'autofinancement consolidée Annexes au Rapport du Directoire\nSYNERGIE COMPTES CONSOLIDES ARRETES AU 30 JUIN 2005\nSYNERGIE COMPTES CONSOLIDES ARRETES AU 30 JUIN 2005 1 BILAN AU PREMIER SEMESTRE 2005 Actif 30/06/2005 31/12/2004 Milliers d euros Survaleurs Autres immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles