DERRICK. Brochure commerciale - PDF Free Download\nDownload "DERRICK. Brochure commerciale"\n1 Brochure commerciale DERRICK Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance (1) Durée d investissement conseillée : 8 ans (hors remboursement automatique anticipé) En cas de revente avant la date de remboursement final ou anticipé, l investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable à priori Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions Cadre d investissement : Comptes-titres, contrats d assurance vie et de capitalisation Produit émis par SG Issuer (2), véhicule d'émission dédié de droit luxembourgeois offrant une garantie de la formule donnée par Société Générale. Il est par conséquent soumis au risque de défaut de Société Générale (Standard & Poor s A, Moody's A2, Fitch A) (2) (1) En outre, l investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Pour les autres risques de perte en capital, voir pages suivantes. (2) Notations en vigueur au moment de l impression de cette brochure (05/06/2015). Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment. 1\n2 LES OBJECTIFS D INVESTISSEMENT Les termes «capital» et «capital initial» utilisés dans cette brochure désignent la valeur nominale des Titres de créance «Derrick», soit euros. Le montant remboursé et le taux de rendement annuel sont bruts, hors frais et fiscalité applicable au cadre d investissement. Dans cette brochure, les calculs sont effectués pour un investissement à euros le 17/07/2015 et une détention jusqu à la date d échéance (25/07/2023) ou, selon le cas, de remboursement anticipé. En cas de vente du titre avant cette date (ou en cas d arbitrage, de rachat pour les contrats d assurance-vie/capitalisation, ou de dénouement par décès pour les contrats d assurance-vie), le Taux de Rendement Annuel peut être supérieur ou inférieur à celui indiqué dans la présente brochure. De plus, l investisseur peut subir une perte en capital. Pour un investissement dans «Derrick», vous êtes exposé pour une durée de 2 à 16 semestres à l évolution de l action Total (code Bloomberg : FP FP Equity ) avec un risque de perte en capital à hauteur de l intégralité de la baisse enregistrée par l action Total, si celle-ci clôture à l échéance à un cours inférieur à de son cours initial avec un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement du semestre 2 à 15 si, à une date d évaluation semestrielle l action Total clôture à un cours supérieur ou égal à 100% de son cours initial avec un objectif de gain fixe plafonné à 4% par semestre écoulé si, à une date d évaluation semestrielle, l action Total clôture à un cours supérieur ou égal à 100% de son cours initial. La perte en capital peut être totale si l action Total a une valeur nulle à la date de constatation finale. Le gain est plafonné : afin de bénéficier d une protection en capital, si l action ne clôture pas à l échéance à un cours inférieur à de son cours initial, l investisseur accepte de limiter ses gains en cas de forte hausse des marchés action (Taux de Rendement Annuel maximum de 7,80%) (1). Leporteur ne bénéficie pas des dividendes détachés par l action Total. Les titres de créance «Derrick» peuvent être proposés comme actif représentatif d une unité de compte dans le cadre de contrats d assurance-vie et/ou de capitalisation. La présente brochure décrit les caractéristiques du support «Derrick» et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d assurance-vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé. L assureur s engage exclusivement sur le nombre d unités de compte mais non sur leur valeur, qu il ne garantit pas. SCHEMA DU MÉCANISME DE REMBOURSEMENT Performance de l action Total depuis l origine L intégralité du capital initial + Un gain de 4% par semestre écoulé L intégralité du capital initial + Un gain de 4% par semestre écoulé (soit 64%) Seuil d activation du mécanisme de remboursement anticipé à partir du semestre 2 (100%) 0% L intégralité du capital initial Seuil de perte en capital à l échéance () -40% Le produit continue Le capital initial diminué de l intégralité de la baisse de l action (Perte en capital) -100% Semestre 2 à 15 Semestre 16 (1) Hors commission de souscription ou frais d entrée, de rachat, de réorientation d épargne et de gestion liés, le cas échéant, au contrat d assurance-vie, de capitalisation ou de compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables et au cadre d investissement, et hors défaut et/ou faillite du Garant. Une sortie anticipée à l initiative de l investisseur se fera à un cours dépendant de l évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l action Total, des taux d intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital. 2\n3 MÉCANISME DE REMBOURSEMENT COURS INITIAL Cours de clôture de l action Total le 17 juillet MÉCANISME AUTOMATIQUE DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ Aux dates d évaluation semestrielle (semestre 2 à 15) (1), on compare le cours de clôture de l action Total avec son cours initial : Si le cours de clôture de l action Total est supérieur ou égal à 100% de son cours initial, le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l investisseur reçoit, à la date de remboursement anticipé (1) : L intégralité du capital initial + un coupon de 4% par semestre écoulé depuis l origine (Soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 7,80% (2) ) MÉCANISME DE REMBOURSEMENT À L ÉCHÉANCE À l échéance des 8 ans, le 17 juillet 2023, en l absence de remboursement automatique anticipé préalable, on compare le cours de clôture de l action Total avec son cours initial : Cas favorable : Si le cours de clôture de l action Total est supérieur ou égal à 100% de son cours initial, l investisseur reçoit (1), le 25 juillet 2023 : L intégralité du capital initial + 16 coupons de 4% (soit un gain de 64%) (Soit un Taux de Rendement Annuel de 6,36% (2) ) Cas médian : Si le cours de clôture de l action Total est inférieur à 100% de son cours initial mais est supérieur ou égal à de son cours initial, l investisseur reçoit (1), le 25 juillet 2023 : L intégralité du capital initial (2) Cas défavorable : Si le cours de clôture de l action Total est inférieur à de son cours initial, l investisseur reçoit (1), le 25 juillet 2023 : Le capital initial diminué de l intégralité de la baisse de l action (constatée entre le 17 juillet 2015 et le 17 juillet 2023) Il subit alors une perte en capital égale à la baisse de l action (2) (1) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 7 pour le détail des dates. (2) Hors commission de souscription ou frais d entrée, de rachat, de réorientation d épargne et de gestion liés, le cas échéant, au contrat d assurance-vie, de capitalisation ou de compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables et au cadre d investissement, et hors défaut et/ou faillite du Garant. Une sortie anticipée à l initiative de l investisseur se fera à un cours dépendant de l évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l action Total, des taux d intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital. 3\n4 AVANTAGES ET INCONVÉNIENTS AVANTAGES À l échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n a pas été activé précédemment, et si l action Total enregistre une performance positive ou nulle depuis l origine, l investisseur reçoit, en plus de son capital initial, un gain de 4% par semestre écoulé depuis l origine (soit un Taux de Rendement Annuel de 6,36%) (1). Sinon, si le mécanisme de remboursement anticipé n a pas été activé précédemment et si l action Total enregistre une performance négative mais supérieure ou égale à -40% depuis l origine, l investisseur reçoit l intégralité de son capital initial. Le capital n est exposé à un risque de perte que si l action Total clôture à l échéance à un cours inférieur à de son cours initial. Du semestre 2 à 15, si à l une des dates d évaluation semestrielle, la performance de l action Total est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et l investisseur reçoit alors l intégralité de son capital initial majorée d un gain de 4% par semestre écoulé depuis l origine (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 7,80%) (1). INCONVÉNIENTS Le produit présente un risque de perte en capital. La valeur du remboursement peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scenarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer à priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d investissement du produit est un contrat d assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final. En cas de revente en dehors des dates de remboursement (anticipé ou final), il y a un risque de perte en capital. L investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l émetteur et du garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l émetteur et du garant (qui induit un risque sur le remboursement). L investisseur ne connaît pas à l avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 2 à 16 semestres. L investisseur peut ne bénéficier que d une hausse partielle de l action Total, du fait du mécanisme de plafonnement des gains à 4% par semestre écoulé depuis l origine (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 7,80%). Le rendement à l échéance de «Derrick» est très sensible à une faible variation de l action autour du seuil de de son cours initial. L investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par l action Total. 1) Hors commission de souscription ou frais d entrée, de rachat, de réorientation d épargne et de gestion liés, le cas échéant, au contrat d assurance-vie, de capitalisation ou de compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables et au cadre d investissement, et hors défaut et/ou faillite du Garant. Une sortie anticipée à l initiative de l investisseur se fera à un cours dépendant de l évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l action Total, des taux d intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital. 4\n5 ILLUSTRATION DU MÉCANISME DE REMBOURSEMENT Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n ont qu une valeur indicative et informative, l objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale. SCÉNARIO DÉFAVORABLE : À l échéance, l action clôture en-dessous de de son cours initial Cours de l action 150% 140% 130% 120% 110% Cours Initial 90% 80% 70% 50% Lancement Évolution de l action Total Barrière de remboursement anticipé Performance de «Derrick» Barrière de perte en capital à l échéance S1 S2 S3 S4 S5 S12 S13 S14 S15 S16-45% À chaque fin de semestre 2 à 15, l action clôture en-dessous de 100% de son cours initial. Le mécanisme de remboursement anticipé n est donc pas activé et le produit continue. À l échéance des 8 ans, l action Total clôture à un cours inférieur à de son cours initial. L investisseur reçoit alors la valeur finale de l action, soit 55% de son capital initial (1) dans cet exemple. Calcul de la performance du produit dans ce scénario : Investissement du capital initial (-100%) + valeur de remboursement à maturité (55%) = -45% Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel de -7,18% (1), égal au Taux de Rendement Annuel pour un investissement direct dans l action. Dans ce scénario, l investisseur subit une perte en capital qui peut être totale dans le cas le plus défavorable. SCÉNARIO MÉDIAN : À l échéance, l action clôture en-dessous de 100% de son cours initial mais au-dessus de de son cours initial Cours de l action 150% 140% 130% 120% 110% Cours Initial 90% 80% 70% 50% Lancement Évolution de l action Total Barrière de remboursement anticipé Performance de «Derrick» Barrière de perte en capital à l échéance S1 S2 S3 S4 S5 S12 S13 S14 S15 S16 0% À chaque fin de semestre 2 à 15, l action clôture en-dessous de 100% de son cours initial. Le mécanisme de remboursement anticipé n est donc pas activé et le produit continue. À l échéance des 8 ans, l action Total clôture à un cours supérieur à de son cours initial mais inférieur à 100% de son cours initial (80% dans cet exemple). L investisseur reçoit alors l intégralité de son capital initial (1). Calcul de la performance du produit dans ce scénario : Investissement du capital initial (-100%) + remboursement de l intégralité du capital initial (100%) = 0%. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel de 0% (1), contre un Taux de Rendement Annuel de -2,74% pour un investissement direct dans l action du fait du mécanisme de remboursement de «Derrick». SCÉNARIO FAVORABLE : Hausse de l action Cours de l action 150% 140% 130% 120% 110% Cours Initial 90% 80% 70% 50% Lancement +8% Évolution de l action Total Barrière de remboursement anticipé Performance de «Derrick» Barrière de perte en capital à l échéance Plafonnement des gains S1 S2 S3 S4 S5 S12 S13 S14 S15 S16 Dès la fin du deuxième semestre, l action Total clôture à un cours supérieur à 100% de son cours initial (à 115% dans cet exemple). Le produit est rappelé par anticipation. Il verse alors l intégralité du capital initial (1) et deux coupons de 4% au titre des semestres écoulés. Calcul de la performance du produit dans ce scénario : Investissement du capital initial (-100%) + remboursement de l intégralité du capital initial (100%) + versement de 2 coupons de 4% = + 8%. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel de 7,80% (1), contre un Taux de Rendement Annuel de 14,61% pour un investissement direct dans l action (dans le cas où l action fait +15%), du fait du mécanisme de plafonnement des gains à 4% par semestre écoulé depuis l origine. Le rendement du produit «Derrick» à l échéance est très sensible à une faible variation de l action autour du seuil de de son cours initial. (1) Hors commission de souscription ou frais d entrée, de rachat, de réorientation d épargne et de gestion liés, le cas échéant, au contrat d assurance-vie, de capitalisation ou de compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables et au cadre d investissement, et hors défaut et/ou faillite du Garant. Une sortie anticipée à l initiative de l investisseur se fera à un cours dépendant de l évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l action Total, des taux d intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital. 5\n6 ZOOM SUR L ACTION Faisant partie des principaux acteurs de l énergie sur la scène mondiale, le Groupe Total est structuré autour de 3 secteurs : l exploration et la production de pétrole, le raffinage, et la commercialisation de produits pétroliers. Présent dans plus de 130 pays, le Groupe emploie près de personnes à travers le monde (effectif au 31/12/2014) et a réalisé un chiffre d affaires de 236 milliards de dollars en Le groupe est coté à Euronext Paris et s inscrit parmi les 40 valeurs du CAC 40. Évolution de l action Total entre le 5 juin 2005 et le 5 juin 2015 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures Source : Bloomberg le 5 juin 2015 TESTS HISTORIQUES 4450 tests ont été réalisés sur des placements semblables à Derrick (même durée, même sous-jacent, même formule de remboursement). Les cours de l action Total ont été relevés chaque jour du 02/10/1988 au 04/06/2015. Les montants et taux de rendement annuels bruts sont soumis au risque de défaut ou faillite de l émetteur et de son garant. L organisme d assurance, le cas échéant, s engage exclusivement sur le nombre d unités de compte mais non sur leur valeur, qu il ne garantit pas. Les calculs sont effectués pour une détention à la date d échéance ou, selon le cas, de remboursement anticipé. En cas de vente du titre avant cette date (ou en cas d arbitrage, de rachat, de dénouement par décès de l unité de compte), le taux de rendement annuel brut peut être supérieur, inférieur voire négatif. Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer les rendements (1) qu aurait eu le produit s il avait été lancé dans le passé. Elles permettent d appréhender le comportement du produit lors de différentes phases de marché ces dernières années. LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNEES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSEES ET SIMULATIONS DE PERFORMANCES PASSEES ONT TRAIT OU SE REFERENT A DES PERIODES PASSEES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RESULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE EGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNEES HISTORIQUES DE MARCHE. Distribution du Taux de Rendement Annuel Répartition de la durée de vie du produit 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 84,97% (2) 15,03% 0,00% TRA => 7,62% 0 <= TRA < 7,62% TRA < 0 Dans 63% des cas simulés (2811 cas sur les 4450 simulés), le Taux de Rendement Annuel d un investissement en direct dans l action est supérieur au Taux de Rendement Annuel d un investissement dans «Derrick». Source : Bloomberg, 5 juin 2015 (3) 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 S9 S10 S11 S12 S13 S14 S15 S16 Source : Bloomberg, 5 juin 2015 (1) Hors commission de souscription ou frais d entrée, de rachat, de réorientation d épargne et de gestion liés, le cas échéant, au contrat d assurance-vie, de capitalisation ou de compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables et au cadre d investissement, et hors défaut et/ou faillite de l émetteur et de son garant. (2) Cas de remboursement automatique anticipé entre le semestre 2 et le semestre 4. (3) Cas de remboursement à l échéance avec perte en capital (0 cas sur les 4450 simulés). 6\n7 CARACTÉRISTIQUES FINANCIÈRES Forme Emetteur /Garant de l Emetteur Arrangeur Sous-jacent Devise Valeur nominale Montant minimum de souscription Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance. Bien que le paiement des sommes dues par l Émetteur au titre du produit soit garanti par Société Générale, le produit présente un risque de perte en capital SG Issuer Filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale (1) / Société Générale (Standard & Poor s A, Moody's A2, Fitch A) (2) EQUITIM, Prestataire de Service d Investissements agréé par l ACPR sous le numéro 11283P Action Total (code Bloomberg : FPFPEquity) Euro euros 1 Titre de créance Prix d émission Date d émission 18/06/2015 Période de commercialisation Prix d achat Date d échéance Date deconstatation initiale 17/07/ ,92% de la Valeur nominale Jusqu au 17/07/2015 (inclus). Une fois le montant de l enveloppe initiale atteint, la commercialisation de «Derrick» peut cesser à tout moment sans préavis avant le 17/07/2015, ce dont vous serez informé, le cas échéant, par le distributeur Du 18/06/2015 au 17/07/2015, la valeur de marché du Titre de créance progressera régulièrement de 99,92% à 100% selon un taux annualisé de 1% (voir Conditions Définitives pour plus de précisions) 25/07/2023 (en l absence de remboursement automatique anticipé) Dates d évaluation semestrielle Dates de remboursement automatique anticipé éventuel 18/01/2016, 18/07/2016, 17/01/2017, 17/07/2017, 17/01/2018, 17/07/2018, 17/01/2019, 17/07/2019, 17/01/2020, 17/07/2020, 18/01/2021, 19/07/2021, 17/01/2022, 18/07/2022, 17/01/2023, 17/07/ /07/2016, 24/01/2017, 24/07/2017, 24/01/2018, 24/07/2018, 24/01/2019, 24/07/2019, 24/01/2020, 24/07/2020, 25/01/2021, 26/07/2021, 24/01/2022, 25/07/2022, 24/01/2023 Date deconstatation finale 17/07/2023 Barrière de remboursement automatique anticipé Barrière de protection du capital à échéance Commission de souscription/rachat Eligibilité Frais d investissement Commission de distribution Offre au public enfrance Marché secondaire Double valorisateur Agent de calcul Code ISIN 100% du cours de clôture de l action le 17/07/2015 du cours de clôture de l action le 17/07/2015 Néant Contrat d assurance-vie ou de capitalisation et/ou compte-titres Selon les supports et les contrats. Veuillez contacter le distributeur pour plus de précisions. Société Générale paiera aux distributeurs une rémunération annuelle moyenne maximum équivalente à 1% du montant nominal des Titres de créance effectivement placé (calculée sur la base de la durée totale du Titre de créance), hors remboursement anticipé. Veuillez contacter le distributeur pour plus de précisions. Ces commissions sont incluses dans le prix d achat Oui Société Générale s engage, dans des conditions normales de marché, à donner de manière quotidienne des prix indicatifs pendant toute la durée de vie du produit avec une fourchette achat/vente de 1% Oui. En plus de celle produite par la Société Générale, une double valorisation de l obligation sera assurée, tous les quinze jours à compter du 17/07/2015 par une société de service indépendante financièrement de la Société Générale, Thomson Reuters Société Générale, ce qui peut être source d un conflit d intérêt FR (1) Filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale (Moody s A2, Standard & Poor s A). Notations en vigueur au moment de l impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment. (2) Notations en vigueur en date du 5 juin\n8 AVERTISSEMENTS Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que Garant de l émetteur. En conséquence, l insolvabilité du Garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi. Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi. Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit, voire même rendre le produit totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du produit et entraîner la perte totale ou partielle du montant investi. Risque de perte en capital : Le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l investissement initial. Dans le pire des scénarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu à la totalité de leur investissement. Evènements exceptionnels affectant les sous-jacents : ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée : afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter le (ou les) instrument(s) sous-jacent(s) du produit, la documentation relative au produit prévoit des modalités d ajustement ou de substitution et, dans certains cas le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le produit. Garantie par Société Générale : Le produit bénéficie d une garantie de Société Générale (ci-dessous le «Garant»). Le paiement à la date convenue de toute somme due par le débiteur principal au titre du produit est garanti par le Garant, selon les termes et conditions prévus par un acte de garantie disponible auprès du Garant sur simple demande. En conséquence, l investisseur supporte un risque de crédit sur le Garant. Disponibilité du prospectus : Le produit décrit dans le présent document fait l objet d une documentation juridique composée des Conditions Définitives d Émission en date du 16 juin 2015, se rattachant au prospectus de base en date du 2 octobre 2014, approuvé par la CSSF, régulateur du Luxembourg, sous le n de visa C-16388, ainsi que de ses Suppléments, et formant ensemble un prospectus conforme à la directive 2003/71/EC (Directive Prospectus) telle qu amendée (incluant l amendement fait par la Directive 2010/73/EU). En cas d incohérence entre cette brochure et la documentation juridique, cette dernière prévaudra. Ce prospectus de base a fait l objet d un certificat d approbation de la part de la CSSF et a été notifié à l Autorité des Marchés Financiers. Le prospectus de base, les suppléments à ce prospectus de base, les Conditions Définitives d Emission et le résumé du prospectus de base en langue locale, sont disponibles sur le site «prospectus.socgen.com», sur le site de la Bourse de Luxembourg ( ou peuvent être obtenus gratuitement auprès de Société Générale à l adresse 17 Cours Valmy, Puteaux, sur simple demande. Le résumé du prospectus de base est disponible en langue française sur le site de l AMF ( Il est recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique «facteurs de risques» du prospectus du produit et aux Conditions Définitives d Emission avant tout investissement dans le produit. Rachat par Société Générale ou dénouement anticipé du produit : Seule Société Générale s est engagée à assurer un marché secondaire sur le produit. Société Générale s est expressément engagée à racheter, dénouer ou proposer des prix pour le produit en cours de vie de ce dernier. L exécution de cet engagement dépendra des conditions générales de marché et des conditions de liquidité du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et, le cas échéant, des autres opérations de couverture conclues. Le prix du produit (en particulier la fourchette de prix achat/vente que Société Générale peut proposer, à tout moment, pour le rachat ou le dénouement du produit) tiendra compte notamment des coûts de couverture et/ou de débouclement de la position de Société Générale liés à ce rachat. Société Générale et/ou ses filiales ne sont aucunement responsables de telles conséquences et de leur impact sur les transactions liées au produit ou sur tout investissement dans le produit. Restrictions générales de vente : Il appartient à chaque investisseur de s assurer qu il est autorisé à souscrire ou à investir dans ce produit. Restrictions permanentes de vente aux Etats-Unis d Amérique : LES TITRES DECRITS AUX PRESENTES QUI SONT DESIGNES COMME DES TITRES AVEC RESTRICTION PERMANENTE NE PEUVENT A AUCUN MOMENT, ETRE LA PROPRIETE LEGALE OU EFFECTIVE D UNE «U.S. PERSON» (AU SENS DEFINI DANS LA REGULATION S) ET PAR VOIE DE CONSEQUENCE, SONT OFFERTS ET VENDUS HORS DES ETATS-UNIS A DES PERSONNES QUI NE SONT PAS DES RESSORTISSANTS DES ETATS- UNIS, SUR LE FONDEMENT DE LA REGULATION S. Information relative aux commissions, rémunérations payées aux tiers ou perçues des tiers : Si, conformément à la législation et la réglementation applicables, une personne (la «Personne Intéressée») est tenue d informer les investisseurs potentiels du produit de toute rémunération ou commission que Société Générale paye à ou reçoit de cette Personne Intéressée, cette dernière sera seule responsable du respect des obligations légales et réglementaires en la matière. Caractère promotionnel de ce document : Le présent document est un document à caractère promotionnel et non de nature réglementaire. Performances sur la base de performances brutes : Les gains éventuels peuvent être réduits par l effet de commissions, redevances, impôts ou autres charges supportées par l investisseur. Agrément : Société Générale est un établissement de crédit (banque) français agréé par l Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. Lorsque l instrument financier décrit dans ce document (ci-après l «Instrument Financier») est proposé dans le cadre du contrat d assurance vie (ci-après le «Contrat d Assurance Vie»), l Instrument Financier est un actif représentatif de l une des unités de compte de ce contrat. Ce document ne constitue pas une offre d adhésion au Contrat d Assurance Vie. Les conditions d adhésion audit contrat et de fonctionnement de l unité de compte sont détaillées dans les conditions générales, la notice d information et ses annexes. Ce document ne constitue pas une offre, une recommandation, une invitation ou un acte de démarchage visant à souscrire ou acheter l Instrument Financier qui ne peut être diffusé directement ou indirectement dans le public qu en conformité avec les dispositions des articles L et suivants du Code monétaire et financier. " 8


Chargeur ordinateur portable ACER chromebook 13 cb5 311p t9ab\nAccueil > Chargeur > Ordinateur portable > Acer > Chromebook > Chromebook 13 > Chromebook 13 cb5-311p-t9ab\nChargeur pour ordinateur portable acer chromebook 13 cb5 311p t9ab\nBatterie externe chromebook 13 cb5-311p-t9ab\nLe Chargeur pour ordinateur portable acer chromebook 13 cb5 311p t9ab est neuf et composée de composant de qualité.\nPour tous les chargeurs l'écart de 3 volts par rapport à votre chargeur d'ordinateur d'origine dans la tension de sortie est négligeable. La compatibilitée avec votre ancien Chargeur ordinateur portable acer chromebook 13 cb5 311p t9ab est donc conservée.\nLes marques indiquées sur le site Batteriedeportable.com sont la propriété exclusive de leur dépositaire. Toute mention à des marques ou modèles pour Chargeur ordinateur portable acer chromebook 13 cb5 311p t9ab, photos est réalisée afin d'identifier les articles pour lesquels nos produits sont compatibles et adaptables.\nAvec batteriedeportable, votre chargeur ordinateur portable acer chromebook 13 cb5 311p t9ab en stock livré gratuitement en 48 h !


minoration de retraire complémentaire - Les Experts Retraite\n« minoration de retraire complémentaire »\nminoration de retraire complémentaire\nJe suis éligible aux carrières longues et peux partir à la retraite au taux plein au 01/01/2019.\nSi je décale mon départ de 1 an, donc au 01/01/2020 vais -je avoir la minoration de 10%?\nToutefois, le coefficient en cause ne sera pas appliqué aux personnes décalant d'au moins une année leur départ en retraite par rapport à la date à laquelle ils pourront bénéficier d'une retraite à taux plein.\nDans votre situation, si vous décalez votre départ en retraite au 1er janvier 2020, vous ne serez donc pas visé par le coefficient de solidarité.\nminoration ou pas minoration\nBonjour étant né le 08 mars 1959 , ayant le nombre de trimestres cotisés suffisant et les 5 trimestres avant mes 20 ans je souhaite partir en retraite le 01/04/2019. La...\nBonjour FrançoisUn coefficient de solidarité temporaire sera en effet appliqué sur les retraites complémentaires à partir de 2019 pour les personnes nées, comme vous, à compter...\nMinoration de 10% de la retraite complémentaire\nBonjour, Je suis âgé de 59 ans et peux partir en retraite pour carrière longue au 01/09/2019. Je verrai donc ma retraite complémentaire réduite de 10% pendant 3 ans sauf si...\nIVAN a déposé une nouvelle question


Atelier: "Le coach déontologique"\nWelke types coaching?\nFrom 11 Dec. 2019 19:30\tuntil\t11 Dec. 2019 21:30\nAt La Fattoria\n+32 496 180 707\nLes ateliers de professionnalisation: votre rendez-vous mensuel d’apprentissage ludique et chaleureux!\nRencontrer vos pairs, réfléchir, échanger et pratiquer avec eux: telle est notre proposition afin de développer vos talents de coach et d’élargir votre cadre de références.\nCes 10 ateliers imaginés et animés par des coachs EMCC sont ouverts à tous les membres désireux d’affiner leur pratique tout en échappant à la solitude souvent liée à notre belle profession.\nCette année, de multiples facettes du métier seront abordées de façon originale, au travers d’exercices d’écriture, de mises en situation, d’observations cinématographiques et de regards aiguisés sur le code de déontologie et l’accréditation.\nCes ateliers sont réservés aux membres d'EMCC Belgium en ordre de cotisation.\nIls ont lieu le deuxième mercredi de chaque mois (sauf avril en raison des congés scolaires), de 19h à 21h30 à la Fattoria: à vos agendas!\nIl y a 10 ateliers sur l'année 2019-2020. Celui-ci est le quatrième.\nLe coach déontologique\nUn des dix ateliers de professonnalisation est dédié à la déontologie. L'EMCC est, avec 5 autres associations internationales, signataire du "Global Code of Ethics". Elle a aussi édité la "EMCC Diversity and Inclusion Declaration".\nDans cet atelier il est donc question de confidentialité, de technologie, de GDPR, de conflit d'intérêt, de cas de conscience, de croyances, de biais inconscients... Vaste programme, qui va certainement bousculer quelques certitudes!\nSoirée gratuite, inscription obligatoire, réservée aux membres.\nPuis moment de convivialité et repas pour ceux qui le souhaitent (aux frais de chacun)


ActualitéClassé sous :Corps humain , organe , crâne humain\nPublié le 21/10/2020 - Modifié le 22/02/2021\nLe corps humain est étonnant de complexité : plus de 200 os, plusieurs dizaines à plusieurs millions d'organes -- selon la manière dont on les définit --, et 200 types de cellules s'y côtoient en permanence, engrenages d'une machine confondante de beauté et de précision. Il n'est pas étonnant qu'au sein de ces chiffres astronomiques, une ou deux structures aient pu échapper à l'attention des chercheurs.\nGrâce au PSMA PET-scan -- fréquemment utilisé pour la détection et le suivi du cancer de la prostate -- et à l'injection d'un traceur radioactif, les chercheurs sont capables d'identifier les tumeurs dans le corps. Néanmoins, dans ce cas précis, c'est un tout autre élément que la combinaison des deux procédés a permis de mettre en lumière.\nLes petites nouvelles, situées au niveau du torus tubarius, ont été baptisées glandes tubariales. Difficiles à observer, leur détection n'a pu être rendue possible que grâce aux dernières avancées du PSMA PET-scan.\nModélisation des glandes tubariales. © The Netherlands Cancer Institute\nAprès leur découverte chez l'ensemble des sujets examinés, les chercheurs ont confirmé la présence de ces glandes sur deux cadavres, un homme et une femme. « À notre connaissance, cette structure ne correspond à aucune des descriptions anatomiques antérieures », précisent les chercheurs dans leur étude, parue dans la revue Radiotherapy and Oncology.\nSignification de "calibrage"\nLire la suite : Comment nos animaux de compagnie ont pris soin de nous pendant le confinement\nresistance crane humain |


liratouva2 Mango: La marche à l'amour de Gaston Miron\nGaston Miron, (1928-1996), poète canadien, est encore aujourd'hui considéré comme le plus grand poète du Québec contemporain. L'Homme Rapaillé, les poèmes, (nrf, Gallimard, 1999)\n* Rapaillé, Au Québec, rassembler des objets éparpillés, (Fam.)\nPublié par Mangolila à dimanche, mai 29, 2011\nLibellés : Canada, Gaston Miron, poème, Québec\nAifelle 29 mai 2011, 06:13:00\nIl y a des trésors chez nos amis canadiens ! je ne connaissais pas, c'est un très beau texte pour commencer la journée d'un bon pied. Merci Mango.\nMangolila 29 mai 2011, 08:50:00\nAifelle, quand j'ai vu le livre exposé à la bibliothèque, je n'ai pas hésité et je ne regrette pas car je n'ai eu que l'embarras du choix. Presque tous les poèmes me plaisaient. J'ai choisi finalement un des préférés et des plus connus des Canadiens.\ncathulu 29 mai 2011, 09:56:00\nne très jolie langue mais j'ai un peu tendance à me méfier des poèmes d'amour aussi beaux soient-ils!:)\nMangolila 29 mai 2011, 10:06:00\ncathulu, Je comprends ta méfiance à leur égard et cependant,rien à faire, c'est encore ces poèmes-là que je préfère!\ndimitri 29 mai 2011, 10:50:00\nIl est beau ce poème, je vais l'imprimer. J'ai une amie qui les accroche un peu partout chez elle, et celui-ci, il va finir sur ses murs, c'est certain.\nKenza 29 mai 2011, 11:23:00\n"tu te lèves, tu es l'aube dans mes bras"... "je marche à toi, je titube à toi, je meurs de toi"...\nUn livre que je vais me faire le plaisir d'acheter dès que possible.\nMerci Mango et très belle journée\nIrrégulière 29 mai 2011, 12:01:00\nJe ne connaissais pas. C'est magnifique !\nmaggie 29 mai 2011, 12:27:00\nJ'ai découvert ce poème récemmment et je le trouve magnifique ! Je ne connais pas les autres poèmes du recueils mais il faudra que je pense à la lire... Et puis il faut que je me renseigne sur cet auteur car ses poèmes sont liés à des événements politiques des années 70...\nMoka 29 mai 2011, 12:27:00\nDominique 29 mai 2011, 15:19:00\nBoire à la gourde vide du sens de la vie : l'expression est un peu désenchantée mais très belle\nDidi 29 mai 2011, 22:40:00\nce poème me fait encore apprendre des nouveaux termes comme les yeux pers (qui désigne une couleur) il doit aussi y avoir des expressions du Québec.\nCagire 29 mai 2011, 23:14:00\nExtra-ordinaire ! J'aime beaucoup l'inattendu de toutes ces images. D'ailleurs, je m'autorise un copié/collé et hop dans mes favoris ! (enfin, si tu n'y vois pas d'inconvénient ?)\nMangolila 30 mai 2011, 07:36:00\ndimitri, c'est réellement un très beau poème.\nMangolila 30 mai 2011, 07:37:00\nKenza, il y en plein d'autres aussi réussis.\nMangolila 30 mai 2011, 07:38:00\nIrrégulière, Je viens de découvrir cet auteur grâce à ce recueil de poèmes.\nMangolila 30 mai 2011, 07:39:00\nmaggie, tu le connaissais déjà. Je suis contente d'avoir lu ce livre très riche. C'est un grand poète.\nMangolila 30 mai 2011, 07:40:00\nMoka, je trouve aussi, Bonne semaine à toi!\nMangolila 30 mai 2011, 07:41:00\nDominique, désenchanté mais inspiré.\nMangolila 30 mai 2011, 07:42:00\nDidi , oui, il y a plein d'expressions du Québec que je ne comprends pas toujours mais ça ne m'a pas gênée.\nMangolila 30 mai 2011, 07:43:00\nCagire, au contraire, les poèmes sont faits pour s'envoler le plus possible.\nLali 30 mai 2011, 17:31:00\nAh Gaston Miron!\nJe conserve précieusement la première édition de L'homme rapaillé, livre auquel on reviens sans cesse, écorné... et des souvenirs de rencontres, de fêtes. Une entre autres où, il y a plus d'un quart de siècle, chez Victor-Lévy Beaulieu, il avait sorti son ruine-babines (son harmonica) et en avait joué en dansant sur la table!\nÇa ne s'oublie pas ni les mots magnifiques de La marche à l'amour!\nMangolila 31 mai 2011, 02:03:00\nLali, tu l'as donc bien connu... quelle chance! Ces livres écornés sont les plus attachants.


100 000 € collectés pour la recherche contre les cancers de l'enfant | Carenews\nPar Fondation Swiss Life - Publié le 23 mai 2018 - 13:08 - Mise à jour le 23 mai 2018 - 13:12\nObjectif atteint ! A l’aube du bilan 2018, Swiss Life est à nouveau le premier collecteur de l’opération « Une Jonquille pour Curie ». L’opération 2018 était destinée à développer le centre de recherche et de soins SIREDO de l'Institut Curie. La chaîne de solidarité créée par les collaborateurs et forces de vente de Swiss Life a permis de collecter plus de 100 000 euros et ce n’est pas encore terminé !\nLa mobilisation de toute l’entreprise en 2017 avait permis à Swiss Life de devenir pour la deuxième année consécutive le plus gros collecteur de l'opération « Une Jonquille pour Curie » avec 85 000 euros de dons cumulés. Pour 2018, la Fondation Swiss Life s'était donnée pour objectif de pulvériser ce record. Pari gagné à quelques semaines de la clôture de la collecte. Grâce à l'implication des agents généraux, inspecteurs, collaborateurs administratifs et commerciaux, ainsi que l’ensemble des équipes assurance, banque privée, Asset Management et immobilier de Swiss Life en France, la collecte a dépassé les 100 000 euros.\nRappelons que les conseillers de proximité « Ma santé facile » ont explosé les scores cette année avec un montant de collecte de près de 22 000 euros !\nLa collecte s’est faite grâce au digital mais aussi via des événements comme des ventes solidaires et des journées sportives, rendus possibles grâce à l’ensemble de la communauté Swiss Life.\nUn grand nombre de personnes engagées, en particulier des agents généraux, se sont personnellement investies pour monter des événements solidaires cette année :\n- Mickaël Ouaknine, agent à Paris (75), a organisé une soirée loto avec le Lion’s Club Paris Atlantique au profit de l’Institut Curie le 1er mars\n- Thierry Garcia, agent à la Seyne-sur-Mer (13), a organisé un match de rugby à La Seyne-sur-Mer le 11 mars\n- Frédéric Devin, agent à Saintes (17), a organisé un tournoi de golf solidaire le 2 avril, dont les bénéfices ont été reversés à « Une Jonquille pour Curie ».\n- Philippe Sauze, inspecteur entreprise, a organisé avec son groupe de musique un concert de rock caritatif et une vente solidaire de goodies.\n- Une vente d’aquarelles a eu lieu grâce au cabinet Delpierre dont tous les bénéfices ont été reversés à Curie\n- Mathieu Lievens, agent au Portel (62), a sensibilisé le public à la lutte contre le cancer lors d’un match de basket le 04 mai\n- Un concours d’équitation à Strasbourg chapoté par Michel Wybrecht du 09 au 13 mai\nEncore à venir, une soirée exposition-vente de street art à la Galerie Art&Craft à Paris, organisée par l’agent Nicolas Ciornei, le 31 mai.\nEt enfin, la Jonquille sera à l’honneur lors de la fête du kiosque à Amiens le 10 juin grâce à Frédéric Lemaire, agent Swiss Life.\nTous ces événements solidaires ont permis de sensibiliser un large public aux cancers de l’enfant.


durcir caoutchouc mou - Savoir des connaissances\nRecherche chaud: lampe de bord ford escape collerette épidermique chien epilation mailot curcuma pc portable dell pour picoscope savoir.minzu.gov.cn apprendre le conterpoint sortir avec un mec populaire soutien gorge a crocheter\nIndex>>durcir caoutchouc mou\ndurcir caoutchouc mou\nComment Crash Diet en toute sécurité\nTrois méthodes: Comparez manger 10 piqûres par jour - à la diète après surgeryLose 10 à 15 livres par semaine - sans chirurgie: le faire fonctionner Pouvez-vous planter-alimentation en toute sécurité sur ce que vous voulez manger pour perdre du poids\nIl ya plusieurs façons de dook vos furets. Dook signifie le petit rire que les furets font. Vous pouvez aussi amener à faire la «danse de guerre belette» et voici comment. Étapes 1 Nip former votre furet pour qu'il sache comment interagir avec vous d\nComment attacher vos cheveux en queue de cheval un élégant chignon\nRecueilli avec une queue de cheval, il semble compliqué, il est donc en fait une nuit très simple, fraîche et confortable pour les journées chaudes comme ça, mais suffisamment sophistiqué pour la ville. Aussi, il est judicieux de le porter à un événe\nTrois méthodes: MicrowaveSteamingSpread et cuire Si vous avez un disque, des petits pains que vous ne voulez pas perdre rassis, c'est une façon de rendre doux et comestible à nouveau. Vous avez besoin de le faire lorsque vous allez manger. Étapes Mét\nLe ciment de caoutchouc d'un type de colle et le séchage est appelé ainsi parce que le principe de la «colle», habituellement, une substance caoutchouteuse, comme un polymère élastique (typiquement latex) est mélangé dans un solvant tel que le l'acét\nFaire caoutchouc peluche maison\nGummy bears ont longtemps été la collation favorite de nombreuses personnes à travers le monde. Qu'est-ce que la plupart des gens ne savent pas est que vous pouvez faire votre propre maison caoutchouc en peluche avec un investissement minimal de temp\nQue vous fassiez partie du corps à une pièce de théâtre ou un spécial Halloween, la fabrication d'accessoires de vos propres props nécessaires pour savoir comment faire des moules acceptable. Pour les parties du corps comme les mains, vous devez savo