Booking engine hotel: funzionalità ed implementazione - Nicola Carraresi\nNicola Carraresi > Blog > Scegliere un booking engine per hotel e renderlo performante\nScegliere un booking engine per hotel e renderlo performante\nMaggio 18, 2021 Nicola Carraresi Blog, Gestione Appartamenti, Marketing Turistico, Web Marketing\nCos’è il booking engine per hotel\nPer parlare di booking engine per hotel dobbiamo partire dall’analisi del comportamento dei turisti.\nOggigiorno la maggior parte dei viaggiatori pianifica le proprie vacanze online, consultando informazioni e tariffe su diversi siti di prenotazione.\nQuesto anche grazie all’ampia varietà di scelta disponibile e la semplicità di poterlo fare comodamente seduti dal proprio divano di casa anche con un semplice smartphone.\nGli hotel, per non delegare in toto le prenotazioni alle Online Travel Agency (OTA come Booking o Expedia, per citarne due tra le più importanti), hanno deciso di investire sui siti web delle proprie strutture, non solo puntando sul fattore posizionamento su Google attraverso una specifica strategia SEO per hotel, ma anche inserendo il booking engine per hotel.\nMa che cos’è un booking engine per hotel?\nSi tratta di veri e propri e-commerce per hotel dove gli albergatori inseriscono le disponibilità di camere e appartamenti da vendere per la stagione turistica. L’utente consulta informazioni, tariffe e disponibilità e con pochi click prenota la propria sistemazione, pagando direttamente all’albergatore.\nImportanza del booking engine per il sito web del proprio hotel\nQuesti sistemi permettono di ricevere prenotazioni dirette dal proprio sito, attuando una strategia di disintermediazione, ovvero rendendosi liberi di non pagare commissioni sul venduto alle agenzie di viaggio online.\nOspitare sul proprio sito un booking engine permette ai gestori di hotel e agriturismi di limitare i costi di intermediazione dovuti alle agenzie di viaggio tradizionali e alle OTAs per un risparmio calcolato tra il 18% e il 22% per ogni singola richiesta di prenotazione.\nPer possedere un booking engine per hotel sul proprio sito occorre acquistarne uno e sul mercato esistono sistemi di ogni tipo.\nSolitamente viene corrisposto un forfait per l’implementazione iniziale e un canone annuo per il suo utilizzo. Alcuni sviluppatori di booking engine, anziché richiedere un canone annuo, trattengono una percentuale sul fatturato derivato delle prenotazioni del motore di prenotazione scelto. La percentuale si attesta tra il 5% e l’8%.\nBooking engine: non confonderlo con il channel manager\nAl fine di facilitare l’utilizzo del motore di prenotazione, gli sviluppatori di questi e-commerce per il turismo hanno previsto l’integrazione del booking engine per hotel con gli altri strumenti operativi in mano all’albergatore come il PMS e il CRM.\nÈ fondamentale, per una corretta gestione delle prenotazioni (leggi anche come aumentarle con una strategia di remarketing su Facebook), che i software acquistati dialoghino tra di loro senza che occorra l’intervento dell’operatore alla reception per riportare le informazioni da un software all’altro.\nPer facilitare la gestione in contemporanea della disponibilità sul proprio sito e sulle OTAs, la maggior parte dei booking engine per hotel è venduto assieme al Channel Manager già integrato.\nIl Channel Manager è un software aggiuntivo che permette di gestire la disponibilità delle camere e le politiche tariffarie da un unico pannello collegato con tutti i luoghi dove l’utente può acquistare una camera per un determinato periodo.\nIn questo modo l’albergatore avrà sempre la situazione sotto controllo e con un semplice click potrà modificare la disponibilità e i prezzi su tutte le piattaforme.\nMotivi per implementare un booking engine\nL’utilizzo di un buon booking engine per hotel permette alla struttura ricettiva di finalizzare una vendita direttamente dal proprio sito web, garantendosi allo stesso tempo un margine di guadagno maggiore, perché dall’incasso della prenotazione non deve sottrarre alcun costo di intermediazione.\nUn sito sprovvisto di motore di prenotazione abbassa il tasso di conversione dello stesso, perché l’utente finale è costretto ad inviare una mail o a contattare la struttura tramite telefono dopo aver visionato un preventivo o il classico listino inserito sul sito web.\nOccorre quindi aspettare del tempo per le varie comunicazioni tra il personale e il possibile acquirente, che potrebbero compromettere il buon esito della trattativa.\nAltri motivi validi per implementare un booking engine sono i seguenti:\nUn buon booking engine per hotel protegge le transazioni online dei propri clienti attraverso protocolli di sicurezza. Senza motore di prenotazione il cliente è costretto ad utilizzare la mail per comunicare anche dati sensibili.\nGrazie a tecniche di up-selling o cross-selling inserite nel booking engine è possibile stimolare e aumentare la spesa degli utenti proponendo ingressi personalizzati, cene a tema, e sistemazioni di livello superiore.\nL’utilizzo di un software di prenotazione permette al personale della tua reception di risparmiare tempo prezioso, in quanto le prenotazioni entrano in automatico nel tuo gestionale, grazie alle automazioni essenziali come la mail di conferma pagamento o un’informativa legata agli orari di check-in in struttura.\nFunzionalità di un valido booking engine per hotel\nUn buon motore di prenotazione per il turismo deve possedere alcune funzionalità essenziali:\nOttima navigabilità: da ogni pagina del sito web deve essere possibile prenotare una sistemazione. L’interfaccia del booking engine deve essere ben visibile sempre e di facile accesso\nAdattabile ad ogni device: immagini, descrizioni, tariffe e disponibilità devono essere ben consultabili da tutti i dispositivi, in particolare da mobile. Come il tuo sito, anche il booking engine deve essere costruito con tecnologia responsive.\nCompatibile con altri strumenti: il software deve parlare in entrata e in uscita con PMS, software CRM per hotel e altri strumenti utili. Essere incorporato con il Channel manager permette di essere prenotabile su tutte le online travel agency.\nFacilità di utilizzo: l’interfaccia utente deve essere semplice, intuibile e pratica. Con pochi click deve essere possibile scorrere le immagini, selezionare le sistemazioni, visionare le tariffe e acquistare.\nGarantire la sicurezza: il booking engine software deve essere costruito con una tecnologia che salvaguardi i dati dei clienti.\nAumento delle prenotazioni provenienti dal booking engine\nPer aumentare le prenotazioni dirette dal tuo sito web è opportuno:\nUtilizzare il remarketing: inserendo i codici di tracciamento di Google e Facebook è possibile creare campagne di promozione verso coloro che hanno visionato prezzi e disponibilità. Grazie ad Analytics è possibile monitorare le performance di ogni passaggio che porta alla prenotazione; in questo modo si può intervenire per migliorare l’users experience del cliente.\nMettere a disposizione pacchetti tematici: il booking engine per hotel è utilissimo per vendere pacchetti vacanza di più giorni dove il cliente acquista più servizi insieme garantendo a te gestore più ricavi in pochi click.\nGarantire il miglior prezzo: sul motore di prenotazione occorre garantire al cliente un prezzo migliore rispetto a quello esposto sulle OTAs. Questo permetterà maggiori prenotazioni senza perdere guadagni visto che le prenotazioni entreranno senza pagare commissioni.\nInvestire in Google Hotel Ads: se scegli un booking engine partner di Google le tue tariffe appariranno nella mappa di Google assieme a quelle delle OTAs durante le tue campagne su Google Hotel Ads. Da alcuni giorni le tariffe del tuo sito appaiono nei risultati di ricerca anche senza avere una campagna Google Hotel Ads attiva.\nVuoi aumentare le vendite per la prossima stagione?\nChiamami al 339 6233751 o compilando il form di contatto per una consulenza in web marketing turistico. Potremo scegliere assieme il booking engine per hotel ideale per la tua struttura turistica.\nbooking engine Hotel software hotel


Come fanno paura gli horror: fenomenologia dell’orrore – La Gazzetta del Carlo Porta\nIl genere horror è presente in diverse forme d’arte e fin dalla sua nascita è stato in grado di spaventare e turbare gli animi. Ci sono talmente tante opere di questo genere (principalmente letterarie, cinematografiche e videoludiche) che sarebbe impossibile analizzare come faccia ognuna di esse a trasmettere il tipico sentimento dell’orrore; è però possibile astrarre, dalla moltitudine caotica di opere, alcuni modelli comuni tramite i quali queste tentano di raggiungere il loro obiettivo di spaventare. Questi modelli sono essenzialmente quattro: si può fare horror “tecnico”, grafico, psicologico o filosofico.\nIl primo caso è quello dei cosiddetti jumpscare (letteralmente “spavento che ti fa saltare”), ossia quegli espedienti (tipici di film e videogiochi) che consistono nel far apparire improvvisamente e bruscamente qualcosa o qualcuno quando lo spettatore non se lo aspetta. Si tratta di un modo puramente tecnico per spaventare, in quanto non riguarda il contenuto della storia bensì un elemento formale, esteriore a essa.\nBisogna annoverarlo tra i modi di fare paura perché è onnipresente nei moderni film e videogiochi dell’orrore (si pensi al gioco Five nights at Freddy’s, interamente basato sui jumpscare). Tuttavia presenta un evidente problema: trattandosi di paura momentanea, causata da un evento improvviso che è comunque limitato nel tempo, il jumpscare non lascia realmente qualcosa allo spettatore, il quale se ne può benissimo dimenticare alla fine del film, e perdipiù non può fare paura una seconda volta in quanto ormai ce lo si aspetta. Per questo motivo l’horror degno di nota è quello degli altri tre casi, i quali lasciano un segno duraturo.\nIl secondo caso è quello dell’horror grafico, in cui l’orrore è causato da un elemento visivo raccapricciante e inquietante. Questo tipo di horror è molto presente nei film, dove prende il nome di splatter, ma può essere realizzato anche in letteratura tramite una descrizione particolarmente cruda. Tuttavia, perché sia effettivamente horror, l’elemento splatter deve suscitare orrore (in modo artistico) e non solo disgusto, nel senso che deve trasmettere anche le emozioni tipiche dell’arte horror. Esso nasce quindi dal contenuto di una storia.\nIl terzo caso, ossia l’horror psicologico, è il più antico, in quanto presente già nei racconti di Edgar Allan Poe, considerato il precursore del genere horror. Questo tipo di orrore si basa sulle paure dei personaggi, in cui ci si può facilmente immedesimare. L’elemento horror è dato dal fatto che noi viviamo, con i protagonisti, un’esperienza fittizia ma verosimile: la storia non fa altro che trasporre le nostre stesse paure. Si tratta quindi di orrore che nasce da una riflessione psicologica sulla storia.\nPer fare un esempio, Il gatto nero (uno dei racconti più celebri di Edgar Allan Poe) racconta la storia di un uomo, sposato e con la passione per gli animali, che, a causa del suo alcolismo, cambia carattere e inizia a picchiare la moglie e maltrattare gli animali. Un giorno, da ubriaco, uccide il suo amato gatto nero e a causa di ciò sviluppa sensi di colpa che lo fanno progressivamente impazzire, fino a uccidere la moglie. Una storia del genere potrebbe realmente accadere ed è questo che suscita l’orrore. Dopotutto Edgar Allan Poe, che aveva problemi con l’alcol, si è ispirato direttamente a se stesso per questo racconto.\nIl quarto e ultimo caso è invece l’horror filosofico, che discende dall’opera di Howard Phillips Lovecraft. Lovecraft parte dal presupposto che, al cospetto dell’universo infinito, l’uomo è minuscolo, motivo per cui non potrà mai conoscere la totalità di quest’ultimo e qualcosa di inspiegabile potrà sempre risiedere nell’ombra. Si tratta quindi di orrore che nasce da una riflessione filosofica sulla finitezza dell’uomo e che giustifica la possibilità di fenomeni che vanno oltre la nostra comprensione. Lovecraft, dunque, è un precursore dei moderni horror con creature paranormali ed egli stesso ha dato vita a una vasta gamma di mostri rimasti nella storia, quali Cthulhu. L’horror lovecraftiano, per questa sua riflessione esistenziale, viene anche chiamato “horror cosmico”.\nUn esempio di quest’ultimo caso è il suo racconto Dagon, in cui il protagonista, prima di suicidarsi, scrive la sua storia. Durante la guerra, era riuscito a fuggire da una nave tedesca con una scialuppa e, vagando per il mare, si era addormento per poi risvegliarsi su un’isola misteriosa. Ispezionando il luogo, aveva avvistato un enorme vortice marino da cui emergevano gli arti di una creatura imponente. Il protagonista ne rimane talmente impressionato che, nel presente, sogna ancora la creatura, ma ciò che lo spaventa di più – e che lo porta al suicidio – è il fatto che un mostro del genere potrebbe un giorno spazzare via l’intera umanità.\nIn conclusione non rimane che chiarire che questi quattro modelli generali di fare horror – che si possono intendere come una sorta di categorie in senso kantiano – possono benissimo essere ampliati o perfezionati, non trattandosi di una schematizzazione ufficiale di alcun tipo, bensì di una personale operazione di catalogazione, che permette inoltre di comprendere come i maestri dell’horror abbiano influenzato tale genere e come esso possa essere profondo tanto quanto gli altri generi.\nPrecedentePerché Squid Game è così popolare?SuccessivoTra Ritorno al futuro e Dark: viaggio nel tempo e libertà


congo Archivi - Edizione Caserta\nCongoGate, il video di Paola Montesarchio è stato manipolato. ECCO LE PROVE\nACERRA. “Quando mi dicevano andiamo al Congo da piccola io dicevo: ma che stann e scigne?”. Quest’uscita della candidata a sindaco Paola Montesarchio durante il comizio di domenica sera alla Gescal di Acerra (conosciuto come rione Congo) ha fatto alzare un polverone sull’aspirante fascia tricolore del Pd acerrano. Una gaffe che ha fatto rapidamente il giro del web, con un video condiviso da centinaia di utenti e una pioggia di commenti negativi. Ieri, però, la Montesarchio ha spiegato la sua verità: quel video è stato manipolato ad arte. A suffragare questa tesi il filmato integrale (del quale pubblichiamo a margine del pezzo lo stralcio saliente, ndr).\n“Una mano che definirei “criminale” (per la violenza che il web è in grado di generare se usato in malo modo) ha truccato è tagliato ad hoc il video di un mio intervento durante il comizio che insieme alla mia coalizione ho tenuto nel rione Gescal. Quel rione, a causa della cattiva politica, da tempo giace nell’incuria, tanto da essere stato definito “Congo” durante questi anni. Ho immaginato di dare un nuovo appellativo al nostro rione, un nome che rievocasse la rinascita e che facesse dimenticare l’immagine negativa a cui viene comunemente associato” ha spiegato la candidata a sindaco della coalizione che va da Forza Acerra al Pd.\n“E invece qualche “politicante” ammaestrato ha truccato il video al fine di screditare il lavoro che io e i miei candidati stiamo facendo per tutelare tutte le periferie. Il chiarimento è diretto ovviamente a chi non era presente. Perché gli abitanti del rione non solo sanno bene quello che ho detto, ma sanno anche che in quel rione c’è un pezzo del mio cuore. Noi non ci fermiamo di fronte a queste bassezze: insieme alle calorose famiglie del posto lavoriamo per restituire speranza ad un luogo che chiede riscatto”. A questo punto non si escludono ulteriori sviluppi sulla vicenda che ha tenuto banco in chat e piazze in queste ore.\nIL VIDEO MANIPOLATO CHE CIRCOLA SU FACEBOOK\nIL VIDEO REALE DEL COMIZIO DI DOMENICA (Attenzione dal minuto 0.59)


Chi siamo - Poliambulatorio San Lorenzo\nEssere “al servizio della salute” e’ l’obiettivo della struttura.\nIl Poliambulatorio San Lorenzo mette al servizio dei pazienti, in una sola sede e con tempi rapidi, collaboratori medici di elevata professionalita’ e attrezzature diagnostiche sempre piu’ sofisticate.\nGli specialisti della struttura lavorano in equipe. In questo modo si evitano ai pazienti inutili attese, pur mantenendo contatti continui con le strutture piu’ complesse per interventi o patologie che nella nostra sede non possono essere curate.\nIl nostro Poliambulatorio e’ una struttura privata, specializzata nel campo della riabilitazione post-operatoria, che effettua interventi mirati attraverso l’utilizzo di terapie strumentali e manuali.\nTrattamento fisiatrico che deriva dall’agopuntura e nel quale si stimolano i punti più contratti del muscolo.


Gel fantastici, si assumono senza acqua e non impastano la bocca. Ottimi sulle uscite lunghe.\nOttimo e di gusto piacevole\nEccezionali mi trovo benissimo\nI migliori gel, per me, per gli sport di endurance, per digeribilità, assimilazione e gusto.\nNon posso farne a meno durante le mie uscite in bici\n👍 chi non li conosce….\nProdotto ad alta digeribilità


Film Tv 16 novembre. Joker: la discesa agli inferi di Joaquin Phoenix, in prima Tv\nScritto il 16 Novembre 2021 29 Dicembre 2021\nFilm Tv martedì 16 novembre 2021. Tra i film in prima serata sui principali canali del digitale terrestre oggi segnaliamo Joker – di inquietante attualità – diretto da Todd Phillips con un Joaquin Phoenix da Oscar. Indicando – come di consueto – gli altri film in programmazione.\nCanale 5, 21.20 – prima visione televisiva\nJoker (thriller, USA, 2019) regia di Todd Phillips. Con Robert De Niro, Joaquin Phoenix, Zazie Beetz, Marc Maron, Frances Conroy, Brett Cullen, Shea Whigham, Bill Camp, Glenn Fleshler, Leigh Gill, Josh Pais, April Grace, Carrie Louise Putrello, Rocco Luna, Sondra James, Dante Pereira-Olson, Douglas Hodge, Carl Lundstedt, Michael Benz, Ben Warheit, Hannah Gross\nJoaquin Phoenix è Arthur Fleck …\n“1981. Depresso e sofferente per un disturbo psichico che gli provoca incontrollabili attacchi di riso, l’aspirante stand-up comedian Arthur Fleck (Phoenix) vive idolatrando il presentatore televisivo Murray Franklin (De Niro), è invaghito della gentile vicina di casa Sophie (Beetz), sbarca il lunario come clown per bambini e abita con l’anziana madre Penny (Conroy) in uno squallido appartamento dei bassifondi di Gotham City, dove la situazione politica è sempre più tesa” (Mereghetti).\n… nonché Joker\nIl miliardario Thomas Wayne (Cullen) ha infatti appena annunciato la sua candidatura a sindaco dopo il taglio drastico della spesa pubblica a danno del servizio di assistenza sociale di cui anche Arthur beneficiava. E per questo le classi meno abbienti stanno organizzando delle proteste.\nZazie Beetz è Sophie\nConsiderato un freak, Arthur è spesso bersaglio di offese che sfociano in pestaggi del tutto immotivati. Anche il suo capo si sente in diritto di licenziarlo senza esitazione. Finisce quindi col reagire all’ennesima angheria uccidendo. Diventando così, su identikit, il giustiziere-idolo della massa, anche in virtù di quel travestimento da pagliaccio che lo rende un’icona, e che le folle riottose rendono simbolo delle loro rimostranze.\nRobert De Niro è Murray Franklin\nTuttavia quello che poteva essere un riscatto sociale porta Arthur a scivolare in uno stato di follia sempre più profondo. Ad acuirlo la conoscenza del suo terribile passato e il definitivo infrangersi di un sogno professionale. La follia a quel punto assume la sua variante peggiore: quella omicida con modalità seriale.\n“Originariamente pensata per un film intitolato Arthur che avrebbe dovuto essere prodotto da Martin Scorsese e costituire una sorta di omaggio/remake di Taxi Driver e Re per una notte, la sceneggiatura del regista (poi opportunamente adattata con la collaborazione di Scott Silver) è andata nel 2016 a costituire l’ossatura di un cinecomic sui generis …una furba (e scontata) riflessione sulla trasformazione dell’alienazione psichica in potenziale (e reazionario) disagio sociale, nonché forma «adulta» e problematica di trasposizione fumettistica … Arthur Fleck diventa una sorta di fusione tra il Travis Bickle di Taxi Driver e il Rupert Pupkin di Re per una notte (e non è ovviamente casuale il casting «rovesciato» di De Niro, qui in un ruolo analogo a quello interpretato da Jerry Lewis); mentre la ribollente Gotham City del 1981 … è l’esatta replica della sudicia New York anni Settanta che il tassista/antieroe immaginava di poter «ripulire» … Ma le differenze sono significative” (Mereghetti).\n“Esplicito omaggio a Taxi Driver, il Joker di Philips ha ben poco della rarefazione gotica di Burton o del mondo oscuro ed elegante di Nolan. Un pagliaccio che, dietro il sorriso dipinto, è inquieto, mette ansia, sta e fa male. Ambientato in una Gotham sporca e trafficata, tagliata dalle luci dei neon, Joker racconta del corpo, del viso e della mente mutanti di un uomo qualunque che discende nella follia. Al centro la performance eccezionale di Phoenix, con la sua risata isterica, la sua magrezza, la sua danza, un film forse troppo sopravvalutato, ma profondamente politico” (FilmTv).\nLeone d’oro al festival di Venezia nel 2019, Joker ha ottenuto undici nomination agli Oscar, vincendo quello per la migliore colonna sonora e per il miglior attore protagonista: a uno straordinario Joaquin Phoenix giunto alla fine del suo one man show con ben 25 chili di peso in meno. Da Oscar (purtroppo mancato) anche la fotografia di Lawrence Sher.\nJoaquin Phoenix miglior attore protagonista agli Oscar 2020\nUna divertente immagine del regista Todd Phillips sul set\nCalda emozione (1990, regia di Luis Mandoki) su Iris alle 12.55, il trailer originale\nLa prima cosa bella di Paolo Virzì su Cine 34 alle 16.35 – la recensione del film su VigilanzaTv\nLa guerra di Charlie Wilson di Mike Nichols su Iris alle 17.10\nIl pistolero (1976, regia di Don Siegel) su Iris alle 21.00\nInnamorato pazzo (1981, regia di Castellano & Pipolo) su Cine 34 alle 21.00\nDetroit su Rai Movie alle 21.10 – la recensione del film su VigilanzaTv\nViale del tramonto (1950, regia di Billy Wilder) su Tv2000 alle 21.10, il trailer\nLa storia infinita su Paramount Network alle 21.10 – la recensione del film su VigilanzaTv\nShark 3D (2012, regia di Kimble Rendall) su Italia2 alle 21.15, il trailer\nTre donne al verde (2008, regia di Callie Khouri) su Cielo alle 21.15, il teaser\nThe Equalizer – Il vendicatore di Antoine Fuqua su Rai 4 alle 21.20\nRocky V (1990, regia di John G. Avildsen) sul Nove alle 21.25, il trailer originale\nIn nome di Dio – Il texano (1948, regia di John Ford) su Iris alle 23.15\nSigns (2002, regia di M. Night Shyamalan) su Rai4 alle 0.30, il trailer originale\nMel Gibson è Interceptor: il guerriero della strada su Italia 1 all’1.05\nTags: Antonio Facchin , Billy Wilder , Canale5 , Cielo , Cine34 , Detroit , Discovery , Film di stasera , film in tv , Film Tv , Film Tv stasera , FilmTv , Fox , i film di stasera , Iris , Italia1 , Joaquin Phoenix , Joker , Kathryn Bigelow , La prima cosa bella , La storia infinita , M. Night Shyamalan , mediasetitaliadue , MediasetPremium , Mel Gibson , Nove , Paolo Mereghetti , Paolo Virzì , Paramount Network , prima serata , prima visione televisiva , prime time , Rai4 , RaiMovie , Robert De Niro , Signs , Sky , Todd Phillips , Tv2000 , Viale del tramonto , VigilanzaTv , VigilanzaTv VTV , VTV\n← Post Precedente Post precedente:Tam Tam Basket ammessa al campionato. Anzaldi: “Quanta fatica per un diritto elementare”\nPost Successivo → Post successivo:Ascolti Tv, Maggioni perde 34 punti di share dopo l’Italia e fa meno di Mannoia-Linea Notte\nFilm Tv 5 gennaio. Jurassic Park e West Side Story: diverse "creature" dello stesso Spielberg\nFilm Tv mercoledì 5 gennaio 2022. Tra i film in prima serata sui principali canali del digitale te ...


La scultrice Simone Leigh, le cui imponenti forme ceramiche esaminano la soggettività della donna nera, rappresenterà gli Stati Uniti alla Biennale di Venezia del 2022 - BeBeez\nUna donna di colore non ha mai rappresentato gli Stati Uniti alla prestigiosa mostra di Venezia. Si veda qui Artnet.\nLa scultrice Simone Leigh, il cui lavoro che esplora la soggettività femminile di colore mescola storia dell’arte africana, ricerca etnografica e teoria femminista e post-coloniale, sarà il rappresentante degli Stati Uniti per la 59a Biennale di Venezia. Il padiglione della nazione, che aprirà nell’aprile 2022, è stato commissionato dall’Institute of Contemporary Art di Boston, che sta anche organizzando la prima mostra di indagine museale dell’artista, prevista per il 2023.\nNata a Chicago da missionari giamaicani nel 1967, la Leigh sarà la prima artista donna nera scelta dagli Stati Uniti per la mostra d’arte internazionale.\n“Abbiamo già visto che il padiglione mostra storicamente un’arte forte e avvincente e sta cambiando la narrazione della storia in termini di chi è incluso e rappresentato”, ha detto ad Artnet News il direttore dell’ICA Jill Medvedow. “Simone Leigh cade in quella fantastica traiettoria.” Gli ultimi due artisti scelti per rappresentare gli Stati Uniti, Martin Puryear e Mark Bradford, sono entrambi afroamericani, e hanno seguito le presentazioni delle artiste Joan Jonas e Sarah Sze.\nSimone Leigh, Las Meninas (2019). Foto di Farzad Owrang, per gentile concessione dell’artista e del Cleveland Museum of Art, © Simone Leigh.\nLa selezione di Leigh, ha affermato Medvedow, “sconvolge oltre 400 anni di donne nere escluse da questa piattaforma globale e dalla nostra storia”.\nL’ICA prevede che la mostra avrà un costo di circa $ 2 milioni, con un budget che include un premio di $ 375.000 dal Bureau of Educational and Cultural Affairs del Dipartimento di Stato degli Stati Uniti, che seleziona l’istituzione commissionante. La maggior parte della mostra sarà dedicata a nuove sculture e installazioni di Leigh. Gli oggetti copriranno i materiali per i quali è diventata famosa: bronzo, ceramica e rafia.\n“Per me, c’è un senso di speranza e di elevazione nel pensare al lavoro di Simone e al modo in cui si concentra e mette in primo piano il pensiero femminista nero”, ha detto la curatrice capo dell’ICA Eva Respini, che sta organizzando il padiglione. “È una specie di faro in questo momento.”\nLeigh è un’artista particolarmente abituata a lavorare in grande: nel 2019 ha creato l’opera inaugurale alta 16 piedi per l’High Line Plinth di New York. “La sua arte richiede davvero visibilità”, ha detto Medvedow. “Occupa spazio e gran parte di esso è incredibilmente solido.”\nLa prossima biennale era originariamente prevista per il 2021, ma ha dovuto essere posticipata quando la 17a mostra internazionale di architettura è stata ritardata di un anno a causa della crisi sanitaria globale. La pianificazione casuale offre ai curatori tutto il tempo per pianificare, il che è particolarmente apprezzato dato che ai titolari di passaporto statunitense è attualmente vietato entrare in Italia.\n“C’è una buona dose di incertezza su quando potremo andare a Venezia”, ha detto Medvedow, che si aspetta che gran parte della pianificazione preliminare dovrà avvenire virtualmente. “Abbiamo tutti affinato le nostre capacità di adattabilità e resilienza da marzo e immagino che questo progetto lo esemplifichi”.\nLa mostra internazionale della biennale sarà diretta da Cecilia Alemani, direttrice e curatrice capo della High Line Art di New York , che ha anche commissionato la commissione High Line di Leigh, Brick House. Parte della serie “Anatomy of Architecture” dell’artista, che presenta figure femminili ispirate agli stili architettonici dell’Africa occidentale e del sud americano, rimarrà visibile nel famoso parco fino alla prossima primavera.\nSimone Leigh, Jug (2019). Foto di David Heald, per gentile concessione dell’artista e della Fondazione Solomon R. Guggenheim, © Simone Leigh.\nDopo essere stato ignorato per decenni dall’establishment artistico tradizionale, il profilo di Leigh è aumentato notevolmente negli ultimi anni. Ha vinto il premio Joyce Alexander Wein Artist Prize da 50.000 dollari dello Studio Museum di Harlem nel 2017 e il prestigioso premio Hugo Boss da 100.000 dollari, che viene fornito con una mostra personale al Solomon R. Guggenheim Museum di New York, nel 2018.\nAltre mostre di spicco includono una gita personale all’Hammer Museum dell’UCLA nel 2016 e un ambito slot alla Biennale di Whitney del 2019, al Whitney Museum of American Art di New York.\nLeigh ha conseguito la laurea in arte e filosofia presso l’Earlham College in Indiana nel 1990. Il suo primo lavoro a New York è stato la riproduzione di piastrelle per la metropolitana presso uno studio di ceramiche architettoniche. La sua carriera di artista ha iniziato a decollare quando è stata scelta per l’influente Studio Museum in residenza ad Harlem nel 2010.\nIl lavoro di Leigh ha stabilito un nuovo record d’asta questo marzo, con la vendita di 337.500 dollari della sua scultura DECATUR (COBALT) , secondo l’Artnet Price Database. I suoi primi dieci prezzi d’asta sono stati tutti raggiunti nel 2019 o nel 2020. All’inizio di quest’anno, l’artista è entrata a far parte di Hauser&Wirth dopo aver lavorato con Luhring Augustine di New York dal 2016 e David Kordansky di Los Angeles dal 2019.\n“Mi è stato detto da tutti quelli che conoscevo nel campo della ceramica che non avrei mai potuto essere incluso nello spazio dell’arte contemporanea”, ha detto Leigh al New York Times nel 2018. “Poiché sono stato ampiamente ignorato, ho avuto molto tempo per maturare senza qualsiasi tipo di abbagliamento, che ha funzionato abbastanza bene per me. “\nTags: 59a Biennale di VeneziaSimone Leigh


Come creare delle mimose d'effetto per la festa della donna con un materiale comune | Newsvideo.eu\nby admin Marzo 7, 2021, 10:45 pm 1.7k Views\n1 Perché regalare queste piante l’8 marzo?\n2 Come creare delle mimose d’effetto per la festa della donna con un materiale comune\nLe mimose vengono regalate in occasione della festa della donna ed è possibile creare la stessa pianta d’effetto con un materiale molto comune e facile da reperire.\nLe mimose si possono realizzare con pochi semplici passi, ottenendo un effetto sorprendente, sostenibile e soprattutto duraturo nel tempo.\nPerché regalare queste piante l’8 marzo?\nL’8 marzo vengono regalati mazzolini di mimose alle donne, una ricorrenza contro le discriminazioni e le violenze subite dalle donne per cui ancora si combatte in tutto il mondo.\nSono dei piccoli fiori che fioriscono tra febbraio e marzo e regalano dei colori e profumi che fanno capolino all’ingresso alla primavera. Illuminare la giornata con i colori della primavera ad una donna, la renderà felice e le donerà l’affetto e la stima.\nCreare delle mimose riciclando del materiale che spesso già è disponibile in casa, sarà facile, basterà solo un po’ di manualità.\npittura ad acqua di colore verde\nIniziare a realizzare dei piccolissimi pompon prendendo la lana e avvolgendola sulla punta della forchetta come se fossero degli spaghetti. Avvolgere circa per 10 giri, tagliare il filo e annodare quest’ultimo infilando il filo al centro della forchetta e chiudendo da parte a parte la lana.\nDopo aver annodato per bene, tirare i fili di lana dalla forchetta e tagliare i due laterali. Pettinare il pompon aprendo del tutto i fili di lana rendendolo vaporoso e tagliare con le forbici gli eccessi di lana per ottenere un effetto perfettamente rotondo.\nDopo aver ripetuto questo passaggio per un po’ di volte, prendere il fil di ferro e tagliarne vari pezzi da circa 10 cm per ogni pompon realizzato. Infilare un pompon su ogni filo di ferro e raggrupparli insieme con un po’ di manualità formando un originale ramo di mimosa.\nInfine prendere lo scotch e avvolgere tutto il fil di ferro e dipingerlo con il colore verde. Non appena sarà asciutto, dopo circa 15 minuti, il rametto è pronto.\nPrevious article La pianta che ognuno di noi dovrebbe avere fuori al terrazzo per i suoi fiori meravigliosi\nNext article Quale caffè moka o espresso è più buono e sano con un risparmio di 50 euro a tazzina?


Download "Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2012"\n1 Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2012\n2 INDICE INTRODUZIONE... 3 RISULTATI IN SINTESI... 6 IL GRUPPO MONTEPASCHI SCENARIO STRATEGIA RISULTATI DEL GRUPPO Prospetti gestionali riclassificati Analisi degli aggregati economico-patrimoniali RISULTATI PER SEGMENTO OPERATIVO Direzione commerciale Corporate center GESTIONE DI ASSET EXTRA FINANZIARI Efficienza operativa Risorse umane Customer care Brand e reputazione Valore aggiunto sociale SISTEMI DI GOVERNO E CONTROLLO Corporate governance Compliance Politiche di remunerazione Gestione integrata dei rischi e del capitale INFORMAZIONI SUL TITOLO BMPS I FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL TRIMESTRE EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE AREA DI CONSOLIDAMENTO DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI Pagina 2/78\n3 Introduzione INTRODUZIONE ORGANI SOCIETARI BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Consiglio di Amministrazione Alessandro Profumo Turiddo Campaini Marco Turchi Fabrizio Viola Alberto Giovanni Aleotti Michele Briamonte Pietro Giovanni Corsa Frédéric Marie de Courtois d'arcollières Paola Demartini Angelo Dringoli Lorenzo Gorgoni Tania Groppi Presidente Vice Presidente Vice Presidente Amministratore Delegato Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Collegio Sindacale Paolo Salvadori Paola Serpi Claudio Gasperini Signorini Stefano Andreadis Gianni Tarozzi Presidente Sindaco Sindaco Sindaco Supplente Sindaco Supplente Società di Revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. Direzione Generale Fabrizio Viola Amministratore Delegato e Direttore Generale Pagina 3/78\n4 Introduzione NOTA AL RESOCONTO INTERMEDIO Parte generale Il Resoconto intermedio di gestione consolidato del Gruppo Montepaschi al 30 settembre 2012 è predisposto, in base a quanto previsto dall art. 154-ter commi 5 e 6 del T.U.F., in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dall International Accounting Standards Board (IASB) e alle relative interpretazioni dell International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di redazione del presente resoconto intermedio di gestione, come stabilito dal Regolamento Comunitario n del 19 luglio L applicazione dei principi contabili internazionali è stata effettuata facendo riferimento anche al Quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio (Framework). I principi contabili utilizzati per la redazione del presente resoconto intermedio di gestione consolidato sono gli stessi utilizzati per il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2011, a cui si rimanda per maggiori dettagli. Non vi sono nuovi principi contabili o emendamenti ai principi contabili esistenti la cui applicazione obbligatoria decorra a partire dalla presente trimestrale. L unico emendamento la cui applicazione obbligatoria decorre a partire dall esercizio 2012 è infatti quello apportato all IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni integrative, omologato dalla Commissione Europea con il Regolamento n. 1205/2011 del 22 novembre Tuttavia tale emendamento non ha alcun impatto sulla situazione patrimoniale ed economica del presente Resoconto intermedio di gestione consolidato, in quanto l emendamento prevede unicamente un incremento dell informativa da fornire nella nota integrativa di bilancio in relazione ai trasferimenti di attività finanziarie. Continuità aziendale Il presente resoconto intermedio di gestione è stato redatto ritenendo appropriato l utilizzo del presupposto della continuità aziendale. Con riferimento alle indicazioni fornite nell ambito del Documento n. 2 del 6 febbraio 2009, emanato congiuntamente da Banca d Italia, Consob e Isvap e successivi aggiornamenti, il Gruppo ha la ragionevole aspettativa di continuare con la sua esistenza operativa in un futuro prevedibile ed ha pertanto redatto tale resoconto intermedio di gestione nel presupposto della continuità aziendale, in quanto le predette incertezze conseguenti all attuale contesto economico non generano dubbi sulla capacità della società di continuare ad operare come un entità in funzionamento. I criteri di valutazione adottati sono coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significatività dell informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica. Tali criteri non hanno subito modifiche rispetto all esercizio precedente. Area di consolidamento Il resoconto intermedio di gestione comprende le risultanze patrimoniali ed economiche della Capogruppo e delle sue controllate dirette e indirette. In particolare, l area di consolidamento come specificamente previsto dai principi IAS/IFRS include tutte le società controllate, prescindendo dalla forma giuridica, dall operatività in settori di attività dissimili da quello di appartenenza della Capogruppo, dallo status di società in attività o in liquidazione, dal fatto che l investimento sia costituito da un operazione di merchant banking. Nell area di consolidamento rientrano anche le società veicolo (SPE/SPV), quando ne ricorrano i requisiti di effettivo controllo, anche indipendentemente dall esistenza di una quota partecipativa. Sono escluse dall area di consolidamento alcune entità minori il cui consolidamento risulterebbe comunque ininfluente sul bilancio consolidato. Pagina 4/78\n5 Introduzione La descrizione completa dell Area di Consolidamento è riportata nel Capitolo Area di Consolidamento. Per quanto riguarda i metodi di consolidamento si rinvia alla Nota integrativa consolidata del Bilancio 2011, Parte A Politiche contabili. Variazioni dell area di consolidamento Nei primi nove mesi del 2012 vi sono state le seguenti variazioni dell area di consolidamento: Uscita dall area di consolidamento, in quanto liquidata, della controllata Giotto Finance 2 Spa. Uscita dall area di consolidamento, in quanto incorporate nella Capogruppo, delle controllate Agrisviluppo Spa ed Ulisse 2 Spa. Uscita dall area di consolidamento, in quanto incorporata dalla controllante Monte Paschi Banque S.A., di Monte Paschi Assurance France S.A. Entrata nell area di consolidamento di MPS Covered Bond 2 Srl e Mantegna Finance Srl a seguito dell acquisizione da parte della Capogruppo della maggioranza delle azioni/quote. Riclassificazione di strumenti finanziari (in migliaia di euro) Tipologia strumento finanziario (1) P ortafoglio di provenienza (2) P ortafoglio di destinazione (3) Valore contabile al (4) Fair value al (5) Componenti reddituali in assenza del trasferimento (ante imposte) Valutative (6) Altre (7) Componenti reddituali registrate nell'esercizio (ante imposte) Valutative (8) Altre (9) Titoli di debito OICR Titoli di debito Negoziazione Negoziazione Negoziazione Disponibile per la vendita Disponibile per la vendita Crediti verso banche (104) Titoli di debito Negoziazione Crediti verso clientela (870) Titoli di debito Disponibile per la vendita Crediti verso banche (2.464) (6.277) Titoli di debito Disponibile per la vendita Crediti verso clientela (991) Totale In tabella (colonne 6 e 7) sono esposti, oltre ai valori contabili ed i fair value al 30/9/2012 degli strumenti finanziari riclassificati nel 2008, i risultati economici, sia di tipo valutativo che di altra tipologia (interessi ed utili/perdite da realizzo), che tali strumenti avrebbero procurato al Gruppo nel trimestre qualora non fossero stati trasferiti nel corso del Nelle colonne 8 e 9 sono invece indicati i risultati economici di tipo valutativo e di altra tipologia (interessi e utili/perdite da realizzo) che il Gruppo ha effettivamente contabilizzato su tali strumenti al 30/9/2012. Pagina 5/78\n6 Risultati in sintesi RISULTATI IN SINTESI 1 Nel 3 trimestre 2012, in un quadro congiunturale di forte recessione, si è registrato un progressivo allentamento delle tensioni sui mercati finanziari e del debito sovrano. A seguito dell annuncio del possibile piano di acquisti di bond governativi da parte della BCE, lo spread BTP-Bund è sceso sotto i 315 bps e, allo stesso tempo, i mercati azionari hanno segnato un inversione di tendenza, con i Paesi europei core che hanno recuperato in misura decisa, mentre in Italia il FTSEMIB si è attestato ai livelli di inizio periodo. I tassi di interesse, dopo il taglio della BCE di 25 bps, hanno registrato un ulteriore, brusca discesa (l Euribor ad 1M ha raggiunto il minimo attorno agli 11 bps), ed è continuato il processo di progressivo appiattimento della curva per scadenze. Relativamente all economia reale l Italia si conferma in recessione e, secondo le previsioni di consenso, nella media di quest anno il PIL dovrebbe diminuire di oltre due punti percentuali. In tale contesto, ancora fragile ed incerto, il Gruppo ha operato al fine di espandere i volumi di raccolta con clientela commerciale, in particolare la componente diretta, che ha permesso di ridurre l esposizione in BCE. Gli impieghi hanno registrato una dinamica sostanzialmente stazionaria, a riflesso di una ridotta domanda di credito, mentre sono aumentati i crediti deteriorati. Sul fronte degli attivi finanziari, il portafoglio titoli ha beneficiato della ripresa di valore delle posizioni valutate al fair value, grazie al calo dello spread Italia, e conseguentemente è migliorato il saldo delle riserve patrimoniali da valutazione. Tali dinamiche operative e di contesto si sono riflesse sui risultati economici correnti del Gruppo che, nel 3 trimestre, ha realizzato una flessione dei ricavi primari soprattutto a causa della riduzione del margine di interesse, che ha scontato l ulteriore calo dei tassi, mentre le commissioni nette si sono attestate sullo stesso livello del trimestre precedente, beneficando dell accelerazione dell attività commerciale impressa dall avvio del Piano Industriale. Allo stesso tempo, il Gruppo ha proseguito nel proprio obiettivo di miglioramento dell efficienza operativa, accelerando il setup delle azioni previste nel Piano Industriale al fine di rilanciare tempestivamente lo sviluppo del business. Fatti rilevanti del trimestre che hanno interessato il Gruppo Eventi societari Disdetto l accordo parasociale tra BMPS e l azionista Spoleto-Credito e Servizi avente ad oggetto il 77,22% del capitale sociale di Banca Popolare di Spoleto, A seguito della disdetta dal patto parasociale, BMPS ha trasmesso a Spoleto-Credito e Servizi la proposta definitiva di cessione della partecipazione detenuta in Banca Popolare di Spoleto e la proposta definitiva di cessione della partecipazione detenuta in Spoleto-Credito e Servizi, alle condizioni e nei termini previsti dal patto parasociale, e subordinatamente all ottenimento delle autorizzazioni necessarie, ove applicabili. Requisiti patrimoniali Rating BMPS BMPS ha promosso nei confronti dei portatori di una selezionata lista di titoli Tier 1, Upper Tier 2 e Lower Tier 2 un offerta di scambio con titoli senior di nuova emissione, da emettersi nell ambito del proprio programma di emissione di titoli di debito. Il periodo dell offerta è scaduto il 5 luglio A tale data sono stati portati in offerta titoli per complessivi , corrispondenti a una percentuale di adesione del 30,74%. In cambio sono stati offerti titoli senior di nuova emissione per complessivi , con tasso fisso del 7,25% e scadenza 10 luglio Standard & Poor s ha rivisto al ribasso i rating di BMPS. In particolare ha ridotto lo Stand Alone Credit Profile (SACP) a bb+ da bbb e i rating a lungo e breve termine a BBB- / A-3 da BBB / A-2, con outlook negativo. Questa la sintesi dei risultati del Gruppo al 30/9/2012: I volumi di raccolta complessiva del Gruppo si sono attestati a circa 258 miliardi (-1,3% sul 30/06/2012) al cui interno la componente diretta, pari a circa 135 miliardi, ha registrato nel 3 Q2012 un incremento di circa 3 miliardi grazie allo sviluppo dei rapporti con clientela commerciale (soprattutto Aziende e anche Privati) ed in misura minore al funding con controparti istituzionali. La raccolta indiretta, che ammonta a circa 122 miliardi, si è invece 1 Al 30/6/2012 Biverbanca è stata inserita tra le attività in via di dismissione. Conseguentemente il contributo della società al risultato economico del Gruppo è stato ricondotto alla voce Utile/Perdite dei gruppi di attività in via di dismissione, mentre gli aggregati patrimoniali sono stati iscritti tra le altre attività/passività. Al fine di rendere omogenei i confronti tra le principali grandezze, i dati relativi ai periodi precedenti al 30/06/2012 sono stati ricostruiti per escludere gli effetti di Biverbanca. Pagina 6/78\n7 Risultati in sintesi ridotta nel trimestre del 4,9%, condizionata dalla movimentazione dei rapporti large corporate che ha determinato una contrazione del risparmio amministrato. In crescita, invece, il risparmio gestito che ha beneficiato nel trimestre della ripresa di valore delle attività finanziarie. I crediti verso la clientela del Gruppo si sono attestati a circa 145 miliardi, mantenendosi sostanzialmente stabili sui livelli registrati al 30/6/2012 (+0,6%). All interno dell aggregato i mutui, che incidono per 74,6 miliardi, rappresentano la forma tecnica prevalente con nuove stipule nel 3 Q2012 per circa 651 milioni, in riduzione rispetto al trimestre precedente (-159 milioni) a conferma di una ridotta domanda di credito connessa al rallentamento del ciclo congiunturale e della selettività usata dal Gruppo nell erogazione dei finanziamenti. Con riferimento alla Qualità del Credito, la percentuale di copertura dei crediti deteriorati è scesa al 38,4%, (-80 bps rispetto al 30/6/2012) a causa della riduzione del coverage degli incagli (passato da 21,6% di giugno all attuale 20,3%) in relazione ai flussi di ingresso maggiormente riferibili ad esposizioni assistite da garanzie reali nonché ad una più elevata incidenza della componente incaglio oggettivo che, stante il miglior cure rate, si caratterizza per una percentuale media di copertura più contenuta. Il coverage delle sofferenze è risultato pari al 55%, sostanzialmente sui livelli registrati al 30/6/2012 (-20 bps). Il portafoglio titoli e derivati del Gruppo, riclassificato, è risultato pari a 37,3 miliardi, in aumento di circa 1 miliardo rispetto al 30/6/2012. Nel 3 trimestre l aggregato ha beneficiato della ripresa di valore dei titoli valutati al fair value, in relazione alla riduzione dello spread Italia (che ha impattato prevalentemente sul portafoglio Titoli di Stato, classificati AFS). La componente HFT si è ridotta di circa 180 milioni per disinvestimenti operati da MPS Capital Services, mentre sul comparto L&R il calo è riconducibile oltre alle vendite di alcune posizioni, anche a titoli giunti a scadenza naturale. La posizione interbancaria netta del Gruppo è pari a 30,8 miliardi in raccolta, con una riduzione dell esposizione in BCE di circa 3 miliardi rispetto al 30/6/2012. A fine settembre 2012 la posizione di liquidità a breve termine e strutturale evidenzia un significativo incremento della Counterbalancing Capacity non impegnata che è salita a circa 17 miliardi rispetto ai circa 8,1 miliardi registrati al 30 giugno 2012 (circa 9,5 miliardi al 31/12/2011). Tier 1 ratio pari all 11,4% (11,1% a fine 2011), Total Capital ratio pari al 15,4% (15,7% a fine 2011). Per quanto riguarda lo sviluppo dei ricavi complessivi, nei primi nove mesi del 2012 il margine della gestione finanziaria e assicurativa del Gruppo si è attestato a circa milioni, in crescita rispetto allo stesso periodo dell anno precedente (+30 milioni; +0,7%), con un contributo del 3 trimestre di circa milioni superiore al risultato conseguito nel 2 Q2012 (+41,5 milioni; +3,1%). Il margine di interesse flette Q/Q penalizzato dalla sostanziale incomprimibilità del costo della raccolta commerciale e dalla riduzione del rendimento dell attivo a seguito del repricing delle componenti indicizzate ai parametri di mercato. Le commissioni nette sono stabili sul 2 Q2012 grazie anche all accelerazione commerciale impressa dall avvio del Piano Industriale (pacchetto di iniziative denominate Piano dei 100 giorni ) che ha consentito di recuperare il rallentamento fisiologico dell attività tipico dei mesi estivi. Gli altri ricavi della gestione hanno beneficiato nel trimestre della plusvalenza realizzata a seguito dell operazione di offerta pubblica di scambio effettuata nel mese di luglio, e della ripresa dell attività di negoziazione, favorita dalla distensione delle condizioni dei mercati finanziari. Sul fronte del costo del credito, il rapporto tra le rettifiche di periodo annualizzate e gli impieghi verso clientela, nel quadro di una politica sempre rigorosa in termini di accantonamenti, esprime un tasso di provisioning di 119 bps, in crescita di 3 bps rispetto al dato rilevato a fine giugno 2012 (89 bps il tasso di provisioning dell intero 2011). In termini di efficienza operativa, l indice di cost-income si è attestato a 59,6%, sostanzialmente in linea con il dato registrato a fine giugno (+1 bps) e inferiore rispetto a fine 2011 (quando era pari a 63,8%). A fine giugno 2012 sono state effettuate svalutazioni complessive per circa milioni, di cui: milioni per avviamenti, 15,2 milioni netti per il marchio Banca Antonveneta, 14,3 milioni per la partecipazione detenuta in AM Holding e circa 17 milioni netti per sopravvenuta obsolescenza di alcuni applicativi software. Le ragioni che hanno determinato la necessità di Pagina 7/78\n8 Risultati in sintesi rettificare il valore degli avviamenti sono riconducibili principalmente allo scenario macro economico avverso, che sconta la crisi del debito sovrano, alle tensioni sui principali mercati finanziari ed alla persistente incertezza circa la ripresa dell economia mondiale. Considerando gli effetti netti della PPA (circa 39 milioni) e quelli delle sopracitate svalutazioni, nei primi nove mesi del 2012 è stata registrata una perdita di circa milioni (303,5 milioni l utile registrato nello stesso periodo del 2011). Pagina 8/78\n9 Risultati in sintesi RELAZIONE CONSOLIDATA SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE Il quadro di sintesi dei risultati al 30/09/2012 VALORI ECONOMICI, PATRIMONIALI E PRINCIPALI INDICATORI GESTIONALI GRUPPO MONTEPASCHI VALORI ECONOMICI (in Euro mln) 30/09/12 30/09/11 Var.% (*) Margine intermediazione primario 3.619, ,1-6,6% Margine della gestione finanziaria e assicurativa 4.181, ,6 0,7% Risultato operativo netto 261,0 743,6-64,9% Utile (Perdita) di periodo ,5 303,5 n.s. VALORI PATRIMONIALI ED OPERATIVI (in Euro mln) 30/09/12 31/12/11 Var.% Raccolta Diretta ,8% Raccolta Indiretta ,9% di cui Risparmio Gestito ,1% di cui Risparmio Amministrato ,9% Crediti verso Clientela ,7% Patrimonio netto di Gruppo ,5% (*) INDICI DI QUALITA' DEL CREDITO (%) 30/09/12 31/12/11 Var. ass. Crediti in sofferenza netti/crediti verso clientela 5,06 4,41 0,65 Incagli netti/crediti verso Clientela 3,97 3,05 0,92 dati storici INDICI DI REDDITIVITA' (%) 30/09/12 31/12/11 Var. ass. Cost/Income ratio 59,6 63,8-4,20 R.O.E. (su patrimonio medio) (1) -21,31-33,56 n.s. R.O.E. (su patrimonio annualizzato) (2) -20,62-27,58 n.s. Rettifiche nette su crediti annualizzate / Impieghi puntuali 1,19 0,89 0,30 dati storici COEFFICIENTI PATRIMONIALI (%) 30/09/12 31/12/11 Var. ass. Total Capital ratio 15,4 15,7-0,29 Tier 1 ratio 11,4 11,1 0,33 INFORMAZIONI SUL TITOLO AZIONARIO BMPS 30/09/ /12/11 Numero azioni ordinarie in circolazione Numero azioni privilegiate in circolazione Numero azioni di risparmio in circolazione Quotazione per az.ordinaria : dal 31/12/11 al 30/09/12 dal 31/12/10 al 31/12/11 Var.% media 0,26 0,56-54,3% minima 0,16 0,24-34,7% massima 0,42 0,86-50,7% STRUTTURA OPERATIVA 30/09/2012 (*) 31/12/2011 (*) Var. ass. N. dipendenti complessivi - dato puntuale Numero Filiali Reti Commerciali Italia Uffici dei Promotori Numero Filiali Estero, Uff.di Rappr. Estero (*) I valori sono stati depurati dei dati relativi a Biverbanca, posta in via di dismissione a fine giugno (1) R.O.E. su patrimonio medio: è il rapporto tra l'utile netto annualizzato e la media tra il Patrimonio Netto (comprensivo dell'utile e delle riserve da valutazione) di fine anno precedente e quello dell'anno in corso. (2) R.O.E. su patrimonio puntuale: è il rapporto tra l'utile netto annualizzato ed il Patrimonio Netto di fine anno precedente (comprensivo delle riserve da valutazione) depurato degli utili destinati agli azionisti. (*) Pagina 9/78\n10 Il Gruppo Montepaschi IL GRUPPO MONTEPASCHI 2 Il Gruppo Montepaschi è uno dei principali poli bancari italiani, con dipendenti, oltre 6 milioni di clienti, un attivo di circa 224 miliardi di euro e quote di mercato di rilievo in tutte le aree di business in cui opera. Il ruolo di Capogruppo è svolto dalla Banca Monte dei Paschi di Siena SpA. Fondata nel 1472 come Monte di Pietà, la Banca è un componente del FTSE MIB40 con capitalizzazione di mercato, al 30/9/2012, pari a circa 2,6 miliardi di euro. Aree di business Commercial banking Leasing e factoring Contributo ai ricavi 69,7% 1,6% Composizione del capitale di Banca MPS al Fondazione MPS - 34,94% Finamonte Srl - 4,00% AXA S.A. - 3,59% Unicoop Firenze - 2,73% J.P. Morgan Chase & Co. - 2,53% Altri azionisti (quote inf. 2%) - 52,21% Credito al consumo Finanza d impresa 5,6% 2,7% La principale attività del Gruppo è il commercial banking, con particolare vocazione retail. Altre aree di business sono: leasing & factoring, il credito al consumo, la finanza d impresa, l investment banking. Il Gruppo opera prevalentemente in Italia attraverso una rete di sportelli, 270 centri specialistici e 141 uffici di promozione finanziaria aperti al pubblico. L operatività estera è focalizzata al supporto dei processi di internazionalizzazione delle imprese clienti italiane ed interessa i principali mercati finanziari esteri ed alcuni tra i paesi emergenti che intrattengono rapporti con l Italia. Investment banking e finanza proprietaria Foreign banking Supporto al business Sistemi informatici e di telecomunicazione, gestione del credito non performing, valorizzazione degli immobili di proprietà 13,4% 1,8% 0,5% Organigramma BMPS CDA Area Revisione Interna Altro Include l attività della tesoreria accentrata e delle società a patrimonio netto 4,8% Area Comunicazione AD/DG Area Segreteria Generale e Affari Societari La rappresentazione non tiene conto delle elisioni infragruppo. Direzione Crediti Direzione Compliance e Legale Direzione Risk Management Direzione Risorse Umane Comunicaz. Int. Direzione COO Direzione CFO Area Estero Vice Direzione Generale Commerciale Area Grandi clienti Area Privati Direzione Rete Area Corporate Aree Territoriali 2 I dati esposti nel presente capitolo non comprendono i valori di Biverbanca, posta tra le attività in via di dismissione a fine giugno Pagina 10/78\n11 Scenario SCENARIO SCENARIO MACROECONOMICO CRESCITA ECONOMICA La crescita globale è rallentata dalla crisi del debito sovrano europeo, dall incertezza del processo di consolidamento dei conti pubblici, dalla decelerazione del commercio estero e dalle tensioni sui mercati finanziari. Crescita economica (Pil a/a) Proiezioni Mondo 3,8% 3,3% 3,6% Economie Avanzate 1,6% 1,3% 1,5% Germania 3,1% 0,9% 0,9% Francia 1,7% 0,1% 0,4% USA - La FED ha annunciato un nuovo piano di Italia 0,4% -2,3% -0,7% allentamento quantitativo, che prevede l acquisto Area Euro 1,4% -0,4% 0,2% di 40 miliardi di titoli immobiliari al mese, e confermato il proseguimento, almeno fino a dicembre, dell'operation Twist; i tassi ufficiali Usa Giappone Economie emergenti 1,8% -0,8% 6,2% 2,2% 2,2% 5,3% 2,1% 1,2% 5,6% Cina 9,2% 7,8% 8,2% saranno mantenuti quasi a zero sino a tutto il India 6,8% 4,9% 6,0% In un contesto di raffreddamento dell attività Fonte: Previsioni FMI, Ottobre 2012 produttiva, si intravedono segnali positivi per l economia reale: prosegue la fase di consolidamento del mercato immobiliare e la disoccupazione si riporta sotto l 8% per la prima volta dal Economie emergenti - La Banca Mondiale ha tagliato l outlook sulla crescita in Asia per il 2012 stimandola al 7,2% (livello minimo dal 2001). La Cina non fa eccezione e la People's Bank of China è pronta ad adottare misure di stimolo per scongiurare il rischio di un raffreddamento troppo marcato. Area Euro - La BCE ipotizza un recupero molto graduale, in un contesto di incertezza e di volatilità sui mercati, e ribassa le previsioni di crescita nel biennio (tra -0,6% e -0,2% nel 2012 e -0,4% e +1,4% nel 2013). Centrale rimane la crisi del debito. Tra crescenti tensioni sociali Madrid valuta la tempistica con cui richiedere aiuti internazionali con attivazione delle OMT - Outright Monetary Transations della BCE (il cosiddetto piano anti-spread che prevede l acquisto di titoli di stato da parte della BCE sul mercato secondario quale strumento di stabilizzazione dei prezzi), mentre S&P s porta il giudizio sui titoli iberici appena sopra il livello di spazzatura. Atene vara nuove misure di austerità al fine di ottenere la nuova tranche di aiuti. Italia - La recessione persiste (-2,6% a/a del PIL nel 2Q). Il Ministero dell Economia e delle Finanze ipotizza una contrazione del PIL del 2,4% nel 2012 e dello 0,2% nel La produzione ad agosto flette per il 12 mese consecutivo ma il trend negativo appare in rallentamento; il tasso di disoccupazione è atteso al di sopra dell 11,4% nel breve. Le tensioni sui rendimenti dei titoli di Stato si sono parzialmente ricomposte dopo l annuncio del possibile piano di acquisto di bond governativi da parte della BCE (lo spread BTP-Bund è sceso sotto i 315 bp). DEBITO SOVRANO Costo del denaro - La BCE ha ridotto di 25 bp il costo del denaro, portandolo allo 0,75% e si dice pronta ad attivare, su richiesta dei governi nazionali, le OMT. Rendimenti e spread - L annuncio della BCE ha immediatamente impattato sui rendimenti dei titoli di Stato dei paesi in difficoltà: lo yield sul Bono spagnolo, dopo aver superato anche il 7,75% in estate, è tornato ad oscillare intorno al 5,3% e quello sul decennale italiano si attesta sotto al 4,8%; gli spread rispetto al Bund tedesco ed i CDS degli stessi paesi si sono ridotti da inizio settembre; il CDS 5Y italiano è tornato a 250 punti. L incertezza sull evoluzione della crisi del debito in Europa, indirizza ancora le preferenze degli investitori verso attività finanziarie ritenute più sicure, anche se recentemente si è assistito ad un certo ritorno della propensione al rischio e si è intensificata la domanda di titoli italiani e spagnoli. Pagina 11/78\n12 Scenario Il rendimento sul decennale tedesco sta lentamente risalendo dai livelli minimi registrati a giugno; tuttavia lo spostamento verso i titoli di paesi core (Germania, Francia, Olanda), soprattutto sulle scadenze a breve, è ancora in atto. Tassi - La pendenza della curva europea dei tassi benchmark, da inizio anno, si appiattisce ulteriormente. Negli USA, le nuove manovre di stimolo intraprese dalla Fed hanno ulteriormente ribassato i rendimenti a lunga scadenza Curva dei tassi benchmark Usa 3m 6m 1y 2y 3y 5y 7y 10y 30y Usa 31/12/11 Usa 30/09/12 Curva dei tassi benchmark Area Euro ANDAMENTI DEI MERCATI Mercato monetario - I tassi Euribor dopo essere scesi in misura molto significativa nel primo semestre per effetto delle operazioni straordinarie di rifinanziamento condotte dalla BCE, si sono stabilizzati sui minimi: l Euribor a 1M quota 0,11% (circa 90 pb in meno da inizio anno). Mercati finanziari mondiali I principali mercati hanno recuperato nel trimestre, seppure in un contesto di elevata volatilità. Da inizio anno il Dow Jones ha guadagnato poco meno del 10% e l indice S&P500 più del 14%, riportandosi quasi sui livelli massimi pre-crisi. In Europa i principali listini hanno recuperato in misura decisa (+22% il Dax); altri come l Italia e la Spagna scontano ancora gli effetti della crisi del debito (il FTSE Mib è piatto, mentre Madrid cede quasi il 10%). Mercati valutari - L euro recupera dai minimi di giugno contro dollaro e si riporta sui livelli di inizio anno (intorno quota 1,30). Lo yen si mantiene su valori elevati rispetto alle controparti. Torna leggermente ad apprezzarsi lo yuan che tocca nuovi massimi sul dollaro m 6m 1y 2y 3y 4y 5y 6y 7y 8y 9y 10y 20y 30y Euro 31/12/11 Euro 30/09/12 TENDENZE ECONOMICO-SOCIALI IN ITALIA CONTRAZIONE DEI CONSUMI Si stima per il 2012 una flessione della spesa delle famiglie intorno al 3%: aumenta la propensione al consumo ma si registra un significativo calo del reddito disponibile reale (-5% circa nel biennio ). Tra le cause: Le restrizioni introdotte sulla spesa pubblica. La debolezza del mercato del lavoro. La stabilizzazione dell inflazione su tassi relativamente elevati. La contrazione in atto dei consumi riguarda non solo i beni durevoli ed i servizi (-1,2% nel 2011 e ora più accentuata) ma anche i consumi alimentari, solitamente tra i più anti-ciclici. Pagina 12/78\n13 Scenario RIFORMA DEL SISTEMA PENSIONISTICO Si acuiscono le problematiche nel rapporto tra gli over-50 e il mercato del lavoro, con potenziali conflitti intergenerazionali in un contesto in cui la pensione pubblica non è in grado di assicurare lo stesso tenore di vita del passato. Tasso di sostituzione - da elaborazioni della Ragioneria Generale dello Stato, nei prossimi decenni si prevede una diminuzione significativa del tasso di sostituzione (rapporto tra la prima rata di pensione e l ultima retribuzione): Dall 83% al 73% per un dipendente privato senza familiari a carico. Un calo più consistente per i nati negli anni 80 e 90 (-8% per i lavoratori dipendenti; -14% per gli autonomi). Over-50: per gli over-50 estromessi dal lavoro si pone il problema della gestione degli anni sino alla maturazione del diritto alla pensione con efficaci misure assistenziali oppure attraverso una difficile riqualificazione professionale che ne consenta il rientro sul mercato. Emerge l opportunità di una pianificazione finanziaria del futuro, appoggiandosi anche a piani integrativi pensionistici ed ai fondi pensione privati. OCCUPAZIONE La quota di giovani che non lavorano e non studiano (cosiddetti NEET) è alta: quasi il 20% nella fascia anni e oltre il 27% tra i 25 ed i 34 anni (dati 2011), molto al disopra della media UE-27 (rispettivamente 12,9% e 19,8%). Tali dati segnalano un rischio di: Un generale peggioramento, in termini economici, del capitale umano. Una riduzione delle potenzialità del Paese. Una riduzione del peso dei lavoratori con competenze elevate. L emigrazione di ricercatori e di cittadini con formazione culturale e scientifica elevata. PROVVEDIMENTI NORMATIVI DI IMPATTO PER LE BANCHE SPENDING REVIEW Sono stati convertiti in legge i decreti sulla spending review. Le leggi 94 e 135 del 2012 sono incentrate sulla razionalizzazione della spesa per acquisti di beni e servizi, degli affitti, delle norme sugli appalti, nonché sul riordino di province, tribunali e sugli incentivi alle imprese. Tali provvedimenti non riguardano direttamente l attività bancaria. Peraltro, gli impatti attesi dalla loro attuazione (progressi nella gestione della finanza pubblica e della crisi del debito sovrano, e dinamiche positive dell economia reale) potrebbero riflettersi anche sulle condizioni operative delle banche. DECRETO SVILUPPO Il Decreto (convertito il Legge 134/2012) interviene in favore della crescita su più fronti, come le infrastrutture, l edilizia e il turismo. Gli impatti sull attività bancaria possono riguardare ad esempio i finanziamenti di accompagnamento alle agevolazioni previste sulle ristrutturazioni e la riqualificazione energetica degli immobili. Pagina 13/78\n14 Scenario Inoltre, il Decreto Sviluppo regolamenta alcuni strumenti finanziari pensati per facilitare le imprese nell accesso diretto ai mercati ed ai connessi servizi bancari: Project bond possono essere emessi da società di progetto per finanziare la realizzazione di un infrastruttura. I project bond, soggetti in precedenza ad un trattamento fiscale oneroso, beneficeranno dello stesso regime dei titoli di Stato e quindi, nel caso di sottoscrittori persone fisiche, gli interessi saranno soggetti a ritenuta del 12,5%, anche se in via sperimentale e per tre anni. I bond necessitano di una garanzia che può essere prestata dalle banche. Corporate bond - sono eliminati i vincoli che di fatto ne precludevano l uso alle società non quotate, in particolare il limite quantitativo all emissione (il doppio del capitale sociale, della riserva legale e delle riserve disponibili). Inoltre, viene reso meno oneroso il regime fiscale. DECRETO LEGGE DI STABILITÀ Il Decreto è stato predisposto dal Governo a inizio ottobre per continuare a sostenere il processo di messa in ordine dei conti pubblici. VIGILANZA BANCARIA EUROPEA La Commissione Europea ha presentato la proposta di affidare la vigilanza bancaria europea ad un unica autorità. Il Consiglio Europeo del 18 ottobre ha fissato l obiettivo di un testo legislativo sul tema entro fine anno, in modo che il meccanismo di supervisione unico possa essere operativo nel Al momento, ancora non è certo se il progetto debba riguardare, almeno nella prima fase, tutte le banche europee. Tra i nuovi compiti della BCE dovrebbero esserci la concessione di autorizzazioni, il controllo del rispetto dei requisiti patrimoniali e di liquidità, la vigilanza dei conglomerati finanziari, ferme restando le altre responsabilità in capo alle vigilanze nazionali. Il progetto è il primo passo verso l Unione Bancaria Europea e l eliminazione dello stretto vincolo tra rischio sovrano e bancario. ATTIVITÀ DELLE BANCHE E POSIZIONAMENTO DEL GRUPPO MONTEPASCHI ANALISI GENERALE La dinamica del credito resta debole sia per fattori di offerta che di domanda. Peggiora la qualità del portafoglio prestiti, soprattutto con riferimento alle imprese manifatturiere. La contenuta capacità di risparmio delle famiglie condiziona le possibilità di raccolta. L operatività delle banche potrebbe beneficiare della riduzione del tasso di riferimento BCE a luglio e del calo degli spread sui titoli di Stato, ma i progressi vanno consolidati nel corso dei prossimi trimestri. Pagina 14/78\n15 Scenario RACCOLTA DIRETTA La raccolta diretta da clientela evidenzia qualche segnale di recupero, tornando a crescere su base annua a settembre, dopo la flessione dei mesi precedenti. Depositi a tempo - crescono i deposti a tempo e rimborsabili con preavviso (più che raddoppiati su base annua). Tale dinamica riflette, da un lato, la preferenza dei risparmiatori per prodotti semplici, liquidabili e contraddistinti da rendimenti superiori a quelli dei conti correnti, dall altro, politiche di offerta che cercano di sviluppare forme di raccolta retail stabili. Conti correnti - calano i conti correnti e le obbligazioni, sebbene siano ripresi, a settembre, i collocamenti di bond sul mercato wholesale internazionale. Quota di mercato - la quota di mercato del Gruppo (raccolta da clientela al netto dei PCT con controparti centrali e dei riacquisti di obbligazioni) si attesta sopra al 6,6% (dato aggiornato a luglio) Sistema Bancario - Impieghi e Raccolta diretta (variaz. % annua di fine periodo) Impieghi (scala sin) Raccolta diretta (scala dx) -2-2 set-11 dic-11 mar-12 giu-12 set RISPARMIO GESTITO Fondi comuni - sul mercato del gestito, sono confermati i contenuti segnali di miglioramento, soprattutto con riferimento ai flussi netti sui fondi comuni che, nei mesi di luglio e agosto, sono tornati ad essere positivi, anche se per meno di 1 miliardi, dopo il dato negativo del 1 semestre (quasi -3 miliardi). Il ritorno di interesse è concentrato sui fondi flessibili e soprattutto sugli obbligazionari, spinti anche dall articolazione di nuovi prodotti. Gestioni patrimoniali - prosegue, pur se su ritmi attenuati, il deflusso netto dalle gestioni patrimoniali retail, che supera i 5 miliardi da inizio anno sino ad agosto compreso. Bancassicurazione - Il ramo vita della bancassicurazione conferma flussi di nuova produzione in flessione su base annua (-20% nei primi otto mesi del 2012), anche se il ritmo negativo risulta in attenuazione rispetto alla prima parte dell anno. La clientela ricerca prodotti che offrono protezione nei confronti delle oscillazioni del mercato e sembra non accontentarsi del rendimento minimo eventualmente assicurato dalle tradizionali. Ne deriva un aumento della raccolta sulle unit garantite/protette e sulle multiramo, mentre sono sensibili i cali sulle altre categorie di prodotti. Quote di mercato - QM stock fondi comuni si attesta al 4,64% (dato aggiornato a giugno); QM stock gestioni patrimoniali sale al 5% (dato aggiornato a giugno); QM di AXA-MPS sulla nuova produzione sale al 6,9% (dato aggiornato a luglio). Pagina 15/78\n16 Scenario IMPIEGHI Impieghi bancari - gli impieghi bancari sono in flessione annua riflettendo fattori di offerta, in fase di parziale allentamento rispetto alla prima metà dell anno, e di domanda, conseguenti alla negativa congiuntura. I finanziamenti alle società non finanziarie calano da inizio anno (con una domanda di credito prevalentemente a supporto della liquidità) e si riducono anche i prestiti alle famiglie consumatrici che, dopo una lunga fase di decelerazione della crescita, sono ora in sostanziale stasi su base annua. La quota di mercato del Gruppo sui prestiti si conferma attorno al 7,3%. 4,3 4,1 3,9 Sistema Bancario - Tassi d'interesse a famiglie e imprese (valori %) Prestiti (scala sin) Raccolta (scala dx) 3,7 1,6 set-11 dic-11 mar-12 giu-12 set-12 2,2 2 1,8 Sofferenze Il rapporto tra flusso di nuove sofferenze rettificate e impieghi è salito al 2,1% annualizzato (in aumento al 3,2% per le imprese; stabile all 1,2% per le famiglie). Tali dati sono relativi al 2 trimestre 2012 ma le stesse dinamiche dovrebbero confermarsi nel 3 trimestre. Crescono le sofferenze lorde che, in rapporto agli impieghi, pesano il 5,9% (5,1% un anno prima). Tassi d interesse bancari Cala il tasso sui prestiti. In particolare, il tasso sui prestiti a famiglie e imprese flette di ulteriori 15 bps nel 3 trimestre; a fronte di un calo contenuto del tasso sulle operazioni a breve (-9 bps tra giugno e agosto) si evidenzia una flessione maggiore per i prestiti a lungo termine sia alle imprese (-19 bps) che alle famiglie (-13 bps per i prestiti per l acquisto di abitazioni). Sostanziale stabilizzazione del costo della raccolta diretta. Dopo una fase di rialzo iniziata a metà 2010, il costo della raccolta (depositi e PCT di clientela residente e obbligazioni) si è stabilizzato al 2,1% nel 3 trimestre Ai rialzi sulle forme tecniche più proprie del retail (depositi), si è affiancato il calo dei tassi su PCT e obbligazioni. La forbice tra il tasso sui prestiti e quello sulla raccolta diretta è scesa sotto gli 1,8 punti percentuali (dai 2,23 di fine 2011). Pagina 16/78\n17 Strategia STRATEGIA La strategia del Gruppo, delineata nel Piano Industriale approvato dal CdA il 26/6/2012, è focalizzata sul rafforzamento patrimoniale e la rigorosa tutela dell asset quality, l equilibrio strutturale della liquidità e l affrancamento progressivo della dipendenza dalla raccolta proveniente dalla BCE. PIANO INDUSTRIALE Mission Tradizione e innovazione si fondono nella più antica banca italiana. La Banca è delle famiglie e delle piccole e medie imprese. L ascolto deve essere un fattore realmente differenziante e abilitante. Non solo Credito ma anche Protezione. Banca come luogo fisico o virtuale di intermediazione di bisogni e servizi. L informazione è la nuova materia prima della Banca. Priorità Obiettivo al 2015 Capitale Liquidità Migliorare qualità e quantità del capitale. Conseguire l equilibrio strutturale della liquidità. Redditività Accelerare la diversificazione dei ricavi. Diventare banca leader nei servizi di bancassurance. Common Equity Tier1 all 8%. Loan to Deposit ratio commerciale a 110% e progressiva riduzione della provvista da BCE. Commissioni nette al 47% dei ricavi primari. Superare la soglia del 24% dei correntisti possessori di prodotti di protezione. Piano esecutivo Per dare concreta attuazione agli obiettivi previsti dal Piano Industriale è stato costruito il Piano Esecutivo partendo da quelle che erano le iniziative progettuali e le azioni individuate dal Piano Industriale. Ridurre il costo del credito. Allineare i livelli di efficienza operativa alle best practice. Tasso di provisioning a 77 bps. Ridurre gli oneri operativi del 16% (raggiungere la soglia di 2,9 mld). Il Piano Esecutivo è stato organizzato in 5 programmi e 25 progetti, coordinati dal Comitato Direttivo, per garantire la realizzazione degli obiettivi di medio-lungo periodo (capitale, liquidità, redditività). Sono state sviluppate regole per il funzionamento dei programmi/progetti allineate alla best practice, valorizzando al massimo talenti interni, metodi e strumenti informatici disponibili. Per tutte le azioni/progetti sono state definite metriche di monitoraggio progressivo (obiettivi, qualità, tempestività, execution). I progetti sono stati disegnati con chiara identificazione di obiettivi, moduli, deliverable, scadenze, team ristretto dedicato a riporto del capo progetto, formalizzazione di specialisti interni a supporto, durata limitata, business case benefici, costi e investimenti, rigorosi processi di setup, approvazione investimenti, coordinamento e monitoraggio. Le Direzioni, responsabili dei programmi, riporteranno periodicamente al Comitato Direttivo e al CdA i progressi del Piano. Pagina 17/78\n18 Risultati del Gruppo RISULTATI DEL GRUPPO PROSPETTI GESTIONALI RICLASSIFICATI CRITERI GESTIONALI DI RICLASSIFICAZIONE DEI DATI ECONOMICO-PATRIMONIALI Nei prospetti che seguono vengono riportati gli schemi di conto economico e di stato patrimoniale riclassificati secondo criteri gestionali. Per lo schema di conto economico riclassificato, i dati di raffronto sono stati ricostruiti per tener conto dell allocazione del contributo di Biverbanca da giugno 2012, nell Utile/Perdite dei gruppi di attività in via di dismissione. Per quanto riguarda invece lo Stato Patrimoniale riclassificato, esposto nella relazione, si segnala che, in analogia a quanto effettuato nella Relazione Finanziaria Semestrale al 30/06/2012, le attività e le passività relative a Biverbanca, società posta in via di dismissione, sono iscritte nelle voci Altre attività/passività. I valori patrimoniali dei periodi precedenti al 30/06/2012 sono quelli storici pubblicati nel Resoconto Intermedio di Gestione al 31/03/2012. Nel capitolo Risultati economico-patrimoniali del Gruppo i dettagli delle principali grandezze patrimoniali relative ai periodi precedenti al 30/06/2012, riportati a supporto dei commenti, sono stati ricostruiti escludendo il contributo di Biverbanca al fine di rendere omogenei i raffronti. I dettagli dei contributi di Biverbanca utilizzati per operare la suddetta ricostruzione, sono esposti nel capitolo Allegati della Relazione Finanziaria Semestrale al 30/06/2012. Si evidenziano di seguito gli interventi di riclassificazione che hanno interessato il conto economico consolidato al 30 settembre 2012: a) La voce del conto economico riclassificato Risultato netto da negoziazione-valutazioneriacquisto di attività/passività finanziarie ricomprende i valori delle voci di bilancio 80 Risultato netto dell attività di negoziazione, 100 Utile/perdita da cessione o riacquisto di crediti, attività finanziarie disponibili per la vendita e detenute sino alla scadenza e passività finanziarie e 110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value. Tale voce incorpora i valori afferenti i dividendi percepiti su titoli azionari relativi al portafoglio Titoli di proprietà (57,9 milioni). b) La voce del conto economico riclassificato Dividendi, proventi simili e Utili (Perdite) delle partecipazioni comprende la voce di bilancio 70 Dividendi e proventi simili e la quota parte della voce di bilancio 240 Utili (Perdite) delle partecipazioni (valore di circa 53 milioni per il contributo al conto economico di periodo garantito dalla quota di pertinenza dell utile di alcune partecipazioni collegate - in AXA e Intermonte Sim - valutate con il metodo del patrimonio netto). L aggregato è stato inoltre depurato dei dividendi percepiti su titoli azionari relativi al portafoglio titoli di proprietà, come descritto al punto precedente. c) La voce del conto economico riclassificato Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti è stata determinata escludendo le rettifiche di valore operate su Titoli classificati nel portafoglio crediti (9,3 milioni), che sono state allocate tra le Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie. Dall aggregato sono stati anche scorporati gli oneri relativi a piani finanziari (2,7 milioni), che trovano gestionalmente allocazione tra gli Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ed Altri proventi/oneri di gestione. d) La voce Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie comprende le voci di bilancio 130b attività finanziarie disponibili per la vendita, 130c attività finanziarie detenute sino alla scadenza e 130d altre operazioni finanziarie ed include la componente relativa alle rettifiche di valore operate su Titoli classificati nel portafoglio crediti di cui al precedente punto. e) La voce del conto economico Spese per il Personale è stata ridotta degli oneri di ristrutturazione, per circa 22 milioni, relativi alla manovra sui dirigenti inserita nel Piano Industriale. L importo è stato riclassificato nella voce Oneri di ristrutturazione / Oneri una tantum. f) La voce del conto economico riclassificato Altre Spese Amministrative è stata decurtata della quota relativa al recupero delle imposte di bollo e dei recuperi di spesa su clientela (circa 212 milioni) contabilizzata in bilancio nella voce 220 Altri oneri/proventi di gestione. Pagina 18/78\n19 Risultati del Gruppo g) La voce del conto economico riclassificato Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri e Altri proventi/oneri di gestione, che accoglie le voci di bilancio 190 Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri e 220 Altri oneri/proventi di gestione, include la rettifica di valore su piani finanziari di cui al punto c), i recuperi delle imposte di bollo e di spesa su clientela evidenziate al punto f). La voce riclassificata è stata depurata dell importo relativo agli oneri di ristrutturazione, accantonato a fronte della chiusura di circa 400 filiali prevista dal Piano Industriale (pari a 10,7 milioni), e ricondotto nella voce Oneri di ristrutturazione/oneri una tantum. h) La voce del conto economico Oneri di ristrutturazione/oneri una tantum accoglie gli oneri una tantum, pari a circa 22 milioni, relativi alla manovra sui dirigenti inserita nel Piano Industriale e scorporati dalle Spese per il Personale (vedi punto e), nonché gli oneri di ristrutturazione accantonati a fronte della chiusura di circa 400 filiali prevista dal Piano Industriale, di cui al punto g). i) La voce Utili (Perdite) delle partecipazioni è stata depurata delle componenti riclassificate nella voce Dividendi e proventi simili (vedi punto b). j) Gli effetti del Purchase Price Allocation (PPA) sono stati ricondotti alla specifica voce scorporandoli dalle voci economiche interessate (in particolare Margine di interesse per 34,4 milioni e ammortamenti per 22,6 milioni, al netto della componente fiscale teorica per -18,6 milioni che integra la relativa voce). k) La voce del conto economico riclassificato Impairment Avviamenti, Intangibili e svalutazione partecipazione AM Holding ricomprende la svalutazione degli avviamenti a livello di Gruppo (voce di bilancio 260 Rettifiche di Valore dell Avviamento per circa milioni), la svalutazione intangibili legati al marchio Banca Antonveneta (circa 22,5 milioni lordi ricompresi nella voce di bilancio 210 Rettifiche di valore nette su attività immateriali ; valore netto 15,2 milioni), la svalutazione intangibili legata al software (circa 25,1 milioni lordi ricompresi nella voce di bilancio Rettifiche di valore nette su attività immateriali ; valore netto circa 17 milioni) e la svalutazione eseguita sulla partecipazione detenuta in AM Holding (circa 14 milioni inseriti nella voce di bilancio 240 Utile/Perdite da Partecipazioni ). L effetto fiscale della svalutazione intangibili legati al marchio Banca Antonveneta (7,3 milioni) e della svalutazione intangibili legata al software (8,2 milioni), complessivamente pari a circa 15,5 milioni, è stato ricondotto nell aggregato Imposte sul reddito dell esercizio dell operatività corrente. Elenchiamo di seguito i principali interventi di riclassificazione apportati allo Stato Patrimoniale consolidato: l) La voce dell attivo dello stato patrimoniale riclassificato Attività finanziarie negoziabili ricomprende le voci di bilancio 20 Attività finanziarie detenute per la negoziazione, 30 Attività finanziarie valutate al fair value e 40 Attività finanziarie disponibili per la vendita. m) La voce dell attivo dello stato patrimoniale riclassificato Altre attività ricomprende le voci di bilancio 80 Derivati di copertura, 90 Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica, 140 Attività fiscali, 150 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione e 160 Altre attività. n) La voce del passivo dello stato patrimoniale riclassificato Debiti verso clientela e titoli ricomprende le voci di bilancio 20 Debiti verso clientela, 30 Titoli in circolazione e 50 Passività finanziarie valutate al fair value. o) La voce del passivo dello stato patrimoniale riclassificato Altre voci del passivo ricomprende le voci di bilancio 60 Derivati di copertura, 70 Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica, 80 Passività fiscali, 90 Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione e 100 Altre passività. Pagina 19/78\n20 Risultati del Gruppo Conto economico riclassificato con criteri gestionali (in milioni di euro) 30/09/12 30/09/11 Variazioni GRUPPO MONTEPASCHI (*) Ass. % Margine di interesse 2.369, ,0-142,8-5,7% Commissioni nette 1.249, ,1-112,2-8,2% Margine intermediazione primario 3.619, ,1-255,0-6,6% Dividendi, proventi simili e Utili (Perdite) delle partecipazioni 56,6 61,5-4,8-7,9% Risultato netto da negoziazione-valutazione-riacquisto di attività/passività finanziarie 504,4 217,3 287,1 n.s. Risultato netto dell'attività di copertura 1,5-1,3 2,8 n.s. Margine della gestione finanziaria e assicurativa 4.181, ,6 30,0 0,7% Rettifiche di valore nette per deterioramento di: ,4-929,4-500,1 53,8% a) crediti ,0-833,1-466,9 56,0% b) attività finanziarie -129,5-96,3-33,2 34,4% Risultato della gestione finanziaria e assicurativa 2.752, ,3-470,0-14,6% Spese amministrative: , ,0 7,4-0,3% a) spese per il personale , ,3 5,1-0,3% b) altre spese amministrative -805,4-807,7 2,3-0,3% Rettifiche di valore nette su attività materiali ed immateriali -139,6-119,6-20,0 16,7% Oneri Operativi , ,6-12,6 0,5% Risultato operativo netto 261,0 743,6-482,6-64,9% Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri e Altri proventi/oneri di gestione -175,1-173,4-1,7 1,0% Utili (Perdite) da partecipazioni -0,3-14,8 14,5-98,0% Oneri di ristrutturazione/oneri una tantum -32,7-15,7-17,1 n.s. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 7,2 34,3-27,1-79,0% Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito dell'esercizio dell operatività corrente Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte Utile (Perdita) di periodo compreso pertinenza di terzi 60,1 574,1-514,0-89,5% -120,2-222,1 101,9-45,9% -60,1 352,0-412,1 n.s. 13,8 23,6-9,8-41,5% -46,2 375,7-421,9 n.s. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi -5,4-3,7-1,8 47,5% Utile (Perdita) di periodo ante PPA, impairment avviamenti, intangibili e svalutazione partecipazione AM Holding Effetti economici netti della "Purchase Price Allocation" Impairment avviamenti, intangibili e svalutazione partecipazione AM Holding -51,7 372,0-423,7 n.s. -38,5-68,4 29,9-43,7% , ,3 n.s. Utile (Perdita) di periodo ,5 303, ,1 n.s. (*) I valori di cui al prospetto sono stati ricostruiti escludendo il contributo di Biverbanca classificata tra le attività in via di dismissione a fine giugno 2012 e quindi il confronto con il periodo precedente è omogeneo. Utile per azione (in euro) 30/09/12 30/09/11 Base -0,153 0,023 Diluito -0,153 0,023 Pagina 20/78


Home > Arte > Alla Milano Design Week la ceramica del marscianese Gianni Cinti\n23 aprile 2016 16 giugno 2018 umbriaecultura\nLe eccellenze umbre raccolgono successi a livello internazionale. E questo grazie al giovane designer marscianese, Gianni Cinti, ed al suo nuovo progetto “MO/OD” di rivisitazione in chiave moderna e tecnologica della ceramica artistica di Deruta, presentato di recente alla Milano Design Week, il palcoscenico più prestigioso per il design internazionale.\nIl progetto è stato realizzato in collaborazione con una nota azienda di ceramica derutese, la M.O.D (Maioliche Originali Deruta) che si è sempre distinta nel panorama della ceramica artistica italiana, non solo per le sue creazioni di altissima qualità artigianale, ma anche per una continua ricerca tecnologica su forme e materiali sempre nuovi.\n“MO/OD” coniuga la tradizione plurisecolare della maiolica con una spinta fortemente creativa e moderna, capace di modificarne le condizioni d’uso, ri-plasmandola. Nella sua specificità la linea di prodotti MO/OD non si propone di stravolgere il passato ma anzi di superarlo, nel rispetto dell’eredità della ceramica artistica derutese: guardando alle potenzialità future, sbilanciandosi in territori di sperimentazione e valutazione della materia e, in particolare, rileggendo gli aspetti centrali della decorazione, della forma, dell’intaglio.\nNato a Marsciano nel 1979, Gianni Cinti, dopo la prima formazione artistica, è stato ammesso al prestigioso Istituto Superiore per le Industrie Artistiche di Urbino, dove si è specializzato in grafica e design. Il suo percorso ha preso da subito la strada della moda, che lo ha portato a collaborare con alcuni dei più celebri marchi italiani e internazionali (Alberta Ferretti Marithè+Francois Girbaud), arrivando a lavorare più di cinque anni accanto a Gianfranco Ferré quale membro dello staff creativo della Maison.\nNel 2009 ha vinto la menzione d’onore al “The lucky Strike Design Award”, uno dei premi internazionali più importanti al mondo. Dal 2010 ha installato il suo Fashion Design Studio, “Awesome”, a Torino, raggruppando attorno a sé una squadra di professionisti altamente qualificati.\nIl suo linguaggio creativo coniuga la metodologia di ispirazione Munariana con il rispetto della tradizione italiana in fatto di stile, forma e gusto. Ha all’attivo collaborazioni a livello internazionale (soprattutto con la Cina e con Shanghai, negli ultimi anni la sua seconda casa). Una produzione creativa che spazia dalla moda alla ceramica d’autore, dal food al tessile, dall’illustrazione all’interior. Insegna Personal Design allo IED Moda Lab di Milano.\nArte, Artigianato artistico, Uncategorizedceramica, gianni cinti, milano design week, mo/od\nUNU unonell’unico presenta, nell’ambito della programmazione del XXXII Todi Festival, la...\n“Oltre la superficie” è la prima mostra personale del...\n“Dal muro specchietto favella, del Regno chi è la...\nMusei e siti culturali (330)


gatto moribondo sintomi – Woova\nMarieva Montanari January 16, 2019 Gatti Adorabili No Comments\nMolti individui crei errore della progettazione dopo che essi abbia gatto di a per la prima volta, e così essi incontro moltissime edizioni. Quando si adotta non preparato, cattive cose può avere luogo. A volte i problemi sorgeranno qualunque cosa dovete fare. Tutti potreste fare siete la ricerca tanto As potete e sperate per ottenere il meglio.\nI più vecchi gatti apprezzeranno un letto heated usi la a ha riscaldato le mattonelle per produrre uno! Riscaldi semplicemente le mattonelle di terracotta dentro la a nel forno da 200 gradi per 25 minuti. Avvolgalo strettamente in a nell’asciugamano e messo all’interno del letto del gatto. Cambi l’ogni poche ore se gradite.\nVisite del Regular al sul veterinario assicuri che voi gatto è appena As sano come lui può essere. Richiedono di un controllo generale una volta all’anno, o più se richiedono determinati colpi. Se troverete ovvio complicazioni con il vostro gatto, deve deve vedi il veterinario. Non aspetti!\nQuando il vostro gatto si avventura all’aperto, è fattore a ottenga gatto un collare con l’etichetta del contatto di a. Gatti voglia a vagano, in modo da avete bisogno di elasticità qualcuno che trovi il vostro gatto mezzi a voi. L’etichetta abbia il nome dell’animale domestico, vostro numero di telefono cellulare con il vostro nome anche.\nDovete del posto a scatola della lettiera correttamente. Metta cestino per i rifiuti a partire da di alte zone di traffico. Ulteriormente, scatola della lettiera deve essere disposto dal vostro gatto acqua ed alimento. Scelga una posizione quello può essere ben ventilato per impedire dai cattivi odori. Entrambe il vostro gatto e probabilmente apprezzerete questo.\nI gatti possono passare le ore che si tengono e loro pelliccia pulisca. Non appena i peli del gatto sono più lunghi, questo potrebbe condurre a ai hairballs. Troverete alimenti speciali potete comprare per provare a aiuto facendo uso di questo di problema. Determinati alimenti di gatto sono formulati per diminuire il livello di hairballs.\nProva come duro poiché potete per capire la ragione per la quale chiave il vostro gatto miagola voi. Dopo un po’, cominci a riconoscono che cosa alcuni del diffondono i vostri gatti fanno la media. Potrebbero volere esterno o può essere fame. Con prendere nota del gatto, comprendala di più.\nSe vostro gatto o gattino realmente gli inizio a urinano frequentemente o forse dentro posti oltre a a suo cestino per i rifiuti, una visita a il veterinario ha potuto essere nell’ordine. Una modifica di dove o come a il gatto urina può segnalare un UTI o qualsiasi altro condizione medica. Sovente, gli antibiotici economici risolveranno la difficoltà e tenga il vostro gatto sano.\nSe preferite la a con peli lunghi, sia preparato a messo dentro più tempo e cura. Come i peli lunghi con la a il gatto è bello, non guarda così bello da ogni parte del vostro casa. Avete bisogno di ottenga la a se siete pronto per affatto supplementare governando e pulendo. Gatti persiani solitamente soffra da anche.\nQualunque gatto potreste avere, questi puntatori lavorerà per insegnare a loro. Questi sono concetti chiave dovete sapere quando alleva un gatto, ma ogni persona può certamente fare le diverse variazioni basate sopra ha un sapore e requisiti. Assicurivi tempo sicuro del ritrovamento appena per divertimento con il vostro il gatto come questo è molto importante.\nPer voi da sapere, ci sono un altro 1 Simile immagini di gatto moribondo sintomi quello Marieva Montanari caricato voi può vedere sotto :\nCiò Doc caricato vicino Marieva Montanari dal pubblico dominio che può trovarlo da Google o dall’altro motore di ricerca e da ha inviato nell’ambito dell’argomento gatto moribondo sintomi. Se fate protestare c’è ne circa questa immagine, assicuri contattarci dalla pagina del contatto e portare la vostra prova circa la vostra immagine del copyright. Tutti i marchi di fabbrica forniti di rimandi qui in sono proprietà dei loro rispettivi proprietari e la maggior parte della materia grezza è inviata su questo sito Web dopo che la dottrina “di fair use” del copyright ha liberato per la segnalazione di notizie, l’istruzione e gli scopi non commerciali della discussione. Daremo seguito a tutte le richieste smontabili.\nfoto gatti strani\nsterilizzare gatta in calore\nciclo nei gatti