จงสรุปบทความเรื่อง "ETF มาแน่! มาดูหลักฐานกันว่าเพราะอะไร" ให้ด้วยค่ะ
คำว่า ETF อาจจะไม่คุ้นหูคนไทยเท่าไร แต่ในระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมา ปริมาณเงินทั่วโลกที่ลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ชื่อว่า ETF เพิ่มขึ้นจาก 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็น 7 ล้านล้านดอลลาร์1 ปริมาณเงินลงทุนโตขึ้นกว่า 7 เท่าในระยะเวลา 10 ปี ถึงแม้ว่าในไทยจะไม่ค่อยมีคนพูดถึง แต่จากตัวเลขนี้ก็ทำให้เห็นว่าทั่วโลกเค้ากำลังฮิตตัว ETF นี้กันใช้ได้เลย คำว่า ETF อาจจะไม่คุ้นหูคนไทยเท่าไร แต่ในระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมา ปริมาณเงินทั่วโลกที่ลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ชื่อว่า ETF เพิ่มขึ้นจาก 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็น 7 ล้านล้านดอลลาร์ 1 ปริมาณเงินลงทุนโตขึ้นกว่า 7 เท่าในระยะเวลา 10 ปี ถึงแม้ว่าในไทยจะไม่ค่อยมีคนพูดถึง แต่จากตัวเลขนี้ก็ทำให้เห็นว่าทั่วโลกเค้ากำลังฮิตตัว ETF นี้กันใช้ได้เลย สำหรับใครที่ยังไม่รู้จัก ETF สามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความนี้เลยครับ ETF คืออะไร? สำหรับใครที่ยังไม่รู้จัก ETF สามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความนี้เลยครับ ETF คืออะไร? หลักฐานการเติบโตของ ETF กราฟแสดงการเติบโตด้านจำนวนและมูลค่าการลงทุนของ ETF ทั่วโลก
ข้อมูลจากเว็บไซต์ ETFGI กราฟแสดงการเติบโตด้านจำนวนและมูลค่าการลงทุนของ ETF ทั่วโลก
ข้อมูลจากเว็บไซต์ ETFGI กราฟแสดงการเติบโตด้านจำนวนและมูลค่าการลงทุนของ ETF ทั่วโลก  ข้อมูลจากเว็บไซต์ ETFGI ด้านจำนวน ETF กองแรกเกิดขึ้นเมื่อปี 1993 ชื่อว่ากอง “SPDR S&P 500 ETF Trust” เป็น ETF ที่ลงทุนล้อกับดัชนี S&P500 ของสหรัฐอเมริกา จากจำนวน 1 กองในปี 1993 โตเป็น 102 กองในปี 2002 โตเป็น 1,000 กองในปี 2009 และปัจจุบันในปี 2020 ทั่วโลกมีกอง ETF ทั้งหมดกว่า 7,000 กอง2 ETF กองแรกเกิดขึ้นเมื่อปี 1993 ชื่อว่ากอง “SPDR S&P 500 ETF Trust” เป็น ETF ที่ลงทุนล้อกับดัชนี S&P500 ของสหรัฐอเมริกา จากจำนวน 1 กองในปี 1993 โตเป็น 102 กองในปี 2002 โตเป็น 1,000 กองในปี 2009 และปัจจุบันในปี 2020 ทั่วโลกมีกอง ETF ทั้งหมดกว่า 7,000 กอง 2 ด้านขนาดการลงทุน วัดแค่จำนวนอาจจะไม่พอ เราต้องมาดูปริมาณทรัพย์สินรวมในตลาด ETF ด้วย จากกราฟจะเห็นว่าปริมาณการลงทุนใน ETF ทั่วโลกสูงขึ้นเกือบทุกปี จนเมื่อเดือนธันวาคมปลายปี 2019 มูลค่าขึ้นไปแตะสูงถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และในอนาคตก็คาดการณ์ว่าการซื้อขาย ETF จะยังสูงขึ้น และเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ครับ วัดแค่จำนวนอาจจะไม่พอ เราต้องมาดูปริมาณทรัพย์สินรวมในตลาด ETF ด้วย จากกราฟจะเห็นว่าปริมาณการลงทุนใน ETF ทั่วโลกสูงขึ้นเกือบทุกปี จนเมื่อเดือนธันวาคมปลายปี 2019 มูลค่าขึ้นไปแตะสูงถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และในอนาคตก็คาดการณ์ว่าการซื้อขาย ETF จะยังสูงขึ้น และเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ครับ กอง ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก สำหรับกอง ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลกก็คือ… กอง SPDR S&P 500 ETF Trust นี่เอง3 ซึ่งเป็นกอง ETF ที่ถูกเปิดออกมาเป็นกองแรก และปัจจุบันก็ยังมีชีวิตอยู่ แถมเป็นกองที่มีมูลค่าทรัพย์สินที่กองดูแลอยู่สูงที่สุดด้วย อยู่ที่ตัวเลข 265,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับกอง ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลกก็คือ… กอง SPDR S&P 500 ETF Trust นี่เอง 3 ซึ่งเป็นกอง ETF ที่ถูกเปิดออกมาเป็นกองแรก และปัจจุบันก็ยังมีชีวิตอยู่ แถมเป็นกองที่มีมูลค่าทรัพย์สินที่กองดูแลอยู่สูงที่สุดด้วย อยู่ที่ตัวเลข 265,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าทรัพย์สินภายใต้การดูแลของกอง SPDR S&P 500 ETF4 มูลค่าทรัพย์สินภายใต้การดูแลของกอง SPDR S&P 500 ETF4 มูลค่าทรัพย์สินภายใต้การดูแลของกอง SPDR S&P 500 ETF 4 จุดนี้สะท้อนให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ ETF และกลไกการซื้อขายที่อยู่เบื้องหลังมีความเสถียรและแข็งแรงพอสมควร เพราะขนาดเจ้าแรกที่เปิดมานาน เคยผ่านวิกฤตใหญ่ๆ มา ปัจจุบันก็ยังมีการซื้อขายกันอยู่เลย จุดนี้สะท้อนให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ ETF และกลไกการซื้อขายที่อยู่เบื้องหลังมีความเสถียรและแข็งแรงพอสมควร เพราะขนาดเจ้าแรกที่เปิดมานาน เคยผ่านวิกฤตใหญ่ๆ มา ปัจจุบันก็ยังมีการซื้อขายกันอยู่เลย ETF vs กองทุนรวม เนื่องจากว่าทั้ง ETF (Exchange-Traded Fund) กับกองทุนรวม (Mutual Fund) มีความคล้ายกันพอสมควร มันก็เลยเกิดคำถามว่า แล้ว ETF มันจะมาแทนกองทุนรวมหรือไม่? เนื่องจากว่าทั้ง ETF (Exchange-Traded Fund) กับกองทุนรวม (Mutual Fund) มีความคล้ายกันพอสมควร มันก็เลยเกิดคำถามว่า แล้ว ETF มันจะมาแทนกองทุนรวมหรือไม่? ส่วนแบ่งทางการตลาดของกองทุนรวมเทียบกับ ETP5
(ETP ย่อมาจาก Exchange-Traded Product ซึ่งมี ETF รวมอยู่ในนั้น) ส่วนแบ่งทางการตลาดของกองทุนรวมเทียบกับ ETP5
(ETP ย่อมาจาก Exchange-Traded Product ซึ่งมี ETF รวมอยู่ในนั้น) ส่วนแบ่งทางการตลาดของกองทุนรวมเทียบกับ ETP 5 (ETP ย่อมาจาก Exchange-Traded Product ซึ่งมี ETF รวมอยู่ในนั้น) เมื่อดูจากกราฟ จะเห็นว่า Market Share ของกองทุนรวมค่อยๆ ลดลง ในขณะที่ฝั่ง ETF มีสัดส่วนที่สูงขึ้นเรื่อยๆ จากตรงนี้ก็บอกได้ว่าเม็ดเงินในตลาดเริ่มไหลเข้ามาในตลาด ETF มากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อดูจากกราฟ จะเห็นว่า Market Share ของกองทุนรวมค่อยๆ ลดลง ในขณะที่ฝั่ง ETF มีสัดส่วนที่สูงขึ้นเรื่อยๆ จากตรงนี้ก็บอกได้ว่าเม็ดเงินในตลาดเริ่มไหลเข้ามาในตลาด ETF มากขึ้นเรื่อยๆ การเติบโตของสัดส่วน Index Fund ในตลาดกองทุนรวม6 การเติบโตของสัดส่วน Index Fund ในตลาดกองทุนรวม 6 6 อีกกราฟหนึ่งอาจจะไม่ได้เปรียบเทียบระหว่าง ETF กับกองทุนรวมโดยตรง แต่เป็นการเปรียบเทียบระหว่าง Passive Fund กับ Active Fund ตัว Active Fund คือกองทุนที่มีผู้จัดการกองทุนคัดเลือกสินทรัพย์ที่จะลงทุนเองเพื่อสร้างผลตอบแทนเอาชนะตลาด ส่วน Passive Fund ส่วนใหญ่จะเป็นพวกกอง Index Fund ที่ลงทุนล้อให้ได้ผลตอบแทนเท่ากับดัชนีอ้างอิง ซึ่ง ETF ส่วนใหญ่ก็เป็น Index Fund นี่แหละ อีกกราฟหนึ่งอาจจะไม่ได้เปรียบเทียบระหว่าง ETF กับกองทุนรวมโดยตรง แต่เป็นการเปรียบเทียบระหว่าง Passive Fund กับ Active Fund ตัว Active Fund คือกองทุนที่มีผู้จัดการกองทุนคัดเลือกสินทรัพย์ที่จะลงทุนเองเพื่อสร้างผลตอบแทนเอาชนะตลาด ส่วน Passive Fund ส่วนใหญ่จะเป็นพวกกอง Index Fund ที่ลงทุนล้อให้ได้ผลตอบแทนเท่ากับดัชนีอ้างอิง ซึ่ง ETF ส่วนใหญ่ก็เป็น Index Fund นี่แหละ จากกราฟจะเห็นว่าคนเริ่มหันมาสนใจ Index Fund มากกว่าการไปลงทุนใน Active Fund ส่วนหนึ่งเป็นเพราะค่าธรรมเนียม (management fee) ที่ถูกกว่าจากการที่ไม่ต้องใช้ฝีมือของผู้จัดการกองทุน การที่เทรนด์ Index Fund กำลังมา ก็จะเป็นผลดีต่อการเติบโตของ ETF ด้วย จากกราฟจะเห็นว่าคนเริ่มหันมาสนใจ Index Fund มากกว่าการไปลงทุนใน Active Fund ส่วนหนึ่งเป็นเพราะค่าธรรมเนียม (management fee) ที่ถูกกว่าจากการที่ไม่ต้องใช้ฝีมือของผู้จัดการกองทุน การที่เทรนด์ Index Fund กำลังมา ก็จะเป็นผลดีต่อการเติบโตของ ETF ด้วย แล้ว ETF จะมาแทนกองทุนรวมหรือเปล่า? ผู้เขียนมองว่า ETF จะยังไม่มาแทนกองทุนรวมในเร็วๆ นี้แน่นอนครับ ถึงแม้ว่า ETF จะมีจุดเด่นหลายอย่าง เช่น ราคาแบบ real-time, ซื้อขายไว, ค่าธรรมเนียมถูกกว่า, ความโปร่งใสในการรายงานข้อมูล แต่เนื่องจากกลไกการจัดการที่ซับซ้อนกว่าของ ETF ทำให้กอง ETF ส่วนใหญ่จะเป็น Index Fund เพราะฉะนั้นเมื่อเทียบเรื่องการกระจายการลงทุนแล้ว ETF ตอนนี้ยังสู้กองทุนรวมที่สามารถลงทุนในอะไรก็ได้ไม่ได้ครับ ผู้เขียนมองว่า ETF จะยังไม่มาแทนกองทุนรวมในเร็วๆ นี้แน่นอนครับ ถึงแม้ว่า ETF จะมีจุดเด่นหลายอย่าง เช่น ราคาแบบ real-time, ซื้อขายไว, ค่าธรรมเนียมถูกกว่า, ความโปร่งใสในการรายงานข้อมูล แต่เนื่องจากกลไกการจัดการที่ซับซ้อนกว่าของ ETF ทำให้กอง ETF ส่วนใหญ่จะเป็น Index Fund เพราะฉะนั้นเมื่อเทียบเรื่องการกระจายการลงทุนแล้ว ETF ตอนนี้ยังสู้กองทุนรวมที่สามารถลงทุนในอะไรก็ได้ไม่ได้ครับ อีกเหตุผลที่ผู้เขียนมองว่า ETF จะยังไม่มาแทนกองทุนรวม คือ เรื่องการลดหย่อนภาษีนี่แหละ สำหรับประเทศไทยเรามีการซื้อกอง SSF/RMF เพื่อลดหย่อนภาษีอยู่ เพราะฉะนั้นกองทุนรวมไม่หายไปไหนแน่นอน อีกเหตุผลที่ผู้เขียนมองว่า ETF จะยังไม่มาแทนกองทุนรวม คือ เรื่องการลดหย่อนภาษีนี่แหละ สำหรับประเทศไทยเรามีการซื้อกอง SSF/RMF เพื่อลดหย่อนภาษีอยู่ เพราะฉะนั้นกองทุนรวมไม่หายไปไหนแน่นอน เตรียมความพร้อมเข้าสู่ยุคของ ETF ในไทย ตอนนี้ ETF กำลังเข้ามาเปลี่ยนวิธีการลงทุนแบบเดิมๆ ของนักลงทุนทั่วโลก ย้อนกลับมามองที่ตลาด ETF บ้านเรากันบ้าง ซึ่งตอนนี้ถือว่ายังเล็กมากๆ ปัจจุบัน (ปี 2020) เรามีกอง ETF ที่เปิดให้ซื้อขายอยู่ทั้งหมด 17 กอง ซึ่งกองที่มีขนาดใหญ่ที่สุดมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิอยู่ที่ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์เท่านั้นเอง7 ตอนนี้ ETF กำลังเข้ามาเปลี่ยนวิธีการลงทุนแบบเดิมๆ ของนักลงทุนทั่วโลก ย้อนกลับมามองที่ตลาด ETF บ้านเรากันบ้าง ซึ่งตอนนี้ถือว่ายังเล็กมากๆ ปัจจุบัน (ปี 2020) เรามีกอง ETF ที่เปิดให้ซื้อขายอยู่ทั้งหมด 17 กอง ซึ่งกองที่มีขนาดใหญ่ที่สุดมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิอยู่ที่ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์เท่านั้นเอง 7 แต่อย่างไรก็ตาม จากข้อได้เปรียบหลายอย่างของ ETF ที่กองทุนรวมไม่มี และจากข้อมูลที่บ่งบอกว่าการลงทุนใน ETF กำลังเติบโตขึ้นทุกปี ซักวันหนึ่ง ETF ก็ต้องเข้ามาถึงไทยแน่นอน แล้วถ้าถึงตอนนั้น เราก็ควรจะมีความรู้เรื่อง ETF ไว้ เผื่อว่ามันจะเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับพอร์ตของคุณครับ แต่อย่างไรก็ตาม จากข้อได้เปรียบหลายอย่างของ ETF ที่กองทุนรวมไม่มี และจากข้อมูลที่บ่งบอกว่าการลงทุนใน ETF กำลังเติบโตขึ้นทุกปี ซักวันหนึ่ง ETF ก็ต้องเข้ามาถึงไทยแน่นอน แล้วถ้าถึงตอนนั้น เราก็ควรจะมีความรู้เรื่อง ETF ไว้ เผื่อว่ามันจะเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับพอร์ตของคุณครับ ท่านที่สนใจสามารถลงชื่อเพื่อติดตามข้อมูลเกี่ยวกับ ETF ได้ที่ finnomena.com/etf-guidebook และถ้าหากในอนาคต FINNOMENA มีการเปิดให้บริการซื้อขาย ETF ทางทีมงานจะแจ้งให้ทราบทันทีครับ finnomena.com/etf-guidebook และถ้าหากในอนาคต FINNOMENA มีการเปิดให้บริการซื้อขาย ETF ทางทีมงานจะแจ้งให้ทราบทันทีครับ finnomena.com/etf-guidebook และถ้าหากในอนาคต FINNOMENA มีการเปิดให้บริการซื้อขาย ETF ทางทีมงานจะแจ้งให้ทราบทันทีครับ เขียนโดย TUM SUPHAKORN เขียนโดย TUM SUPHAKORN References References 1 
2 
3 
4 
5 
6 
7  1   2   3   4   5   6   7
หลักฐานการเติบโตของ ETF
- ด้านจำนวน ETF กองแรกเกิดขึ้นเมื่อปี 1993 ชื่อว่า SPDR S&P 500 ETF Trust เป็น ETF ที่ลงทุนล้อกับดัชนี S&P500 ของสหรัฐอเมริกา จากจำนวน 1 กอง โตเป็น 102 กองในปี 2002 โตเป็น 1,000 กองในปี 2009 และในปี 2020 ทั่วโลกมีกอง ETF กว่า 7,000 กอง

- ด้านขนาดการลงทุน ปริมาณทรัพย์สินรวมในตลาด ETF เห็นว่าสูงขึ้นเกือบทุกปี เมื่อเดือนธันวาคม 2019 มูลค่าขึ้นไปแตะสูงถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และในอนาคตคาดการณ์ว่าการซื้อขาย ETF จะยังสูงขึ้น และเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อยๆ

กอง ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก คือ กอง SPDR S&P 500 ETF Trust ซึ่งเป็นกอง ETF กองแรก ละปัจจุบันยังมีชีวิตอยู่ แถมเป็นกองที่มีมูลค่าทรัพย์สินสูงที่สุดด้วย อยู่ที่ตัวเลข 265,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ ETF และกลไกการซื้อขายมีความเสถียรและแข็งแรงพอสมควร

ETF กับกองทุนรวม (Mutual Fund) มีความคล้ายกัน เลยเกิดคำถามว่า ETF จะมาแทนกองทุนรวมหรือไม่ Market Share ของกองทุนรวมค่อยๆ ลดลง ในขณะที่ ETF สูงขึ้นเรื่อยๆ บอกได้ว่าเม็ดเงินในตลาดเริ่มไหลเข้ามาในตลาด ETF มากขึ้น ETF จะยังไม่มาแทนกองทุนรวมในเร็วๆ นี้ แม้ว่า ETF จะมีจุดเด่นหลายอย่าง แต่กลไกการจัดการที่ซับซ้อนเมื่อเทียบเรื่องการกระจายการลงทุนแล้ว ETF ยังสู้กองทุนรวมไม่ได้
1.เทคโนโลยีทางการเงิน & การเงินดิจิทัล,5.ความรู้ทางการเงิน