理財專員弊案之相關問題研析
銀行法;金融消費者保護法;證券投資信託及顧問法
編號：1572
        

        
            議題研析
        

        
            一、題目：理財專員弊案之相關問題研析
        

        
            二、所涉法規
        

        銀行法、金融消費者保護法、證券投資信託及顧問法

        
            三、探討研析
        

        (一)隨著國內經濟成長的日趨穩定，國人在維持生計以外的可支配財產亦隨之增加，故而理財投資的觀念也日漸普及。金融機構為因應金融消費者的需求，陸續推出相關服務，從早期僅針對高資產客戶提供及推銷的各項理財投資商品及服務，轉而推向一般廣大的金融消費者。此外，近年來在金融科技創新的風潮下，許多新興金融商品大量上市，金融消費者可選擇的理財投資商品，也從傳統的黃金、外幣、定期存款、儲蓄保險、股票及債券等，擴充到共同基金、期貨、連動債、選擇權等各項衍生性金融商品及結構型投資商品[footnoteRef:1]。一般缺乏金融專業知識的消費者，在面對各項新興金融商品時，總有莫衷一是，無從下手的無力感，對於專業的理財投資服務需求度極高，也因此金融機構的財富管理業務比重越來越高。 [1:  結構型投資商品(Structured Investment Products, SIP) 為連結選擇權的投資產品，透過存款與衍生性金融商品的配置，將報酬率與不同金融工具連動，連結標的多為股票、利率、或匯率等。此類商品可設計到期100%本金保障且同時享受連結標的表現之潛在報酬。] 


        (二)臺灣財富管理市場近十年來快速成長，由一般商業銀行、證券投資信託公司及證券商開設的財富管理機構，也如雨後春筍般地紛紛成立，財富管理業務的從業人員，即一般所稱的理財顧問或理財專員(以下簡稱理專)，優秀的理專除了必須掌握各項金融專業知識，更重要的是了解客戶的投資屬性、理財目標，為其進行客製化的資產配置服務，包括精準挑選理財工具、審慎評估各種投資風險、掌握適當的投資時機、判斷投資比重、長期且連續的投資計劃等，讓客戶對其服務有信心，方能建立長久的交易關係，以保障一定的業務績效來源。

        (三)近年來隨著財富管理市場的逐漸飽和，理專相互間的競爭也愈見激烈，為了獲取更多業績或個人利益，有些理專不惜鋌而走險，不但有違規操作者，或與客戶有不當資金往來者，甚至有私自挪用客戶資金及盜領客戶存款的情形發生。為此，金融監督管理委員會(以下簡稱金管會)已就金融機構理專弊案開罰數千萬元，據報載，金管會針對理專弊案開出的罰單已占總罰鍰數近15％[footnoteRef:2]，可見實務上理專違規的情況嚴重，因而引發民眾對此之關注。 [2:  12月最後一周祭10張罰單 金融業罰鍰 全年衝3.3億新高，2022年1月1日，工商時報，第A7版。] 


        
            四、建議事項
        

        
            (一)應導正以績效為導向的理專管理模式
        

        金管會為規範金融業辦理財富管理業務，於2005年即發布「銀行辦理財富管理業務應注意事項」，並責成銀行公會訂定「銀行辦理財富管理業務作業準則」，其後又陸續發布其他金融業辦理財富管理業務應注意事項，亦要求各金融業之同業公會訂定自律規範。而為防堵理專弊案的發生，金管會另於2019年要求銀行公會訂定「銀行防範理財專員挪用客戶款項相關內控作業原則」，即俗稱之「理專十誡」，然而理專弊案並未因此減少，為此，金管會復於2021年要求銀行公會加強該作業原則，包括要求銀行加強防範理專自製對帳單給客戶、與客戶有私下資金往來等行為，並於2022年元旦開始執行。然而究其理專弊案之發生原因，固然源於理專個人守法觀念薄弱，而在管理面上，金融機構長久以來，以績效為導向的理專管理模式，使得理專在高度業績壓力之下，不惜鋌而走險，應為理專弊案層出不窮的重要因素。爰此，金管會允宜與業者共同研究，如何合理化理專的管理模式，兼顧績效與合規，如此方能從源頭減少理專弊案的發生。

        
            (二)建議加強對理專弊案之常識宣導
        

        依照金管會針對理專弊案之研究，其態樣共分4類、21種，包含理專與客戶間有私人借貸或資金往來；理專的不同客戶留有相同手機號碼、地址、郵件信箱；理專留存或代保管客戶的印章、存摺、存單、保單、網銀帳密、客戶已簽章空白交易單據；理專自製對帳單；理專頻繁或大量從事高風險投資；理專差勤狀況不正常且信用狀況不佳；理專不讓主管或同事認識自己的客戶；理專日常有購買奢侈品的行為且與收入明顯不相當等
            [footnoteRef:3]，其中絕大多屬事項都與客戶間之互動有關，縱然金融機構可透過內部稽核或交叉比對等方式查察，不過如能由客戶端及早察覺異狀，如此方能有效防堵理專弊案之發生。爰此，建議加強對財富管理客戶理專弊案之常識宣導，以提高客戶的警覺性，藉以增加保障自身權益之能力。 [3:  防弊進化版 理專10誡增2誡 明年上路，2021年8月25日，聯合報，第A7版 。] 

        

        

        

        撰稿人：安怡芸

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            編號：



            1572



             



            議題研析



             



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            金融消費者



            保護法



            、



            證券投資信託及顧問法



             



            三、探討研析



             



            (



            一



            )



            隨著國內經濟成長的日趨穩定，國人在維持生計以外的可支配



            財產亦隨之增加，故而理財投資的觀念也日漸普及。金融機構



            為因應金融消費者的需求，陸續推出相關服務，從早期僅針對



            高資產客戶提供及推銷的各項理財投資商品及服務，轉而推向



            一般廣大的金融消費者。此外，近年來在金融科技創新的風潮



            下，許多新興金融商品



            大量



            上市，金融消費者可選擇的理財投



            資商品



            ，



            也從傳統的



            黃金、外幣、



            定期存款、



            儲蓄



            保險



            、股票



            及債券等，



            擴充到共同基金、



            期貨、



            連動債、選擇權



            等各項



            衍



            生性金融商品



            及



            結構型投資商品



            1



            。一般缺乏金融專業知識的消



            費者，在面對各項新興金融商品時，總有莫衷一是，無從下手



            的無力感，對於專業的理財投資服務需求度極高，也因此金融



            機構的財富管理業務比重越來越高。



             



            (



            二



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            灣財富管理市場近



            十



            年來快速成長，由一般商業銀行、證券



            投資信託公司及證券商



            開設



            的財富管理機構，也如雨後春筍般



            地紛紛成立



            ，



            財富管理



            業務的



            從業人員



            ，即一般所稱的



            理財顧



            問或



            理財專員



            (



            以下簡稱理專



            )



            ，



            優秀的理專



            除了必須



            掌握各項



            金融專業知識，更重要的是了解



            客戶的投資屬性、理財目標



            ，



            為其



            進行



            客製化的



            資產配置



            服務，包括



            精準



            挑選理財工具、審



            慎評估各種投資風險、掌握適當的投資時機、判斷投資比重、



                                                    



                    



             



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            結構型投資商品



            (Structured Investment Products, SIP) 



            為連結選擇權的投資產品，透過存款與衍



            生性金融商品的配置，將報酬率與不同金融工具連動，連結標的多為股票、利率、或匯率等。



            此類商品可設計到期



            100%



            本金保障且同時享受連結標的表現之潛在報酬。



             



        


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        編號：1572 


        議題研析 


        一、題目：理財專員弊案之相關問題研析 


        二、所涉法規 


        銀行法、金融消費者保護法、證券投資信託及顧問法 


        三、探討研析 


        (一)隨著國內經濟成長的日趨穩定，國人在維持生計以外的可支配


        財產亦隨之增加，故而理財投資的觀念也日漸普及。金融機構


        為因應金融消費者的需求，陸續推出相關服務，從早期僅針對


        高資產客戶提供及推銷的各項理財投資商品及服務，轉而推向


        一般廣大的金融消費者。此外，近年來在金融科技創新的風潮


        下，許多新興金融商品大量上市，金融消費者可選擇的理財投


        資商品，也從傳統的黃金、外幣、定期存款、儲蓄保險、股票


        及債券等，擴充到共同基金、期貨、連動債、選擇權等各項衍


        生性金融商品及結構型投資商品


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        。一般缺乏金融專業知識的消


        費者，在面對各項新興金融商品時，總有莫衷一是，無從下手


        的無力感，對於專業的理財投資服務需求度極高，也因此金融


        機構的財富管理業務比重越來越高。 


        (二)臺灣財富管理市場近十年來快速成長，由一般商業銀行、證券


        投資信託公司及證券商開設的財富管理機構，也如雨後春筍般


        地紛紛成立，財富管理業務的從業人員，即一般所稱的理財顧


        問或理財專員(以下簡稱理專)，優秀的理專除了必須掌握各項


        金融專業知識，更重要的是了解客戶的投資屬性、理財目標，


        為其進行客製化的資產配置服務，包括精準挑選理財工具、審


        慎評估各種投資風險、掌握適當的投資時機、判斷投資比重、


                                                         


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         結構型投資商品(Structured Investment Products, SIP) 為連結選擇權的投資產品，透過存款與衍


        生性金融商品的配置，將報酬率與不同金融工具連動，連結標的多為股票、利率、或匯率等。


        此類商品可設計到期100%本金保障且同時享受連結標的表現之潛在報酬。