新加坡金融管理架構相關法制之研析
金融監督管理委員會組織法
僅供委員問政所需參考
                        

                        
                            不代表本院意見或立場
                        

                    
                

            
        

                                                編號：2279

        議題研析

        1、 題目：新加坡金融管理架構相關法制之研析

        2、 
            議題所涉法規
        

        金融監督管理委員會組織法 

        3、 背景說明

        新加坡是全球前三大金融中心之一，是全球金融普惠程度排名最高的地方，也是金融科技指數排名前五的唯一亞洲城市。新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore, MAS）是新加坡的金融監理機關，其成立宗旨是「要將新加坡打造成為一個充滿活力的國際金融中心」，而達成此目標的作法是「MAS與金融業協作」（MAS also works with the financial industry），這種監理與被監理者共創發展的生態氛圍[footnoteRef:1]，或可供我國法制之參考。 [1:  新加坡的金融管理架構值得借鏡深思，工商時報/社論，112年10月15日，網址： https://www.ctee.com.tw/news/20231015700043-439901，最後瀏覽日期：112年10月31日。] 


        4、 探討研析

        （1） 新加坡金融管理局組織架構概述

            新加坡金融管理局（MAS）係依據「新加坡金融管理局法」（Monetary Authority of Singapore Act 1970）所設立，其目的為：促進新加坡之經濟可持續且無通貨膨脹地增長，使新加坡成為一個制度完善且先進的金融中心。為實現法定目的，其負責之職能（Principal objects and functions of Authority）有：作為新加坡之中央銀行，實施貨幣政策、監管支付系統、發行貨幣，及政府的財務代理與經濟顧問；監管金融機構及維繫金融穩定；管理國家外匯儲備；將新加坡發展成為國際金融中心[footnoteRef:2]。根據MAS的組織架構，共分為經濟政策部（Economic Policy Group）、市場發展部（Markets & Investment）、金融監理部（Financial Supervision）及企業發展部（Corporate Development）四大部，除因為MAS兼中央銀行職務設有經濟政策部，及MAS內部支援的企業發展部外，其中最關鍵的就屬「市場發展部」與「金融監理部」之併立。市場發展部，下設金融市場發展局（Markets & Investment Group）、金融中心發展局（Development & International Group）、金融科技與創新局（Fintech & Innovation Group）及永續發展局（Sustainability Group）等，主責「興利」業務；金融監理部，職司傳統金融監督管理與檢查，下設資本市場局（Capital Markets Group）、銀行保險局（Banking & Insurance Group）、政策、支付和金融犯罪局（Policy, Payments & Financial Crime Group）等，分工明確，是為典型分業與職能監管單位，專責市場「除弊」之責[footnoteRef:3]。       [2:  Monetary Authority of Singapore / Supervisory Approach and Regulatory Instruments，Monetary Authority of Singapore Act 1970（2020 Revised Edition），112年9月21日，網址： https://sso.agc.gov.sg/Act/MASA1970，最後瀏覽日期：112年10月31日。]  [3:  Monetary Authority of Singapore / Organisation Structure，Monetary Authority of Singapore Organisation Chart，112年10月2日，網址： https://www.mas.gov.sg/who-we-are/organisation-structure，最後瀏覽日期：112年10月31日。] 


        （2） 	新加坡金融管理架構之調合

        按金融市場的管理，無法避免「興利」與「除弊」平衡的兩難。由於攸關消費者權益與金融安定，對於金融管理機關而言，自然會朝向從嚴管制、防患未然的防弊角度靠攏；然而，完全以防弊思維進行管理，對市場發展必有所箝制，肇致安全保守有餘但創新發展難成的困局，終將引發市場興利革新的企盼與壓力。MAS下同時具有「除弊」與「興利」兩個看似對立，但實質互補的設計，確有其精妙之處，「金融監理部」為確保市場安定與消費者權益，須以安全穩健為施政主軸；「市場發展部」則為新加坡尋找金融發展機會、吸引投資及擴大全球影響力為目標，二部各有明確的關鍵績效指標（Key Performance Indicators, KPI）。當「金融監理部」除弊力道過強，有礙市場發展時，「市場發展部」會加以平衡；反之亦然[footnoteRef:4]。 [4:  同註1。] 


        （3） 我國金融管理現況及展望

        近年金融科技浪潮（Financial Technology）盛行，各國政府均致力於發展創新金融科技，亦注重監管及立法之步伐不落於金融科技之後，俾利金融市場發展、消費者保護、監管機關三方之平衡[footnoteRef:5]。反觀我國金融管理架構，從原本財政部，歷經金檢一元化到金融監理一元化成立金融監督管理委員會（下稱金管會），惟不論組織如何變革，管理架構顯然是以除弊為主，缺乏如新加坡興利除弊兼具的理念。查金管會組織法第3條第4款明定，金管會掌理「金融市場之發展、監督及管理。」然同法第4條所屬機關銀行局、證券期貨局、保險局及檢查局，其核心業務均僅明定規劃、執行各該市場、行業、金融機構之「監督、管理及檢查」，並未定有「市場發展」之法定業務，實應予以檢討修正；主管機關對於金融市場發展之著墨，對比國際，亦容有改進空間。 [5:  郭源安，我國金融監理沙盒制度之再建構，國會季刊，第50卷第1期，111年3月，頁98。] 


        

        

        撰稿人：莊弘伃

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