勞工退休金開放自選投資相關問題探討
勞動基準法;勞工退休金條例;勞工退休金條例退休基金管理運用及盈虧分配辦法
編號：1678
        

        
            議題研析
        

        
            一、題目：勞工退休金開放自選投資相關問題探討
        

        
            二、所涉法規
        

        勞動基準法、勞工退休金條例、勞工退休金條例退休基金管理運用及盈虧分配辦法

        
            三、探討研析
        

        （一）2005年7月1日施行《勞工退休金條例》，該條例第6條及第14條明定，雇主應為適用新制勞退[footnoteRef:1]之勞工，按月提繳不低於勞工每月工資6%之退休金（以下簡稱雇主提繳）。勞工亦可依個人經濟狀況，在每月工資1%到6%範圍內，自願提繳退休金（以下簡稱勞退自提）。勞工退休金儲存於勞工保險局設立之個人帳戶，俟勞工年滿60歲即得請領月退休金或一次退休金。新制勞退基金，部分由政府自營操作，部分委託專業機構經營代操方式辦理，勞退自提不僅可節稅，政府也保證2年定存利率收益。 [1:  我國勞工退休金制度，包括1984年施行《勞動基準法》之舊制、2005年施行《勞工退休金條例》之新制，目前採雙軌併行。] 


        （二）新制勞退基金運用機制雖可降低投資風險，但考量低利率、通貨膨脹及長壽風險等因素，單一基金保障收益之運作模式，可能造成部分勞工未來退休金不足之隱憂。專家建議開放勞工退休金自選投資（以下簡稱勞退自選投資），惟仍保留目前基金運作機制，而增加勞工投資選擇機會。盼藉此有效提昇勞退基金管理績效，提供退休勞工適足的生活保障[footnoteRef:2]。惟選擇勞退自選投資後，勞工退休金保障，將從「保證收益」轉換成「自負盈虧」，此為造成推動勞退自選投資最大癥結點。此外，勞工對於投資觀念及風險認識仍不足，推動勞退自選投資機制前，仍需政府從旁引導及相關配套措施[footnoteRef:3]。 [2:  王儷伶，勞工退休金制度開放自選投資平台，勞工季刊，第33期，2013年3月，頁55-56。開放勞工自由選擇投資標的之重要理由：（1）員工自選平台是全球確定提撥退休金制度之主流趨勢。（2）員工自選平台可以滿足不同勞工退休儲蓄需求並分散風險。（3）員工自選平台可以抒解勞退新制行政人力有限但基金又快速成長問題。（4）員工自選平台同時可以解決現行制度下企業年金與延壽年金問題。（5）員工自選平台可以提供更有效的投資理財服務與退休教育。]  [3:  黃健誠，退休金給付政府代操不安全？專家提1招解答，今周刊，2020年12月5日，網址：https://ctee.com.tw/news/policy/381738.html（最後瀏覽日：2022年5月3日）。] 


        （三）依勞動部本（2022）年3月22日公布「勞工退休金開放自行選擇投資標的調查」結果顯示，15.9％受訪勞工已參加「勞退自提」，84.1％受訪勞工則未參加。其中贊成開放自選投資勞工占43.4％，不贊成者占19.0％，無意見者占37.6％。贊成原因主要是，「退休金屬於自己，希望可以自行選擇投資標的運用」、「開放自選可以增加收益」。至於不贊成理由，以「沒有時間處理」、「不擅長投資理財」兩原因占比較高[footnoteRef:4]。雖有高達43.4％勞工贊成開放勞退自選投資，但勞動部現階段仍持保留態度，強調退休金是為了保障勞工退休生活，「安全穩健是最優先的考量」；勞工團體則有不同看法，認為開放勞退自選投資，是提供勞工「選擇權」，但有了選擇就得「自負盈虧」，宜由政府進行基本把關，以免屆時「血本無歸」[footnoteRef:5]。 [4:  邱琮皓，勞退自選投資 4成3勞工贊成 勞動部公布調查，僅不到二成願意承擔風險，目前沒有開放時間表，工商時報，2022年3月23日，第A14版，網址：https://ctee.com.tw/news/tax-law/614685.html（最後瀏覽日：2022年5月4日）。]  [5:  李靚慧，勞工自選投資標的 勞部態度保留 勞團看法分歧，自由時報電子報，2022年3月23日，網址：https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1507368（最後瀏覽日：2022年5月4日）。] 


        
            四、建議事項
        

        　　　　 為滿足不同勞工退休儲蓄需求，提升保障勞工老年經濟之安全，而推動勞退自選投資制度，茲研提以下建議：

        （一）優先改善勞退自提比率偏低情形

                            依勞動部統計，截至本年1月底止，參加勞退自提人數約85萬人，占新制勞退人數比率11.78%[footnoteRef:6]，亦即仍有近9成勞工未參加勞退自提，顯見未來仍有大幅成長空間。針對勞退自提比率偏低問題，主管機關宜加強宣導勞退自提相關優惠措施[footnoteRef:7]、持續改善低薪問題並研議弱勢勞工相對提撥優惠等方式，以提升勞退自提比率。俾利擴大勞退基金規模，及後續推動勞退自選投資機制。 [6:  江睿智，勞動部鼓勵自提 宣導理財知識，經濟日報，第A4版，2022年3月23日，網址：https://money.udn.com/money/story/122229/6184250（最後瀏覽日：2022年5月4日）。]  [7:  參加勞退自提優點，包括「稅負遞延」即自願提繳退休金薪資，可從當年度個人綜合所得總額中，遞延至未來領取勞退金時再行計算 ；另外，自提勞退金可參與勞退基金投資「盈餘分配」並享有銀行2年定期存款利率「保證收益」。] 


        （二）推廣勞工金融知識並強化退休理財教育

        基層勞工對於投資理財觀念不足，復因金融市場投資標的眾多且複雜，勞工是否有能力或足夠資訊進行自選投資，有論者提出相關疑慮[footnoteRef:8]。爰建議主管機關持續有效推廣勞工金融知識，強化退休投資理財教育，並建立專業財務諮詢管道後，再逐步推動勞退自選投資標的較為妥適。 [8:  楊芳苓，勞退基金開放自選投資機制方向之研析，立法院法制局專題研究報告，2020年8月，編號：A1532，頁47。] 


        （三）建議參酌私校退撫自主投資機制，試辦勞退自選投資方案

        未來開放勞退自選投資平台，建議可參酌私校退撫自主投資機制[footnoteRef:9]，依勞工風險承受度，採試辦方式先開放「勞退自提」部分，滾動檢討其成效，再開放「雇主提繳」部分讓勞工參與自選投資。試辦期間宜採簡單易懂投資標的組合，並暫時維持政府一定收益之保證，及預設風險退場保證機制，始能降低損失趨避的心裡抗拒，增加勞工參與自選投資意願。  [9:  林雅惠，勞退自提6%退休月領2萬！專家呼籲開放勞退自選，ETtoday新聞雲，2022年4月22日網址：https://finance.ettoday.net/news/2235599#ixzz7RXcGbqMO。私校退撫儲金自主投資計畫有保守、穩健、積極，以及「人生週期基金」四種選項，可讓私校教職員依據自己個人的風險承受度，選擇最適合自己的投資組合。截至去（2021）年底收益率仍很亮眼，積極型8.7％，穩健型7.9％，保守型也有2.2％（最後瀏覽日：2022年5月4日）。] 


        撰稿人：陳建欉

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            我國勞工退休金制度，包括



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            年施行《勞工退休金條



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            王儷伶



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            勞工退休金制度開放自選投資平台



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            勞工季刊



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            員工自選平台可以提供更有效的投資理財服務與退休教育。



             



        


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        編號：1678 


        議題研析 


        一、題目：勞工退休金開放自選投資相關問題探討 


        二、所涉法規 


        勞動基準法、勞工退休金條例、勞工退休金條例退休基金管


        理運用及盈虧分配辦法 


        三、探討研析 


        （一）2005年7月1日施行《勞工退休金條例》，該條例第6條及第14


        條明定，雇主應為適用新制勞退


        1


        之勞工，按月提繳不低於勞


        工每月工資6%之退休金（以下簡稱雇主提繳）。勞工亦可依個


        人經濟狀況，在每月工資1%到6%範圍內，自願提繳退休金


        （以下簡稱勞退自提）。勞工退休金儲存於勞工保險局設立之


        個人帳戶，俟勞工年滿60歲即得請領月退休金或一次退休


        金。新制勞退基金，部分由政府自營操作，部分委託專業機


        構經營代操方式辦理，勞退自提不僅可節稅，政府也保證2年


        定存利率收益。 


        （二）新制勞退基金運用機制雖可降低投資風險，但考量低利率、


        通貨膨脹及長壽風險等因素，單一基金保障收益之運作模


        式，可能造成部分勞工未來退休金不足之隱憂。專家建議開


        放勞工退休金自選投資（以下簡稱勞退自選投資），惟仍保留


        目前基金運作機制，而增加勞工投資選擇機會。盼藉此有效


        提昇勞退基金管理績效，提供退休勞工適足的生活保障


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        。惟


        選擇勞退自選投資後，勞工退休金保障，將從「保證收益」


                                                         


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         我國勞工退休金制度，包括1984年施行《勞動基準法》之舊制、2005年施行《勞工退休金條


        例》之新制，目前採雙軌併行。 


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         王儷伶，勞工退休金制度開放自選投資平台，勞工季刊，第33期，2013年3月，頁55-56。開


        放勞工自由選擇投資標的之重要理由：（1）員工自選平台是全球確定提撥退休金制度之主流趨


        勢。（2）員工自選平台可以滿足不同勞工退休儲蓄需求並分散風險。（3）員工自選平台可以抒


        解勞退新制行政人力有限但基金又快速成長問題。（4）員工自選平台同時可以解決現行制度下


        企業年金與延壽年金問題。（5）員工自選平台可以提供更有效的投資理財服務與退休教育。