選擇性信用管制規範之法制研析
中央銀行法;銀行法;信用合作社法;「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」
僅供委員問政所需參考
                        

                        
                            不代表本院意見或立場
                        

                    
                

            
        

        
            編號：2177
        

        
            議題研析
        

        
            
            一、題目：選擇性信用管制規範之法制研析
        

        
            二、議題所涉法規
        

        中央銀行法、銀行法、信用合作社法、「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」

        
            三、背景說明
        

        報載2023年6月中央銀行理監事會議宣布選擇性信用管制措施，針對六都等「特定地區」之個人購屋貸款，限制其最高貸款成數，除引起市場譁然，並引發「先買後賣」換屋民眾反彈[footnoteRef:1]。嗣中央銀行表示，為達成信用管制目的，並兼顧實際換屋者之需求，避免其資金壓力，經與多家銀行研商後，同年7月宣布提供配套協處措施，明定申請房貸之自然人因實際換屋需求而申辦特定地區第2戶購屋貸款，若與承貸金融機構簽訂切結書，約定遵守相關事項，並承擔違約將有收回貸款成數差額、按貸款餘額追溯罰息及加收轉貸違約金等不利效果者，得不受所定貸款成數之限制[footnoteRef:2]。 [1:  陳美君，「換屋族限貸令 解套了 央行配套出爐 與銀行切結一年內售屋 第二戶房貸不受七成限制」，經濟日報，2023年7月11日，第A1版。]  [2:  「本行選擇性信用管制規範對實際換屋者之協處措施」，中央銀行新聞稿(112)新聞發布第114號，2023年7月10日，https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-302-158215-89c0a-1.html，最後瀏覽日期：2023年7月27日。] 


        
            四、探討研析
        

        
             (一)  
            選擇性信用管制之政策目標
        

        選擇性信用管制乃中央銀行貨幣政策工具之一，係指對於金融機構業務採取一定程度限制措施，以控制資金之流向與流量，達成特定之經濟金融目標；其直接影響並不在銀行之準備部位，而是透過對特定之銀行放款業務項目與量之限制，抑制投機性之資金需求，進而穩定金融。依現行中央銀行法及銀行法有關規定，中央銀行得採行之選擇性信用管制措施，包括不動產信用管制、消費者信用管制、直接信用管制及貸放比率之限制等[footnoteRef:3]。 [3:  中央銀行全球資訊網，https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-1010-39775-DBA5E-1.html，最後瀏覽日期：2023年7月28日。] 


        鑒於房價偏高將加重購屋貸款負擔，出現民眾強迫儲蓄現象，進而減少消費及抑制總體經濟成長；房地產市場過熱亦會導引企業投入過多資金，因而減少一般商品生產研發，造成企業技術進步障礙，論者認為抑制不動產投機行為，政府可採前開信用管制措施[footnoteRef:4]。惟近年選擇性信用管制措施雖多次調整[footnoteRef:5]，購置住宅及建築貸款之餘額及年增率似仍有上升趨勢，主管機關仍宜持續檢視執行成效並適度調整相關規範，以促進金融穩定[footnoteRef:6]。 [4:  林祖嘉，「抑制炒房 應採選擇性信用管制 」， 財團法人國家政策研究基金會，2020年10月19日， https://www.npf.org.tw/1/23271，最後瀏覽日期：2023年7月28日。]  [5:  中央銀行全球資訊網，央行歷次選擇性信用管制措施，https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-465-40148-0F140-1.html，最後瀏覽日期：2023年7月28日。]  [6:  陳燕玲，中央銀行112年度營業預算評估報告，2022年10月，https://www.ly.gov.tw/Pages/Detail.aspx?nodeid=45846&pid=224037，最後瀏覽日期：2023年7月28日。] 


        
             (二) 選擇性信用管制有關規範
        

        關於不動產相關信用管制，現行中央銀行法明定「本行於必要時，得就銀行辦理擔保放款之質物或抵押物，選擇若干種類，規定其最高貸放率。」（第28條）；「本行於必要時，得就銀行辦理購建房屋及購置耐久消費品貸款之付現條件及信用期限，予以規定，並管理之。」（第29條）；「本行認為貨幣及信用情況有必要時，得對全體或任何一類金融機構，就其各類信用規定最高貸放限額。」（第31條）。另銀行法亦規定「中央銀行因調節信用，於必要時得選擇若干種類之質物或抵押物，規定其最高放款率。」（第37條第2項）；「前二條放款[footnoteRef:7]，均得適用中、長期分期償還放款方式；必要時，中央銀行得就其付現條件及信用期限，予以規定並管理之。」（第40條）。 [7:  銀行法第38條：「銀行對購買或建造住宅或企業用建築，得辦理中、長期放款，其最長期限不得超過30年。但對於無自用住宅者購買自用住宅之放款，不在此限。」；第39條：「銀行對個人購置耐久消費品得辦理中期放款；或對買受人所簽發經承銷商背書之本票，辦理貼現。」] 


        經查前開中央銀行法與銀行法所定選擇性信用管制措施規範近乎相同，惟規範用語（如「貸放」率或「放款」率）似未盡一致。考量選擇性信用管制殆屬中央銀行職掌，爰前開銀行法之規範內容，或可參照中央銀行法及中央法規標準法有關規定[footnoteRef:8]研酌修正（或刪除），以免歧異。 [8:  中央法規標準法第20條：「法規有左列情形之一者，修正之：一、基於政策或事實之需要，有增減內容之必要者。……四、同一事項規定於二以上之法規，無分別存在之必要者。法規修正之程序，準用本法有關法規制定之規定。」] 


        
             (三) 
            違反信用管制規範之裁處權責
        

        查中央銀行就其選擇性信用管制措施，雖依中央銀行法及銀行法有關規定授權訂有「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」，然對於違反信用管制規範之銀行或金融機構，中央銀行法並未定有罰則，而係由銀行法第130條規定：「有下列情事之一者，處新臺幣1百萬元以上2千萬元以下罰鍰：一、違反中央銀行依第37條第2項、第40條或依第123條準用第37條第2項、第40條所為之規定而放款。……」，實務上並由金融監督管理委員會（下稱金管會）依同法第134條規定[footnoteRef:9]移由中央銀行加以裁罰[footnoteRef:10]。 [9:  銀行法第134條：「本法所定罰鍰，由主管機關處罰。但依第130條第1款應處之罰鍰，及違反第42條或中央銀行依第73條第2項所定辦法有關資金融通限制或管理之規定，而依第132條應處之罰鍰，由中央銀行處罰，並通知主管機關。」]  [10:  陳美君，「合庫銀放款違規 央行裁罰」，經濟日報，2022年8月12日，https://money.udn.com/money/story/5613/6531060，最後瀏覽日期：2023年7月31日。] 


        按信用合作社依信用合作社法第2條規定，乃經中央主管機關許可經營銀行業務之機構；該法第37條並明定其管理「準用」銀行法有關規定[footnoteRef:11]。對於違反選擇性信用管制規範之信用合作社，信用合作社法第43條[footnoteRef:12]及第45條[footnoteRef:13]雖亦定有相關罰則，惟並未準用銀行法定明由中央銀行裁罰，乃由金管會依信用合作社法有關規定[footnoteRef:14]本於主管機關職權進行裁處[footnoteRef:15]。惟為求事權統一，金管會或可會商中央銀行研酌修正信用合作社法有關規定，將違反信用管制措施之裁處權責歸由中央銀行行使之可行性，以貫徹選擇性信用管制政策之執行。 [11:  信用合作社法第37條：「信用合作社之管理，準用銀行法……第36條至第45條……規定。」]  [12:  信用合作社法第43條：「違反中央銀行依第37條準用銀行法第40條所為之規定而放款者，處新臺幣9萬元以上120萬元以下罰鍰。」]  [13:  信用合作社法第45條：「違反本法或中央主管機關或中央銀行依本法所為之規定者，除本法另有規定外，處新臺幣3萬元以上60萬元以下罰鍰。」]  [14:  信用合作社法第27條：「信用合作社違反法令、章程或無法健全經營而有損及社員及存款人權益之虞時，主管機關得為左列處分：一、撤銷各類法定會議之決議。但其決議內容違反法令或章程者，當然無效。二、撤銷經理人、職員，或命令信用合作社予以處分。三、限制發給理事、監事酬勞金。四、停止或解除理事、監事職務。五、停止部分業務。六、勒令停業清理或合併。七、命令解散。八、其他必要之處置。前項第1款至第4款，由縣（市）主管機關或直轄市主管機關逕行處理，並報中央主管機關備查；第5款至第8款，應轉請中央主管機關處理。……」；第45條：「違反本法或中央主管機關或中央銀行依本法所為之規定者，除本法另有規定外，處新臺幣3萬元以上60萬元以下罰鍰。」]  [15:  參見金管會銀行局官網，「有限責任台中市第二信用合作社辦理不動產抵押貸款案，有未確實依中央銀行規定辦理之缺失，應予糾正（2023年5月19日）」；「有限責任宜蘭信用合作社辦理購地貸款案，有未確實依中央銀行規定辦理之缺失，應予糾正（2023年4月7日）」；「保證責任嘉義市第三信用合作社辦理購地貸款，違反中央銀行規定，依信用合作社法第45條規定，核處新臺幣3萬元罰鍰（2023年3月9日）」，https://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=175&parentpath=0,2,54&mcustomize=，最後瀏覽日期：2023年7月31日。] 


        撰稿人：彭文暉

        

        1