ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯು ಪ್ರಮುಖ ಸ್ಟಾಕ್‌ (ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್‌) ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳ ಭಾಗವಾಗಿರುವ, S&P 500ಯಂತಹಾ ಕಂಪೆನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದರೆ, ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆ ಉನ್ನತ ಸ್ಟಾಕ್‌-ಸಂಗ್ರಹ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಸಕ್ತ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಮೀರಿ ನಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ. ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯ ಆಸ್ತಿಗಳ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ನಿಗದಿತ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಪ್ರಕಟಣೆಗೆ ಸರಿಹೊಂದುವ ಮಟ್ಟಿಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತಿರುತ್ತದೆ. ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಪ್ರಕೃತಿಯು ವಿರಳವಾಗಿ ಬದಲಾಗುವುದರಿಂದ, ಸರಾಸರಿಯಾಗಿ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆ ನಿರ್ವಾಹಕನು ಮಾಡುವುದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯ ನಿರ್ವಾಹಕನು ನಡೆಸುವನು. ಇದೇ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ನಿರ್ವಹಿತ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಗಿಂತ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಲ್ಪ ವ್ಯಾವಹಾರಿಕ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು, ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ನೀಡಬೇಕಾಗುವ ಕೆಲವೇ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಹೊಂದುತ್ತದೆ. ಇವುಗಳೊಂದಿಗೆ, ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ಆಯ್ಕೆ (ಪಾರಂಪರಿಕ ಒಡೆತನದ ಆಯ್ಕೆಯ ತಂತ್ರಗಳು, ಸಂಶೋಧನೆ, ಇತ್ಯಾದಿ.) ಮತ್ತು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಯಾವಾಗ ಕೊಳ್ಳುವುದು, ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಅಥವಾ ಮಾರುವುದರ ಬಗೆಗಿನ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಭರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಬದಲಿಗೆ, ಸರಳೀಕೃತ ಗಣಕ ಮಾದರಿಯು ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯ ನಿಗದಿತ ಗುರಿಯನ್ನು ತಲುಪಲು ಮಾಡಬೇಕಾದ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಆಧಾರಗಳು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್‌ ಫಂಡ್‌ ಸಂಸ್ಥೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮತ್ತು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ನಿರ್ವಹಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್‌ ಫಂಡ್‌ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಹಿಂದೆ ಹಾಕಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲದರ ಜೊತೆಗೆ ಅದೇ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳುಳ್ಳ ಇತರೆ ವಿಶಾಲ-ತಳಹದಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಪಟ್ಟಿ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗಿಂತ ಕಳಪೆ ಸಾಧನೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಒಂದು ಅಧ್ಯಯನದ ಪ್ರಕಾರ 1962ರಿಂದ 1992ರವರೆಗಿನ ಅವಧಿಯ ಅರ್ಧಭಾಗದಲ್ಲಿ 1,500ಕ್ಕೆ ಸಮೀಪ ಸಂಖ್ಯೆಯ U.S. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್‌ ಫಂಡ್‌ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕಳಪೆ ಸಾಧನೆ ಮೆರೆದವು. ಇಷ್ಟೇ ಅಲ್ಲದೇ, ಹಿಂದೆ ಉತ್ತಮ ಸಾಧನೆ ತೋರಿದ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಗಳೂ ಸಹಾ ಮುಂದಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗಿಲ್ಲ (ಜೆನ್‌ಸೆನ್‌, 1968ರಲ್ಲಿ; ಗ್ರಿಂಬ್ಲಾಟ್‌ ಮತ್ತು ಷೆರಿಡನ್‌ ಟಿಟ್‌ಮನ್‌, 1989ರಲ್ಲಿ ತೋರಿದ ಹಾಗೆ).

ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆ ಹಾಗೂ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ನಿರ್ವಹಣೆ
12ಬಿ-1/12ಬಿ-1 ಅಲ್ಲದ ಸೇವಾ ಶುಲ್ಕಗಳು
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್‌ ಫಂಡ್‌ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ವಿಧಗಳು
ಬಳಕೆ