content:
By Teguh Hidayat. Untuk membaca semua postingan sejak tahun 2010, klik 'Arsip' di sebelah kiri website, lalu klik angka tahunnya (misalnya 2020) untuk membuka semua postingan di tahun yang bersangkutan.
Langganan
Berlangganan blog ini
Conservative? What is That?
November 17, 2014
Di hari Senin pagi yang cerah ini, di Kota Jogja yang amat sangat bersahabat ini, penulis iseng-iseng mengecek lagi harga dari saham-saham Grup Bakrie. Andd.. whoaaa.. Bumi Resources (BUMI) sepertinya tinggal selangkah lagi menuju gocap! Sebab saat ini harganya tinggal Rp103 per saham. Sebelumnya, beberapa saham Grup Bakrie lainnya seperti Darma Henwa (DEWA), Bakrie Sumatra Plantations (UNSP), Bakrie Telecom (BTEL), Bakrie & Brothers (BNBR), hingga Bakrieland Development (ELTY), mereka semua sudah lebih dulu mencapai level gocap tersebut. Dan kalau mengingat bahwa di tahun 2009 – 2010 lalu, saham-saham Grup Bakrie begitu mendominasi volume perdagangan saham di BEI dimana orang-orang bahkan lebih tertarik untuk melihat arah pergerakan BUMI ketimbang pergerakan IHSG itu sendiri, maka ini tentu saja menimbulkan pertanyaan: What the hell happen???
Bagi anda pengunjung teguhhidayat.com yang masih baru, maka biar penulis sampaikan sekali lagi bahwa, sejak saya masuk pasar saham pada tahun 2009 lalu, penulis tidak pernah sekalipun mencolek BUMI barang satu lot pun. Padahal faktanya BUMI merupakan salah satu saham paling populer ketika itu, dimana data registrasi di bulan tertentu di tahun 2009 menunjukkan bahwa BUMI dipegang oleh lebih dari 50,000 investor, baik individu maupun institusi, baik asing maupun lokal. Mengingat jumlah investor saham ketika itu tidak sampai 300,000 orang di seluruh Indonesia, maka kita bisa mengatakan bahwa, dari setiap 5 atau 6 pemain saham di bursa, minimal ada satu orang yang pegang BUMI.
However, seorang teman pernah berkomentar begini, ‘Kalau Mas Teguh sudah masuk pasar pada tahun 2006 atau 2007, maka besar kemungkinan Mas Teguh juga bakal pegang BUMI. Sebab, BUMI memang saham paling fenomenal sepanjang sejarah BEI, dimana harganya naik dari awalnya 700-an di bulan September 2006, hingga menjadi 3,500-an pada bulan yang sama setahun kemudian (2007), atau naik 5 kali lipat hanya dalam waktu 1 tahun, dan itu memang sejalan dengan fundamentalnya yang (ketika itu) memang bagus. Karena volume transaksi sahamnya sangat likuid, maka semua orang bisa masuk untuk membeli BUMI, termasuk fund-fund besar sekalipun, dan itu membuat harganya naik lebih tinggi lagi hingga menembus 8,000-an pada bulan Mei 2008. Pada titik tersebut semua orang sudah kalap, dimana sekuritas-sekuritas amat sangat rajin merilis riset dan analisis yang pada kesimpulannya merekomendasikan BUMI, termasuk ada juga sekuritas besar yang mengatakan bahwa BUMI bisa lanjut terbang lagi sampai 12,000-an.’
Temen penulis ini melanjutkan, ‘Kalau Mas Teguh ketika itu sudah masuk pasar dan entah bagaimana caranya bisa menahan diri untuk tidak membeli BUMI, maka semua orang akan menganggap anda gila.’
Intinya, terlepas dari harga sahamnya yang terpuruk saat ini, termasuk fundamentalnya yang juga hancur berantakan, namun pada satu periode tertentu di masa lalu, BUMI ini merupakan perusahaan yang memang layak di-admire. It was ACTUALLY a good company! Termasuk, pada tahun 2009 lalu, Gita Wirjawan juga sukses besar setelah membeli BUMI di rentang harga 500 – 1,000, dan menjualnya di 2,500-an hanya dalam waktu sekitar setahun kemudian (dan itu sebabnya ia menjadi kaya raya). Jadi pertanyaannya sekarang, apa yang terjadi dengan BUMI, dan juga saham-saham Bakrie-related lainnya?
Jawaban dari pertanyaan ini balik lagi ke sejarah berdirinya BUMI itu sendiri. Seperti yang pernah penulis ceritakan di artikel ini, Pada tahun 2001, Grup Bakrie mencoba menata kembali imperium bisnis mereka, yang sebelumnya hancur berantakan diterpa Krisis Moneter 1998, dengan mengakuisisi sebuah perusahaan batubara bernama Arutmin, ketika itu dengan memperoleh pinjaman senilai Rp2 trilyun dari Bank Mandiri dan Jamsostek (jadi Bakrie memperoleh Arutmin dengan cara berhutang). Bakrie sebelumnya membeli perusahaan perhotelan kecil yang nyaris bangkrut di bursa dengan kode BUMI, dan mengubah namanya menjadi Bumi Resources (namun kodenya tetap sama). Arutmin kemudian dimasukkan kedalam BUMI ini (backdoor listing), sehingga BUMI berubah status menjadi perusahaan batubara.
Tak lama kemudian Arutmin mulai menghasilkan keuntungan substansial, sehingga Grup Bakrie mulai mencari peluang baru. Pada tahun 2003, Pemerintah RI ketika itu mewajibkan dua perusahaan tambang global, British Petroleum (BP) dan Rio Tinto, untuk mendivestasi saham mereka di Kaltim Prima Coal (KPC), sebuah perusahaan batubara terbesar di Indonesia. Dengan keahliannya yang luar biasa dalam hal bernegosiasi, Mr. Ical dan adiknya, Mr. Nirwan, sukses mengambil alih KPC ini dengan nilai akuisisi US$ 500 juta, padahal mereka ketika itu nggak punya uang sebanyak itu. Jadi duitnya dari mana? Yaaa dari utang lagi! KPC kemudian terbukti sukses menjadi penyumbang pendapatan terbesar bagi BUMI, dimana dalam beberapa tahun berikutnya laba bersih serta kinerja BUMI secara umum terus naik secara sangat signifikan, hingga sahamnya pun terus naik, dari hanya 200-an pada 2003, menjadi 8,000-an pada tahun 2007. Pada titik ini, Mr. Ical dan keluarganya sukses untuk kembali menempatkan diri mereka dalam jajaran orang terkaya di Indonesia versi Majalah Forbes.
Tapi yah, namanya pebisnis itu seringkali memang gak ada puasnya. Dengan memegang KPC, Grup Bakrie sebenarnya sudah sangat sukses dalam menyingkirkan banyak konglomerat lainnya yang cuma bisa ngiler melihat cadangan batubara KPC yang mencapai 2 milyar ton (dan terus meningkat seiring dengan dilanjutkannya kegiatan eksplorasi), dan faktanya Grup Bakrie sukses menjadi besar kembali berkat KPC tersebut.
Namun mungkin justru karena mereka sukses dengan mudahnya mengambil alih Arutmin dan KPC (bahkan meski mereka nggak punya uang), maka mereka kembali melanjutkan kegiatan ‘belanja’ aset tersebut. Selesai dengan KPC, Grup Bakrie melalui BUMI kembali mengakuisisi banyak aset, seperti perusahaan batubara PT Fajar Bumi Sakti, PT Pendopo Energi Batubara, perusahaan tambang emas PT Gorontalo Minerals, PT Citra Palu Mineral, perusahaan tambang bijih besi PT Dairi Prima Mineral, hingga yang paling hot, kepemilikan minoritas di salah satu perusahaan emas terbesar di tanah air, PT Newmont Nusa Tenggara. Dalam hal ini penulis jadi berandai-andai bahwa, seandainya Pemerintah RI entah bagaimana caranya bisa memaksa Freeport McMoran untuk mendivestasikan sahamnya di PT Freeport Indonesia, maka Bakrie bakal berada dalam barisan paling depan untuk mengambil alih saham yang dijual tersebut, sekali lagi, bahkan meski mereka nggak punya uang.
Lalu dari mana Nirwan cs punya duit untuk serangkaian akuisisi tersebut? Ya dari mana lagi kalau bukan dari pinjaman sana-sini. Ibaratnya Mr. Nirwan tinggal tunjuk aset anu, lalu setelah aset tersebut sudah deal dijual pada harga sekian, dia datang ke bank buat ngambil duitnya. Tidak hanya melalui BUMI, namun melalui perusahaan-perusahaan lainnya seperti Energi Mega Persada (ENRG), ELTY, BNBR, hingga yang listing paling baru, Visi Media Asia (VIVA), Grup Bakrie rajin mengakuisisi aset-aset sesuai jenis asetnya (BUMI untuk aset-aset tambang batubara dan mineral, ENRG untuk aset-aset minyak dan gas, ELTY untuk aset-aset properti dan infrastruktur, dst).
Masalahnya, Bakrie sama sekali tidak membatasi diri mereka dalam hal berhutang ini. Mereka terus saja mengambil alih aset sehingga utang mereka terus membesar, termasuk utang-utang dengan beban bunga yang sebenarnya mencekik, seperti pinjaman ke China Investment Corporation (CIC) dengan bunga 19% per tahun. Karena nilai pinjaman itu sendiri mencapai US$ 1.9 milyar, maka Grup Bakrie harus membayar US$ 361 juta, atau sekitar Rp4 trilyun per tahun, hanya untuk membayar bunganya saja, dan itu belum termasuk bunga dari utang-utang yang lain! Maka tidak heran Bakrie kemudian lebih sibuk melakukan refinancing, penundaan pembayaran bunga, dll, ketimbang mengurus perusahaan itu sendiri.
Dan ketika aset-aset yang dipegang BUMI (dan juga perusahaan-perusahaan lainnya dalam naungan Grup Bakrie) mulai mengalami penurunan kinerja sedikit saja, misalnya karena penurunan harga batubara, maka dampaknya negatifnya menjadi sangat besar karena perusahaan tidak memiliki cukup dana (dari laba bersih yang diperoleh, karena nilai dari laba itu sendiri turun) untuk membayar bunga pinjaman, hingga menyebabkan perusahaan mengalami kerugian yang luar biasa besar. Ketika kerugian ini terakumulasi maka nilai aset bersih BUMI itu sendiri menjadi terus tertekan hingga minus (defisiensi modal). Dan hal itulah yang menyebabkan keterpurukan BUMI pada saat ini, yang kemudian merembet pada perusahaan-perusahaan Bakrie lainnya. Penulis tidak tahu apakah Grup Bakrie bisa survive atau tidak, termasuk apakah mereka sanggup untuk mengembalikan kejayaan BUMI seperti tahun 2007 lalu atau tidak, tapi yang jelas untuk saat ini mereka hancur berantakan karena ulah mereka sendiri. Anda tentu bisa melihat bahwa perusahaan-perusahaa batubara di BEI memang lagi susah, dan saham-saham mereka pada turun semua, tapi kenapa cuma BUMI doang yang turun sampai segininya?
Okay, jadi pelajaran apa yang bisa diambil dari Kasus Bakrie diatas?
Dalam berbisnis, atau berinvestasi, sifat serakah, atau istilahnya greed, itu merupakan hal yang biasa. Even Gordon Gekko once said, ‘Greed, for the lack of better words, is good’. Penulis sendiri sudah sering ketemu anak muda yang tidak antusias ketika penulis mengatakan, ‘Target investasi saya konservatif aja, sekitar 20 – 30% per tahun karena, terus terang, dapetin cuan segitu juga nggak gampang lho’. Mungkin mereka berpikir: Kalau cuma segitu kapan gue bisa kaya???
Nah, hal yang sama juga terjadi pada level investor yang lebih tinggi, seperti Grup Bakrie ini (kalau kita kan cuma pemain kelas teri, yang cuma bisa ambil alih aset yang diperdagangkan di market dengan duit ala kadarnya karena kita gak punya akses ke Credit Suisse atau Deutsche Bank). Grup Bakrie sejatinya sudah sangat sukses ketika mereka mengambil alih KPC, dimana mereka menjadi kaya raya kembali dalam sekejap, namun kesuksesan itu justru menyebabkan mereka penasaran untuk melangkah lebih jauh lagi. Istilahnya kalau perlu, seluruh aset-aset bagus yang ada di Indonesia semuanya dipegang oleh mereka! Masalah dana, itu soal gampang. Toh para bank juga malah ngantri untuk ngasih pinjaman.
Sebenarnya beberapa grup konglomerasi lainnya, let say Grup Astra, mereka juga bukannya anti utang. Namun mereka hanya mengambil utang dalam jumlah yang wajar, dan hanya mengakuisisi aset-aset sesuai kemampuan mereka. Mereka tidak tertarik dengan ‘melompat’ menggunakan leverage (istilah keren untuk utang), melainkan lebih suka untuk melangkah maju terus meski terkesan ‘alon-alon asal kelakon’, salah satunya dengan terus mengembangkan aset-aset yang ada, dan ini berbeda dengan Grup Bakrie yang lebih tertarik untuk terus mengakuisisi aset baru ketimbang mengembangkan yang sudah ada. Singkat kata, Grup Astra berbisnis (dan berinvestasi) dengan cara yang jauh lebih konservatif dibanding Grup Bakrie.
Tapi hasilnya? Yah, anda lihat sendiri bagaimana besarnya Astra sekarang. Sementara BNBR, yang pernah disebut sebagai ‘Berkshire Hathaway Indonesia’, malah mati di gocap. Sebenarnya bukan kali ini saja cara investasi yang terlalu berani, bahkan terkesan nekad, seperti yang dilakukan Grup Bakrie, pada akhirnya hanya menghasilkan kehancuran. Lehman Brothers bangkrut di tahun 2008 karena terlalu royal dalam menyalurkan kredit perumahan, dan menanggung utang hingga US$ 900 milyar. Enron Corp., sebuah perusahaan minyak di Amerika yang sempat tenar di tahun 90-an, juga bangkrut terutamanya karena teramat sangat rajin dalam mengakuisisi aset-aset menggunakan utang. WorldCom Inc., sebuah perusahaan telekomunikasi yang juga besar di Amerika, bangkrut pada tahun 2002 setelah gagal dalam membayar utang-utang mereka yang nilainya mencapai US$ 41 milyar. Dan seterusnya.
Sementara di Indonesia? Well, selain Bakrie (meski anehnya kok mereka belum bangkrut juga, tapi memang peraturan kepailitan disini belum seketat di Amerika), ada Berlian Laju Tanker (BLTA), sebuah perusahaan perkapalan yang punya sejarah panjang yang cemerlang, namun semuanya berubah setelah pada tahun 2007 manajemen perusahaan memutuskan untuk ‘melompat lebih tinggi’ dengan mengambil hutang hingga milyaran Dollar. Terus ada Borneo Lumbung Energi & Metal (BORN), sebuah perusahaan batubara dengan prospek yang luar biasa karena dia adalah satu dari sedikit pemilik batubara mahal jenis coking coal di Indonesia, namun seketika langsung hancur lebur setelah perusahaan memutuskan untuk ikut dalam ‘kerjasama malapetaka’ dengan Bakrie dan Rothschild, dimana BORN sekarang terlilit utang US$ 1 milyar ke Standard Chartered Bank yang tidak mampu mereka bayar. Pada tahun 1998 lalu ketika terjadi krisis moneter, juga tidak terhitung berapa banyaknya perusahaan yang bangkrut, dan lagi-lagi masalahnya sama: Karena mereka kebanyakan megang utang.
Jadi apa kesimpulannya?
Kalau ada yang mengatakan bahwa pasar modal itu ada karena adanya keserakahan dari para investor di dalamnya, maka penulis setuju dengan itu. However, sejarah membuktikan bahwa investor yang mampu mengendalikan sifat serakahnya itulah, yang pada akhirnya akan menang. Tindakan leverage, selama itu dilakukan dalam tingkatan yang wajar, maka itu diperbolehkan. Namun jika dilakukan secara berlebihan, maka ujungnya nyaris selalu jelek. Grup Bhakti, yang sekarang berubah nama menjadi Grup MNC milik pengusaha muda Hary Tanoe, merupakan salah satu kelompok investor yang juga menggunakan leverage alias mengambil utang ke bank atau menerbitkan obligasi, namun itu dilakukan secara wajar dan secukupnya saja. Dan hasilnya, meski Mr. Hary kelihatannya masih gatot di politik, namun bisnisnya lancar-lancar aja tuh. Saham MNC Investama (BHIT), perusahaan holding dari seluruh anak-anak usaha Grup MNC, meski juga belum kemana-mana lagi, tapi juga nggak sampai mati di gocapan seperti BNBR (atau BUMI, sebentar lagi kayanya).
Karena itulah, anda sebagai investor di pasar saham, harap hati-hati dalam melihat jumlah utang dari perusahaan yang akan anda beli sahamnya. Seperti yang dikatakan Warren Buffett, ‘Kami menyukai perusahaan yang mampu menghasilkan keuntungan yang konsisten, dimana keuntungan tersebut diperoleh dengan hanya memanfaatkan sedikit utang, atau tidak sama sekali’. Penulis sendiri cenderung menghindari perusahaan yang memiliki utang-utang yang mengandung bunga (utang bank, obligasi) yang nilainya terlalu besar, let say lebih besar dari nilai ekuitasnya sendiri. Kalau di saham-saham perbankan, saya selalu mencari saham perbankan yang CAR-nya besar, katakanlah diatas 15%. Yang juga perlu dicatat disini adalah, ketika perusahaan berhutang namun jumlahnya tidak berlebihan, maka itu masih diperbolehkan. Jadi anda nggak perlu juga membatasi investasi anda pada saham/perusahaan yang gak punya utang sama sekali.
Itu dari sisi perusahaan yang akan anda beli sahamnya. Sementara dari sisi anda sendiri sebagai investor, usahakan untuk bersikap se-konservatif mungkin. Mungkin harus penulis sampaikan sekali lagi bahwa, ‘strategi bertahan’ seperti ini memang bukanlah ide yang populer, terutama karena orang paling malas kalau disuruh jalan, maunya lari terus. Seperti halnya dalam pertandingan sepakbola, akan lebih seru jika kedua tim saling menyerang ketimbang jika salah satunya hanya bertahan. But trust me, tak peduli taktik apapun yang digunakan sang pelatih, entah itu total menyerang, bermain di tengah, atau counter attack, namun sisi pertahanan tetap saja tidak boleh dilupakan bukan? Seorang pelatih sepakbola tidak bisa hanya terus memikirkan soal bagaimana cara menjebol gawang lawan, tapi juga soal bagaimana cara menjaga agar gawang sendiri tidak kebobolan. Nah, dalam value investing juga sama: Kamu tentu akan selalu mengincar keuntungan, namun strategi margin of safety agar kami tidak mengalami kerugian juga sama pentingnya, atau bahkan lebih penting. Kami tidak tertarik dengan potensi keuntungan yang amat besar jika kami tidak bisa mengukur, seberapa besar risikonya.
Penulis sendiri, ketika masih sangat muda dulu, juga tidak tertarik dengan konsep konservatif seperti ini, karena itu tadi: Kalau begitu caranya, lalu kapan saya bisa kaya? Namun setelah diajari oleh pengalaman selama beberapa tahun ini, termasuk melihat sejarah dari ‘conservatism vs greedism’ yang ternyata selalu dimenangkan oleh orang-orang yang konservatif, maka penulis memutuskan untuk bergabung dengan kelompok pemenang ini. Kami lebih suka berinvestasi hanya dengan menggunakan dana yang ada saja, tanpa margin, leverage atau semacamnya kecuali jika memang benar-benar diperlukan (Warren Buffett pada waktu-waktu tertentu juga kadang menerbitkan obligasi, tapi ya itu: Hanya di waktu-waktu tertentu saja). Kami juga tidak tertarik untuk memperoleh ‘keuntungan besar dalam waktu singkat’ atau yang seperti itu, melainkan alon-alon sajalah, yang penting kami enjoy, santai, dan tidak stress dalam menjalani kegiatan investasi yang kami lakukan.
And I’m inviting you guys, to join me to the club! Just do your investment like Astra or Hary Tanoe does instead of Bakrie, and see the results! Aanndd oh, do not play politics, please?
Pengumuman: Penulis membuat Buku berisi kumpulan analisis saham-saham pilihan berdasarkan kinerja mereka di Kuartal III 2014, dan pada saat ini buku itu sudah terbit. Anda bisa memperolehnya disini.
Komentar
Tatsuya mengatakan…
Saya pernah berbicara keras di depan si Dileep tahun 2012 di public expose BUMI di Investor Summit 2012, "saya melihat BUMI ini seperti melihat awal kehancuran Enron dan saya seyakin-yakinnya saham BUMI akan jatuh ke 50 akibat GCG yang amburadul". Saya tidak sungkan2 langsung semprot dia karena walaupun saya tidak punya BUMI namun saya muak dengan perbuatan mereka terhadap investor minoritas. Sayangnya perkataan saya itu disensor sehingga perkataan asli saya tidak muncul di laporan ke bursa dan "sangat diperhalus",sehingga apa yang ada di laporan ke bursa adalah hasil "penghalusan" itu. Bahkan komentar si Dileep yang mengatakan "GCG itu relatif,antara standar Asia dan Barat beda",tidak dicantumkan di laporan ke BEI. Benar2 jawaban gak bermutu.
Ketika itu harga BUMI saat itu 660 namun sudah sejak 2010 (ketika itu harganya di 2000-an) saya sudah memperingatkan semua sahabat saya di bursa agar jangan masuk BUMI karena akan ke harga 50,tapi kebanyakan tidak ada yang percaya,mereka bilang "masa dari 2000-an bisa ke 50,harga segini sudah murah karena dulu pernah 8000". Akhirnya apa yang saya katakan 4 tahun itu mulai mendekati kenyataan. Ternyata memang benar bahwa BUMI itu murah karena murahan.
17 November, 2014
Unknown mengatakan…
Salam Pak Teguh, perkenalkan nama saya Iskandar, saya baru belajar ttg investasi saham dan baru saja membuka akun di broker. Yang saya tanyakan adalah, bagaimana dgn perihal Pajak tentang saham?
Sepengetahuan saya, memang sudah jelas kita dikenakan pajak saat penjualan sebesar (kalau tidak salah)0.1%,
Yg saya tanyakan itu dari total bruto penjualan saham atau hanya total capital gain-nya saja?
Selain itu saya juga denger masalah dividen jg kena pajak..
However, sebenarnya kata broker saya, saya tidak usah pusing memikirkannya, karena toh nanti akan dipotongkan/diurus secara otomatis oleh broker, pada saat akun kita melakukan transaksi penjualan saham.
Namun, kendalanya disini adalah pas nanti waktunya untuk mengisi SPT(Surat Pemberitahuan) Wajib pajak Tahunan, dimana isinya harus saya sesuaikan, Pak Teguh..
Memang kita bisa saja mengisi data secara umumnya saja, karena mengingat SPT ini sifatnya self-assasement (alias kita sendiri yg menghitungnya) namun sebagai warga negara yg baik, selayaknya kita melaporkan penghasilan ke negara secara cermat.
Bagaiamana dgn Pak Teguh Sendiri, selama ini pengurusannya terkait dalam perihal Pajak-Perpajakan?
atau mungkin ada rekan-rekan lain Retail Investor yg punya tips ttg pengurusan SPT Pajak Pribadi?
Oh ya, selain itu, kalau kita pegang/hold suatu saham dalam jangka panjang(lebih dari satu tahun hitungan pajak) dan belum kita jual, apakah itu termasuk dalam objek kena pajak?
Trima Kasih,
Iskandar.
17 November, 2014
Unknown mengatakan…
Terimakasih pak teguh. Tulisannya (selalu) sangat bermanfaat. Saya sendiri masih muda, namun saya ingin menikmati proses berinvestasi. Alon-alon asal kelakon, karena percuma keuntungan besar yang kita dapat secara instan tetapi tidak konsisten dan malah berbalik pada kerugian.
17 November, 2014
Anonim mengatakan…
Slmt pagi pak Teguh, sy ingin menanyakan tentang bpk LKH. Apakah beliau masih pegang bumi atau sudah cutloss ? trmks
18 November, 2014
Unknown mengatakan…
Nice artikel, saya sendiri termasuk yang tidak tertarik saham BUMI waktu 2007 saat harganya sekitar 6000an, banyak yang tanya sama saya saat itu mengapa tidak membeli saham BUMI, salah satu alasannya adalah saya tidak suka dengan agresifitas bakrie group dalam berhutang untuk ekspansi, bahkan saat krisis 2008 saja mereka sangat bernafsu untuk akuisisi dengan cara berhutang. Jangan lupakan juga kehancuran MIRA yang juga hutang banyak untuk akuisisi APEX, yang akhirnya saat ini dijual lagi. that's called imperative institutional.
18 November, 2014
Unknown mengatakan…
@priv8d, coba bantu ya masalah pajak, karena jujur daripada pusing belakangan lebih baik tahu hitungannya dari awal.
saya kagum dengan anda yang sudah memikirkan hal ini, broker jawab tidak usah pusing karena mereka tidak perduli dengan hal ini, padahal ini penting untuk "dipusingkan".
1. pajak 0.1% adalah dari total bruto penjualan saham, bukan total capital gainnya saja.
2. setiap pembelian dan penjualan saham ada bukti pembelian yang namanya trade confirmation (biasanya dalam bentuk pdf dikirimkan lewat email), harap ini di simpan baik2 untuk bukti bahwa kita sudah bayar pajak final jika dibutuhkan oleh kantor pajak
3. pajak deviden saham sebesar 10% sebenarnya juga sudah otomatis dipotong oleh emiten yang membagi devidennya, namun yang sering tidak diperhatikan investor/trader adalah "Tidak pernah Meminta bukti potongan pajak deviden" dari sekuritasnya (sekuritas juga tidak minta ini ke emiten yang bersangkutan jika kita tidak minta), ini wajib diminta karena waktu kita setor SPT biasanya kita harus kasih buktinya juga bahwa kita sudah bayar pajak deviden dari saham.
pertanyaan terakhir : jika hold jangka panjang ya tidak kena pajak, intinya begitu jual saham baru kena pajak. dan di segmen harta yang diisi adalah nilai pembeliannya, capital gain tidak diakui sebelum adanya penjualan saham. jadi mis beli saham A di harga 1000 dengan total nilai 100 jt tahun 2014, di tahun 2015 belum dijual namun harga pasar sudah jadi 2000 dengan total nilai harga bapak jadi 200 jt, yang dibukukan di SPT 2015 hanya 100 jt, nanti mis bapak jual di 2016 di harga 2500 dengan total nilai 250 jt, maka yang dibukukan di SPT 2016 250 jt harta di saham. dan di kolom penjualan saham ada penjualan 250 jt dan pajaknya.
18 November, 2014
Anonim mengatakan…
Pak,
Bagaimana menentukan hutang yang ideal atau tidak hanya dengan DER?
Jadi menurut saya dalam kasus BUMI lebih kepada 1) bad Corporate Governance (constant dilution of BVPS), 2) business nature of coal (price volatility)dan 3) high acquisition valuation for its non-performing assets. Mungkin bisa lebih diklarifikasi ketiga hal tsb agar lebih menarik dan dipelajari.
Thanks!
18 November, 2014
Unknown mengatakan…
Sory pak, saya udah nemu jawabanya sendiri.
Pajak dari pejualan saham ternyata adalah termasuk PPh Final, dan tidak perlu untuk dilaporkan lagi pas pengisian SPT Tahunan.
Thanks.
18 November, 2014
Investor Jr. mengatakan…
@Just_Priv8d : Pak Iskandar, sepertinya pertanyaan Anda bisa dijawab lebih jelas oleh broker tempat Anda membuka account. Jika jawabannya kurang memuaskan Anda, barangkali Anda boleh cari broker yang lain.
18 November, 2014
Dana mengatakan…
Yang tidak pernah saya kompromikan dalam memilih saham adalah nilai DER nya. Untuk sales growth, PER, dan ROE saya masih mau kompromi. Tapi tidak buat DER. Ini karena jika terjadi apa2, utang yang besar akan sangat memukul perusahaan. Dan tidak mungkin selamanya bisnis lancar, selalu ada naik turun.
23 November, 2014
Unknown mengatakan…
Worst case nya apakah nantinya Bumi akan kembali ke masa awal dengan kehilangan satu persatu assetnya atau kepemilikan Bakrie akan berpindah ke konglomerat lain?
09 Desember, 2014
Posting Komentar
ARTIKEL PILIHAN
Price Earning Ratio dan Price to Book Value
Mei 31, 2010
Price Earning Ratio (PER) adalah salah satu ukuran paling dasar dalam analisis saham secara fundamental. Secara mudahnya, PER adalah ‘ perbandingan antara harga saham dengan laba bersih perusahaan’ , dimana harga saham sebuah emiten dibandingkan dengan laba bersih yang dihasilkan oleh emiten tersebut dalam setahun. Karena yang menjadi fokus perhitungannya adalah laba bersih yang telah dihasilkan perusahaan, maka dengan mengetahui PER sebuah emiten, kita bisa mengetahui apakah harga sebuah saham tergolong wajar atau tidak secara real dan bukannya secara future alias perkiraan. Oke, kita langsung saja.
Baca selengkapnya
Peluang Mutiara Terpendam di Saham Batubara
November 20, 2020
Dalam beberapa waktu terakhir, anda mungkin sudah membaca berita bahwa Singapura ‘resmi’ jatuh ke lembah resesi, dimana pemberitaan itu muncul setelah Negeri Singa tersebut melaporkan pertumbuhan ekonomi minus 12.6% secara year on year pada Kuartal II (Q2) 2020, terburuk sejak Singapura merdeka pada tahun 1965. Namun ternyata, berita tersebut tidak membuat bursa saham disana drop, dimana Strait Times Index (STI) tetap bertahan di level 2,600-an, dan demikian pula bursa-bursa lainnya di Asia dan juga seluruh dunia seperti tidak terpengaruh oleh bad news diatas, padahal Singapura adalah salah satu negara dengan industri keuangan paling maju di dunia (sehingga berita bahwa Singapura resesi akan menjadi perhatian semua fund manager global). Pertanyaannya, bagaimana bisa? *** Bagi anda yang baru belajar investasi saham/value investing, maka bisa peroleh video seminar terbaru disini . Info whatsapp 0813-1482-2827 (Nury). Ebook Market Planning yang berisi rekomendasi saham dan an
Baca selengkapnya
Seminar: Berburu Saham ‘Mutiara Terpendam’
April 11, 2020
Bagi anda yang sudah membaca blog ini sejak lama, anda mungkin masih ingat kalau penulis sejak tahun 2010 lalu sering menyebut istilah saham ‘mutiara terpendam’, yakni saham yang berpeluang naik hingga ratusan persen dalam waktu yang relatif singkat (disebut juga saham multibagger ). Dan meski setiap tahun selalu ada saja saham-saham seperti itu, namun dalam kondisi pasar yang normal maka jumlahnya hanya sedikit, sehingga sulit untuk ditemukan. Tapi ketika terjadi krisis dan bursa saham jatuh, maka saham mutiara terpendam ini jumlahnya akan jauh lebih banyak dibanding biasanya, sehingga tentu saja sayang jika dilewatkan.
Baca selengkapnya
Webinar Value Investing, Sabtu 19 Desember 2020
Oktober 25, 2020
Dear investor, penulis (Teguh Hidayat) menyelenggarakan seminar online (webinar) investasi saham dengan tema Value Investing – Investasi Saham u/ Tabungan Jangka Panjang . Kelas webinar ini merupakan lanjutan dari kelas/video seminar Value Investing basic & Advanced yang diselenggarakan pada bulan Juli 2020 kemarin, dimana kita akan diskusi dua arah & tanya jawab , serta me-review kembali materi yang sudah disampaikan di videonya. Jadi pada webinar ini, anda berkesempatan untuk mengajukan sejumlah pertanyaan terkait materi seminarnya untuk nantinya dijawab langsung oleh penulis sebagai pemateri. Selain itu anda juga bisa mengajukan pertanyaan, atau konsultasi terkait point-point berikut: Analisa serta prospek dari emiten/saham tertentu, tentunya dari sudut pandang fundamental dan value investing, Pengetahuan umum tentang investasi saham, dunia keuangan, hingga ekonomi, termasuk penjelasan lebih detail tentang istilah-istilah tertentu di dunia pasar
Baca selengkapnya
Peluang Multibagger di Saham yang Terdampak Covid-19
Juni 04, 2020
Dalam beberapa waktu terakhir, anda mungkin banyak membaca berita bahwa perusahaan Tbk melakukan PHK karyawan, kegiatan operasionalnya berhenti, hingga pendapatannya turun karena imbas dari pandemi Coronavirus atau Covid-19. Contohnya pada link berikut , dimana di beritanya ditulis penjualan PT Gudang Garam, Tbk (GGRM) turun karena penurunan daya beli masyarakat, karena imbas dari Covid. Nah, pertanyaannya, dari mana pihak penulis berita memperoleh informasi tersebut? Kemudian apakah kita sebagai investor juga bisa memperoleh sumber informasi yang sama, tidak hanya untuk GGRM tapi juga untuk semua emiten lainnya di BEI?
Baca selengkapnya
Alasan Utama Kenapa W. Buffett Terus Menjual Saham, dan Menambah Cash
Mei 05, 2020
Dua hari lalu, pada tanggal 2 Mei 2020, Berkshire Hathaway (BRK) menggelar Annual Meeting untuk tahun 2020, dan di waktu yang sama perusahaan merilis laporan keuangan untuk periode Kuartal I 2020, dimana hasilnya cukup mengejutkan: BRK mencatat rugi bersih $49.7 milyar, yang merupakan rekor kerugian terbesar yang pernah dibukukan perusahaan sejak diambil alih Warren Buffett (WB) pada tahun 1965, dimana sebagian besar kerugian tersebut diakibatkan oleh penurunan nilai investasinya pada saham-saham di Bursa Amerika yakni dari $248.0 milyar pada akhir tahun 2019, menjadi hanya $180.8 milyar per 31 Maret 2020. Dan tidak hanya itu, posisi kas dan setara kas BRK juga kembali meningkat tajam ke level $137.3 milyar. Sehingga alih-alih belanja ketika terjadi market crash pada Maret 2020, WB justru jualan. Pertanyaannya, mengapa?
Baca selengkapnya
Strategi 'Crisis Protocol', Ketika Bursa Saham Anjlok, Part 2
Maret 16, 2020
Okay, lanjut, berikutnya soal utang. Bagi anda yang sudah membaca blog ini sejak lama, anda mungkin hafal kalau penulis sangat anti utang, tidak hanya di saham tapi juga di kehidupan sehari-hari, dan penulis juga rajin mengingatkan ke temen-temen investor agar jangan pernah beli saham pakai margin. Salah satunya melalui tulisan ini , yang diposting pada April 2018 lalu.


content:
Dalam panduan ini untuk laptop untuk desain grafis terbaik, kami telah dengan hati-hati memilih komputer seluler teratas yang dapat membantu Anda dengan pekerjaan desain Anda.
Saat mencari laptop untuk desain grafis terbaik, pastikan Anda memiliki laptop yang menawarkan power yang cukup untuk menjalankan aplikasi intensif grafis.
Ini berarti laptop untuk desain grafis terbaik akan datang dengan prosesor modern yang kuat (seperti CPU generasi ke-8 Intel), dan lebih disukai kartu grafis diskrit juga.
Anda juga akan menginginkan sesuatu yang hadir dengan layar yang mengesankan untuk membantu Anda bekerja, sementara laptop untuk desain grafis juga akan tipis dan ringan untuk memungkinkan Anda membawanya saat bepergian.
Jadi, apakah Anda menginginkan perangkat macOS atau sistem operasi windows untuk memilih laptop untuk desain grafis terbaik Anda.
Berikut rekomendasi terbaik dari kami untuk membantu Anda memilih laptop untuk desain grafis, meningkatkan produktifitas dan bisnis Anda.
6 Laptop Untuk Desain grafis Terbaik
1. Pro 13 Inch Touch Bar (2018)
CPU: Quad-core Intel Core i5 – i7 | Grafis Intel Iris Plus Graphics 655 | RAM:8GB – 16GB | Layar: 13,3 inci, (2,560 x 1.600) IPS | Penyimpanan: 128GB – 2TB PCIe 3.0 SSD
Apple terkenal karena membuat produk unggulan untuk para profesional kreatif, dan MacBook Pro 13-inch dengan Touch Bar 2018 adalah laptop untuk desain grafis. Ini juga MacBook Pro terbaik yang pernah dibuat Apple. Muncul dengan Touch Bar, yang merupakan tampilan OLED tipis di bagian atas keyboard yang dapat digunakan untuk memindai sidik jari Anda untuk login, atau menawarkan cara pintas khusus aplikasi. Ini memiliki layar yang menakjubkan dan jeroan yang kuat yang akan menjalankan hampir semua aplikasi desain grafis dengan mudah.
2. Microsoft Surface Book 2 13 Inch
CPU: Intel Core i5-7300U – Intel Core i7-8650U 1.9GHz | Grafik: Intel UHD Graphics 620; Nvidia GeForce GTX 1050 (2GB GDDR5 VRAM) | RAM: 8GB – 16GB | Layar: 3.000 x 2.000 (267 ppi) Tampilan PixelSense, rasio aspek 3: 2 | Penyimpanan: 256GB – 1TB SSD
Dengan Surface Book 2 (13,5-inci), Microsoft telah membuat salah satu laptop 2-in-1 paling kuat di dunia, dan sebuah perangkat yang menyaingi yang terbaik Apple ketika datang ke laptop untuk desain grafis. Surface Book 2 memiliki beberapa komponen yang cukup kuat untuk menangani sebagian besar tugas sehari-hari, dan jika Anda menggunakan model dengan kartu grafis khusus, maka Anda akan dapat dengan mudah menjalankan aplikasi desain grafis di dalamnya. Keyboard terlepas dari layar, sehingga Anda dapat menggunakannya sebagai tablet, dan menjalankan versi lengkap Windows 10, yang menjadikannya alternatif yang sangat baik untuk MacBook Pro di atas jika Anda ingin tetap menggunakan sistem operasi Microsoft.
3. Dell XPS 13
CPU: generasi ke-8 Intel Core i5 – i7 | Grafik: Intel UHD Graphics 620 | RAM: 8GB – 16GB | Layar: FHD 13,3 inci (1,920 x 1.080) – 4k (3840 x 2160) | Penyimpanan:256GB – 1TB SSD
Dell XPS 13 (2019) adalah salah satu laptop terbaik yang pernah dibuat, dan ini adalah laptop yang ideal untuk desain grafis. Muncul dengan tampilan 4K yang menakjubkan dan prosesor Intel Core i5 atau i7 generasi ke-8. Sementara itu, layar ‘Infinity Edge’ tanpa bezel berarti desain digital Anda tetap menjadi fokus perhatian. Ada juga berbagai pilihan penyesuaian, sehingga Anda benar-benar dapat menjadikan Dell XPS 13 laptop terbaik untuk kebutuhan desain grafis Anda.
4. MacBook Air 13 inci (2018)
CPU: Intel Core i5 Dual-core | Grafik: Intel UHD Graphics 617 | RAM: 8GB – 16GB | Layar: 13,3 inci, 2,560 x 1.600 Retina display (LED backlit, IPS) | Penyimpanan:128GB – 1.5TB PCIe 3.0 SSD | Dimensi: 11,97 x 8,36 x 0,61 inci (30,41 x 21,24 x 1,56 cm; W x D x H)
Namun laptop Apple lain telah masuk ke dalam daftar laptop untuk desain grafis. Kali ini adalah versi terbaru dari MacBook Air. Sekarang lebih tipis, lebih ringan dan dengan tampilan Retina untuk pertama kalinya, itu adalah MacBook Air terbaik yang pernah kami gunakan untuk desain grafis. Layar Retina baru itu, dengan gamut warna yang lebar dan resolusi tinggi, membuat kerja grafis Anda benar-benar bersinar, dan dengan prosesor generasi ke-8, lebih banyak RAM dan SSD yang lebih cepat dan harga yang terjangkau, ini benar-benar adalah salah satu laptop terbaik yang dapat dibeli dengan uang saat ini untuk seniman digital dan desainer grafis. Kami hanya berharap ini adalah chip quad-core U-series full-fat, daripada prosesor Y-series dual-core tanpa kipas. Namun, ini berarti Anda akan dengan mudah mendapatkan baterai sepanjang hari dari benda ini, yang menjadikannya salah satu Mac terbaik untuk bepergian.
5. Dell XPS 15 2-in-1
CPU: Intel Core i5-i7 | Grafik: Radeon RX Vega M GL Graphics dengan 4GB HMB2 Graphics Memory | RAM: 8GB | Penyimpanan: 512GB PCIe SSD
Dell XPS 15 tahun lalu sudah menjadi salah satu laptop terbaik yang bisa Anda beli untuk desain grafis, tetapi dengan konversi 2018 Dell XPS 15 2-in-1, itu baru saja menjadi lebih baik. Tidak hanya dapat beralih antara mode tablet dan laptop, ia juga mengemas prosesor Intel Kaby Lake G-series baru yang menampilkan grafis Radeon ‘diskrit-kelas’. Ini berarti laptop ini memiliki daya yang serius dalam hal desain grafis.
6. Apple MacBook 12-inch (2017)
CPU: Intel Core M3 1.2GHz – Intel Core i7 1.4GHz | Grafik: Intel HD Graphics 615 | RAM: 8GB – 16GB | Layar: 12 inci, (2.304 x 1.440) IPS 16:10 | Penyimpanan:256GB – 512GB SSD
MacBook tahun lalu adalah penawaran menarik lainnya dari Apple untuk desainer grafis, dengan desain cantik lainnya yang diketahui oleh perusahaan. Apple telah memperbarui prosesor dengan jajaran Kaby Lake generasi ke-7 Intel, yang berarti Anda mendapatkan peningkatan kinerja dan masa pakai baterai yang lebih lama tanpa mengorbankan desain tipis dan ringan MacBook sebelumnya. Meskipun MacBook 2017 tidak dirancang sebagai mesin produktivitas murni, seperti MacBook Pro yang lebih kuat dan serbaguna, MacBook Pro masih merupakan salah satu laptop terbaik untuk desain grafis di dunia sekarang berkat MacBook super tipis dan ringan yang dapat Anda bawa kemana saja bahkan tanpa memperhatikan berat, dan menjadi etalase yang kuat untuk macOS High Sierra.

content-type: text/plain

warc-type: conversion

warc-identified-content-language: ind,eng

label: id


content:
Selalu ada yang baru di elevenia, marketplace terdepan di Indonesia, yang akan merayakan hari jadinya yang pertama di bulan Maret nanti. Bukan hanya menghadirkan produk bagi Anda para penyuka belanja online, elevenia pun berbagi informasi terakurat menjelang ulang tahun pertamanya di bulan Maret.
Menjelang satu tahun diluncurkannya elevenia, James Lee, CEO elevenia memberikan gambaran mengenai keseluruhan elevenia. Seperti yang dikatakan oleh James, “elevenia merupakan open marketplace yang diusung oleh XL Axiata dan SK Planet dari Korea, di mana total investasinya sekitar 60 juta dolar Amerika.” Lebih lanjut lagi dikatakan bahwa investasi awal perusahaan ini sekitar 36,6 juta dolar Amerika dan di bulan Januari 2015 lalu, elevenia kembali mendapatkan investasi 12 juta dolar Amerika dari masing-masing induk perusahaan. “Penambahan investasi ini merupakan bagian dari rencana elevenia sedari awal. Jadi ini bukan sesuatu yang di luar rencana,” imbuh James lagi. Jumlah investasi di bulan Januari 2015 tadi dialokasikan untuk aktifitas marketing dan juga pengembangan platform elevenia, agar bisa lebih maksimal dalam melayani customer dan juga para seller. Ditambah lagi ada program Belanja di Elevenia Gratis Voucher 1 Juta pada tahun 2015
Terkait dengan platform dan layanan, saat ini elevenia memang sedang terus meningkatkan kualitas layanan, terutama pada platform mobile. “Saat ini, 60% traffic elevenia berasal dari mobile, dan 30% dari total transaksi juga berasal dari mobile,” ujar James. Lebih lanjut lagi ditambahkan oleh James bahwa kebiasaan orang banyak untuk melihat-lihat produk terlebih dulu melalui mobile, baru setelahnya mereka akan melakukan transaksi dengan menggunakan desktop.
Saat ini, elevenia sudah memiliki lebih dari 4,2 juta pengunjung unik setiap bulannya dan lebih dari 20 juta pengunjung setiap bulannya. Dengan jumlah pengunjung cukup tinggi ini, tidak membuat elevenia berpuas hati begitu saja. Salah satu misi kehadiran elevenia adalah untuk membangun ekosistem dunia e-commerce di Indonesia. “Kami di sini hadir dengan komitmen jangka panjang membangun keberlanjutan bisnis dunia e-commerce di Indonesia. Kami juga menyadari bahwa melakukan edukasi pasar di Indonesia mengenai dunia e-commerce bukanlah sebuah hal mudah, terlebih lagi para pemain UKM,” ujar James. Dikatakan lebih lanjut bahwa kompetitor elevenia yang utama bukanlah pemain e-commerce lain, namun mereka yang masih berbelanja offline. “Namun kami menyadari bahwa ini membutuhkan perjalanan panjang dan investasi yang tidak sedikit,” tambah James.
Ketika ditanya apa kunci sukses elevenia dalam membangun bisnis di satu tahun terakhir, James menolak untuk disebut sebagai sebuah kesuksesan. “Masih banyak hal yang harus kami benahi. Jika kami dilihat sebagai sebuah brand besar, kuncinya terletak pada partner besar, mulai dari bank sampai perusahaan logistik, yang selama satu tahun ini sudah memberikan kepercayaan mereka kepada kami, pemain baru di dunia e-commerce. Tak hanya itu, kami juga besar berkat kepercayaan para seller kami, yang sudah bergabung sebelum situs elevenia diluncurkan pada 1 Maret tahun lalu,” ujar James menjelaskan.
Hingga bulan Januari 2015, telah tercatat lebih dari 18.000 seller yang bergabung dan lebih dari 2 juta produk yang terbagi dalam 8 kategori: gadget/komputer, elektronik, fashion, kecantikan & kesehatan, anak-anak dan bayi, home/garden, hobi, serta service/food. Dan hingga Februari awal, sudah tercatat lebih dari 800.000 member telah tergabung di elevenia. Selain produk yang lengkap elevenia juga selalu memberikan Voucher Gratis mencapai 1 Juta dari setiap pembelian produk-produk tersebut.
Disinggung mengenai target di tahun 2015 ini, James mengatakan bahwa elevenia sangat siap untuk segala tantangan. “Saat ini kami baik-baik saja, kami masih di track yang tepat. Dan kami sangat siap untuk membuat gebrakan dan mencapai target 5x dari tahun lalu,” ujar James menutup pembicaraan.
Tentang elevenia
elevenia merupakan produk dari PT. XL Planet, sebuah perusahaan joint venture antara PT. XL Axiata, Tbk., dan SK Planet dari Korea Selatan. www.elevenia.co.id mengambil platform open marketplace, yang mempertemukan penjual dan pembeli untuk bertransaksi secara online. Saat ini elevenia sudah memiliki lebih dari 18.000 seller dan lebih dari 2 juta produk. Solusi pembayaran yang disediakan elevenia adalah Escrow System, yang menjamin transaksi berjalan aman. Hanya elevenia yang memberikan pelayanan terbaik kepada buyer dan seller dengan benefit yang luar biasa.
di 14.03 Label: Review
Terima kasih Anda telah membaca artikel Sejarah Situs Belanja Online Elevenia, mengutip atau mengcopy artikel ini mohon untuk mencantumkan link http://luckyrockdesigns.blogspot.com/2015/06/sejarah-situs-belanja-online-elevenia.html sebagai sumbernya. Apabila ingin mempelajari Cara Bisnis Online klik disini untuk memulai Bisnis Online Tanpa Modal.


content:
Stres bisa dialami siapa saja, apalagi anak-anak. Menegnal lingkungan baru seringkali tak mudah untuk anak-anak, apalagi mereka yang memiliki kecenderungan pemalu dan introvert.Terkadang orangtua tidak tahu bahwa anak-anak mereka adalah tipe intovert dan mengalami stres, dan hanya menganggap mereka pemalu. Padahal rasa stres ini bisa berubah menjadi trauma jika tidak ditangani dengan baik. Ini tanda-tanda yang harus diperhatikan jika anak-anak mengalami stres.
Pendiam dan ketakutan. Anak-anak umumnya akan mengalami perubahan sikap dan kebiasaan sehari-hari, misalnya lebih pendiam dan ketakutan mengunjungi tempat atau bertemu orang tertentu. Anak menjadi jarang ingin melakukan interaksi bahkan dengan orangtuanya sendiri.
Bisa juga tak mau melakukan kegiatan di luar rumah. Anak jadi menarik diri dan memutuskan untuk menolak segala kegiatan di luar karena ia merasa keluar dai zona nyamannya jika keluar rumah.
Lanjut dengan rewel, selalu ingin dekat dengan orang tua, dan sulit tidur dan ngompol.
Baca Selengkapnya
Disclaimer: gambar, artikel ataupun video yang ada di web ini terkadang berasal dari berbagai sumber media lain. Hak Cipta sepenuhnya dipegang oleh sumber tersebut. Jika ada masalah terkait hal ini, Anda dapat menghubungi kami di halaman ini.
Artikel Serupa
Gambar Apa Yang Pertama Kali Kalian Lihat?
Tebak Kepribadian Dengan Memilih Batu Yang Paling Menarik
Alasan Kenapa Nama Anak Sekarang Panjang Dan Susah Dieja
5 Tips Membangun Konsentrasi Anak
Artikel Lain
5 Jawaban Alasan Resign Saat Wawancara Kerja
5 Kriteria Cinta Sejati Yang Wajib Kalian Tahu
Makanan Dan Minuman Yang Bisa Membuat Sulit Tidur
Selebriti K-Pop Yang Masih Jomblo
Artikel Serupa dari Tahupedia.com
Kuis Karakteristik Berdasarkan Warna dan Makanan Favorit
10 Taman Hiburan Terbaik Di Dunia
10 Pekerjaan Yang Cocok Bagi Introvert
Membaca Kepribadian Dari Tulisan Tangan
Komentar
Isi dari komentar adalah tanggung jawab dari pengirim. Tahupedia mempunyai hak untuk tidak memperlihatkan komentar yang tidak etis atau kasar. Jika ada komentar yang melanggar aturan ini, tolong dilaporkan.
Please enable JavaScript to view the comments powered by Disqus.
Kirim Artikel
Lihat artikel yang unik atau menarik? Bagikan artikel tersebut ke banyak orang dengan mengirimkannya ke Portal Tahupedia. Senangnya berbagi bersama. Kirim Sekarang

label: de

label: en


content:
Melakukan usaha taruhan uang asli pada setiap jenis permainan judi poker qq online uang asli, tentunya dapat memberikan peluang yang menguntungkan. Karena tentu saja pada kemenangan permainan yang berhasil dicapai, pastinya akan diberikan penghasilan dengan nilai keuntungan berlipat ganda dari nilai taruhan yang di pasang. Dengan begitu, maka akan selalu ada peluang keberuntungan terbaik dalam menjalani taruhan judi online.
Untuk mendapatkan peluang keuntungan yang mudah dan bisa dimiliki secara efektif dalam setiap waktu, maka tentu saja para pemain dapat memilih jenis permainan yang paling mudah dipahami aturan mainnya untuk dijadikan sebagai target taruhan. Yang mana tidak dipungkiri bahwa permainan bandarQ online sering menjadi target taruhan yang dimainkan oleh banyak pemain judi karena terdapat penawaran keuntungan terbaik.
Peluang Keuntungan Terbaik Dalam Judi BandarQ Online
Dengan menyiapkan modal taruhan mulai dari Rp 20 ribu, tentu saja setiap pemain bisa memiliki peluang untuk mengantongi sejumlah peluang keberuntungan atas penghasilan keuntungan uang asli. Yang mana tidak dipungkiri bahwa terdapat penawaran keuntungan besar pada judi bandarQ online yang bisa dimiliki para pemain berupa :
1. Kemenangan Besar Sebagai Bandar Judi
Dalam menjalani permainan bandarQ online dengan waktu yang cukup panjang, maka tentu saja bisa lakukan taruhan sebagai bandar judi. Karena pada kemenangan permainan yang nantinya berhasil di capai, maka tentu saja akan memperoleh sejumlah keuntungan cukup besar melalui adanya total nilai taruhan yang tersedia pada meja permainan.
2. Mendapatkan Bonus Ekstra
Tentu saja tidak dipungkiri bahwa dalam setiap usaha taruhan yang dijalani pada permainan bandarQ online dapat memberikan peluang keuntungan terbaik. Karena terdapat penawaran atas promo bonus yang bisa memberikan penghasilan hingga jutaan rupiah. Yang mana untuk sejumlah bonus yang bisa dimiliki adalah berupa bonus Referral dan Turnover.
3. Mengantongi Bayaran Nilai Ganda
Ketika berhasil memenangkan putaran permainan dengan perolehan nilai kartu 9, maka tentu saja para pemain bisa mengantongi hasil keuntungan dengan bayaran 2x lipat dari sejumlah usaha taruhan yang di pasang. Yang mana peluang menguntungkan ini hanya dapat dimiliki oleh para player saja.


content: VeganismePola makan sehat untuk hidup yang baik.PerdamaianDunia Damai dimulai dari kita.BudayaMemperkaya hidup kita dengan berita ragam-budaya dari seluruh dunia.SpiritualitasMencari kesempurnaan yang lebih baik.LingkunganPlanet menakjubkan kita meminta perhatian segera.KesehatanUntuk kesehatan fisik dan peningkatan spiritual kita.SatwaCinta kasih dan persahabatan.SeniTerinspirasi untuk pencarian realisasi-diri.Lain - lainSemua dirangkul, semua termasuk.

warc-identified-content-language: ind,eng,tel


content: Nissan Resmi Hadirkan X-Trail Generasi Ke-4 – Seperti kita ketahui bahwa Nissan sendiri telah berhasil meluncurkan SUV generasi keempat, Nissan X-Trail terbaru di pasar otomotif global. Mobil yang juga dikenal sebagai Rogue di pasar AS ini hadir dengan konsep desain baru dan telah mengusung platform CMF-C / D. Jadi, buat itu […]


content: Alphard dan Vellfire Siap Hadir dengan Varian Khusus – Berita terbaru mengatakan bahwa pabrikan otomotif terkenal dari Jepang, yaitu Toyota dikabarkan akan kembali membawa edisi spesial dari garis Alphard dan Vellfire. Keduanya nantinya akan dirilis di Jepang. Perlu diketahui bahwa Alphard terbaru akan menawarkan pilihan warna Emas untuk tipe S. Sementara itu, untuk Vellfire […]