 รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นแต่ราคาหุ้นไม่เพิ่มขึ้น
เป็นเรื่องดีที่คุณรู้สึกคันที่จะเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดหุ้น มีพื้นฐานสองสามประการที่ต้องทำความเข้าใจก่อน บริษัท A มีกำไรสุทธิที่แข็งแกร่ง เติบโต และมีหนี้สินน้อยที่สุด โดยซื้อขายในราคา 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัท B มีรายได้ที่ดี แต่ต้นทุนสินค้าสูงและหนี้สินรวมสูงเกินกว่าสินทรัพย์รวม บริษัทซื้อขายในราคา 0.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่มีประโยชน์ที่จะได้รับ 10,000 หุ้นหรือ 10 หุ้นสำหรับ $1,000 ของคุณ เป้าหมายของคุณคือการลงทุนในบริษัทที่มีผลิตภัณฑ์และบริการที่มีคุณค่าซึ่งดำเนินการโดยทีมผู้บริหารที่มีความสามารถ แน่นอน จำนวนหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของจะกำหนดเปอร์เซ็นต์ของบริษัทที่คุณเป็นเจ้าของ และในหลายกรณี อำนาจในการออกเสียงของคุณ แต่แม้แต่หุ้นเพนนีก็ยังมีมูลค่าตามราคาตลาดหลายล้านดอลลาร์ ดังนั้น อำนาจในการลงคะแนนจึงไม่น่ากังวลสำหรับการลงทุน 1,000 ดอลลาร์ของคุณ งบการเงินพื้นฐานสามรายการ (งบกำไรขาดทุน งบดุล งบกระแสเงินสด) มีจำนวนมากกว่ารายได้ นักบัญชีที่ช่ำชองอาจมีปัญหาในการแยกแยะว่าเงินมาจากไหนและจะไปที่ไหน โดยทั่วไปมีธงสีแดงที่เห็นได้ชัด เช่น ยอดเงินสดที่ลดลงอย่างรวดเร็วเทียบกับยอดหนี้สินที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือค่าใช้จ่ายที่เกินรายได้ แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะพบเห็นได้ทั่วไปในบริษัทใหม่และบริษัทที่มีการเติบโตสูง แต่ก็ไม่ใช่ที่สำหรับนักลงทุนรายใหม่ที่มีทุนทรัพย์น้อย บริษัทขนาดเล็ก (หุ้นเพนนีอยู่ในกลุ่มนี้) จะได้รับรอบการจัดหาเงินทุนผ่านการออกหุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพ ซึ่งอาจมีตัวเลือกสำหรับหุ้นจำนวนมากขึ้น สำหรับบริษัทที่มีมูลค่า $20 มม. รอบการจัดหาเงินทุน $5 มม. สามารถเปลี่ยนแปลงการเงินของบริษัทได้อย่างมาก และอาจทำให้การถือครองหุ้นสามัญของคุณลดลง บริษัทขนาดเล็กที่เติบโตต้องการเงินทุนใหม่ๆ บ่อยครั้งเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกลยุทธ์การเติบโต รายได้เพิ่มขึ้น เยี่ยม... ทำไม? คุณเปิดร้านอื่นหรือไม่? คุณเปิดสำนักงานขายอีกแห่งหรือไม่? รายได้เพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้โดยอิงจากการดำเนินการเดิมที่มีในไตรมาสที่แล้วอย่างมาก หรือคุณได้เพิ่มขีดความสามารถในการดำเนินงานของคุณหรือไม่ หากคุณเพิ่มขีดความสามารถในการดำเนินงานของคุณ ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นคือเท่าใด และรายได้เพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้หรือไม่ คุณสามารถคาดหวังรายได้ที่จะเติบโตต่อไปในอัตรานี้หรือเป็นโชคลาภเพียงครั้งเดียวจากคำสั่งซื้อที่ผิดปกติ? แน่นอนว่ามีผลกำไรที่น่าทึ่งในหุ้นเพนนี XYZ Pharma Research (หรืออะไรก็ตาม) เปลี่ยนจาก $0.05 เป็น $0.60 และคุณได้เปลี่ยน $1,000 เป็น $12,000 นี่เป็นเหตุการณ์ที่ไม่น่าเป็นไปได้จริงๆ... การซื้อหุ้นที่มีเศษสตางค์ก็เหมือนกับการซื้อสลากกินแบ่ง เว้นแต่คุณจะเป็นพนักงานระดับสูงในบริษัทที่สามารถตัดสินใจได้ หรือเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์ที่กล่าวถึงในข้อ 3 หรือเป็นหนึ่งในคนวงในของกลโกงปั๊มและทิ้งหุ้น หุ้นสามัญที่มีเศษสตางค์ไม่ใช่ สถานที่ที่น่าลงทุน อาจมีคนแย้งว่าแม้แต่คนในบริษัทก็ควรหลีกเลี่ยงการซื้อหุ้นสามัญ เพียงเพื่ออธิบายประเด็นข้างต้น คุณพูดถึง: การทำวิจัยอย่างหนักเกี่ยวกับหุ้นนี้ทำให้ฉันตั้งคำถามต่อตลาดหุ้นทั้งเพนนี จากการวิจัยของคุณ มูลค่าองค์กรของบริษัทคืออะไร? การจัดหาเงินทุนรอบที่แล้วได้เงินจำนวนเท่าใด ออกหุ้นจำนวนเท่าใด และมีใบสำคัญแสดงสิทธิแนบมาด้วยหรือไม่ สิ่งที่คุณเห็นว่าเป็นการวิจัยที่หนักหน่วง? คุณมีพื้นฐานด้านการเงิน/การบัญชีอย่างไรเพื่อให้น้ำหนักกับความสามารถในการทำการวิจัยดังกล่าว คลาน. เดิน. จากนั้นเรียกใช้ อย่าคิดไปเองว่าเมื่อคุณมีการศึกษาในระดับหนึ่ง คุณจึงเข้าใจสัญญาที่เกี่ยวข้องกับการเงินขององค์กร