 ความเท่าเทียมกันของ Put-Call - อะไรคือความแตกต่างระหว่างการเป็นตัวแทนทั้งสอง?
อันแรกอิงตามสูตร "Pert" สำหรับมูลค่าปัจจุบันที่ทบต้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่อันที่สองคือตัวแปรที่ทบต้นเป็นระยะ โดยทั่วไปแล้ว โมเดลที่ประกอบขึ้นอย่างต่อเนื่องจะแสดงถึงอุดมคติ เมื่อระยะเวลาการทบต้นของเงินที่มีมูลค่าตามกาลเวลาลดลงจนเหลือศูนย์ และอัตราคิดลด (หรืออัตราดอกเบี้ยหากเป็นบวก) จะคงที่ตลอดระยะเวลาที่ตรวจสอบ ผลลัพธ์ของสมการรายคาบจะเข้าใกล้สมการที่ทบต้นอย่างต่อเนื่อง สมมติฐานทั้งสองนี้ (อัตราคงที่และการปรับยอดเงินอย่างต่อเนื่องจากดอกเบี้ย) ที่ช่วยให้การทำให้ง่ายขึ้นเป็นรูปแบบต่อเนื่องมักจะไม่ถูกต้องในการเงินในโลกแห่งความเป็นจริง สถาบันการเงินแทบทุกแห่งมีดอกเบี้ยเป็นรายเดือน ด้วยเหตุผลหลายประการ รวมถึงการทำบัญชีที่ง่ายขึ้น และเงินที่จ่ายหรือค้างชำระดอกเบี้ยน้อยลง นอกจากนี้ พวกเขายังคิดดอกเบี้ยนี้ตามอัตราที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ทุกวันหรือละเอียดมากขึ้นตามสิ่งที่ตลาดการเงินดำเนินการ เว้นแต่จะมีการห้ามโดยสัญญา ส่วนใหญ่แล้ว การคำนวณจะคำนวณเป็นระยะตาม "ยอดคงเหลือรายวันเฉลี่ย" และอัตราที่ตกลงกัน ซึ่งหากเปลี่ยนแปลงได้ จะอิงตาม "อัตรารายวันเฉลี่ย" ในช่วงที่สังเกตก่อนหน้านี้ ดังนั้นคุณควรใช้แบบฟอร์มแรกเพื่อคำนวณค่าคร่าวๆ ตามตัวแปรโดยประมาณอย่างรวดเร็ว คุณควรใช้แบบฟอร์มที่สองเมื่อคุณมีข้อมูลเป็นระยะที่ถูกต้องเกี่ยวกับตัวแปรที่เกี่ยวข้อง ระบุสลับกันใช้แบบที่ 1 ทำนายอนาคต แบบที่ 2 ย้อนอดีต