กำหนดงบประมาณของครอบครัวและเป้าหมายทางการเงิน สร้างแผนงบประมาณ
แผนงบประมาณควรรวมถึงรายได้ ค่าใช้จ่าย และเป้าหมายการออม ตัวอย่างเช่น ครอบครัวที่มีรายได้ 15,000 ดอลลาร์ ค่าครองชีพ 11,000 ดอลลาร์ และเป้าหมายการออม 2,500 ดอลลาร์ ควรจัดสรรเงิน 2,500 ดอลลาร์สำหรับการออม จัดสรร 11,000 ดอลลาร์สำหรับค่าครองชีพ และเหลือ 1,500 ดอลลาร์สำหรับการใช้จ่ายอื่นๆ ตามดุลยพินิจ นอกจากนี้ ครอบครัวควรวางแผนสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด เช่น ค่ารักษาพยาบาลฉุกเฉินหรือค่าซ่อมรถ โดยจัดสรรเงิน 5-10% ของรายได้ในแต่ละเดือนไว้ในกองทุนฉุกเฉิน