 กองทุนดัชนี "ตลาดหุ้นทั้งหมด" มีความหลากหลายเพียงพอหรือไม่?
คุณขาดแนวคิดเรื่องความเสี่ยงเชิงระบบ ซึ่งเป็นความเสี่ยงของตลาดทั้งหมดหรือสินทรัพย์ทั้งประเภท การกระจายความเสี่ยงคือการบรรลุความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะสมสำหรับคุณ การลงทุนของคุณในกองทุนของ Vanguard แม้ว่าจะมีการกระจายการลงทุนระหว่างบริษัทมหาชนหลายแห่ง แต่ก็ยังถูกจำกัดให้อยู่ในประเภทสินทรัพย์เดียวในหนึ่งประเทศ ใช่ คุณลดความเสี่ยงด้วยการลงทุนในบริษัทเหล่านี้ทั้งหมด แต่คุณไม่ได้ลบล้างความเสี่ยงทั้งหมด เห็นได้ชัดว่ายังคงมีความเสี่ยงแม้ว่าคุณจะมีการกระจายความเสี่ยงก็ตาม คุณอาจตัดสินใจว่าคุณต้องการการลงทุนอื่นหรือการจัดสรรสินทรัพย์อื่นที่ช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอของคุณ ในระยะยาว คุณอาจได้รับผลตอบแทนในระดับสูง แต่อย่าลืมว่ายังมีความเสี่ยงอยู่ พันธบัตรดูไม่มีค่าเลย อย่างน้อยก็จนกว่าฉันจะเกษียณ ตามโปรไฟล์ของคุณ คุณอายุไล่เลี่ยกับฉัน กลุ่มของเราอาจจะเริ่มเกษียณอายุในช่วงประมาณปี 2593 หรือหลังจากนั้น และไม่มีใครรู้ว่าตลาดตราสารหนี้จะมีลักษณะอย่างไรในอีก 40 ปีข้างหน้า เราอาจมีการคาดการณ์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แต่ไม่ใช่เกือบสี่ทศวรรษ การตัดกลุ่มสินทรัพย์ทั้งหมดเป็นเวลาเกือบสี่ทศวรรษดูเหมือนจะไม่ใช่ความคิดที่ดี นอกจากนี้ พันธบัตรก็เหมือนกับตราสารทุนและสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ทั้งหมด ซึ่งมีความเสี่ยงในระดับต่างๆ กันภายในประเภทสินทรัพย์เช่นกัน เมื่อคำนวณโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอของฉัน ฉันไม่ถือว่า Treasuries เป็นความเสี่ยงระดับเดียวกับพันธบัตรองค์กรหรือพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง (หรือขยะ) จากต่างประเทศ ขึ้นอยู่กับการตั้งค่าความเสี่ยงของคุณ คุณอาจพบว่าการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีพันธบัตรสหรัฐและ/หรือต่างประเทศ/ตราสารหนี้ ตราสารทุนระหว่างประเทศ อสังหาริมทรัพย์ และเงินสด (เพื่อให้การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณสมดุลได้ง่ายขึ้น) ช่วยลดความเสี่ยงของคุณให้อยู่ในระดับที่คุณพอใจ 'เต็มใจที่จะยอมรับ ในขณะที่ยังคงให้คุณได้รับผลตอบแทนในช่วงที่สินทรัพย์ประเภทหนึ่ง เช่น ตราสารทุน กำลังสูญเสียมูลค่าหรือดำเนินการต่ำกว่าที่คุณคาดไว้