 ฉันควรจัดสรรพอร์ตโฟลิโอใหม่ตอนนี้หรือปล่อยให้สมดุลเมื่อเวลาผ่านไป?
ตามที่คุณทราบ คำถามของคุณอิงตามความคิดเห็นโดยเนื้อแท้ ที่กล่าวว่า ถ้าฉันอยู่ในสถานการณ์ของคุณ ฉันจะขายหุ้นทั้งหมดในคราวเดียวและซื้ออะไรก็ได้ที่คุณต้องการซื้อ (หวังว่าดัชนี ETF หรือกองทุนรวม) จากสิ่งที่ฉันเห็น มูลค่าปัจจุบันของหุ้น HD อยู่ที่ประมาณ 8500 ดอลลาร์ และหุ้น JNJ มีมูลค่าน้อยกว่า 500 ดอลลาร์ ด้วยการลงทุนรวมที่น้อยกว่า $10,000 กำไรใดๆ ที่คุณน่าจะพลาดจากการเลิกกิจการในตอนนี้จะไม่มากมายมหาศาลอย่างแน่นอน นี่เป็นความจริงสองเท่าตั้งแต่คุณได้รับหุ้น ดังนั้นคุณจึงไม่มีเหตุผลเฉพาะเจาะจงที่จะเชื่อว่ามันจะไปได้ดี หากคุณเลือกด้วยตัวเองจากการวิเคราะห์อย่างรอบคอบ มันอาจจะคุ้มค่าที่จะเก็บไว้หากคุณ "เชื่อมั่นในตัวเอง" (หรือแม้ว่าคุณแค่ต้องการทดสอบไหวพริบของคุณ) แต่โดยพื้นฐานแล้ว หุ้นนั้นเป็นแบบสุ่ม แม้ว่าคุณต้องการที่จะดำเนินการจัดสรรเชิงรุก มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะจัดสรรทุกอย่างให้กับหุ้นเดียวโดยไม่มีเหตุผล ถ้าคุณจะรวมทุกอย่างไว้ในหุ้นตัวเดียว คุณคงอยากให้มันเป็นหุ้นที่คุณวิเคราะห์และเลือกมา (ฉันยังคงคิดว่ามันเป็นความคิดที่ไม่ดี แต่อย่างน้อยมันก็เป็นความคิดที่ป้องกันได้มากกว่า) ดังนั้นฉันจะบอกว่าความเสี่ยงของการจัดสรรที่ไม่สมดุลของคุณ (มีเพียงสองบริษัท ซึ่งมากกว่า 90% ของมูลค่าในหนึ่งเดียว) มีมากกว่าความเสี่ยงที่จะพลาดการได้รับ หากพรุ่งนี้มีข่าวว่า CEO ของ Home Depot ยักยอกเงิน (หรือหากทรัมป์ตัดสินใจใช้ Twitter ด้วยเหตุผลบางอย่าง) การลงทุนของคุณอาจหายไป อีกวิธีคิดโดยทั่วไปคือ: ถ้าคุณมีเงิน $9,000 เพื่อซื้อหุ้นในวันนี้ คุณจะซื้อ HD มูลค่า $8,500 และ JNJ มูลค่า $500 หรือไม่ ถ้าไม่ ก็คงไม่มีเหตุผลที่จะถือไว้เพียงเพราะบังเอิญมี ข้อยกเว้นเดียวที่เป็นไปได้สำหรับคำแนะนำของฉันข้างต้นคือการพิจารณาด้านภาษี คุณไม่ได้บอกว่าพื้นฐานของคุณในหุ้นคืออะไร เมื่อดูราคาในอดีต ดูเหมือนว่าหากหุ้นทั้งหมดมีอายุ 20 ปี คุณจะได้รับกำไรประมาณ 8,000 ดอลลาร์ และถ้าทั้งหมดมีอายุ 10 ปี คุณจะได้รับกำไรประมาณ 6,000 ดอลลาร์ หากสถานการณ์ด้านภาษีของคุณเป็นเช่นนั้น การขายหุ้นทั้งหมดในคราวเดียวจะผลักดันให้คุณเข้าสู่ช่วงภาษีที่สูงขึ้น การขายหุ้นให้เพียงพอกับช่วงภาษีปัจจุบันของคุณก็อาจสมเหตุสมผล และขายส่วนที่เหลือในปีหน้า อย่างไรก็ตาม ผมคิดว่าสถานการณ์นี้ไม่น่าเป็นไปได้ เพราะ: ก) เนื่องจากหุ้นถูกถือครองเป็นเวลานาน กำไรส่วนใหญ่จะอยู่ในอัตราระยะยาวที่ต่ำกว่า; B) หากคุณมีรายได้ที่มั่นคง คุณน่าจะสามารถจ่ายภาษีได้ และ C) หากคุณไม่มีรายได้ที่มั่นคง อัตราการเพิ่มทุนระยะยาวของคุณจะเป็นศูนย์