 เริ่มต้นด้วยหุ้นหรือ Forex?
นี่เป็นโพสต์เก่าที่ฉันรู้สึกว่าต้องการความรักมากกว่านี้เพื่อความสมบูรณ์ แม้ว่าคำตอบหลายข้อจะกล่าวถึงความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่การเก็งกำไรสกุลเงิน เลเวอเรจ และการซื้อขายหุ้นหรือสกุลเงินบ่อยครั้ง จำเป็นต้องให้ข้อมูลเพิ่มเติมและอาจใช้คำตอบร่วมกันเพื่อตอบคำถามนี้อย่างครบถ้วน คำตอบของฉันอาจไม่ใช่คำตอบ แต่เป็นเพียงข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อช่วยในการตัดสินใจของคุณ (และคนอื่นๆ) ประการแรก ในฐานะนักลงทุนรายย่อย อย่าซื้อขายฟอเร็กซ์ ระยะเวลา. คู่สกุลเงินหลักสร้างตลาดที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในโลก และในฐานะคนธรรมดา นั่นทำให้คุณเสียเปรียบอย่างมาก คุณบอกว่าคุณเป็นนักเรียน—เนื่องจากคุณมีอย่างอื่นที่ต้องทำนอกเหนือจากการเทรดสกุลเงิน โดยปริยายว่าคุณไม่สามารถใช้เวลาทั้งหมดของคุณในการค้นคว้า ติดตาม และตรวจสอบตัวขับเคลื่อนต่าง ๆ (ที่ไม่มีที่สิ้นสุด) ของการกลับมาของสกุลเงิน เนื่องจากสถาบันการเงินรายใหญ่ เช่น ธนาคาร นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ นายหน้า นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างกัน กองทุนรวม บริษัท ETF เป็นต้น... จึงมีบุคลากรที่ชาญฉลาดคอยค้นคว้า ติดตาม และตรวจสอบตัวขับเคลื่อนต่างๆ ของ ผลตอบแทนของสกุลเงินตลอดเวลา คุณไม่น่าจะชนะนักเทรดฝ่ายตรงข้ามได้ ไม่ใช่เป็นไปไม่ได้ที่จะชนะ แค่ไม่น่าจะเป็นไปได้ เมื่อเวลาผ่านไป ความน่าจะเป็นนั้นจะทำให้คุณหายเกลี้ยง ประการที่สอง การลงทุนในธุรกิจส่วนบุคคลอาจเป็นความพยายามที่คุ้มค่า และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะนักเรียนอายุน้อย การลงทุนที่สามารถจ่ายเงินปันผล (ตั้งใจเล่นสำนวน!) เป็นเวลานาน ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว สิ่งที่ฉันกล่าวไปข้างต้นยังถือเป็นจริงสำหรับหุ้นทุนขนาดใหญ่จำนวนมาก—มีคนฉลาดมากหลายพันคนหรืออาจหลายล้านคนที่ไม่ทำอะไรเลยนอกจากศึกษาข้อมูลหุ้นบางตัวและมักได้รับค่าตอบแทนค่อนข้างดีในการทำเช่นนั้น เช่นเดียวกับฟอเร็กซ์ คุณมักจะเสียเปรียบด้านข้อมูลอย่างมากเมื่อทำการซื้อขาย ดังนั้น ให้มองการซื้อหุ้นเป็นข้อผูกมัดระยะยาว อย่างน้อยห้าปี และถ้าคุณกำลังจะลงทุนในหุ้น คุณต้องตรวจสอบประวัติทางการเงินของบริษัท นั่นหมายถึงการดูผ่าน 10-K/Q เป็นเวลาหลายปี (ปกติผมจะตรวจสอบงบการเงินอย่างน้อย 10 ปี) และอ่านหมายเหตุประกอบ งบการเงิน. อ่าน MD&A รายปี (รายไตรมาสมักจะผันผวนเกินไปที่จะเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนระยะยาว) - การอภิปรายและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร - แต่จำไว้ว่าฝ่ายบริหารจ่ายเองด้วยเงินของคุณ ฉันรับรองกับคุณ: ฝ่ายบริหารจะวางเชอร์รี่ไว้ด้านบนเสมอ แม้ว่าจะไม่มีเชอร์รี่อยู่ก็ตาม หากคุณเป็นผู้ถือหุ้น ค่าใช้จ่ายใดๆ ที่บริษัทจ่ายให้นั้นเป็นค่าใช้จ่ายบางส่วนของคุณ อย่าลืมว่าไม่ว่าตำแหน่งจะเล็กแค่ไหน คุณก็มีส่วนเป็นเจ้าของธุรกิจที่คุณลงทุน ประการที่สาม ฉันต้องพูดถึงความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงและบ่อยครั้ง (แต่ไม่เสมอไป!) ความขัดแย้งอย่างลึกซึ้งระหว่างแนวคิดของการลงทุนและการเก็งกำไร ตามที่ Seth Klarman เขียนไว้ในหน้า 21 ใน Margin of Safety ที่โด่งดังของเขา "ทั้งการลงทุนและการเก็งกำไรสามารถซื้อและขายได้ โดยทั่วไปแล้วทั้งสองจะมีความผันผวนของราคาและดูเหมือนว่าจะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้ แต่มีความแตกต่างที่สำคัญประการหนึ่ง: การลงทุนแบบโยนทิ้ง ออกจากกระแสเงินสดเพื่อประโยชน์ของเจ้าของ การเก็งกำไรไม่ได้ ผลตอบแทนให้กับเจ้าของการเก็งกำไรขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดขายต่อเท่านั้น" ดูเหมือนง่ายและเป็น; แต่อย่าดูถูกความแตกต่างที่ลึกซึ้งของ Mr. Klarman ที่นี่ (และถามตัวเองว่า forex จะจ่ายกระแสเงินสดให้คุณในขณะที่คุณมีตำแหน่งหรือไม่) การทดสอบกระดาษลิตมัสอย่างง่ายก่อนซื้อหุ้นอาจช่วยแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไรได้: คุณยินดีขายที่ราคาใด และทำไม โดยทั่วไป ฉันต้องการคำตอบให้สูงกว่าราคาขายปัจจุบันอย่างน้อย 50% (เพื่อให้ฉันมีส่วนเผื่อความปลอดภัย) และฉันจะไม่ขายเว้นแต่จะมีการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานที่สำคัญ การฉ้อฉลทางบัญชี หรือโดยทั่วไป การเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครอง ในอุตสาหกรรมที่บริษัทของฉันดำเนินการอยู่ นอกจากนี้ ฉันก็ค้นคว้าว่าการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงานประเภทใดที่จะเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นของฉัน และความรุนแรงที่ต้องทำก่อนการชำระบัญชี จากนั้นฉันก็เขียนสิ่งนี้ลงในบันทึกเพื่อรักษาความซื่อสัตย์ นี่คือแง่มุมส่วนตัวของการลงทุน สิ่งที่คุณเรียนรู้ได้จากการลงมือทำด้วยตัวเองเท่านั้น—และต้องใช้เวลาทั้งชีวิตจึงจะเชี่ยวชาญ คุณสามารถลองใช้วิธีการต่าง ๆ (มีหนังสือมากมาย) แต่โดยรวมแล้วก็แค่ระมัดระวัง เงินที่เสียไปไม่ได้คืนมาเอง ฉันเพิ่งขีดข่วนหนังสือการลงทุน 200,000 หน้าที่คุณต้องอ่านหากคุณต้องการทำสิ่งนี้อย่างมืออาชีพหรือเป็นงานอดิเรก หากสิ่งนี้ดูเหมือนมากเกินไปหรือคุณต้องการรอจนกว่าคุณจะมีเวลาศึกษาเพิ่มเติม ให้พิจารณากลยุทธ์การลงทุนในดัชนี (ฉันจะไม่เจาะลึกสิ่งเหล่านี้) และเนื่องจากฉันเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน โปรดอย่าตีความสิ่งที่คุณได้อ่านในที่นี้ว่าเป็นคำแนะนำส่วนตัวหรือเป็นการชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์ประเภทใดก็ตาม ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ติดต่อที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อตรวจสอบสถานการณ์ส่วนตัวของคุณ เช่น ระยะเวลา การยอมรับความเสี่ยง ความต้องการสภาพคล่อง และกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ อีกครั้ง ไม่มีสิ่งใดที่เขียนในที่นี้ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำส่วนบุคคล