 จะเข้าใจค่าใช้จ่ายอย่างไรเมื่อเทียบกับประเภทการลงทุนของกองทุนรวม?
ผลตอบแทนสุทธิที่กองทุนรวมรายงานให้คุณทราบ (เป็นเปอร์เซ็นต์) คือผลตอบแทนรวมลบด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ดังนั้น หากผลตอบแทนรวมคือ X% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ Y% บัญชีของคุณจะแสดงผลตอบแทนเป็น (XY)% โปรดทราบว่า X อาจเป็นลบได้เช่นกัน ดังนั้น เมื่อ Y = 1 ถ้า X = 10 (ตามที่คุณอาจได้รับจากกองทุนหุ้น หากคุณเชื่อว่าค่าเฉลี่ยในอดีตจะยังคงดำเนินต่อไป) ผลตอบแทนสุทธิคือ 9% และคุณขาดทุน (Y/X) คูณ 100% = 10 % ของผลตอบแทนรวม หาก X = 8 (ตามที่คุณอาจได้รับจากกองทุนตราสารหนี้ หากคุณเชื่อว่าค่าเฉลี่ยในอดีตจะดำเนินต่อไป) ผลตอบแทนสุทธิจะเท่ากับ 7% และคุณได้สูญเสีย (Y/X) คูณด้วย 100% = 12.5% ของผลตอบแทนรวม และอื่น ๆ และอื่น ๆ. ตัวเลขที่ใช้เป็นเพียงตัวอย่างผลตอบแทนที่เคยได้รับในอดีตเท่านั้น แม้จะเน้นว่า 10% เป็นผลตอบแทนเฉลี่ยที่เฉลี่ยมาหลายสิบปีจากการลงทุนในหุ้นและเชื่อว่าจะได้ผลตอบแทน 10% ต่อปี ปีหลังจะทำให้เข้าใจผิดอย่างมาก ฉันคิดว่าประเด็นของภาพประกอบคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีความสำคัญและควรมีความสำคัญกับคุณมาก แต่ผลกระทบจะน้อยลงตามสัดส่วนหากผลตอบแทนขั้นต้นสูง แต่จะสำคัญมากหากผลตอบแทนขั้นต้นต่ำในรูปตัวเงิน - กองทุนตลาด ในความเป็นจริง กองทุนรวมตลาดเงินบางแห่งพบว่า X < Y ได้ยกเลิกการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพื่อรักษาระดับราคาคงที่ 1 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยส่วนตัวแล้วผมต้องการการโน้มน้าวอย่างมากให้ลงทุนในกองทุนหุ้นที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1%