 ฉันจำเป็นต้องเป็นเจ้าของเงินทุนทั้งหมดที่กองทุนวันที่เป้าหมายของฉันเป็นเจ้าของเพื่อเลียนแบบหรือไม่?
หากคุณอ่านหนังสือ The Little Book That Beats the Market ของ Joel Greenblatt เขากล่าวว่า: การเป็นเจ้าของหุ้นสองตัวช่วยลดความเสี่ยงที่ไม่ใช่ตลาดได้ 46% จากการมีหุ้นเพียงตัวเดียว ความเสี่ยงนี้จะลดลง 72% ด้วยหุ้น 4 ตัว, 81% ด้วยหุ้น 8 ตัว, 93% ด้วยหุ้น 16 ตัว, 96% ด้วยหุ้น 32 ตัว และ 99% ด้วยหุ้น 500 ตัว สรุป: หลังจากซื้อหุ้น 6-8 ตัว ประโยชน์ของการเพิ่มหุ้นเพื่อลดความเสี่ยงมีเพียงเล็กน้อย ความเสี่ยงด้านตลาดโดยรวมจะไม่ถูกกำจัดเพียงแค่การเพิ่มหุ้น และนั่นเป็นเพียงหุ้นเฉพาะ คุณคิดถูกแล้วที่การจัดสรรส่วนแบ่ง 1% ให้กับกองทุนประเภทใดประเภทหนึ่งจะไม่หักล้างกับกองทุนอื่นๆ ของคุณมากนัก คุณถูกต้องที่คุณสามารถเลียนแบบกองทุนวงจรชีวิตได้โดยเพียงแค่ซื้อกองทุนอ้างอิงทั้งหมด แต่มีข้อแม้อยู่สองประการ: โดยทั่วไป กองทุนเหล่านี้ควรจะถูกกว่าการซื้อกองทุนแยกต่างหากทีละรายการ ตรวจสอบคณิตศาสตร์ของคุณและตรวจสอบให้แน่ใจว่าทุกอย่างเป็นไปตามลำดับ โทรหาผู้จัดการกองทุนและบอกเขาเกี่ยวกับสิ่งที่คุณค้นพบและดูว่าพวกเขาพูดอะไร หากคุณกำลังจะเลียนแบบกองทุนวงจรชีวิต ให้แน่ใจว่าได้อยู่ด้านบนสุดของการปรับสมดุล ข้อดีอย่างหนึ่งของการซื้อกองทุนจริงคือการกระจายพอร์ตโฟลิโอได้รับการจัดการสำหรับคุณ ดังนั้นหากคุณกำลังจะซื้อ ETF แยกต่างหาก ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณกำลังปรับสมดุลใหม่ คุณต้องการเงินทุนทั้งหมดหรือไม่ คำตอบของฉันคือไม่แน่นอน พิจารณาบล็อกโพสต์ของ Mark Cuban เรื่องโกหกใหม่ของ Wall Street ต่อ Main Street - Asset Allocation แม้ว่าบทความนี้จะมีประเด็นที่น่าสงสัยอยู่บ้าง แต่ส่วนหนึ่งมีความชัดเจนอย่างไม่อาจโต้แย้งได้: ให้ฉันแปลทั้งหมดนี้ให้คุณ “ฉันต้องการให้คุณลงทุน 5 เปอร์เซ็นต์เป็นเงินสดและส่วนที่เหลือในกองทุนที่แตกต่างกัน 10 กองทุนที่คุณไม่รู้อะไรเลย ฉันต้องการให้คุณลงทุนนี้โดยรู้ว่าแม้ว่าจะมีเวลา 128 ชั่วโมงในหนึ่งวันและคุณมีวันหยุดยาวหนึ่งปี คุณก็ไม่สามารถเริ่มเข้าใจผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทั้งหมดได้ อันที่จริง ฉันก็ไม่เข้าใจเหมือนกัน แต่เพราะฉันรู้ว่ามันฟังดูดี และทุกคนก็ให้คำแนะนำแบบเดียวกัน เราทุกคนสามารถแสร้งทำเป็นว่าเราฉลาดและจะทำเงินได้มากมาย จนกว่าเราจะไม่ทำ” ทฤษฎีมาตรฐานบอกว่าคุณต้องการลงทุนในกองทุนต้นทุนต่ำ (เช่นที่ Vanguard จัดหาให้) และคุณต้องการความหลากหลายเพียงพอที่จะป้องกันความเสี่ยง แม้ว่าฉันจะให้คำแนะนำการจัดสรรเฉพาะเจาะจงไม่ได้เพราะ ฉันไม่ทราบสถานการณ์ส่วนตัวของคุณ คุณควรจะมีบางส่วนในหุ้นสหรัฐ ตราสารหนี้สหรัฐ หุ้นระหว่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ ขนาดต่าง ๆ เพื่อให้มีความหลากหลายเพียงพอ "ตามที่กำหนดโดยทฤษฎี" คุณสามารถทำการวิจัยของคุณเองเพื่อสร้าง การกระจายหรือพูดคุยกับที่ปรึกษาการลงทุนเพื่อขอความช่วยเหลือเกี่ยวกับการจัดสรรเป้าหมายของคุณควรเป็นอย่างไร