 เปรียบเทียบระหว่างการซื้อหุ้นกับการขายเปล่า
ใช่ แน่นอน มีการศึกษาเกี่ยวกับเรื่องนี้ นี่เป็นเพียงคำถามว่าตัวเลือกนั้นมีราคาเหมาะสมหรือไม่ (หากกำหนดราคาอย่างเหมาะสม กลยุทธ์ของคุณจะไม่ทำเงินโดยเฉลี่ยก่อนที่จะมีต้นทุนการทำธุรกรรม และจะสูญเสียเมื่อรวมต้นทุนการทำธุรกรรมแล้ว หากคุณสามารถทำเงินโดยใช้กลยุทธ์ของคุณ โดยเฉลี่ยแล้วตลาดควร - และโดยทั่วไปจะ - ทำการปรับเปลี่ยน ในราคาตัวเลือกเพื่อชดเชย) การศึกษาที่มีชื่อเสียงที่สุดเกี่ยวกับเรื่องนี้ดำเนินการโดย Black และ Scholes และจากนั้นโดย Merton ผลงานนี้ได้รับรางวัลโนเบลในปี 1995 แม้ว่าสมการ Black-Scholes (หรือ Black-Scholes-Merton) จะเป็นที่รู้จักกันดีในขณะนี้จนผู้คนอาจลืมไปแล้ว แต่พวกเขาไม่ได้นั่งเขียนสมการที่พวกเขาคิดขึ้นเองในวันเดียว เย็น พวกเขาได้รับสมการตามปัจจัยตลาด นอกเหนือจากงาน "บุกเบิก" นี้ คุณยังมีสาขาการศึกษาอย่างน้อยสองสาขา นักวิชาการยังคงศึกษาการกำหนดราคาออปชันอย่างต่อเนื่อง รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการแก้ไขแบบจำลอง Black-Scholes เดิม และกองทุนป้องกันความเสี่ยง / บริษัทการค้าขนาดใหญ่มี "ปริมาณ" ที่ดูสิ่งนี้ตลอดเวลา ก่อนหน้านี้ คุณสามารถค้นหาได้หากต้องการ หลังจะไม่เห็นแสงของวันเพราะมันเป็นกรรมสิทธิ์ หากคุณต้องการการอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจง ฉันคิดว่าหนังสือเรียนสำหรับชั้นเรียนการเงินเชิงปริมาณจะเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี ฉันจะไม่แปลกใจถ้าคุณพบว่ากลยุทธ์ของคุณเป็นส่วนหนึ่งของโจทย์การบ้าน อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าฉันไม่คิดว่าคุณจะทำเงินได้ด้วยการซื้อขายประเภทนี้ แต่กลยุทธ์ของคุณจะต้องใส่ข้อมูลให้มากกว่าที่คุณระบุไว้ที่นี่ การเลือกข้อมูลและรับมือในเวลาที่เหมาะสมจะเป็นกุญแจสำคัญ