 อัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนในตลาดคือเท่าไร?
คุณคิดว่าอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมคืออะไร? อัตราที่เหมาะสมแบ่งออกเป็นสามสิ่ง: ค่าเสียโอกาส สิ่งที่คุณต้องการ และความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ต้นทุนค่าเสียโอกาสเข้ามามีบทบาทเพราะไม่ว่าผลตอบแทนใดที่คุณทำได้อย่างน้อยควรเกินหลังค่าใช้จ่าย เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดอันดับถัดไป โดยทั่วไปแล้ว "ตัวเลือกถัดไปที่ดีที่สุด" คือผลตอบแทนแบบไร้ความเสี่ยงที่คุณสามารถหาได้จากที่อื่น ซึ่งโดยทั่วไปคือบัญชีออมทรัพย์หรือเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ (ที่ปลอดภัย) (เช่น ใบรับรองการลงทุนที่รับประกัน/GIC พันธบัตร ฯลฯ) แต่ค่าเสียโอกาสนี้อาจเป็นการลงทุนทางเลือก (เช่น ดัชนี ETF) ซึ่งไม่จำเป็นต้องไม่มีความเสี่ยง (แต่อาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดถัดไป) ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ขึ้นอยู่กับจำนวนความเสี่ยงที่คุณยินดีรับในการลงทุนใด ๆ และเป็นเรื่องส่วนตัว โดยปกติจะเป็นจำนวนเงิน "คุณสามารถนอนหลับได้เท่าไรเมื่อสูญเสีย" สิ่งที่คุณต้องการคือองค์ประกอบที่เป็นอัตวิสัยมากที่สุด ทุกสิ่งเท่าเทียมกัน (เช่น โปรไฟล์ความเสี่ยงที่เหมือนกัน การเข้าถึงสิ่งที่ดีที่สุดถัดไปที่จะลงทุน) หากค่าครองชีพของคุณคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 2% ต่อปี แต่คาดว่าของฉันจะเพิ่มขึ้น 3% ต่อปี ปี อัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมของผมต้องเกิน 3% แต่ของคุณต้องเกิน 2% เท่านั้น ที่กล่าวว่าผลตอบแทนที่เหมาะสมคือสิ่งที่เหมาะกับคุณในช่วงเวลา ไม่มีใครบอกคุณเป็นอย่างอื่นได้ สำหรับการลงทุนของคุณเอง สิ่งที่คุณทำได้คือวัดตัวเองด้วยเกณฑ์มาตรฐาน เช่น หากเกณฑ์มาตรฐานของคุณคือ S&P 500 ดังนั้น S&P 500 SPDR ETF จะเป็นค่าเสียโอกาสของคุณ (เช่น สิ่งที่คุณจะได้หากไม่ได้ลงทุนเอง) ด้วยวิธีนี้ คุณจะรับประกันผลตอบแทนของตลาด (คำเตือน: ผลตอบแทนของตลาดไม่รับประกันว่าจะเป็นบวก) นอกจากนั้น.. อย่าปล่อยให้คนอื่นจัดการเงินของคุณ เว้นแต่คุณต้องการให้คนอื่นมีเงินของคุณ ไม่มีอะไรผิดที่จะให้คนอื่นจัดการเงินของคุณ หากคุณสามารถดำเนินชีวิตได้ด้วยข้อจำกัด 3 ประการข้างต้น การลงทุนต้องใช้เวลาและความพยายาม และเวลาและความพยายามเท่ากับโอกาส หากคุณสามารถทำสิ่งที่ดีกว่าด้วยเวลาและความพยายามที่คุณจะใช้ในการลงทุนของคุณเอง ยังไงก็ตาม ทำเถอะ ลองคิดดูสิ: ถ้าคุณต้องใช้เวลา 1 วันต่อเดือนในการจัดการการลงทุนของคุณเอง แต่วันนั้นคุณต้องเสียเงิน 100 ดอลลาร์จากรายได้ (เช่น คุณเป็นเจ้าของกิจการ ดังนั้นทุกวันคือวันทำงาน) นั่นคือ 1,200 ดอลลาร์ต่อปี แต่ถ้าคุณสามารถหาที่ปรึกษาการลงทุนที่จะจัดการหนังสือของคุณให้คุณ และมีค่าใช้จ่ายเพียง $500 ต่อปี การลงทุนใดดีกว่ากัน หากคุณทำเอง คุณจะสูญเสีย $1,200 หากคุณจ่ายเงินให้ใครสักคน คุณจะเสียเงิน 500 ดอลลาร์ เห็นได้ชัดว่ามันถูกกว่าการจ้างจากภายนอก แม้ว่าทุกคนจะพูดว่าอย่างไร ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถเป็นนักลงทุนได้ ไม่ใช่ทุกคนที่ต้องการใช้ชีวิตด้วยความพยายามทางจิตวิทยา อารมณ์ และจิตใจในการค้นหาหุ้น ซื้อหุ้น แล้วคาดเดาเอาเอง พวกเขามีความสุขมากกว่าที่จะจ่ายเงินให้ใครสักคนเพื่อทำเช่นนั้น (ซึ่งทำให้พวกเขาชี้นิ้วไปที่บุคคลนั้นในภายหลังหากสิ่งต่าง ๆ เปลี่ยนไปด้านข้าง)