 ความแตกต่างระหว่างกองทุนและพอร์ตโฟลิโอคืออะไร?
โดยทั่วไป "กองทุน" หมายถึงกลุ่มผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งรวมอยู่ในการลงทุนครั้งเดียว ดังนั้นคุณในฐานะปัจเจกบุคคลจึงสามารถซื้อส่วนหนึ่งของกองทุนแทนที่จะซื้อผลิตภัณฑ์ต่างๆ 50 ส่วน เช่น "กองทุนตราสารหนี้" อาจเป็นชุดของหุ้นกู้ต่างๆ ที่รวมเข้าด้วยกัน ผลการดำเนินงานของกองทุนจะเป็นผลรวมของแต่ละรายการ โดยทั่วไปแล้ว กองทุนเปรียบเสมือน แทนที่จะใช้เวลา (และค่าธรรมเนียม) เพื่อซื้อหุ้นที่แตกต่างกัน 50 ตัวในดัชนีหุ้นเดียวกัน คุณสามารถซื้อ "กองทุนดัชนี" ซึ่งแสดงถึงมูลค่าของหุ้นเหล่านั้นทั้งหมด "พอร์ตโฟลิโอ" คือชุดการลงทุนส่วนบุคคลของคุณ เช่น: 20k ที่คุณมีในพันธบัตร + 5k ที่คุณมีหุ้น + 50k ที่คุณมีใน "กองทุน" + 100k อสังหาริมทรัพย์ให้เช่าที่คุณเป็นเจ้าของ คุณอาจแบ่งคำนิยามซื้อเพิ่มเติมโดยพูดว่า "พอร์ตโฟลิโอ 401(k) ของฉัน & พอร์ตโฟลิโอที่ต้องเสียภาษี & พอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ของฉัน"(ฯลฯ) เพื่อแสดงว่ารายการเหล่านั้นมีการลงทุนอย่างไร ความหมายของ "พอร์ตโฟลิโอ" คือคุณได้พิจารณาว่าการลงทุนทั้งหมดของคุณทำงานร่วมกันอย่างไร เช่น: หุ้น 5k ของคุณไม่เสี่ยงนัก เพราะเป็นเพียง 5k จากพอร์ตทั้งหมด 185k ของคุณ ซึ่งรวมถึงพันธบัตรและกองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ อีกวิธีหนึ่งในการมองคือกองทุนเป็นพอร์ตโฟลิโอประเภทพิเศษ นั่นคือ กองทุนคือพอร์ตโฟลิโอที่ใครบางคนจะขายให้คนอื่น (ดูคำตอบของ Daniel ด้านล่าง) ตัวอย่างเช่น ลองนึกภาพว่าคุณมีเงิน 5,000 ดอลลาร์ลงทุนในหุ้น IBM และมีเงิน 5,000 ดอลลาร์ลงทุนในหุ้นของ Apple เรียกสิ่งนี้ว่าผลงานของคุณ แต่คุณต้องการขายพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วย ดังนั้นเรียกมันว่า 'กองทุน' เช่นกัน จากนั้นคุณขาย 'กองทุน' ครึ่งหนึ่งของคุณให้เพื่อน เพื่อนของคุณ (ขอเรียกเขาว่ามอริซ) จ่ายเงินให้คุณ 4,000 ดอลลาร์เพื่อลงทุนใน 'กองทุน' ของคุณ มอริซให้เงินคุณ 4,000 ดอลลาร์ และในทางกลับกัน คุณให้โน้ตที่ระบุว่า "มอริซเป็นเจ้าของกองทุนของ atp9 40%" ในเดือนถัดไป IBM จะจ่ายเงินปันผลให้คุณ 100 ดอลลาร์ แต่มอริซเป็นเจ้าของ 40% ของเงินปันผลเหล่านั้น ดังนั้นคุณจึงให้เช็คแก่เขาเป็นเงิน 40 ดอลลาร์ (บางกองทุนจะลงทุนซ้ำเพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับลูกค้าของพวกเขาโดยอัตโนมัติ แทนที่จะจ่ายทันที) จากนั้นคุณขายหุ้น Apple ของคุณในราคา 6,000 ดอลลาร์ (กำไร 1,000 ดอลลาร์ตั้งแต่คุณซื้อมา) แต่มอริซเป็นเจ้าของ 40% ของเงิน 6,000 นั้น ดังนั้นคุณจึงให้เงินเขา 2,400 ดอลลาร์ (หรือบางที แทนที่จะให้เงินเขาทันที คุณนำไปลงทุนในกองทุนใหม่ และซื้อหุ้น Microsoft มูลค่า 6,000 ดอลลาร์) ทำไมคุณถึงตั้งกองทุนนี้ เพราะมอริซจะจ่ายค่าธรรมเนียมให้คุณเท่ากับ 1% ของเงินลงทุนทั้งหมดของเขา งานของคุณตอนนี้คือนำเงินไปลงทุนในกองทุนด้วยวิธีที่สอดคล้องกับสิ่งที่คุณบอกมอริซเมื่อเขาเซ็นสัญญา เช่น อาจเป็นกองทุนเทคโนโลยี และคุณสามารถลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่เท่านั้น อาจเป็นกองทุนดัชนี และการลงทุนของคุณต้องตรงกับส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก อาจเป็นกองทุนตราสารหนี้ และคุณสามารถลงทุนในหุ้นกู้เท่านั้น ขอย้ำอีกครั้งว่า พอร์ตโฟลิโอคือการรวบรวมการลงทุน (ลองนึกถึงพอร์ตโฟลิโอของศิลปิน โดยปกติแล้ว ผู้คนมักอ้างถึง 'พอร์ตโฟลิโอ' ของตนเอง ซึ่งเป็นการลงทุนส่วนบุคคล กองทุนคือพอร์ตโฟลิโอของใครบางคนที่คนอื่นสามารถลงทุนได้ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนรายบุคคลสามารถมอบการตัดสินใจบางส่วนให้กับผู้จัดการกองทุนได้ นอกเหนือจากการอาศัยความเชี่ยวชาญของผู้อื่นแล้ว สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนประหยัดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม เนื่องจากพวกเขาสามารถมีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย (ดูสิ่งที่ฉันทำที่นั่น) ในขณะที่ซื้อในกองทุนเดียวหรือไม่กี่กองทุนเท่านั้น