 ทำไมต้องกระจายหุ้น/การลงทุน?
โดยพื้นฐานแล้ว การกระจายความเสี่ยงทำให้สเปรดของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้แคบลง เพิ่มจุดกึ่งกลางของเส้นโค้งผลตอบแทนโดยลดความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ที่รุนแรงที่จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุด ส่วนใหญ่เป็นเรื่องของสถิติพื้นฐาน เดิมพันสองเท่าหรือไม่มีเลยในการพลิกเหรียญเดียว และนั่นเป็นเพียงผลลัพธ์เดียวที่เป็นไปได้ และโอกาสที่จะเกิดหายนะ (การสูญเสียเงินส่วนใหญ่หรือทั้งหมด) คือ 50% เดิมพันครึ่งหนึ่งในการพลิกเหรียญแต่ละครั้ง และโอกาสแพ้ของคุณจะลดลงเหลือ 25% โดยลดโอกาสชนะลงเหลือ 25% โดยมีอัตราต่อรอง 50% ที่คุณจะเก็บเงินไว้และสามารถลองเล่นเกมได้อีกครั้ง สามเหรียญแบ่งพื้นที่เพิ่มเติม สุดขั้วจะลดลงเหลือ 12.5% ต่อรายการ โดยค่ากลางมีแนวโน้มมากที่สุด ถ้านั่นคือทั้งหมดนี่จะเป็นเกมที่ไม่มีผลรวมและการพนันที่บริสุทธิ์ แต่แท้จริงแล้วตลาดหุ้นมีผลรวมเป็นบวก เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ กำลังส่งมอบผลกำไรส่วนหนึ่งให้กับเจ้าของหุ้นของตน สิ่งนี้จะย้ายศูนย์กลางของเส้นโค้งรูประฆังขึ้นเล็กน้อยจากจุดคุ้มทุน ซึ่งในอดีตเป็นประมาณ +8% นี่คือเหตุผลที่กองทุนดัชนีสร้างผลกำไรโดยมีการตัดสินใจเพียงเล็กน้อย พวกเขาปฏิบัติต่อความแปรผันเป็นแบบสุ่มเป็นส่วนใหญ่ (ซึ่งดูเหมือนว่าจะทำงานในเชิงสถิติ) และเพียงแค่พยายามจับผลลัพธ์โดยเฉลี่ยของหุ้นและ/หรือพันธบัตร (หวังว่าจะ) สูงกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อยเล็กน้อย วิธีการนี้น่าเบื่อ มันจะไม่เพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่าในชั่วข้ามคืน ในทางกลับกัน มันจะไม่ลบคุณออกไปในชั่วข้ามคืน หากคุณมีความอดทนและเต็มใจที่จะให้ดอกเบี้ยทบต้นทำงานให้คุณ และเชื่อมั่นว่าการแกว่งตัวของตลาดส่วนใหญ่จะถดถอยไปสู่ค่าเฉลี่ยในระยะยาว มันจะสร้างเงินออมของคุณอย่างเงียบ ๆ ในขณะที่ไม่ทำให้คุณวิตกกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ หากสิ่งที่คุณต้องการคือผลตอบแทนที่ดีกว่าธนาคาร และคุณมีเวลาพอสมควรก่อนที่คุณจะต้องดึงเงินออกมา นี่ก็เป็นหนึ่งในจุดแลกเปลี่ยนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้อย่างน่าเชื่อถือ คุณอาจต้องการปรับแต่งโดยให้น้ำหนักส่วนผสมของสิ่งที่คุณถืออยู่ การปรับที่ง่ายที่สุดคือจำนวนเงินที่คุณเก็บไว้ในแต่ละหมวดการลงทุนที่สำคัญต่างๆ หุ้นขนาดใหญ่ หุ้นขนาดเล็ก พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ (ในรูปของ REIT) ต่างก็มีความเสี่ยงพื้นฐาน/ผลตอบแทนที่แตกต่างกัน และเคลื่อนไหวในลักษณะที่แตกต่างกันเพื่อตอบสนองต่อข่าว ดังนั้นการรักษาอัตราส่วนที่เลือกไว้ระหว่างกลุ่มเหล่านี้และเพิ่ม เส้นโค้งที่เกิดขึ้นร่วมกันเป็นวิธีง่ายๆ วิธีหนึ่งในการปรับความกว้าง (และกึ่งกลาง) ของเส้นโค้งระฆังทั้งหมดที่สามารถคาดเดาได้ ถ้าคุณคิดว่าคุณทำได้ดีกว่านี้ก็ลุยเลย แต่กองทุนดัชนีมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนที่จัดการอย่างมืออาชีพ (หลังจากคิดค่าธรรมเนียมการจัดการแล้ว) และถ้าคุณไม่สนใจที่จะใช้เวลาส่วนใหญ่ในการค้นคว้าและเล่นกับเงินของคุณ เต็มใจที่จะเสี่ยงทำสิ่งที่เลวร้ายกว่านี้มาก สำหรับผม น่าเบื่อดี ฉันต้องการให้เงินออมทำงานแทนฉัน และฉันไม่ถือว่าตลาดน่าสนใจเหมือนเกม คนอื่นจะรู้สึกไม่ต่างกัน