 วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างรายได้จากการปรับฐานของตลาดคืออะไร?
สำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่นักเทคนิค (หมายถึงคนที่ไม่ได้พยายามทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคต่างๆ ทั้งหมดที่ในทางทฤษฎีชี้ไปที่การลงทุนหรือแนวโน้มที่เฉพาะเจาะจง) การมีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและปรับสมดุลเป็นระยะมักจะเป็นทางออกที่ดีที่สุด ตัวอย่างเช่น ฉันอาจมีพอร์ตโฟลิโอเพื่อการเติบโตระยะยาวที่เป็นกองทุนหุ้นในวงกว้าง 40% กองทุนตลาดเฉพาะอุตสาหกรรม 40% (ขนาดใหญ่) และกองทุนตราสารหนี้ 20% หากตลาดโดยรวมเป็นถัง ฉันอาจจบลงในสถานการณ์ที่เงินของฉันถูกลงทุน 30% ตลาด 35% อุตสาหกรรม 35% พันธบัตร เอาล่ะ ขายพันธบัตรเหล่านั้น (ซึ่งน่าจะสูง) และนำสิ่งนั้นเข้าสู่ตลาด (ซึ่งน่าจะต่ำ) ตอนนี้กลับไปที่ 40/40/20 จากนั้นเมื่อตลาดเป็นขาขึ้น เราอาจลงเอยที่ 50/40/10 เช่น ในกรณีนี้ เราขายกองทุนตลาดกว้างบางส่วนและซื้อกองทุนตราสารหนี้บางส่วน กลับไปที่ 40/40/20 ในที่สุดลงเอยด้วยการขายสูงเสมอ (อะไรก็ตามที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าอีกสองตัวที่เหลือ) และซื้อต่ำ (อะไรก็ตามที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า) การมีกองทุนเฉพาะอุตสาหกรรมหมายความว่าฉันสามารถสร้างสมดุลระหว่างภาคส่วนต่าง ๆ ได้เล็กน้อย - บางทีอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพอาจต้องใช้เวลาสักพักจึงค่อย ๆ ลดลง และฉันสามารถขายกองทุนอุตสาหกรรมเทคโนโลยีบางส่วนและซื้อกองทุนนั้นได้ สิ่งเหล่านี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาแต่อย่างใด คุณสามารถปรับสมดุลได้ปีละ 2 ครั้ง โดยไม่ต้องกังวลว่าตลาดจะอยู่ที่ใด ณ เวลานั้น และไม่ได้ตั้งเป้าหมายไปที่การปรับฐานโดยเฉพาะ คุณเพียงแค่วิเคราะห์สถานการณ์ของคุณและปรับเปลี่ยนเพื่อให้ทุกอย่างกลับมาเป็นไปตามที่คุณต้องการ วิธีนี้ไม่รับประกันว่าจะประสบความสำเร็จ (มากกว่ากลยุทธ์อื่นๆ) แน่นอน และมีความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณปรับสมดุลระหว่างการปรับฐานครั้งใหญ่ (ดังนั้นคุณจึงลงเอยด้วยการซื้อบางอย่างที่ลดลงมากกว่า) แต่สำหรับการลงทุนระยะยาวก็น่าอยู่พอสมควร