 ฉันควรซื้อบ้านหรือไม่เพราะอัตราการจำนองต่ำ
คนสามารถจ่ายจำนอง 10% ได้อย่างไร? ส่วนหนึ่งของประวัติศาสตร์ของราคาที่อยู่อาศัยคือองค์ประกอบที่ไม่ใช่ฟองสบู่ เพื่อให้ชัดเจน มีฟองสบู่ที่อยู่อาศัยและการพังทลาย ผมขอเสนอคณิตศาสตร์ง่ายๆ เพื่ออธิบายประเด็นของผม - นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นระหว่างขาลง ผู้มีรายได้ระดับกลาง คู่สามีภรรยา 60,000 ดอลลาร์ต่อปี โดยใช้ 25% ของรายได้ ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ปกติสำหรับการจำนองที่มีคุณสมบัติเหมาะสม มีเงินจ่าย 142,000 ดอลลาร์สำหรับค่าจำนอง ในอัตราคงที่ 10% ซึ่งหมายความว่าหลังจากชำระเงินดาวน์แล้ว พวกเขากำลังซื้อบ้านในราคาประมาณ 175,000 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาบ้านเฉลี่ย หลายปีต่อมา เห็นได้ชัดว่านี่ไม่ใช่ step function โดยมีอัตรา 4% และเพิกเฉยต่อรายได้ที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากในความเป็นจริงแล้ว รายได้ค่อนข้างนิ่ง เท่ากับ $1250/เดือน สามารถผ่อนบ้าน $260,000 ได้ . ถ้าคุณต้องการบอกว่าภาษีและประกันจะลดค่าใช้จ่ายลงเล็กน้อย แน่นอน ให้ปล่อยเงินกู้เหลือ 240,000 ดอลลาร์ และราคาบ้านอยู่ที่ 300,000 ดอลลาร์ วิทยานิพนธ์ของฉัน ('ความเชื่อของฉัน' หรือ 'ข้อเสนอ' ฉันยังไม่ได้เขียนบทความทางวิชาการ) คือความสัมพันธ์ระหว่างราคาบ้านเฉลี่ยและรายได้เฉลี่ยนั้นคำนวณได้ง่ายจากสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีในปัจจุบัน สำหรับการพูดถึงราคาบ้าน นี่คือตัวเลขระยะยาว ที่อยู่อาศัยต้องไม่เกินอัตราเงินเฟ้อของรายได้ในระยะยาวเนื่องจากจะเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้และอุปสงค์ที่ชะลอตัว ฉันไม่ได้พูดถึง McMansion ที่นี่ แค่ค่ามัธยฐาน ตามคำนิยาม บ้านเฉลี่ยมีเป้าหมายที่รายได้เฉลี่ย ชนชั้นกลาง การเพิ่มขึ้นของราคาที่ฉันแสดงเป็นเพียงมากกว่า 70% ดูแผนภูมิ Shiller ที่มีชื่อเสียง - ดัชนีขยับจาก 110 เป็น 199 เพิ่มขึ้น 81% ฉันยืนยันว่า 70 จาก 81 นั้นสามารถคำนวณได้ด้วยคณิตศาสตร์ของฉัน พูดตามตรงคือช่วงปลายทศวรรษที่ 80 ปี 1987 ภรรยาของผมมีภาระจำนองอยู่ที่ 9% และเราคิดว่ามันโอเค เพราะผมจ่ายไปมากกว่า 13% เมื่อ 3 ปีก่อน