 ทำไมฉันถึงต้องการพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย แทนที่จะทุ่มเงินลงทุนไปที่กองทุนรวมดัชนี
กองทุนดัชนีเป็นที่รู้จักกันดีว่าให้การลงทุนระยะยาวที่ดีที่สุด ที่พวกเขา? อาจจะไม่ตลอดเวลา! หากคุณเคยลงทุนในกองทุนดัชนีที่ติดตาม S&P500 เมื่อต้นปี 2543 คุณจะยังคงล้าหลังในแง่ของการแข็งค่าของเงินทุนเมื่อคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ ผลตอบแทนเดียวของคุณใน 13.5 ปีน่าจะเป็นเงินปันผลที่คุณอาจได้รับ ดูแผนภูมิรายเดือนของ S&P500 ด้านล่าง การกระจายการลงทุนอาจเป็นสิ่งที่ดีสำหรับผลตอบแทนโดยรวมของคุณ แต่การกระจายความเสี่ยงเพียงเพื่อผลประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงนั้นเป็นไปตามที่คุณกล่าว นั่นคือวิธีการลดผลตอบแทนโดยรวมของคุณเพื่อให้ส่วนโค้งของทุนของคุณเรียบขึ้น หลังจากค้นหาดัชนีของประเทศต่างๆ แล้ว ดัชนีเดียวที่สร้างผลตอบแทนได้ดีในช่วง 13.5 ปีคือดัชนี BSE 30 ของอินเดีย ซึ่งเกือบ 400% ในช่วง 13.5 ปี แม้ว่าดัชนีจะไม่ไปไหนเลยตั้งแต่ปลายปี 2550 (5.5 ปี) ดูแผนภูมิรายเดือนด้านล่าง ดังนั้น การลงทุนในต่างประเทศ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศกำลังพัฒนาเมื่อประเทศที่พัฒนาแล้วกำลังซบเซา) สามารถปรับปรุงผลตอบแทนของคุณได้ แต่ฉันจะเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดต่างประเทศต่างๆ ก่อนลงมือโดยตรง เกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนดัชนีเทียบกับการลงทุนโดยตรงในกลุ่มหุ้นที่เลือก ฉันได้ค้นหาตลาดในสหรัฐอเมริกาด้วยเกณฑ์ต่อไปนี้ในวันที่ 3 มกราคม 2000: หากซื้อ 10 อันดับแรกของผลลัพธ์จากการค้นหาในวันที่ 3 มกราคม 2000 และเก็บไว้จนกระทั่งปิดตลาดในวันที่ 19 มิถุนายน 2013 ผลลัพธ์ที่ได้จะ ตามตารางด้านล่าง: ผลลัพธ์ ผลตอบแทนเกือบ 250% ใน 13.5 ปี เทียบกับผลตอบแทนที่แทบไม่ได้รับหากคุณลงทุนในดัชนี S&P 500 ทั้งหมด หมายเหตุ ตารางนี้แสดงรายการเฉพาะสิบอันดับแรกจากการค้นหาโดยไม่มีการคัดกรองผ่านแผนภูมิ และไม่มีการจัดการความเสี่ยง (หากใช้การจัดการความเสี่ยง การขาดทุน 4 ครั้งที่ 40%+ จะถูกจำกัดไว้ที่สูงสุด 20% แต่เป็นไปได้ การขาดทุนที่น้อยกว่ามากหรือแม้แต่การได้กำไร เนื่องจากพวกเขาอาจเข้าสู่แดนบวกก่อนที่จะกลับลงมา - เนื่องจากฉันไม่ได้ดูแผนภูมิใด ๆ เลยฉันจึงไม่สามารถยืนยันสิ่งนี้ได้) นี่เป็นตัวอย่างง่ายๆ อย่างหนึ่งที่การเลือกหุ้นที่ดีสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในดัชนีทั้งหมด เนื่องจากคุณไม่ถูกดึงลงโดยหุ้นที่ไม่ดี