 ทำไม Gamma ถึงสูงที่สุดสำหรับออปชั่นที่มีราคา
ใช่ คุณพูดถูกแล้ว การเปลี่ยนแปลงของราคามีความหมายน้อยลงเนื่องจากตราสารอยู่ไกลจากราคาอ้างอิง เมื่อเดลต้าเคลื่อนตัวน้อยลง แกมมาก็จะน้อยลงไปด้วย แกมม่าคือเดลต้าในขณะที่ความเร่งคือความเร็ว ความเร็วคือการเคลื่อนที่เทียบกับ X และความเร่งคืออัตราการเปลี่ยนแปลงของความเร็ว เดลต้าคือการเคลื่อนที่เทียบกับ S และแกมม่าคืออัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้า เดลต้าเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อมีค่าใกล้เคียงเงิน ซึ่งเป็นอีกวิธีหนึ่งที่บอกว่าค่าแกมมาสูงขึ้น Delta คือการเปลี่ยนแปลงของราคาตัวเลือกเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น หากราคาใช้สิทธิอยู่ใกล้ราคาตลาด อัตราต่อรองในการเข้าหรือออกของเงินอาจดูเหมือนจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แม้กระทั่งกลับไปกลับมาซ้ำแล้วซ้ำเล่า แกมมาคืออัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้า ดังนั้นการเซถลาอย่างกะทันหันเหล่านี้ในการกำหนดราคาจึงเป็นคำจำกัดความของแกมมา นี่เป็นเรื่องธรรมดาเล็กน้อยและชัดเจนในระดับหนึ่ง แต่เป็นฮิวริสติกที่มีประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์ราคาและการเคลื่อนไหว เช่นเดียวกับการเน้นความสนใจของนักวิเคราะห์ในด้านการกำหนดราคาที่แตกต่างกัน คุณเข้าใจถูกต้องแล้ว ถ้าเดลต้าเป็นค่าคงที่ (ศูนย์ 'ความเร็ว' สำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคา) แกมม่าจะเป็นศูนย์ (ศูนย์ 'ความเร่ง')