 กลยุทธ์การลงทุนเงินสดจำนวนมาก
ฉันคิดว่าปัญหาที่ใหญ่กว่าคือคุณกำลังพยายามทำตลาดตามเวลา ไม่ว่าคุณจะมีเงินลงทุนมากหรือน้อย ไม่มีใครอยากลงทุนเพื่อดูมันตกต่ำ คุณไม่สามารถคาดเดาได้ว่าราคาในตลาดหรือหลักทรัพย์จะสูงขึ้นในหกเดือนหรือไม่ (ซึ่งในกรณีนี้คุณต้องการนำเงินทั้งหมดที่มีในตอนนี้) และราคาจะลดลงหรือไม่ (ซึ่งในกรณีนี้คุณต้องการรอ จนถึงจุดต่ำสุด) หรือถ้ามันจะไถลไปรอบๆ (ในกรณีนี้ คุณต้องการซื้อเฉพาะด้านล่าง) แน่นอน ถ้าคุณมีเวทย์มนตร์มากพอที่จะจัดการกับสภาวะตลาดเหล่านั้นได้ทั้งหมด คุณคือนักเทรดการเงินระดับปรมาจารย์และจะทำเงินหลายพันล้านได้อย่างรวดเร็ว หากคุณกังวลกับการปกป้องเงินของคุณจริงๆ และต้องการเปิดสถานะระยะยาว ฉันจะพิจารณาทางเลือกบางอย่าง แน่นอนว่าคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับออปชันเหล่านั้น แต่พวกเขาจะปกป้องข้อเสียของคุณ สิ่งเหล่านี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับขอบเขตเวลาของคุณ: เมื่ออายุ 35 ปี บางคนอาจคาดหวังว่าจะเห็นภาวะถดถอยอีก ~6 ครั้ง และบางทีอาจจะอีกประมาณ 30 ครั้งในตลาดก่อนที่จะเกษียณ ด้วยช่วงเวลาขนาดใหญ่นั้น จะเป็นการดีที่สุดที่จะหลีกเลี่ยงการปรับไมโครออปติไมซ์ เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพโดยรวมของคุณ (เพราะคุณจะไม่สามารถจับเวลาตลาดได้อย่างถูกต้องเป็นส่วนใหญ่) สิ่งหนึ่งที่ค่อนข้างสมเหตุสมผล หากคุณพร้อมรับมัน คือการไม่ซื้อที่ระดับราคาตลาดที่ค่อนข้างชัดเจนและรอการปรับฐาน นี่ไม่ใช่ข้อพิสูจน์ที่โง่เขลาแต่อย่างใด แต่เป็นตัวอย่างที่หลายคนตระหนักว่าโดยทั่วไปแล้วหุ้นของสหรัฐฯ จะอยู่ในระยะ ~5 ปีข้างหน้าในเดือนธันวาคม 2014 หลายคนขายตำแหน่งเหล่านั้นโดยคาดหวังว่าจะมีการปรับฐาน และประมาณปลายฤดูร้อนปี 2558 การแก้ไขดังกล่าวก็มาถึง สำหรับผู้ที่มีความอดทน พวกเขาทำเงินได้ประมาณ 15% ด้วยการคลิกเมาส์เพียงไม่กี่ครั้ง แน่นอนว่ายังมีอีกหลายคนรอการแก้ไขดังกล่าวตั้งแต่ปี 2010 และพลาดตลาดที่เพิ่มขึ้น ต้มลง: