 กองทุนดัชนีหุ้นคืออะไรและจะลดหย่อนภาษีได้อย่างไร?
ใครเป็นผู้คำนวณ S&P 500 สแตนดาร์ดและพอร์ส ทำไมพวกเขาถึงแบ่งปันข้อมูลนี้และเพราะนั่นคือสิ่งที่พวกเขาทำ นี่คือบริษัทวิจัยทางการเงิน พวกเขาจะกู้คืนค่าใช้จ่ายที่มีอยู่ในการคำนวณ S&P 500 ได้อย่างไร โดยการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าสำหรับข้อมูลอื่น ๆ การคำนวณดัชนีเองนั้นไม่ได้ซับซ้อนอะไรนัก มันมาพร้อมกับดัชนีที่เป็นปัญหา เมื่อพวกเขาคิดสูตรได้และได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง การคำนวณเองก็ไม่ใช่ปัญหา แต่ความจริงที่ว่าความนิยมดังกล่าวนำไปสู่การจดจำแบรนด์ S&P และผู้คนมาจ่ายเงินจำนวนมากเพื่อใช้บริการอื่นๆ ของพวกเขา (การจัดอันดับและการวิเคราะห์ทางการเงินของหลักทรัพย์) พวกเขาทำงานฟรีมากขึ้น ตัวอย่างเช่น การจัดอันดับของหนี้ภาครัฐต่างๆ ดำเนินการโดย S&P ฟรี (รัฐบาลไม่จ่ายเงินสำหรับสิ่งนั้น) ในขณะที่พันธบัตรเอกชนได้รับการจัดอันดับโดยมีค่าธรรมเนียม (บริษัทต่างๆ จ่ายเพื่อให้มีการจัดอันดับพันธบัตรของตน) นอกจากนี้ ตามที่ JBKing ระบุไว้ อาจมีค่าธรรมเนียมใบอนุญาตสำหรับการใช้ชื่อดัชนีในชื่อกองทุน (และผู้ใช้รายอื่นอาจจ่ายค่าธรรมเนียมใบอนุญาต เช่น สำนักข่าวและการแลกเปลี่ยน) S&P500 เป็นเครื่องหมายการค้าจดทะเบียน ดังนั้นจึงไม่สามารถใช้โดยไม่ได้รับอนุญาตจากเจ้าของ เหตุใดจึงไม่จำเป็นต้องมี "การจัดการเชิงรุก" สำหรับกองทุนดัชนี เนื่องจากไม่จำเป็นต้องทำการวิจัยและการเลือกหุ้น ในความเป็นจริง กองทุนเหล่านี้ไม่ต้องการผู้จัดการจริงๆ แต่สามารถจัดการได้ด้วยสคริปต์ง่ายๆ และลดภาษีได้อย่างไร? (อาจเป็นคำถามอื่นหากกว้างเกินไป) กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะดำเนินการซื้อ/ขายมากขึ้น ซึ่งแต่ละกองทุนจะนำไปสู่ผลกระทบทางภาษีต่อกองทุน (ซึ่งจะส่งต่อไปยังนักลงทุน) กองทุนดัชนีซื้อและขายเพื่อปรับสมดุลกลับคืนสู่ดัชนีเท่านั้น (หรือเมื่อการแต่งหน้าของดัชนีเปลี่ยนแปลง โดยปกติปีละครั้งหรือครึ่งปี) นำไปสู่การเพิ่มทุนที่รับรู้น้อยลงไปยังกองทุน ผลกระทบทางภาษีน้อยกว่ามาก .