 บัตรเงินฝากคุ้มค่าเมื่อเทียบกับการลงทุนในตลาดหุ้นหรือไม่?
แน่นอนว่าซีดีนั้นคุ้มค่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น ในความเป็นจริง นักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่อิจฉาซีดีที่คุณเข้าถึงได้ในฐานะนักลงทุนรายย่อยที่ไม่มีให้ คุณเพียงแค่ต้องมีความสามารถมากพอที่จะซื้อสินค้าในราคาที่ดีที่สุดและเข้าใจขอบเขตเวลาของคุณ มีแนวคิดหลายประการที่ต้องทำความเข้าใจที่นี่: ธนาคารจะแจกซีดีพร้อมอัตราที่แข่งขันได้ซึ่งคาดการณ์ถึงอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ดังนั้นในขณะที่อัตราเงินของรัฐบาลกลางอยู่ในระดับต่ำมาก ธนาคารต่างรู้ดีว่าในการที่จะรับผู้รับซีดีของพวกเขา พวกเขาต้องคำนึงถึงความคาดหวังของสาธารณชนว่าอัตราจะสูงขึ้น ดังนั้นหากคุณล็อกซีดีในระยะยาว คุณจะได้รับอัตราที่แข่งขันได้ . นักลงทุนสถาบันไม่สามารถเข้าถึงซีดีที่ได้รับการประกันของ FDIC และอะนาล็อกที่ใกล้เคียงที่สุดที่พวกเขาเข้าร่วมคือการประมูลและตลาดรองของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สินทรัพย์ทั้งสองประเภทนี้มีความเสี่ยงเทียบเท่า (ไม่) ผิดนัดหากถือครองจนครบกำหนด: ได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นและเครดิตของสหรัฐอเมริกาอย่างเต็มที่ นี่คืออัตราปัจจุบัน (ณ วันที่ของคำถาม) ที่นำมาจาก Vanguard ที่ฉันสามารถหาได้จากแผ่นซีดีเมื่อเทียบกับคลังสมบัติ (ในฐานะนักลงทุนรายย่อย) ขอให้สังเกตว่าซีดีมีประสิทธิภาพดีกว่า Treasury ในช่วงเวลาครบกำหนด! สำหรับการจัดสรรตราสารหนี้และตราสารหนี้ นักลงทุนสถาบันจะเข้าแถวซื้อคลัง และที่นี่คุณกำลังพูดว่า "ซีดีไม่คุ้มค่า" อาจต้องคิดใหม่ว่า ตอนนี้เข้าสู่ตลาดหุ้นในฐานะนักลงทุนโดยคาดหวังผลตอบแทนสูงที่คุณอ้าง หมายความว่าคุณยินดีที่จะอยู่ที่นั่นในระยะยาว (อย่างน้อยหนึ่งทศวรรษ) และอยู่ในเส้นทางระหว่างความผันผวนเพื่อให้มีความหวังที่จะมาถึง ขึ้นกับอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย ถึงกระนั้นก็มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ซึ่งคุณยังคงสูญเสียเงินต้นหลังจากช่วงเวลาดังกล่าว เมื่อพิจารณาจากข้อสันนิษฐานดังกล่าวแล้ว การเปรียบเทียบกับ >= ซีดีอายุ 10 ปีซึ่งปัจจุบันได้รับการจัดอันดับที่ APY 2 เปอร์เซ็นต์นั้นยุติธรรมเท่านั้น นอกจากนี้ ซีดียังสามารถเลื่อนลงได้ ซึ่งช่วยให้คุณสามารถล็อกอัตราที่ใหม่กว่า (และอาจสูงกว่า) เมื่อมีให้ใช้งาน โดยพื้นฐานแล้วคุณต้องซื้อการซื้อในการลงทุนเหล่านี้และลงทุนซ้ำเมื่อครบกำหนดหรือใช้เป็นรายได้ นอกจากนี้ โปรดจำไว้ว่าแม้เหตุฉุกเฉินส่วนบุคคลที่ต้องการการเข้าถึงเงินสดอย่างรวดเร็วสามารถเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ สถานการณ์ที่พบบ่อยที่สุดคือระหว่างการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันจากตลาดกระทิงเข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งเป็นเวลาที่หุ้นดิ่งลง หากคุณต้องการเงินทันที การขายหุ้นของคุณในช่วงเวลาเหล่านี้จะทำให้ขาดทุนอย่างหนัก ในขณะที่ซีดี คุณจะยังไม่สูญเสียเงินต้นด้วยการออกก่อนกำหนด และค่าปรับเพียงอย่างเดียวมักจะเป็นการเสียสละดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นสองสามเดือน เป็นเรื่องง่ายที่จะนึกถึงผลตอบแทนที่สูงในช่วงตลาดกระทิงที่ยืดเยื้อ (เช่นตอนนี้) แต่การเงินส่วนบุคคลมีองค์ประกอบด้านพฤติกรรมที่สำคัญซึ่งส่วนใหญ่มักถูกเพิกเฉยจนกว่าจะสายเกินไป ความเสี่ยงหนึ่งที่ไม่ได้รับการดูแลจากซีดีหรือคลังคือความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ อัตราทั้งหมดที่นี่และในคำถามเดิมเป็นอัตราที่กำหนด และผลตอบแทนที่แท้จริงจะขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ (หรือเงินฝืด) มีตัวเลือกอื่นนอกเหนือจากซีดี คลังสมบัติ และตลาดหุ้นเพื่อแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ หากคุณต้องการป้องกันความเสี่ยงนั้นด้วยการป้องกันเงินเฟ้อ: Series I Savings Bonds และ TIPS