 ถอนเงินโดยมีค่าปรับหรือรับค่าธรรมเนียมการจัดการสูงเป็นเวลา 10 ปี?
นี่คือคำตอบทางคณิตศาสตร์ล้วน ๆ ว่าค่าธรรมเนียมใดเสียหายมากกว่ากัน คุณบอกว่าการนำเงินออกมีค่าใช้จ่ายทันที 60,000 ดอลลาร์ เราจำเป็นต้องคำนวณมูลค่าปัจจุบันของค่าธรรมเนียมในอนาคตและเปรียบเทียบกับตัวเลขนั้น สมมติว่าการลงทุนจะเติบโตในอัตราเดียวกันไม่ว่าจะมีหรือไม่มีนายหน้า นั่นเป็นเรื่องเล็กน้อยสำหรับโบรกเกอร์ เนื่องจากพวกเขาอาจลงทุนในกองทุนที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ไม่สมเหตุสมผล เราสามารถคำนวณต้นทุนปัจจุบันของค่าธรรมเนียมได้โดยการคำนวณส่วนต่างระหว่าง: ปรากฎว่า ตัวเลขนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่เราคาดว่าจะได้รับจากผลตอบแทนการลงทุน ลองคำนวณดู ค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่ 220,000 - 220,000 * (1-0.015)^40 = 99,809 ดอลลาร์ นั่นคือค่าใช้จ่ายของค่าธรรมเนียมเทียบได้กับการจ่ายเกือบ 100,000 ดอลลาร์ในขณะนี้ ลงทุนไปเกือบครึ่ง! หากไม่มีทางเลือกอื่น ผมขอแนะนำให้ทำแบบครั้งเดียวจบและลงทุนที่อื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกองทุนดัชนีที่มีต้นทุนต่ำ รายละเอียดของที่มา. เพื่อความง่าย สมมติว่าทั้งค่าธรรมเนียมและการเติบโตทบต้นอย่างต่อเนื่อง (การเติบโตนั้นทบต้นอย่างต่อเนื่อง เราไม่ทราบเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม แต่ในกรณีใด ๆ ความแตกต่างนั้นไม่มีนัยสำคัญมากนัก) ค่าธรรมเนียมเกิดขึ้นในอัตรา (ต่อเนื่อง) ของ rf = ln((1-0.015)^4) (ซึ่งเป็นลบ) และการเติบโตเกิดขึ้นที่อัตรา rg หลักการปัจจุบันของ OPs คือ P และมูลค่าปัจจุบันของค่าธรรมเนียมเมื่อเวลาผ่านไปคือ F เราจึงได้สมการ P e^((rg+rf)t) = (PF) e^(rg t) การแก้หา F เรา สังเกตว่าองค์ประกอบ e^rg*t ยกเลิก และเราได้ F = P - P e^(rf t) = P - P e^(ln((1-0.015)^4) t) = P - P (1 -0.015)^(4t)