401k ดีพอๆ กับการคิดภาษีหรือไม่?
การวิเคราะห์ของคุณไม่ได้เปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล ซึ่งเป็นสาเหตุที่ดูเหมือนว่าการลงทุนเงินในบัญชีที่ไม่ผ่านการรับรองนั้นดีกว่า 401k (ดั้งเดิมหรือ Roth) สำหรับผู้ที่ไม่มีคุณสมบัติ คุณกำลังใช้เงินหลังหักภาษี (เงินที่หักภาษีแล้ว) นอกเหนือจากภาษีเดิมแล้ว คุณจะต้องเสียภาษีกำไรจากการขายหุ้นสำหรับการเติบโตใดๆ บวกกับอัตราเงินปันผลสำหรับเงินปันผลใดๆ ที่จ่ายออกไป สำหรับ 401k สมมติว่าในขณะนี้มีการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในแบบดั้งเดิมและอัตราภาษีส่วนเพิ่มคือ 20% เสมอ และสำหรับการเติบโต สมมติว่า 10 เท่า ด้วยเงินแบบดั้งเดิมของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น 100,000 ดอลลาร์ จากนั้น IRS จะได้รับ 20,000 ดอลลาร์เมื่อคุณดึงเงินออกมา ผลลัพธ์คือ 80,000 สุทธิสำหรับคุณ สำหรับ Roth 401k จะต้องเสียภาษีก่อน ดังนั้นจะได้รับเงินลงทุนเพียง 8,000 ดอลลาร์เท่านั้น สิ่งนี้จะเพิ่มขึ้นด้วยตัวคูณเดียวกันเป็น 80,000 ดอลลาร์ (จนกว่าคุณจะพิจารณาการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษี Roth และแบบดั้งเดิมจะให้เงินเติบโตเท่ากัน) เมื่อพิจารณาถึงตัวเลือกที่ไม่ผ่านเกณฑ์ เช่นเดียวกับ Roth เรามีเงินลงทุนเพียง 8,000 ดอลลาร์เท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ คุณจะไม่รับรู้การเติบโตเต็ม 10 เท่า เนื่องจากคุณจะต้องจ่ายภาษีเป็นจำนวน 72,000 ดอลลาร์ นี่คือภาษีที่ 401ks (และ IRAs) ไม่ต้องจ่าย มีเหตุผลอื่นๆ ที่ควรพิจารณาว่าไม่มีคุณสมบัติเกินขีดจำกัด 401k ของคุณ สภาพคล่อง คุณภาพของการลงทุน และค่าธรรมเนียมเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งเหล่านี้ แต่อัตรากำไรจากการขายหุ้นเทียบกับอัตรารายได้ปกตินั้นไม่ใช่หนึ่งเดียว เนื่องจากเงินที่ไม่เข้าเกณฑ์ยังคงต้องผ่านภาษีเงินได้สามัญนั้นก่อนก่อนที่จะสามารถลงทุนได้