 Bogleheadism (การลงทุนในกองทุนดัชนี) ตายแล้วหรือยัง?
ทางเลือกหนึ่งนอกจากความโง่เขลาคือแนวคิดพอร์ตโฟลิโอถาวร (อย่าซื้อกองทุนรวมที่อยู่เบื้องหลังแนวคิดนี้ เนื่องจากคุณสามารถเข้าถึงกองทุนตลาดเงินต้นทุนต่ำ กองทุนดัชนีหุ้น และกองทุนตราสารหนี้ได้อย่างง่ายดาย และลดต้นทุนโดยรวมลงอย่างมาก) มันไม่ได้บูมมากอย่างที่แผนหุ้นทำ แต่ก็ไม่มีแรงระเบิดเช่นกัน สิ่งหนึ่งที่ที่ปรึกษาบางคนพูดถึงก็คือความสำเร็จนั้นเกี่ยวกับสิ่งที่คุณยึดมั่นมากกว่าสิ่งที่ "ดั้งเดิม" สมเหตุสมผล เนื่องจากคุณอาจไม่สามารถยึดติดกับสิ่งที่สมเหตุสมผลตามประเพณีได้ (ทุกคนต่างกัน) นี่เป็นข้อดีและข้อเสียที่ยอดเยี่ยมของพอร์ตโฟลิโอถาวร (อ่านทั้งหมด) ซึ่งเน้นถึงข้อกังวลบางประการโดยเฉพาะเรื่องใหญ่: จะทำได้ดีเพียงใดในโลกแห่งอัตราดอกเบี้ยที่สูง สมมติว่าเราเคยเห็นโลกที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง มันอาจจะไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่ดีนัก ผู้เขียนตั้งสมมติฐานว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอนาคต ดังนั้น พอร์ตการลงทุนแบบถาวรจึงมีความเสี่ยงมากกว่าแบบ 60/40 แบบดั้งเดิม อย่างที่เราเห็นในยุโรป ฉันคิดว่าเรากำลังมุ่งหน้าสู่โลกแห่งอัตราดอกเบี้ยติดลบ ซึ่งสิ่งที่ที่ปรึกษาส่วนใหญ่ในอดีตเคยคิดว่าไม่น่าจะเป็นไปได้มากนัก ฉันไม่รู้ว่าเราจะได้เห็นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 6% ในชีวิตของฉันหรือไม่ และถ้าฉันอายุยืนเท่ากับพ่อของฉัน นั่นก็เป็นเวลาอีก 60+ ปีข้างหน้าที่ดี (ฉันรู้ว่าผู้คนจะคิดว่ามันบ้าที่จะเขียน แต่พิจารณาว่าผู้คนยินดีจ่ายเงินให้รัฐบาลเพื่อถือเงินสดไว้ - นั่นเป็นวิธีที่โลกของเราบ้ามากและฉันไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงนี้)