 ธนาคารทำกำไรได้น้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำจริงหรือ?
ฉันได้อ่านคำกล่าวอ้างนี้หลายครั้งในข่าว: ธนาคารกำลังทำกำไรน้อยลงจากธุรกิจสินเชื่อ เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ ปัญหาเกี่ยวกับเงินกู้ส่วนใหญ่คือพวกเขาสามารถพึงพอใจได้ตลอดเวลา เมื่อคุณมีอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง หมายความว่าสินเชื่อธนาคารส่วนใหญ่จะได้รับการรีไฟแนนซ์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นที่น่าพอใจไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในตลาดปัจจุบัน ซึ่งสามารถลดผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากสินเชื่อในอดีตได้อย่างมาก ธนาคารจะได้รับเงินคืนเมื่อต้องการเงินน้อยที่สุด เพราะสามารถให้ยืมเงินได้อีกครั้งในอัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบัน (ที่ต่ำกว่า) เท่านั้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การรีไฟแนนซ์และกิจกรรมการชำระคืนก่อนกำหนดจะลดลงอย่างมาก สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาเงินกู้จากมุมมองของธนาคาร ธนาคารจะต้องออกเงินต้นทั้งหมดก่อน ในเงินกู้ 60 เดือน ผู้ให้กู้ไม่ได้รับเงินที่เพียงพอสำหรับเงินต้นจนกว่าจะถึงเดือนที่ 50 หรือ 55 ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย หากธนาคารได้รับชำระเงินคงค้างในเดือนที่ 30 ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากเงินกู้นั้นจะลดลงอย่างมาก พิจารณาเงินกู้ 10,000 ดอลลาร์ 60 เดือนที่ 5% เมษายน ธนาคารคาดว่าจะได้รับเงินทั้งหมด 11,322 ดอลลาร์สำหรับรายได้ดอกเบี้ย 1,322 ดอลลาร์ หากชำระคืนเงินกู้ในเดือนที่ 30 ดอกเบี้ยทั้งหมดจะอยู่ที่ประมาณ $972 นั่นคือรายได้ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลง 26% และเงินที่ได้รับสามารถให้ยืมต่อได้ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเท่านั้น นอกจากนี้บัญชีที่ยุ่งยากในการถือครองเงินกู้ซึ่งเป็นพันธบัตรที่มีส่วนลดซึ่งเป็นสินทรัพย์ในบัญชีและความสามารถในการทำกำไรของการปล่อยสินเชื่อในขณะที่อัตราดอกเบี้ยลดลงนั้นค่อนข้างขี้ขลาด และสิ่งนี้ไม่ได้ตรวจสอบความเสี่ยง/ต้นทุนเริ่มต้นด้วยซ้ำ