 Implied Volatility แม่นยำแค่ไหนในการทำนายความเคลื่อนไหวในอนาคต?
Implied Volatility แม่นยำแค่ไหนในการทำนายความเคลื่อนไหวในอนาคต? คุณจะวัดสิ่งนี้ได้อย่างไร หากความผันผวนโดยนัยบอกว่ามีโอกาส 1% ที่หุ้นจะเพิ่มเป็นสองเท่า และเพิ่มเป็นสองเท่า มัน "ถูกต้อง" หรือไม่? คุณสามารถพูดได้ว่ามันบอกว่ามีการเปลี่ยนแปลง 99% ที่ไม่ได้เพิ่มเป็นสองเท่า มัน "ผิด" หรือเปล่า? สิ่งที่คุณสามารถวัดได้คือความแปรปรวนของผลตอบแทนรายวันในช่วงเวลาหนึ่ง และดูว่าเปรียบเทียบกับความผันผวนโดยนัยได้ดีเพียงใด แต่ไม่มีทางที่จะเปรียบเทียบ IV กับการเคลื่อนไหวของราคาที่แน่นอนได้ หากหุ้นเพิ่มขึ้น 0.01 ในแต่ละวัน ความแปรปรวนจะเป็น 0 (ผลตอบแทนรายวันจะเท่ากันในแต่ละวัน) แต่มากกว่า 250 หุ้นจะขึ้นไป $2.50