 การชอร์ตหุ้น: ตัวบ่งชี้ว่าหุ้นจะลดลง?
The Art of Short Selling โดย Kathryn Stanley นำเสนอกรณีศึกษามากมายเกี่ยวกับโอกาสประเภทใดที่ควรมองหาจากมุมมองการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยทั่วไปสิ่งที่คุณมองหาได้คือเงื่อนไขทางการเงินที่ไม่ค่อยเอื้ออำนวย (ดอกเบี้ยจ่ายแพง) รวมถึงข้อจำกัดอื่นๆ เกี่ยวกับกระแสเงินสด การตัดสินใจโดยพลการโดยผู้บริหาร (การจัดการที่ไม่ดี) และการเจือจางที่ไม่สมเหตุสมผล (โดยปกติจะเป็นผลิตภัณฑ์อื่นของ บริหารจัดการไม่ดี) จากมุมมองของการวิเคราะห์เชิงปริมาณ คุณจะได้รับข้อมูลเชิงลึกโดยดูที่ประวัติอัตราการผิดนัดชำระหนี้ของเครดิต หากบริษัทจดทะเบียนในตลาดนั้น สิ่งที่ส่งผลต่อการแพร่กระจายของ CDS นั้นแตกต่างจากสิ่งที่ส่งผลต่อราคาหุ้นในทันที ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายซื้อขาย DOOMs มากกว่า Credit Default Swaps เมื่อพวกเขาเดิมพันกับการล้มละลายของบริษัท แต่การดูการเทรดขนาดใหญ่ในตลาดออปชั่นไม่ได้บ่งบอกอะไรในตัวของมันเอง แต่คุณสามารถใช้ข้อมูลนั้นเพื่อช่วยยืนยันความคิดเห็นของคุณได้ คุณสามารถข้ามเทรนด์ได้อย่างแน่นอนโดยใช้พาดหัวข่าวที่ไม่ดี แต่โดยปกติแล้วเมื่อถึงเวลาที่เป็นข่าวพาดหัว การขยับลงส่วนใหญ่ของราคาหุ้นได้เกิดขึ้นแล้ว หรือหุ้นเปิดต่ำลงเพราะข่าวดังกล่าวอยู่นอกเวลาทำการของตลาด คุณต้องคำนึงถึงดอกเบี้ยชอร์ตของบริษัท หากดอกเบี้ยชอร์ตสูง มันจะง่ายมากที่จะบีบชอร์ตส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น ซึ่งตรงกันข้ามกับที่คุณต้องการ การบีบสั้นไม่ได้เปลี่ยนเหตุผลพื้นฐานหรือเชิงปริมาณที่คุณต้องการให้สั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคควรใช้เพื่อช่วยให้คุณตัดสินใจเข้าและออกจากช่วงราคาระหว่างการเดินแบบสุ่มเท่านั้น กฎทางเทคนิคที่คุณสร้างขึ้นดูเหมือนโปรแกรมพื้นฐานหรือเครื่องมือคัดกรองหุ้นอาจปฏิบัติตามได้ แต่ก็ไม่ได้บอกอะไรคุณ คุณต้องทำการวิจัยในเอกสารที่ยื่นต่อสาธารณะของบริษัทด้วยตนเอง