 สำหรับนักลงทุนรุ่นใหม่ (ระดับล่าง-กลาง) ควรลงทุนในหุ้นรายตัวกี่เปอร์เซ็นต์?
คุณควรลงทุนในหุ้นรายตัวก็ต่อเมื่อคุณเข้าใจรูปแบบธุรกิจของบริษัทอย่างแท้จริงและติดตามรายงานทางการเงินของบริษัทอย่างใกล้ชิด ถึงกระนั้น หุ้นแต่ละตัวก็ควรจะเป็นเพียงส่วนที่เล็กที่สุดและ "น่าผจญภัย" ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของคุณเท่านั้น เนื่องจากพวกมันมีความเสี่ยงสูง หลักการลงทุนพื้นฐานคือการกระจายความเสี่ยง หากคุณลงทุนในเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย ดังนั้น: (ก) เมื่อส่วนประกอบบางอย่างในพอร์ตโฟลิโอของคุณทำงานได้ไม่ดี ส่วนประกอบอื่นๆ ก็จะไปได้ดี แม้ในกรณีของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ เมื่อดูเหมือนว่าทุกอย่างกำลังดำเนินไปอย่างย่ำแย่ ก็จะมีภาคการลงทุนบางส่วนที่ค่อนข้างดีขึ้น (เช่น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ โลหะมีค่า) (b) เมื่อเวลาผ่านไป ส่วนประกอบบางอย่างในพอร์ตโฟลิโอของคุณจะได้รับเงินมากกว่าส่วนประกอบอื่นๆ ดังนั้นทุกๆ 6 หรือ 12 เดือน คุณสามารถ "ปรับสมดุล" เพื่อให้ส่วนประกอบทั้งหมดมี % ของเงินที่ลงทุนในองค์ประกอบเหล่านั้นอีกครั้งเท่ากับเมื่อคุณเริ่มต้น คุณสามารถทำได้โดยการขายสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพดีบางส่วนเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำเพิ่มขึ้น หรือ (หากคุณไม่ต้องการให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี) โดยการเพิ่มเงินจากภายนอกพอร์ตโฟลิโอของคุณ สิ่งนี้บังคับให้คุณ "ซื้อ (ค่อนข้าง) ต่ำ ขาย (ค่อนข้าง) สูง" ตอนนี้ หากคุณยอมรับข้อโต้แย้งข้างต้นสำหรับการกระจายความเสี่ยง คุณควรตระหนักว่าการมีหุ้นเพียงหยิบมือเดียว (หรือแม้แต่หลายกำมือ) จะไม่ช่วยให้คุณประสบความสำเร็จในการกระจายความเสี่ยง แม้ว่าคุณจะซื้อหุ้นหนึ่งตัวในกลุ่มพลังงาน ตัวหนึ่งตามดุลยพินิจของผู้บริโภค ตัวหนึ่งอยู่ในกลุ่มการเงิน ฯลฯ คุณก็ยังต้องเผชิญกับชะตากรรมในแต่ละวันของบริษัทแต่ละแห่ง และถ้าคุณลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เพียงแห่งเดียว เมื่อสหรัฐฯ ตกต่ำลง พอร์ตทั้งหมดของคุณก็จะลดลง และถ้าคุณไม่ซื้อพันธบัตร อีกครั้งเมื่อโลกมีภาวะขาลง พอร์ตของคุณจะลดลง และอื่น ๆ ... นั่นคือเหตุผลที่กองทุนรวมดัชนีมีประโยชน์มาก มีคนอื่นประสบปัญหาในการจัดกลุ่มหุ้นหรือพันธบัตรทั้งหมดของ "ประเภท" หนึ่งๆ (หุ้นขนาดเล็ก/หุ้นใหญ่ ในประเทศ/ต่างประเทศ มูลค่า/การเติบโต) ดังนั้นสิ่งที่คุณต้องทำคือเลือกประเภทที่คุณต้องการ ต้องการจนกว่าคุณจะรู้สึกว่าคุณมีความหลากหลายที่คุณต้องการ ไม่ต้องกังวลอีกต่อไปว่าคุณได้เลือกบริษัทที่ "ถูกต้อง" เพื่อเป็นตัวแทนของภาคส่วนนั้นๆ หรือไม่ ยิ่งมีปุ่มหมุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณน้อยเท่าไหร่ โอกาสผิดพลาดก็น้อยลงเท่านั้น!