 กองทุนดัชนีดีจริงอย่างที่ "ผู้เชี่ยวชาญ" กล่าวอ้างหรือไม่?
ฉันชอบคำถามนี้จริง ๆ และได้แฮชสิ่งนี้กับเพื่อนของฉันโดยที่ฉันตั้งสมมติฐานไว้ว่าด้วยจำนวนเงินจำนวนหนึ่ง การติดตามดัชนีด้วยตัวคุณเองจะต้องเป็นประโยชน์ มีจุดติดต่อที่ชัดเจน: คนส่วนใหญ่ไม่มีเงินใกล้เคียงกับปริมาณที่ต้องการแม้แต่ค่าคอมมิชชั่น 5 ดอลลาร์ที่มากกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนดัชนีขนาดใหญ่ มีปัญหาด้านลอจิสติกส์ที่ลดลงอย่างมากโดยการถือครองกองทุนเมื่อต้องยุติการลงทุนของคุณเมื่อคุณอายุใกล้เกษียณ กองทุนดัชนีไม่ได้รับการขนานนามว่าเป็นการลงทุนที่ "ดีที่สุด" อย่างเด็ดขาด แต่พวกเขากำลังถูกขนานนามว่าเป็นสถานที่ที่ดีที่สุดสำหรับคนทั่วไปในการลงทุน ยังคงมีองค์ประกอบการจัดการสำหรับดัชนี เช่น S&P500 ดัชนีไม่เพียงแค่ซื้อหุ้นของ Apple และเฝ้าดูต่อไป S&P 500 ไม่ได้เป็นเพียงหุ้นเดียวของบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ 500 แห่ง แต่มูลค่าตามราคาตลาดยังถ่วงน้ำหนักด้วยการปรับสมดุลและการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบอยู่บ่อยครั้ง VOO ทำการซื้อขายจำนวนมากทุกวันเพื่อติดตามดัชนี S&P "การลงทุนดัชนีแบบพาสซีฟ" เกือบจะเป็นปฏิภาณไหวพริบ ส่วนที่ชัดเจนที่สุดคือหากกองทุนดัชนีเป็นวิธีการลงทุนที่ "ดีที่สุด" Berkshire Hathaway จะลงทุนใน VOO 100% อาร์กิวเมนต์สำหรับ "การลงทุนดัชนีแบบพาสซีฟ" นั้นง่ายขึ้นสำหรับการบริโภคสาธารณะ ความจริงก็คือเมื่อเวลาผ่านไปกองทุนขนาดใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันได้ดำเนินการต่ำกว่ากองทุนดัชนีขนาดใหญ่ที่ไม่มีค่าธรรมเนียม ส่วนหนึ่ง แรงผลักดันจากคำแนะนำก็คือ คนทั่วไปหรือควรจะกังวลกับความพยายามของตนเองมากกว่าการจัดการเงินออมของพวกเขา ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนโดยทั่วไปต้องการหลีกเลี่ยง "ทำไมเงินของฉันถึงกลับมาแค่ 4% เมื่อดัชนีตลาดกลับมา 7% ถ้าคุณติดตามดัชนี คุณจะไม่แย่ไปกว่าดัชนี สิ่งนี้ช่วยให้ผู้คนนอนหลับได้ดีขึ้นในตอนกลางคืน ความลับเล็กๆ น้อยๆ สกปรกของกองทุนดัชนีคือพวกเขาสามารถเรียกเก็บเงินได้น้อยลงมากเพราะพวกเขาใช้เงิน 0 ดอลลาร์ในการตัดสินใจลงทุน และ 0 ดอลลาร์ไปกับการวิจัยคุณภาพของหลักทรัพย์ที่ถือ พวกเขาแค่ติดตามดัชนี บริษัท XYZ คิดเป็น 0.07% ของกองทุนดัชนี ดัชนี จากนั้นกองทุนจะถือ 0.07% ของ XYZ แม้ว่าผู้จัดการจะคิดว่ามีบางอย่างที่ไม่น่าไว้วางใจเกิดขึ้นก็ตาม ข้อโต้แย้ง สำหรับกองทุนส่วนใหญ่ของคุณที่อยู่ในกองทุนรวม/ETF นั้นง่ายมาก เมื่อคุณถึงวัยเกษียณ ในการตัดสินใจ เช่น ฉันควรขายหุ้นของ Amazon หรือหุ้นของ Exxon หรือไม่ คุณไม่เพียงแค่ขายกองทุน SRQ Index 2 ยูนิตและรักษาการกระจายการลงทุนของคุณอย่างสมบูรณ์และไม่จ่ายค่าคอมมิชชั่น เพื่อความง่ายนี้ คุณจะต้องสละคะแนนพื้นฐาน 3 คะแนน มันดูค่อนข้างสมเหตุสมผลสำหรับฉัน