 การรักษาเครือข่ายความปลอดภัย 'ระยะยาว' ในพันธบัตรนั้นสมเหตุสมผลหรือไม่?
คำตอบสำหรับคำถามของคุณขึ้นอยู่กับคำจำกัดความของคำว่า "ระยะยาว" เป็นอย่างมาก เพราะมาทำให้ชัดเจน: ระยะเวลาการลงทุนสามถึงหกเดือนนั้นไม่ใช่ระยะยาว และคุณต้องพิจารณาระยะเวลาตั้งแต่เกิด "ฉุกเฉิน" ไปจนถึงต้องใช้เงิน เหตุฉุกเฉินเกือบตามคำนิยามไม่ได้วางแผนไว้ เมื่อพูดถึงความเสี่ยงในการลงทุน คำจริงๆ ที่ควรนำมาใช้คือความผันผวน หุ้นไม่ได้มีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตรที่ออกโดยบริษัทเดียวกัน อย่างไรก็ตาม พวกมันน่าจะเป็นตราสารที่มีความผันผวนมากกว่า ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าหุ้นสามารถทำกำไรได้ 15-20 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่านั้นในหนึ่งปีหากคุณโชคดี (ในฐานะผู้ถือ) หุ้นก็สามารถขาดทุนได้ง่ายเช่นกัน (ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีหากคุณต้องการซื้อ เว้นแต่จะขาดทุน ถูกเร่งรัดโดยปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอลงอย่างมาก เช่น การระวังกำไร) หุ้นส่วนใหญ่ดีดตัวขึ้นและฟื้นมูลค่าที่หายไป แต่อาจใช้เวลาสักครู่ หากคุณต้องขายในช่วงเวลานั้น คุณจะเสียเงิน วัตถุประสงค์ของกองทุนฉุกเฉินโดยทั่วไปคือต้องมีสภาพคล่อง เข้าถึงได้ง่ายโดยไม่มีค่าปรับ มีมูลค่าคงที่ และรองรับค่าใช้จ่ายจำนวนมากที่อาจเกิดขึ้นโดยไม่ได้วางแผนไว้ หากคุณอาศัยอยู่คนเดียว มีประกันที่ดี เช่าบ้านอยู่ ไม่มีของใช้ในบ้าน (หรืออื่นๆ) ที่สำคัญที่อาจแตกหักและต้องเปลี่ยนหรือซ่อมแซมทันที จากนั้นให้ดูที่กองทุนฉุกเฉินของคุณในแง่ของเดือนปกติ ค่าใช้จ่ายที่สมเหตุสมผล หากคุณเป็นเจ้าของบ้าน มีคนอยู่ในอุปการะ ขาดประกัน และมีทรัพย์สินสำคัญที่คุณต้องการ คุณต้องคำนึงถึงความเสี่ยงเหล่านั้นในการตัดสินใจว่าคุณต้องการเงินทุนฉุกเฉินมากเพียงใด และอาจพิจารณาไม่ใช่แค่ค่าใช้จ่ายปกติเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถานการณ์พิเศษบางอย่างด้วย จะเกิดอะไรขึ้นหากตู้เย็นและเครื่องทำน้ำอุ่นพังในเวลาเดียวกับที่มีบางอย่างทำให้หน้าต่างบางบานแตก เป็นต้น จะทำอย่างไรถ้าคุณต้องเดินทางฉุกเฉินในช่วงเวลาใกล้เคียงกันเพราะญาติป่วยหนัก? ขอให้สังเกตว่าวัตถุประสงค์ของกองทุนฉุกเฉินไม่ได้มุ่งสร้างดอกเบี้ยหรือรายได้เงินปันผลที่มีนัยสำคัญโดยเฉพาะ เนื่องจากต้องมีความมั่นคงในมูลค่า (ไม่เสื่อมราคา) และมีสภาพคล่อง กองทุนสำรองเลี้ยงชีพจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและให้ผลตอบแทนต่ำกว่า มากสุดคือเงินสดหรือทางเลือกที่เป็นประโยชน์อื่นๆ ของบัญชีออมทรัพย์ แบบฟอร์มบัญชีมุ่งสู่การออมเพื่อการเกษียณอายุมักจะไม่มีสภาพคล่องโดยเฉพาะ แน่นอน โดยปกติแล้ว คุณสามารถแลกเปลี่ยนเครื่องมือการลงทุนหนึ่งตัวสำหรับอีกอันหนึ่งได้ แต่คุณไม่สามารถถอนเงินของคุณได้ง่ายๆ โดยไม่มีค่าปรับจำนวนมาก หากเป็นเช่นนั้น พันธบัตรมักมีมูลค่าคงที่มากกว่าหุ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีสำหรับเงินสำรองฉุกเฉินในระยะยาว เพียงตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถถอนเงินได้ในเวลาอันสั้นโดยไม่มีบทลงโทษที่สำคัญ และเลือกพันธบัตรที่ออกโดยบริษัทที่มั่นคง (หรือกองทุนพันธบัตรระดับการลงทุน) อย่างไรก็ตาม ในบรรยากาศการลงทุนในปัจจุบัน หมายความว่าคุณกำลังมองหาผลตอบแทนที่ไม่ดีกว่าบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ต้องรับความเสี่ยงเพิ่มเติมจำนวนหนึ่ง ตราสารหนี้ในปัจจุบันสามารถมีสถานที่ได้อย่างง่ายดายหากคุณต้องเลือกรูปแบบการลงทุน แต่ถ้าคุณมีตัวเลือกในการเก็บเงินสดไว้ในบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง นั่นอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า การลงทุนในตลาดหุ้นควรถูกมองว่าเป็นการลงทุนมากกว่าตาข่ายนิรภัย หวังว่าพวกเขาจะเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป แต่ก็เป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ที่พวกเขาจะสูญเสียคุณค่า หากสิ่งที่กระตุ้นเหตุฉุกเฉินทางการเงินของคุณเป็นอะไรที่มากกว่าเรื่องท้องถิ่น เป็นไปได้อย่างแน่นอนที่ตัวกระตุ้นเดียวกันนั้นจะทำให้ตลาดหุ้นตกต่ำ เงินที่ต้องใช้เป็นค่าใช้จ่ายประจำแม้จะไม่ได้วางแผนไว้ก็ไม่ควรนำไปลงทุน ดังนั้น ก่อนอื่นคุณต้องตัดสินใจว่าคุณต้องการเงินทุนฉุกเฉินมากน้อยเพียงใดตามสถานการณ์เฉพาะของคุณ จากนั้นคุณสร้างเงินจำนวนนั้นในเครื่องมือการออมมากกว่าเครื่องมือการลงทุน เมื่อคุณมีกองทุนฉุกเฉินเป็นเงินออมแล้ว ให้นำเงินจำนวนเท่าเดิมไปลงทุนต่อไปแทน เพียงตรวจสอบให้แน่ใจว่าหากคุณใช้กองทุนฉุกเฉินแล้ว ให้เติมเงินโดยเร็วที่สุด