 มีใครรู้บ้างว่า EB DL ของ Bank of NY Mellon คืออะไร?
ACWI หมายถึงกองทุนที่ติดตาม MSCI All Country World Index ซึ่งเป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ออกแบบมาเพื่อวัดประสิทธิภาพของตลาดตราสารทุนในวงกว้างทั่วโลก MSCI ACWI ดูแลโดย Morgan Stanley Capital International และประกอบด้วยหุ้นจากทั้งตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ อดีตสหรัฐอเมริกาในชื่อมีความหมายตรงกับเสียง; กองทุนนี้อาจลงทุนในตลาดหุ้น (หรือดัชนีตลาดหุ้น) ของประเทศในดัชนี ยกเว้นสหรัฐอเมริกา Brd Mkt หมายถึงดัชนี Broad Market ซึ่งในสหรัฐฯ หมายความว่ากองทุนพยายามติดตามผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวงกว้าง (เช่น กว้างกว่า S&P 500 เป็นต้น) ดัชนี Dow Jones US Total Stock Market ดัชนี Wilshire 5000 ดัชนี Russell 2000 ดัชนี MSCI US Broad Market และ CRSP US Total Market Index คือตัวอย่างทั้งหมดของดัชนีดังกล่าว นอกจากนี้ยังอาจหมายถึงกองทุนที่คล้ายกับกองทุนด้านบนซึ่งติดตามตลาดหุ้นหลายแห่งทั่วโลก ฉันได้พูดคุยกับ BNY Mellon เกี่ยวกับส่วนที่เหลือ และพวกเขาบอกฉันว่า: EB - ผลประโยชน์ของพนักงาน (กองทุนรวมของธนาคารสำหรับสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดของ ERISA) DL - Daily Liquid (จัดให้มีการซื้อขายหุ้นในกองทุนรายวัน) SL - การให้ยืมหลักทรัพย์ (กองทุนมีส่วนร่วมใน โปรแกรมให้ยืมหลักทรัพย์ BNY Mellon) Non-SL - Non-Securities Lending (กองทุนไม่ได้มีส่วนร่วมในโปรแกรมให้ยืมหลักทรัพย์ BNY Mellon) ฉันจะเพิ่มรายละเอียด EB (Employee Benefit) หมายถึงแผนการที่อยู่ภายใต้กฎหมายว่าด้วยหลักประกันรายได้หลังเกษียณของพนักงาน ซึ่งเป็นกฎหมายชุดหนึ่งที่ควบคุมเงินบำนาญของพนักงานและแผนการเกษียณอายุ นี่เป็นเพียงการกำหนดของ BNY Mellon สำหรับกองทุนที่เสนอผ่าน 401(k)'s และยานพาหนะเพื่อการเกษียณอายุอื่นๆ อย่างที่ฉันพูดไปก่อนหน้านี้ DL หมายถึงสภาพคล่องรายวัน ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อเข้าและขายออกจากกองทุนได้ทุกวัน อย่างไรก็ตาม อาจมีค่าธรรมเนียมสำหรับสิ่งนี้ในแผนของคุณ SL (Securities Lending) มักจะหมายถึงกองทุนสถาบันที่ให้ยืมตำแหน่งระยะยาวแก่วาณิชธนกิจหรือนายหน้า เพื่อให้ลูกค้าของธนาคาร/นายหน้าเหล่านั้นสามารถขายชอร์ตหุ้นได้ บทความ SeekingAlpha นี้มีคำอธิบายที่ดีเกี่ยวกับวิธีการทำงานของขั้นตอนนี้ในทางปฏิบัติสำหรับ ETF และขั้นตอนจะเหมือนกันสำหรับกองทุนรวม: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจะให้ยืมหุ้นที่ตนถืออยู่แก่บุคคลอื่นและเรียกเก็บค่าเช่า การใช้โปรแกรมให้ยืมหลักทรัพย์เป็นอีกวิธีหนึ่งสำหรับผู้ให้บริการ ETF ในการรีดผลตอบแทนจากการถือครองกองทุน รายได้จากโปรแกรมเหล่านี้ใช้เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายของกองทุน ซึ่งช่วยให้ผู้ให้บริการสามารถเรียกเก็บค่าใช้จ่ายในอัตราส่วนที่ต่ำกว่า และ/หรือกระชับช่องว่างด้านประสิทธิภาพระหว่าง ETF และเกณฑ์มาตรฐาน