 แผนภูมิแท่งเทียนเป็นเครื่องมือการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพในการจับจังหวะตลาดหรือไม่?
คำถามของคุณ ในโลกของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แผนภูมิแท่งเทียนเป็นเครื่องมือการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพในจังหวะตลาดหรือไม่? ขึ้นอยู่กับว่าคุณกำหนดประสิทธิผลอย่างไร แต่ในฐานะที่เป็นกลยุทธ์แบบสแตนด์อโลนและเป็นระบบ มีแนวโน้มที่จะไม่ทำกำไร ดูตัวอย่าง Market Timing with Candlestick Technical Analysis: การใช้เทคนิคทางสถิติที่มีประสิทธิภาพ เราพบว่ากฎการซื้อขายด้วยแท่งเทียนไม่สามารถทำกำไรได้เมื่อใช้กับหุ้นส่วนประกอบ DJIA ในช่วง 1/1/1992 – 31/12/2002 เส้นหรือรูปแบบแท่งเทียนขาขึ้นหรือขาลงไม่ได้ให้สัญญาณเวลาของตลาดที่ดีกว่าที่คาดไว้โดยบังเอิญ การตัดสินใจซื้อขายโดยใช้เทคนิคเหล่านี้เพียงอย่างเดียวดูเหมือนจะไม่สมเหตุสมผล แต่เราไม่สามารถแยกแยะความเป็นไปได้ที่พวกเขาจะชมเชยเทคนิคการตลาดอื่น ๆ มีบทความอื่น ๆ อีกมากมายที่มาถึงข้อสรุปเดียวกัน หากใช้อย่างถูกต้อง การเลือกจุดเปลี่ยนในตลาดจะแม่นยำเพียงใด นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมักแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: (i) กลุ่มที่โต้แย้งว่า TA ไม่สามารถทำงานอัตโนมัติได้อย่างสมบูรณ์ และการตีความนั้นเป็นส่วนหนึ่งของเกม; (ii) ผู้ที่ใช้ TA เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการลงทุนที่เป็นระบบ (ดำเนินการโดยอัตโนมัติโดยเครื่องจักร) แต่โดยทั่วไปจะใช้ตัวบ่งชี้ร่วมกันเพื่อสร้างรูปแบบการทำงาน ทั้งสองกลุ่มจะโต้เถียงกัน (ด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน) ว่าไม่ควรมองข้ามข้อสรุปของเอกสารที่ฉันอ้างถึงข้างต้น และ TA สามารถนำไปใช้อย่างมีกำไรด้วยกรอบการทำงานที่เหมาะสม อคติทางจิตวิทยา เป็นเรื่องง่ายมากที่จะเกิดความประทับใจในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เพราะเราทุกคนต่างประสบกับ "อคติเชิงยืนยัน" โดยเรามักจะยอมรับสิ่งที่ยืนยันความเชื่อของเรามากกว่าสิ่งที่ขัดแย้งกับสิ่งเหล่านั้น เมื่อดูที่แผนภูมิ เป็นเรื่องง่ายมากที่จะเห็นเหตุการณ์ทั้งหมดเมื่อรูปแบบหนึ่งได้ผลและ "พลาด" เหตุการณ์ที่ไม่ได้ผล (และการไม่หายไปนั้นยากกว่าที่คิด) ข้อสรุป