 เดลต้าของออปชันเปลี่ยนแปลงตามเวลาอย่างไรหากราคาอ้างอิงคงที่
เมื่อออปชันใกล้จะหมดอายุ ค่าเดลต้าจะเข้าใกล้ศูนย์หรือหนึ่ง ขึ้นอยู่กับว่าเงินของคุณเข้าหรือออก นี่อาจเป็นแนวคิดที่ง่ายที่สุดหากคุณมองว่าค่าออปชันเป็นฟังก์ชันของราคาหุ้น แล้วตระหนักว่าเดลต้าคือความชันของเส้นโค้งนั้น ตอนนี้ เมื่อเราเข้าใกล้วันหมดอายุ มูลค่าของเวลาก็จางหายไป และเราเข้าใกล้มูลค่าที่แท้จริงมากขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งดูเหมือนไม้ฮอกกี้นี้: __/ อย่างที่คุณเห็น ใกล้หมดอายุ หากคุณเงินหมด คุณไม่มีอะไรเลย (ด้วยเดลต้าศูนย์) ในขณะที่คุณมีเงิน คุณก็มีไปข้างหน้า (ด้วยเดลต้าหนึ่ง)