 เพื่อปรับสมดุลหรือไม่ปรับสมดุล
'ซื้อและถือ' ยังคงเป็นผู้ชนะ: นักลงทุนที่ใช้กองทุนดัชนีและอยู่ในแนวทางนี้อาจได้รับผลตอบแทนที่น่าพอใจแม้ในช่วงทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 โดย Burton G. Malkiel ใน The Wall Street Journal เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน 2010: "เทคนิคที่มีประโยชน์อื่นๆ คือ "การปรับสมดุลใหม่" ทำให้การจัดสรรพอร์ตการลงทุนสอดคล้องกับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้ ตัวอย่างเช่น สมมติว่านักลงทุนรู้สึกสบายใจมากที่สุดในการเลือก การจัดสรรเริ่มต้นของตราสารทุน 60% พันธบัตร 40% เมื่อราคาหุ้นและพันธบัตรเปลี่ยนแปลงสัดส่วนเหล่านี้จะเปลี่ยนไปเช่นกัน การปรับสมดุลใหม่เกี่ยวข้องกับการขายสินทรัพย์บางประเภทที่มีส่วนแบ่งเหนือการจัดสรรที่ต้องการและนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น ตั้งแต่ปี 1996 ถึง 1999 การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอเป็นประจำทุกปีช่วยเพิ่มผลตอบแทนได้ 1 และ 1/3 เปอร์เซ็นต์ต่อปี เมื่อเทียบกับกลยุทธ์ที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง" นายมัลคีลเป็นศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ที่มหาวิทยาลัยพรินซ์ตัน บทวิจารณ์นี้ดัดแปลงมาจากหนังสือของเขาเรื่อง "A Random Walk Down Wall Street" ฉบับที่ 10 ซึ่งจะออกในเดือนธันวาคมโดย WW Norton http://online.wsj.com/article/SB10001424052748703848204575608623469465624.html