 ค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์: ควรใช้บ่อยแค่ไหน? ใช้เกณฑ์อะไรในการเลือกหุ้นที่จะใช้กับ?
เราควรใช้ค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์บ่อยแค่ไหน? เล็กน้อย ต้องใช้กลยุทธ์การถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) อย่างน้อยสองครั้ง! ที่จริงจังกว่านั้น DCA เป็นระเบียบวินัยที่ผู้คน (โดยทั่วไปคือนักลงทุนที่มีเงินลงทุนค่อนข้างน้อยในแต่ละเดือนหรือแต่ละไตรมาส) ใช้เพื่อหลีกเลี่ยงการยอมจำนนต่อการล่อลวงให้ "หมดเวลาตลาด" ตามที่ mhoran_psprep ชี้ให้เห็น มันเหมาะสมอย่างยิ่งกับแผน 401k และอื่น ๆ (เช่น แผน 403b สำหรับสถาบันการศึกษาและไม่แสวงหาผลกำไร แผน 457 สำหรับพนักงานของรัฐ เป็นต้น) และอันที่จริงแล้วเป็นตัวเลือกเริ่มต้นในแผนดังกล่าว เนื่องจาก จำนวนเงินคงที่จะได้รับการลงทุนในแต่ละสัปดาห์หรือทุกสองสัปดาห์หรือทุกเดือนขึ้นอยู่กับตารางการจ่ายเงินเดือน หลายแผนเสนอกองทุนรวมเพียงไม่กี่กองทุนให้ลงทุน แม้ว่าจะมีผู้คนจำนวนมากเกินไปที่มีความรู้หรือความเข้าใจเพียงเล็กน้อยในการลงทุน เพียงแค่เลือกกองทุนรวมตลาดเงินหรือกองทุนเงินรายปีที่มีการรับประกันในแผน 4xx ของพวกเขา ไม่ว่าในกรณีใด เงินทั้งหมดของคุณจะทำงานทันที เนื่องจากกองทุนรวมทั้งหมดให้คุณลงทุนในหุ้นหนึ่งในพัน แผน 401k/403b/457 บางแผนอนุญาตให้ลงทุนในหุ้นผ่านนายหน้า แต่ฉันคิดว่าการใช้ DCA เพื่อซื้อหุ้นแต่ละตัวในแผนเกษียณอายุไม่ใช่ความคิดที่ดีเลย เหตุผลของเรื่องนี้คือไม่เพียงแต่จะต้องซื้อหุ้นเป็นจำนวนเต็ม (จำนวนเต็ม) เท่านั้น แต่โดยทั่วไปแล้วจะถูกกว่าที่จะซื้อหุ้นเป็นล็อตกลมจำนวน 100 หุ้น (หรือทวีคูณของ 100 หุ้น) แทนที่จะเป็นล็อตคี่จำนวน 37 หุ้น . ดังนั้นการซื้อหุ้นรายสัปดาห์หรือรายปักษ์หรือรายเดือนในแผน 401k หมายถึงการจ่ายเงินเพิ่มหรือมีเงินว่างจนกว่าจะมีการสะสมเพียงพอที่จะซื้อหุ้น 100 หุ้น ณ จุดที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ดำเนินการตามคำสั่งเพื่อซื้อหุ้น และนี่ไม่ใช่ DCA เลย ที่แย่กว่านั้น หากคุณปล่อยให้เงินสะสมแต่คุณเป็นฝ่ายเริ่ม "ซื้อ APPL 100 หุ้นวันนี้" แทนที่จะปล่อยให้โบรกเกอร์ดำเนินการตามคำสั่งเมื่อมีเงินเพียงพอ คุณมีแนวโน้มที่จะจับจังหวะตลาดแทนที่จะทำ ดี.ซี.เอ. ดังนั้นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จึงไร้ประโยชน์ในบัญชีกองทุนเพื่อการเกษียณอายุ? ไม่ อาจมีประโยชน์ แต่ไม่เหมาะสำหรับกลยุทธ์ DCA ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้น ติดกองทุนรวมเพื่อ DCA ผู้คนใช้มันทั่วทั้งกระดานในการลงทุนในหุ้นทั้งหมดหรือไม่? ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น การใช้ DCA เพื่อซื้อหุ้นรายตัวไม่ใช่ความคิดที่ดีที่สุด ไม่ว่าจะทำในแผนการเกษียณอายุหรือภายนอกก็ตาม DCA นอกแผนการเกษียณอายุจะทำงานได้ดีที่สุดหากคุณไม่ไว้ใจตัวเองที่จะปฏิบัติตามกลยุทธ์นี้ ("อุ๊ย เมื่อวานฉันลืมส่งเช็คทางไปรษณีย์ อืม ฉันจะทำในสัปดาห์หน้า") แต่ให้จัดการบริษัทกองทุนรวมของคุณแทน เพื่อนำเงินออกจากบัญชีเงินฝากของคุณในแต่ละสัปดาห์/เดือน/ไตรมาส ฯลฯ และนำไปลงทุนในกองทุนใดก็ได้ที่คุณเลือก บริษัทส่วนใหญ่มีโปรแกรมดังกล่าวภายใต้ชื่อเช่น Automatic Investment Program (AIP) เป็นต้น ทำไมธนาคารของคุณไม่ส่งเงินไปยังบริษัทกองทุนรวมแทน? ก็ใช้ได้เช่นกัน แต่ธนาคารของฉันเรียกเก็บเงินจากฉันสำหรับการส่งเงิน ในขณะที่บริษัทกองทุนรวมของฉันทำ AIP ฟรี แต่วายเอ็มเอ็มวี. โดยทั่วไปแล้วการถัวเฉลี่ยต้นทุนเป็นดอลลาร์หมายถึงการลงทุนในจำนวนเงินคงที่เป็นงวดๆ กลยุทธ์ทางเลือก หากตัดสินใจว่าการเป็นเจ้าของ FlyByKnight Co จำนวน 1,200 หุ้นเป็นการลงทุนที่ดี คือการซื้อหุ้น FBKCO จำนวน 100 หุ้นในแต่ละเดือน จำนวนเงินที่ลงทุนในแต่ละเดือนจะแตกต่างกันไป แต่ ณ สิ้นปี ต้นทุนเฉลี่ยของหุ้น 1200 หุ้นคือราคาเฉลี่ยของราคาใน 12 วันที่มีการลงทุน แน่นอน ภายในสิ้นปีนี้ คุณอาจไม่คิดว่า FBKCO คุ้มที่จะถือครองอีกต่อไป เทคนิคนี้ใช้ได้ผลดีที่สุดใน "วันเก่าที่ดี" เมื่อหุ้นบลูชิปจ่ายเงินปันผลที่รับประกันในแต่ละปีเพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติ และผู้คนซื้อหุ้นเหล่านี้ด้วยความตั้งใจที่จะส่งต่อให้แม่หม้ายและลูก ๆ ของพวกเขา