 การอ่านงบการเงิน (รายงานรายไตรมาสหรือประจำปี) ช่วยการลงทุนได้จริงหรือ?
การอ่านและวิเคราะห์งบการเงินเป็นหนึ่งในงานที่สำคัญที่สุดของนักวิเคราะห์ตราสารทุน ซึ่งจะพิจารณาบริษัทจากมุมมองพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์บริษัทและงบการเงินเป็นมากกว่าแค่การอ่านตัวเลขดอลลาร์ในงบการเงิน: คุณต้องคำนวณอัตราส่วนทางการเงินซึ่งสามารถเปรียบเทียบได้ในหลายช่วงเวลาและบริษัทต่างๆ เพื่อให้สามารถวัดพัฒนาการของบริษัทได้ เวลาและเปรียบเทียบกับคู่แข่ง ตัวอย่างเช่น สำหรับนักวิเคราะห์ตราสารทุน ตัวเลขกำไรจากการดำเนินงานของบริษัทในรูปดอลลาร์สัมบูรณ์มีความสำคัญน้อยกว่าอัตราส่วนของกำไรจากการดำเนินงานต่อรายได้ ซึ่งเรียกว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงาน อีกตัวเลขที่สำคัญมากคือกระแสเงินสดอิสระซึ่งสามารถตั้งค่าให้สัมพันธ์กับยอดขาย (= กระแสเงินสดอิสระ / ยอดขาย) เมตริกที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียนต่อไปนี้สามารถใช้เป็นการตรวจสุขภาพของบริษัทและให้สัญญาณเตือนล่วงหน้าเมื่อค่าเบี่ยงเบนมากเกินไป: คุณสามารถคำนวณเมตริกเหล่านั้นด้วยตนเองโดยใช้สเปรดชีต (เช่น Excel) หรือใช้โซลูชันระดับมืออาชีพ เช่น Bloomberg มืออาชีพ Reuters Eikon หรือ WorldCap