 ฉันจะเปรียบเทียบความเสี่ยงของโอกาสในการลงทุนที่แตกต่างกันได้อย่างไร?
ก่อนอื่น ตั้งค่าพื้นฐาน: วิธีที่เหมาะสมในการวัดความเสี่ยงของการลงทุนแต่ละครั้งเพื่อเปรียบเทียบระหว่างกันคืออะไร ? ไม่มีวิธีเดียวที่สามารถใช้กับสินทรัพย์ / ความเสี่ยงทั้งหมดได้ โดยทั่วไป คุณต้องการประเมินความเสี่ยงทั้งเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพที่คุณระบุ การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณอาจเกี่ยวข้องกับข้อมูลในอดีตและ/หรือแบบจำลองแบบพาราเมตริกหรือแบบไม่มีพาราเมตริก การใช้ข้อมูลประวัติมักจะเป็นเรื่องง่าย แต่อาจทำได้ยากในกรณีที่จำนวนข้อมูลที่คุณมีในเหตุการณ์หนึ่งๆ นั้นต่ำ (เช่น ความเสี่ยงจากการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล) แบบจำลองการวัดปริมาณความเสี่ยงแบบอิงพารามิเตอร์และแบบไม่ใช้พารามิเตอร์มีอยู่จริง (เช่น Value at Risk (VaR) การขาดแคลนที่คาดหวัง (ES) ฯลฯ) และมีอยู่มากมาย แต่ส่วนใหญ่มีความซับซ้อนเกินความจำเป็นสำหรับความต้องการของแต่ละบุคคล การประเมินความเสี่ยงเชิงคุณภาพคือ "เพียงแค่" ประเมินความเป็นไปได้และความรุนแรงของความเสี่ยงโดยใช้สัญชาตญาณ การตัดสินของผู้เชี่ยวชาญ (ในกรณีที่เกี่ยวข้อง) ฯลฯ บุคคลภายนอกอาจปรึกษาหารือกับบุคคลภายนอก (เช่น นักกฎหมาย นักบัญชี นายธนาคาร ฯลฯ) ซึ่งคำแนะนำของพวกเขาอาจช่วยเน้นย้ำ ความเสี่ยงบางอย่างหรือทำความเข้าใจให้ดีขึ้น เพื่อความสะดวกในการเปรียบเทียบโอกาสในการลงทุน คุณอาจต้องการประเมินความเสี่ยงตามประเภทของความเสี่ยง (เช่น การลงทุนในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้) ในการเปรียบเทียบระหว่างหมวดหมู่เหล่านั้น เราควรดูภาพรวมทั้งหมด (เชิงปริมาณและคุณภาพ) โดยคำนึงถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้ แน่นอน หลังจากทำการตัดสินใจในระดับมหภาคแล้ว คุณจะต้องประเมินความเสี่ยงเพิ่มเติมสำหรับการตัดสินใจระดับย่อยมากขึ้น (เช่น Microsoft หรือ Google ?) จากนั้นคุณมักจะลงเอยด้วยการเปรียบเทียบที่ดีกว่า เนื่องจากคุณจะเปรียบเทียบสิ่งของที่มีลักษณะคล้ายกัน ฉันควรพิจารณาถึงกรณีเลวร้ายที่สุดเสมอ ? เพราะเมื่อฉันทำอย่างนั้น ฉันมักจะสูญเสียทุกอย่าง โดยทั่วไป คุณต้องการพิจารณาทุกอย่างเพื่อที่คุณจะสามารถดำเนินการประเมินความเสี่ยงและตัดสินใจเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการลดความเสี่ยงของคุณ (ดู Q4) จากการประเมินโอกาสและความรุนแรงของความเสี่ยง คุณอาจพบว่าแม้ในกรณีที่หน้าอกของคุณแย่ลงโดยเปรียบเทียบ (เช่น ในกรณีของหน้าอกสมบูรณ์) โอกาสที่เป็นไปได้อาจแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น การเก็บทองไว้ในที่ซ่อนส่วนตัวที่บ้าน เทียบกับนายจ้างของคุณที่จะล้มละลายหากคุณทำงานให้กับบริษัทขนาดใหญ่ โปรดทราบว่าคุณต้องการเปรียบเทียบความเสี่ยง (ทั้งความเป็นไปได้และความรุนแรง) หลังจากกลยุทธ์ลดความเสี่ยงใด ๆ ที่คุณอาจต้องการใช้ (เช่น การใส่ทองไว้ในตู้เซฟในธนาคารที่ปลอดภัยจะทำให้โอกาสที่ทองของคุณจะหายไปโดยพื้นฐานแล้วเป็นโมฆะ ). มีวิธีประมาณความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ดังกล่าวได้ดีกว่าสัญชาตญาณ ? การประมาณความน่าจะเป็นหรือความเป็นไปได้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับข้อมูลในมือและความสามารถของคุณในการสร้างแบบจำลองเหตุการณ์ สำหรับจุดประสงค์เชิงปฏิบัติส่วนใหญ่ของแต่ละบุคคล การสร้างแบบจำลองจะเป็นทางออกในแง่ของผลตอบแทน-ผลประโยชน์ ดังนั้นคุณอาจต้องการเพียงแค่ค้นคว้าเกี่ยวกับเหตุการณ์ในอดีตและให้คะแนนความเสี่ยง 1-5 (1 คือต่ำมาก 5 คือสูงมาก) ตามการประเมินความเป็นไปได้ของคุณ ตัวอย่างเช่น คุณอาจกำหนด 1 ให้กับนายจ้างของคุณที่กำลังล้มละลาย และ 2 หรือ 3 ให้กับการถูกลักขโมย สิ่งนี้ดีกว่าสัญชาตญาณเพียงเล็กน้อย แต่มีประโยชน์จากการอิงตามข้อมูล (เช่น ความถี่ของการลักขโมยในละแวกบ้านของคุณ) ฉันควรพิจารณาเฉพาะผลลัพธ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากกว่าและมีแผนรองรับหากเกิดขึ้นหรือไม่ ขึ้นอยู่กับความต้องการความเสี่ยงของคุณเป็นส่วนใหญ่ ยิ่งคุณไม่ชอบความเสี่ยงมากเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งต้องการระบุ ติดตาม และลดความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น สำหรับความเสี่ยงที่คุณระบุไว้ว่าเกี่ยวข้องหรือน่ากังวล คุณอาจเลือกที่จะสร้างกลยุทธ์การลดความเสี่ยง ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นหนึ่งในการยอมรับ การแบ่งปัน (โดยการทำประกัน เป็นต้น) การหลีกเลี่ยงและการลด อาจเป็นไปไม่ได้ที่จะแบ่งปันหรือลดความเสี่ยงบางอย่าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบุคคล และบ่อยครั้งที่การตอบสนองจะเป็นทั้งการยอมรับหรือหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กำหนดโดยการเลือกรับหรือไม่ใช้โอกาส