มีข้อบกพร่องใด ๆ ในโครงการลงทุนนี้หรือไม่?
กระบวนการยืมหุ้นและขายหุ้นเรียกว่าการชอร์ตหุ้นหรือ "การชอร์ต" เมื่อคุณใช้เงินซื้อหุ้น จะเรียกว่า "going long" โดยทั่วไปแล้ว กลยุทธ์ของคุณในการเปิดสถานะซื้อและขายในหุ้นตัวเดียวกันด้วยจำนวนที่เท่ากันไม่ได้ให้ประโยชน์อะไรกับคุณ ลองดูสถานการณ์ทั้งสองของคุณเพื่อดูว่าเหตุใด เมื่อคุณเริ่มต้น LOOT จะซื้อขายที่ $20 ต่อหุ้น คุณซื้อ 100 หุ้นในราคา 2,000 ดอลลาร์ และคุณยืมและขาย 100 หุ้นในราคา 2,000 ดอลลาร์ คุณมีทั้ง Long และ Short ในหุ้นราคา $2000 ณ จุดนี้ คุณได้ลงทุน $2,000 และคุณได้รับ $2,000 คืนจากรายได้ระยะสั้น คุณเป็นเจ้าของและเป็นหนี้ 100 หุ้น ภายใต้สถานการณ์ A ราคาจะสูงถึง 30 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นระยะยาวของคุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้น $1,000 อย่างไรก็ตาม คุณสูญเสีย $1,000 จากการขายหุ้นของคุณ คุณเรียกชอร์ตและคุณคืนหุ้น 100 หุ้นและต้องจ่ายดอกเบี้ย ภายใต้สถานการณ์นี้ หลังจากดำเนินการเสร็จสิ้น คุณจะสูญเสียค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยทั้งหมด ภายใต้สถานการณ์ B ราคาจะลดลงเหลือ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นระยะยาวของคุณสูญเสียมูลค่า $1,000 อย่างไรก็ตาม การขายหุ้นของคุณมีมูลค่า $1,000 เนื่องจากคุณสามารถซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคาเพียง $1,000 และส่งคืนได้ และคุณจะเหลือเงิน $1,000 จาก $2,000 ที่คุณได้รับเมื่อคุณขายหุ้นที่ชอร์ตครั้งแรก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากหุ้นระยะยาวของคุณหายไป $1,000 คุณจึงยังไม่ได้อะไรเลย อีกครั้ง คุณสูญเสียสิ่งที่คิดดอกเบี้ยไปแล้ว ตามที่อธิบายไว้ในบทความ Traders Exclusive ที่ @RonJohn โพสต์ในความคิดเห็น มีนักลงทุนที่เข้าซื้อและขายหุ้นตัวเดียวกันในเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม อาจทำได้หากนักลงทุนเชื่อว่าหุ้นจะลงในกรอบเวลาระยะสั้น แต่จะขึ้นในกรอบเวลาระยะยาว นักลงทุนอาจซื้อและถือไว้ในระยะยาว แต่ขายระยะสั้นในขณะที่ถือสถานะซื้อ อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ใช่สิ่งที่คุณกำลังแนะนำ ข้อเสนอของคุณไม่ได้คาดการณ์ว่าหุ้นจะทำอะไรในช่วงเวลาต่างๆ คุณกำลังพยายามป้องกันความเสี่ยงการเดิมพันของคุณเท่านั้น และมันไม่ได้ผล สถานะซื้อและสถานะขายอยู่ตรงข้ามกัน และไม่ว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวไปทางใด คุณจะสูญเสียจำนวนเท่ากันกับสถานะหนึ่งที่คุณได้รับในอีกสถานะหนึ่ง และคุณจะเสียดอกเบี้ยหุ้นที่ยืมไปทุกครั้ง ในความคิดเห็นของคุณ คุณได้ระบุว่าสถานการณ์ของคุณคือคุณเชื่อว่าหุ้นจะขึ้นในระยะยาว แต่คุณก็เชื่อเช่นกันว่าหุ้นอยู่ที่จุดสูงสุดในระยะสั้นและจะลดลงในอนาคตอันใกล้ อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอะไรมากนัก ลองดูสถานการณ์ที่เป็นไปได้ของคุณอีกครั้ง คุณเชื่อว่าหุ้นเป็นการซื้อระยะยาว แต่ด้วยเหตุผลบางอย่าง คุณคาดเดาว่าหุ้นจะลดลงในระยะสั้น ภายใต้สถานการณ์ A คุณเดาผิดในระยะสั้น และแม้ว่าคุณอาจจะพูดถูกเกี่ยวกับโอกาสระยะยาว แต่คุณก็พลาดกำไรนี้ไป คุณไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยแล้ว และหากคุณยังคิดว่าหุ้นมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นในระยะยาว คุณจะต้องซื้อคืนในราคาที่สูงขึ้น ภายใต้สถานการณ์ B ปรากฎว่าคุณคิดถูกเกี่ยวกับการลดลงในระยะสั้น คุณพกเงินสดไว้จำนวนหนึ่ง แต่ไม่มีการรับประกันว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นในเร็ว ๆ นี้ การลงทุนของคุณสูญเสียมูลค่า และกำไรที่คุณได้จากการขายสั้นยังคงผูกติดอยู่กับหุ้นที่ร่วงลง กลยุทธ์ของคุณป้องกันความเป็นไปได้ของการสูญเสียไม่จำกัดในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม มันยังป้องกันความเป็นไปได้ของกำไรไม่จำกัดที่มีอยู่ในสถานะซื้อ และนี่คือความอัปยศ เนื่องจากคุณเชื่อโดยพื้นฐานว่าหุ้นนั้นถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไปและกำลังมุ่งหน้าขึ้น คุณกำลังก่อวินาศกรรมผลประโยชน์ระยะยาวของคุณเพื่อโอกาสในการได้รับผลตอบแทนระยะสั้นเล็กน้อย