 สูตรที่ทำนายว่าการลงทุนหรือชำระหนี้จะดีกว่ากัน
คุณควรลงทุนเสมอหากอัตราผลตอบแทนการลงทุนของคุณสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยของคุณ บรรทัดถัดไปของคุณเกี่ยวกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานนั้นตายไปแล้ว ในความคิดของฉันมีตัวแปรมากเกินไปที่จะให้คำตอบที่แน่นอน เหตุผลหลักคือการที่ตัวแปรหนึ่งตัวไม่สามารถหาปริมาณได้ง่าย - ตัวแปรหนึ่งๆ ยอมรับความเสี่ยงได้ เห็นได้ชัดว่ามีบัตรเครดิต 18% สุดโต่งอยู่หนึ่งใบ เว้นแต่ว่าคุณจะระดมทุนประเภท Loanshark ที่อัตรา 2% ต่อสัปดาห์ ก็ปลอดภัยที่จะบอกว่า หนี้ 18% ควรมีความสำคัญเหนือการลงทุนใดๆ ยกเว้นเงินฝาก 401(k) ที่ตรงกัน สิ่งที่ฉันคิดว่าคุณกำลังพูดถึงคือสิ่งที่เราได้กล่าวถึงที่นี่ในหลายหัวข้อ ฉันชำระเงินจำนองย่อย 4% ล่วงหน้าหรือลงทุนหรือไม่ ในกรณีนี้ (และสำหรับความคิดเห็นของโนอาห์) คำถามคือคุณสามารถคาดหวังผลตอบแทนหลังหักภาษีมากกว่า 3% ในช่วงเวลาของคุณได้หรือไม่ ฉันดูผลตอบแทนย้อนหลัง 15 ปีตั้งแต่ปี 1998-2013 และเห็น CAGR 6% สำหรับ S&P ฉันเลือก 15 ปี เนื่องจากตัวเลือกมักจะเป็นหนึ่งในการชำระค่าจำนองเร็วขึ้น 30 ปี เร็วเท่ากับ 15 ปี 15 ปีที่ผ่านมามีสถานการณ์ที่ค่อนข้างเลวร้าย เกิดปัญหา 2 ครั้งและวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัย 6% หลังจากได้รับผลตอบแทนระยะยาว คุณจะได้รับสุทธิ 5.1% คุณสามารถดึงข้อมูลย้อนกลับไปในปี 1871 และเรียกใช้ตัวเลข CAGR สำหรับกรอบเวลาที่คุณเลือก ฉันยังไม่ได้ทำ แต่ฉันคิดว่าไม่มีช่วง 15 ปีที่ล่าช้ากว่าเป้าหมาย 3% ที่ฉันอ้างถึง สิ่งที่ทำให้ซับซ้อนมากขึ้นคือการลงทุนไม่ใช่เงินก้อน อาจไม่ชัดเจน แต่ CAGR คือเงินดอลลาร์ที่ลงทุนที่ T=0 และคำนวณผลตอบแทนเป็น T=ปีสุดท้าย ต้องใช้สเปรดชีตเล็กน้อยในการลงทุนเงินพิเศษทุกเดือน/ปีตลอดระยะเวลาการวิเคราะห์ของคุณ ในท้ายที่สุดก็ยังมีผู้ที่เลือกที่จะชำระเงินจำนอง 4% ของพวกเขาโดยไม่คำนึงว่าจะแสดงตัวเลขใด แม้ว่าผลลัพธ์ในรอบ 15 ปีจะแสดงกรณีที่เลวร้ายที่สุด 3.5% (แทบไม่มีกำไร) และค่าเฉลี่ย 10% ความรู้สึกของความเสี่ยงมีมากกว่าที่หลายคนต้องการ