 มีข้อมูลและข้อพิสูจน์ว่าพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าดัชนี S&P 500 หรือไม่
เป็นไปได้ไหม? แน่นอน. ฉันไม่ต้องทำการวิจัยใด ๆ เพื่อพิสูจน์ว่า เพียงแค่ใช้เหตุผลทางคณิตศาสตร์: ใช้ S&P 500 ค้นหาประสิทธิภาพของหุ้นแต่ละตัวในรายการนั้นในช่วงเวลาที่คุณต้องการใช้สำหรับการทดสอบของคุณ ตอนนี้ให้เลือกหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดจำนวนหนึ่งจากรายการ -- จำนวนใดๆ ที่น้อยกว่า 500 โดยคำจำกัดความ X ที่ดีที่สุดจะต้องดีกว่าหรือเท่ากับค่าเฉลี่ย สมมติว่าหุ้นทั้งหมดใน S&P ไม่ได้มีผลประกอบการเหมือนกันเป๊ะๆ ทั้ง 10 ตัวนี้ต้องดีกว่าค่าเฉลี่ย ตอนนี้คุณมีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายซึ่งทำงานได้ดีกว่ากองทุนดัชนี S&P 500 แน่นอน อย่างที่พวกเขาพูดไว้ในหนังสือชี้ชวนเสมอ ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันถึงประสิทธิภาพในอนาคต สามารถทำได้อย่างแน่นอน คำถามคือ ถ้าคุณเลือกหุ้นที่มีพอร์ตหลากหลาย การเลือกของคุณจะดีกว่ากองทุนรวมดัชนีหรือไม่?