 หาก Bernie Madoff ลงทุนใน Berkshire Hathaway ponzi จะประสบความสำเร็จหรือไม่?
ฉันอาจคิดผิด แต่ฉันสงสัยว่า Bernie เริ่มต้นด้วยความตั้งใจที่จะฉ้อโกงใครก็ตามจริงๆ ฉันสงสัยว่ามันเริ่มขึ้นตั้งแต่ครั้งแรกที่เขาตี 1 ใน 4 เมื่อผลตอบแทนของเขาต่ำกว่าของคนอื่นๆ หรืออย่างน้อยก็ไม่สูงเท่าที่เขาสัญญากับนักลงทุนของเขา ดังนั้นเขาจึงเหลวไหลตัวเลขและโกหกเพื่อให้ผ่านช่วงเวลานั้นไป โดยคิดว่าเขาจะชดเชยให้ในไตรมาสหน้า เพียงแต่สิ่งนั้นไม่เคยเกิดขึ้น ดังนั้นการโกหกจึงดำเนินต่อไปและอาจเพิ่มขึ้นเมื่อสิ่งต่าง ๆ ไม่ดีขึ้นอย่างที่เขาคาดไว้ มันกลายเป็นปอนซีเพียงเพราะเขาไม่ประสบความสำเร็จในการลงทุนเหมือนกับที่เขาบอกกับนักลงทุนว่าเขาเป็น และการพูดความจริงก็หมายถึงความเป็นไปได้ที่เขาจะสูญเสียลูกค้าส่วนใหญ่ไปในขณะที่พวกเขาไปที่อื่น เบอร์นีไม่สามารถยอมรับความจริงได้ ดังนั้นเขาจึงต้องติดตามนิยายต่อไปโดยจ่ายผลตอบแทนที่ไม่มีอยู่จริง ซึ่งจำเป็นต้องหาเงินใหม่ ๆ อยู่ตลอดเวลาเพื่อให้ครอบคลุมสิ่งที่เขาจ่ายออกไป แหล่งที่มาของเงินนั้นกลายเป็นนักลงทุนรายใหม่ที่ถูกล่อลวงโดยคนที่ลงทุนกับ Bernie อยู่แล้ว ซึ่งบอกพวกเขาว่าเขาเป็นพ่อมดทางการเงินที่ยอดเยี่ยมเพียงใด และพวกเขาก็มีการตรวจสอบเพื่อพิสูจน์มัน ฉันคิดว่าเรื่องนี้ไกลเกินเอื้อม และมันค่อยๆ ลากผู้คนเข้ามามากขึ้น เพราะสิ่งเหล่านี้กลายเป็นหลุมดำ กลืนกินทุกสิ่งที่เข้ามาใกล้ หากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ไม่ได้รับผลกระทบ Bernie ก็อาจยังคงอยู่ การตกต่ำอย่างรวดเร็วในตลาดกระทบต่อนักลงทุนของ Bernie หลายรายด้วยการเรียกเงินประกันในการลงทุนอื่นๆ ที่พวกเขาถืออยู่ ดังนั้นพวกเขาจึงขอไถ่ถอนจากเขาเพื่อให้ครอบคลุมการเรียกร้องของพวกเขา โดยคาดหวังว่าเงินทั้งหมดที่เขาโน้มน้าวใจว่าจะปล่อยให้อยู่กับเขานั้นมีอยู่จริง เมื่อเขารู้ว่าเขาไม่สามารถพบกับการไถ่บาปที่หลั่งไหลเข้ามาได้ นั่นคือตอนที่เขายอมแพ้และฟองสบู่ก็แตก เขาสามารถประสบความสำเร็จด้วยการลงทุนง่ายๆ ใน Berkshire ได้หรือไม่? อาจจะ. แต่แล้วจะมีสักกี่คนที่พูดเช่นนั้นเกี่ยวกับพวกเขาหรือ Amazon หรือ Google หรือหุ้นอื่นๆ อีกหลายตัวที่ออกมาในลักษณะเดียวกัน (ยิ้ม) การเอาเงินคนอื่นไปรวมไว้ในหุ้นเดียวไม่ได้ทำให้คุณเป็นอัจฉริยะ และนั่นคือสิ่งที่ Bernie ต้องการให้คนมอง เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนั้น เขาต้องหาโอกาสที่ไม่มีใครมองเห็นและเป็นคนแรกที่ไปถึงก่อน โชคไม่ดีที่ลูกแก้วส่วนตัวของเขาผิดพลาด และแทนที่จะยอมรับก้อนเนื้อของเขาโดยการยอมรับกับนักลงทุน ความเย่อหยิ่งและอัตตาของเขานำเขาไปสู่เส้นทางแห่งการหลอกลวง ซึ่งฉันแน่ใจว่าเขาตั้งใจทำทุกอย่างให้ถูกต้องหากทำได้ ปัญหาคือช่วงเวลานั้นไม่เคยมาถึง โปรดจำไว้ว่าสิ่งหนึ่ง: ตัวเลข 64 พันล้านเหรียญที่ทุกคนอ้างถึงไม่ใช่เงินที่มีอยู่จริงในตอนแรก ตัวเลขนั้นคือสิ่งที่ Bernie อ้างว่าเงินของเขามีค่า และไม่ใช่จำนวนเงินที่เขาฉ้อโกงผู้คนจริงๆ ปริมาณเงินสดที่แท้จริงของเขาน่าจะอยู่ในช่วง 20 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลานั้น นอกนั้นไม่มีอะไรมากไปกว่าผลตอบแทนสมมติที่เขาอ้างว่าได้รับให้กับลูกค้าของเขา เป็นสิ่งที่พวกเขาคิดว่ามีอยู่ในธนาคารกับเขา มากกว่าที่มีอยู่จริงๆ