 สับสนเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นของพนักงาน: ฉันจะซื้อสิ่งเหล่านี้ได้อย่างไร
คำตอบสั้นๆ คือ: ไม่ คุณไม่จำเป็นต้องจ่าย $125,000.00 เมื่อสิ้นปีแรกของคุณ นั่นเป็นเพียงจำนวนเงินหากคุณตัดสินใจออกกำลังกาย *การพิมพ์ที่ดี: แต่ถ้าคุณลาออกหรือถูกปล่อยมือ (ซึ่งเกิดขึ้นค่อนข้างบ่อยในบริษัทระดับบนสุดของ Silicon Valley) คุณจะสูญเสียทุกสิ่งที่คุณไม่ได้ออกกำลังกาย คุณถูกล่ามโซ่ด้วยกุญแจมือสีทองคู่หนึ่ง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือคุณติดอยู่กับบริษัทจนกระทั่งเหตุการณ์การชำระบัญชี เช่น การเสนอขายหุ้น IPO หรือการขายในตลาดรอง (คุณสามารถคาดหวังได้ว่าจะใช้เวลาสองสามปีก่อนที่จะได้อะไรจากหุ้นของคุณ) ตอนนี้ มันยากที่จะบอกว่าจะใช้หรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากเราไม่ทราบรายละเอียดของบริษัท คุณควรออกกำลังกายก็ต่อเมื่อคุณคาดการณ์ว่าจะเลิกเล่น คาดว่าจะโดนไล่ออก และคุณรู้สึกว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากคุณอยู่ใน SF Bay ฉันเชื่อว่าคุณมีเวลา 10 ปีจนกว่าตัวเลือกของคุณจะหมดอายุ (เมื่อถึงจุดนั้นตัวเลือกจะหายไปตลอดกาล แต่นั่นคือ 10 ปีและโดยปกติแล้ว บริษัท IPO จะทำได้ดีภายใน 7 ปี) ฉันอยากจะแนะนำให้คุณหาที่ปรึกษาด้านภาษีที่ดีมาก (คนที่เข้าใจ AMT และช่องโหว่/กฎด้านภาษีของตัวเลือกหุ้นเหมือนอย่างหลังมือของพวกเขา) ฉันจะลองคิดดูว่าคุณได้รับข้อเสนอที่น่าทึ่งและคุณได้รับ ISO จำนวนมากจากพวกเขา ดังนั้นฉันจะให้สิ่งนี้เป็นคำแนะนำ ก่อนอื่น ขอแสดงความยินดีกับการเป็นเจ้าของเอกสารจำนวนมากในวันนี้ ถ้าคุณยังอยู่ที่นั่น คุณเลือกที่จะเป็นพนักงานรุ่นแรกของบริษัทเทคโนโลยีที่ดี อย่างไรก็ตาม คุณควรกังวลเกี่ยวกับ AMT (ทางเลือกภาษีขั้นต่ำ) มากกว่า คุณจะถูกกรมสรรพากรกดขี่หากคุณใช้หุ้นของคุณและไม่สามารถจ่าย AMT ได้ สมมุติว่าในสถานการณ์สมมติของคุณ ตัวเลือกหุ้นของคุณเพิ่มขึ้น 2 เท่าบนกระดาษ ตอนนี้คุณเป็นเจ้าของตัวเลือก $1 ล้าน แต่คุณจะต้องเสียภาษี $280,000 หากคุณเลือกที่จะใช้สิทธิตอนนี้ ตอนนี้ เว้นแต่ว่าคุณจะสามารถขายสิ่งนั้นในตลาดรองได้ในทันที ฉันขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณอย่าใช้สิทธิ์ในตอนนี้ ใช้ ISO ของคุณเมื่อคุณสามารถพลิกกลับและขายได้เท่านั้น (ไม่ว่าจะรอการเสนอขายหุ้นหรือหากบริษัทเสนอการซื้อขายที่ได้รับการอนุมัติจากตลาดรอง)