 นำเงินจากการขายบ้านไปลงทุนที่ไหนเพื่อซื้อบ้านใหม่ภายใน 5 ปี?
สำหรับกรอบเวลาสองปี บัญชีออมทรัพย์ที่มีประกันที่ดีหรือกองทุนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นต้นทุนต่ำน่าจะเป็นวิธีที่ฉันจะไป ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจง การซื้อพันธบัตรรัฐบาลโดยตรงอาจมีเหตุผล เหตุผลก็คือในช่วงเวลาสั้น ๆ เช่นนี้ ตลาดหุ้นสามารถผันผวนได้อย่างมาก ลองนึกภาพถ้าคุณใช้เงินในตลาดหุ้นจนหมดในปี 2550 โดยตั้งใจจะถอนเงินหลังจากผ่านไปสองปี ใช้ดัชนีตลาดหุ้นแบบกว้างๆ ที่คุณเลือก แล้วดูว่าคุณจะได้เงินคืนเท่าไร และพิจารณาว่าคุณรู้สึกสบายใจที่จะปฏิบัติตามแผนของคุณในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือไม่ เนื่องจากคุณมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การรักษาเงินทุนมากกว่าผลตอบแทนในช่วงเวลาที่ค่อนข้างสั้น ความเสี่ยงที่ตลาดหุ้นจะเข้าสู่ภาวะขาลงครั้งใหญ่ (หรือค่อนข้างเล็กน้อย) ในช่วงระหว่างกาลจึง (ควร) เป็นการพิจารณาที่ใหญ่กว่าความเป็นไปได้ ของผลตอบแทนที่สูงขึ้น กฎ "คืนทุนไม่คืนทุน" หากตลาดหุ้นตกลง 10% จะต้องขึ้นไปอีก 11% จึงจะคุ้มทุน หากลดลง 25% จะต้องเพิ่มขึ้น 33% จึงจะคุ้มทุน หากคุณกำลังดูระยะเวลาที่นานขึ้นเล็กน้อย เช่น ตัวอย่าง 5 ปี คุณอาจต้องการเพิ่มหุ้นบางตัวเพื่อผสมเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากคุณมีเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงอยู่ในใจซึ่งยังใกล้เวลาพอสมควร ฉันจึงน่าจะเก็บเงินส่วนใหญ่ไว้ในการถือครองที่มีดอกเบี้ย (บัญชีธนาคาร พันธบัตร กองทุนตราสารหนี้) มากกว่าในตลาดหุ้น . การประนีประนอมที่ดีอาจเป็นหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนปานกลางถึงสูง ไม่ควรยากเกินไปที่จะหากองทุนตราสารหนี้ที่สามารถให้ผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยปลอดความเสี่ยงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ หากคุณสามารถอยู่กับความผันผวนของราคาได้ เมื่อเวลาผ่านไปและเมื่อคุณเข้าใกล้ความต้องการเงินจริงๆ ให้เปลี่ยนการถือครองเป็นการถือครองที่มีความเสี่ยงต่ำเพื่อรักษาระดับเงินทุน ใช่ พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่น่าหดหู่ใจ โดยเฉพาะในปัจจุบัน (ค่อนข้างจะประมาณนั้น หรือ ประเทศใกล้จะล้มละลายแล้ว ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ค่อนข้างสูง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในเบี้ยประกันภัยที่นักลงทุนเรียกร้อง) แต่ความเสี่ยงในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นของประเทศส่วนใหญ่ ก็มีจำกัดมากเช่นกัน และโดยทั่วไป เมื่อคุณกำลังมองหาการใช้เงินเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะภายในกรอบเวลาที่กำหนด (และค่อนข้างสั้น) คุณต้องการลดความเสี่ยง แม้ว่านั่นจะมาพร้อมกับป้ายราคาที่ให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเล็กน้อยก็ตาม และเช่นเคย อย่าใส่ไข่ทั้งหมดลงในตะกร้าใบเดียว การผสมผสานระหว่างพันธบัตรรัฐบาลจากประเทศต่างๆ อาจเหมาะสม เช่นเดียวกับที่คุณควรกระจายการลงทุนระหว่างหุ้นต่างๆ ในพอร์ตการลงทุนที่มีความสมดุล ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ตรวจสอบขีดจำกัดจำนวนเงินประกันในบัญชีเดียว สำหรับบุคคลคนเดียว ในสถาบันเดียวและสำหรับครัวเรือน คุณคงไม่อยากไล่ตามบัญชีธนาคารดอกเบี้ยสูงเพียงเพื่อจะถูกเผาโดยอะไรทำนองนั้น หากสถาบันล้มละลาย โดยทั่วไป ยิ่งคุณคาดว่าจะต้องใช้เงินเร็วเท่าไร คุณก็ควรจะรับความเสี่ยงน้อยลง แม้ว่านั่นหมายถึงผลตอบแทนจากเงินทุนที่ต่ำกว่าก็ตาม และความก้าวหน้าของความเสี่ยง (โดยไม่สนใจผลกระทบของสกุลเงิน ซึ่งส่งผลกระทบต่อสิ่งเหล่านี้ทั้งหมดเท่าๆ กัน) คือ พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวหรือพันธบัตรบริษัททั่วไป หุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ตลาดหุ้นขนาดใหญ่ ตลาดหุ้นระดับกลางและต่ำ หมวก ใช่ มีข้อยกเว้น แต่นั่นเป็นกฎง่ายๆ