 ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจ/ko เป็นวิธีเดียวที่สมเหตุสมผลในการซื้อขายหุ้นหรือไม่?
ฉันถือว่าคุณหมายถึงอนุพันธ์ เช่น speeders, sprinters, turbo's หรือ factor เมื่อคุณพูดว่า "derivatives" อนุพันธ์เหล่านี้ค่อนข้างเป็นที่นิยมในตลาดยุโรป ในตราสารอนุพันธ์ดังกล่าว ธนาคารจะยืมเลเวอเรจให้คุณ และขึ้นอยู่กับปัจจัยเลเวอเรจที่คุณอาจเป็นเจ้าของระหว่าง 50% ถึง +-3% ของมูลค่าอ้างอิง ความเสี่ยงหลักของอนุพันธ์จากหุ้นซึ่งตรงข้ามกับการเป็นเจ้าของหุ้นคือ: ความเสี่ยงจากคู่สัญญา: ธนาคารอาจล้มละลาย ซึ่งในกรณีนี้อนุพันธ์จะสูญเสียมูลค่าทั้งหมดแม้ว่าหุ้นอ้างอิงจะดีก็ตาม หรือธนาคารอาจตัดสินใจยกเลิกใบรับรองที่บังคับให้คุณขายในสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ ต้นทุนสเปรด: ธนาคารจะขายและซื้อใบรับรองในราคาสเปรดเพื่อให้แน่ใจว่าทำกำไรได้เสมอ สเปรดสามารถเป็น 1, 5 หรือ 10 pips ซึ่งสามารถแปลเป็นธนาคารที่รับผลกำไรสูงถึง 10% ของคุณจากสเปรด ความซับซ้อนของราคา: ธนาคารจะซื้อและขายใบรับรอง (แบบยาว) ในราคาที่เป็นสัดส่วนกับราคาของมูลค่าอ้างอิง แต่โดยปกติแล้วจะทำในลักษณะที่ค่อนข้างซับซ้อน หากหุ้นเพิ่มขึ้น 1 ยูโร ใบรับรอง (แบบยาว) ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่จะไม่เพิ่มขึ้น 1 ยูโร ซึ่งบ่อยครั้งจะไม่ถึงแม้ด้วยเลเวอเรจ * 1 ยูโร ปัจจัยที่กำหนดราคาโดยปกติจะมีการบันทึกไว้ในหนังสือชี้ชวนของใบรับรอง แต่อาจหายากบนอินเทอร์เน็ต นอกจากนี้ ธนาคารมักจะทำให้การคำนวณซับซ้อนโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดค่าคอมมิชชั่นหรือเงินใต้โต๊ะอื่น ๆ ให้กับตัวเองในราคาใบรับรอง ค่าคอมมิชชั่นสองเท่า: คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อใบรับรองให้กับนายหน้าของคุณ อย่างไรก็ตาม ธนาคารที่ออกใบรับรองอนุพันธ์มักจะให้คุณจ่ายค่าคอมมิชชันที่เกิดขึ้นโดยซ่อนไว้ในราคาของใบรับรองโดยการลดเลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพของคุณ ผลก็คือคุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นสองครั้ง ครั้งแรกโดยตรงสำหรับการซื้อตราสารอนุพันธ์ และอีกครั้งให้กับธนาคารเพื่ออนุญาตให้ซื้อหุ้น ดังที่ Havoc P กล่าวว่า ไม่มีอาหารกลางวันฟรี ธนาคารให้คุณชำระเงินเพื่อความสะดวกในการให้เลเวอเรจแก่คุณในหลายวิธี อีกทางเลือกหนึ่งคือ ฟิวเจอร์สสามารถให้เลเวอเรจแก่คุณได้เช่นกัน แต่ฟิวเจอร์สก็มีข้อเสียที่แตกต่างกัน เช่น ข้อกำหนดด้านมาร์จิ้น อย่างไรก็ตาม แม้จะมีข้อเสียทั้งหมดของอนุพันธ์อนุพันธ์ดังกล่าว ผมคิดว่ามีประโยชน์มากพอที่จะเป็นประโยชน์สำหรับการลงทุนระยะสั้นหรือการเก็งกำไร