 ออปชั่น vs หุ้น อันไหนทำกำไรได้มากกว่ากัน
อันดับแรก พูดถึงสิ่งหนึ่ง - การวิเคราะห์ที่ดีกว่านั้นต้องการการวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่หลากหลาย ไม่ใช่เพียงผลลัพธ์เดียว กำหนดความน่าจะเป็นในแต่ละรายการและเปรียบเทียบค่าที่คาดหวัง จากนั้นกลั่นกรองตัวเลือกตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้ แต่ตอนนี้ เพียงแค่ดูผลลัพธ์หรือสถานการณ์ 3% และกรอบเวลา 2 วัน สมมติว่าเงินลงทุนของคุณเท่ากับ $1,000 (คูณทุกอย่างด้วย 5 เพื่อเป็นเงิน $5,000 เป็นต้น) A. ซื้อหุ้น: ค่าไปที่ 103; การลงทุนของคุณไปที่ $1,030; ผลตอบแทนสุทธิคือ $30 ลบด้วยค่าคอมมิชชัน $20 (คุณควรเปรียบเทียบสิ่งเหล่านี้ระหว่างโบรกเกอร์ ฉันใช้อันที่เรียกเก็บ 9.99 บวกค่าธรรมเนียมรัฐบาลเล็กน้อย) B. ซื้อ call option ที่ 100 ในราคา 0.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะหมดอายุในอีก 30 วัน (23 ธันวาคม) นี้มีความซับซ้อนมากขึ้น ในการประเมินสิ่งนี้ คุณต้องประเมินการเคลื่อนไหวของมูลค่าของการโทร 100 ครั้ง เงินเข้าและออก $0 เหลืออีก 30 วัน เป็นมูลค่าของการโทร 100 ครั้ง เงินเข้าและออก $3 เหลืออีก 28 วัน การเคลื่อนไหวนั้นจะแตกต่างกันไปตามความผันผวนของหุ้นอ้างอิง หัวข้อขั้นสูง แต่มีเทคนิคในการประมาณค่านั้น ซึ่งจะกลายเป็นเรื่องง่ายที่จะใช้หลังจากที่คุณเริ่มชินกับมันแล้ว ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม สมมติว่าการเคลื่อนไหวของราคาออปชันที่คาดไว้ในสถานการณ์นี้คือตั้งแต่ $0.40 ถึง $3.20 เนื่องจากคุณซื้อ 2,500 แชร์ออปชันในราคา 1,000 ดอลลาร์ กำไรจะเป็น 2500 คูณ 2.8 = 7000 C. ซื้อออปชันการโทรที่ 102 ในราคา 0.125 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะหมดอายุในอีก 30 วัน (23 ธันวาคม) ในการประเมินสิ่งนี้ คุณต้องประเมินการเคลื่อนไหวของมูลค่าของการโทร 102 ครั้ง เงินที่จ่ายออกไป 2 ดอลลาร์ เหลืออีก 30 วัน เป็นมูลค่าของการโทร 102 ครั้ง เงินที่จ่ายไป 1 ดอลลาร์ และเหลืออีก 28 วัน การเคลื่อนไหวนั้นจะแตกต่างกันไปตามความผันผวนของหุ้นอ้างอิง หัวข้อขั้นสูง แต่มีเทคนิคในการประมาณค่านั้น ซึ่งจะกลายเป็นเรื่องง่ายที่จะใช้หลังจากที่คุณเริ่มชินกับมันแล้ว ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด สมมติว่าการเคลื่อนไหวของราคาออปชันที่คาดไว้ในสถานการณ์นี้คือตั้งแต่ $0.125 ถึง $1.50 เนื่องจากคุณซื้อ 8,000 หุ้นออปชันในราคา 1,000 ดอลลาร์ กำไรจะเป็น 8,000 คูณ 1.375 = 11,000 ง. เหมือนกันแต่เริ่มต้นด้วยการเรียก 98 ครั้ง E. สิ่งเดียวกัน แต่เริ่มต้นด้วยการโทร 101 สายที่หมดอายุ 60 วัน F., ... ฯลฯ - ตัวเลือกอื่นๆ อีกครั้ง การหาตัวเลขที่ถูกต้องสำหรับหัวข้อข้างต้นเป็นหัวข้อขั้นสูง เหตุผลหนึ่งที่โบรกเกอร์เตือนคุณว่าออปชันมีความเสี่ยง (หากคุณคำนวณผิด คุณก็แพ้ได้ แม้จะทำถูกต้องแต่ได้ผลไม่ดีก็แพ้) อย่างไรก็ตาม คุณต้อง "ให้คะแนน" ตัวเลือกต่างๆ ให้ได้มากที่สุดเพื่อหาจุดที่เหมาะสมที่สุด แต่กลับไปที่ย่อหน้าแรก คุณควรเรียกใช้การวิเคราะห์ทั้งหมดโดยได้รับ 2% หรือ 5% หรือ 5% ใน 4 วันแทนที่จะเป็น 2 วัน ทำเท่าไรก็ได้ผล ประเมินความเป็นไปได้ จากนั้นดึงทริกเกอร์และซื้อ ลองใช้เทคนิคเหล่านี้ในการจำลองก่อนที่จะดำน้ำ! โปรด! ประเด็นสุดท้าย คุณไม่จำเป็นต้องเข้าใจวิธีการประเมินการเคลื่อนไหวของราคาออปชั่นที่คาดการณ์ไว้ หากคุณมีซอฟต์แวร์ที่ทำเพื่อคุณ ฉันจะถ่อกระบวนการนั้น ยกเว้นที่จะพูดถึงมัน รับแนวคิดทั่วไปหรือไม่ แก้ไข PS ฉันลืมที่จะพูดถึงว่าโบรกเกอร์ต้องการความรักในการจัดการตัวเลือกด้วย ตรวจสอบอัตราค่าคอมมิชชันเหล่านั้นในการวิเคราะห์ของคุณด้วย