เปรียบเทียบมูลค่าปัจจุบันของการชำระเงินทั้งหมดในวันนี้กับการชำระเงินบางส่วนในช่วง 3 เดือน
ฉันได้ $3394.83 ปัญหาแรกของสิ่งนี้คือมันย้อนกลับ NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) ของการชำระเงินในอนาคตจำนวน 997 ดอลลาร์จำนวน 3 ครั้งจะต้องน้อยกว่ามูลค่าที่ระบุ มูลค่าเล็กน้อยนั้นเรียบง่าย: $2991 ขั้นตอนแรก แปลงผลตอบแทน 8% ต่อปีจากตลาดหุ้นเป็นผลตอบแทนรายเดือน คนอื่นคิดว่า 8% เป็นผลตอบแทนรายเดือน แต่เห็นได้ชัดว่าไร้สาระ วิธีที่ถูกต้องในการทำเช่นนี้คือแก้หาค่า m ใน แต่เรามักจะประมาณค่านี้โดยการหาร 8% ด้วย 12 ซึ่งจะเท่ากับ 0.67% ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด คุณหารการชำระเงินแต่ละครั้งด้วยจำนวนเดือนที่ทบต้น รวมค่าเหล่านั้นโดยใช้ m เท่ากับประมาณ .64% (ฉันทิ้งค่าที่คำนวณไว้ในหน่วยความจำและใช้ค่านั้นแทนค่าที่ปัดเศษ) และคุณจะได้ประมาณ $2952.92 ซึ่งน้อยกว่า $2991 เห็นได้ชัดว่า $2952.92 นั้นมากกว่า $2495 มาก และคุณไม่ควรทำเช่นนี้ หากการชำระเงินทั้งสามรายการเป็น $842.39 แทน ก็จะถึงจุดคุ้มทุน โปรดทราบว่าสิ่งนี้ละเลยความเสี่ยง ในระยะเวลาสามเดือน ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าผลตอบแทนต่อปีที่ 8% เท่าที่จะเอาชนะได้ วิธีนี้จะสมเหตุสมผลกว่าหากทางเลือกของคุณคือการชำระหนี้จำนองบางส่วนทันทีและรับชำระเงิน หรือ yp จ่ายเงินก้อนตอนนี้และเพิ่มการชำระเงินจำนองในอนาคต แล้วการกลับมาของคุณจะปลอดภัยยิ่งขึ้น มีคนตั้งข้อสังเกตในความคิดเห็นว่าโดยปกติแล้วเราจะอ้างอิง NPV จากอัตราดอกเบี้ยของการชำระเงิน นั่นคือการคำนวณ NPV ของผู้ขอสินเชื่อ ในที่นี้เราต้องการคำนวณ NPV สำหรับผู้กู้ ดังนั้นคำถามคือผู้กู้จะทำอย่างไรกับเงินหากชำระเงินแล้วไม่ใช่เงินก้อน คำถามสันนิษฐานว่าผู้กู้จะลงทุนในตลาดหุ้นซึ่งเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงและไม่แนะนำให้ทำตามปกติ ฉันขอแนะนำทางเลือกตามการจำนอง หากผู้กู้จะยัดเงินไว้ใต้ฟูกจนกว่าจะจำเป็น คำตอบนั้นง่ายมาก มูลค่าเล็กน้อยที่ 2,991 ดอลลาร์ก็เป็น NPV เช่นกัน เนื่องจากที่นอนไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ย ในทำนองเดียวกันธนาคารหลายแห่งไม่จ่ายดอกเบี้ยสำหรับเช็คในปัจจุบัน ดังนั้นสำหรับคนที่ต้องตัดสินใจจริงๆ แบบนี้ ฉันมักจะแนะนำให้จ่ายเงินก้อนและจบมัน แม้ว่าการชำระเงินจะ "เหมือนกับเงินสด" โดยไม่มีการเก็บเบี้ยประกันภัย