 การธนาคารสำรองเศษส่วนและการล้มละลาย
ธนาคารล้มละลายเมื่อไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้อีกต่อไป ในตัวอย่างนี้ ธนาคารล้มละลายเมื่อผู้ฝากถอนเงินสดมากกว่าที่ธนาคารจะจ่ายได้ ในกรณีนี้ อาจอยู่ในช่วง 600-700,000 ดอลลาร์ เนื่องจากธนาคารสามารถกู้ยืมเงินจากธนาคารอื่นโดยใช้สินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน ในสหรัฐอเมริกา เราจัดการกับความเสี่ยงนี้ด้วยวิธีต่างๆ สองสามวิธี ประการแรก การประกัน FDIC ให้การรับประกันในระดับหนึ่งว่าในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด ผู้ฝากเงินส่วนใหญ่จะสามารถเข้าถึงเงินที่รัฐบาลค้ำประกันได้ สิ่งนี้จะช่วยป้องกันความตื่นตระหนกของธนาคารและลดความต้องการเงินสด ความเสี่ยงที่ยังคงอยู่คือความเสี่ยงที่คุณหยิบยกขึ้นมาในสถานการณ์ของคุณ นั่นคือ หนี้สูญหรือการลงทุนที่มีมูลค่าไม่เหมาะสม เราลดความเสี่ยงนี้โดยให้ธนาคารกลางสหรัฐและในบางกรณี US Treasure สามารถจัดหาเงินทุนที่แทบไม่มีขีดจำกัดเพื่อจัดการกับปัญหาระยะสั้น/ระยะกลางที่ตลาดนำเสนอ ในกรณีของปัญหาเชิงโครงสร้างระยะยาวกับงบดุลของธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแล เช่น FDIC, Federal Reserve และหน่วยงานอื่นๆ มีอำนาจควบคุมธนาคารและขายสินทรัพย์ให้กับสถาบันอื่นที่แข็งแกร่งกว่า ระบอบการเงินในปัจจุบันมีจุดกำเนิดจากความตื่นตระหนกของธนาคารในช่วงปี 1890 เมื่อการเปลี่ยนจากเศรษฐกิจแบบเกษตรกรรม (ซึ่งไม่มีเงินทุนจนกว่าจะมีพืชผลเข้ามา!) ไปสู่เศรษฐกิจแบบอุตสาหกรรม กลุ่มธนาคารหนุนหลังกัน ธนาคารที่ดีกำลังถูกทำลายด้วยความตื่นตระหนกจนกระทั่งบุคคลที่สามที่ไว้ใจได้ (JP Morgan) เข้ามา ทุ่มทุนและค้ำประกันส่วนตัว