มีข้อกำหนดสำหรับความเสี่ยงของการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกหรือไม่?
ขอสอบถามว่าตราสารการออมที่รับประกันผลประกอบการต่ำกว่าตลาดหุ้นจริง ๆ มีความเสี่ยงหรือไม่? แต่คุณเก็บเกี่ยวสิ่งที่คุณหว่าน มีการแลกเปลี่ยนและหนึ่งคือทางเลือก หากเลือกลงทุนในประเภทสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมสูงและมีความเสี่ยงต่ำ เราควรคาดหวังผลตอบแทนที่ต่ำกว่า นั่นไม่ได้แปลว่าผลตอบแทนจะลดลง — ตลาดหุ้นอาจล้นตลาดและซีดีอาจดูดีเมื่อมองย้อนกลับไป — แต่เราควรคาดหวังผลตอบแทนที่ต่ำกว่า นี่คือสิ่งที่เราเรียนรู้จากสเปกตรัมความเสี่ยงและผลตอบแทนและทฤษฎีผลงานสมัยใหม่ คุณได้กล่าวถึงและลดความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว และนั่นจะเป็นสิ่งที่ฉันจะพูดถึงในส่วนที่เกี่ยวกับการรับประกันการออม อย่างไรก็ตาม เรายังคงยอมรับความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในการเลือกซีดี 3% เนื่องจากไม่ทราบอัตราเงินเฟ้อล่วงหน้า หากอัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นเป็น 2% หลังจากนั้น นั่นก็หมายความว่าความเสี่ยงนั้นไม่เกิดขึ้นจริง แต่อัตราเงินเฟ้ออาจเป็น 4% อย่างไรก็ตาม ฉันจะพยายามอธิบายปรากฏการณ์ของพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพต่ำลงอย่างมากด้วยสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ฉันขอแนะนำหนึ่งใน: บางทีเราอาจสรุปได้ว่า: ความเสี่ยงของ "การลงทุนโดยไม่รู้หนังสือ"? อีกทางเลือกหนึ่ง ถ้าใครทราบดีจริงๆ เกี่ยวกับสเปกตรัมของผลตอบแทนจากความเสี่ยงและ MPT และยังคงเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำในจำนวนที่มากเกินไป (ซึ่งจะทำให้ไม่สามารถบรรลุเป้าหมายการลงทุนที่สมเหตุสมผลได้) ฉันก็อาจจะยื่นเรื่อง ความเสี่ยงภายใต้ความเสี่ยงด้านจิตใจ เช่น ระมัดระวังมากเกินไป / เกลียดความเสี่ยงมากเกินไป ถึงกระนั้น คำว่า "ความเสี่ยงทางจิตวิทยา" ที่เกี่ยวกับการลงทุนนั้นครอบคลุมถึงสถานการณ์อื่นๆ ด้วย (เช่น การไล่ตามผลตอบแทนสูง) FWIW ความเสี่ยงของประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าเกณฑ์ก็นึกถึงเช่นกัน แต่ฉันคิดว่าส่วนใหญ่ใช้เพื่ออธิบายความเสี่ยงของการเลือก กล่าวคือ กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน (หรือหุ้นรายตัว) มากกว่าการลงทุนในดัชนีอ้างอิงแบบพาสซีฟ มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนตรงกับตลาดมากกว่า