 Implied Volatility แม่นยำแค่ไหนในการทำนายความเคลื่อนไหวในอนาคต?
ความผันผวนในอดีตของหุ้นจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพในอดีต โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นแนวโน้มในปัจจุบัน นั่นอาจมีประโยชน์ แต่จริงๆ แล้วไม่ได้บ่งชี้ว่าจะดำเนินการอย่างไรในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการแกว่งตัวครั้งใหญ่ในตลาด ตอนนี้ หากคุณกำลังพูดถึงความผันผวนโดยนัย (IV) ของสัญญาออปชัน นั่นจะแตกต่างออกไปเล็กน้อย IV ได้มาจากราคาของออปชั่นและแสดงให้เห็นว่าตลาด "บอกเป็นนัย" เกี่ยวกับความผันผวนของหุ้นในอนาคต ดังนั้นจึงขึ้นอยู่กับการกระทำของผู้ค้าที่ใช้งานอยู่และผู้ดูแลสภาพคล่อง ดังนั้นจึงช่วยให้คุณเข้าใจมากขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น แต่บางครั้งก็ไม่เกี่ยวข้องกับปัจจัยพื้นฐาน ฉันเดาว่าวิธีที่ดีในการคิด IV ตามสัญญาออปชั่นนั้นเป็นความคิดเห็นที่มีการศึกษาของตลาดโดยรวม โดยพิจารณาว่าหุ้นนั้นมีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวมากน้อยเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง (ออปชั่นหมดอายุ) โปรดทราบว่า IV แสดงถึงศักยภาพของหุ้นที่จะเคลื่อนไหว แต่ไม่ได้คาดการณ์ทิศทาง ฉันไม่รู้ว่ามีการศึกษาอะไรบ้าง แต่ฉันแน่ใจว่ามีมากมาย