 สามารถใช้เบต้าของหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังสำหรับหุ้นที่ตลาด
เพื่อให้ชัดเจนในการเริ่มต้น เบต้าเป็นคุณสมบัติทางสถิติ ดังนั้นหากเบต้าของคุณเป็น 0.8 ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หุ้น X เคลื่อนไหวโดยเฉลี่ย 0.8 สำหรับการเคลื่อนไหวหนึ่งจุดในดัชนี เราอาจหวังว่าคุณสมบัตินี้จะคงอยู่และดูเหมือนว่าจะค่อนข้างคงอยู่ (คาดเดาได้) แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้น นอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่านี่ไม่ใช่ความล่าช้า เบต้าคือการวัดขนาดเฉลี่ยของการเคลื่อนไหวในหุ้นในเวลาเดียวกับการเคลื่อนไหวของดัชนี ในตัวอย่างของคุณ หุ้นและดัชนีจะถูกวัด ณ สิ้นวัน คุณสามารถพูดได้ว่าหุ้น "ล้าหลัง" ดัชนีเพราะมันไม่เติบโตเร็วเท่าตลาดเมื่อตลาดเติบโต แต่นี่ไม่ใช่การล่าช้าของเวลาเพียงแค่การล่าช้าในขนาด บางครั้งผู้คนจะคำนวณค่าเบต้าระหว่างหุ้นกับราคาในตลาดตามเวลา แต่นี่ไม่ใช่ความหมายที่ใช้กันทั่วไปของเบต้า นี่อาจเป็นมาตรการที่มีประโยชน์มากกว่า เนื่องจากคุณสามารถเดิมพันอนาคตของหุ้นได้หากพิจารณาจากสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดวันนี้ แต่ "เบต้า" เหล่านี้มักจะไม่เสถียรมากกว่าเวอร์ชันซิงโครไนซ์และซื้อขายได้ยาก เมื่อคุณคำนวณรุ่นเบต้า คุณจะเลือกมาตราส่วนเวลา ในกรณีนี้คือรายวัน ดังนั้น หากการคำนวณของคุณเป็นแบบวันต่อวัน แสดงว่าคุณได้ทดสอบความสัมพันธ์แบบวันต่อวันเท่านั้น ไม่ใช่แบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ปัจจุบัน เบต้าแบบวันต่อวันและแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์มักมีความเกี่ยวข้องกัน และโดยทั่วไปแล้วมีความใกล้เคียงพอสมควร แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้น อาจมีผลกระทบระยะยาวขึ้นในระดับที่ยาวขึ้นเท่านั้น หุ้น X อาจมีเบต้า (เฉลี่ย) 1 ต่อตลาดหุ้นแบบวันต่อวัน แต่อาจมีเบต้าเชิงลบต่อปีกับตลาดได้หากหุ้นนั้นสวนทางกับแนวโน้มของขนาดที่ยาวขึ้นในตลาด . ดังนั้นเบต้าสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลาที่ใช้ในการคำนวณ