 พันธบัตรเป็นการลงทุนที่พิสูจน์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจริงหรือ?
พันธบัตรโดยตัวมันเองไม่ได้พิสูจน์ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ไม่มีการลงทุน และเมื่อเกิดความผิดพลาดครั้งใหญ่ (cf 2008) การลงทุนทั้งหมดจะมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม พันธบัตรจะเพิ่มระดับความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนของคุณ ซึ่งจะทำให้พอร์ตการลงทุนของคุณมีเสถียรภาพมากขึ้นแม้ในช่วงขาลง พันธบัตรไม่ได้เคลื่อนไหวเหมือนกันกับตลาดหุ้น และหลายครั้งที่ลงทุนในพันธบัตรจะได้กำไรมากกว่าเมื่อตลาดหุ้นตกต่ำ การลงทุนในกองทุนตราสารหนี้บางส่วนจะปลอดภัยกว่า เนื่องจากการกระจายความเสี่ยงนั้นช่วยให้คุณมีรายได้บางส่วนจากการลงทุนส่วนนั้นเมื่อตลาดตกต่ำ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณทำสิ่งที่เรียกว่าการปรับสมดุล นี่คือเมื่อคุณมีสัดส่วนการจัดสรรเป้าหมายสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ หุ้น 60% พันธบัตร 40% จากนั้นค่อยดูสัดส่วนพอร์ตโฟลิโอที่แท้จริงของคุณเป็นระยะ สมมติว่าตลาดกำลังขึ้น - สัดส่วนที่แท้จริงของคุณอาจเป็นหุ้น 70% พันธบัตร 30% คุณขายหุ้น 10 เปอร์เซ็นต์ และซื้อหุ้นกู้ 10 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเวลาผ่านไปสิ่งนี้จะเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จ เพราะมีแนวโน้มที่จะซื้อต่ำและขายสูง นอกเหนือจากมูลค่าของการกระจายการลงทุนแล้ว พันธบัตรบางชนิดมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากกว่า (แต่มีรายได้น้อยกว่า) โดยเฉพาะอย่างยิ่งพันธบัตรบริษัทบลูชิปและพันธบัตรรัฐบาลจากประเทศที่มีเสถียรภาพ หากคุณยินดีรับรายได้เพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ต่อปีจากส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอของคุณ ส่วนนั้นจะไม่ลดลงมากนักในช่วงขาลง และในความเป็นจริงอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเงินไหลไปสู่การลงทุนที่ปลอดภัยกว่า ซึ่งส่งผลดีต่อคุณ หากคุณกังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับมูลค่าพอร์ตโฟลิโอของคุณในระยะสั้น เช่น หากคุณกำลังจะเกษียณเร็วๆ นี้ สัดส่วนที่เหมาะสมควรอยู่ในพันธบัตรประเภทนี้ที่ปลอดภัยกว่าเพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่สูญเสียมูลค่ามากเกินไป แต่แน่นอนว่าสิ่งนี้จะทำให้รายได้ของคุณช้าลง ดังนั้นหากคุณยังห่างไกลจากการเกษียณอายุ คุณควรปล่อยหุ้นเติบโตและยอมรับความเสี่ยงจะดีกว่า อัตราเดิมพันไม่สำคัญว่าใครจะเป็นผู้รับผิดชอบ จะมีการผิดพลาดอีกหรือสองครั้งก่อนที่คุณจะเกษียณ หากคุณอายุ 30 แล้ว แต่เมื่อมันไม่พัง ตลาดจะให้ผลตอบแทนที่ดีแก่คุณ ดังนั้นมันจึงคุ้มค่าที่จะเสี่ยง