 การขายและการโทรตัวอย่างสถานการณ์การสูญเสีย
นี่คือตัวอย่างง่ายๆ สำหรับการใส่จากทั้งสองด้าน สมมติว่าหุ้น XYZ ซื้อขายที่ $200 ในขณะนี้ สมมติว่า John เขียนเงินจำนวน 190 เหรียญจากเงินที่ใส่ในหุ้น XYZ และขายหุ้นนี้ให้กับ Abby ในราคาพรีเมี่ยม ซึ่งเท่ากับ 5 เหรียญ สมมติว่าวันที่นัดหยุดงานหรือวันที่ยุติคดีคือ 6 เดือนนับจากนี้ ดังนั้น Abby จึงเป็นตัวเลือก long one put และ John เป็นตัวเลือก short one put (ผู้เขียนตัวเลือกคือ short option) ในวันที่ชำระบัญชี สมมติว่ามี 2 สถานการณ์ที่แตกต่างกัน: (1) หากราคาหุ้นลดลง 50 ดอลลาร์ แสดงว่าสิ่งที่แอ็บบี้ซื้อคือ 'เงิน' กำไรของ Abby สามารถคำนวณได้โดยใช้ราคาใช้สิทธิ์ 190 - ราคาหุ้นปัจจุบัน 150 - เบี้ยประกันภัยที่จ่าย 5 = 35 ดอลลาร์ ดังนั้นไม่รวมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมใดๆ นั่นคือผลตอบแทน 35 ดอลลาร์จากการลงทุน 5 ดอลลาร์ (2) หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 50 ดอลลาร์ การขายที่แอ็บบี้ซื้อนั้นไร้ค่าและขาดทุน 100% หรือเบี้ยประกันภัย 5 ดอลลาร์ทั้งหมดของเธอ สำหรับ John เขาทำเงินได้ $5 ใน 6 เดือน (ในความเป็นจริง คุณต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันและเครดิตที่ดีจึงจะสามารถเขียนตำแหน่งตัวเลือกขนาดใหญ่ได้)