 ความแตกต่างระหว่าง Hedge Fund และ Private Equity?
ไพรเวทอิควิตี้เป็นเพียงบริษัทการลงทุนบางประเภท ซึ่งเป็นเจ้าของในลักษณะที่สาธารณชนไม่สามารถเข้าถึงได้ เช่น Warren Buffet บริหาร Berkshire Hatheway ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถซื้อหุ้นในบริษัทและเป็นเจ้าของหุ้นเพียงเล็กน้อยได้ ถ้าวอร์เรน บัฟเฟตต์เป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดของ Berkshire Hatheway ก็จะกลายเป็นบริษัทไพรเวทอิควิตี้ โปรดทราบว่า 'Equity' หมายถึงความเป็นเจ้าของของบริษัทเอง บริษัทการลงทุนเอกชนอาจเพียงแค่ซื้อพันธบัตร (ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของตราสารหนี้) ซึ่งในกรณีนี้ พวกเขาจะไม่ถือว่าเป็นบริษัท 'หุ้นส่วนตัว' ในทางเทคนิค Hedge Fund เป็นคำที่กว้างมากซึ่งฉันไม่เชื่อว่ามีความหมายมากนัก ในทางเทคนิค มันหมายถึงบางสิ่งที่สอดคล้องกับกองทุนรวมที่ลงทุน (ทั้งภาครัฐและเอกชน) ซึ่งพยายามป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ โดยพิจารณาอย่างรอบคอบว่าซื้อเงินลงทุนประเภทใด สิ่งนี้อ้างถึงความหมายของ 'การป้องกันความเสี่ยง' เช่น: 'การป้องกันความเสี่ยงการเดิมพันของคุณ' ในความเห็นของฉัน 'Hedge Fund' มีความหมายไม่แตกต่างจาก 'กองทุนรวมเพื่อการลงทุน' หรือคำอื่นที่คล้ายคลึงกัน เป็นเพียงวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการอ้างถึงอุตสาหกรรมประเภทนี้ในปัจจุบัน คุณสามารถดูแนวโน้มของการใช้คำว่า 'investment fund' กับ 'hedge fund' โดยใช้ลิงก์นี้: https://trends.google.com/trends/explore?date=all&q=hedge%20fund,investment%20fund โปรดทราบว่า จุดสูงสุดของการใช้ 'เฮดจ์ฟันด์' เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม 2551 ซึ่งเป็นช่วงวิกฤตการเงินโลกถึงจุดสูงสุด คำนี้กระตุ้นภาพลักษณ์บางอย่างของ 'การเงินระดับสูง' / 'ประเภทวอลล์สตรีท' ที่อาจใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ต่าง ๆ (เช่น กฎหมายภาษี หรือ 'ข้อมูลลับ') เพื่อผลประโยชน์ของตนเอง อย่างไรก็ตามหากไม่มีคำจำกัดความที่ชัดเจนมันเป็นคำที่ไม่มีความหมายมากนัก หากคุณทำการเปรียบเทียบที่คล้ายกันระหว่าง 'กองทุนเฮดจ์ฟันด์' และ 'หุ้นส่วนตัว' คุณจะเห็นว่าทั้งสองมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ฉันเชื่อว่าคำว่า 'ไพรเวทอิควิตี้' นั้นถูกใช้ในทางที่ผิดเช่นเดียวกันกับการอ้างถึง 'นายธนาคารเพื่อการลงทุน' โดยทั่วไป อย่างไรก็ตาม ในกรณีดังกล่าว 'ทุนส่วนตัว' มีคำจำกัดความที่ชัดเจนกว่าในข้อดีของมันเอง