 นักลงทุนทั่วไปสูญเสียเงินบ่อยแค่ไหน?
นักลงทุนสูญเสียเงินบ่อยแค่ไหน? ตลอดเวลา. และมักจะเป็นเหตุผลอันดับ 1 เสมอ มาเริ่มกันที่นักลงทุนมือใหม่ ซึ่งเป็นคนที่มักจะขาดทุนจริง ๆ และรู้สึกว่าพวกเขา "เรียนรู้" ว่าการลงทุนไม่ได้ดีไปกว่าเวกัส บุคคลนี้มักจะเข้ามาเพราะพวกเขาได้รับคำแนะนำเรื่องหุ้นที่น่าสนใจหรือเพราะพวกเขาได้รับโชคลาภ จึงตัดสินใจทดลองเล่นหุ้นนี้ และซื้อหุ้นในบริษัทครึ่งโหลที่มีชื่อที่พวกเขารู้จักในชีวิตประจำวัน ชีวิต ("ฉันเป็นเจ้าของ Google นิดหน่อย! เจ๋งแค่ไหน") คนเหล่านี้ไม่เข้าใจธรรมชาติที่เป็นวัฏจักรของตลาด (หมีหลีกทางให้กระทิงหลีกทางให้หมี ไปเรื่อยๆ) ดังนั้นเมื่อพวกเขาเห็นว่า $1,000 มีมูลค่า $900 พวกเขาจึงตื่นตระหนกและขายทุกอย่าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกจิทุกคนกำลังประกาศวันสิ้นโลก (พวกเขามักจะทำเสมอ) จนถึงตอนที่พวกเขาขาย พวกเขามีแต่ขาดทุนกระดาษ แต่พวกเขาก็ตกผลึกความสูญเสียเหล่านั้น ทำให้มันเป็นจริง และจบลงที่ความสูญเสีย จากนั้นมีผู้ตามเทรนด์ คนเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเข้าสู่ตลาดหมีหรือแม้แต่ขาลงในช่วงแรกๆ แต่ไม่เคยพยายามเรียนรู้จริงๆ ว่าตลาดทำงานอย่างไรในความหมายที่แท้จริง พวกเขากระโดดเข้าไปในหุ้นทุกตัวที่ร้อนแรง จากนั้นตื่นตระหนกและขายทุกอย่างที่เริ่มผิดทาง พฤติกรรมตอบโต้ทั้งสองนี้ดูสมเหตุสมผลในขณะนี้ ("สัปดาห์ที่แล้วหายไป 15% ซื้อ ซื้อ ซื้อ!" และ "เดือนนี้ฉันเสียไป 10% สำหรับสิ่งนั้นเหรอ กำจัดมันก่อนที่ฉันจะเสียอะไรไปมากกว่านี้" !") แต่เมื่อเวลาผ่านไป พวกมันจะค่อยๆ ออกไปสู่การซื้อสูงและขายต่ำ ซึ่งตรงกันข้ามกับสิ่งที่คุณต้องการทำ จากนั้นก็มีผู้ค้ารายวัน คนเหล่านี้คือคนที่นั่งอยู่ในสำนักงานที่บ้าน ซื้อและขายตลอดทั้งวันเพื่อพยายามหากำไรเล็กๆ น้อยๆ จำนวนมากที่รวมกันเป็นจำนวนมาก เหตุผลที่คนเหล่านี้ทำได้ไม่ดีในระยะยาวนั้นแตกต่างจากตัวอย่างอื่นๆ เล็กน้อย ประการแรกค่าธรรมเนียม ใช่ แพลตฟอร์มส่วนใหญ่เสนอส่วนลดสำหรับ "ผู้ค้าประจำ" แต่ก็ยังไม่ฟรี ประการที่สอง พวกเขากำลังเล่นในลีกใหญ่ แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นที่ทำตัวเหมือนโจร แต่เดย์เทรดเดอร์กำลังเล่นเกมที่แตกต่างจากคนที่ฉันเรียกว่านักลงทุน เกมนั้นไม่เหมือนกับการลงทุนแบบซื้อและถือ เป็นเหมือนการพนันมากกว่า และนักเทรดรายวันเป็นมือสมัครเล่นที่กระตือรือร้นนั่งลงที่โต๊ะกับผู้เล่นโป๊กเกอร์มืออาชีพ นักลงทุนสถาบัน คอมพิวเตอร์และแผนกวิจัยที่ทำงานให้กับพวกเขา แม้แต่นักลงทุนที่ซื้อและถือไว้ แม้แต่นักลงทุนที่มีความซับซ้อนก็สามารถรับรู้การขาดทุนของหุ้นนั้นๆ ได้อย่างง่ายดาย คุณบอกว่าคุณควรถือไว้จนกว่าหุ้นจะกลับขึ้นมา แต่ถ้ามันลงไปต่ำพอ อาจต้องใช้เวลาเป็นสิบปีหรือมากกว่านั้นกว่าจะถึงจุดคุ้มทุนอีกครั้ง นักเลือกหุ้นที่เข้าใจมากขึ้นจะมีระบบที่ได้ผล เช่น "ตกลง ถ้าราคาลดลงถึง 90% ของราคาที่ฉันซื้อมา ฉันจะตัดขาดทุนและขาย" นี่เป็นข้อควรระวังที่สมเหตุสมผลจริงๆ เพราะการกำหนดกฎตายตัวแบบนี้จะช่วยให้คุณขจัดอารมณ์ออกจากการลงทุน ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งหากคุณต้องการหลีกเลี่ยงการเป็นผู้ตามเทรนด์ข้างต้น ยังคงเป็นการสูญเสีย แต่ก็เป็นการสูญเสียที่คำนวณได้ และหวังว่าเมื่อเวลาผ่านไปจะเป็นข้อยกเว้นมากกว่ากฎ อาจมีวิธีอื่นๆ อีกมากมายที่จะสูญเสียเงินได้พอๆ กับที่มีผู้คนลงทุน แต่ฉันคิดว่าฉันได้ให้คุณได้ลองชิมแล้ว กุญแจสำคัญในการหลีกเลี่ยงสิ่งเหล่านี้คือการเข้าใจจิตวิทยาของการลงทุน และกำหนดกฎที่คุณจะปฏิบัติตามไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม (ดังตัวอย่างสุดท้าย) หรือเพียงแค่ไปเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนดัชนี นั่นคือสิ่งที่ฉันทำ