 มีข้อเสียในการนำเงิน 401K ทั้งหมดของฉันไปลงทุนในกองทุนรวมตลาดเงินหรือไม่?
สิ่งที่คุณอธิบายเรียกว่าการกำหนดเวลาตลาด นั่นคือ หากคุณคาดการณ์ได้ถูกต้องว่าตลาดจะร่วงเมื่อใด คุณสามารถขายก่อนราคาตก รอให้ราคาตก แล้วซื้อหลังจากราคาตก ขายสูง ซื้อต่ำ. ปัญหาพื้นฐานคือ: สิ่งที่เกิดขึ้นโดยเฉลี่ยคือคุณอยู่ข้างหลังเล็กน้อย มีวรรณกรรมมากมายเกี่ยวกับเรื่องนี้ ดูคำอธิบายของ Betterment เช่น Forbes (คลิกผ่านโฆษณาก่อน) มีรายละเอียดเกี่ยวกับเรื่องนี้ด้วย ตอนนี้เราไม่ได้พูดถึงปัญหา HFT ที่นี่จริงๆ; และมีบางสิ่งเชิงโครงสร้างที่บางคนโต้แย้งว่าคุณสามารถใช้ประโยชน์จากมันได้ (ข้อจำกัดสำหรับนักลงทุนในองค์กรบางราย เช่น คล้ายกับเจ้ามือแบล็คแจ็คที่ต้องตี 16) อย่างไรก็ตาม คนอื่นๆ ต่างก็รู้เรื่องเหล่านี้เช่นกัน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะได้เปรียบมากนัก ผู้คนมากมายบอกว่าพวกเขาสามารถตั้งเวลาของตลาดได้ถูกต้อง และแม้แต่ตัวคุณเอง บางทีคุณอาจตั้งเวลาการลดลงอย่างแม่นยำ สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ความมั่นใจที่ผิดพลาด คุณจำได้กี่หยดที่คุณหมดเวลา? ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนส่วนใหญ่จบลงด้วยการตกลงเล็กน้อยเมื่อพวกเขาพยายามจับเวลาตลาด เนื่องจากต้นทุนการทำธุรกรรม (หากคุณเดาว่า 2 หยด หนึ่ง 'ถูก' และ อีกหนึ่ง 'ผิด' และพวกเขามีกำไร/ขาดทุนก่อนค่าคอมมิชชันที่ตรงกันข้ามกัน จะสูญเสียเล็กน้อยในแต่ละอันเนื่องจากค่าคอมมิชชั่น) และเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมในตลาด (เช่น หากคุณสุ่มเลือกหนึ่งเดือนต่อปีเพื่อออกจากตลาด คุณจะสูญเสียกำไรประมาณ 10% ต่อปีจาก ทำอย่างนั้น เช่นเดียวกับที่นี่). นอกเหนือจากนั้น มีข้อแม้ที่สำคัญอย่างหนึ่ง: การยอมรับความเสี่ยง หากคุณยอมรับความเสี่ยงได้สูง สมมติว่าคุณอายุ 30 ปีลงทุน 401(k) ของคุณ คุณก็ควรอยู่ต่อไปไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม หากคุณไม่ใช่ - สมมติว่าคุณอายุ 58 ปีและกำลังจะเกษียณในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า - ดังนั้นการรู้ว่ามีช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นอาจแนะนำให้เปลี่ยนไปใช้พอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า แม้ว่าจะทราบต้นทุนของกำไรอยู่บ้างก็ตาม