 401k ดีพอๆ กับการคิดภาษีหรือไม่?
หากคุณใส่ไว้ในบัญชีปกติ จะมีการ (1) เก็บภาษีเป็นรายได้ปกติแล้ว (2) การเจริญเติบโตใด ๆ จะถูกเก็บภาษีอีกครั้งในอัตรากำไรจากการขายหุ้น นอกจากนี้ (3) เงินปันผลใด ๆ จะต้องเสียภาษีในแต่ละปี หากคุณใส่ไว้ใน 401(k) คุณจะถูกหักภาษีเพียงครั้งเดียวในอัตรารายได้ปกติ ในทางคณิตศาสตร์ ถ้าคุณเริ่มต้นด้วย X และมีอัตราภาษีปกติเท่ากับ t และอัตรากำไรจากการขายหุ้นเป็น g และผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ r และมีเวลาอีก n ปีในการเกษียณอายุ ดังนั้นความมั่งคั่งทั้งหมดของคุณถ้าคุณใส่ไว้ในกองทุนรวม (โดยไม่คำนึงถึงภาษีประจำปี จากเงินปันผล) จะเป็น ในขณะที่ถ้าคุณใช้ 401(k) มันจะเป็นเพียงแค่คำว่า g ทั้งหมด (รวมถึงภาษีประจำปีจากเงินปันผล) จะหายไปในกรณีที่สอง และนั่นอาจเป็นภาษีจำนวนมาก 401(k) ดีกว่ามากในแง่ของความมั่งคั่งรวม เว้นแต่ว่าอัตราภาษีจะเพิ่มขึ้นอย่างมากระหว่างตอนนี้และเมื่อคุณเกษียณ ดังนั้น t ในกรณีที่สองจะสูงกว่าในกรณีแรกมาก สิ่งนี้แทบไม่เคยเกิดขึ้นเลยสำหรับคนที่เกษียณแล้ว แน่นอนว่าเราไม่รู้อัตราภาษีในอนาคต