สูตรสำหรับการประมาณจำนวนเงินที่จำเป็นในการเป็นนักลงทุนในตลาดหุ้นเต็มเวลา
คุณไม่สามารถไปจากที่นี่ได้ นี่ไม่ใช่ข้อมูลที่ถูกต้อง พิจารณาประวัติห้าปีต่อไปนี้: 2%, 16%, 32%, 14%, 1% นั่นจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 13% ต่อปี ตอนนี้เปรียบเทียบกับ -37%, 26%, 15%, 2%, 16% นั่นจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 4% ต่อปี สังเกตเห็นอะไรเกี่ยวกับตัวเลขเหล่านั้นหรือไม่? สองคนนี้อยู่ในซีรีส์ทั้งสองเรื่อง นี่ไม่ใช่อุบัติเหตุ ตัวเลขห้าชุดแรกคือผลตอบแทนของตลาดหุ้นที่เกิดขึ้นจริงในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในขณะที่ตัวเลขห้าชุดหลังเริ่มต้นเมื่อสามปีก่อน สิ่งสำคัญคือผลตอบแทนห้าปีไม่เพียงพอ คุณจะต้องรู้ว่าไม่เพียงแต่คุณจะรับมือกับตลาดกระทิงได้อย่างไร แต่คุณต้องรู้วิธีรับมือในตลาดหมีด้วย เพราะจะมีตลาดหมี พิจารณาด้วยว่าผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็นสิ่งที่คุณต้องการหรือไม่ พิจารณาสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในชุดตัวเลขที่สอง: แต่ถ้าคุณมีผลตอบแทนคงที่ 4% คุณก็จะได้ผลตอบแทนทั้งหมด 21% ไม่ใช่ 8% ที่จะเกิดขึ้นจริง ประเด็นคือการคำนวณจากค่าเฉลี่ยให้ผลลัพธ์ที่ผิดพลาด สิ่งนี้จะยิ่งแย่ลงหากคุณถอนเงินออกจากเงินต้นเพื่อเป็นค่าครองชีพทุกปี วิธีปกติในการชดเชยคือการผสมหุ้น 70% / พันธบัตร 30% (หรือ 75% / 25%) โดยมีค่าใช้จ่ายห้าปีในการออมเทียบเท่าเงินสด ด้วยรายการเทียบเท่าเงินสด คุณจะตามอัตราเงินเฟ้อไม่ทันด้วยซ้ำ การผสมหุ้น/พันธบัตรอาจให้ผลตอบแทน 7% หลังจากอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นค่าใช้จ่ายห้าปีจึงเป็นปัญหามากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อไข่รังของคุณลดจำนวนลง จะดีกว่าถ้าคุณทำได้ คุณไม่รู้ว่าคุณจะอยู่ได้อีกนานแค่ไหนหรือตลาดจะเป็นอย่างไร จากตรงนั้น มันขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด ไข่รังปัจจุบัน 20 เท่าของค่าใช้จ่ายอาจเพียงพอ แต่สามสิบเท่าจะดีกว่า ตั้งแต่ทศวรรษ 1970 ตลาดหุ้นไม่ได้มีปัญหาด้านลบมายาวนานเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อ บางทีคุณอาจจะร้องเสียงแหลมเป็นสิบ แต่ถ้าปี 2020 เป็นเหมือนปี 1970 คุณจะมีปัญหา