 การลงทุนในกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ - เวลามีความสำคัญหรือไม่?
ใช่เวลาไม่สำคัญ การใช้ตัวบ่งชี้อัตราการเปลี่ยนแปลงอย่างง่ายในช่วง 100 วันที่ผ่านมาและปรับให้เรียบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ฉันได้วางแผน S&P 500 ตั้งแต่ต้นปี 2550 แนวคิดคือการซื้อเมื่อตัวบ่งชี้ ROC ข้ามเหนือเส้นศูนย์และขาย เมื่อตัวบ่งชี้ ROC ข้ามต่ำกว่าเส้นศูนย์ ฉันได้เปรียบเทียบผลลัพธ์ด้านล่างของการกำหนดเวลาตลาดตั้งแต่ต้นปี 2550 กับต้นทุนเฉลี่ยดอลลาร์ที่เริ่มต้นตั้งแต่ต้นปี 2550 และลงทุนทุกๆ 6 เดือน มีการลงทุน 80,000 ดอลลาร์ในทั้งสองกรณี สำหรับช่วงเวลาตลาดออปชั่นลงทุน $80,000 เมื่อต้นปี 2550 จากนั้นตัวเลขทั้งหมดจะถูกขายออกเมื่อให้สัญญาณขาย จากนั้นจึงนำจำนวนเงินทั้งหมดไปลงทุนใหม่เมื่อให้สัญญาณซื้อใหม่ สำหรับออปชัน DCA $5,000 ได้รับการลงทุนทุกๆ 6 เดือน เริ่มตั้งแต่ต้นปี 2550 จนถึงการลงทุนครั้งสุดท้ายเมื่อต้นเดือนกรกฎาคม 2557 ผลลัพธ์ด้านล่าง: การกำหนดเวลาในตลาดให้ผลตอบแทนมากกว่าสองเท่า (ไม่รวมเงินปันผลและค่านายหน้า) แก้ไข มีขึ้นว่าฉันยังไม่ได้พิจารณาภาษีในตัวเลือก Timing the Market ของฉัน ดังนั้นฉันจึงได้อัปเดตช่วงเวลาของฉันในสเปรดชีตของตลาดเพื่อพิจารณาทั้ง CGT ระยะยาวและระยะสั้นในสหรัฐอเมริกาสำหรับผู้ที่อยู่ในกรอบภาษีสูงสุด ผลลัพธ์อยู่ด้านล่าง: ผลลัพธ์ยังคงเป็นผลตอบแทนที่สูงกว่าเกือบ 2 เท่าสำหรับช่วงเวลาที่ออปชั่นตลาด โปรดทราบว่าแม้จะมีตัวเลือก DCA คุณจะต้องขายหนึ่งวันและจ่าย CGT จากผลกำไรที่นั่น อย่างไรก็ตาม อันตรายที่แท้จริงของตัวเลือก DCA คือหากคุณต้องการขายในช่วงที่ตลาดตกต่ำและไม่สามารถทำกำไรได้เลย