 คุณสามารถเอาชนะตลาดด้วยการลงทุนใน ETFs ยาวสองเท่าได้หรือไม่? [ทำซ้ำ]
ดู http://blogs.reuters.com/felix-salmon/2011/04/30/why-the-sec-should-look-at-levered-etfs/?dlvrit=60132, http://symmetricinfo.org/ 2011/04/are-investors-in-levered-short-treasury-etfs-a-disaster-waiting-to-happen-pt1/ และบทความที่เชื่อมโยงจากมัน: ปัญหาเกี่ยวกับการถือ ETF แบบ Levered ในช่วง 1 วันที่ผ่านมาก็คือ นักลงทุนเปิดเผยตัวเองในการพึ่งพาเส้นทางในหุ้นอ้างอิง.... สาเหตุของความแตกต่างในการจ่ายเงินมาจากการที่ผู้จัดการของ ETF ที่มีเลเวอเรจสัญญาว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนรายวันของหุ้นอ้างอิงหลายเท่า เพื่อให้สามารถรับประกันผลตอบแทนรายวันเหล่านี้แก่คุณได้ ผู้จัดการ ETF จะต้องซื้อ/ขายบางส่วนอ้างอิงทุกวันเพื่อวางตำแหน่งตัวเองให้มีอัตราส่วนเลเวอเรจคงที่ในวันถัดไป วิดีโอสั้นๆ ด้านล่างอธิบายกระบวนการนี้โดยละเอียดสำหรับ ETF ยาว 2 เท่า แต่ผลลัพธ์เดียวกันคือ ETF สั้น 2 เท่า: ผู้จัดการต้องซื้อผลิตภัณฑ์อ้างอิงมากขึ้นในวันที่มูลค่าอ้างอิงเพิ่มขึ้นและขายผลิตภัณฑ์อ้างอิงมากขึ้น เมื่อค่าพื้นฐานลดลง