 ฉันควรระวังอะไรบ้างในฐานะนักลงทุนรุ่นใหม่?
อย่าเริ่มต้นด้วยการลงทุนในบริษัทเดี่ยวๆ นี้มีความเสี่ยง ต้องการตัวอย่าง? ฉันกำลังนึกถึงบริษัทขนาดใหญ่ พูดประมาณ 120,000 ล้านดอลลาร์ หรือมากกว่านั้น ชื่อครัวเรือน และการจ่ายเงินปันผลที่ดีสม่ำเสมอ พวกเขาทำได้ดีพอสมควร และมักจะยุ่งกับการพยายามโน้มน้าวใจผู้คนว่าพวกเขากำลังมองหาอนาคตด้วยเทคโนโลยีที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมใหม่ๆ จากนั้น... พวกเขาไปเทน้ำมันจำนวนมากลงในอ่าวเม็กซิโก ใช่ มันไม่ได้เป็นภาพที่สวยงามเลยถ้า BP เป็นหนึ่งในห้าบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของคุณในวันนั้น สิ่งต่างๆ จะดูดีขึ้นมากหากเป็นหนึ่งใน 500 หรือ 5,000 บริษัท ดังนั้น. ขั้นแรก ตั้งเป้าไปที่การกระจายความเสี่ยงผ่านกองทุนรวมหรือ ETF (โดยส่วนตัวแล้วฉันคิดว่าคุณควรเริ่มต้นด้วยกองทุนรวม: คุณหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับสิ่งหนึ่ง นอกจากนี้ยังง่ายกว่าที่จะใส่จำนวนเงินขนาดกลางเป็นดอลลาร์ลงในกองทุนมากกว่า ETF แม้ว่าคุณจะซื้อขาย ETF โดยไม่มีค่าธรรมเนียมก็ตาม ETF ช่วยให้คุณมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้นได้ แต่ยิ่งคุณลงทุนเงินน้อยลงเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความสำคัญน้อยลงเท่านั้น) เมื่อคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่มีขนาดพอเหมาะ - ประมาณหลายหมื่นดอลลาร์แล้ว - คุณสามารถเริ่มพิจารณาการถือหุ้นของแต่ละบริษัทได้ จดค่าธรรมเนียม รวมถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขาย / ค่าคอมมิชชั่น หากคุณซื้อหุ้นมูลค่า $2,000 และจ่ายค่าคอมมิชชั่น $20 เท่ากับว่าคุณได้ดาวน์ 1% แล้ว หากคุณถือกองทุนรวมหรือ ETF ให้ดูที่อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ผลตอบแทนที่แท้จริงต่อปีในตลาดหุ้นอยู่ที่ประมาณ 4% (ผลตอบแทนที่แท้จริงคือหลังจากปรับอัตราเงินเฟ้อแล้ว) หากค่าธรรมเนียมของคุณคือ 1% นั่นคือประมาณหนึ่งในสี่ของรายได้ของคุณ ซึ่งสูงมาก และแม้ว่ากองทุนรวมจะทำผลงานได้ดีกว่าตลาด 1% เป็นครั้งคราว แต่ก็เป็นเรื่องยากจริงๆ ที่จะทำอย่างสม่ำเสมอ เมื่อคุณดูบริษัทแต่ละแห่งแล้ว คุณควรทำวิจัยโง่ ๆ ที่น่าสะพรึงกลัวและน่าเบื่อให้มาก ๆ และอย่าซื้อหุ้นเพียงเพราะความแข็งแกร่งของชื่อแบรนด์ คุณจะสนใจตัวชี้วัดสองสามอย่าง ปัจจัยหลักน่าจะเป็นอัตราส่วน P/E (ราคา/กำไร) หากคุณคิดตรงกันข้าม คุณจะได้อัตราที่การลงทุนของคุณทำเงินให้คุณได้ (เช่น P/E 20 คือ 5%, P/E 10 คือ 10%) ถ้าอย่างอื่นเท่ากัน P/E ที่ต่ำกว่าก็เป็นเรื่องดี หมายความว่าคุณกำลังซื้อรายได้ของบริษัทในราคาถูกจริงๆ อย่างไรก็ตาม อย่างอื่นมักจะไม่ค่อยเท่ากัน: ถ้าหุ้นกำลังถูกจริงๆ ก็มักจะเป็นเพราะนักลงทุนไม่คิดว่าหุ้นนั้นยังมีอนาคตอีกมาก รายได้ไม่สม่ำเสมอ มีมาตรการอื่นๆ มากมาย เช่น เบต้า (ความสัมพันธ์กับตลาดโดยรวม: หุ้นที่มีความเสี่ยงสูงจะมีตัวเลขที่สูงกว่า) อัตรากำไรขั้นต้น ราคาต่อกระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีหลักประกัน และอะไรทำนองนั้น ทำวิจัยที่น่าเบื่ออีกครั้ง ไม่อย่างนั้นคุณก็แค่เล่นเกมด้วยเงินของคุณ