 เพื่อปรับสมดุลหรือไม่ปรับสมดุล
สูตรการจัดสรรสินทรัพย์มีประโยชน์เพราะเป็นวิธีการจัดการความเสี่ยง การปรับสมดุลจะรักษาการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ ความเสี่ยงในการลงทุนของพอร์ตโฟลิโอที่กระจายตัวดี (มี ETFs หรือกองทุนรวมไม่กี่แห่งเพื่อรับหุ้น พันธบัตร และการลงทุนระหว่างประเทศที่หลากหลาย) ส่วนใหญ่เป็นสัดส่วนกับการกระจายประเภทสินทรัพย์ หากคุณเริ่มต้นด้วยหุ้นครึ่งตัวและหุ้นกู้ครึ่งตัว และหุ้นพุ่งขึ้น 100% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาในขณะที่พันธบัตรทรงตัว คุณอาจเหลือ (เช่น) หุ้น 66% และพันธบัตร 33% พอร์ตโฟลิโอของคุณมีความเสี่ยงมากขึ้นต่อการลดลงของตลาดหุ้นในอนาคต (ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้น) (คำแนะนำในการจัดสรรสินทรัพย์ส่วนใหญ่จะเจาะจงมากกว่าการแยกหุ้น/พันธบัตรเล็กน้อย แต่ฉันแน่ใจว่าคุณเข้าใจแนวคิดนี้) การปรับสมดุลใหม่สามารถทำกำไรได้ เพราะเป็นวิธีที่มีสูตรสำเร็จในการบังคับให้คุณ "ซื้อต่ำ ขายสูง" ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ อย่างไรก็ตาม โดยปกติแล้วไม่ใช่ว่าทุกอย่างในพอร์ตโฟลิโอของคุณจะเพิ่มขึ้นและลดลงพร้อมกัน และบางอย่างก็มีความสัมพันธ์เชิงลบจริงๆ (นั่นเป็นแนวคิดหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังการกระจายความเสี่ยงอยู่ดี) หากหุ้นของคุณพุ่งขึ้น โอกาสที่พันธบัตรจะถูกลง สิ่งนี้ไม่ได้ผลเสมอไป (การโอนเงินจากพันธบัตรเข้าสู่หุ้นซ้ำๆ ในขณะที่ตลาดตกต่ำในปี 2551-2552 อาจทำให้คุณสูญเสียเงินมากขึ้นไปอีก) นอกจากนี้ หากคุณปรับสมดุลบ่อยครั้ง คุณอาจต้องเสียค่าใช้จ่ายจากการซื้อขาย (ขึ้นอยู่กับประเภทตราสารทางการเงินที่คุณถืออยู่) อาจมีประสิทธิภาพมากกว่าในการหาแหล่งเงินใหม่เข้าสู่ภาคส่วนที่คุณสนใจ และจำกัดการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอครั้งใหญ่เพื่อให้เป็นเพียงสิ่งชั่วคราว พูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ :)