การจัดสรรสินทรัพย์ที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอเพื่อการเกษียณอายุคืออะไร และเพราะเหตุใด
ความก้าวร้าวในพอร์ตโฟลิโอการเกษียณอายุมักเป็นหน้าที่ของอายุและการยอมรับความเสี่ยงของคุณ พอร์ตโฟลิโอของคุณมักจะเป็นส่วนผสมของประเภทสินทรัพย์ต่อไปนี้: คุณสามารถแบ่งประเภทสินทรัพย์เหล่านี้เพิ่มเติมได้ แต่แต่ละประเภทเป็นหัวข้อสำหรับตัวมันเอง หากคุณอายุยังน้อย คุณต้องการลงทุนในสิ่งที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าแต่มีความผันผวนมากกว่า เนื่องจากความผันผวนของตลาด (เช่น การล่มสลายทางการเงินในปัจจุบัน) จะหายไปนานก่อนที่คุณจะถึงวัยเกษียณ ซึ่งหมายความว่าเมื่ออายุยังน้อย คุณควรลงทุนในหุ้นและต่างประเทศ/ประเทศกำลังพัฒนามากขึ้น หากคุณอายุมากขึ้น คุณต้องสนใจการลงทุนแบบระมัดระวังมากขึ้น (พันธบัตร ตลาดเงิน ฯลฯ) หากคุณอยู่ในช่วงอายุ 50-60 ปีและยังคงลงทุนในหุ้นอย่างหนัก บางอย่างเช่นวิกฤตการเงินในปัจจุบันอาจทำให้แผนการเกษียณอายุของคุณพังได้ (คนรุ่นเบบี้บูมเมอร์จำนวนมากเรียนรู้สิ่งนี้ด้วยวิธีที่ยากลำบาก) ตลอดชีวิตของคุณ คุณอาจจะอยู่ระหว่างสองสิ่งนี้ เริ่มก้าวร้าวและค่อยๆ อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเมื่อคุณอายุมากขึ้น คุณอาจต้องตรวจสอบการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณอีกครั้งทุกๆ 5 ปีหรือมากกว่านั้น สำหรับระดับการลงทุนแต่ละระดับนั้นไม่มีกฎที่ยากและเร็ว แนวคิดคือการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่ยอมรับความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง มีสองสิ่งที่ไม่รู้ใหญ่ๆ อยู่ในนั้น: (1) คุณคาดหวังผลตอบแทนเท่าใดจากการลงทุนต่างๆ และ (2) คุณยินดีรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด #1 เป็นการคาดเดาที่ยิ่งใหญ่ และ #2 เป็นความเห็นส่วนตัว หลักเกณฑ์ผลงานทั่วไปคือ "100 ลบด้วยอายุของคุณ" ซึ่งหมายความว่าหากคุณอายุ 20 ปี คุณควรมีหุ้น 80% ของพอร์ตเกษียณของคุณ หากคุณอายุ 60 ปี พอร์ตการเกษียณอายุของคุณควรเป็นหุ้น 40% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาจำนวน "100" นั้นแตกต่างกันไป ที่ปรึกษาทางการเงินบางประเภทแนะนำ "150" หรือ "200" น่าเสียดายที่นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมคนรุ่นเบบี้บูมเมอร์จำนวนมากจึงเกษียณไม่ได้ในตอนนี้ เหนือสิ่งอื่นใด ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณอย่างสม่ำเสมอ อย่างน้อยปีละครั้ง อาจจะเป็นรายไตรมาสหากตลาดกำลังอยู่ในภาวะปกติ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณยังคงสอดคล้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณต้องการ หากตลาดหุ้นตกต่ำและคุณลงทุนในหุ้นน้อยเกินไป ให้ซื้อหุ้นเพิ่ม และขายกองทุนอื่นหากจำเป็น (ฉันได้อ่านบทสัมภาษณ์ของผู้จัดการกองทุนที่กล่าวว่าความล้มเหลวในการปรับสมดุลในตลาดหุ้นขาลงเป็นหนึ่งในความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่ผู้คนมักทำเมื่อจัดการพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณ) สำหรับคำแนะนำเฉพาะของกองทุนรวม ฉันจะไม่ทำอย่างนั้น เพราะมันขึ้นอยู่กับว่า 401k หรือ IRA ของคุณมีตัวเลือกการลงทุนอะไรบ้าง ฉันขอแนะนำให้คุณให้ความสำคัญกับการเลือกกองทุนดัชนี "แบบพาสซีฟ" ไม่ใช่กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง โดยส่วนตัวแล้วฉันชอบกองทุน "ตลาดรวม" เพื่อให้คุณได้รับการจัดสรรที่กว้างที่สุดสำหรับบริษัทขนาดเล็กและขนาดใหญ่ (สิ่งนี้ทำให้คำถามของคุณเกี่ยวกับหุ้นขนาดใหญ่/ขนาดเล็กเป็นที่สงสัย) ตัวเลือกที่ดีที่สุดถัดไปคือกองทุนดัชนี S&P 500 คุณควรจะสามารถหากองทุนดัชนีตราสารหนี้ที่มีต้นทุนต่ำซึ่งจะทำให้คุณมีตราสารหนี้ประเภทต่างๆ ที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม คุณต้องดูอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพื่อประกอบการตัดสินใจ กองทุนที่มีประสิทธิภาพดีกว่านั้นไร้ประโยชน์หากคุณเสียค่าธรรมเนียมทั้งหมดไป! นอกจากนี้ ระวังการทับซ้อนกันระหว่างตัวเลือกกองทุนของคุณ การลงทุนทั้งในกองทุน Total Market และกองทุน S&P 500 เป็นการบ่อนทำลายแนวคิดของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย พอร์ตโฟลิโอเชิงรุกมักจะรวมถึงการลงทุนในต่างประเทศ/ประเทศกำลังพัฒนา ที่นี่มีตัวเลือกกองทุนดัชนีไม่มากนัก ดังนั้นคุณอาจต้องใช้กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน (ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่ามาก) อย่างไรก็ตาม การลงทุนประเภทนี้อาจคุ้มค่าที่จะใช้ประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจในสถานที่ต่างๆ เช่น ประเทศจีน http://www.getrichslowly.org/blog/2009/04/27/how-to-create-your-own-target-date-mutual-fund/