 ผลตอบแทนจากการลงทุนของฉันเทียบกับนักลงทุนรายอื่นได้อย่างไร?
การคำนวณตัวเลขที่ถูกต้องอาจค่อนข้างยาก สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้สำหรับการคืนสินค้าที่แท้จริงของคุณเรียกว่าผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักด้วยเงินดอลลาร์ นี่คืออัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) http://en.wikipedia.org/wiki/Internal_rate_of_return ที่คำนวณจากกระแสเงินสดจริงของคุณ ดังนั้นหากคุณเพิ่ม $100 ต่อเดือนหรืออะไรก็ตาม คุณต้องคำนึงถึงสิ่งนี้ด้วย หากคุณมีบัญชีแยกต่างหาก หวังว่าผู้จัดการการลงทุนของคุณจะคำนวณสิ่งนี้ หากคุณเพิ่งมีกองทุนรวมที่บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือบริษัทกองทุน การคำนวณอาจเป็นการใช้แรงงานคนจำนวนมาก เว้นแต่ว่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะทำเพื่อคุณ เว็บไซต์เช่น Morningstar จะแสดงตัวเลขผลตอบแทนสองสามตัวสำหรับกองทุนดัชนี S&P500 แบบแรกคือ "ถ่วงน้ำหนักตามเวลา" และเป็นเพียงผลตอบแทนดิบหากคุณลงทุนเงินทั้งหมดในเวลา A และนำออกทั้งหมดในเวลา B นอกจากนี้ยังแสดง "ผลตอบแทนของนักลงทุน" ซึ่งเป็นผลตอบแทนเฉลี่ยโดยถ่วงน้ำหนักสำหรับทุกคนที่ลงทุนใน กองทุน ดังนั้นหากคนขายกองทุนในช่วงที่ตลาดพัง นั่นจะทำให้ผลตอบแทนของนักลงทุนลดลง ผลตอบแทนของนักลงทุนนี้แสดงผลตอบแทนจริงสำหรับคนทั่วไป ซึ่งทำให้มีความเกี่ยวข้องมากขึ้นในทางหนึ่ง (ผลตอบแทนเหล่านี้เป็นผลตอบแทนที่ผู้คนได้รับจริง) แต่มีความเกี่ยวข้องน้อยกว่าในอีกทางหนึ่ง (ผลตอบแทนมักต่ำกว่าเนื่องจากคนทั่วไปมักทำเรื่องโง่ๆ เช่น การขาย ที่ตลาดล่าง) คุณสามารถเปรียบเทียบตัวเองกับผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักตามเวลาเพื่อดูว่าคุณเป็นอย่างไร เทียบกับการที่คุณซื้อและถือครองด้วยเงินก้อนโต และคุณสามารถเปรียบเทียบตัวเองกับผลตอบแทนของนักลงทุนเพื่อดูว่าคุณเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับคนที่ไร้เหตุผลจริงๆ .02 ไม่ชัดเจนว่าการเปรียบเทียบทั้งสองมีความสำคัญมาก ท้ายที่สุดแล้ว แนวคิดก็คือการสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดที่จะไม่บรรลุเป้าหมายของคุณ คุณไม่สามารถใช้จ่าย "เอาชนะตลาด" (หรือ "จับคู่ตลาด" หรือสิ่งอื่นใดที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานของตลาด) ในวัยเกษียณ คุณสามารถใช้ได้เฉพาะเงินสดเท่านั้น ดังนั้นการเอาชนะผลตอบแทนของตลาดที่ย่ำแย่ไม่ได้ทำให้คุณรู้สึกดีขึ้น และการเอาชนะผลตอบแทนของตลาดที่ยอดเยี่ยมก็ไม่จำเป็น ฉันคิดว่ามันไม่ดีที่หนังสือการลงทุนและที่ปรึกษาหลายเล่มวางกรอบไว้ในแง่ของมาตรฐานตลาด (เกณฑ์มาตรฐานของตลาดมีการใช้งาน เช่น การเปิดเผยผู้จัดการที่กระตือรือร้นที่ดึงดัชนีซึ่งไม่ได้รับค่าธรรมเนียม แต่สำหรับฉัน มันง่ายที่จะสับสนและคิดว่าเกณฑ์มาตรฐานของตลาดคือ "ประเด็น" - ฉันรู้สึกว่า "ประเด็น" คือ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณ)