 คุณจะกำหนด "เงินสดส่วนเกิน" สำหรับการคำนวณมูลค่าองค์กรจากงบดุลได้อย่างไร
เงินสดส่วนเกิน = เงินสดและรายการเทียบเท่า + เงินลงทุนระยะยาว - หนี้สินหมุนเวียน ปัญหาในการคำนวณเงินสดส่วนเกินนี้คือ "การลงทุนระยะยาว" อาจเป็นสิ่งที่ไม่มีสภาพคล่อง เช่น อสังหาริมทรัพย์ ข้อบกพร่องอีกประการหนึ่งคือไม่ให้เครดิตสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียน เช่น ลูกหนี้ ซึ่งสามารถใช้เพื่อหักล้างหนี้สินหมุนเวียนได้ สิ่งแรกที่ฉันจะทำคือ "หักลบ" สินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน จากนั้นเพิ่มเงินสดกลับเข้ามา เงินสดส่วนเกิน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน + เงินสดและรายการเทียบเท่า คงจะดีถ้า GAAP ต้องการให้แยกการลงทุนระยะยาวออกเป็น ก) การลงทุนระยะยาวที่มีสภาพคล่อง (หุ้น พันธบัตร) ข) การลงทุนระยะยาวที่มีสภาพคล่องต่ำ (อสังหาริมทรัพย์ หุ้นเอกชน ฯลฯ)