 บริษัทอย่าง EquityZen นั้นถูกต้องตามกฎหมายและมีประโยชน์หรือไม่?
การเปิดเผยข้อมูลทั้งหมด: ฉันเป็นผู้ฝึกงานที่ EquityZen ดังนั้นฉันจึงคุ้นเคยกับพื้นที่นี้ แต่สามารถพูดคุยเกี่ยวกับ EquityZen ได้แม่นยำที่สุด ข้อสังเกตเกี่ยวกับผู้เล่นอื่นในพื้นที่เป็นของฉันเอง สภาพสภาพคล่องของพนักงานกำลังพัฒนา EquityZen และ Equidate ช่วยให้ผู้ถือหุ้น (พนักงาน อดีตพนักงาน ฯลฯ) ในบริษัทเอกชนได้รับสภาพคล่องสำหรับหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของอยู่แล้ว ESOFund และ 137 Ventures ให้ความช่วยเหลือทางการเงินทางเลือก และให้เงินกู้ (และโครงสร้างเงินกู้ที่แปลกใหม่) เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการใช้ทางเลือกและการเสียภาษีที่เกี่ยวข้อง EquityZen เป็นตลาดของบริษัทเอกชนที่เป็นผู้นำคลื่นลูกที่สองของตลาดรองที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC โดยเริ่มตั้งแต่ต้นปี 2556 ภารกิจคือการช่วยให้พนักงานและผู้ถือหุ้นบริษัทเอกชนอื่น ๆ บรรลุสภาพคล่อง แต่ด้วยวิธีที่บริษัทได้รับการอนุมัติ EquityZen ทำธุรกรรมด้วยการโอนหุ้นและยังมีโครงสร้างตราสารอนุพันธ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งจะถ่ายโอนเศรษฐศาสตร์ของหุ้นของบริษัทโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงสิทธิ์ในการออกเสียงและสิทธิ์ในข้อมูล โดยทั่วไปโครงสร้างนี้ทำให้กระบวนการโอนย้ายถูกลงและเร็วขึ้นเนื่องจากเกี่ยวข้องกับเอกสารน้อยลง นักลงทุนที่ได้รับการรับรองพบว่ากระบวนการนี้น่าสนใจเพราะพวกเขาสามารถเข้าถึงบริษัทที่พวกเขามักไม่สามารถทำได้ด้วยขนาดเช็คขนาดเล็ก เพื่อตอบคำถามในโพสต์ของ Dzt: 1). EquityZen ไม่ใช้วิธีการแบบ 'loan shark' หมายความว่าพวกเขาไม่จ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้นเพื่อที่จะสามารถซื้อหุ้นได้ ด้วย EquityZen คุณกำลังขายหุ้นของคุณหรือขายความเสี่ยงทางเศรษฐกิจทั้งหมด ทั้งขาขึ้นและขาลง เพื่อแลกกับมูลค่าของวันนี้ 2). EquityZen อนุญาตเฉพาะข้อตกลงที่บริษัทอนุมัติบนแพลตฟอร์มเท่านั้น เป็นผลให้บริษัทต่างๆ เป็นมิตรกับกระบวนการมากขึ้น และมักจะยอมให้ข้อตกลงเหล่านี้เกิดขึ้น ข้อตกลงที่ไม่ได้รับการอนุมัติจากบริษัทมีความเสี่ยงสำหรับผู้ซื้อและผู้ขาย และไม่ยั่งยืนในท้ายที่สุด ในฐานะผู้ซื้อ หากไม่ได้รับพรจากบริษัท คุณกำลังรับความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่สำคัญจากผู้ขาย (พวกเขาจะทำตามสัญญาในการส่งมอบหุ้นในอนาคตได้ดีหรือไม่) หรือความเสี่ยงที่การโอนจะไม่ได้รับอนุญาตภายใต้ข้อจำกัดที่เกี่ยวข้อง และการซื้อของคุณนั้น ไม่ถูกต้อง. ในฐานะผู้ขาย คุณมีความเสี่ยงที่จะละเมิดข้อตกลงด้านทุนของคุณ ซึ่งอาจมีบทลงโทษที่รุนแรง เช่น การริบหุ้นของคุณ นอกจากนี้ หุ้นของคุณยังทำการตลาดได้น้อยกว่ามากเมื่อคุณต้องการทำธุรกรรมโดยปราศจากความรู้หรือการอนุมัติจากบริษัท 3). ข้อกำหนดไม่เปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของผู้ถือหุ้น EquityZen เป็นบริษัทมืออาชีพและให้ความสำคัญกับผู้ถือหุ้นทั้งหมดที่ใช้แพลตฟอร์มนี้ มันเป็นตลาดดังนั้นตลาดจึงกำหนดราคา ในสถานการณ์อื่นๆ คุณอาจตกเป็นเบี้ยล่างของผู้ซื้อรายใหญ่เพียงรายเดียว สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อคุณต้องเสียภาษีจำนวนมากจากการออกกำลังกาย แต่ไม่มีเงินสด (เพราะคุณมีหุ้น) 4). EquityZen ไม่เสนอเงินกู้ ดังนั้นนี่จึงไม่ใช่ปัญหา 5). ไม่ใช่ EquityZen! EquityZen สร้างความแตกแยกจากเศรษฐกิจ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่โครงสร้างเงินกู้จะใช้องค์ประกอบดอกเบี้ยรวมถึงภาวะแทรกซ้อนอื่น ๆ เช่นการมีส่วนร่วมและการชำระบัญชี EquityZen มุ่งมั่นเพื่อโครงสร้างที่เรียบง่ายซึ่งคุณไม่ได้อยู่บนขอสำหรับข้อเสียและคุณได้โอนกลับหัวกลับหางทั้งหมดเช่นกัน