 ปัจจัยพื้นฐานมีความสำคัญอีกต่อไปในตลาดหุ้นหรือไม่?
สิ่งที่คุณต้องทำคือถามคำถามนั้นกับ Warren Buffet แล้วคุณจะได้คำตอบ! (ยิ้ม) เขาคือคำจำกัดความของคนที่อาศัยปัจจัยพื้นฐานเป็นส่วนสำคัญในการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนที่พึ่งพาการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักจะเป็นนักวางแผนกลยุทธ์ระยะยาวมากกว่านักลงทุนรายอื่นส่วนใหญ่ ซึ่งดูเหมือนจะให้ความสำคัญกับการคิดตามโมเมนตัมมากกว่า มีบางอุตสาหกรรมที่มีอัตราส่วน P/E ต่ำในอดีต เช่น สาธารณูปโภค แต่ฉันไม่คิดว่านั่นหมายถึงแนวโน้มการเติบโตที่ไม่ดีนัก ยูทิลิตี้หยุดทำงานบ่อยแค่ไหน? ฉันคิดว่าบ่อยครั้งถ้าคุณพิจารณาตัวเลขจริงๆ มีบริษัทที่รายงานรายได้และการเติบโตของรายได้ที่สูงขึ้น แต่การเติบโตนั้นอยู่ในอันดับต้น ๆ หรือเป็นผลมาจากการลดต้นทุนและมาตรการอื่น ๆ ที่บ่งถึงบริษัทที่แข็งแรงและเติบโต บริษัทที่ดีคือบริษัทที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายรับและรายได้จากการขายแบบออร์แกนิกแบบปีต่อปี ไม่ใช่บริษัทที่ต้องซื้อกิจการใหม่อย่างต่อเนื่องหรือใช้กลอุบายทางบัญชีเพื่อสร้างผลกำไร เป็นไปได้ไหมที่จะประสบความสำเร็จโดยการลงทุนในบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง? อย่างแน่นอน. คุณอาจไม่เข้าใจอัตราผลตอบแทนระยะสั้นเท่ากับคนอื่นๆ ที่ใช้กลยุทธ์การซื้อขายตามโมเมนตัม แต่ในระยะยาว ฉันยินดีพนันว่าคุณจะเห็นผลตอบแทนเฉลี่ยโดยรวมที่ดีกว่าที่พวกเขาคิด