 นักลงทุนชั้นนำจะดึง ROI 20% ออกมาได้อย่างไร
ประการแรก ผลตอบแทนต่อปีเป็นค่าเฉลี่ย อาจมีบางปีที่ผลตอบแทนของพวกเขาอยู่ที่หลายพันเปอร์เซ็นต์ ซึ่งอาจทำให้ทศวรรษที่ 2% ต่อปีกลายเป็นค่าเฉลี่ย 20% ประการที่สอง นักลงทุนที่ได้รับการรับรองได้รับอนุญาตให้ทำหลายสิ่งหลายอย่างที่ประชากรส่วนใหญ่ไม่สามารถทำได้ แม้ว่าส่วนใหญ่จะเชื่อมโยงกับมูลค่าสุทธิ แต่น้อยกว่า 3% ของประชากรสหรัฐได้รับการลงทะเบียนเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะได้รับอนุญาตให้เข้าร่วมในการเสนอขายหลักทรัพย์แบบส่วนตัวที่ไม่ต้องจดทะเบียนกับ SEC แม้ว่าในทางทฤษฎีจะมีความเสี่ยงมากกว่า แต่สิ่งเหล่านี้สามารถได้รับผลตอบแทนที่มากกว่า แท้จริงแล้วบริษัทจำนวนมากที่ออกสู่สาธารณะในทุกวันนี้จะทำเช่นนั้นหลังจากที่ศักยภาพในการเติบโตส่วนใหญ่เสร็จสิ้นลงแล้วเท่านั้น ตัวอย่างเช่น บริษัทเช่น Facebook ในทศวรรษที่ 90 จะเปิดเผยต่อสาธารณะเมื่อเป็นบริษัทมูลค่าล้านดอลลาร์ แทนที่ Facebook จะเปิดเผยสู่สาธารณะเมื่อเป็นบริษัทมูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์ บุคคลที่ได้รับสิทธิพิเศษมากพอที่จะได้รับอนุญาตให้ลงทุนใน Facebook ในขณะที่เป็นส่วนตัวได้รับผลตอบแทน 10,000% นักลงทุนในตลาดหุ้นสาธารณะจากการเสนอขายหุ้น IPO ของ Facebook ได้รับผลตอบแทนเกือบ 100% เมื่อเปรียบเทียบกัน ประการที่สาม มีกฎเกณฑ์มากมายที่แตกต่างกันระหว่าง "ชนชั้นรอง" และ "ชนชั้นสูง" โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงเลเวอเรจ กฎเกี่ยวกับมาร์จิ้นในตลาดหุ้นและตลาดออปชั่นนั้นแตกต่างกันอย่างมากระหว่างประเภทของนักลงทุน ยิ่งคุณมีเงินทุนมากเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งต้องใช้เพื่อเปิดการซื้อขายน้อยลงเท่านั้น ลองนึกภาพสถานการณ์ที่นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนในหุ้นโดยลงหุ้นเพียง 25% ของมูลค่าหุ้น ผู้ที่มีมูลค่าสุทธิของนักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถวางเงินได้ 5% ของมูลค่าหุ้น ดังนั้นหากหุ้นขึ้น คนที่มีเงินอยู่แล้วก็จะได้เปอร์เซ็นต์ที่มากกว่าคนที่ลงทุนเพื่อให้ได้เงินจริงๆ ประการที่สี่ กองทุนของ Warren Buffett และเงินของ George Soros ไม่ได้มีแค่ในหุ้นเท่านั้น การอ้างชื่อเสียงของจอร์จ โซรอสกำลังเดิมพันครั้งใหญ่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เลเวอเรจในตลาดนั้นมากเกินกว่าที่คุณจะสัมผัสได้ในตลาดหุ้น ประการที่ห้า ตัวเลือก ใครๆ ก็สามารถเปิดสัญญาออปชันได้ แต่การให้คนอื่นเข้ามาอยู่อีกด้านหนึ่งนั้นยากกว่า คนที่มีอิทธิพลสามารถต่อรองสัญญาออปชั่น 10 ปีได้ในราคาที่ค่อนข้างถูกและได้กำไรมหาศาลหากหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ ของพวกเขามีมูลค่าสูงขึ้นมาก มีข้อจำกัดทางวัฒนธรรมที่ทำให้บางคนแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนและการพนัน แต่คนอื่นๆ ก็ไม่ผูกพันกับข้อจำกัดเหล่านั้น และสามารถเดิมพันประเภทใดก็ได้ที่พวกเขาชอบ