 มีเงินสดก้อนโต อยากซื้อหุ้น ฉันควรซื้อทั้งหมดในครั้งเดียวหรือกระจายไปตามช่วงเวลา?
เมื่อคุณได้ยินคำแนะนำให้ซื้อกองทุนดัชนี มักจะมาพร้อมกับคำแนะนำด้านวินัยการลงทุนเพิ่มเติม 2 ข้อที่สำคัญ: องค์ประกอบทั้งสองนี้มีความสำคัญเพื่อให้คุณสามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ของคุณในอีก 20 ปีนับจากนี้ ในบล็อกโพสต์เก่าของฉัน ฉันเชื่อมโยงกับ Warren Buffett ที่พูดถึงเรื่องนี้ และยังพูดถึงมันในความคิดเห็นในคำตอบอื่น: http://blog.ometer.com/2008/03/27/index-funds/ เป็นไปได้อย่างยิ่งที่จะ ทำผลงานได้แย่กว่า 20 ปี หากคุณซื้อหุ้น 100% ในครั้งเดียว โดยไม่ต้องถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์หรือปรับสมดุลใหม่ เป็นไปได้มากที่จะทำได้ไม่ดีในช่วง 10 ปีเช่น 10 ปีที่ผ่านมาในความเป็นจริง คุณสามารถพูดได้จริงๆ ไหมว่าคุณรู้สถานการณ์ทางการเงินของคุณใน 20-30 ปี และแน่นอนว่าจะไม่ต้องการเงินขนาดนั้น? เนื่องจากการคาดการณ์เป็นสิ่งสำคัญ ฉันชอบซื้อกองทุนที่สมดุล ไม่ใช่ "หุ้นล้วน": http://blog.ometer.com/2010/11/10/take-risks-in-life-for-savings-choose-a- Balanced-fund/ (รู้สึกแย่เล็กน้อยที่เชื่อมโยงไปยังบล็อกของฉัน แต่การพิมพ์ซ้ำทั้งหมดลงในคำตอบนี้ดูเหมือนจะโง่เขลา!) นี่เป็นอีกเคล็ดลับหนึ่ง คุณสามารถก้าวข้ามค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ไปหนึ่งก้าวแล้วลองใช้ค่าเฉลี่ย: http://www.amazon.com/Value-Averaging-Strategy-Investment-Classics/dp/0470049774 อย่างไรก็ตาม โอกาสที่คุณจะทำได้ไม่ดีด้วยซ้ำ เกี่ยวกับการปรับสมดุลหากทำ "ด้วยมือ" ดังนั้น โดยส่วนตัวแล้วฉันจะไม่ทำแบบถัวเฉลี่ย เว้นแต่คุณจะหากองทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงินมาทำให้คุณโดยอัตโนมัติ (บล็อก Finance Buff สร้างกรณีสำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน ในกรณีที่คุณชอบมากกว่าคำแนะนำกองทุนสมดุลของฉัน: http://thefinancebuff.com/the-average-investor-should-use-an-investment-advisor-how- to-find-one.html) เช่นเดียวกับการปรับสมดุล ค่าถัวเฉลี่ยช่วยให้คุณซื้อมากขึ้นเมื่อคุณรู้สึกกดดันเกี่ยวกับตลาด และซื้อน้อยลงเมื่อมันน่าตื่นเต้น มันเป็นเรื่องยาก. (การถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลล่าร์ทำได้ง่ายโดยการตั้งค่าการลงทุนอัตโนมัติ ดังนั้นคุณจึงไม่ต้องดำเนินการด้วยตนเองเหมือนการถัวเฉลี่ยมูลค่า) หากคุณอ่านหนังสือทั่วไปเกี่ยวกับกองทุนดัชนีและตลาดที่มีประสิทธิภาพ จำง่ายๆ ที่ไม่มีใครรู้ว่าตลาดจะขึ้นหรือลง และใช่ คุณจะจับจังหวะตลาดไม่สำเร็จ แต่สิ่งที่คุณสามารถทำได้สำเร็จคือใช้วินัยในการลงทุนกับการควบคุมความเสี่ยง: สมมติว่าตลาดจะผันผวน ทั้งขึ้นและลงมีแนวโน้มและเป็นไปได้ และปรับให้เหมาะสมสำหรับการคาดการณ์ในแง่ของสิ่งนั้น สิ่งสำคัญที่สุดคือ เพิ่มประสิทธิภาพเพื่อนำอารมณ์และพฤติกรรมของคุณออกจากภาพ ตัวอย่างเช่นบางสาขามี: มีหลายสิบแห่ง หลายแห่งเป็นน้ำมันงู ฉันคิดว่าสิ่งเหล่านี้ที่ฉันกล่าวถึงนั้นใช้ได้ อย่างไรก็ตาม คุณต้องมีรูปแบบการควบคุมความเสี่ยง และการนำเงินทั้งหมดของคุณไปลงทุนในหุ้นพร้อมกันไม่ได้ทำให้คุณควบคุมความเสี่ยงได้มากนัก ไม่จำเป็นต้องสร้างสรรค์อะไรมากมาย กองทุนที่สมดุลซึ่งใช้กองทุนดัชนีสำหรับส่วนของตราสารทุนและตราสารหนี้เป็นทางเลือกที่ดี