 ใช้เงินกู้เพื่อลงทุน - ผ่อนชำระรายเดือนโดยการขายหุ้นที่ซื้อมาเดิม
นอกจากคำตอบจาก CQM แล้ว ให้ฉันตอบคำถามของคุณว่า 'ฉันขาดอะไรไปหรือเปล่า' คำถาม. จากนั้นฉันจะพูดถึงวิธีการทำให้สิ่งนี้ง่ายขึ้นทำให้คุณทั้งยากขึ้นและง่ายขึ้นได้อย่างไร สุดท้ายนี้ฉันจะแสดงให้เห็นว่าแบบจำลองของฉันสำหรับสิ่งนี้จะมีลักษณะอย่างไร แต่ถ้าคุณไม่สามารถรวบรวมมันขึ้นมาด้วยตัวคุณเอง คุณไม่ควรยืมเงิน 10,000 เพื่อพยายามทำเงินจากส่วนต่าง ฉันพลาดอะไรไปหรือเปล่า? ใช่. คุณลืม (1) ภาษี โดยเฉพาะภาษีเงินได้ และ (2) ค่าคอมมิชชั่นการขาย//ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ประการแรก: คุณยังไม่ได้พิจารณาสิ่งใดในแบบจำลองทางการเงินของคุณสำหรับภาษี คุณควรรวมภาษีอย่างน้อย 25% ของผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ เพราะทุกสิ่งที่คุณซื้อ...แล้วขายภายใน 12 เดือน...จะถูกหักภาษีเป็นรายได้ ไม่ใช่การเพิ่มทุน ประการที่สอง: คุณจะต้องเสียค่าคอมมิชชั่นการขายและ/หรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมขึ้นอยู่กับนายหน้าที่คุณใช้สำหรับแผนของคุณ สิ่งเหล่านี้มักจะแตกต่างกันไป แต่ฉันคาดว่าจะใช้จ่ายอย่างน้อย $ 25 ต่อการขาย ดังนั้น ถ้าผมสร้างโมเดลนี้ขึ้นมา ผมคิดว่าจุดคุ้มทุนของคุณจะต้องครอบคลุมอย่างน้อย: ดอกเบี้ยรายเดือน + เงินต้นที่ชำระภาษีเงินได้รายเดือนเมื่อขาย ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมนายหน้าทุกครั้งที่คุณขายการถือครอง ในการลดความซับซ้อนมากเกินไป: คุณมี ความคิดที่ถูกต้องโดยคิดถึงทั้งดอกเบี้ยและเงินต้นในการพยายามร่างสิ่งนี้ออกมา แต่อย่างที่ได้กล่าวไปข้างต้น คุณกำลังทำให้สิ่งนี้ยากขึ้นและง่ายขึ้นสำหรับตัวคุณเอง คุณกำลังทำให้ยากขึ้นเพราะคุณกำลังทำคณิตศาสตร์ผิด การชำระเงินจริงสำหรับเงินกู้นี้ (สมมติว่าเป็นเงินกู้ปกติ) สามารถพบได้ง่ายที่สุดด้วยฟังก์ชัน PMT ใน Excel: =PMT(rate,NPER,PV,FV)... =PMT(.003, 24, -10000 , 0). ที่คืนการชำระเงินรายเดือน (ของเงินต้น + ดอกเบี้ย) 432.47 ดังนั้นคุณจึงคำนวณการชำระเงินเกินจริงที่ 14 ดอลลาร์/เดือนด้วยวิธี ballpark ของคุณ อย่างไรก็ตาม คุณไม่มีปัจจัยทั้งหมดในแบบจำลองที่จะเริ่มต้น ดังนั้นมันจึงไม่สำคัญมากนัก คุณกำลังทำให้มันง่ายขึ้นอย่างไร้เหตุผลเพราะคุณไม่ได้คิดถึงผลกระทบของการชำระคืนเงินต้น สิ่งที่ฉันหมายถึง - ในคำถามของคุณที่คุณระบุ: ฉันเดาว่ากำไรที่จำเป็นคือเพียงดอกเบี้ยรวมของเงินกู้นี้ = 0.30%($10,000)(24) = $720 USD ? ดังนั้นฉันจะคุ้มทุนสำหรับเงินกู้นี้ - ก็ต่อเมื่อ - ฉันทำเงินได้ $720 จากหุ้นในระยะเวลา 24 เดือน (ดังนั้นอัตราผลตอบแทนคือ 720/(10,000 + 720) = 6.716%) ฟังดูดีมาก สิ่งที่คุณต้องมีคือผลตอบแทนรวม 6.716% ในระยะเวลาสองปี แต่สมมติว่านี่เป็นเงินกู้ปกติ ไม่ใช่เงินกู้ 'ดอกเบี้ยอย่างเดียว' คุณต้องกำจัดเงินทุนทีละนิดเพื่อชำระคืนเงินกู้ โดยพื้นฐานแล้ว คุณจะจ่ายคืน 1 ใน 3 ของเงินต้นของคุณในปีแรก... จากนั้นคุณจะต้องชำระเงินต้น + ดอกเบี้ยคงที่เท่าเดิมจากฐานเงินทุนที่เล็กลง ดังนั้นในช่วง 2-3 เดือนแรก คุณสามารถครอบคลุมดอกเบี้ยได้อย่างง่ายดาย แต่เมื่อสิ้นสุดแล้ว คุณจะต้องสร้างผลตอบแทนที่น่าอัศจรรย์เพื่อให้ครอบคลุม นี่คือวิธีที่ฉันจะสร้างแบบจำลองสำหรับมัน (จริง ๆ แล้วฉันทำ ... และจุดคุ้มทุนของคุณคือประมาณ 1.019% ต่อเดือน ที่ผลตอบแทนต่อปีที่โดดเด่น 12.228% คุณจะได้รับรายได้มากถึง $4) อย่างน้อยที่สุดก็เท่ากับตัวแปร มีความกังวล คุณต้องพิจารณา: ยอดเงินทุนปัจจุบันของคุณ (เนื่องจากเดือนที่ 1 คุณอาจมี $10,000 แต่เดือนที่ 2 คุณมีเพียง 9,619 หลังจากจ่ายคืนเงินต้นบางส่วน) อัตราผลตอบแทนของคุณ (ถ้าคุณทำสิ่งนี้ใน Excel คุณสามารถเล่นกับมันได้บ้าง แต่คุณควรประหยัดเวลาและไปลงทุนในที่อื่น) ผลตอบแทนจริงของคุณในเดือนนั้น (อัตราผลตอบแทน * ยอดเงินทุนที่มีอยู่) การชำระเงินกู้ = 432 สำหรับพารามิเตอร์ที่คุณให้ไว้ก่อนหน้านี้ ภาษีเงินได้ = (ผลตอบแทนจริง) * (.25) ด้วยเงินกู้ประเภทนี้ คุณทำเงินได้ไม่เพียงพอที่จะรักษาเงินทุน 10,000 และคุณกำลังขายทุกอย่างที่คุณได้รับในแต่ละเดือน ค่าคอมมิชชัน = ($25 ต่อเดือน) ... สมมติว่าครอบคลุมค่าธรรมเนียมการค้าและค่าคอมมิชชันนายหน้าของคุณ ฉันรับรองกับคุณว่านี่ไม่ใช่ตัวแบ่งข้อตกลงในแบบจำลอง ดังนั้นอย่าตื่นเต้นหากคุณคิดว่าฉันประเมินค่านี้มากเกินไป และคุณรู้ว่า Scottrade หรือที่ไหนสักแห่งจะให้คุณซื้อขายที่ $7.95 ต่อคน ยอดสิ้นสุดรายเดือน == ยอดทุนเริ่มต้นของเดือนถัดไป กองข้อมูลทั้งหมดไว้ใน Excel เป็นเวลา 24 เดือน แล้วดูด้วยตัวคุณเองว่าคุณต้องการหรือไม่ สิ่งสำคัญที่คุณมองข้ามไปคือคุณจ่ายคืนในแต่ละเดือนจากเงินทุนที่คุณต้องการใช้ในการลงทุน ทำให้คุณต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นมาก แม้ว่าคำอธิบายเริ่มต้นของคุณจะไม่ชัดเจนและนี่เป็นเงินกู้ที่มีดอกเบี้ยเท่านั้น คุณยังคงมองหาอัตราประมาณ 7.6% ต่อปีที่คุณต้องได้รับเพื่อให้คุ้มทุนกับค่าใช้จ่ายในการถือเงินกู้และ โอนกำไรของคุณเป็นเงินสด