 ตัวเลือกมีความผันผวนโดยนัยสำหรับหุ้นอย่างไร?
มี "ประเภท" ที่แตกต่างกันเล็กน้อยของความผันผวนโดยนัย ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับ IV ที่ได้รับจากรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกที่คุณใช้ (1) โดยพื้นฐานแล้ว ให้ค่าที่แตกต่างกันเล็กน้อย (ราคาหุ้นปัจจุบัน เวลาหมดอายุ สิทธิ์ของออปชั่น รูปแบบการใช้สิทธิ การหยุดใช้ออปชั่น อัตราดอกเบี้ย เงินปันผล ฯลฯ) คุณสามารถรับ IV สำหรับราคาออปชั่นที่กำหนด หากคุณดูที่ราคาเสนอของตัวเลือก คุณสามารถคำนวณ IV สำหรับราคาเสนอนั้นได้ หากคุณดูที่คำถาม จะมี IV ที่แตกต่างกันสำหรับคำถาม จากนั้นคุณสามารถดูราคากลาง จากนั้นคุณมี IV ที่แตกต่างกัน และอื่นๆ ไปเรื่อยๆ และนั่นคือสำหรับการประท้วงแต่ละครั้ง ในแต่ละรอบการหมดอายุ! คุณจึงมี IV ที่แตกต่างกันมากมาย (2) ในแพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่นมากมาย คุณจะเห็น IV ประเภทอื่น: IV สำหรับแต่ละรอบการหมดอายุที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งคำนวณจาก IV บางส่วนที่ฉันพูดถึงในหัวข้อ (1) การรวมบางประเภท (เพิ่มเติมในภายหลัง) (3) สุดท้าย ผู้คนมักจะพูดถึง " IV ของหุ้น XYZ" นั่นคือการรวมที่คำนวณจาก IV จำนวนมากที่กล่าวถึงในหัวข้อ (1) ตอนนี้ คำถามของคุณน่าจะเป็น: IV ตัวใด จากตัวเลือกใด จากเดือนใด น้ำหนักเท่าใด เป็นส่วนหนึ่งของวงจรการหมดอายุ IV หรือสำหรับ IV ของหุ้นเอง ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มการซื้อขายที่คุณกำลังพูดถึง แต่บ่อยครั้งมาก ผู้คนจะใช้การคำนวณที่คล้ายกับวิธีที่ CBOE คำนวณ VIX โดยพื้นฐานแล้ว VIX ก็เหมือนกับ IV ที่อธิบายในหัวข้อ (3) ด้านบน แต่เจาะจงสำหรับ SPX ซึ่งเป็นดัชนี S&P 500 ขั้นตอนและสูตรโดยละเอียดในการคำนวณ VIX (เช่น IV ของ SPX) มีอธิบายไว้ที่นี่: http://cfe.cboe.com/education/vixprimer/about.aspx หากคุณใช้วิธีเดียวกัน (หรือคล้ายกัน) กับ หุ้นอื่น ๆ คุณจะได้รับสิ่งที่เรียกว่า "IV ของหุ้น XYZ"