การจัดสรรสินทรัพย์ที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอเพื่อการเกษียณอายุคืออะไร และเพราะเหตุใด
นี่ใช้เวลานานกว่าที่ฉันคาดไว้มาก นี่คือภาพรวม แม้จะมีเครื่องคำนวณการจัดสรรสินทรัพย์และสิ่งที่ไม่มี แต่นี่เป็นเรื่องส่วนตัว มีเพียงคุณเท่านั้นที่รู้ว่าคุณยินดีรับความเสี่ยงมากแค่ไหน ดูเหมือนว่าคุณจะตระหนักถึงกฎง่ายๆ ข้อหนึ่ง กล่าวคือ ด้วยขอบเขตการลงทุนที่ยาวขึ้น คุณสามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้น อย่างไรก็ตาม คุณควรรับความเสี่ยงได้มากน้อยเพียงใดนั้นขึ้นอยู่กับความไม่ชอบเสี่ยงของคุณเอง จริงๆ แล้ว วิธีที่ดีที่สุดในการตอบคำถามของคุณคือการให้ความรู้ตัวเองเกี่ยวกับแต่ละหัวข้อ มีตัวแปรมากเกินไปที่จะให้คำตอบที่กระชับและกระชับสำหรับคำถามกว้างๆ ไม่มีวิธีที่ง่ายในเรื่องนี้ คุณไม่ควรพึ่งพาความคิดเห็นของผู้อื่นอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า แต่ควรใช้วิจารณญาณของคุณเองเพื่อประเมินคำแนะนำของพวกเขา ลิงก์บางส่วนที่ฉันให้ไว้ในข้อความหลัก: S&P 500: ผลตอบแทนรวมและผลตอบแทนย้อนหลังที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ผลตอบแทนจากกองทุนดัชนี 10 ปี The Motley Fool Risk aversion Disclaimer: นี่คือความคิดเห็นของมือสมัครเล่นที่กระตือรือร้น เหตุใดฉันจึงควรลงทุน 20% ในประเทศขนาดใหญ่และ 10% ในตลาดกำลังพัฒนา แทนที่จะเป็น 10% ในประเทศขนาดใหญ่และ 20% ในตลาดกำลังพัฒนา ฉันควรลงทุนใน REIT หรือไม่ ทำไมหรือทำไมไม่? พูดง่ายๆ ก็คือ ตลาดที่กำลังพัฒนานั้นมีความเสี่ยงสูง แม้ว่าคุณจะมีขอบเขตการลงทุนที่ยาวนาน คุณก็ควรเร่งจังหวะตัวเองและอย่ารับความเสี่ยงมากเกินไป เท่าไหร่คือ "มากเกินไป" เป็นเรื่องส่วนตัว เฉพาะเจาะจงว่าทำไม 10% ในการพัฒนาเทียบกับ 20% ในกลุ่มขนาดใหญ่ อาจเป็นเพราะ 10% ดูเหมือนเป็นจำนวนที่สมเหตุสมผลของผลงานทั้งหมดของคุณในการเดิมพัน อีกวิธีหนึ่งในการดูสิ่งนี้คือพิจารณาว่า 10% หายไป เนื่องจากเป็นการลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงสูง ดังนั้น หากคุณเต็มใจที่จะตัดผม 20% ให้ทำอย่างนั้น อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าคุณอาจจะโยนเงิน 1/5 ทิ้งไปนอกหน้าต่าง ในขณะเดียวกัน REIT อาจมีความเสี่ยงค่อนข้างมาก เนื่องจากการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์นั้นค่อนข้างเสี่ยง เหตุผลประการหนึ่งคือสินทรัพย์ได้รับการแก้ไขอย่างมากและไม่สามารถชำระบัญชีในลักษณะเดียวกับสินทรัพย์อื่น ๆ ดังนั้น คุณจึงอยู่ภายใต้ความผันผวนของตลาดที่ค่อนข้างเล็ก อีกประเด็นหนึ่งคือต้องใช้เงินทุนจำนวนมากสำหรับโครงการอาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่ ดังนั้นโดยทั่วไปจึงต้องใช้สินเชื่อและความเสี่ยงไม่น้อย อีกวิธีหนึ่งที่จะกล่าวได้: Donald Trump สร้างชื่อของเขาในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ แต่มันเป็น (และยังคงเป็น) การเดินทางที่เป็นหลุมเป็นบ่อมาก อีกวิธีหนึ่งคือ คุณต้องสร้างมันขึ้นมาก่อนที่พวกเขาจะมา และไม่มีการรับประกันว่าพวกเขาจะชอบสิ่งที่คุณสร้าง ฉันควรตรวจสอบกองทุนรวมหรือกองทุนดัชนีใดเพื่อใช้กลยุทธ์เหล่านี้ โดยทั่วไปฉันจะหลีกเลี่ยงกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเนื่องจากค่าใช้จ่าย พวกเขาสามารถกินผลตอบแทนอย่างจริงจัง มีเหตุผลที่กองทุนรวมส่วนใหญ่เปรียบเทียบตัวเองกับค่าเฉลี่ยของ Lipper แทนที่จะเป็น S&P 500 ค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนรวม (ทีมงานและต้นทุนการซื้อขาย) มักจะถ่วงพวกเขาค่อนข้างหนัก ดังที่ Motley Fool ได้อธิบายไว้เมื่อหลายปีก่อน หากคุณไม่สามารถทำได้ดีกว่า S&P 500 คุณควรไม่ต้องปวดหัวและลงทุนในกองทุนดัชนี S&P 500 ที่กล่าวว่าขึ้นอยู่กับทักษะของคุณ (และโชค) ในการเลือกหุ้น (หรือแม้แต่กองทุน) คุณอาจสามารถเอาชนะ S&P 500 ได้ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา แน่นอนว่าคุณอาจทำสิ่งที่แย่กว่านั้นมาก บทความนี้กล่าวถึงประสิทธิภาพของ S&P 500 ในช่วง 60 ปีที่ผ่านมา อย่างที่คุณเห็น 10 ปีที่ผ่านมาเป็นการเดินทางที่ลำบากมากซึ่งให้ผลตอบแทนติดลบ พึงระลึกไว้เสมอว่าคุณอาจทำได้แย่กว่านี้มากกับการลงทุนอื่นๆ ไซต์นั้น Simple Stock Investing อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการเริ่มให้ความรู้แก่ตัวคุณเอง ฉันไม่คุ้นเคยกับเว็บไซต์ ดังนั้นอย่าถือว่านี่เป็นการรับรอง การทบทวนเนื้อหาในเว็บไซต์อย่างรวดเร็วทำให้ฉันเชื่อว่าเนื้อหาดังกล่าวอาจให้ข้อมูลที่ดีในรูปแบบที่ย่อยได้ง่าย Motley Fool เป็นเว็บไซต์โปรดของฉันในอดีตสำหรับนักลงทุนรายย่อย อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าพวกเขาจะหันไปสู่ด้านมืดโดยเรียกเก็บเงินจากคำแนะนำของพวกเขา ที่กล่าวว่าอาจยังคงเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี คุณยังอาจตัดสินใจได้ว่ามันคุ้มค่าที่จะจ่ายสำหรับคำแนะนำของพวกเขา โพสต์บล็อกนี้แม้จะลงวันที่แล้ว แต่เปรียบเทียบกองทุนดัชนี Vanguard บางส่วนและเป็นคำแนะนำเล็กน้อยเกี่ยวกับมุมมองการลงทุนที่ตรงกันข้าม พูดง่ายๆ คือ มุมมองนี้ถือได้ว่าคนเราไม่ควรทำตัวตามฝูงชน แต่ควรทำในสิ่งที่ตรงกันข้ามกับที่คนอื่นๆ กำลังทำ ข้อโต้แย้งที่ชัดเจนประการหนึ่งที่สนับสนุนมุมมองนี้คือข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อมีผู้คนจำนวนมากขึ้นในกลยุทธ์การลงทุนหรือเข้าสู่ตลาดใดตลาดหนึ่ง ผลตอบแทนจะเบาบางลงและความเสี่ยงของการปรับฐาน (เช่น การชะลอตัว) จะเพิ่มขึ้น ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด สิ่งนี้นำไปสู่ฟองสบู่ซึ่งแก้ไขตัวเองอย่างกะทันหัน (หรือ "ป๊อป" ดังนั้นคำว่า "ฟองสบู่") นำไปสู่ความเจ็บปวดเล็กน้อยสำหรับผู้เข้าร่วมที่ไม่ได้เตรียมตัวไว้ ผู้เข้าร่วมที่ไม่ได้เตรียมตัวคือผู้ที่ไม่ได้รับการป้องกันอย่างเหมาะสม โดยทั่วไป หมายความว่าพวกเขาไม่ได้ลงทุนในตลาด/กลยุทธ์อื่นๆ ที่จะเพิ่มผลตอบแทนอันเป็นผลมาจากเหตุการณ์ที่ทำให้ฟองสบู่แตก โปรดทราบว่าฟองสบู่ที่อยู่อาศัยเมื่อเร็ว ๆ นี้และวิกฤตสินเชื่อที่เกิดขึ้นนั้นค่อนข้างหนักทั้งในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ ดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงอย่างง่ายสำหรับหุ้นที่เป็นตราสารหนี้จึงไม่ได้ผลดีเสมอไป สิ่งนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากฟองสบู่ที่อยู่อาศัยแตกเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อที่ง่าย น่าเสียดายที่ฉันไม่มีแหล่งข้อมูลที่ดีในมือที่อาจให้จุดเริ่มต้นหรือหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนต่างๆ ฉันต้องยอมรับว่าฉันหันกลับมาสนใจการลงทุนหลังจากหายไป อย่างที่ฉันบอก ฉันเคยชอบ Motley Fool มาก แต่ตอนนี้ฉันค่อนข้างสงสัยพวกเขา เหตุผลหลักคือความจริงที่ว่าในขณะที่พวกเขากำลังสำรวจทางเลือกอื่นนอกเหนือจากรายได้จากการโฆษณาสำหรับไซต์ของพวกเขา พวกเขาสัญญาว่าจะมีแหล่งข้อมูลฟรีอยู่เสมอสำหรับผู้ที่ไม่ต้องการจ่ายเงินสำหรับคำแนะนำของพวกเขา การตรวจสอบคร่าวๆ ของเว็บไซต์ของพวกเขาแสดงข้อมูลการลงทุนทั่วไปในปริมาณที่เหมาะสม ดังนั้นโปรดใช้คำเหล่านี้ด้วยเม็ดเกลือ (อีกเหตุผลหนึ่งที่ฉันสงสัยในตัวพวกเขาก็คือพวกเขา "ส่งสแปม" ฉันด้วยสิ่งล่อใจมากมายให้จ่ายเงินสำหรับคำแนะนำของพวกเขา ซึ่งดูเหมือนกับคำแนะนำประเภทที่พวกเขาพูดต่อต้าน) อย่างไรก็ตาม ได้เวลาเก็บกล่องสบู่ทิ้งเสียที ขณะที่ฉันทำเช่นนั้น ฉันควรอธิบายเหตุผลของการชกมวยนี้ พูดง่ายๆ ก็คือ การลงทุนเป็นความพยายามที่มีความเสี่ยง ไม่ว่าคุณจะแบ่งส่วนด้วยวิธีใดก็ตาม คุณไม่สามารถกำจัดความเสี่ยงได้ คุณทำได้เพียงหวังว่าจะลดให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้ สิ่งที่ยอมรับได้นั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของคุณและระดับความไม่ชอบความเสี่ยงของคุณ ท้ายที่สุดแล้ว มันค่อนข้างเป็นเรื่องส่วนตัว และคุณไม่ควรทำตามความคิดเห็นของคนอื่นอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า (มืออาชีพหรืออย่างอื่น) ประเด็นคือ ใช้วิจารณญาณของคุณเพื่อประเมินทุกสิ่งที่คุณอ่านเกี่ยวกับการลงทุน ถ้ามันฟังดูดีเกินจริง ก็อาจจะเป็นเช่นนั้น หากมีคนอ้างว่ามีกลยุทธ์บางอย่างเพื่อรับประกันผลตอบแทน (คงที่) ให้สงสัยให้มาก (อ่านเรื่องอื้อฉาวของเบอร์นาร์ด แมดอฟฟ์) หากมีใครมาเสนอขายอย่างหนัก จงเบื่อหน่าย สงสัยเป็นพิเศษว่าใครก็ตามที่ขอให้คุณจ่ายเงินสำหรับคำแนะนำของพวกเขาก่อนที่จะให้คุณเข้าใจกลยุทธ์ของพวกเขา แน่นอนว่าหลายคนต้องการได้รับค่าตอบแทนสำหรับคำแนะนำไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง (อันที่จริง ฉันได้รับ "ค่าตอบแทน" จากชื่อเสียงในเว็บไซต์นี้) อย่างไรก็ตาม หากพวกเขาใช้วิธีคร่าว ๆ ของนักขายที่ปลิ้นปล้อน พวกเขาน่าจะทำเงินได้มากขึ้นจากการขายกลยุทธ์ของพวกเขา มากกว่าที่จะได้จากคำแนะนำนั่นเอง เป็นไปได้มากว่าหากพวกเขาได้รับผลตอบแทนที่เกินมาตรฐานจากกลยุทธ์ของพวกเขา พวกเขาก็จะเงียบเกี่ยวกับมันและใช้มันต่อไป ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ยิ่งมีคนใช้กลยุทธ์มากเท่าใด ผลตอบแทนก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น รูปแบบการขายทั่วไปคือการสร้างรายได้จากการขาย เมื่อสินค้าที่ขายเป็นสินค้าที่จับต้องไม่ได้ ความเสี่ยงของคุณในฐานะผู้ซื้อจะเพิ่มขึ้น คุณอาจสงสัยว่าเหตุใดฉันจึงเขียนมาอย่างยาวโดยไม่ได้พูดถึงการจัดสรรสินทรัพย์มากนัก เหตุผลหนึ่งคือฉันยังเป็นมือใหม่และมีความเข้าใจระดับสูงเกี่ยวกับกลยุทธ์ต่างๆ แม้ว่าฉันรู้สึกมั่นใจเพียงพอในความเข้าใจของฉันสำหรับวัตถุประสงค์ของตัวเอง แต่ฉันไม่จำเป็นต้องรู้สึกมั่นใจในการสร้างกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์สำหรับคนอื่น เหตุผลที่สำคัญกว่านั้นคือนี่เป็นเรื่องส่วนตัวที่มีตัวแปรมากมายที่ต้องพิจารณา หากคุณต้องการคำตอบที่ง่ายและรวดเร็ว ฉันเกรงว่าคุณจะผิดหวัง วิธีที่ดีที่สุดคือการให้ความรู้แก่ตัวคุณเองและทำการตัดสินใจเหล่านี้ด้วยตัวคุณเอง ดังนั้น ความพยายามของฉันที่จะสอนคุณให้ดีที่สุดเท่าที่จะทำได้ ณ เวลานี้ ส่วนตัวฉันขอแนะนำให้คุณทำในสิ่งที่ฉันทำ เริ่มอ่าน Wall Street Journal ทุกวัน (สิ่งทดแทนที่ยอมรับได้อาจเป็นส่วนธุรกิจของ New York Times) ในตอนแรก คุณจะได้รับข้อมูลมากมาย แต่ในระยะยาว ข้อมูลจะเป็นประโยชน์ คำแนะนำที่ดีอีกประการหนึ่งคือให้อดทนและอย่ารีบร้อนในการลงทุน หากคุณกำลังรีบตัดสินใจว่าคุณควรลงทุนในกองทุน 401(k) หรือเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ อย่างไรเนื่องจากต้องการใช้ประโยชน์จากกองทุนที่จับคู่กันของนายจ้าง ฉันจะวางเงินของฉันไว้ในกองทุนดัชนี S&P 500 ฉันจะสำรวจการวางเงินบางส่วนในกองทุนดัชนีในวงกว้างจากภูมิภาคอื่น ๆ ของโลก เหตุผลสำหรับกองทุนดัชนีแบบกว้างคือเพื่อป้องกันความผันผวนตามปกติและเพื่อลดความเสี่ยงของการตกต่ำอย่างกะทันหันที่ทำให้คุณเจ็บปวดมากในขณะที่คุณกำหนดแนวทางที่ดีที่สุดสำหรับตัวคุณเอง ในสถานการณ์สมมตินี้ ให้คิดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการรักษาทุนและการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ จากนั้นให้คิดถึงการ "เอาชนะ" ตลาด