 โมเดล Black-Scholes ใช้กับตัวเลือก American Style หรือไม่
แบล็ก-สโคลส์นั้น "ใกล้พอ" สำหรับออปชันอเมริกัน เนื่องจากมักไม่มีเหตุผลที่จะออกกำลังกายแต่เนิ่นๆ ดังนั้นความสามารถในการทำเช่นนั้นจึงไม่สำคัญ ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีเพราะมันยากที่จะสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ ฉันได้อ่าน การออกกำลังกายในช่วงแรกมักจะเกิดจากการกำหนดราคาที่ผิดแปลก ๆ ด้วยเหตุผลทางเทคนิค / การดำเนินการของตลาด ซึ่งการประเมินมูลค่าออปชั่นทางทฤษฎีจะสับสน หากคุณขายการโทรที่มีราคาสูงและไม่ได้รับค่าเวลาใดๆ (หลังจากสเปรด) ตัวอย่างเช่น คุณอาจขายการโทรให้กับผู้ชี้ขาดซึ่งกำลังจะใช้สิทธิ์ แต่สิ่งที่ผิดปกติเช่นนี้ไม่ได้เปลี่ยนภาพรวมมากนัก