ทางเลือกการลงทุนระยะยาวแทนกองทุนรวม
โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมจะรายงานผลตอบแทนเป็นรายปี อาจเฉลี่ยอยู่ที่ 8% ต่อปีนับจากวันที่ก่อตั้งกองทุน อย่างน้อยก็ให้พื้นฐานในการเปรียบเทียบหากคุณกำลังดูกองทุนที่มีอายุต่างกัน (พวกเขามักจะรายงานผลตอบแทนรายปี 1, 3, 5, และ 10 ปี ซึ่งน่าจะเป็นพื้นฐานการเปรียบเทียบที่ดีกว่าเนื่องจากพวกเขาจะ มีประสบการณ์การบูมและหน้าอกของตลาดแบบเดียวกัน ... ) ใช่ โดยทั่วไปแล้ว 8% จะเพิ่มขึ้นทุกปีโดยเฉลี่ย ในอัตรานั้น คุณจะได้รับการลงทุนเพิ่มขึ้นสองเท่าในเวลาประมาณ 9 ปี... โดยเฉลี่ย... แน่นอนว่า "ผลงานในอดีตไม่สามารถรับประกันผลลัพธ์ในอนาคตได้" และทั้งหมดนั้น และการเปลี่ยนแปลงมักมีความสำคัญกับผลตอบแทนที่สูง อาจเป็น 15% ในปีหนึ่ง -2% ในปีถัดไป ฯลฯ ด้วยเหตุนี้ฉันจึงเน้นที่การระบุ "โดยเฉลี่ย" แก้ไข: ตามกองทุนที่ระบุในความคิดเห็น: ดังนั้นในกองทุนของคุณ เวลาที่น้อยกว่าหนึ่งปี (1 Mo, 3 Mo, 6 Mo, 1 Yr) คือการเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์ที่เกิดขึ้นจริงของกองทุนในช่วงเวลานั้น อะไรก็ตามที่มากกว่านั้นจะถูกเฉลี่ยโดยใช้วิธี CAGR ตัวอย่างเช่น. ระยะเวลา 3 ปีล่าสุด (น่าจะสิ้นเดือนที่แล้ว) มีผลตอบแทนเฉลี่ย 6.19% ปี 2014, 2015 และ 2016 มีผลตอบแทนส่วนบุคคลที่ 8.05%, 2.47% และ 9.27% ดังนั้นผลตอบแทนรวมในช่วงสามปีนั้นคือ 1.0805*1.0247*1.0927=1.21 = ผลตอบแทน 21% ในช่วงสามปี นี่คือการเติบโตทั้งหมดแบบเดียวกับที่จะประสบความสำเร็จหากแต่ละปีมีการเติบโต 6.5% อย่างสม่ำเสมอ (1.065^3 = 1.21) ไม่ใช่ 6.19% เป๊ะๆ แต่จำไว้ว่าเรากำลังดูกรอบเวลาที่แตกต่างกันเล็กน้อย แต่ก็ค่อนข้างใกล้เคียงและหวังว่าจะช่วยอธิบายวิธีการคำนวณให้ชัดเจนขึ้น