 ความเสี่ยงใดของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายสามารถหักล้างได้ด้วยออปชั่น?
ออปชันคือตราสารสัญญา ตัวเลือกส่วนใหญ่ที่คุณจะพบคือสัญญาที่อนุญาตให้คุณซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่กำหนดในอนาคต หากคุณรู้สึกว่าต้องการ (มันให้ตัวเลือกแก่คุณ) เหล่านี้คือตัวเลือก Call และ Put ตามลำดับ (สำหรับการซื้อหุ้นและขายหุ้น) หากคุณมีเงินจำนวนมากในกองทุนดัชนี ETF คุณอาจสามารถปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการลดลงของตลาดได้โดย (เช่น) การซื้อออปชันเทียบกับ ETF ในราคาที่ต่ำกว่าที่กองทุนดัชนีซื้อขายอยู่ในปัจจุบันอย่างมาก หากตลาดล่มและกองทุนของคุณมีมูลค่าลดลงอย่างมาก คุณสามารถใช้ออปชั่น ขายกองทุนในราคาที่ออปชั่นของคุณระบุไว้ (ให้กับคู่สัญญาในสัญญาของคุณ) นี่คือความเสี่ยงที่ออปชันบรรเทาลง แม้ว่าคุณจะไม่มีกองทุนใดกองทุนหนึ่งโดยเฉพาะในการลงทุนของคุณ คุณยังคงสามารถซื้อตัวเลือกการขายในกองทุนที่คล้ายกัน และขายต่อให้กับบุคคลอื่นแทนการใช้สิทธิ (พวกเขาจะสามารถซื้อหุ้นและดำเนินการออกกำลังกายได้เอง เพื่อผลกำไรหากจำเป็น) โดยทั่วไป หากคุณกำลังซื้อออปชั่นเพื่อความปลอดภัย มันควรเป็นตัวเลือกสำหรับสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของ หรือบางอย่างที่พฤติกรรมราคาจะเลียนแบบสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของ คุณจะทราบว่าตัวเลือกเชื่อมโยงกับราคาของหุ้น ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่มีมูลค่าเชื่อมโยงกับราคาของสิ่งอื่นๆ โดยทั่วไปจะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน ทองคำ หรือน้ำส้ม พฤติกรรมของพวกเขาอาจแตกต่างกัน ด้วยตัวเลือก คุณสามารถมีการรับประกันตามสัญญาสำหรับการลงทุนที่แน่นอนที่คุณต้องการปกป้อง (นอกจากนี้ มูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากอาจลดลงพร้อมๆ กับการลงทุนในหุ้น: ในช่วงที่เศรษฐกิจหดตัวซึ่งลดกิจกรรมทางอุตสาหกรรม ส่งผลให้บริษัทมีกำไรลดลงและมีความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์น้อยลง) นอกจากนี้ คุณยังอาจสังเกตได้ว่ามีโครงสร้างอื่นๆ ที่เป็นทางเลือก อาจมี - PUT option ในกองทุนดัชนีหรือตราสารที่คล้ายกันน่าจะเกี่ยวข้องกับความสนใจของคุณโดยเฉพาะมากที่สุด ข้อเสียของการปกป้องตัวเองด้วยออปชันคือต้องเสียเงินเพื่อซื้อออปชันนี้ และออปชันจะหมดอายุในที่สุด ดังนั้นคุณอาจสูญเสียเงิน โดยพื้นฐานแล้ว คุณกำลังซื้อความปลอดภัยและการยอมรับความเสี่ยงจากคู่สัญญาของสัญญาออปชั่น และความปลอดภัยไม่ได้ฟรี ฉันไม่สามารถบอกคุณได้ว่าระดับความปลอดภัยใดที่เหมาะกับความต้องการพอร์ตโฟลิโอของคุณ แต่ความปลอดภัยที่มากกว่านั้นมีราคาแพงกว่า