 สามารถใช้ Delta เพื่อคำนวณค่าพรีเมียมของออปชั่นที่กำหนดให้กับเป้าหมายที่กำหนดได้หรือไม่?
ในโลกที่เรียบง่ายใช่ แต่ไม่ใช่ในโลกแห่งความเป็นจริง การกำหนดราคาออปชั่นนั้นไม่ง่ายเลยในชีวิตจริง โดยทั่วไป การกำหนดราคาออปชันจะใช้การจำลองแบบมอนติคาร์โลของสูตร/ทวินามของ Black Scholes แล้ววางแผนแบบนามเพื่อตัดสินใจราคาที่เหมาะสมของออปชัน โดยพื้นฐานแล้วจะมีการสร้างสถานการณ์จำลองหลายสถานการณ์และภายใต้สถานการณ์เฉพาะนั้น จะมีการกำหนดราคาออปชัน จากนั้นจึงกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกในชีวิตจริง โดยใช้ราคาที่คาดการณ์ไว้ในสถานการณ์จำลอง ดังนั้นคุณไม่ได้สร้างราคาเดียวสำหรับออปชั่น เพราะคุณต้องมองไปในอนาคตเพื่อดูว่าราคาของออปชั่นจะมีพฤติกรรมอย่างไรภายใต้องค์ประกอบที่แท้จริงของตลาด ดังนั้น สิ่งที่คุณกำหนดราคาคือสมมติฐานว่านี่คือมูลค่าที่เป็นไปได้มากที่สุดภายใต้สถานการณ์ของฉัน ซึ่งฉันคาดการณ์ไว้ในอนาคต เนื่องจากตลาด หากคุณตั้งราคาออปชั่นสูง/ต่ำกว่าคู่แข่งรายอื่น คุณแนะนำตัวเลือกสำหรับการเก็งกำไรโดยผู้อื่น ดังนั้นคุณจึงพยายามให้ใกล้เคียงกับมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือก ซึ่งคู่แข่งของคุณก็ทำเช่นกัน ยิ่งค่าออปชั่นของคุณใกล้เคียงกับราคาจริงมากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น คุณลองหนังสือจากฮัลล์หรือยัง แก้ไข: ในขณะที่การกำหนดราคาโดยทั่วไปคุณใช้ตัวแปรซึ่งจะส่งผลต่อราคาของตัวเลือกของคุณ ยิ่งคุณใช้ตัวแปรมากเท่าไหร่ (ยิ่งคุณเข้าใกล้สถานการณ์จริงมากเท่าไหร่) ราคาของคุณก็จะยิ่งเป็นจริงมากขึ้นเท่านั้น และคุณจะไปบรรจบกับราคาจริงได้เร็วขึ้น สูตรง่ายๆ เป็นตัวเลือก แต่ค่าเบี่ยงเบนอาจมากจากค่าจริง และในที่สุดคุณก็จะเสียเงินเป็นส่วนใหญ่ ดังนั้นจึงมีสูตรที่ซับซ้อนเพื่อให้ได้ราคาที่ถูกต้องมากขึ้น เพื่อไม่ให้ผู้คนสับสน คุณสามารถใช้สูตรของคุณได้ แต่จะมีอัตราต่อรองที่ซ้อนทับคุณเพื่อเสียเงินตั้งแต่เริ่มต้น เนื่องจากคุณไม่ได้พิจารณาตัวแปรที่อาจ/จะส่งผลต่อราคาของตัวเลือกของคุณ