 การจัดสรรสินทรัพย์เมื่อเกษียณอายุมีความปลอดภัยแล้ว
คำแนะนำทั่วไปที่ฉันได้รับคือ ยิ่งคุณอายุน้อยเท่าไร คุณก็ยิ่งมีความเสี่ยงสูงในการลงทุนที่คุณควรรวมไว้ในพอร์ตการลงทุนของคุณ ฉันจะพูดตรงไปตรงมา นี่เป็นกฎง่ายๆ ที่กำหนดโดยคนทั่วไปและที่ปรึกษาทางการเงินระดับต่ำ แต่ไม่ใช่โดยผู้เชี่ยวชาญทางการเงินที่แท้จริง มันเป็นมากกว่าเรื่องเล่าของภรรยาเก่าเล็กน้อย และไม่ได้มาจากทฤษฎีที่มั่นคงหรือผลงานเชิงประจักษ์ ทฤษฎีการเงินกล่าวว่า: ความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของคุณควร (ตรงกันข้าม) สอดคล้องกับการไม่ชอบความเสี่ยงของคุณ ระยะเวลา. มันไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับอายุของคุณ บางคนเริ่มไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้นเมื่ออายุมากขึ้น แต่ไม่ใช่ทุกคน อันที่จริง สำหรับหลาย ๆ คน มันอาจจะสมเหตุสมผลที่จะเพิ่มความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาเมื่ออายุมากขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทั้งความมั่งคั่ง (ประกันสังคม มูลค่าบ้านของคุณ มูลค่าของทุนมนุษย์ของคุณ) และค่าใช้จ่าย (จำนวนลูกที่คุณมี จะมีอัตราเงินเฟ้อที่คุณจะอาศัยอยู่) จะลดลงเมื่อคุณอายุมากขึ้น ดังนั้นระดับความเสี่ยงโดยรวมของคุณจึงลดลงเมื่อเวลาผ่านไปโดยไม่มีการเพิ่มกลไกที่สอดคล้องกันในความเกลียดชังความเสี่ยง ในความเป็นจริง หากคุณเริ่มต้นจากสมมติฐานที่ว่าความเกลียดชังของผู้คนคือการมีเงินไม่เพียงพอในวัยเกษียณ คุณจะได้ผลลัพธ์ว่าผู้คนควรลงทุนในหลักทรัพย์ที่ค่อนข้างปลอดภัย จนกระทั่งความน่าจะเป็นที่จะมีเงินไม่เพียงพอต่อความต้องการขั้นต่ำของพวกเขาลดน้อยลง จากนั้นพวกเขา ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงด้วยเงินที่สูงกว่าเกณฑ์นี้ ผลลัพธ์หลังนี้ฟังดูสมเหตุสมผลในกรณีของคุณ ณ จุดนี้ ดูเหมือนไม่น่าเป็นไปได้ที่คุณจะไม่สามารถตอบสนองความต้องการขั้นต่ำได้ -- ฉันคิดว่าคุณสามารถขอบคุณคำเตือนเกี่ยวกับเงินบำนาญที่ไม่เพียงพอในคำตอบอื่นๆ และยังคงรู้สึกสบายใจ ด้วยเงินที่มากกว่าสิ่งที่คุณคิดว่าเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการเกษียณอย่างรอบคอบ คุณควรถือพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยง (แต่ยังคงมีความหลากหลายอย่างเต็มที่) อย่าลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอส่วนนั้นเมื่อคุณอายุมากขึ้น เว้นแต่คุณจะพบว่าความเกลียดชังความเสี่ยงส่วนบุคคลของคุณเพิ่มมากขึ้น