 ผู้ค้าอัลกอริทึมทำเงินจากผลกำไรระยะสั้นหรือระยะยาวหรือไม่?
การซื้อขายแบบอัลกอริทึมโดยพื้นฐานแล้วจะเป็นธนาคารบนข้อเท็จจริงที่ว่าราคาจะผันผวนในปริมาณเล็กน้อยในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งหมายความว่าความผันผวนนั้นสูงในกรอบเวลาที่กำหนด เนื่องจากกรอบเวลาเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพของการซื้อขายแบบอัลกอริทึมจึงลดลง และกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม เช่น การตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ การคัดกรองหุ้น และการวิเคราะห์ทางเทคนิคกลายเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น อัลกอริทึมจะมีประสิทธิภาพน้อยลงเมื่อกรอบเวลาเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลกระทบของความผันผวนที่ราบรื่นเมื่อเวลาผ่านไป การเขียนอัลกอริทึมที่สามารถทำนายราคาระยะยาวในอนาคตได้นั้นเป็นไปไม่ได้ เพราะเมื่อกรอบเวลาถูกขยายขนาดขึ้น ความผันผวนและแนวโน้มของราคาก็จะน้อยลงมาก (ความผันผวนลดลง) ดังนั้นจึงไม่มีเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสูตรเลยแม้แต่น้อยหรือไม่มีเลย อัลกอริทึมจะไม่สมเหตุสมผลสำหรับตำแหน่งระยะยาว คอมพิวเตอร์ไม่สามารถทำนายได้ เช่น ไตรมาสหน้า CEO ที่ถูกปลด การซื้อกิจการ หรือสิ่งอื่นใดที่อาจส่งผลต่อราคาของหลักทรัพย์ ไม่ต้องคำนึงถึงหลักจิตวิทยาที่อยู่เบื้องหลังทั้งหมด ในทางกลับกัน การวิจัยปัจจัยพื้นฐานของบริษัทเพียงเพื่อสำรองการแกว่งรายวัน 0.25% จะไม่มีประสิทธิภาพ ข้อได้เปรียบทางภาษีหรือไม่ เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดซึ่งเป็นที่ต้องการสำหรับการซื้อขายตามเวลาที่กำหนด