การออมระยะยาว: หุ้น, บัญชีออมทรัพย์หรือกองทุน
ธงแดง คุณไม่ควรลงทุนใน 1 หุ้น คุณควรซื้อ ETF ที่หลากหลายซึ่งสามารถมีค่าธรรมเนียม 0.06% ต่อปี สิ่งนี้มีความผันผวนน้อยลงอย่างมากสำหรับความคาดหวังทางสถิติเดียวกัน ความเสี่ยงด้านหางซ้ายนั้นต่ำกว่ามาก (ความน่าจะเป็นของการขาดทุนครั้งใหญ่) เนื่องจากการขาดทุนจะมีแนวโน้มที่จะยกเลิกกำไรในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ยิ่งไปกว่านั้น มุมมองของคุณที่ว่า "คุณเชื่อว่าสิ่งเหล่านี้จะดำเนินต่อไป" นั้นถือว่าผิด หุ้นของประเทศที่พัฒนาแล้วมีประสิทธิภาพในระดับที่นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถคาดการณ์วิวัฒนาการของราคาในอนาคตได้ การศึกษาทางวิชาการจำนวนนับไม่ถ้วนแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยคาดการณ์โดยเฉลี่ยในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง ฉันค่อนข้างถูกต้องที่จะจัดประเภทคุณอย่างเป็นกลางว่าไม่ถูกต้องหากคุณยังคงยึดมั่นในปรัชญาว่าการถือหุ้น 1 หุ้นแทนที่จะเป็นตลาดทั้งหมดถือเป็นสถานะที่เหนือกว่า หลักฐานทั้งหมดสนับสนุนการถือครองตลาด นอกจากนี้ อย่าลงทุนในผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ หลักฐานทางวิชาการแสดงให้เห็นว่าพวกเขาทำผลงานได้แย่กว่าการถือครองพอร์ตโฟลิโอการติดตามตลาดแบบพาสซีฟหลังจากเสียค่าธรรมเนียม และโดยเฉลี่ยแล้ว (และโปรดอย่าพยายามเลือกผู้จัดการที่คุณคิดว่าสามารถทำได้ดีกว่า -- คุณไม่สามารถทำเช่นนี้ได้ แม้แต่ผู้จัดการที่ดีที่สุดใน ฟิลด์นี้ทำไม่ได้) คำตอบโดยตรง: ขึ้นอยู่กับขอบเขตการลงทุนของคุณ หากคุณไม่ต้องการเงินจนกว่าคุณจะอายุ 60 ปี คุณควรลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงพร้อมผลตอบแทนที่คาดหวังสูงและมีความผันผวนสูง สินทรัพย์เหล่านี้ควรเป็นหุ้นเป็นหลัก (ผ่าน ETF หรือกองทุนรวม) แต่อาจรวมถึง US-REIT หรือ global-REIT ETFs หุ้นส่วนตัว และประเภทสินทรัพย์อื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง (โปรดอย่าใช้ทองคำ) ... หรือผลิตภัณฑ์การบริหารความมั่งคั่ง ซึ่งรวบรวมเงินทุนของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากเข้าด้วยกันและสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย (แต่ฉันไม่มั่นใจว่าค่าธรรมเนียมของพวกเขาจะคุ้มค่ากับการกระจายความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น) หากคุณต้องการเงินภายใน 2-3 ปี คุณควรลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ตราสารหนี้และเงินฝากประจำ เหตุใดขอบเขตการลงทุนจึงสำคัญมาก หากคุณถืออายุถึง 60 ปี ก็ไม่สำคัญว่าจะเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในอีก 5 ปีข้างหน้าหรือไม่ เนื่องจากตลาดหุ้นจะดีดตัวขึ้น (เว้นแต่จะเป็นระเบิดนิวเคลียร์ในนิวยอร์กหรืออะไรทำนองนั้น) และเมื่อถึงตอนนั้น 60 คุณจะหัวเราะไปตลอดทางจนถึงธนาคาร กำไรจากสินทรัพย์เสี่ยงจะแซงหน้าการขาดทุนในระยะยาว ซึ่งในระยะยาว 20-30 ปีพวกเขาจะทำได้ดีกว่าบัญชีเงินฝากมาก เมื่อคุณเข้าใกล้ 45-50 คุณควรค่อยๆ ลดการจัดสรรไปยังสินทรัพย์เสี่ยงและใส่ไว้ในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ตราสารหนี้และเงินสด นี่เป็นเพราะขอบเขตการลงทุนของคุณตอนนี้สั้นลง ดังนั้นคุณจึงต้องการพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงน้อยลง ดังนั้นคุณจึงไม่ต้องทำงานต่อไปจนกว่าจะถึง 65/70 หากตลาดปิดตัวลงก่อนเกษียณ สำคัญมาก. หากคุณอาจต้องการเงินออมเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระสินเชื่อบ้านหากคุณตกงานหรืออะไรทำนองนั้น ข้างต้นจะไม่มีผล การตัดสินใจในบริบทเหล่านี้คลุมเครือและคลุมเครือมากกว่า