 ตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับการเข้าสู่ตลาด
น่าเสียดาย มีข้อมูลน้อยมากที่สนับสนุนการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคในฐานะเครื่องมือที่เหมาะสมในการ "จับเวลา" ตลาด ฉันจะกล้าพูดว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นไร้ความหมาย ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานก็มีข้อดีอยู่บ้าง ตัวอย่างเช่น การตระหนักว่า CDOs เต็มไปด้วยการจำนองที่เป็นพิษสามารถพิจารณาได้ว่าเป็นผลผลิตของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และด้วยเหตุนี้จึงทำให้เทรดเดอร์มีสมมติฐานทิศทางในการซื้อ CDS อย่างไรก็ตาม ไม่มีทางที่จะบอกได้ว่าเวลาไหนควรซื้อหรือขายดีหรือไม่ดี ตลาดมีพฤติกรรมเหมือนการเคลื่อนไหว 50/50 แบบสุ่ม มีเหตุผลมากมายสำหรับเรื่องนี้ และที่น่าสนใจคือมีบริษัทที่มีพื้นฐานมั่นคงหลายแห่งที่ตกลงอย่างมากโดยไม่มีเหตุผลเลย ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณ คุณสามารถเชื่อได้ว่าความผันผวนนี้จะราบรื่นในช่วงเวลาที่ยาวนาน และตลาดมีการเคลื่อนตัวในเชิงบวกโดยทั่วไป ในทางกลับกัน ฉันรู้สึกว่าแนวทางที่เหมาะสมคือการคงความกระตือรือร้นเอาไว้ คุณจะสามารถลดการแกว่งขาลงครั้งใหญ่ได้ด้วยการคงอยู่เพียงเล็กน้อยและกระจายความเสี่ยง - ไม่ใช่ในแง่ของการเงินแบบดั้งเดิม แต่มองหาผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกัน โปรดจำไว้ว่าความผันผวนนำมาซึ่งความสัมพันธ์ในระดับที่สูงขึ้น คำแนะนำที่สองของฉันคือการมองหาผลิตภัณฑ์เช่นตัวเลือกเพื่อให้วิธีการสร้าง P/L ของคุณ - การเลิกขาย upside โดยการขาย call กับสถานะ long เป็นตัวอย่างที่ดี ยึดการเทรดของคุณด้วยความเชื่อพื้นฐานหากจำเป็น แต่ใช้เครื่องมือและความรู้ของคุณเพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงที่อาจสร้างการขาดทุนเป็นเวลานาน