 การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงนั้นดีกว่าสำหรับคนรุ่นใหม่หรือไม่? ทำไม
ฉันจะแตกต่างจากความคิดเห็นส่วนใหญ่ที่แสดงที่นี่ เป็นเรื่องปกติที่ที่ปรึกษาทางการเงินจะถือว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณควรมีความเสี่ยงน้อยลงเมื่อคุณอายุมากขึ้น คำอธิบายสำหรับสิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการโบกมือและบอกว่าคุณสามารถเสียเงินได้เมื่อยังเด็กเพราะคุณมีเวลาชดเชยในภายหลัง อย่างไรก็ตาม แนวคิดที่ว่าพอร์ตการลงทุนควรมีความเสี่ยงน้อยลงเมื่อคุณอายุมากขึ้นนั้นไม่มีเหตุผลเพียงพอในทฤษฎีการเงิน ตามทฤษฎีการเงิน โดยไม่คำนึงถึงอายุและความมั่งคั่งของคุณ ผลตอบแทนเป็นสิ่งที่พึงปรารถนาและความเสี่ยงเป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนา การไม่ชอบความเสี่ยงของคุณเป็นปัจจัยเดียวที่จะตัดสินว่าคุณใส่ความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณมากน้อยเพียงใด ผู้คนเริ่มไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้นเมื่ออายุมากขึ้นหรือไม่? บางครั้ง. ไม่เสมอ. ในความเป็นจริง มีเหตุผลทางทฤษฎีว่าทำไมผู้คนอาจต้องการพอร์ตการลงทุนที่ก้าวร้าวมากขึ้นเมื่ออายุมากขึ้น ตัวอย่างเช่น เมื่อผู้คนร่ำรวยขึ้น พวกเขามักจะไม่ชอบความเสี่ยงน้อยลง คนหนุ่มสาวมักไม่ร่ำรวยมาก เมื่อคุณยังเด็ก ความมั่งคั่งส่วนใหญ่ของคุณผูกติดอยู่กับมูลค่าของทุนมนุษย์ของคุณ ความมั่งคั่งนี้จะเปลี่ยนไปในพอร์ตโฟลิโอของคุณเมื่อคุณอายุมากขึ้น ขึ้นอยู่กับสายงานของคุณ ทุนมนุษย์อาจมีความเสี่ยงสูงมาก เสี่ยงกว่าตลาดมาก ดังนั้นเพื่อรักษาความเสี่ยงให้คงที่ตลอดชีวิตของคุณ คุณอาจต้องการการลงทุนที่ปลอดภัยมากเมื่อยังเด็ก คุณพูดถึงการเป็นผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หากเราเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ทุนมนุษย์ของคุณจะได้รับผลกระทบอย่างมาก เพราะคุณจะประสบปัญหาในการหาเงินหรือการหางาน/รักษางาน ไม่มีใครเห็นคุณค่าของทักษะของคุณและโอกาสในการทำงานในอนาคตของคุณจะลดลง คุณจะไม่ต้องการคำสาปแช่งซ้ำซ้อนของการขาดทุนจำนวนมากในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของผู้ที่ต้องการพอร์ตโฟลิโอส่วนบุคคลที่ปลอดภัยมากในช่วงปีทำงานแรก ๆ และอาจเต็มใจที่จะลงทุนอย่างจริงจังในช่วงหลังทำงานและเกษียณอายุก่อนกำหนด กล่าวโดยย่อ ความรู้ที่ได้รับว่าพอร์ตการลงทุนควรเริ่มมีความเสี่ยงและปลอดภัยขึ้นเมื่อเราอายุมากขึ้นนั้นไม่จริงเสมอไป และบางทีอาจไม่จริงด้วยซ้ำ คำแนะนำที่ดีกว่าว่าคุณควรมีความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณมากน้อยเพียงใดคือวิธีที่คุณตอบคำถามที่วัดความเสี่ยงโดยตรง คำถามนี้ถามสิ่งต่างๆ เช่น จำนวนเงินที่คุณจะจ่ายเพื่อหลีกเลี่ยงความเป็นไปได้ที่พอร์ตการลงทุนของคุณจะขาดทุน 20% ด้วยความน่าจะเป็นที่แน่นอน