 เป็นไปได้ไหมที่จะวัดความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่อย่างกะทันหันสำหรับหุ้นที่มีปริมาณสูง?
แน่นอนว่าไม่มีใครรู้ล่วงหน้าว่าหุ้นจะแกว่งไปแกว่งมาแค่ไหน อย่างไรก็ตาม มีการวัดว่ามันแกว่งไปมามากน้อยเพียงใดในอดีต และมีผู้ที่จะประเมินความน่าจะเป็น ก่อนอื่น มีการวัดความผันผวนของหุ้นแต่ละตัว ซึ่งเรียกกันทั่วไปว่า "เบต้า" หุ้นที่มีเบต้า 1 มีแนวโน้มที่จะขึ้นและลงมากเท่ากับตลาดโดยรวม ในขณะเดียวกัน หุ้นที่มีเบต้า 2 จะเพิ่มขึ้น 10% เมื่อตลาดเพิ่มขึ้น 5% แน่นอนว่านี่คือค่าเฉลี่ยในอดีต ดูวิกิพีเดีย: http://en.wikipedia.org/wiki/Beta_(finance) ประการที่สอง คุณสามารถรับการวัดความผันผวนโดยนัยโดยดูที่การกำหนดราคาออปชัน หากหุ้นมีความผันผวนเป็นพิเศษ โอกาสในการเคลื่อนไหวของราคาครั้งใหญ่จะถูกรวมเข้ากับราคาของตัวเลือกหุ้น (โปรดทราบว่าสิ่งอื่นๆ มีผลต่อการกำหนดราคาออปชัน เช่น มูลค่าตามเวลาของเงิน) สำหรับการวัดความผันผวนของตลาดทั้งหมดโดยใช้ออปชัน โปรดดูที่ดัชนีความผันผวนหรือที่เรียกว่า "มาตรวัดความกลัว" VIX Wikipedia: http://en.wikipedia.org/wiki/VIX Chart: http://finance.yahoo.com/q?s=%5EVIX การดูหุ้นรายตัวเป็นกลุ่ม (และมี oxymoron สำหรับคุณ) รายบุคคล หุ้นมีแนวโน้มที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่มากกว่าตลาด นอกจาก Netflix แล้ว ลองพิจารณาการรั่วไหลของน้ำมันของ BP หรือเหตุการณ์ที่ฟุกุชิมะของบริษัท Tokyo Electric Power Company (โย่ว!) ฉันไม่มีสถิติโดยละเอียดเกี่ยวกับจำนวนเงิน แต่ในการใช้งาน คำแนะนำมาตรฐานบอกว่าอย่าใส่มากกว่า 5% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณในหุ้นของบริษัทเดียว การกระจายความเสี่ยงปกป้องคุณ (หรืออีกทางหนึ่ง หากคุณกำลังพยายามเล่น Mr. Sophisticated Stock-Picker แทนที่จะซื้อแค่กองทุนดัชนี คุณสามารถซื้อประกันผ่านตัวเลือกหุ้นได้: ป้องกันความเสี่ยงจากการเดิมพันของคุณ โดยธรรมชาติแล้ว สิ่งนี้จะกินผลตอบแทนบางส่วนของคุณหากคุณเลือก เป็นสิ่งที่ดี)