 คุณสามารถเอาชนะตลาดด้วยการลงทุนใน ETFs ยาวสองเท่าได้หรือไม่? [ทำซ้ำ]
นี่คือตัวอย่างง่ายๆ ของการที่เลเวอเรจรายวันล้มเหลว เมื่อใช้เป็นระยะเวลานานกว่าหนึ่งวัน มันถูกปรับเป็นพิเศษให้สุดโต่งกว่าท้องตลาดจริง คุณจึงเห็นผลได้ชัดเจนยิ่งขึ้น คุณซื้อกองทุนเลเวอเรจรายวันและดัชนีอยู่ที่ 1,000 ทันใดนั้นตลาดก็ปั่นป่วนและพุ่งสูงถึง 2,000 - กำไร 100%! เนื่องจากคุณมี ETF 2 เท่า คุณจะพบว่าผลตอบแทนของคุณอยู่ใกล้ 200% (หาก ETF ทำหน้าที่ของมัน) จากนั้นพรุ่งนี้ก็จะกลับสู่ภาวะปกติและตกลงมาที่ 1,000 นี่คือการลดลง 50% หาก ETF ของคุณทำงานได้ คุณควรพบว่าการสูญเสียของคุณอยู่ใกล้สองเท่า: 100% คุณได้ล้างเงินของคุณออกไปหมดแล้ว ตลอดไป. คุณแพ้. :) ในทางปฏิบัติ ตลาดหุ้นไม่ได้พุ่งสูงขนาดนั้นในวันเดียว แต่มันขึ้นและลง ไม่ใช่แค่ขึ้น และถ้าคุณทำ ETF แบบเลเวอเรจรายวัน เงินของคุณจะค่อยๆ ลดลง ไม่สำคัญว่าจะใช้เลเวอเรจ 2x หรือเลเวอเรจ 8x หรือผกผัน (-1x) หรืออย่างอื่น ทำคณิตศาสตร์ รับข้อมูลประวัติ เรียกใช้การจำลองบางอย่าง คุณพูดถูกว่าเป็นไปได้ที่จะเอาชนะตลาดโดยใช้ ETF 2 เท่าในระยะสั้น แต่ยิ่งคุณถือหุ้นนานเท่าไหร่ คุณก็จะยิ่งมีประสบการณ์ขึ้นๆ ลงๆ ระหว่างทางมากขึ้นเท่านั้น และโอกาสที่เงินของคุณจะลดลงก็มีมากขึ้น หากคุณต้องการเพิ่มความเสี่ยงในตลาดเป็นสองเท่าในระยะกลาง ให้ยืมเงินด้วยตัวคุณเอง นี่คือเหตุผลที่พวกเขาคิดค้นบัญชีมาร์จิ้น: โดยพื้นฐานแล้วนายหน้าของคุณจะให้เงินกู้แก่คุณโดยใช้พอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน จากนั้นคุณสามารถนำเงินที่ยืมมาไปลงทุน เพิ่มความเสี่ยงของคุณให้มากยิ่งขึ้น อีกทางหนึ่ง หากคุณมีทรัพย์สินอยู่แล้ว เช่น บ้าน คุณสามารถจำนองและนำเงินที่ได้ไปลงทุน (นี่ไม่ใช่ความคิดที่ดีเสมอไป แต่ก็ไม่ได้แย่ไปกว่าบัญชีมาร์จิ้น การลงทุนด้วยเงินที่ยืมมาคือการลงทุนด้วยเงินที่ยืมมา และคุณอาจได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่า อันที่จริง คนรวยจำนวนมากที่สามารถชำระคืนได้ การจำนองของพวกเขาไม่ได้และนำเงินไปลงทุนแทนและเก็บค่าลดหย่อนภาษีสำหรับดอกเบี้ยจำนอง แต่ฉันพูดนอกเรื่อง) จำไว้ว่าสินทรัพย์หดตัว หนี้สิน (เงินกู้) ไม่เคยลดลง หากคุณต้องการเพิ่มผลตอบแทนเป็นสองเท่าในระยะยาว ให้ลงทุนด้วยเงินสองเท่า