 Value Averaging ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ
การถัวเฉลี่ยช่วยให้คุณเปลี่ยนยอดคงเหลือของพอร์ตโฟลิโอเมื่อเวลาผ่านไป ไม่ใช่จำนวนเงินที่บริจาค ดังนั้น คุณจะทำได้ก็ต่อเมื่อคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่ถือทั้งสินทรัพย์เสี่ยง (หุ้น ฯลฯ) และเงินสดจำนวนหนึ่ง คุณเริ่มต้นด้วยการวางแผนเกี่ยวกับจำนวนเงินที่คุณจะบริจาคทุกเดือน และอัตราใดที่คุณคาดหวังให้ส่วนแบ่งของพอร์ตโฟลิโอเติบโต บางทีจากข้อมูลในศตวรรษที่ 20 คุณคิดว่าอัตราการเติบโต 8% นั้นสมเหตุสมผล หรืออีกทางหนึ่งหากคุณทราบจำนวนเงินสุดท้ายที่คุณต้องการอย่างชัดเจน คุณสามารถย้อนกลับไปยังอัตราที่ต้องการได้ หากในเดือนใดส่วนแบ่งลดลงต่ำกว่าเส้นทางการเติบโตที่คาดไว้ คุณจะต้องใส่เงินเพิ่มเข้าไป: อาจเป็นผลงานเช็คเงินเดือนทั้งหมดของคุณบวกกับบางส่วนจากบัญชีเงินสดออมทรัพย์ ในทางกลับกัน หากส่วนประกอบของหุ้นเติบโต "เร็วเกินไป" คุณจะนำเงินออมทั้งหมดของคุณเพิ่มเป็นเงินสด ดังนั้น หากการลงทุนของคุณเป็นไปได้ด้วยดี คุณก็ไม่ควรใช้เงินส่วนเกิน แต่ควรกันเงินไว้ในบัญชีเงินสดโดยเฉพาะเพื่อเติมส่วนหุ้นของคุณเมื่อราคาตกลง ตามทฤษฎีแล้ว สิ่งนี้มีประโยชน์ในการปรับระดับโดยอัตโนมัติของ Dollar Cost Averaging แต่ดีกว่า: เมื่อราคาสูง คุณจะซื้อหุ้นน้อยลงโดยอัตโนมัติ หรือแม้แต่ขายบางส่วน ในทางกลับกัน เมื่อราคาต่ำ คุณจะซื้อหุ้นเพิ่มจากบัญชีสำรองของคุณ หากพบว่าค่าประมาณของคุณเป็นไปในเชิงบวกอย่างไร้เหตุผล และตลอดชั่วชีวิตของคุณมีส่วนแบ่งเฉลี่ยเพียง 3% เท่านั้น คุณจะลงเอยด้วยพอร์ตโฟลิโอที่มีส่วนแบ่งทั้งหมด และการเดินทางที่คึกคักกว่าที่คุณอาจชอบ หากคุณโชคไม่ดีและตลอดชีวิตการลงทุนหุ้นของคุณให้ผลตอบแทนน้อยกว่าเงินสด (ซึ่งเกิดขึ้นแล้วแม้ว่าจะยังไม่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาก็ตาม) สิ่งนี้จะแย่กว่าพอร์ตการลงทุนแบบบาลานซ์มาตรฐาน หนังสือ Value Averaging ต้นฉบับโดย Edelson มีคำอธิบายที่ค่อนข้างดีเกี่ยวกับกรณีต่างๆ แม้ว่าฉันจะบอกว่าตัวอย่างบางตัวอย่างมีรายละเอียดมากเกินไป ฉันไม่ได้ทำสิ่งนี้ด้วยตัวเอง เหตุผลหนึ่งคือจำนวนเงินที่ฉันสามารถบันทึกได้ในแต่ละปีนั้นแตกต่างกันไป ซึ่งอาจเป็นไปได้สำหรับคุณ ดังนั้นการทำนายเส้นทางจึงไม่ง่ายอย่างที่คิด คุณยังสามารถทำมันฉันคิดว่า ฉันคิดว่าคุณสามารถหาค่าประมาณคร่าวๆ ได้โดยเพียงแค่กำหนดเงินออมของคุณเป็นเงินสดเมื่ออัตราการเติบโตของตลาดหุ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสูงกว่าที่คุณคิดว่าเป็นค่าเฉลี่ยระยะยาว