 ทำไมต้องซื้อประกัน?
เพราะคนไม่ชอบความเสี่ยง สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์มูลค่า 10,000 ดอลลาร์สำหรับคุณ สมมติว่าในแต่ละปี ทรัพย์สินมีโอกาส 1% ที่จะถูกขโมย (หรือแตกหักทั้งหมด) มูลค่าที่คาดหวังคือ 99% x 10,000 + 1% x $0 = $9,900 นี่คือผลลัพธ์โดยเฉลี่ยหากคุณไม่ซื้อประกัน ตอนนี้ให้พิจารณาผลลัพธ์พิเศษสองอย่าง: โอกาส 99% ที่จะรักษา $10,000 และโอกาส 1% ที่จะสูญเสียทุกอย่าง (มูลค่าที่คาดหวัง: $9,900) โอกาส 100% ที่จะรักษา $9,900 (มูลค่าที่คาดหวัง: $9,900) ทุกคนจะเลือกตัวเลือกที่ 2 แม้ว่าค่าที่คาดหวังจะเป็น เหมือน. ตัวเลือกที่ 2 คือการประกันที่มีราคา 100 ดอลลาร์ (จริง ๆ แล้วยุติธรรม หรือที่รู้จักว่าอัตราต่อรองนั้นยุติธรรม) ตอนนี้ สมมติว่าการประกันมีค่าใช้จ่าย $150 แทนที่จะเป็น $100 (แม้ว่าความน่าจะเป็นที่เลวร้ายยังคงเป็น 1%) คุณมีโอกาส 99% ที่จะรักษา $10,000 และมีโอกาส 1% ที่จะสูญเสียทุกอย่าง (มูลค่าที่คาดหวัง: $9,900) โอกาส 100% ที่จะรักษา $9,850 (มูลค่าที่คาดไว้: $9,850) บางคนยังคงเลือกตัวเลือกที่ 2 แม้ว่ามูลค่าที่คาดไว้จะเป็นจริง ต่ำกว่า. $50 เรียกว่า Risk Premium ซึ่งผู้คนยินดีจ่ายเพื่อหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอน อัตราต่อรองไม่ยุติธรรม แต่ Risk Premium มีมูลค่า ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว การแข่งขันระหว่างบริษัทประกันภัยจะทำให้เบี้ยประกันภัยลดลงจนกว่าการประกันภัยจะใกล้เคียงกับความยุติธรรมทางคณิตศาสตร์ประกันภัย แต่มีค่าใช้จ่ายครอบคลุม (การขาย การบริหาร ฯลฯ) ทำให้อัตราเดิมพัน "ไม่ยุติธรรม"