 กลยุทธ์ออปชั่น - เมื่อหุ้นสวนทางกับที่คุณซื้อ?
ฉันจะเปลี่ยนคำตอบจาก olchauvin: ถ้าคุณซื้อการโทร นั่นเป็นเพราะคุณคาดหวังว่ามูลค่าของตัวเลือกการโทรจะเพิ่มขึ้น ดังนั้น หากคุณยังคิดว่าราคาออปชันจะสูงขึ้น การเทขายหุ้นออกอาจเป็นจุดที่ดีในการซื้อการโทรมากขึ้นในราคาที่ถูกกว่า มันจะเป็นการโทรของคุณ ณ จุดนั้น (ไม่มีการเล่นสำนวน) นี่คือทฤษฎีบางอย่างที่อาจช่วยได้ ผู้ค้าออปชั่นในธนาคารจะบอกว่ามูลค่าของคอลออปชั่นสามารถเพิ่มขึ้นได้ด้วยเหตุผลสองประการ: ดัชนี VIX เป็นตัววัดระดับความผันผวนโดยนัย ดังนั้นคุณจึงสามารถพูดได้โดยสัญชาตญาณว่าเมื่อคุณเทรดออปชัน คุณกำลังพิจารณา ในสององค์ประกอบ: หุ้นอ้างอิง และระดับของดัชนี VIX ที่สำคัญ เมื่อคุณเข้าใกล้วันหมดอายุ เอฟเฟกต์ที่สองนี้จะลดลง: การกระโดดขึ้นอย่างมากใน VIX จะทำให้มูลค่าของตัวเลือกการโทรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อถึงจุดนี้จนถึงขีดสุด เมื่อครบกำหนดมูลค่าของตัวเลือกการโทรจะขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นอ้างอิงเท่านั้น ผู้ค้าออปชันจะบอกว่า vega ของตัวเลือกการโทรลดลงเมื่อใกล้จะหมดอายุ ผลที่ตามมาก็คือหากผู้ค้าออปชั่นบริสุทธิ์มักจะซื้อและถือไว้จนหมดอายุน้อยลง แน่นอนว่าการเทรดออปชันโดยไม่คิดมากเกี่ยวกับความผันผวนโดยนัยนั้นเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้อง บางทีคุณอาจใช้มันเพราะคุณจะมีกลไกที่จำกัดการขาดทุนในตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติ แต่ฉันแค่พยายามให้คุณเห็นภาพที่ใหญ่ขึ้น