 พันธบัตร etf ลดลงตามจำนวนเงินปันผลเช่นเดียวกับตราสารทุน etf
ETF พันธบัตรส่วนใหญ่ได้เปลี่ยนไปใช้เงินปันผลรายเดือนที่จ่ายทุกวันที่ 1 ของเดือน เพื่อพยายามสร้างมาตรฐานทั่วทั้งตลาด สำหรับ ETF (แต่อาจไม่ใช่กองทุนรวมตราสารหนี้ตามที่แนะนำในคำตอบด้านบน) ดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นใน NAV ดังนั้นราคาของกองทุนจึงลดลงในวันหมดอายุเป็นจำนวนเท่ากับเงินปันผลที่จ่าย ตัวอย่างที่ดีของไดนามิกนี้สามารถเห็นได้ใน FLOT ซึ่งเป็นพันธบัตร ETF ที่ถือพันธบัตรบริษัทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ดังที่คุณเห็นในภาพหน้าจอนี้ NAV เป็นไปตามรูปแบบที่คมชัดขึ้นและลง เกือบจะเหมือนกับฟันของเลื่อย สิ่งนี้อธิบายได้จากดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นใน NAV ในแต่ละเดือน จนกว่าจะจ่ายเป็นเงินปันผล ทำให้ NAV ลดลงอย่างมากในหนึ่งวัน ผลกระทบดังกล่าวมีความเด่นชัดเป็นพิเศษเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากการจ่ายคูปองแบบลอยตัวได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก (อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานสูงขึ้น) และการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างสินเชื่อของหุ้นกู้ที่เป็นส่วนประกอบในตลาดนั้นไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก