 จะหากองทุน Vanguard Index ได้ที่ไหน?
คุณไม่สามารถซื้อดัชนีในความหมายที่แท้จริงของคำนี้ได้ ดัชนีถูกสร้างขึ้นและดูแลโดยบริษัทอย่าง Standard และ Poor's ซึ่งอนุญาตให้ใช้ดัชนีกับบริษัทอย่าง Vanguard S&P 500 เป็นตัวอย่างของดัชนี ดัชนี S&P 500 "รวมบริษัทชั้นนำ 500 แห่ง" บริษัทขั้นสุดท้ายหลายแห่งขายผลิตภัณฑ์ที่ติดตามดัชนีนี้ ผลิตภัณฑ์ยอดนิยมสองรายการที่ติดตามดัชนี ได้แก่ กองทุนรวม (เรียกว่ากองทุนดัชนีและกองทุนรวมดัชนี) และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (เรียกว่า ETF) กองทุนรวมดัชนีหรือ ETF แต่ละกองทุนมีดัชนีที่ติดตาม ซึ่งหมายความว่ากองทุนเหล่านี้ถือหลักทรัพย์ที่ประกอบขึ้นเป็นดัชนีตัวอย่าง เมื่อดูที่กองทุนรวมดัชนี Vanguard S&P 500 (สัญลักษณ์ VFINX) เราเห็นว่ากองทุนนี้ติดตามดัชนี S&P 500 เมื่อดูที่การถือครอง เราจะเห็นหุ้น 500 ตัวที่ถืออยู่พร้อมกับพันธบัตรและเงินสดจำนวนเล็กน้อยเพื่อจัดการกระแสเงินสดสำหรับผู้ซื้อและขายหุ้น หากเราดูที่ Vanguard S&P 500 ETF (สัญลักษณ์ VOO) เราจะเห็นว่ามันติดตามดัชนี S&P 500 ด้วย เมื่อดูที่การถือครอง เราเห็นว่ามีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมดัชนีที่คล้ายกันมาก บริษัท อื่น ๆ เช่น T. Rowe Price มีข้อเสนอที่คล้ายกัน ดูที่กองทุน T. Rowe Price Equity Index 500 Fund (สัญลักษณ์ PREIX) การถือครองหุ้นจะเหมือนกับกองทุน Vanguard ที่คล้ายกัน และเช่นเดียวกับกองทุน Vanguard ก็ถือพันธบัตรและเงินสดจำนวนเล็กน้อยเพื่อจัดการกับกระแสเงินสด ข้อแตกต่างที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวระหว่างผลิตภัณฑ์ต่างๆ ที่ติดตามเทียบกับดัชนีเดียวกันคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย (ค่าธรรมเนียมสำหรับการจัดการกองทุน) และความแตกต่างเล็กน้อยในการดำเนินการของกองทุน สำหรับการดำเนินการส่วนใหญ่ของกองทุนไม่สำคัญสำหรับคนส่วนใหญ่ (มีผลกระทบน้อยมาก) สิ่งที่สำคัญคือค่าใช้จ่าย (ค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับกองทุน) หากเราเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน Vanguard และ T. Rowe Price ที่เราเห็น (ณ วันที่ 27 ก.พ. 2559) Vanguard มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.17% สำหรับกองทุน Index Mutual Fund และ 0.05% สำหรับ ETF ในขณะที่ T. Rowe Price มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.27% นี่เป็นเพียงค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนเท่านั้น นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมการรักษาบัญชี (ซึ่งปกติแล้วจะลดลงตามจำนวนเงินที่คุณลงทุนในบริษัทที่เพิ่มขึ้น) และในกรณีของค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ ETF (ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหุ้นพร้อม โดยส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายหุ้น) หากคุณเพิ่งเริ่มต้น ฉันจะบอกว่าการใช้กองทุนรวมดัชนีจะง่ายกว่าและน่าจะเสียค่าใช้จ่ายน้อยกว่า หากคุณซื้อหุ้นจำนวนเล็กน้อยทุกเดือน เมื่อเลือกบริษัท ให้ดูที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของเงินทุนและค่ารักษาบัญชี (พร้อมกับค่าต่ำสุดของบัญชี) Vanguard เป็นที่รู้จักกันดีว่ามีค่าธรรมเนียมต่ำและเป็นรายแรกที่เสนอ Index Mutual Funds สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนี S&P 500 โปรดดูรายการ Investopedia นี้เกี่ยวกับดัชนี S&P 500 ไม่ต้องกังวลหากสิ่งนี้สร้างความสับสนให้กับคนส่วนใหญ่ (รวมถึงตัวฉันด้วย) ในตอนแรก