 ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าหุ้นปันผลนั้น “ปลอดภัย” และไม่ใช่ “กับดักผลตอบแทนเงินปันผล”?
zPesk มีคำตอบที่ดีเกี่ยวกับเงินปันผลโดยทั่วไป แต่เพื่อตอบคำถามของคุณโดยเฉพาะเกี่ยวกับกับดักผลตอบแทน ต่อไปนี้เป็นบางสิ่งที่ฉันมองหา: เช่นเดียวกับทุกสิ่ง ถ้ามันดูดีเกินจริง ก็อาจจะเป็นเช่นนั้น อัตราผลตอบแทน 17% นั้นค่อนข้างแปลกสำหรับโลกนี้ แม้แต่สำหรับ REIT และฉันจะไม่เดิมพันที่มันรอ เปรียบเทียบผลตอบแทนของบริษัทกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน (อุตสาหกรรมต่างๆ มี "มาตรฐาน" ที่แตกต่างกันสำหรับสิ่งที่ถือว่าให้ผลตอบแทนสูงหรือต่ำ) เงินปันผลต้องมาจากที่ใดที่หนึ่ง และที่ใดที่หนึ่งก็คือกระแสเงินสด ดูงบการเงินของบริษัท มีกระแสเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผลหรือไม่? มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในสถานการณ์กระแสเงินสดเมื่อเร็ว ๆ นี้หรือไม่? รายได้เป็นอย่างไร? ระดับหนี้? เงินสดในมือ? การเคลื่อนไหวอย่างกะทันหันของราคาหุ้น การลดลงอย่างกะทันหันของราคาหุ้นจะทำให้อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น บางครั้งสิ่งนี้บ่งบอกถึงการต่อรองราคา แต่ถ้าการลดลงนั้นเกิดจากความกังวลอย่างแท้จริงเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท (ดู #2) อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการลดเงินปันผลกำลังจะมา ประวัติการจ่ายเงินปันผลเป็นอย่างไร? พวกเขามีประวัติที่สม่ำเสมอในการจ่ายเงินปันผลที่ดีเป็นเวลาหลายปีหรือไม่? บริษัทที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและ/หรือเพิ่มเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นต่อไป