 วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างรายได้จากการปรับฐานของตลาดคืออะไร?
มีหลายวิธีในการป้องกัน (หรือแม้แต่กำไรจาก) การปรับฐานของตลาด กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทำสิ่งนี้โดยการป้องกันความเสี่ยง นั่นคือการซื้อหุ้นที่พวกเขาคิดว่าแข็งแกร่งและขายชอร์ตหุ้นที่อ่อนแอ หากคุณถือบริษัทค้าปลีกที่แข็งแกร่งในพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณอาจขายชอร์ตในน้ำหนักที่เท่ากันของบริษัทค้าปลีกที่อ่อนแอ สิ่งเหล่านี้เปรียบเสมือนการซื้อประกันในพอร์ตโฟลิโอของคุณ หากคุณเป็นเจ้าของ XYZ จำนวน 300 หุ้น ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 68 ดอลลาร์ คุณจะซื้อในระดับราคาที่ใช้สิทธิ์ซึ่งช่วยให้คุณนอนหลับได้ในเวลากลางคืน ตัวอย่างเช่น คุณอาจซื้อ XYZ 6 เดือน 3 ครั้งด้วยราคาใช้สิทธิที่ 60 ดอลลาร์ ข้อเสียคือการพัตต์ทำให้เสียทรัพย์สินไปโดยเปล่าประโยชน์ นั่นคือ เวลาพรีเมียม (ซึ่งคุณจ่ายไปในตอนแรก) จะกลายเป็นศูนย์เมื่อหมดเวลา (ทำไมมันเหมือนประกัน คุณจะไม่บ่นว่าเบี้ยประกันหายไปทั้งที่ซื้อประกันกับบ้านแล้วบ้านไม่ไฟไหม้ใช่ไหม ไม่ผิดหรอก จุดประสงค์ของประกันก็เพื่อ ปกป้องการลงทุนของคุณ) โปรดทราบว่าเมื่อแต่งงานแล้วพวกเขาจะปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณเท่านั้น แทนที่จะได้กำไรจากการแก้ไข คุณจะปกป้องผลงานของคุณระหว่างการแก้ไขเท่านั้น (ไม่ใช่ความสำเร็จเล็กๆ น้อยๆ!) หากพอร์ตโฟลิโอของคุณคล้ายกับตลาด คุณสามารถซื้อดัชนี S&P ได้ หากตลาดของคุณสะท้อนถึงเทคโนโลยีจำนวนมาก คุณสามารถซื้อกลุ่มเทคโนโลยีได้ สมมติว่าคุณมีพอร์ตโฟลิโอ 80,000 ดอลลาร์ที่สะท้อนถึงตลาด คุณสามารถซื้อการขายนอกตลาดได้ การขาดทุนใดๆ ในพอร์ตโฟลิโอของคุณหลังจากที่การพัตต์กลายเป็นเงินจะถูกชดเชย (มากหรือน้อย) ด้วยการได้รับจากการพัตต์ ข้อดีคือสเปรดการเสนอราคา/การสอบถามจะน้อยกว่าสำหรับ S&P คุณจะจ่ายน้อยลงสำหรับการป้องกัน นอกจากนี้ การจ่าย S&P ยังเป็นการจ่ายด้วยเงินสด (หมายความว่าคุณจะได้รับเงินเข้าบัญชีของคุณในวันทำการหลังจากวันหมดอายุ) ข้อเสียคือการพัตต์ไม่ขึ้นเป็นเส้นตรงเมื่อตลาดลดลง (การป้องกันความเสี่ยงของเดลต้าเป็นเรื่องใหญ่ในตัวมันเอง) ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือการสูญเสียทรัพย์สิน (ดูหัวข้อ Married put ก่อนหน้า) ในขณะที่ S&P put สามารถใช้เพื่อรักษาพอร์ตโฟลิโอตลาดของคุณท่ามกลางการปรับฐาน คุณสามารถซื้อ put มากกว่าที่จำเป็นได้ หากคุณตั้งเวลาตลาดได้ถูกต้อง พอร์ตโฟลิโอของคุณจะเพิ่มขึ้น (ระยะทางของคุณอาจแตกต่างกันไป บางคนคาดการณ์ว่าตลาดจะพังบ่อยเกินไป) ปลอกคอเกี่ยวข้องกับการขายโทรศัพท์ที่หมดเงินและการใช้เบี้ยประกันภัยเพื่อซื้อเงินที่หมด มีปลอกคอหลายแบบ แต่ที่ตรงไปตรงมาที่สุดคือการขาย 1 คอลและซื้อ 1 พุทสำหรับทุกๆ 100 หุ้น (สามารถทำได้สำหรับการใส่ดัชนีและการโทร) สิ่งนี้มีผลพร้อมกัน: คุณจะได้รับประกันเกือบฟรี แต่อีกครั้ง มันกำลังปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณ ตามชื่อที่บอกไว้ คุณจะทำเงินได้เมื่อตลาดเป็นขาลง สเปรด Bear Put เกี่ยวข้องกับการซื้อ Put ที่ราคาใกล้เคียงกัน และขายในจำนวนที่เท่ากันในราคาที่ใช้สิทธิ์ต่ำกว่าราคาแรก คุณมีการสูญเสียสูงสุดที่กำหนดไว้ (เบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับการวางที่สูงกว่าลบด้วยเบี้ยประกันภัยที่คุณได้รับสำหรับการวางที่ต่ำกว่า) คุณได้รับกำไรสูงสุดที่กำหนดไว้ (ความแตกต่างระหว่างการนัดหยุดงานลบการสูญเสียสูงสุดที่กำหนดไว้) ซื้อดัชนี S&P 500 หากคุณซื้อการทุ่มเงินจำนวนมาก จะไม่มีต้นทุนมากนัก แต่คุณมีโอกาสน้อยที่จะจ่ายออกไป แต่ถ้าพวกเขาใช้เงินจริง ก็อาจได้ผลตอบแทนก้อนโต สิ่งนี้คล้ายกับการวางชิปหนึ่งอันบน 18 สีแดงบนวงล้อรูเล็ต แต่แทนที่จะจ่ายออก 35:1 มันเป็นผลตอบแทนที่ผันแปร ถ้าคุณมีเงิน 1 ดอลลาร์ คุณก็จะได้ 100 ดอลลาร์ หากคุณมีเงิน $12 คุณจะได้รับผลตอบแทน $1200 หากคุณซื้อแบบขายตามราคา จะมีค่าใช้จ่ายสูง และความน่าจะเป็นของคุณคือประมาณ 1 ใน 2 ที่คุณจะจ่ายออกไป ในการเปรียบเทียบรูเล็ตของเรา มันเหมือนกับการวางชิป 30 ชิปในการเดิมพันแบบคู่ของวงล้อรูเล็ต ผลตอบแทนผันแปรเป็นไปตามวรรคก่อน แต่คุณมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนมากขึ้น และคุณจะสูญเสียลูกบอลรูเล็ตทั้งหมดที่ตกเป็นเลขคี่ 0 หรือ 00 (นั่นคือ การวางเดิมพันของคุณจะเพิ่มขึ้นหรือเท่าเดิม) หากการวิจัยของคุณแสดงให้คุณเห็นว่าควรซื้อหุ้นอะไรดี ยังอาจบอกคุณได้ว่าหุ้นตัวไหนที่สุกงอมสำหรับฤดูใบไม้ร่วง คุณสามารถขายชอร์ตหุ้นเหล่านี้หรือซื้อหุ้นได้ คล้ายกับการขายชอร์ตหุ้นหรือการซื้อหุ้น คุณสามารถขายชอร์ตเซกเตอร์ที่มีราคาสูงเกินไปหรือซื้อพุตได้ มี ETF ที่จะช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากราคาที่ลดลงโดยไม่จำเป็นต้องมีข้อตกลงมาร์จิ้นหรือข้อตกลงออปชัน ขอโทษที่ต้องตอบยาว คำตอบอื่น ๆ อีกมากมายเน้นย้ำว่าไม่ควรพยายามจับเวลาตลาด แต่นั่นไม่ใช่คำถามของ OP ให้ที่นี่มีทั้ง: