ความแตกต่างระหว่างการป้องกันความเสี่ยงและการกระจายความเสี่ยงคืออะไร? แต่ละอย่างช่วยลดความเสี่ยงอย่างไร?
ความแตกต่างคือความสัมพันธ์ระหว่างการลงทุนที่หลากหลายที่คุณทำ การป้องกันความเสี่ยงเป็นการชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในการลงทุนโดยเฉพาะ โดยการลงทุนอื่นที่เกี่ยวข้องซึ่งจะเพิ่มมูลค่าด้วยเหตุผลเดียวกันกับที่การลงทุนเดิมจะสูญเสียมูลค่า ตัวอย่างเช่น ทองคำมักถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงขั้นสูงสุด มูลค่าของมันมักจะสัมพันธ์แบบผกผันกับส่วนอื่นๆ ของตลาดโดยรวม เนื่องจากสถานะของมันในฐานะวัสดุและการจัดเก็บมูลค่าที่คงทนทำให้มันเป็น "ที่หลบภัย" ที่ต้องการในการเคลื่อนย้ายเงินในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ เมื่อราคาหุ้น พันธบัตร ผลตอบแทนและการลงทุนที่คล้ายกันกำลังสูญเสียมูลค่า พฤติกรรมเฉพาะนั้นทำให้การลงทุนในทองคำควบคู่ไปกับหุ้นและพันธบัตรเป็น "การป้องกันความเสี่ยง" การเพิ่มขึ้นของมูลค่าทองคำเมื่อราคาหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรตกลงจำกัดการขาดทุนในพื้นที่อื่นๆ เหล่านั้น การลงทุนเงินสดในทองคำยังเป็นการป้องกันอัตราเงินเฟ้อโดยเฉพาะ เงินกระดาษ ยอดคงเหลือในบัญชี และแม้แต่ตราสารหนี้ เช่น พันธบัตรและซีดี อาจสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงเมื่อเวลาผ่านไปในระบบเศรษฐกิจที่ "ร้อนแรง" ซึ่งมีเงินมากกว่าสิ่งของที่จะซื้อ การเก็บรักษามูลค่าในสิ่งอื่นที่ไม่ใช่สกุลเงิน ราคาของสินค้านั้นจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากสกุลเงินที่ใช้ในการซื้อมูลค่าที่แท้จริงลดลง รักษาระดับความมั่งคั่งที่แท้จริงของคุณ การป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ มีการแปลเป็นภาษาท้องถิ่นมากขึ้น ตัวอย่างเช่น เราอาจซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งในหุ้นขนส่ง เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น บริษัทขนส่งและสายการบินต้องประสบกับปัญหาในระยะสั้นเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นถูกบีบเนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิง ฟิวเจอร์สสกุลเงินเป็นอีกหนึ่งการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยม บริษัทในธุรกิจระหว่างประเทศมักจะซื้อขายออปชันในสกุลเงินของบริษัทที่ทำธุรกิจอยู่ เพื่อจำกัด "ความกระวนกระวายใจ" ที่เห็นในตลาดสปอต FOREX ที่เกิดจากการเก็งกำไรและการเปลี่ยนแปลงชั่วคราวอื่นๆ ในความต้องการของตลาด ในทางกลับกัน การกระจายความเสี่ยงเป็นการเลือกการลงทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกันหลายรายการ โดยมีแนวคิดที่จะจำกัดการขาดทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาด หุ้นของบริษัทต่างๆ มีมูลค่าเพิ่มขึ้นและลดลงทุกวัน และบริษัทเหล่านั้นยังสามารถเลิกกิจการได้โดยที่เศรษฐกิจทั้งหมดต้องทรุดลง ด้วยการกระจายความมั่งคั่งของคุณไปสู่การลงทุนในอุตสาหกรรมต่างๆ และบริษัทขนาดต่างๆ และสถานที่ตั้งทั่วโลก คุณจะป้องกันตัวเองจากความเสี่ยงที่หนึ่งในนั้นจะล้มเหลว หากวันพรุ่งนี้ ร้านขายของชำ Kroger ล้มละลายและปิดร้านทั้งหมด ผู้คนในภูมิภาคที่ให้บริการอาจไม่สะดวก แต่ตลาดโดยรวมจะดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม คุณจะสูญเสียทุกอย่างหากคุณวางเดิมพันการเกษียณอายุของคุณกับหุ้นตัวนั้น ไม่มีใครทำอย่างนั้นในโลกแห่งความเป็นจริง แต่คุณนำเงินบางส่วนของคุณไปลงทุนใน Kroger บางส่วนใน Microsoft บางส่วนใน Home Depot บางส่วนใน ALCOA บางส่วนใน PG&E เป็นต้น โดยการลงทุนในหุ้นที่จะไม่ได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของหุ้นอื่น ไม่มากก็น้อย หาก Kroger ล้มละลายในวันพรุ่งนี้ คุณจะยังมีเงินอีก 95% ของการลงทุน ไข่ใบต่อไปของคุณยังมีชีวิตอยู่ และยังคงจ่ายเงินปันผลให้คุณต่อไป ในทางกลับกัน ถ้าพรุ่งนี้ Kroger ประกาศข้อตกลงพิเศษกับ Girl Scouts เพื่อขายคุกกี้ของพวกเขา โดยทำให้พวกเขาเป็นที่เดียวในประเทศที่คุณสามารถหาซื้อได้ คุณจะพลาดผลประโยชน์เต็มจำนวนที่เป็นไปได้ที่คุณจะได้รับ จากการขึ้นราคาถ้าคุณเดิมพันทุกอย่างกับ Kroger การเข้าใจถึงเบื้องหลังเสมอ 20/20; ฉันสามารถใช้เงินเบียร์เพื่อซื้อ Bitcoins เมื่อพวกเขาเปลี่ยนมือทีละเพนนี และฉันจะเป็นเศรษฐีหลายล้านคนในตอนนี้ คุณไม่สามารถคิดแบบนั้นได้เมื่อลงทุน เพราะมันเป็น "survivor bias"; คุณเห็นความสำเร็จที่อยู่เหนือแผนภูมิดัชนี ไม่ใช่ความล้มเหลว คุณสามารถลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพทางอินเทอร์เน็ตหลายร้อยแห่งที่อยู่ได้ไม่ถึงปีได้ง่ายๆ