 เมื่อใดที่กองทุนดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักเท่ากัน / ETF จะดีกว่ากองทุนที่ถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาด
ในดัชนี Market Cap Weighted มีการกระจุกตัวค่อนข้างหนักในหุ้นที่ใหญ่ที่สุด โดยทั่วไป หุ้น 10 อันดับแรกคิดเป็นประมาณ 20% ของดัชนี S&P 500 ในน้ำหนักที่เท่ากัน ความเอนเอียงที่มีต่อตัวพิมพ์ใหญ่จะถูกลบออก วิธี Market Cap จะดีเมื่อหุ้นขนาดใหญ่ขับเคลื่อนตลาด อย่างไรก็ตาม หากตลาดได้รับแรงหนุนจาก Mid Caps และ Small caps น้ำหนักที่เท่ากันจะชนะ ในอดีต บริษัทขนาดใหญ่ส่วนใหญ่เริ่มต้นจากสิ่งเล็กๆ และเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้นๆ ดังนั้นหากเราจะทำ Market cap เราจะซื้อหุ้นของบริษัทดังกล่าวในจำนวนที่น้อยลง เนื่องจาก cap/weight ของมันจะน้อย และเมื่อมันใหญ่ขึ้นเราก็จะซื้อหุ้นในราคาที่สูงขึ้น แต่ถ้าเราทำน้ำหนักเท่าๆ กัน พอบริษัทโตก็จะมีส่วนแบ่งมากขึ้นในราคาที่ถูกลงและให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า มีบทความดีๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ และยังให้การเปรียบเทียบผลตอบแทนในช่วงเวลา 10 ปีที่ดัชนีน้ำหนักเท่ากันทำได้ดี ไม่ได้หมายความว่าจะไปต่อ http://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/08/index-debate.asp#axzz1RRDCnFre