 ทำไมบริษัทรถยนต์ถึงให้ฉันยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมาก?
นี่คือ "การจัดหาเงินทุนเพื่อจูงใจ" พูดง่ายๆ ก็คือ บริษัทรถยนต์ไม่ได้อยู่ในธุรกิจทำเงินโดยการซื้อพันธบัตรรัฐบาล พวกเขาอยู่ในธุรกิจสร้างรายได้จากการขายรถยนต์ หากคุณ "มีคุณสมบัติ" จากจุดยืนด้านเครดิต และต้องการซื้อรถมูลค่า 20,000 ดอลลาร์ในวันอาทิตย์ใดก็ตาม โดยปกติแล้ว คุณจะได้รับข้อเสนอเงินกู้ระหว่าง 6% ถึง 9% สมมติว่าเงินกู้นี้มีระยะเวลาสามปี และคุณสามารถเสนอเงินดาวน์ $4000 และ/หรือซื้อขายได้ การชำระเงินรายเดือนที่จำเป็นสำหรับส่วนที่เหลืออีก $16,000 ที่ระดับไฮเอนด์ของ 9% คือ $508.80 ซึ่งมากกว่า 3 ปี หมายความว่าคุณจะต้องจ่ายดอกเบี้ย $2,316.64 ตอนนี้อาจฟังดูเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ดี และสำหรับคนทั่วไป อาจเพียงพอแล้วที่คุณจะตัดสินใจไม่ซื้อในวันนี้ ทีนี้ สมมติว่าสิ่งอื่น ๆ เท่ากันหมด คือบริษัทเสนอการจัดหาเงินทุนเพื่อจูงใจ 0.9% ราคาเท่ากัน เงินดาวน์เท่ากัน ผ่อนเท่ากัน การชำระเงินของคุณในระยะเวลา 3 ปีลดลงเหลือ 450.64 ดอลลาร์ และในระยะเวลาการกู้ยืมเดียวกัน คุณจะต้องจ่ายดอกเบี้ยเพียง 222.97 ดอลลาร์เท่านั้น คุณประหยัดดอกเบี้ยได้มากกว่า $2,093.67 ในช่วงสามปี ซึ่งสำหรับคุณถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ดีอีกครั้ง ในทางทฤษฎี บริษัทรถยนต์สูญเสียดอกเบี้ยจำนวน 2,093.67 เหรียญสหรัฐจากการเสนอข้อตกลงนี้ และขึ้นอยู่กับวิธีการรับเงินที่ให้คุณยืม (บริษัทการเงินส่วนใหญ่เป็นพ่อค้าคนกลาง ได้รับเงินจากนักลงทุนที่ซื้อพันธบัตรที่คาดหวังอัตราผลตอบแทน) อาจเป็นการสูญเสียที่แท้จริงและไม่ใช่แค่ค่าเสียโอกาสเท่านั้น แต่สิ่งจูงใจนั้นทำให้คุณเดินเข้าไปหาพวกเขา ไม่ใช่คู่แข่งของพวกเขา มันช่วยโน้มน้าวให้คุณซื้อรถราคา 20,000 ดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นของรถคันนั้น (ราคาลบด้วยต้นทุนทางตรง) โดยทั่วไปจะอยู่ที่ 20% สำหรับตัวแทนจำหน่าย บวกอีก 20% สำหรับผู้ผลิต ดังนั้นการยอมสละเงิน 2,000 ดอลลาร์ในด้านการจัดหาเงินทุน ตัวแทนจำหน่ายและผู้ผลิตจึงมีรายได้เพิ่มขึ้น 4 เท่า . ยิ่งไปกว่านั้น การซื้อรถคันนั้น เท่ากับว่าคุณสัญญาว่าจะซื้อชิ้นส่วนสำหรับรถยนต์ ซึ่งเป็นธุรกิจรองที่มีอัตรากำไรที่สูงกว่า ซึ่งบริษัทรถยนต์ได้รับก้อนโตพอสมควร คุณอาจต้องใช้บริการของตัวแทนจำหน่ายในขณะที่รถอยู่ภายใต้การรับประกันเพื่อให้การรับประกันมีผล เมื่อคุณเข้าใจถูกต้อง การสูญเสียจากการจัดหาเงินทุนเพื่อจูงใจจะจมอยู่ในกำไรขั้นต้นที่พวกเขาได้จากการขายรถให้กับคุณ ตอนนี้ ในความเป็นจริง มันเป็นความสมดุลที่ดี เปอร์เซ็นต์ที่ฉันกล่าวถึงคืออัตรากำไรขั้นต้น (EBITDASG&A - กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย การขาย ต้นทุนทั่วไปและการบริหาร โดยพื้นฐานแล้วเป็นเพียงรายได้ลบต้นทุนขายโดยตรง) เพิ่มค่าใช้จ่ายด้านข้างทั้งหมดเหล่านี้และคุณจะได้รับส่วนต่างสุทธิเพียงประมาณ 3.5% ของรายได้ ดังนั้นการซื้อรถมูลค่า 20,000 ดอลลาร์ของคุณอาจทำให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของบริษัทรถยนต์มีรายได้เพียง 700 ดอลลาร์ในการขาย บวกกับอัตรากำไรสุทธิที่สูงขึ้นเล็กน้อยสำหรับชิ้นส่วนและบริการตลอดอายุการใช้งาน ของรถ. เนื่องจากโดยปกติแล้วการจัดหาเงินทุนเพื่อจูงใจจะเสนอผ่านบริษัทจัดหาเงินทุนของบริษัทเองเท่านั้น การขาดทุนจึงไม่ได้อยู่ในรูปของต้นทุนที่จ่ายไป แต่เป็นเพียงรายได้ที่ไม่ได้รับรู้ แต่ยังสามารถย้ายบริษัทรถยนต์จากกำไรสุทธิเป็นบวกเป็นลบได้หาก โปรแกรมประสบความสำเร็จมากเกินไป นี่คือเหตุผลที่ทุกคนไม่ได้ทำ และไม่ใช่ทั้งหมดในเวลาเดียวกัน ถ้าคุณขายรถได้มากพอโดยไม่มีมัน จะแจกเงินทำไม โดยทั่วไป สิ่งจูงใจเหล่านี้มีให้ด้วยเหตุผลสองประการ เพื่อล้างรถเก่าหรือสินค้าคงคลังส่วนเกิน หรือเพื่อรักษายอดขายที่แข็งแกร่งกว่าของคู่แข่ง การดูแลรถยนต์จำนวนมากให้พร้อมขายนั้นมีราคาแพง ดังนั้นการที่แบรนด์ของคุณไม่ต้องขับรถไปตามท้องถนนและประทับชื่อของพวกเขาไว้ในใจของผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าก็เช่นกัน