 Portfolio Turnover ส่งผลต่อการลงทุนของฉันอย่างไร?
อาจส่งผลให้ต้องเสียภาษีมากขึ้นเมื่อหุ้นของกองทุนถืออยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี เมื่อผู้จัดการกองทุนตัดสินใจขายหุ้น และหุ้นเหล่านั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้น การเติบโตนั้นถือเป็นการเพิ่มทุน หากกองทุนนั้นเป็นส่วนหนึ่งของบัญชีที่ต้องเสียภาษี ผู้ลงทุนในกองทุนจะต้องสำแดงรายได้/กำไรนั้นในแบบฟอร์มภาษีของตน นั่นอาจทำให้นักลงทุนต้องจ่ายภาษีจากกำไรเหล่านั้น แน่นอนหากนักลงทุนถือหุ้นกองทุนใน IRA หรือ 401K ก็จะไม่มีภาษีที่ต้องชำระในระยะเวลาอันใกล้นี้ อัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนที่สูงขึ้นอาจบ่งบอกถึงต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น... ...ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ซึ่งไม่ได้สะท้อนอยู่ในค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนประจำปีหรือในตัวอย่างค่าใช้จ่ายก่อนหน้านี้ ทำให้ประสิทธิภาพของกองทุนลดลง ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนประจำปีเป็นค่าใช้จ่ายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นทุกปี ซึ่งรวมถึงเงินเดือน ต้นทุนการจัดทำใบแจ้งยอด เอกสารที่รัฐบาลกำหนด การวิจัย... แต่ไม่รวมต้นทุนการทำธุรกรรม ซึ่งไม่สามารถประเมินล่วงหน้าได้ว่าจะเป็นอย่างไร หากกองทุนไปลงทุนในตลาดส่วนใดส่วนหนึ่งแล้วเกิด Disruption ในส่วนนั้น อาจต้องลงทุนใหม่หลายครั้ง ในทางกลับกัน หากปีที่แล้วพวกเขาเลือกได้ยอดเยี่ยม มูลค่าการซื้อขายอาจน้อยในปีนี้ ในช่วงปีบัญชีล่าสุด อัตราการหมุนเวียนพอร์ตของกองทุนอยู่ที่ 3% ของมูลค่าเฉลี่ยของพอร์ต นั่นอาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดของคุณ