 การลงทุนในการลงทุนทางเลือกมีประโยชน์อย่างไร?
จุดเด่น: ทำไมต้องลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก ที่ปรึกษาทางการเงินเกือบทุกคนจะให้คำแนะนำการลงทุนแบบเดียวกันแก่คุณ: การลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกโดยทั่วไปเป็นการตัดสินใจลงทุนที่ดี มีเหตุผลสำคัญหลายประการสำหรับเรื่องนี้ 1. ความสัมพันธ์ต่ำ: ความสัมพันธ์หมายถึงความสัมพันธ์ระหว่างสองสินทรัพย์ ทางเลือกมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์ต่ำกับประเภทสินทรัพย์มาตรฐาน ดังนั้น ราคาสินทรัพย์ทางเลือกจึงมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตรงกันข้ามกับการซื้อขายในตลาดสาธารณะ สิ่งนี้ทำให้มีประโยชน์สำหรับการกระจายความเสี่ยงและบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความแข็ง เช่น อสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์สามารถให้ประโยชน์เพิ่มเติมในการทำหน้าที่เป็นตัวป้องกันอัตราเงินเฟ้อ ด้วยเหตุนี้ กองทุนสถาบันขนาดใหญ่หลายแห่ง เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ มักจะจัดสรรพอร์ตการลงทุนส่วนเล็กๆ ให้กับการลงทุนทางเลือก เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยง 2. ปรับปรุงโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทน: สินทรัพย์ทางเลือกสามารถปรับปรุงโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน และเพิ่มผลตอบแทนรวมผ่านการเข้าถึงการลงทุนและกลยุทธ์ที่หลากหลายยิ่งขึ้น 3. การเข้าถึงได้มากขึ้น: ในอดีตการลงทุนทางเลือกมุ่งสู่นักลงทุนที่มีความซับซ้อน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายย่อยทั่วไปสามารถใช้ประโยชน์จากมันได้ง่ายขึ้น นักลงทุนรายย่อยยังสามารถเข้าถึงการลงทุนทางเลือก เช่น กองทุนรวมทางเลือกและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน กองทุน alt เหล่านี้เสนอขายต่อสาธารณะและจดทะเบียนกับ SEC แต่อาจมีการลงทุนที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมหรือใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์มการลงทุนด้านไวน์อย่าง Vinovest ทำให้การลงทุนด้านไวน์สะดวกขึ้นมาก ขณะที่แพลตฟอร์มอื่นๆ เช่น Masterworks ได้เปิดการลงทุนด้านศิลปะแก่สาธารณชนทั่วไป ข้อเสียของการลงทุนทางเลือก แม้ว่าจะมีประโยชน์ที่น่าสนใจมากมาย แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจข้อเสียด้วยเช่นกัน 1. มูลค่ายาก: สินทรัพย์ที่จับต้องได้ทางเลือกบางอย่างอาจสร้างมูลค่าได้ยาก ขึ้นอยู่กับความขาดแคลน ยิ่งหายากมากเท่าไหร่ก็ยิ่งยากต่อการเปรียบเทียบราคาในอดีต ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องจากบริษัทต่างๆ ไม่จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เหมือนกัน สินทรัพย์อ้างอิงของการลงทุนทางเลือกจึงประเมินมูลค่าได้ยาก 2. ความไม่คล่องตัว: การลงทุนทางเลือกมักมีสภาพคล่องต่ำกว่าและต้องการระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนานกว่าทางเลือกแบบดั้งเดิม หลังจากลงทุนแล้ว มีโอกาสที่เงินจะถูกล็อคจนกว่าการลงทุนจะครบกำหนด นอกจากนี้ การลงทุนอาจครบกำหนดหลังจากห้าหรือสิบปีเท่านั้น และไม่ใช่ทุกการลงทุนทางเลือกจะให้ผลตอบแทนในช่วงเวลานี้ - การลงทุนบางอย่างอาจจ่ายคืนเมื่อครบกำหนดเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าคุณต้องตระหนักถึงความต้องการทางการเงินและวัตถุประสงค์การลงทุนในระยะสั้น 3. ขาดความโปร่งใสในกฎระเบียบ: การลงทุนทางเลือกไม่ได้อยู่ภายใต้ข้อบังคับเดียวกันกับสินทรัพย์ดั้งเดิมส่วนใหญ่ การขาดกฎระเบียบในตลาดเอกชนนี้เป็นความเสี่ยง มันทำให้สินทรัพย์ทางเลือกมีความทึบมากกว่าตลาดสาธารณะ ตัวอย่างเช่น มาดูกันว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) มีความเห็นอย่างไรต่อสินทรัพย์เหล่านี้ การลงทุนที่ซื้อขายในที่สาธารณะอยู่ภายใต้พระราชบัญญัติการลงทุนปี 1940 ซึ่งควบคุมการลงทุน การยกเว้นในพระราชบัญญัตินี้หมายความว่าการลงทุนทางเลือกจำนวนมากไม่ได้อยู่ภายใต้โครงสร้างทางกฎหมายเดียวกันกับประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิม นอกจากนี้ แพลตฟอร์มเหล่านี้บางส่วนไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับ SEC และไม่ได้ดูแลหรือควบคุมโดยหน่วยงานในลักษณะเดียวกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม 4. การเข้าถึง: การลงทุนทางเลือกบางอย่างมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบันหรือนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น (นักลงทุนสถาบันหมายถึงบริษัทหรือองค์กรที่ลงทุนในนามของลูกค้า นักลงทุนที่ได้รับการรับรองคือบุคคลที่มีรายได้มากกว่า 200,000 ดอลลาร์ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา หรือมีรายได้ร่วมมากกว่า 300,000 ดอลลาร์ นักลงทุนที่ได้รับการรับรองอาจมีสุทธิ มูลค่ามากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ ไม่รวมมูลค่าที่อยู่อาศัยหลัก) ไม่ว่าในกรณีใด ข้อดีมีมากกว่าข้อเสีย การมองข้ามลู่ทางการลงทุนแบบเดิมๆ เช่น หุ้น พันธบัตร และเงินสดนั้นคุ้มค่า การลงทุนทางเลือกควรเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์การลงทุน ต่อไป เรามาดูสินทรัพย์ทางเลือกที่ควรค่าแก่การลงทุนกันบ้าง