 ฉันควรดาวน์บ้านมากกว่า 20% หรือไม่?
เลเวอเรจเพิ่มผลตอบแทน แต่ก็มีความเสี่ยงด้วย เช่น ยิ่งคุณจ่ายได้น้อยเท่าไหร่ โอกาสทำกำไรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น แต่โอกาสที่คุณจะจมอยู่ใต้น้ำก็จะยิ่งมากขึ้นตามไปด้วย เลเวอเรจถูกกำหนดโดยมูลค่าของสินทรัพย์ของคุณ (บ้าน) มากกว่าส่วนที่คุณลงไว้ ตัวอย่างเช่น หากบ้านมีมูลค่า 100k และคุณวางเงินดาวน์ 20k เลเวอเรจจะเท่ากับ 5 (อีกวิธีหนึ่งในการดูคือการดูว่าเลเวอเรจเป็นส่วนผกผันของส่วนต่างหรือเปอร์เซ็นต์ของเงินดาวน์ ดังนั้น 1/ 0.20 = 5). ผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนเลเวอเรจของคุณ สมมติว่ามูลค่าบ้านของคุณเพิ่มขึ้น 10% หากคุณชำระค่าบ้านเต็มจำนวน ผลตอบแทนของคุณจะเป็น 10% หรือ 10k/100k อย่างไรก็ตาม หากคุณกู้เงิน 80 ดอลลาร์และเลเวอเรจของคุณเท่ากับ 5 ตามข้างต้น มูลค่าบ้านของคุณเพิ่มขึ้น 10% หมายความว่าคุณทำกำไรได้ 10k จากการลงทุน 20k ผลตอบแทน 50% หรือ 10k/20k* 100. อย่างที่ฉันได้กล่าวไปแล้ว ผลตอบแทนของคุณจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนเลเวอเรจของคุณ นั่นคือ 10% ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์คูณด้วยเลเวอเรจ 5 = 50% เนื่องจากกำไรทั้งหมดจากการขึ้นราคาบ้านจะเป็นของคุณ เนื่องจากมูลค่าหนี้ของคุณไม่ได้ขึ้นอยู่กับมูลค่าของบ้าน สิ่งที่คุณกู้จากธนาคารยังคงเหมือนเดิมไม่ว่าราคาบ้านจะเปลี่ยนไปหรือไม่ก็ตาม ปัญหาคือกลไกการขยายเสียงยังทำงานในทางกลับกันด้วย หากราคาบ้านลดลง 10% แสดงว่าตอนนี้คุณมีส่วนได้ส่วนเสียเพียง 10k หากราคาตกลงมากพอที่เงินทุนของคุณจะหมดและคุณจมอยู่ใต้น้ำ ทำให้คุณมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ โดยสรุป การกู้ยืมมักจะเป็นข้อตกลงที่ดีจริงๆ: ออกหัวคุณชนะ ก้อยธนาคารแพ้ (หรืออย่างที่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา ผู้เสียภาษีเสีย)