 ฉันจะตรวจจับการฉ้อฉลที่อาจเกิดขึ้นในบริษัทก่อนที่จะลงทุนได้อย่างไร
ข้อมูลส่วนใหญ่ที่เราได้รับเกี่ยวกับวิธีที่บริษัทดำเนินธุรกิจในตลาดใดๆ ล้วนมาจากบริษัทนั้นๆ หากข้อมูลนั้นเกี่ยวข้องกับงบการเงิน ข้อมูลนั้นจะถูกตรวจสอบโดยการตรวจสอบจากภายนอก จากนั้นจึงเผยแพร่ต่อสาธารณะผ่านช่องทางที่เป็นทางการ การควบคุมทั้งหมดเหล่านี้มีไว้เพื่อทำให้บริษัทมีโอกาสน้อยมากที่จะทำการฉ้อโกงหรือทำหนังสือของบริษัท ในแง่นี้การควบคุมจะประสบความสำเร็จ มีบริษัทเพียงไม่กี่แห่งที่ให้ข้อมูลหลอกลวงต่อสาธารณะ เมื่อเทียบกับบริษัทหลายพันแห่งที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นทั่วโลก ขณะนี้ ยังมีบริษัทไม่กี่แห่งที่กระทำการฉ้อโกง และเป็นไปได้ว่ามีบางบริษัทกำลังกระทำการฉ้อโกงอยู่ในขณะนี้ แต่บริษัทเหล่านี้พยายามอย่างมากที่จะปกปิดข้อมูลเกี่ยวกับการฉ้อฉลของตนจากทั้งสาธารณะและเจ้าหน้าที่ ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้นำไปสู่การฉ้อฉลเช่นเหตุการณ์หงส์ดำต่อผู้สังเกตการณ์ภายนอก เหตุการณ์หงส์ดำเป็นเหตุการณ์ที่ไม่น่าจะเป็นไปได้สูง ไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้ด้วยข้อมูลที่มีอยู่ก่อนเหตุการณ์ (สามารถวิเคราะห์ย้อนหลังได้เท่านั้น) และมีผลกระทบอย่างมาก การจำแนกเหตุการณ์เป็นหงส์ดำขึ้นอยู่กับมุมมองของคุณ เช่น การล่มสลายของ Enron ไม่ใช่เรื่องที่ไม่คาดคิดสำหรับผู้บริหารของ Enron เช่นเดียวกับนักลงทุน คุณไม่สามารถคาดการณ์เหตุการณ์หงส์ดำได้ แต่มีกลยุทธ์บางอย่างที่ช่วยให้คุณประกันตัวเองจากพวกเขา กลยุทธ์หนึ่งคือการซื้อหุ้นที่คุณมีการลงทุนจนหมด แนวคิดคือในกรณีที่เกิดความผิดพลาด - เนื่องจากการฉ้อโกงหรือเหตุผลอื่นใด - ผลกำไรในหุ้นของคุณจะชดเชยการขาดทุนในหุ้น . อย่างไรก็ตามกลยุทธ์นี้ต้องทนทุกข์ทรมานจากเวลาและสูญเสียเงินเล็กน้อยทุกวันที่หงส์ดำไม่ปรากฏตัว ต้องขอบคุณการสลายตัวของทีต้า ดังนั้น แม้ว่าจะไม่สามารถตรวจพบการฉ้อโกงก่อนการลงทุน หรืออย่างน้อยก็เป็นไปไม่ได้ด้วยทรัพยากรและข้อมูลที่มีให้สำหรับนักลงทุนทั่วไป แต่ก็เป็นไปได้ที่จะได้รับความคุ้มครองในระดับหนึ่งโดยมีค่าใช้จ่าย ค่าใช้จ่ายนั้นสูงเกินไปหรือไม่เป็นคำถามล้านดอลลาร์