 I-Bonds เหมาะกับแผนการเงินส่วนบุคคลตรงไหน?
tl, dr: I-bond ไม่เหมาะกับแผนการเงินส่วนบุคคลส่วนใหญ่ คำถามแรก (อ้างอิงอย่างรวบรัด): ฉันชอบกระบวนการคิดของคุณที่ชั่งน้ำหนักสภาพคล่องและความเสี่ยงของคุณเทียบกับผลตอบแทนของคุณ สิ่งนี้สำคัญมาก อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่าคุณอาจหลงทางเล็กน้อยจาก I-Bonds I-Bonds โดยทั่วไปไม่ดีสำหรับการลงทุนส่วนบุคคลเนื่องจากไม่สามารถทำการตลาดได้เมื่อจำเป็น มีบทลงโทษในการไถ่ถอนและมีอัตราผลตอบแทนโดยรวมต่ำกว่าโดยทั่วไป สุดท้าย การซื้อขายจะยากขึ้นอย่างมากเนื่องจากคุณสามารถซื้อและถือ TIPS ETF และรับความเสี่ยงจากการครบกำหนดทั้งหมดและรับอัตราที่แข่งขันได้ในปัจจุบันทั้งหมดในการซื้อครั้งเดียว การป้องกันเงินเฟ้อโดยทั่วไปเป็นปัญหาที่น่าสนใจ แม้ว่าพันธบัตรที่ป้องกันเงินเฟ้อจะฟังดูดีสำหรับการป้องกันเงินเฟ้อ (หลังจากทั้งหมดอยู่ในชื่อ) แต่อาจไม่ใช่ตราสารที่ดีที่สุดสำหรับการป้องกันระยะยาว/ระยะกลาง สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าพันธบัตรที่ป้องกันเงินเฟ้อมีผลตอบแทนที่ต่ำกว่าอย่างมาก และการป้องกันเงินเฟ้อรูปแบบหนึ่งคือการมีเงินมากขึ้นในอนาคต TIPS ป้องกันการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้ออย่างมาก เนื่องจากพันธบัตรปกติมีอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ในอนาคตแล้วในอัตราที่สูงขึ้น นอกจากนี้ เมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้น คุณเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัท และอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มมูลค่าของบริษัทเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่สูงเกินจริง หุ้นต่างประเทศสามารถให้ความคุ้มครองได้มากขึ้นหากคุณคิดว่าอัตราเงินเฟ้อในสกุลเงินท้องถิ่นของคุณจะสูงกว่าสกุลเงินต่างประเทศ หุ้นในอดีตมีผลตอบแทนโดยรวมสูงกว่าพันธบัตรป้องกันเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าเช่นกัน ในฐานะที่เป็นพอร์ตโฟลิโอระยะกลางที่มีความเสี่ยงต่ำ คุณควรพิจารณาการผสมผสานระหว่าง TIPS พันธบัตรปกติ และการจัดสรรหุ้นในประเทศ/ต่างประเทศขนาดเล็กถึงปานกลาง ทั้งหมดทำผ่านกองทุนรวมค่าธรรมเนียมต่ำหรือ ETF ดัชนี