ศาลพิเคราะห์แล้วเห็นว่า ฝ่ายโจทก์มีคณะกรรมการควบคุมธนาคารบีบีซี พนักงานธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ผู้ช่วยผู้จัดการอาวุโส ผู้ช่วยหัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการธนาคารบีบีซี ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่อาวุโส ผู้จัดการฝ่ายกฎหมาย บงล.ไทยฟูจิฯ เบิกความสอดคล้องกันว่า ธนาคารบีบีซีได้ตั้งบริษัทในเครือ 4 บริษัทเพื่อถือหุ้นร่วมกับธนาคารญี่ปุ่นในการก่อตั้ง บงล.ไทยฟูจิฯโดยตามข้อกำหนดของธปท.ห้ามธนาคารพาณิชย์ถือหุ้นในบริษัทอื่นเกินร้อยละ 10 ดังนั้นในการถือหุ้นใน บงล.ไทยฟูจิฯธนาคารบีบีซีจึงให้พนักงานถือหุ้นแทน กรณีจึงถือได้ว่าหุ้นดังกล่าวเป็นของธนาคารบีบีซี ไม่ใช่ตามที่จำเลยที่ 1 กล่าวอ้างว่าได้ใช้เงินส่วนตัวไปซื้อหุ้นดังกล่าวมาโดยในการนำสืบของจำเลยที่ 1 ในประเด็นนี้จึงเป็นการกล่าวอ้างลอยๆ โดยไม่มีหลักฐานมาหักล้างพยานหลักฐานโจทก์ได้
ธนาคารบีบีซีได้ตั้งบริษัทในเครือกี่บริษัทเพื่อถือหุ้นร่วมกับธนาคารญี่ปุ่น 
4 บริษัท