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Les banques replongent malgré leurs bons résultats
Par Bertille Bayart Mis à jour le 11/02/2016 à 11:40 Publié
Le siège de la Société générale, à La Défense (92).
Crédits photo : Charles Platiau/REUTERS
VIDÉO - Les groupes BPCE et Société générale ont annoncé des résultats 2015 en croissance et ne montrent pas de signes d'inquiétudes pour l'avenir. Mais la Bourse se fait de nouveau peur ce jeudi avec les banques. La Société générale plonge violemment. Natixis tire son épingle du jeu. L'actualité économique offre parfois d'étonnants paradoxes. C'est le cas cette semaine, marquée par la débandade boursière des valeurs bancaires lundi et mardi, puis de nouveau ce jeudi. Simultanément, les groupes concernés dévoilent, en France du moins, des résultats 2015 pourtant apparemment de bonne facture. La Société générale est ainsi prise ce jeudi matin dans une violente tourmente. Malgré la publication d'un bénéfice net de 4 milliards d'euros pour 2015 (+46,9%) et des revenus en hausse de 8,8%. Et tous les métiers du groupe ont tiré dans le même sens - y compris la banque de détail en France (PNB en hausse de 2,9%) - accréditant aux yeux de son directeur général Frédéric Oudéa la pertinence du modèle de banque universelle. Mais il a suffi d'une ligne dans le communiqué de la banque de la Défense pour focaliser l'attention des marchés et souffler sur les braises de leurs inquiétudes: «l'augmentation des exigences en capital et l'environnement économique et financier ne permettent pas de confirmer l'objectif de ROE de 10% dès fin 2016». En reportant ainsi son ambition d'atteindre une rentabilité de 10% - qui reste son objectif de moyen terme - la Société générale s'est attiré les foudres de la Bourse. Sanction immédiate à l'ouverture du marché ce jeudi matin et plongeon de plus de 12% de l'action. Renforcement des fonds propres La peine est lourde pour une déception qui s'explique. La Société générale est un peu en avance sur son objectif de relèvement de ses fonds propres et a atteint dès fin 2015 un ratio de fonds propres (CET1) de 10,9%, un an plus tôt que prévu. Ce qui mécaniquement dégrade le retour sur fonds propres, qui est de 8,1% à fin 2015, contre 7,3% un an plus tôt. Les investisseurs y ont vu le signe annonciateur de temps difficiles pour la Société générale et pour les banques en général, qui sont toutes emportées à la baisse ce jeudi matin (-7% environ pour le Crédit agricole et BNP Paribas). Dans un tel climat, l'obstination de la direction de la Société générale à relativiser les craintes et à démentir toute similitude entre la situation actuelle et la crise de 2008 porte peu. La banque souligne ainsi combien le coût du risque reste historiquement faible dans tous ses métiers. Elle relativise aussi son exposition au secteur du pétrole et du gaz, qui pèse 3% de son portefeuille de crédits. La Société générale lance par ailleurs un nouveau programme de réduction des coûts, de 850 millions d'euros à l'horizon 2017. Mercredi soir, BPCE et sa filiale cotée Natixis ont également publié leurs résultats. Le groupe a annoncé un bénéfice net part du groupe publié en progression de 11,6 % à 3,2 milliards d'euros. Ces résultats et le renforcement des fonds propres - avec un ratio porté de 12% à 13,2% - «permettent au groupe BPCE de se doter d'une marge de manœuvre stratégique renforcée alors que le groupe doit accélérer sa transformation digitale dans un contexte où les taux très bas continueront à peser sur la marge nette d'intérêt», a estimé le président du directoire François Pérol. Le contexte promet de rester exigeant Sa filiale cotée Natixis a commencé d'utiliser ces marges de manœuvre, et annoncé l'acquisition de 51% de la maison américaine de conseil en fusions-acquisitions Peter J. Solomon. Une opération qui renforce Natixis sur un métier peu consommateur de fonds propres, et dans lequel la banque avait déjà acquis Leonardo France il y a un an. Natixis a dégagé l'an dernier un bénéfice net de 1,34 milliard (+18%), sur fond de revenus en hausse de 16%, notamment tirés par le métier de gestion d'actifs. La banque dirigée par Laurent Mignon se paie aussi le luxe de proposer à ses actionnaires 0,25 euro de dividende ordinaire et surtout 0,10 euro sous la forme d'un dividende exceptionnel. Résultat: dans un marché qui massacre jeudi toutes les valeurs bancaires, Natixis s'illustre avec une action en hausse de plus de 5%. L'an dernier, BPCE a fait preuve de dynamisme, avec des revenus en hausse de 4,5%. Dans son cœur de métier, les réseaux des Caisses d'épargne et des Banques populaires sont parvenus à compenser la chute des marges d'intérêts par une hausse sensible des revenus de commissions. Mais le contexte promet de rester exigeant, et François Pérol souligne la «nécessité de porter une attention accrue à la maîtrise des coûts». «Nous nous attendons à une pression forte sur les revenus de la banque commerciale. (...) Cette pression se manifestera en 2016 et en 2017», a-t-il encore prévenu. VIDÉO - «Ce sont les banques qui préoccupent les marchés», estime Roland Laskine, rédacteur en chef du Figaro Bourse. La rédaction vous conseilleLa Société générale va fermer 400 agencesFrançois Pérol: «Ma succession n'a jamais été ouverte»Valse des dirigeants à la tête des banques françaises
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ANNICK DILLIES Il est triste de lire des commentaires de gens qui ne connaissent pas notre système financier !!! ce ne sont pas les banques qui font les taux d'intérêt ! les banques françaises sont parmi les plus performantes au monde, les plus innovatrices et celles qui posent problème sont surtout en Asie (actuellement...). quant à la société générale, elle est bizarrement toujours attaquée alors que BNP Paribas a eu aussi des difficultés et peronne ne leur dit rien !!!
Stav DURAN Eh OUI, les banques francaises se modernisent a la vitesse d'un escargot... Elles pratiquent l'innovation incrementale, mais jamais l'innovation radicale, trop peur des reels changements...
dre74 @Stav DURAN
L'innovation radicale, ce n'est pas jeter des millions de personnes à la rue pour augmenter les profits des financiers, et des rentiers
bzzz15 Les banques préoccupent les marchés !
Les marchés agissent un peu comme si les banques étaient source de problèmes.
Cela ressemble fort à un délit d'initiés ;-)
Marco29 Les flots de liquidité injectés dans l'économie par TOUTES les banques centrales et autres acteurs financiers, ne vont que très peu, en proportion, jusqu'aux capillaires (entreprises, familles…) mais servent aux États pour maintenir coûte que coûte l'activité et plus encore à la spéculation financière mondiale.
*Par M. Rocard (plus vrai que jamais ) :
"La nouvelle unité monétaire s’appelle le "T" pour trillion de dollars.
Nous vivons dans un monde où 800 T (800.000 milliards de $, soit env. 720.000 MILLIARDS d'€uros) sont disponibles et prêts à s’investir dans n’importe quoi.
Il y a 98 % de placements sur les marchés spéculatifs et juste 2 % dans L’ÉCONOMIE RÉELLE.
La probabilité que la bulle explose est immense, elle emporterait le monde entier. "
Tant que TOUS les pays continueront dans cette politique de crédits et de liquidité à gogo il faut s'attendre à des crises financières à répétition (7 ans environ), toujours suivies d'une crise économique sur fond de stagnation séculaire.
Voir mon article (non publié par le Plus car pas assez sexy...)
A dépassé toutefois plus de 30.000 lecteurs :
- LE TRAVAIL DISPARAÎT
http://leplus.nouvelobs.com/contribution/1209548-.html
qui soutient, entre autres, que la croissance n'est possible que dans 3 ou 4 situations bien particulières.
Hélas les opinions publiques, souvent suivies par leurs politiques, ne veulent pas se contenter de plus ou moins 1 % de croissance car toute l'organisation économique et sociale serait à revoir.
onillon ger Les Banques font des bénéfices , facile les comptes épargne ne rapporte rien ...Pire mon assurance vie a perdu 100 Euros en 2015 , Mieux vaut garder nos sous sous le matelas ....et attention a la loi Ekert car un compte inactif depuis le 1er janvier ça Craint .......
carnavale paradoxe ,les bourses perdent des 10 de milliards et les banques font des 10 de milliards de bénéfice ,la recette svp merci
ALLO-OU-A-LHUILE Celle là, elle compte ou pas ? :-)
- 4% ! Wow, une santé de fer ! :-)
https://www.google.fr/search?q=cac 40&ie=utf-8&oe=utf-8&gws_rd=cr&ei=EVO8Vu_ACoT2aJuypcAO
Marco29 Je suis content d'apprendre que Natixis se porte mieux.
Bien des petits porteurs/clients de bonne foi, qui ayant fait confiance à leur banque (BP ou Caisse d'épargne), avaient été "rincés" en 2009.
https://fr.wikipedia.org/wiki/Natixis
"Affectée par ses choix de gestion, notamment durant la crise des subprimes , l'action Natixis a en moins de deux ans perdu près de 95 % de sa valeur, en passant sous le seuil de 1 euro en mars 2009, stabilisée autour de 3,5 € en 2010."
Je me suis toujours demandé où avait bien pu passer les 32 milliards d'euros environ de "créances douteuses", suite à ce désastre…
Ont-elles été épongées par les banques-mères ?
Sont-elles toujours dans les comptes et pour quels montants ?
Marco29 COMPARONS :
* Crédit suisse : Perte de 5,8 milliards de francs suisses au quatrième trimestre et 2,94 milliards de francs (2,6 milliards d’euros) pour 2015,
* DEUTSCHE BANK (la plus grande banque allemande) : Perte de 6,8 milliards d’euros pour 2015,
* Les actions des banques grecques ont perdu 56 % de leur valeur depuis le début de l’année, celles des établissements financiers allemands et italiens ont chuté d’environ 33 %.
* Aux États-Unis, les banques Morgan Stanley et Goldman Sachs ont perdu chacune plus de 6 %.
Pour 2015 :
* UBS : bénéfice 6,2 milliards de francs,
* BNP : bénéfice de 6.7 milliards d'euros,
* Société Générale : bénéfice de 4 milliards d'euros,
* BPCE : Bénéfice de 3,2 milliards d'euros.
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Stav DURAN Merci de citer les chiffres, cela change des commentaires qui sont "hors sol" et theoriques.
ALLO-OU-A-LHUILE Citer les chiffres est à la portée de tous. Comprendre ce qu'ils signifient, beaucoup moins évident...
Arthur AARDVARK Des predateurs financiers avec une methode socialiste, on n'investit pas dans la vraie economie mais dans le virtuel, le baratin, le vent.
Gouvemon C'est la mondialisation et le capitalisme financier (celui qui spécule mais n'investit pas) qui ruinent l'économie et nous conduit tout droit dans le mur de la catastrophe écologique (ne pas appréhender le long terme et ne se soucier que de la rentabilité à court terme).
dre74 @Arthur AARDVARK
C'est pas plutôt le libéralisme qui ruine l'économie
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