BMO CAPITAL MARKETS LIMITED Société à Responsabilité Limitée de nationalité britannique Capital : 59 653 €uros Siège social : 95 Queen Victoria Street LONDRES EC4V 4HG (Royaume Uni) Immatriculation : 2928224 Ayant succursale en France située 7 place Vendôme 75001 PARIS et immatriculée au R.C.S de PARIS sous le numéro 513 539 577 Exercice clos au 31 octobre 2017. Compte de résultat non consolidé (En milliers de £) Note* 2017 2016 Produits financiers 5 14 397 19 840 Charges financières 5 (37 979) (25 970) Charge d’intérêt net (23 582) (6 130) Revenu lié aux honoraires et commissions 6 53 531 37 545 Dépenses liées aux honoraires et commissions 6 (7 371) (8 157) Revenu net lié aux honoraires et commissions 46 160 29 388 Résultat net des opérations de négoce 7 36 716 17 526 Autres revenus 8 4 107 Résultat d’exploitation total 63 401 40 784 Salaires et avantages sociaux 9 (27 154) (21 627) Autres frais d’exploitation 10 (14 606) (12 381) Total frais d’exploitation 41 760 (34 008) Bénéfice avant impôt 21 641 6 776 Impôt sur le revenu 11 (4 673) (1 494) Bénéfice après impôt 16 968 5 282 *Les notes figurant en annexe font partie intégrante de ces comptes annuels. Le bénéfice sur les activités ordinaires avant impôt est imputable à des activités constantes. Bilan non consolidé (En milliers de £) Note 31 octobre 2017 31 octobre 2016 En milliers de £ En milliers de £ Actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 2 (j) 15 969 19 556 Titres 12 Opérations de négoce 1 1 260 598 1 036 622 Disponible à la vente 92 932 84 196 1 1 369 499 1 140 374 Titres empruntés ou acquis dans le cadre de conventions de revente 13 260 594 409 764 Créances sur les banques et établissements financiers similaires 14 512 8 679 Actifs dérivés 15 8 87 Locaux et matériel 16 1 348 1 399 Survaleur et autres actifs incorporels 17 864 864 Actif d ’ impôt exigible 11 90 863 Actif d ’ impôt différé 18 1 066 1 024 Autres actifs 19 219 887 125 212 Total actif 1111 1 1 854 228 1 688 266 Passif et fonds propres Passif Titres vendus à découvert 20 1 1 253 666 1 043 742 Titres prêtés ou vendus dans le cadre de conventions de rachat 21 82 077 271 973 Instruments dérivés 0 - Dettes envers les banques et établissements financiers similaires 20 180 675 138 915 Passif d’impôts exigible 11 4 051 1 380 Passif d’impôts différé 18 - 810 Autres passifs 2 3 219 813 131 097 Total passif 1 1 740 282 1 587 917 Fonds propres Capital social 2 4 88 170 88 170 Résultats non distribués 25 786 8 818 Cumul des autres éléments du résultat étendu (10) 3 361 Total fonds propres 113 946 100 349 Total passif et fonds propres 1 1 854 228 1 688 266 *Les notes figurant en annexe font partie intégrante de ces comptes annuels. Les états financiers ont été approuvés par le conseil d’administration le 18 janvier 201 8 et s ignés en son nom par : Administrateur N° d’immatriculation de la Société : 2928224 État du résultat étendu non consolidé Exercices clos au 31 octobre (En milliers de £) 201 7 201 6 Bénéfice net après impôt 16 968 5 282 Autres éléments du résultat étendu Éléments susceptibles d'être ultérieurement reclassés en résultat net Plus-values latentes sur titres disponibles à la vente 736 672 Plus-values réalisées et reclassées en résultat (4 107) - Total résultat étendu entièrement attribuable à la société mère 13 597 5 954 État de s variation s des fonds propres non consolidé Exercices clos au 31 octobre (En milliers de £) Capital social Disponibles à la vente Bénéfices non distribués Total fonds propres Solde au 1er novembre 201 5 Bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère Variation nette des plus-values latentes sur titres disponibles à la vente Solde au 31 octobre 201 6 Bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère Variation nette des plus-values latent e s sur titres disponibles à la vente Plus-values réalisées et reclassées en résultat Solde au 31 octobre 201 7 88 170 - - 88 170 - - - 88 170 2 689 - 672 3 361 - 736 (4 107) (10) 3 536 5 282 - 8 818 16 968 - - 25 786 94 395 5 282 672 100 349 16 968 736 (4107) 113 946 Les notes figurant en annexe font partie intégrante de ces comptes annuels. État des flux de trésorerie non consolidé Exercices clos au 31 octobre (En milliers de £) 201 7 En milliers de £ 201 6 En milliers de £ Bénéfice au cours de l'exercice 16 968 5 282 Corrections de valeur pour dépréciation 520 593 Gain de change sur la survaleur et les actifs incorporels - (204) Gain / (perte) net sur les titres disponibles à la vente 976 (194) Variation nette sur les titres disponibles à la vente (4 227) - Report d'impôt (852) (138) Modifications dans Titres détenus à des fins de transaction (223 976) (47 270) Valeurs acquises dans le cadre de conventions de rachat et titres empruntés 148 810 488 488 Créances sur les banques et établissements financiers similaires 8 167 1 012 Impôt exigible et autres actifs (93 902) 170 291 Obligations se rapportant à des titres vendus à découvert 209 924 51 907 Obligations se rapportant à des actifs vendus dans le cadre de conventions de rachat et à des titres prêtés (189 896) (401 455) I nstruments dérivés 79 506 Dettes envers les banques et établissements financiers similaires 41 760 (76 176) Impôt exigible et autres passifs 91 387 (188 450) Flux de trésorerie net s liés à des opérations d'exploitation 5 738 4 192 Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Flux de trésorerie liés aux opérations de financement - - Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement Rachat s net s de valeurs disponibles à la vente 4 107 Rachat/ (a cquisition ) net de titres publics disponibles à la vente (12 963) 6 012 Acquisition nette d’immobilisations corporelles (469) (153) Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement (9 325) 5 859 Hausse / (baisse) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (3 587) 10 051 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er novembre 1 9 5 56 9 505 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 octobre 15 969 19 556 Intérêts versés (37 979) (25 970) Impôt sur le revenu versé (1 733) (850) Impôt sur le revenu récupéré 1 401 84 Les notes figurant en annexe font partie intégrante de ces comptes annuels COMPTE RENDU DES COMMISSAIRES AUX COMPTES INDÉPENDANTS À L’ATTENTION DES MEMBRES DE BMO CAPITAL MARKETS LIMITED Opinion Nous avons procédé au contrôle des états financiers de BMO Capital Markets Limited (« la Société ») pour l’exercice clos le 31 octobre 2017, qui se composent du Compte de résultat non consolidé, du Bilan non consolidé, de l’État du résultat étendu non consolidé, de l’État des variations des fonds propres non consolidé, de l’État des flux de trésorerie non consolidé et notes y afférentes, y compris les politiques comptables figurant aux notes 1 et 2. À notre avis, les états financiers : donnent une image exacte et fidèle de la situation des affaires de la Société au 31 octobre 2017 et des gains de la Société pour l’exercice clos à cette date ; ont été établis correctement conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté par l’UE ; et ont été établis conformément aux dispositions de la loi britannique sur les sociétés de 2006 (Companies Act 2006). Bases sur lesquelles s’appuie cette opinion Nous avons effectué notre audit selon les normes International Standards on Auditing (UK) (« ISAs (UK) ») et le droit en vigueur. Nos responsabilités sont décrites ci-dessous. Nous avons respecté l’intégralité de nos exigences déontologiques, et avons agi indépendamment de la société, conformément aux exigences déontologiques en vigueur au Royaume-Uni, notamment la norme FRC Ethical Standard. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Continuité de l’activité Nous nous devons de vous tenir informés dans l’éventualité où nous conclurions que le recours à la base du principe comptable de continuité de l’activité n’est pas approprié ou en cas d’incertitude significative non divulguée susceptible de remettre considérablement en question le recours à cette base pendant au moins douze mois à compter de la date à laquelle les états financiers ont été approuvés. Nous n’avons rien à signaler à cet égard. Bilan stratégique et rapport des administrateurs Les administrateurs sont responsables du bilan stratégique et du rapport des administrateurs. Notre opinion quant aux états financiers ne couvre pas ces rapports, et nous n’exprimons aucune opinion à cet égard. Il nous incombe de consulter le bilan stratégique et le rapport des administrateurs et, ainsi, de nous demander si, d’après les travaux de vérification que nous avons consacrés aux états financiers, les informations qui y sont contenues comportent des anomalies importantes ou ne sont pas cohérentes avec les états financiers ou nos connaissances en matière de vérification financière. En nous appuyant exclusivement sur ces travaux : Nous n’avons pas identifié d’anomalies importantes dans le bilan stratégique et le rapport des administrateurs ; Nous estimons que les informations présentées dans ces états financiers concernant l’exercice financier sont cohérentes avec les états financiers ; et À notre avis, ces rapports ont été établis conformément à loi britannique sur les sociétés (« Companies Act 2006 »). Points que nous sommes tenus de signaler à titre exceptionnel La loi britannique sur les sociétés (« Companies Act 2006 ») nous impose de vous signaler si nous estimons que : Des données comptables appropriées n’ont pas été conservées, ou si nous n’avons pas obtenu pour les besoins de notre audit des déclarations appropriées de la part d’agences auprès desquelles nous ne nous sommes pas rendus ; Les états financiers de la Société ne concordent pas avec les données et les déclarations comptables ; Certaines informations relatives à la rémunération des administrateurs devant être communiquées aux termes de la loi ne l’ont pas été ; ou Nous n’avons pas obtenu toutes les informations et explications dont nous avions besoin aux fins de notre audit. Nous n’avons rien à signaler à cet égard. Richard Smith (auditeur statutaire sénior ) Pour KPMG LLP, Statutory Auditor Chartered Accountants 15 Canada Square Londres E14 5GL Royaume-Uni Le rapport de gestion sera tenu à la disposition du public au siège de la succursale française située 7, place Vendôme, 75001 PARIS.