SOCIETE FINANCIERE POUR LE DEVELOPPEMENT DE LA REUNION « Sofider » Société anonyme au capital de 40 000 000 € Siège social : 3, rue Labourdonnais, 97477 Saint-Denis Cedex 314 539 347 R.C.S. Saint-Denis. – APE 6492 Z Comptes annuels approuvés par l'assemblée générale ordinaire du 28 mai 2018 I. — Bilan au 31 décembre 2017 (En milliers d'euros .) Actif Notes 2 017 2016 Caisses, banques centrales 2 3 Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3.1 43 177 9 536 Opérations avec la clientèle * 3.2 771 422 650 787 Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable 3.3 1 140 1 140 Participations et autres titres détenus à long terme 3.4 0 2 Parts dans les entreprises liées 3.4 551 557 Immobilisations incorporelles 3.5 Immobilisations corporelles 3.5 711 781 Autres actifs 3.6 5 929 37 154 Comptes de régularisation 3.7 3 992 3 357 Total de l'actif 826 924 703 317 * A compter de l'exercice 2017 l'encours des prêts Murabaha a été comptabilisé dans la rubrique « Opérations avec la clientèle » au lieu de « débiteurs divers ». Passif Notes 2017 2016 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 3.1 632 609 530 653 Opérations avec la clientèle 3.2 5 891 4 374 Autres passifs 3.6 2 801 1 015 Comptes de régularisation 3.7 27 396 18 740 Provisions 3.8 3 756 4 101 Dettes subordonnées 3.11 18 18 Capitaux propres et assimilés 3.9 154 453 144 416 Capital souscrit 40 000 40 000 Primes d'émission 5 224 5 224 Réserves 16 591 16 591 Ecart de réévaluation Subventions et fonds publics affectés 10 625 10 643 Report à nouveau 71 958 62 858 Résultat de l'exercice (+/-) 10 055 9 099 Total du passif 826 924 703 317 Hors bilan Notes 2 017 2 016 Engagements donnés Engagements de financement 4.1 35 936 23 589 Engagements de garantie 4.1 13 692 14 242 Engagements sur titres Engagements reçus Engagements de financement 4.1 30 000 Engagements de garantie 4.1 553 904 527 233 Engagements sur titres II. – Compte de résultat (En milliers d'euros .) Notes 2017 2016 Intérêts et produits assimilés 5.1 28 889 29 879 Intérêts et charges assimilées 5.1 -11 319 -12 038 Produits sur opérations de crédit-bail et de locations simples Charges sur opérations de crédit-bail et de locations simples Revenus des titres à revenu variable 5.2 3 3 Commissions (produits) 5.3 1 706 1 538 Commissions (charges) 5.3 -18 -16 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 5.4 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 5.4 Autres produits d'exploitation bancaire 5.5 446 136 Autres charges d'exploitation bancaire 5.5 -45 -128 Produit net bancaire 19 662 19 373 Charges générales d'exploitation 5.6 -6 168 -6 016 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -102 -103 Résultat brut d'exploitation 13 392 13 254 Coût du risque 5.7 916 582 Résultat d'exploitation 14 308 13 836 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 5.8 Résultat courant avant impôt 14 308 13 836 Résultat exceptionnel Impôt sur les bénéfices 5.9 -4 253 -4 737 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées Résultat net 10 055 9 099 III. – Affectation du résultat L'Assemblée générale décide d'affecter comme suit le bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 2017 : Bénéfice net de l'exercice 10 054 672,81 € Report à nouveau 71 957 564,16 € Soit un bénéfice distribuable de 82 012 236,97 € Distribution d’un dividende de 208,47 € à chacune des 196 700 actions composant le capital. Le solde soit 41 006 187,97 est reporté à nouveau En application de l'article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que sur les exercices 2014, 2015 et 2016 aucun dividende n’a été distribué. IV. – Annexe des comptes annuels Les comptes annuels de l’exercice 2017 sont consolidés au sein de la BRED située au N°18, Quai de la Rapée 75012 Paris. Ils présentent les caractéristiques suivantes (En milliers d'euros .) : Total du bilan avant répartition du résultat 826 924 Encours crédit à la clientèle 771 422 Capitaux pro pres et fonds publics affectés 154 453 PNB 19 662 Coût du risque 916 Résultat net 10 055 Les notes et les tableaux ci-après font partie intégrante des comptes annuels. I . – Faits marquants de l’exercice Aucun . II . – Principes comptables et méthodes d’ évaluation A . – Généralités Les états financiers de la Sofider (Groupe BRED) sont établis conformément aux principes comptables généralement admis en France et aux règlements du Comité de la Réglementation Comptable, notamment le règlement ANC 2014-07 relatif à la présentation des états financiers. Les états financiers sont présentés en milliers d’ euros avec un comparatif sur deux exercices, le 31 décembre 2017 et le 31 décembre 2016. B . – Changement de méthode comptable Néant . C. – Opérations avec la clientèle Les prêts figurent au bilan pour leur montant (y compris les créances rattachées) après dépréciations constituées en vue de faire face à un risque de non recouvrement ( cf. note 3.2.1). Les principaux types de prêts accordés par la Sofider sont : crédits de trésorerie, d’équipement, et immobiliers aux entreprises et professionnels ; crédits de trésorerie et immobiliers aux particuliers. Les intérêts sont comptabilisés en produits d’exploitation bancaire pour leur montant couru, échu et non échu, calculé prorata temporis. Conformément au règlement ANC 2014-07 les frais dossiers perçus liés à l’octroi des crédits sont étalés sur la durée de vie des contrats. La méthode de dépréciations des créances douteuses est effectuée par typologie de nature de crédit et des garanties spécifiques y afférentes. D. – Titres de placement Conformément au règlement ANC 2014-07, les règles suivantes sont applicables en fonction de la finalité de l’opération : les titres de placement sont enregistrés à la date d’acquisition, au prix d’achat. Il s’agit d’actions ou de parts sociales de société ; l es moins-values latentes déterminées par la différence entre la valeur comptable et la valeur d’utilité font l’objet d’une dépréciation ligne à ligne sans compensation avec les plus-values latentes constatées. E. – Parts dans les entreprises liées Titres de participation Conformément au règlement ANC 2014-07, il s’agit des titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice, ou d’en assurer le contrôle. F. – Immobilisations Les immobilisations sont comptabilisées au bilan à leur coût historique (prix d’achats et frais accessoires) net de TVA récupérable. Les amortissements sont pratiqués selon les normes du groupe. G. – Provisions de passif Conformément au règlement ANC 2014-03, il s’agit de provisions afférentes à une obligation à l’égard d’un tiers, susceptibles d’entraîner une sortie de ressources sans contrepartie ( cf. tableau en note 3.8.2). Provisions pour risques 2 51 0 K€ cf. note 3.8.2 Ces provisions correspondent à des estimations de charges à payer dans le cadre de procédur es juridiques et contentieuses. Risques clients 2 098 Risques divers 412 2 510 Provisions collectives 1 24 7 K€ Une provision collective pour risque sur les crédits sains au passif du bilan est évaluée selon les paramètres et les classes de risque bâlois. H. – Engagements de financement Les engagements de financement donnés enregistrent les montants restant à verser au titre des conventions de prêts signées avec la clientèle et l’engagement de financement reçu de la BRED. I. – Engagements de garantie Les engagements donnés de garantie d’ordre de la clientèle enregistrent : les garanties financières d’achèvement accordées aux promoteurs immobiliers ; les cautions bancaires données aux fournisseurs dans le cadre de ces opérations immobilières ; les contre-garanties données aux co-bailleurs sur le financement de crédit-bail ; autres engagements par signature (cautions diverses) Les engagements de garantie reçus enregistrent principalement les engagements reçus d'établissements de crédits, fonds de garantie et de la clientèle pour garantir les prêts accordés par la Sofider. J. – Evénements postérieurs à la clôture Néant. III. – Notes sur le bilan 3. 1 . – Opérations interbancaires Actif (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Comptes ordinaires 43 177 9 536 Comptes et prêts au jour le jour Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour Valeurs non imputées Créances à vue 43 177 9 536 Comptes et prêts à terme Prêts subordonnés et participatifs Valeurs et titres reçus en pension à terme Créances à terme Créances rattachées Total 43 177 9 536 Passif (E n milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Comptes ordinaires créditeurs Comptes et emprunts au jour le jour Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour Autres sommes dues Dettes rattachées à vue Dettes à vue 0 0 Comptes et emprunts à terme 630 368 528 400 Valeurs et titres donnés en pension à terme Dettes rattachées à terme 2 241 2 253 Dettes à terme 632 609 530 653 Total 632 609 530 653 3.2. 1 . – Opérations avec la clientèle Créances sur la clientèle Actif (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Créances commerciales 721 125 605 361 Crédits de trésorerie * 80 567 15 256 Crédits à l'équipement 149 371 138 879 Crédits à l'habitat 275 861 249 757 Crédits à l'habitat PTZ 49 144 43 248 Crédits à l'habitat social 166 182 158 221 Créances rattachées encours sains 1 323 1 367 Prêts à la clientèle financière 50 56 Comptes ordinaires débiteurs 8 077 5 003 Valeurs non imputées 70 31 Créances douteuses 69 649 70 346 Dépréciations des créances sur la clientèle -28 872 -31 377 Total 771 422 650 787 * Reclassement de l'encours Murabaha en crédits de trésorerie en 2017 Dettes vis-à-vis de la clientèle Passif (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 1 456 348 Dépôts de garantie 2 046 2 213 Autres sommes dues 2 389 1 813 Dettes rattachées Total 5 891 4 374 (1) Détail autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 À vue À terme Total À vue À terme Total Comptes ordinaires créditeurs 1 456 1 456 348 348 Emprunts auprès de la clientèle financière (1) Valeurs et titres donnés en pension livrée Autres comptes et emprunts Total 1 456 0 1 456 348 0 348 3.2. 2 . – Opérations avec la clientèle - Répartition des encours de crédit par agents économiques (En milliers d'euros .) Créances saines Créances douteuses Dont créances douteuses compromises Brut Brut Dépréciation individuelle Brut Dépréciation individuelle Sociétés non financières 151 963 25 779 -13 237 18 058 -11 948 Entrepreneurs individuels 37 054 7 138 -2 585 3 874 -1 816 Particuliers 524 814 36 732 -13 050 17 922 -9 505 Administrations privées 7 294 Administrations publiques et sécurité sociale Autres Total au 31 décembre 2017 721 125 69 649 -28 872 39 854 -23 269 Total au 31 décembre 2016 605 361 70 346 -31 377 42 257 -25 602 3.3. 1 . – Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenus fixes et variables Portefeuille titres (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Transaction Placement Investissement TAP Total Transaction Placement Investissement TAP Total Montants bruts 1 626 1 626 1 626 1 626 Créances rattachées Dépréciations -486 -486 -486 -486 Actions et autres titres à revenu variable 1 140 1 140 1 140 1 140 Total 1 140 1 140 1 140 1 140 Effet publics, obligations et autres titres à revenu fixe (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total Titres cotés 0 0 Titres non cotés 0 0 Titres prêtés 0 0 Titres empruntés 0 0 Créances douteuses 0 0 Créances rattachées 0 0 Total 0 0 0 0 0 0 0 0 Dont titres subordonnés 0 0 Actions et autres titres à revenu variable (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total Titres cotés Titres non cotés 1 626 1 626 1 626 1 626 Créances rattachées Total 1 626 1 626 1 626 1 626 3.4. 1 . – Evolution des titres de participation et assimilés Titres de participation, parts dans les entreprises liées et autres titres à long terme (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Augmentation Diminution Conversion Autres variations 31/12/2017 Participations et autres titres détenus à long terme 2 2 0 Parts dans les entreprises liées 3 068 6 3 062 Valeurs brutes 3 070 0 8 3 062 Participations et autres titres à long terme Parts dans les entreprises liées 2 512 2 512 Dépréciations 2 512 2 512 Total 559 0 8 551 3.4. 2 . – Tableau des filiales et participations Titres de participations, parts dans les entreprises liées et autres titres à long terme Filiales et participations Capital 31/12/2017 Capitaux propres autres que le capital y compris FRBG le cas échéant 31/12/2017 Quote-part du capital détenue ( E n % . ) 31/12/2017 Valeur comptable des titres détenus au 31/12/2017 Brute Nette A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication 1. Filiales (détenues à + de 50%) Labourdonnais SARL 551 500 100,00 % 3 062 551 2. Participations (détenues entre 10 et 50%) B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication Filiales françaises (ensemble) Filiales étrangères (ensemble) Certificats d'associations Participations dans les sociétés françaises Participations dans les sociétés étrangères Dont participations dans les sociétés cotées Filiales et participations Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés et TSDI en 2017 Montants des cautions et avals donnés par la société en 2017 CA HT ou PNB du dernier exercice écoulé 31/12/2017 Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) 31/12/2017 Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice en 2017 A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication 1. Filiales (détenues à + de 50%) Labourdonnais SARL 0 509 -54 0 2. Participations (détenues entre 10 et 50%) B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication Filiales françaises (ensemble) Filiales étrangères (ensemble) Certificats d'associations Participations dans les sociétés françaises Participations dans les sociétés étrangères Dont participations dans les sociétés cotées 3.5. 1 . – Immobilisations incorporelles (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/2017 Droits au bail et fonds commerciaux 1 902 1 902 Logiciels 0 0 Autres 2 680 2 680 Valeurs brutes 4 582 0 0 0 4 582 Droits au bail et fonds commerciaux Logiciels Autres -2 680 -2 680 Dépréciations -1 902 -1 902 Amortissements et dépréciations -4 582 0 0 0 -4 582 Total valeurs nettes 0 0 0 0 0 3.5. 2 . – Immobilisations corporelles (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/2017 Terrains 74 74 Constructions 3 518 3 518 Agencements d'exploitation 319 32 5 346 Autres matériels d'exploitation 17 1 16 Constructions hors d'exploitation 418 418 Agencements hors d'exploitation 16 1 15 Immobilisations corporelles d'exploitation 3 928 32 6 0 3 954 Immobilisations hors exploitation 434 0 1 0 433 Valeurs brutes 4 362 32 7 0 4 387 Constructions -2 987 -71 -3 058 Agencements d'exploitation -150 -29 5 -174 Autres matériels d'exploitation -16 0 1 -15 Constructions hors d'exploitation -418 -418 Agencements hors d'exploitation -10 -1 1 -10 Immobilisations corporelles d'exploitation -3 153 -101 6 0 -3 248 Immobilisations hors exploitation -428 -1 1 0 -428 Amortissements et dépréciations -3 581 -102 7 0 -3 676 Total valeurs nettes 781 -70 711 3. 6 . – Autres actifs et autres passifs (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Actif Passif Actif Passif Comptes de règlement sur opérations sur titres Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres Créances et dettes sociales et fiscales (1) 5 206 6 3 730 461 Dépôts de garantie versés et reçus 47 63 Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers (2) 676 2 796 33 361 554 Total 5 929 2 801 37 154 1 015 (1) Dont crédit d'impôt PTZ 4 713 3 730 (1) Dont impôt sur les sociétés 493 461 (2) Dont dossiers Murabaha 31 738 3. 7. – Comptes de régularisation (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Actif Passif Actif Passif Engagements sur devises Gains et pertes différés sur instruments financiers à terme de couverture Primes et frais d'émission Charges / produits constatés d'avance (1) 3 160 24 619 2 996 17 766 Produits à recevoir / Charges à payer 69 726 60 622 Valeurs à l'encaissement 763 2 051 301 352 Autres Total 3 992 27 396 3 357 18 740 (1) Dont impôt différé PTZ 3 159 2 996 (1) Dont produits constatés d'avance PTZ 13 136 11 903 (1) Dont produits constatés d'avance Murabaha 11 481 5 863 3.8. 1 . – Détail des provisions (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Dotations Reprises Utilisations Conversion 31/12/2017 Provisions pour risques de contrepartie 3 689 42 - 387 0 0 3 344 Provisions pour engagements sociaux 0 0 0 0 0 0 Provisions pour PEL/CEL Provisions pour restructurations 0 0 0 0 0 0 Portefeuille titres et instruments financiers à terme Immobilisations financières Promotion immobilière Provisions pour impôts 412 0 412 Autres Autres provisions pour risques 412 0 0 0 412 Provisions pour restructurations informatiques Autres provisions exceptionnelles Provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0 0 Total 4 101 42 - 387 0 0 3 756 3.8. 2 . – Provisions et dépréciations constituées en couverture de risques de contrepartie (En milliers d'euros .) 31/12/2016 Dotations Reprises Utilisations 31/12/2017 Dépréciations sur créances sur la clientèle 31 378 6 168 -7 212 -1 462 28 872 Dépréciations sur autres créances 1 333 -163 1 170 Dépréciations inscrites en déduction des éléments d'actifs 32 711 6 168 -7 375 -1 462 30 042 Provisions sur engagements hors bilan 80 -80 0 Provisions collectives 1 344 -97 1 247 Provisions pour risques de contrepartie clientèle 2 265 42 -209 2 098 Autres provisions 412 412 Provisions pour risques de contrepartie inscrites au passif 4 101 42 -386 0 3 757 Total 36 812 6 210 -7 761 -1 462 33 799 3. 9 . – Capitaux propres (En milliers d'euros .) Capital Primes d'émission Réserves/ autres Report à nouveau Résultat Total capitaux propres hors FRBG Total au 31 décembre 2015 40 000 5 224 30 475 55 439 7419 138 557 Mouvements de l'exercice -3 241 7 419 1 680 5 858 Total au 31 décembre 2016 40 000 5 224 27 234 62 858 9 099 144 416 Impact changement de méthode Affectation résultat 2016 9 099 -9 099 Distribution de dividendes Augmentation de capital Autres mouvements -18 -18 Résultat de la période 10 055 10 055 Total au 31 décembre 2017 40 000 5 224 27 216 71 957 10 055 154 453 3.1 0. – Durée résiduelle des emplois et ressources (En milliers d'euros .) 31/12/2017 Inférieur à 1 mois De 1 mois à 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Non déterminé Total Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 43 177 43 177 Opérations avec la clientèle 33 263 10 518 47 505 229 716 450 420 771 422 Obligations et autres titres à revenu fixe Opérations de crédit-bail et de locations simples Total des emplois 76 440 10 518 47 505 229 716 450 420 0 814 599 Dettes envers les établissements de crédit 32 294 3 653 98 177 332 421 166 064 632 609 Opérations avec la clientèle 2 951 13 57 2 322 548 5 891 Dettes représentées par un titre Dettes subordonnées Total des ressources 35 245 3 666 98 234 334 743 166 612 0 638 500 3.1 1 . – Dettes subordonnées (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Dettes subordonnées à durée déterminée Dettes subordonnées à durée indéterminée Dettes supersubordonnées à durée indéterminée Dépôts de garantie à caractère mutuel 18 18 Dettes rattachées Total 18 18 IV. – Notes sur le hors -bilan 4.1. 1 . – Engagements reçus et donnés - Engagements de financement (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Engagements de financement donnés En faveur des établissements de crédit 0 0 Ouverture de crédits documentaires Autres ouvertures de crédits confirmés Autres engagements En faveur de la clientèle 35 936 23 589 Total des engagements de financement donnés 35 936 23 589 Engagements de financement reçus D'établissements de crédit 30 000 De la clientèle Total des engagements de financement reçus 0 30 000 4.1. 2 . – Engagements reçus et donnés - Engagements de garantie (En milliers d'euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Engagements de garantie donnés Confirmation d'ouverture de crédits documentaires Autres garanties D'ordre d'établissements de crédit 0 0 Cautions immobilières Cautions administratives et fiscales Autres cautions et avals donnés Autres garanties données 13 692 14 242 D'ordre de la clientèle 13 692 14 242 Total des engagements de garantie donnés 13 692 14 242 Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit 130 650 125 502 Autres engagements reçus 423 254 401 731 Total des engagements de garantie reçus 553 904 527 233 V. – Notes sur le compte de résultat 5. 1 . – Intérêts , produits et charges assimilés (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Exercice 2016 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations avec les établissements de crédit -11 319 -11 319 -12 038 -12 038 Opérations avec la clientèle 28 889 28 889 29 879 29 879 Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes subordonnées Autres Total 28 889 -11 319 17 570 29 879 -12 038 17 841 5. 2 . – Revenus des titres à revenu variable (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Exercice 2016 Actions et autres titres à revenu variable 3 3 Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Total 3 3 5. 3 . – Commissions (En milliers d'euros.) Exercice 2017 Exercice 2016 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations de trésorerie et interbancaire - 5 - 5 -6 -6 Opérations avec la clientèle 880 880 836 836 Opérations sur titres Moyens de paiement 0 0 Opérations de change Engagements hors bilan 441 441 397 397 Prestations de services financiers 373 -13 360 305 -10 295 Activités de conseil Autres commissions (1) 12 12 Total 1 706 -18 1 688 1 538 -16 1 522 5. 4 . – Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Exercice 2016 Placement TAP Total Placement TAP Total Dépréciations 0 0 0 0 Dotations 0 0 Reprises 0 0 0 Résultat de cession 0 0 0 Autres éléments Total 0 0 0 0 0 0 5. 5 . – Autres et produits et charges d'exploitation bancaire (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Exercice 2016 Produits Charges Total Produits Charges Total Quote-part d'opérations faites en commun Refacturations de charges et produits bancaires 25 25 42 42 Activités immobilières 43 43 43 43 Prestations de services informatiques Autres activités diverses Plus-value sur cession stock bien 23 23 Autres produits et charges 378 -45 333 28 -128 -100 Total 446 -45 401 136 -128 8 5. 6 . – Charges générales d'exploitation (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Exercice 2016 Impôts et taxes -314 -347 Autres charges générales d'exploitation -6 096 -5 911 Charges refacturées 242 242 Total -6 168 -6 016 5. 7 . – Coût du risque (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Exercice 2016 Dotations Reprises et utilisations Pertes Récupérations sur créances amorties Total Dotations Reprises et utilisations Pertes Récupérations sur créances amorties Total Dépréciations d'actifs Interbancaires Clientèle -6 086 8 126 -1 477 13 576 -5 578 7 254 -1 476 4 204 Provision collectives 97 97 378 378 Titres et débiteurs divers 163 163 0 Provisions Engagements hors bilan 80 80 0 Provisions pour risque clientèle 0 0 Autres Total -6 086 8 466 -1 477 13 916 -5 578 7 632 -1 476 4 582 5. 8 . – Gains ou pertes sur actifs immobilisés (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Exercice 2016 Participations et autres titres à long terme Titres d'investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Participations et autres titres à long terme Titres d'investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Dépréciations Dotations * 0 0 Reprises 0 0 Résultat de cession 0 0 0 0 Total 0 0 0 0 0 5.9. 1 . – Impôt sur les sociétés Détail des impôts sur le résultat 2017 (En milliers d'euros .) Exercice 2017 Bases imposables aux taux de 33,33 % 19 % 15 % Au titre du résultat courant 14 308 - Au titre du résultat exceptionnel Imputation des déficits - Bases imposables 12 899 - Impôt correspondant 4 299 + Contributions 3,3 % 117 + Majoration de 10,7 % (loi de Finances rectificative 2014) - - Déductions au titre des crédits d'impôts Impôt comptabilisé 4 416 Provisions pour retour aux bénéfices des filiales - Provisions pour impôts - Total 4 416 Impôt société comptabilisé 4 416 Impôt société ID PTZ -163 4 253 5.9. 2 . – Détail du résultat fiscal de l'exercice - passage du résultat comptable au résultat fiscal (En milliers d'euros.) Exercice 2017 Exercice 2016 Résultat net comptable (A) 10 055 9 099 Impôt social (B) 4 416 4 909 Réintégrations (C) 3 251 4 080 Dépréciations sur actifs immobilisés Autres dépréciations et provisions 988 2 057 Dotation FRBG OPCVM Moins-values régime long terme et exonérées QP bénéfices sociétés de personnes ou GIE Divers 2 263 2 023 Déductions (D) 4 823 3 757 Plus-values long terme exonérées Reprises dépréciations et provisions 3 049 2 112 Dividendes Reprise FRBG Quote-part pertes sociétés de personnes ou GIE Amortissement frais acquisition Frais de constitution Divers 1 774 1 645 Base fiscale à taux normal (A)+(B)+(C)-(D) 12 899 14 331 5.1 0 . – Répartition de l'activité (En milliers d'euros .) Activités Exercice 2017 Exercice 2016 Produit net bancaire 19 662 19 373 Frais de gestion -6 270 -6 119 Résultat brut d'exploitation 13 392 13 254 Coût du risque 916 582 Résultat d'exploitation 14 308 13 836 Gains ou pertes sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôt 14 308 13 836 VI. – Autres informations 6. 1 . – Honoraires des commissaires aux comptes Montants (En milliers d'euros .) Total PricewaterhouseCoopers Audit KPMG 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Montant % Montant % Montant % Montant % Montant % Montant % Audit Commissariat aux comptes, examen des comptes individuels et consolidés (2) 95 100 % 95 100 % 49 52 % 49 52 % 46 48 % 46 48 % Autres diligences et prestations directement liés à la mission du commissaire aux comptes 0 0 % 0 0 % 0 0 % 0 0 % 0 0 % 0 0 % Total 95 100 % 95 100 % 49 52 % 49 52 % 46 48 % 46 48 % Variation (% ) 0 % 0 % 0 % V. — Tableau des résultats des 5 derniers exercices 2013 2014 2015 2016 2017 I - Situation financière en fin d'exercice Capital social libéré 40 000 000 40 000 000 40 000 000 40 000 000 40 000 000 Capital social non libéré Nombre d'actions émises 196 700 196 700 196 700 196 700 196 700 Nombre d'obligations convertibles en actions II - Résultat global des opérations effectives Chiffre d'affaire hors taxes (PNB) 18 733 994 18 820 682 20 315 781 19 373 126 19 661 453 Résultat avant impôt, amortissements, provisions 12 129 337 10 705 566 10 550 733 11 220 272 11 396 561 Impôt sur les sociétés 5 123 258 3 952 510 4 182 505 4 737 320 4 253 001 Résultat après impôt, amortissements, provisions 8 013 833 6 677 022 7 419 234 9 099 068 10 054 673 Montant des bénéfices distribués III - Résultat des opérations réduit à une seule action Résultat après impôt mais avant amortissements et provisions 36 34 32 33 36 Résultat après impôt, amortissements et provisions 41 34 38 46 51 Dividende versé à chaque action - - - - - IV - Personnel Nombre de salariés (ramené à 12 mois de travail) Montant de la masse salariale (y compris stagiaires) Montant versé au titre des avantages sociaux (Sécurité sociale, Régimes complémentaires de Prévoyance, Œuvres Sociales etc...) V. – Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Sofider relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l'audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Point clé n° 1 : Cycles : Risque de crédit associé aux encours de financement de crédit commercial Risque identifié Sofider est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l'incapacité de ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent notamment sur ses activités de prêts. Sofider constitue des dépréciations et provisions destinées à couvrir les risques avérés de pertes. Celles-ci sont déterminées sur base individuelle ou collective. Elles sont fondées sur des paramètres réglementaires ou spécifiques ainsi que sur des paramètres tenant compte de situations macroéconomiques susceptibles d'affecter les portefeuilles de crédits sensibles. Ces provisions constituent une estimation significative pour l'établissement des comptes et font appel au jugement de la direction notamment au regard des financements mis en place et structurés par Sofider pour des clients en Métropole et à la Réunion. En effet, L'évaluation des dépréciations associées aux financements peut s'avérer complexe lorsqu'il s'agit de financements ingénierie dans des secteurs économiques aux perspectives incertaines ou dégradées. Nous avons considéré que les financements de crédit commercial constituent un point clé d'audit compte tenu de la complexité : de l'identification des expositions (ou groupes d'exposition homogènes) présentant un risque de non recouvrement ; et de la détermination des flux futurs recouvrables y compris la valeur des garanties et collatéraux associés à ces financements. Notre réponse Nous avons pris connaissance du dispositif mis en place par la direction pour identifier les créances à déprécier et évaluer le montant des dépréciations enregistrées. Nous avons testé la correcte application des procédures de contrôle interne mises en œuvre par la banque tout au long du processus pour la revue annuelle des portefeuilles, la mise à jour des notations de crédit, l'identification des encours sensibles et l'évaluation des dépréciations et les rapprochements comptabilité/gestion. Nous avons également pris connaissance des principales conclusions des comités spécialisés de la banque responsables du suivi des créances sensibles ou dépréciées. S'agissant des provisions estimées sur base collective, nos travaux ont consisté à : examiner les calculs de provisions collectives en lien avec nos experts en modélisation des risques de crédit - nous avons en particulier pris connaissance des évolutions méthodologiques impactant le modèle de provisionnement collectif du groupe BPCE avec l'appui du collège des auditeurs de l'organe central ; comparer le montant de la provision collective calculé avec celui comptabilisé et examiner les ajustements réalisés par la direction le cas échéant. S'agissant des dépréciations calculées individuellement : nous avons apprécié les estimations retenues pour les contreparties les plus significatives ; sur base d'un échantillon nous avons apprécié le niveau de provisionnement au regard des éléments sous-tendant des dossiers de crédit et les principales hypothèses retenues pour apprécier les flux de recouvrements attendus notamment au regard de la valorisation des collatéraux. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. In formations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Informations relatives au gouvernement d'entreprise Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4 du code de commerce. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Sofider par l'Assemblée générale du 28 décembre 2005 pour le cabinet KPMG et du 28 juillet 2005 pour le cabinet PwC. Au 31 décembre 2017, le cabinet KPMG était dans la 13 e année de sa mission sans interruption et le cabinet PwC dans la 13 e année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels I I appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. I I incombe au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels Objectif et démarche d'audit I I nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit Nous remettons un rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit qui présente notamment l'étend u e des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre , ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-Sur-Seine et Paris-La Défense, le 11 mai 2018 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA Nicolas Montillot Ulrich Sarfati VI. – Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à disposition du public au siège social.