MUFG BANK, LTD. (Succursale de Paris) Montant de la dotation : 76 225 000 € Adresse de la succursale : Immeuble Le Centorial, 18 rue du Quatre septembre , 75002 Paris 318 733 367 R.C.S. Paris Documents comptables annuels I. – Bilan au 31 décembre 2017 (En milliers d'euros . ) Actif 2017 2016 Caisse, Banques Centrales, CCP 64 188 59 092 Créances sur les Etablissements de Crédit 1 037 760 2 082 526 Opérations avec la clientèle (1) 3 904 067 3 689 138 Obligations et Autres Titres à Revenu Fixe 180 734 143 881 Actions et Autres Titres à Revenu Variable 3 3 Participations et autres titres détenus à long terme 28 180 Immobilisations Incorporelles 94 42 Immobilisations Corporelles 737 841 Autres Actifs 2 862 7 571 Comptes de Régularisation 5 465 6 276 Total de l'actif 5 195 938 5 989 550 Passif 2017 2016 Banques Centrales, CCP 0 0 Dettes envers les Etablissements de Crédit 3 692 201 3 439 777 Opérations avec la clientèle 1 011 307 2 121 116 Dettes Représentées par un Titre 0 0 Autres Passifs 932 1 240 Comptes de régularisation 6 404 5 905 Provisions pour risques et charges 16 452 21 548 Capital souscrit 76 225 76 225 Report à nouveau 323 738 295 372 Résultat de l'exercice 68 679 28 366 Total du passif 5 195 938 5 989 549 Hors-bilan 2017 2016 Engagements donn é s Engagements donn é s Engagements de financement (1) 10 820 914 10 325 382 Engagements de garantie 310 325 315 392 Engagements sur titres Engagements reçus Engagements reçus Engagements de financement 10 478 674 10 478 674 Engagements de garantie 17 874 72 763 Engagements sur titres (1) Dont encours douteux Bilan 198 863 226 224 Hors -bilan 92 955 90 000 II. – Compte de résultat. (En milliers d'euros . ) 2017 2016 Intérêts et produits assimilés 108 604 109 819 Intérêts et charges assimilées -27 315 -22 911 Revenus des titres à revenu variable 0 0 Commissions (produits) 4 246 5 372 Commissions (charges) -3 412 -5 760 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 2 808 2 682 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 36 855 -5 361 Autres produits d'exploitation bancaire 2 541 4 490 Autres charges d'exploitation bancaire -1 159 -427 Produit net bancaire 123 168 87 904 Charges générales d'exploitation -22 650 -23 964 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -172 -195 Résultat brut d'exploitation 100 346 63 745 Coût du risque 2 319 -17 743 Résultat d'exploitation 102 665 46 002 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 -1 Résultat courant avant impôt (+/-) 102 665 46 001 Résultat exceptionnel 0 0 Impôt sur les bénéfices -33 986 -17 636 Résultat net de l'exercice (+/-) 68 679 28 365 III. – Commentaires sur le bilan (En milliers d'euros .) Note 1. – Crédits à la clientèle 2017 2016 Euro Devises Euro Devises Crédits aux particuliers (y compris agents) 37 67 Crédits sociétés non financières 3 265 955 654 082 2 645 464 1 063 933 Créances commerciales 307 226 0 251 428 Exportation 101 100 57 657 105 725 77 504 É quipement 1 242 392 362 490 890 198 557 066 Comptes d é biteurs 129 924 148 120 453 1 859 Tr é sorerie 1 485 314 233 787 1 277 660 427 504 Prêts à la clientèle financière 0 0 0 0 Ensemble des encours - hors créances rattachées 3 265 992 654 082 2 645 531 1 063 933 Créances rattachées 3 655 2 854 1 926 3 624 Etalement commissions (suivant avis CNC 2009-05) -21 011 -1 506 -21 342 -4 534 Ensemble des encours 3 248 637 655 430 2 626 115 1 063 023 Total 3 904 067 3 689 138 Dont douteux 198 863 226 224 Note 2 . – Etat des échéances sur créances et dettes A vue Créances / dettes rattachées Moins de 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Créances sur les établ issem e nts de crédit * Euro 415 920 5 989 90 000 148 000 659 909 Devises 49 030 561 324 648 49 183 16 048 2 569 442 038 Total 464 950 6 550 324 648 139 183 164 048 2 569 1 101 948 Créances sur la clientèle Créances Euro 213 947 3 655 380 315 478 627 1 355 719 837 386 3 269 647 Etalement comm.EUR -21 011 -21 011 Créances Devises 114 989 2 854 73 727 16 241 124 590 324 536 656 936 Etalement comm.DEV -1 506 -1 506 Total 306 419 6 509 454 042 494 867 1 480 309 1 161 921 3 904 067 Prêts à la clientèle financière Dettes sur les établ issements de crédit (**) Euro 18 033 2 129 2 301 043 548 735 131 834 3 001 774 Devises 63 1 672 590 941 97 752 690 428 Total 18 096 3 801 2 891 984 646 486 131 834 0 3 692 201 Dettes représ enté e s par un titre Certificats de dépôt 0 Total 0 0 0 0 0 0 0 Comptes créditeurs de la clientèle Euro 426 182 0 180 048 18 606 249 Devises 122 265 492 240 359 41 941 405 058 Total 548 447 493 420 407 41 959 0 0 1 011 307 * dont créances se rapportant à des entreprises liées : 855 581 ** dont dettes se rapportant à des entreprises liées : 3 674 105 Note 3. – Titres 2017 2016 Euro Devises Euro Devises Evolution du portefeuille Titres d'investissement Titres de placement (sans échéance) 179 764 179 764 Provision moins-value latente - 36 855 Créances rattachées 973 975 180 737 0 143 884 0 Note 4 . – Produits à recevoir charges à payer 2017 2016 Créances rattachées sur opérations de trésorerie et opérations interbancaires 6 550 9 919 Créances rattachées sur opérations avec la clientèle 6 510 5 549 Créances rattachées sur opérations sur titres 973 975 Autres produits à recevoir (y compris commissions sur opérations de hors-bilan) 5 465 6 276 19 498 22 719 Dettes rattachées sur opérations de trésorerie et interbancaires 3 801 3 928 Dettes rattachées sur opérations avec la clientèle 493 3 780 Dettes rattachées sur opérations sur titres 0 0 Autres charges à payer (y compris commissions sur opérations de hors-bilan) 6 404 5 905 10 697 13 613 Note 5. – Immobilisations 3 1 /12/20 7 Provision mise au rebut Dotations Acquisitions Cessions / Rebut 31/12/20 16 a Incorporelles Immobilisations en-cours 2 2 0 Immobilisations brutes 1 347 67 1 281 Amortissements -1 256 -17 -1 239 Immobilisations nettes 94 0 -17 69 0 42 b Corporelles Immobilisations en-cours 0 0 Immobilisations brutes 3 115 40 -1 3 077 Amortissements -2 378 -144 1 -2 236 Immobilisations nettes 737 0 -144 40 0 841 Total 831 0 -161 109 0 883 Les amortissements sont désormais comptabilisés selon les normes du siège. La norme de base est l'amortissement dégressif sauf pour les immobilisations incorporelles qui sont amorties en linéaire Note 6. – Comptes de régularisation 2017 2016 Actif Comptes d'ajustement sur devises 981 1 751 Charges constatées d'avance 366 449 Produits à recevoir 3 942 4 049 Provision sur produit à recevoir 0 0 Comptes de régularisation divers 0 1 Comptes d'ajustement sur devises (débit) 0 0 Valeurs à rejeter 0 26 Valeurs reçues à l'encaissement 175 0 5 465 6 276 Passif Cpt. indisponibles sur opé rations recouvrement 6 43 Comptes d'ajustement sur devises 978 1 527 Produits constatés d'avance 479 641 Charges à payer 4 941 3 694 Comptes d'ajustement sur devises (crédit) 0 0 6 404 5 905 Note 7. – Provisions 1. – Provisions affectées classées au passif 2017 Ecart de change Reprises Dotations 2016 Provisions pour risques pays 2 015 343 2 358 Provisions pour risques et charges 14 438 5 031 279 19 190 Provisions pour pertes sur produits dérivés Total 16 452 0 5 374 279 21 548 2. – Provisions déduites de l'actif : -643,5 2017 Ecart de change Reprises Dotations 2016 Provisions pour créances douteuses 11 000 -617 2 576 435 13 758 Provisions pour dépréciation de titres 0 36 855 36 855 Total 11 000 -617 39 431 435 50 613 Note 8 . – Capital En tant que succursale de MUFG Bank, Ltd., société anonyme de droit étranger dont le siège social est situé à Tokyo (Japon), la banque bénéficie d'une dotation en capital dont le montant s'élève à 76 224 508 , 62 € au 31 décembre 2017. Note 9 . – Ventilation euro-devises du bilan 2017 2016 Actif Passif Actif Passif Euro 4 097 027 4 085 574 3 671 230 3 663 311 Devises 1 098 911 1 110 365 2 316 194 2 324 113 Total 5 195 938 5 195 938 5 987 424 5 987 424 IV. – Commentaires sur le hors-bilan (En milliers d'euros .) Le hors-bilan, modèle 4200, comportant un certain nombre d'informations, seules sont reprises dans l'annexe les informations ne figurant pas sur cet état. Note 1 0. – Opérations en devises Opérations de change au comptant 2017 2016 Euro & devises achetés non encore reçus Euro 3 581 3 960 Devises 114 74 3 695 4 034 Euro & devises vendus non encore livrés Euro 114 74 Devises 3 578 3 978 3 692 4 052 Opérations de prêts ou d'emprunts en devises 2017 2016 Devises prêtées non encore livrées 0 1 076 Devises empruntées non encore reçues 0 1 076 Opérations de change à terme 2017 2016 Euro à recevoir contre devises à livrer Euro 43 462 51 397 Devises 42 752 52 156 Devises à recevoir contre euro à livrer Euro 43 496 51 622 Devises 42 785 52 621 Devises à recevoir contre devises à livrer Néant Néant Devises à livrer contre devises à recevoir Néant Néant Note 1 1. – Opérations sur instruments financiers à terme Les opérations avec la clientèle sont couvertes avec les opérations avec le siège de la banque à Tokyo Options de Change 2017 2016 Valeur Nominale Juste Valeur Valeur Nominale Juste Valeur Opérations avec la clientèle Néant Néant Opérations avec les membres du groupe BTM Néant Néant Néant 0 Néant 0 Opérations de couverture ou d'arbitrage 2017 2016 Valeur Nominale Juste Valeur Valeur Nominale Juste Valeur Swaps de taux d'intérêt 178 102 -1 609 292 174 -2 888 V. – Commentaires sur le compte de résultat (En milliers d'euros .) Note 1 2. – Ventilation des Intérêts et produits assimilés 2017 2016 Produits sur opérations de trésorerie et interbancaires 14 818 15 081 Produits sur opérations avec la clientèle 71 426 70 910 Produits sur opérations sur titres 3 903 4 067 Produits sur opérations de hors bilan 18 457 19 761 108 604 109 819 Note 1 3. – Ventilation des Intérêts et charges assimilées 2017 2016 Charges sur opérations de trésorerie et interbancaires 17 688 15 245 Charges sur opérations avec la clientèle 9 468 7 501 Charges sur opérations sur titres 0 3 Charges sur opérations de hors bilan 159 162 27 315 22 911 Note 1 4. – Ventilation des dotations et reprises des provisions pour charges et des pertes sur créances 2017 2016 Coût du risque Provision Spécifique (Net Reprises-Dotations) 2 141 -5 017 Provision Générale (Net Reprises-Dotations) 91 -4 309 Perte sur créance non couverte par une provision 0 -2 017 Perte sur créance couverte par une provision -2 -6 403 Gain sur créance amortie 88 3 2 319 -17 743 Charges Générales d'exploitation Provision pour charges (Net Reprises-Dotations) 5 005 -5 031 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 36 855 -5 361 Net Reprises-Dotation Provisions 44 092 -19 719 N ote 1 5. – Ventilation Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 2017 2016 Produits sur les Swaps de taux d'intérêts 0 0 Charges sur les Swaps de taux d'intérêts 0 0 Operations de Change au comptant et à terme 2 808 2 682 Opération d'options de change 0 0 2 808 2 682 Les opérations d'IRS sont classées en micro-couverture ou spéculation selon les règlements 88-02 et 90-15 . Ces opérations de change effectuées avec la clientèle sont systématiquement couvertes avec le siège. Aucune position ouverte n'est maintenue. Note 1 6. – Ventilation des commissions 2017 2016 Produits Commission sur opérations avec les établissements de crédit Commission sur opérations avec la clientèle 4 117 5 213 Commission sur produits de change 31 35 Commission sur moyens de paiement 97 124 Commission sur instruments financiers à terme 4 246 5 372 Charges Commission sur opérations avec les établissements de crédit 18 53 Commission sur opérations avec la clientèle 0 0 Commission sur opérations sur titres 21 60 Commission sur opérations de change Commission sur moyens de paiement 49 664 Commission sur instruments financiers à terme Autre charges d'exploitation 3 323 4 983 3 412 5 760 Note 1 7. – Charges Générales d'exploitation 2017 2016 Salaires et traitements 6 160 5 622 Charges de retraite 501 448 Autres charges sociales 2 116 1 667 Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations 896 828 Participations 1 329 379 Impôts et taxes 1 744 1 526 Redevances 59 31 Locations 1 629 1 596 Transport et déplacements 329 315 Autres services extérieurs 2 416 1 992 Quote part des frais du siège 6 198 8 806 Autres produits et charges d'exploitation 0 0 Dotation de provisions pour risques et charges 755 Reprise de provisions pour risques et charges -727 Charges refacturées à des sociétés du groupe 22 650 23 964 Note 1 8. – Dotations aux comptes d'amortissements 2017 2016 Immobilisations corporelles 155 163 Immobilisations incorporelles 17 32 Dotation aux provisions sur immobilisations Reprise aux provisions sur immobilisations Dotation aux provisions règlementées Reprises aux provisions règlementées Total des dotations 172 195 Note 1 9. – Résultat fiscal 2017 2016 Résultat comptable de l'exercice avant impôt 106 943 41 725 Incidence des retraitements fiscaux -8 796 10 025 Résultat fiscal 98 147 51 749 Note 2 0. – Produits exceptionnels 2017 2016 Remboursement de taxes Produits exceptionnel Autres Néant Néant Note 2 1. – Charges exceptionnelles 2017 2016 Régularisation de taxes Litiges Remise en état à la fin de bail Autres charges exceptionnelles Intérêts de retard (contrôle fiscal) Néant Néant Note 2 2. – Impôts sur les bénéfices 2017 2016 Provisions pour impôt de l'année 38 264 13 359 Impôts des années précédentes 38 264 13 359 Au 31 décembre 2016, la succursale avait comptabilisé 55 553,00 € au titre du crédit d’impôt compétitivité emploi (CICE), qui ont été imputés sur l’impôt payé en 2016. Ce crédit d’impôt a été intégralement utilisé pour couvrir des frais de recrutement de collaborateurs impliqués dans le développement de la banque. VI. – Annexe : Principes comptables et méthodes d’évaluation Changement de dénomination sociale A compter du 1 er avril 2018, la nouvelle dénomination sociale de la banque est : MUFG Bank, Ltd. Principes Comptables Les comptes annuels de la succursale de Paris de MUFG Bank, Ltd. ont été établis conformément aux dispositions réglementaires applicables aux Etablissements de crédit ainsi qu’aux principes comptables généralement admis en France. Les comptes annuels sont établis selon les principes énoncés par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière et sont présentés conformément aux dispositions réglementaires relatives aux comptes annuels telles que fixées par le règlement de l’Autorité des Normes Comptables n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Amortissements des immobilisations Les amortissements sont comptabilisés selon les normes du siège. Crédits à la clientèle Les crédits à la clientèle sont inscrits à l'actif du bilan à leur valeur nominale. Sont qualifiées de créances douteuses, les créances de toute nature, comptant des échéances impayées depuis trois mois et plus ou lorsque la direction estime qu’il existe un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. Les commissions versées ou reçues à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un concours sont étalées sur la durée de vie effective du crédit. La méthode d’étalement retenue est la méthode linéaire. Provisions pour risque de crédit Risque spécifique Tous les crédits sont classifiés selon les conditions qui peuvent affecter la capacité de l’emprunteur à rembourser sa créance, tenant compte des informations financières, de l’expérience historique de remboursements, de la documentation des crédits, des informations publiques ou non, des analyses du segment d’activité, d’analyses des tendances ainsi que des garanties éventuellement reçues par la banque. Pour les crédits qui présentent un risque probable ou certain de non-remboursement, une provision spécifique est affectée en déduction de l’actif ou au passif dans le cas d’un engagement non tiré (provision pour risques). La provision est déterminée par une actualisation de la prévision des recettes, en utilisant des prix proposés par des contreparties externes ou à défaut en utilisant des données statistiques cohérentes avec la notation de la contrepartie (probabilité de défaut, pertes en cas de défaut…). Si le risque de crédit en dépend, une évaluation de la valeur des nantissements et garanties est réalisée et est prise en compte dans la détermination de la provision. Dans le cas d’un engagement non tiré, une probabilité de tirage est en outre appliquée. Provision collective Une provision collective est comptabilisée ; Elle est destinée à couvrir le risque de défaillance du portefeuille de créances saines sous surveillance rapprochée (« watchlist »). Cette provision est évaluée, en appliquant à la totalité de l’exposition bilan et hors bilan, des taux de non-recouvrement, calculés par le siège pour chaque encours de chaque client, analysant l’historique des crédits au niveau de la banque au niveau mondial. La base de calcul est obtenue en prenant en compte le cas échéant la probabilité de tirage du hors-bilan. Notre succursale utilise des taux, fournis par le siège, qui donnent la probabilité de dégradation de ces dossiers en un risque important de non-remboursement tout en prenant en compte l’existence de garanties. Cette provision est classée dans les provisions pour risques et charges au passif du bilan. Provision pour risque pays La succursale constitue également des provisions destinées à couvrir les risques pays. Le montant est déterminé à l’aide de la notation du pays par la COFACE. Produits et charges bancaires Les intérêts, agios et commissions assimilées ainsi que les commissions sur les engagements de crédit sont comptabilisés au compte de résultat prorata temporis. En revanche, les autres commissions sont enregistrées selon le critère de l'encaissement ou du décaissement. Les revenus d'obligations sont comptabilisés sur la base des intérêts courus à la date de clôture de l'exercice. Positions de taux et de change La succursale ne prend aucune position significative ni de taux ni de change. Les opérations clientèle sont systématiquement couvertes. Conversion des opérations libellées en devises Les créances, dettes et engagements hors-bilan sont convertis au taux de change en vigueur à la clôture de l'exercice. Les produits et charges en devises enregistrés au compte de résultat sont convertis en euros aux taux de change officiels de chaque fin de mois. Le résultat de change est déterminé par application des règles suivantes : l es gains ou pertes de change sont constatés au compte de résultat le jour du débouclement de l’opération ; l es opérations de change à terme ainsi que les opérations au comptant, non débouclées à la date d’arrêté, sont réévaluées au cours du marché, selon l’échéance de l’opération (méthode Mark-to-Market). Portefeuille de titres Les titres détenus sont des titres de placement. La différence éventuelle entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement (décôte ou surcôte) est amortie linéairement sur la durée de vie du titre. Les titres de placement sont ceux qui sont acquis avec l'intention de les conserver pour une durée supérieure à six mois ou qui sont détenus depuis plus de six mois. A chaque arrêté, les moins-values latentes éventuelles déterminées titre par titre font l'objet d'un provisionnement. En date d’arrêté, selon le principe de prudence, les titres de placement apparaissent au bilan à leur valeur d’acquisition ou bien à leur valeur de réalisation à la date de clôture, si celle-ci est inférieure. Pour le calcul de la valeur de réalisation, si le marché d’un instrument financier n’est pas actif, des techniques de valorisation sont utilisées. Le modèle de valorisation doit prendre en compte les facteurs que les acteurs du marché prendraient en considération pour valoriser l’actif. Dans ce cadre, la succursale s’appuie sur ses propres modèles d’évaluation en s’efforçant de prendre en compte au mieux les conditions de marché à la date de l’évaluation, la qualité du risque de crédit de ces instruments financiers ainsi que la liquidité du marché. Au 31 décembre 2017, la valorisation du portefeuille d’obligations d’une valeur d’acquisition de 179, 8 M€ n’a donné lieu à aucun provisionnement pour moins-value latente. Au 31 décembre 2017, la succursale ne détient pas de titre d’investissement. Les certificats d’association et d’associés sont comptabilisés dans les participations et autres titres détenus à long terme. Produits Dérivés La succursale effectue des opérations de swap de taux dans le cadre de couverture d’opérations de prêts et emprunts de la clientèle. Les produits et charges de ces opérations sont traités d’une façon symétrique avec les intérêts des opérations couvertes. Par ailleurs, elle effectue des opérations de swap de taux et des options de change avec la clientèle. Chaque opération a été systématiquement et immédiatement couverte par une opération de couverture avec une entité du groupe. En raison de cette couverture identique la succursale a comptabilisé les profits et les pertes latentes dans son résultat. La juste valeur de ces produits apparait en note 11 de l’Annexe. Règles de gestion obligatoires La succursale bénéficie de l'exonération des exigences de solvabilité, de liquidité, de levier et de grands risques telles que définies par le règlement (UE) 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (CRR) ainsi que des obligations de publication prévues à la huitième partie de ce règlement. Elle est soumise aux autres dispositions des règlements relatifs aux établissements de crédits, notamment à celui relatif au contrôle interne (n° 97-02). Impôt sur les sociétés La banque ne comptabilise pas d'impôt différé, l'impôt constaté au compte de résultat correspondant à l'impôt exigible au titre de l'exercice concerné. Engagement en matière de retraite Au 31 décembre 2017, la banque a constitué une provision de 0 , 6 M€ destinés à couvrir ses obligations de primes de fin de carrière. Transfert des résultats / augmentation de capital Le résultat de l’année est transféré au report à nouveau. Organe de Direction La liste des membres de la Direction de la succursale à Paris de MUFG Bank, Ltd. s'établit comme suit au titre de l’exercice 2017 : Fumito Kobayashi : Directeur Général Koichi Fujisawa : Directeur Général Adjoint Laurent Ladrange : Directeur Général Adjoint Le montant global des rémunérations allouées pendant l'exercice à l'ensemble de ces membres s'élève à 419 934,73 € . L'effectif du personnel de la banque au 31 décembre 2017 est de 82 personnes. VII. – Rapport général des commissaires aux comptes Aux actionnaires, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par la Direction, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société MUFG BANK LTD relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués et l’estimation des dépréciations de prêts et créances sur base individuelle. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société de droit étranger à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société de droit étranger ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par la Direction. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations des concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des évènements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou évènements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et évènement sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. A Neuilly-sur-Seine, le 27 avril 2018 Les commissaires aux comptes Deloitte & Associés Audissey Marjorie Blanc Lourme Jean-Baptiste Palies VIII. – Rapport de gestion Le Bilan Individuel et Consolidé de MUFG Bank, Ltd. ainsi que le rapport de gestion peuvent être consultés à sa succursale de Paris au : Immeuble Le Centorial, 18 rue du Quatre septembre, 75002 Paris. Les comptes annuels clôturés le 31 mars sont publiés au BALO chaque année au cours du 4 e trimestre.