FREY Société anonyme au capital de 30 281 250 € Siège social : Parc d’Affaires TGV Reims Bezannes - 1 rue René Cassin – 51430 Bezannes 398 248 591 R.C.S. Reims (la « Société » ou « FREY ») Avis aux porteurs d’obligations à performance immobilière remboursables en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ ou existantes émises les 15 novembre et 17 décembre 2012 et venant à échéance le 15 novembre 2022 (Code ISIN : FR0010588079) (les « OPIRNANE ») Les porteurs d’OPIRNANE sont informés que le 30 mai 2018 , le Président Directeur G énéral, agissant en application de la délégation de pouvoirs qui lui a été consentie par le Conseil d’administration du 4 mai 2018 , faisant usage de la délégation par l’assemblée générale mixte du 23 juin 201 7 aux termes de sa 21 ème résolution, a décidé de procéder à une augmentation de capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’un montant global brut maximum, prime d’émission comprise, de 201.874.950 euros, par émission de 6.729.165 actions ordinaires nouvelles de 2,50 euros de valeur nominale chacune, au prix unitaire de souscription de 30 euros, soit avec une prime d’émission de 27,50 euros par action nouvelle. Les conditions et modalités de cette augmentation de capital sont détaillées dans le prospectus ayant reçu le visa de l’Autorité des marchés financier s (l’ « AMF ») sous le numéro n°18 - 210 en date du 30 mai 2018 . – chaque actionnaire se verra attribuer le 1 er juin 2018 un droit préférentiel de souscription par action enregistrée comptablement sur son compte- titres à l’issue de la journée comptable du 31 mai 2018 ; – les droits préférentiels de souscription seront détachés et négociables sur le marché réglementé d’Euronext Paris à compter du 1 er juin 2018 jusqu’à la clôture de la période de négociation, soit jusqu’au 1 4 juin 2018 inclus ; – la période de souscription sera ouverte du 5 juin 2018 au 18 juin 2018 inclus ; – les titulaires des droits préférentiels de souscription pourront souscrire, à titre irréductible, à raison de 5 actions nouvelles pour 9 actions existantes d’une valeur nominale de 2,50 euros chacune ( 9 droits préférentiels de souscription permettront de souscrire à 5 actions nouvelles au prix de 30 euros par action), sans qu ’ il soit tenu compte des fractions, étant précisé que les souscriptions à titre réductible seront admises ; et – les actions nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront réparties et attribuées aux souscripteurs ayant souscrit à titre réductible conformément au barème de répartition pour les souscriptions à titre réductible qui figurera dans l’avis d'admission des actions nouvelles sur le marché réglementé d’Euronext Paris diffusé par Euronext Paris SA. À l’issue de l’augmentation de capital, il sera procédé aux ajustements requis de sorte que les droits des bénéficiaires d’OPIRNANE soient préservés conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et aux stipulations du paragraphe 4.16.3 des notes d’opération relatives à l’émission d’OPIRNANE ayant reçu les visas de l’AMF n°12-526 en date du 30 octobre 2012 et n°12-589 en date du 5 décembre 2012.