恒生M佬卡的進化（下）— 門檻低、天花高、範圍闊、回贈多，點解仍然美中不足呢？
上一篇專欄介紹咗恒生WPB點樣一改常態、洗心革面、奮發圖強，透過將M Power Card（M仔卡）進化成為MM Power Card（M佬卡），出返張喺市場上非常有競爭力嘅信用卡。

老實講，最近半個月我已經無再用Red Card做網購，M佬 5.4% vs. Red Card 4%回贈，相差都真係幾大的。

不過不過， M佬卡唔係大晒嘅，尤其是我喺超過10年無再用恒生信用卡之後（呢10年有咩Good excuse要我用？Enjoy Card 2.0？Stop kidding me啦），發現恒生信用卡喺Earn & Burn嘅底層基建上面可謂非常復古，同市場龍頭嘅差距，並唔係將Cash Dollar改名做+Fun Dollar就可以一晚解決咯。

今集主力分 2 個角度講吓恒生 M 佬卡美中不足之處：

回贈上限可以彈性少少？回贈範圍可以講清楚少少？
個+Fun Dollar 可以好用少少？應用場景可以多返少少？

一齊同大家傾吓啦。

回贈上限可以彈性少少？回贈範圍可以講清楚少少？
今次恒生嘅最大誠意，唔係M佬卡有5.4%自選類別回贈，而係每月個回贈上限十分具備競爭力。

我仲好記得2019年滙豐出Red Card嘅時候，當時官網嘅Tagline係「4%網上簽賬，無回贈上限、無最低簽賬要求、毋須登記賺獎賞及永久免年費」，不計成本，做一單蝕一單就係呢種。然後當然計唔掂條數（或者純綷唔想益你咁多），每月回贈上限拾級而下，最新一期玩法係每月簽賬上限$12,500，喺霸氣同盈利之間攞個平衡啦。

而如果只計算網上簽賬，呢一刻M佬卡嘅每月簽賬上限係$17,391，所以無論係簽賬上限定係回贈百份比，呢刻嘅M佬卡都完勝呢刻嘅Red Card。

咁有乜好挑剔呢？

首先係如果對比滙豐「最紅自主獎賞」的話，呢個「每月簽賬上限」就顯得彈性非常唔夠，尤其是當大家選擇「旅遊及外幣簽賬」嘅時候。

最紅自主獎賞呢刻嘅玩法係「每年簽賬上限$100,000」，一個經典玩法就係老公放「賞滋味」用嚟平日食飯埋單、老婆放「賞世界」專攻一年兩次旅遊消費，各自Visa Signature 3.6%回贈總數7,200 Reward Cash 夠換兩張國泰來回東京Premium Economy。

用「每月」嚟做上限就唔存在去旅行使大錢／去百老滙一次過買幾件貴電器嘅選項，係有少少美中不足咯。

其次就係M佬卡個回贈範圍都寫得幾含糊，又對比吓滙豐最紅自主獎賞，咩鋪頭屬於咩類別係寫得非常清楚的。

而恒生呢？介唔介意講清楚少少咩叫「電子產品」同「娛樂」咁呢？唔清楚我好難揀個喎，而你哋個Call centre又出名……你明啦。

個+Fun Dollar 可以好用少少？應用場景可以多返少少？
以上可能都只係好小問題，我每月唔用多過 $16,000，我又只係揀手機支付或者餐飲兩個回贈類別，其實都無咩問題。

不過賺咗啲+Fun Dollar返嚟可以點用，呢個就大問題喇。

要用恒生Cash Dollar，一直都有2種方法，分別係：

On POS burning — 「先生，張卡有$100 Cash Dollar喎，要唔要用埋佢？」
Online Redeem — 即係聞名於世嘅Cash Dollar Parade，大田太都係喺上面換唔少Esprite毛巾架！

雖然而家睇落就真係無咩特別，不過喺十幾年前係好創新的！因為當年大部分信用卡都係玩積分換禮品（仲要係打電話或者寄信的，我當年做Card centre就處理唔少呢啲寄入嚟嘅表格），而Cash Dollar就容許Cardholder喺商戶直接找數，呢個On-POS burning嘅Proposition，令到大家唔使上網、唔使打電話、唔使寄信都用到啲Cash Dollar，係好方便個喎！

大家再諗真啲，就算嚟到今日，呢個On-POS burning嘅Infrastructure除咗恒生之外，又有邊間銀行有做呢？仲可以配合埋啲+1 Cash Dollar多一件、$1 Cash Dollar 當2蚊嘅Campaign，當時真係龍頭一哥嚟架！

不過時而勢易啦，當人人都一機在手，On-POS burning又有咩吸引力呢？就攞龍頭滙豐做個例子，滙豐嘅Reward Cash有6大出路：

直接找卡數（我唔建議，因為無著數）
換Coupon（有陣時都OK的，例如我就換咗無數張45 RC兌 $50 Deliveroo discount code）
換禮品（而家仲可以直接換百佳屈臣氏豐澤啲商品，變相滙豐外判咗個Gift shop出去）
換Miles（係好抵的，玩得好會完勝Cathay Card，配合埋一年一次10% extra miles 就仲抵玩）
換成其他獎賞計劃積分，例如MTR Point、百佳易賞錢、新地Point Dollar等等，仲久唔久有啲Multiplier，例如下圖
Share畀人

其實唔單止係出路多與少嘅問題，而係Reward Cash係有「資源增值」嘅概念嘅，45 RC換$50 Deliveroo、3,600 RC變36,000 Asiamiles 再變東京Premium Econ來回，你就知個增值位喺邊度啦。

而改名後嘅+Fun Dollar呢？暫時未見到同舊時Cash Dollar有咩唔同，都係On-POS burning，Open Rice畀錢有少少優惠，同埋個聊勝於無、睇個版面都知就快摺嘅Gift Parade咯。

喺復古味道濃郁之下，相信恒生個信用卡底層基建復興之路仍然相當漫長。

要Quick fix個問題，我覺得恒生要大規模地做多啲以下呢類Merchant base嘅優惠，當我儲落咁多+Fun Dollar（我已經有過千了，因為有幾百蚊係迎新……），而最後都只能夠$50換$50惠康Coupon，消費者係唔會收課㗎喇！
<s>[INST] <<SYS>> 你是一個專業的博主。請用繁體中文就指定主題撰寫一篇不少於 400 字的粵語博客。你的博客應該包括引言、正文和結論。 你應該將正文分為幾個段落。您要把博客的內容寫得豐富且有趣。博客內容必須切合打工仔的興趣。如果您不知道指定的主題或沒有足夠的信息來編寫該主題，則應使用指定主題的前十個 Google 搜索結果來編寫它。 <</SYS>> 恒生M佬卡的進化（下）— 門檻低、天花高、範圍闊、回贈多，點解仍然美中不足呢？ [/INST] 上一篇專欄介紹咗恒生WPB點樣一改常態、洗心革面、奮發圖強，透過將M Power Card（M仔卡）進化成為MM Power Card（M佬卡），出返張喺市場上非常有競爭力嘅信用卡。

老實講，最近半個月我已經無再用Red Card做網購，M佬 5.4% vs. Red Card 4%回贈，相差都真係幾大的。

不過不過， M佬卡唔係大晒嘅，尤其是我喺超過10年無再用恒生信用卡之後（呢10年有咩Good excuse要我用？Enjoy Card 2.0？Stop kidding me啦），發現恒生信用卡喺Earn & Burn嘅底層基建上面可謂非常復古，同市場龍頭嘅差距，並唔係將Cash Dollar改名做+Fun Dollar就可以一晚解決咯。

今集主力分 2 個角度講吓恒生 M 佬卡美中不足之處：

回贈上限可以彈性少少？回贈範圍可以講清楚少少？
個+Fun Dollar 可以好用少少？應用場景可以多返少少？

一齊同大家傾吓啦。

回贈上限可以彈性少少？回贈範圍可以講清楚少少？
今次恒生嘅最大誠意，唔係M佬卡有5.4%自選類別回贈，而係每月個回贈上限十分具備競爭力。

我仲好記得2019年滙豐出Red Card嘅時候，當時官網嘅Tagline係「4%網上簽賬，無回贈上限、無最低簽賬要求、毋須登記賺獎賞及永久免年費」，不計成本，做一單蝕一單就係呢種。然後當然計唔掂條數（或者純綷唔想益你咁多），每月回贈上限拾級而下，最新一期玩法係每月簽賬上限$12,500，喺霸氣同盈利之間攞個平衡啦。

而如果只計算網上簽賬，呢一刻M佬卡嘅每月簽賬上限係$17,391，所以無論係簽賬上限定係回贈百份比，呢刻嘅M佬卡都完勝呢刻嘅Red Card。

咁有乜好挑剔呢？

首先係如果對比滙豐「最紅自主獎賞」的話，呢個「每月簽賬上限」就顯得彈性非常唔夠，尤其是當大家選擇「旅遊及外幣簽賬」嘅時候。

最紅自主獎賞呢刻嘅玩法係「每年簽賬上限$100,000」，一個經典玩法就係老公放「賞滋味」用嚟平日食飯埋單、老婆放「賞世界」專攻一年兩次旅遊消費，各自Visa Signature 3.6%回贈總數7,200 Reward Cash 夠換兩張國泰來回東京Premium Economy。

用「每月」嚟做上限就唔存在去旅行使大錢／去百老滙一次過買幾件貴電器嘅選項，係有少少美中不足咯。

其次就係M佬卡個回贈範圍都寫得幾含糊，又對比吓滙豐最紅自主獎賞，咩鋪頭屬於咩類別係寫得非常清楚的。

而恒生呢？介唔介意講清楚少少咩叫「電子產品」同「娛樂」咁呢？唔清楚我好難揀個喎，而你哋個Call centre又出名……你明啦。

個+Fun Dollar 可以好用少少？應用場景可以多返少少？
以上可能都只係好小問題，我每月唔用多過 $16,000，我又只係揀手機支付或者餐飲兩個回贈類別，其實都無咩問題。

不過賺咗啲+Fun Dollar返嚟可以點用，呢個就大問題喇。

要用恒生Cash Dollar，一直都有2種方法，分別係：

On POS burning — 「先生，張卡有$100 Cash Dollar喎，要唔要用埋佢？」
Online Redeem — 即係聞名於世嘅Cash Dollar Parade，大田太都係喺上面換唔少Esprite毛巾架！

雖然而家睇落就真係無咩特別，不過喺十幾年前係好創新的！因為當年大部分信用卡都係玩積分換禮品（仲要係打電話或者寄信的，我當年做Card centre就處理唔少呢啲寄入嚟嘅表格），而Cash Dollar就容許Cardholder喺商戶直接找數，呢個On-POS burning嘅Proposition，令到大家唔使上網、唔使打電話、唔使寄信都用到啲Cash Dollar，係好方便個喎！

大家再諗真啲，就算嚟到今日，呢個On-POS burning嘅Infrastructure除咗恒生之外，又有邊間銀行有做呢？仲可以配合埋啲+1 Cash Dollar多一件、$1 Cash Dollar 當2蚊嘅Campaign，當時真係龍頭一哥嚟架！

不過時而勢易啦，當人人都一機在手，On-POS burning又有咩吸引力呢？就攞龍頭滙豐做個例子，滙豐嘅Reward Cash有6大出路：

直接找卡數（我唔建議，因為無著數）
換Coupon（有陣時都OK的，例如我就換咗無數張45 RC兌 $50 Deliveroo discount code）
換禮品（而家仲可以直接換百佳屈臣氏豐澤啲商品，變相滙豐外判咗個Gift shop出去）
換Miles（係好抵的，玩得好會完勝Cathay Card，配合埋一年一次10% extra miles 就仲抵玩）
換成其他獎賞計劃積分，例如MTR Point、百佳易賞錢、新地Point Dollar等等，仲久唔久有啲Multiplier，例如下圖
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其實唔單止係出路多與少嘅問題，而係Reward Cash係有「資源增值」嘅概念嘅，45 RC換$50 Deliveroo、3,600 RC變36,000 Asiamiles 再變東京Premium Econ來回，你就知個增值位喺邊度啦。

而改名後嘅+Fun Dollar呢？暫時未見到同舊時Cash Dollar有咩唔同，都係On-POS burning，Open Rice畀錢有少少優惠，同埋個聊勝於無、睇個版面都知就快摺嘅Gift Parade咯。

喺復古味道濃郁之下，相信恒生個信用卡底層基建復興之路仍然相當漫長。

要Quick fix個問題，我覺得恒生要大規模地做多啲以下呢類Merchant base嘅優惠，當我儲落咁多+Fun Dollar（我已經有過千了，因為有幾百蚊係迎新……），而最後都只能夠$50換$50惠康Coupon，消費者係唔會收課㗎喇！ </s>