2022年十大零售銀行大事回顧（下）
2023年已經過咗3個星期，大家有無如理想中咁「新年快樂」呢？盛傳已久嘅「通關」終於嚟到，經濟效益先唔討論，始終唔少人有家人朋友喺羅湖河以北，而家可以重聚，都算係2023第一件值得感恩嘅事喇。上期同大家數咗華田一人票選2022年十大零售銀行大事頭5件，今次繼續數埋剩低嘅5件大事喇！

大事六：定期存款瘋狂加息 我入行咁耐都係第一次吖！
我早喺2020年已經寫過「愈高息的存款反而會養出愈不忠誠的客戶」，所以話銀行出高息其實都係迫不得已，大把錢喺水塘又何需要畀貴息吸引存款呢？隨住美國不斷加息，3個月HIBOR自2008年以嚟第一次突破3厘，喺12月中更高據5.4厘，咁我都唯有攞啲錢出嚟支持吓港紙啦。

早喺10月頭有銀行推出3.8厘嗰陣我已經落咗第一筆定期，然後市場上出現4厘、4.5厘、4.8厘、5厘、甚至100萬起跳出到5.1厘以上，然後我就當然呻笨啦。不過最有趣係呢個瘋狂加息期又撞正傳統稅季，貸款部門為求跑數，竟然大規模推出比定期存款利率仲要低嘅貸款產品，即係話客戶係可以左手借錢、右手定期嚟賺息差。

我試咗兩下，早喺今年10月呢招已經work，去到12月定期息率最高嗰陣就更加work喇！例如以下我喺10月親自試嘅貸款申請，利息係3.36%，已經低過10月定期存款嘅3.8%喇！不過雖然話左手借錢、右手存錢唔係咩高風險活動，不過都有一套安全守則要留意番，想小心駛得萬年船嘅，就要繼續支持Patreon喇！

大事七：Buy-Now-Pay-Later 金管終於響出第一槍！不過又係咪真係管得到呢？
BNPL產品喺歐美大行其道，先係Atome、Hoolah一類「真BNPL」公司進軍香港，然後銀行界感到威脅，就將一啲現有「消費分期」嘅貸款產品重新包裝成BNPL喺市場兜售（我叫佢哋做「偽BNPL」啦），所以話大家都打住BNPL旗號，事實上係好唔同嘅產品，我覺得訊息都幾混亂的。

講起「真BNPL」產品，正面睇叫做金融革新，負面睇大可以話係走法律罅，「技術上」講「真BNPL」產品可以令消費者喺無任何credit facility下做到分期付款，攞到short term financing但又唔需要將交易登記信貸資料庫（即係TU啦），同時BNPL公司又可以唔需要有任何財務公司／銀行牌照，仲可以做到商戶、BNPL公司、消費者三贏局面。

講到咁方便，即係基本上無監管啦！所以金管局喺2022年年頭已經出口就會規管BNPL產品，去到9月尾就喺HKMA個Blog「匯思」話「已就『先買後付』產品向銀行發出通告，要求銀行（2022年底前）落實7項保障消費者的措施」。簡單講即係要銀行好好溝通「BNPL = 借錢」呢個概念，唔好諗住包裝吓就扮唔係借錢，要借錢就要守足規矩喇。

咁仲有咩問題呢？問題就係HKMA只能夠管到「銀行」，即係以上7點只係對「銀行」有效，如果財務公司一樣出「偽BNPL」產品已經管唔到，更唔好講Atome 一類既唔係銀行、又唔係財仔嘅「真BNPL」公司。消委會喺2022年年尾亦促請政府立例呢類「真BNPL公司」要向公司註冊處申請放債人牌照，咁即係現行法例係仍然管唔到咯。

大事八：超過60厘就大耳窿？新例已經收緊到 48厘喇！
超過60厘=「非法高利貸」都有相當長歷史，不過呢個歷史喺2022年經已改寫咗喇！喺2022年10月底，立法會三讀通過修訂<<放債人條例>>，「法定實際利率」上限由60厘下調至48厘，同步「敲詐性利率」上限亦由48厘下調至36厘，漣漪效應下就令一眾銀行歷史性地一齊減信用卡利息。

點解要減信用卡利息呢？因為根據Code of Banking Practice，銀行除非有「充分理據解釋此等高利率並非不合理或不公平」，否則係唔可以收高於「敲詐性利率」嘅利息。因為新例下「敲詐性利率」經已調整至36厘，咁之前一眾超過36厘嘅信用卡收費就要一齊減喇！

大事九：e-HKD 正式啟動！e-HKD 的路還有多遠呢？
雖然2022年迎嚟咗crypto界嘅大爆破，但係CBDC(Central Bank Digital Currency 中央銀行數碼貨幣）仍然係各國央行密鑼緊鼓去籌備嘅項目，當然作為pseudo-central bank嘅HKMA都唔例外啦。

喺2022年4月HKMA發表咗名為「從政策及設計角度看數碼港元」嘅討論文件，探討零售層面 CBDC 帶來嘅潛在效益同挑戰、各種設計模式、應用案例，並邀請各界就 e-HKD 提出意見。然後喺2022年9月發布政策立場文件，同時宣布將會透過「三軌道方式」展開工作，為將來可能推出「數碼港元」作出準備。咁係咪代表住零售層面 e-HKD 好快推出呢？又唔係喎，引述文件內容：

誠然，由於受眾多因素影響，包括第一及第二軌道工作的實際進度，以及本地及國際市場的相關發展步伐，現階段實在難以預測推出「數碼港元」的時間表。

我超譯一下就是「想要e-HKD時間表哦？我肯定會推出的，不過先等use case和基礎建設都做好再慢慢研究吧」。

相反批發層面CBDC發展就相對迅速，由香港、中國內地、泰國、阿聯酋4地總共20家銀行共同參與嘅Project mBridge已經喺2022年第3季進行6個星期「以多種央行數碼貨幣為企業跨境交易進行真實結算」嘅試行。報告經已開始撰寫，睇嚟批售層面嘅CBDC會比零售層面更早面世喇。

大事十：綠色債第一滴血 大家又有無中招呢？
喺對上幾年，每逢政府推出i-bond一類債券產品畀市民認購，都係小市民發一筆小橫財嘅好機會，印象中財爺仲會將「發行債券」放入財政預算案入面當做「惠民措拖」，所以每次都唔少人認購喇。不過所謂上得山多終遇虎，喺多輪i-bond、green bond、silver bond之後，喺美國奮勇加息嘅2022年，政府債券終於遇上第一滴血，就算政府包底利率有2.5厘，喺2022年5月發行嘅綠色債券首日就已經潛水收場，每手$10,000要蝕$45。然後下半年情況大家都知道，美國繼續加息，而「只有2.5厘」嘅綠色債就只好繼續向下潛。中銀喺2023年1月8號嘅銀行買入價得番$94.7，即係每手要蝕$530，真係慘慘咯（我）。

投資當然涉及風險，幾鋒利嘅刀都會有生鏽嘅一日。其實唔好話包底2.5厘嘅綠色債，喺港元拆息高企嘅今日，2022年9月發行、有政府包底4厘嘅第7期銀色債其實都唔係好好過。不過因為銀色債不設二手市場，所以市場上並無一個客觀參考價；不過如果有二手市場的話，應該都係潛水中吧。

其實香港銀行界大事又點止咁少呢，例如Serai關門大吉、八達通同滙豐合作CDI都係重要大事，不過以上兩件都同retail無關我就唔數喇。

好快又過農曆年，先祝大家兔年事事兔氣揚眉、日日身體健康喇！
<s>[INST] <<SYS>> 你是一個專業的博主。請用繁體中文就指定主題撰寫一篇不少於 400 字的粵語博客。你的博客應該包括引言、正文和結論。 你應該將正文分為幾個段落。您要把博客的內容寫得豐富且有趣。博客內容必須切合打工仔的興趣。如果您不知道指定的主題或沒有足夠的信息來編寫該主題，則應使用指定主題的前十個 Google 搜索結果來編寫它。 <</SYS>> 2022年十大零售銀行大事回顧（下） [/INST] 2023年已經過咗3個星期，大家有無如理想中咁「新年快樂」呢？盛傳已久嘅「通關」終於嚟到，經濟效益先唔討論，始終唔少人有家人朋友喺羅湖河以北，而家可以重聚，都算係2023第一件值得感恩嘅事喇。上期同大家數咗華田一人票選2022年十大零售銀行大事頭5件，今次繼續數埋剩低嘅5件大事喇！

大事六：定期存款瘋狂加息 我入行咁耐都係第一次吖！
我早喺2020年已經寫過「愈高息的存款反而會養出愈不忠誠的客戶」，所以話銀行出高息其實都係迫不得已，大把錢喺水塘又何需要畀貴息吸引存款呢？隨住美國不斷加息，3個月HIBOR自2008年以嚟第一次突破3厘，喺12月中更高據5.4厘，咁我都唯有攞啲錢出嚟支持吓港紙啦。

早喺10月頭有銀行推出3.8厘嗰陣我已經落咗第一筆定期，然後市場上出現4厘、4.5厘、4.8厘、5厘、甚至100萬起跳出到5.1厘以上，然後我就當然呻笨啦。不過最有趣係呢個瘋狂加息期又撞正傳統稅季，貸款部門為求跑數，竟然大規模推出比定期存款利率仲要低嘅貸款產品，即係話客戶係可以左手借錢、右手定期嚟賺息差。

我試咗兩下，早喺今年10月呢招已經work，去到12月定期息率最高嗰陣就更加work喇！例如以下我喺10月親自試嘅貸款申請，利息係3.36%，已經低過10月定期存款嘅3.8%喇！不過雖然話左手借錢、右手存錢唔係咩高風險活動，不過都有一套安全守則要留意番，想小心駛得萬年船嘅，就要繼續支持Patreon喇！

大事七：Buy-Now-Pay-Later 金管終於響出第一槍！不過又係咪真係管得到呢？
BNPL產品喺歐美大行其道，先係Atome、Hoolah一類「真BNPL」公司進軍香港，然後銀行界感到威脅，就將一啲現有「消費分期」嘅貸款產品重新包裝成BNPL喺市場兜售（我叫佢哋做「偽BNPL」啦），所以話大家都打住BNPL旗號，事實上係好唔同嘅產品，我覺得訊息都幾混亂的。

講起「真BNPL」產品，正面睇叫做金融革新，負面睇大可以話係走法律罅，「技術上」講「真BNPL」產品可以令消費者喺無任何credit facility下做到分期付款，攞到short term financing但又唔需要將交易登記信貸資料庫（即係TU啦），同時BNPL公司又可以唔需要有任何財務公司／銀行牌照，仲可以做到商戶、BNPL公司、消費者三贏局面。

講到咁方便，即係基本上無監管啦！所以金管局喺2022年年頭已經出口就會規管BNPL產品，去到9月尾就喺HKMA個Blog「匯思」話「已就『先買後付』產品向銀行發出通告，要求銀行（2022年底前）落實7項保障消費者的措施」。簡單講即係要銀行好好溝通「BNPL = 借錢」呢個概念，唔好諗住包裝吓就扮唔係借錢，要借錢就要守足規矩喇。

咁仲有咩問題呢？問題就係HKMA只能夠管到「銀行」，即係以上7點只係對「銀行」有效，如果財務公司一樣出「偽BNPL」產品已經管唔到，更唔好講Atome 一類既唔係銀行、又唔係財仔嘅「真BNPL」公司。消委會喺2022年年尾亦促請政府立例呢類「真BNPL公司」要向公司註冊處申請放債人牌照，咁即係現行法例係仍然管唔到咯。

大事八：超過60厘就大耳窿？新例已經收緊到 48厘喇！
超過60厘=「非法高利貸」都有相當長歷史，不過呢個歷史喺2022年經已改寫咗喇！喺2022年10月底，立法會三讀通過修訂<<放債人條例>>，「法定實際利率」上限由60厘下調至48厘，同步「敲詐性利率」上限亦由48厘下調至36厘，漣漪效應下就令一眾銀行歷史性地一齊減信用卡利息。

點解要減信用卡利息呢？因為根據Code of Banking Practice，銀行除非有「充分理據解釋此等高利率並非不合理或不公平」，否則係唔可以收高於「敲詐性利率」嘅利息。因為新例下「敲詐性利率」經已調整至36厘，咁之前一眾超過36厘嘅信用卡收費就要一齊減喇！

大事九：e-HKD 正式啟動！e-HKD 的路還有多遠呢？
雖然2022年迎嚟咗crypto界嘅大爆破，但係CBDC(Central Bank Digital Currency 中央銀行數碼貨幣）仍然係各國央行密鑼緊鼓去籌備嘅項目，當然作為pseudo-central bank嘅HKMA都唔例外啦。

喺2022年4月HKMA發表咗名為「從政策及設計角度看數碼港元」嘅討論文件，探討零售層面 CBDC 帶來嘅潛在效益同挑戰、各種設計模式、應用案例，並邀請各界就 e-HKD 提出意見。然後喺2022年9月發布政策立場文件，同時宣布將會透過「三軌道方式」展開工作，為將來可能推出「數碼港元」作出準備。咁係咪代表住零售層面 e-HKD 好快推出呢？又唔係喎，引述文件內容：

誠然，由於受眾多因素影響，包括第一及第二軌道工作的實際進度，以及本地及國際市場的相關發展步伐，現階段實在難以預測推出「數碼港元」的時間表。

我超譯一下就是「想要e-HKD時間表哦？我肯定會推出的，不過先等use case和基礎建設都做好再慢慢研究吧」。

相反批發層面CBDC發展就相對迅速，由香港、中國內地、泰國、阿聯酋4地總共20家銀行共同參與嘅Project mBridge已經喺2022年第3季進行6個星期「以多種央行數碼貨幣為企業跨境交易進行真實結算」嘅試行。報告經已開始撰寫，睇嚟批售層面嘅CBDC會比零售層面更早面世喇。

大事十：綠色債第一滴血 大家又有無中招呢？
喺對上幾年，每逢政府推出i-bond一類債券產品畀市民認購，都係小市民發一筆小橫財嘅好機會，印象中財爺仲會將「發行債券」放入財政預算案入面當做「惠民措拖」，所以每次都唔少人認購喇。不過所謂上得山多終遇虎，喺多輪i-bond、green bond、silver bond之後，喺美國奮勇加息嘅2022年，政府債券終於遇上第一滴血，就算政府包底利率有2.5厘，喺2022年5月發行嘅綠色債券首日就已經潛水收場，每手$10,000要蝕$45。然後下半年情況大家都知道，美國繼續加息，而「只有2.5厘」嘅綠色債就只好繼續向下潛。中銀喺2023年1月8號嘅銀行買入價得番$94.7，即係每手要蝕$530，真係慘慘咯（我）。

投資當然涉及風險，幾鋒利嘅刀都會有生鏽嘅一日。其實唔好話包底2.5厘嘅綠色債，喺港元拆息高企嘅今日，2022年9月發行、有政府包底4厘嘅第7期銀色債其實都唔係好好過。不過因為銀色債不設二手市場，所以市場上並無一個客觀參考價；不過如果有二手市場的話，應該都係潛水中吧。

其實香港銀行界大事又點止咁少呢，例如Serai關門大吉、八達通同滙豐合作CDI都係重要大事，不過以上兩件都同retail無關我就唔數喇。

好快又過農曆年，先祝大家兔年事事兔氣揚眉、日日身體健康喇！ </s>